VentureCapital與企業(yè)融資課件

陳立輝/AlexChenManaging

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2009年9月28日VentureCapital與企業(yè)融資陳立輝/AlexChenVentureCapital與企2008年風險投資市場狀況企業(yè)融資經(jīng)驗談合眾資本介紹目錄2008年風險投資市場狀況目錄VC

20082002年－2008年創(chuàng)業(yè)投資機構募資情況比較VC20082002年－2008年創(chuàng)業(yè)投資機構募資情況比較

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2008VC2008企業(yè)生命周期與資本類型IPOEmergingGrowthCompanyRevenueValleyofDeathAngles，F(xiàn)FFSeedCapitalBreakEvenVCs,Acquisition/Mergers&StrategicAllianceTime1st2nd3rdMezzanineEarlyStageLaterStageSecondaryOfferingsPublicMarketPublicCompanyM&AM&A初創(chuàng)期/生存期成長期成熟期擴張期企業(yè)生命周期與資本類型IPOEmergingGrowth企業(yè)融資流程ClosingRoadShowPreDDTermSheetDDSPABP企業(yè)融資流程ClosingRoadShowPreDDTe企業(yè)融資常見問題不了解私募市場情況，自己亂找初戀不懂愛情，盲目從一而終沒有任何準備，談判中處處被動作價不能依據(jù)市場，全憑感覺不懂投資條款，盲目簽約沒有論證退出市場問題，最后身陷被動企業(yè)融資常見問題投資人選擇常見問題美元基金還是人民幣基金?投資人風格投資人帶來的附加價值出價高的投資人未必就是最好的投資人投資人選擇常見問題美元基金還是人民幣基金?企業(yè)融資，是個系統(tǒng)化的金融工程。私募融資過程中，SSGCapital的結構化流程

研究備忘錄

估價

搜尋合作方

盡職調查

談判基本分析:年度報告、會計分析等在考慮產品價格和計劃生產數(shù)量以后制定詳細規(guī)劃（如收入、原材料、人員、資本開支和折舊）確定估價方法（DCF,APV,EBIT-Multiples等)，分析可比較市場及相似公司的財務數(shù)據(jù)為重要規(guī)劃參數(shù)制定變量模型評估不同規(guī)劃情境下得出的估價結果編制潛在合作方名單(長名單)與客戶一起選擇潛在合作方（短名單)聯(lián)系潛在合作方，首次接觸和介紹簽訂保密協(xié)議提交信息備忘錄進行首次估價討論簽訂意向書意向書條款談判分析不同報價組織一個虛擬空間（如必要）拜訪公司公司介紹協(xié)助開展盡職調查過程協(xié)調技術上的和架構上的細節(jié)起草合同草案并提交給談判各方評估合作進展形勢決定談判策略協(xié)調談判過程深入討論公司的預設估價分別與相關各方協(xié)商選擇最佳報價簽署合同完成交易明確客戶目標分析客戶戰(zhàn)略、運營和財務狀況分析市場、行業(yè)和競爭者評估發(fā)展前景決定交易戰(zhàn)略制定時間表細化信息備忘錄我們能為企業(yè)融資做什么？企業(yè)融資，是個系統(tǒng)化的金融工程。私募融資過程中，SSGCa2022/12/82022/12/7VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件VentureCapital與企業(yè)融資課件聯(lián)系方式陳立輝/AlexChenManaging

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