財務(wù)分析講座課件

財務(wù)報表分析主講：梁健秋報表功能財務(wù)報表分析主講：梁健秋報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所有者、債權(quán)人的資金貨幣資金原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)成品成本價格期間費用已銷產(chǎn)品成本當(dāng)期費用損益計算應(yīng)收賬款銷售收入市場價格繳納稅費所有經(jīng)濟事項都有會計記錄，每項業(yè)務(wù)都能查明。如果所有事項都合法、合規(guī)，企業(yè)是否就沒有問題？報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所貨幣原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的經(jīng)濟活動各類憑證會計賬簿記錄核查、對賬會計報表數(shù)據(jù)形成過程的基本特征：從個別具體的會計事項出發(fā)，經(jīng)過分類、匯總、整理，產(chǎn)生能夠清晰反映企業(yè)經(jīng)濟活動及其結(jié)果的數(shù)據(jù)組。使用會計數(shù)據(jù)的基本目標：了解企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力、營運能力，以及貨幣資金的收付運轉(zhuǎn)狀況。進而判斷企業(yè)的變化趨勢，制定相應(yīng)的決策。報表功能會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的各類會計核查、對賬會計數(shù)據(jù)形成過程的企業(yè)銷售收入成本費用毛利利潤資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨長期投資固定資產(chǎn)其它長期資產(chǎn)權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有權(quán)流動負債長期負債長期資本資產(chǎn)負債表利潤表財務(wù)會計報表的功能貨幣資金的收付信息現(xiàn)金流量表報表功能企業(yè)銷售收入毛利利潤資產(chǎn)流動長期貨幣資產(chǎn)長期投資權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較分析法是通過對同名指標（經(jīng)濟性質(zhì)相同）的比較，對比計算其絕對差和相對差的分析方法。指標絕對差=實際指標值–對比指標值指標相對差=（實際指標值-對比指標值）/對比指標值常用格式為五欄分析表：指標名稱實際值對比值絕對差相對差銷售收入1200100020020%流動資產(chǎn)5505005010%營業(yè)利潤1561203630%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比的指標種類1、上期數(shù)據(jù)2、去年同期數(shù)據(jù)3、計劃數(shù)據(jù)4、行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)5、同行業(yè)先進企業(yè)數(shù)據(jù)報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析法的特征1、是最基本的指標分析方法。2、使用限制：只能在經(jīng)濟性質(zhì)相同的指標間進行比較。3、與管理經(jīng)驗相結(jié)合，可以滿足多數(shù)日常分析的需要。4、不能揭示相關(guān)經(jīng)濟指標間的關(guān)系。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指標的連續(xù)多期對比方法。時期20012002200320042005銷售金額240320360400380定基比環(huán)比100%133%150%183%158%100%133%113%111%95%通過對同名指標進行連續(xù)多期的比較，可以看到該指標的長期變動情況，稱之為“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨勢分析法的表現(xiàn)形式有三種：

1、指標絕對額；

2、根據(jù)絕對額計算的定基比或環(huán)比比率；

3、指標差額，或比率差。應(yīng)注意：

1、觀察指標絕對額與觀察定基比率是等價的。

2、在增長方向，固定增長額對應(yīng)逐漸下降的環(huán)比增長率，在減少方向，固定減少額對應(yīng)逐漸加大的環(huán)比下降率。

3、有連續(xù)五期以上的數(shù)據(jù)，才能較好地反映趨勢。僅用期初、期末數(shù)據(jù)對比，難稱為是“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分析法實質(zhì)為多期數(shù)據(jù)連續(xù)對比，僅能就個別指標進行趨勢描述，不夠揭示各指標間的關(guān)系。在經(jīng)濟環(huán)境變化較大的時期，長期限的數(shù)據(jù)可比性較差。分析長期限的數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)用物價指數(shù)對歷史數(shù)據(jù)進行調(diào)整，提高歷史數(shù)據(jù)的可比性，才能對變動趨勢看的更清楚。趨勢分析不適用于處于轉(zhuǎn)變點的企業(yè)，也不適用于經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容多變、缺乏穩(wěn)定性的企業(yè)。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）定義比重分析法，是通過計算各局部占總體的比重大小，從而掌握某個總體內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系的分析方法。項目金額比重商品銷售收入832服務(wù)收入576租賃收入112其他收入80收入合計160052%36%7%5%100%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）比重分析法的特點結(jié)構(gòu)及其變動，在各類經(jīng)濟指標里一般都有重大意義。收入結(jié)構(gòu)變動經(jīng)營內(nèi)容對市場適應(yīng)狀況的變化；資金結(jié)構(gòu)變動資金效率、運行節(jié)奏、風(fēng)險的變化；債務(wù)結(jié)構(gòu)變動財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)信譽的變化。孤立地計算比重指標沒有什么用處。與過去和計劃等結(jié)構(gòu)指標相對比，分析變動情況才有用。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個在經(jīng)濟上相關(guān)但不同名的指標的比值。相關(guān)比率=A指標/B指標如：資金利潤率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率；人均產(chǎn)值、每股收益、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或天數(shù)，等。比率指標不一定都要轉(zhuǎn)換為百分數(shù)（即，乘以100%），只要是兩個不同名的數(shù)值指標就可以計算出比率。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)比率易于取得，可反映兩指標間的關(guān)系，應(yīng)用普遍。作為一種分析方法，相關(guān)比率極易被濫用。合理的相關(guān)比率：兩個指標間有可靠的內(nèi)在聯(lián)系。比率類的指標都具有相對性，易于在不同單位間對比，是構(gòu)造分析評價指標體系的主要內(nèi)容。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標的各因素影響而建立的分析方法。組合因素指標：由多個分指標的聯(lián)乘積構(gòu)成的指標。某種商品的銷售收入=銷售量×平均單價資金利潤率=銷售利潤率×資金周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價五、因素分析法報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標的各因素報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法1、分析的原始操作方式產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價計劃材料費用=100×10×10=10000實際材料費用=120×9×11=11880計劃材料費用=100×10×10=10000超支1880元產(chǎn)量變動影響=120×10×10=12000超支2000元單耗變動影響=120×9×10=10800節(jié)約1200元單價變動影響=120×9×11=11800超支1080元合計：1880元用連環(huán)替代法，可將總體變動分解為各因素的影響之和。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法1、分析的原報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法2、分析的簡化操作方式（差額計算法）計劃材料費用=100×10×10=10000實際材料費用=120×9×11=11880超支1880元產(chǎn)量變動影響=（120-100）×10×10=2000單耗變動影響=120×（9-10）×10=-1200單價變動影響=120×9×（11-10）=1080合計：1880元直接計算出各因素的影響額，是其簡化的特征。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法2、分析的簡報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法3、運用連環(huán)替代法必須遵循的規(guī)則（1）各因素順序固定不變，且只能以乘積關(guān)系相聯(lián)系。通常為物資量、勞動量等指標在前，價格指標在后。（2）從左向右逐個因素進行分析。（3）未分析的因素保持對比值，分析過的因素用實際值。（4）指標間的相除關(guān)系必須轉(zhuǎn)換為相乘關(guān)系才能計算。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法3、運用連環(huán)報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法平衡分析法是對多指標并列關(guān)系進行分析的方法。期末余額=期初余額+本期增加額–本期減少額流動資產(chǎn)=貨幣資產(chǎn)+應(yīng)收款項+存貨+其他流動資產(chǎn)當(dāng)某個指標是由其他指標通過加、減關(guān)系形成的，就可以使用平衡分析法來進行分析、分解。平衡分析法在預(yù)算編制和執(zhí)行進度分析方面用途較大。在其他方面，一般只用作指標變動情況的簡要說明。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法平衡分析法是報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法固定資產(chǎn)數(shù)額=期初數(shù)額+本期增加額–

本期減少額計劃數(shù)據(jù)：1200=1100+400-300實際數(shù)據(jù)：1400=1100+580-280平衡分析：+200=0+180-（-20）流動資產(chǎn)=貨幣資產(chǎn)+應(yīng)收款項+存貨+其他流動資產(chǎn)計劃數(shù)據(jù)：4500=500+2200+1600+200實際數(shù)據(jù)：5300=450+2900+1900+50平衡分析：+800=-50+700+300-150報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法固定資產(chǎn)數(shù)額財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

盈利能力通常是指企業(yè)在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力。利潤率越高，盈利能力越強，反之越差。（一）資本經(jīng)營盈利能力是指企業(yè)的所有者通過投入資本經(jīng)營所取得的利潤的能力。反映資本經(jīng)營盈利能力的基本指標是凈資產(chǎn)收益率，即指企業(yè)本期凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，其計算公式是：

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析盈利能力通常是指企業(yè)在財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（二）資本經(jīng)營盈利能力，是指企業(yè)運營資產(chǎn)所產(chǎn)生的利潤的能力。反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的指標是總資產(chǎn)報酬率，即息稅前利潤與平均總資產(chǎn)之間的比率。

總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)*100%

平均總資產(chǎn)=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（二）資本經(jīng)營盈財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（三）商品經(jīng)營盈利能力分析1、收入利潤率分析1）產(chǎn)品銷售利潤率產(chǎn)品銷售利潤率=產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售收入。2）營業(yè)收入利潤率營業(yè)收入利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入營業(yè)收入包括產(chǎn)品銷售收入和其他業(yè)務(wù)收入。3）總收入利潤率總收入利潤率=利潤總額與企業(yè)總收入之間的比率企業(yè)總收入包括營業(yè)收入和投資收益。報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（三）商品經(jīng)營盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（三）商品經(jīng)營盈利能力分析1、收入利潤率分析4）銷售凈利潤率銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入5)銷售息稅前利潤率銷售息稅前利潤率=息稅前利潤額/企業(yè)營業(yè)收入息稅前利潤指利潤總額與利息支出之和。

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（三）商品經(jīng)營盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（三）商品經(jīng)營盈利能力分析2、成本利潤率分析1）銷售成本利潤率，指產(chǎn)品銷售利潤與產(chǎn)品銷售成本之間的比率。銷售成本利潤率=產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售成本

2）營業(yè)成本費用利潤率，指營業(yè)利潤與營業(yè)成本費用總額的比率。

營業(yè)成本費用利潤率=營業(yè)利潤/（產(chǎn)品銷售成本+期間費用）

3）全部成本費用利潤率（1）全部成本費用總利潤率=利潤總額/（營業(yè)成本費用總額+營業(yè)外支出）

（2）全部成本費用凈利潤率=稅后利潤/（營業(yè)成本費用總額+營業(yè)外支出）

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（三）商品經(jīng)營盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（四）上市公司盈利能力分析1、每股收益每股收益是指凈利潤扣除優(yōu)先股股息后的余額與發(fā)行在外的普通股的平均股數(shù)之比。

每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股息）/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均（流通股數(shù)）報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（四）上市公司盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（四）上市公司盈利能力分析2、普通股權(quán)益報酬率分析普通股權(quán)益報酬率是指凈利潤扣除應(yīng)發(fā)放的優(yōu)先股股利后的余額與普通股權(quán)益之比。

普通股權(quán)益報酬率=（凈利潤-優(yōu)先股股息）/普通股權(quán)益平均額

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（四）上市公司盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（四）上市公司盈利能力分析3、股利發(fā)放率分析股利發(fā)放率是普通股股利與每股收益的比值。

股利發(fā)放率=每股股利/每股收益*100%=（每股市價/每股收益）*（每股股利/每股市價）*100%=價格與收益比率*股利報償率

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（四）上市公司盈利能力財務(wù)報表解讀二、營運能力分析

營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度企業(yè)營運資產(chǎn)的效益是指企業(yè)的產(chǎn)出占用額與資產(chǎn)占用額之間的比率。

報表功能財務(wù)報表解讀二、營運能力分析營運能力主要指企業(yè)營二、營運能力分析(一)、人力資源勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均職工人數(shù)凈產(chǎn)值(二)、生產(chǎn)資料周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均占用額周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期(360)/周轉(zhuǎn)率報表功能二、營運能力分析(一)、人力資源勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均占用額周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期(360)/周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓=應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)-壞賬準備報表功能二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料周轉(zhuǎn)率=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均占用二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料報表功能二、營運能力分析(二)、生產(chǎn)資料報表功能(3)現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債三、償債能力分析(一)、短期償債能力分析(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債(2)速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失較大：表示償債能力強。太大表示收益能力不強報表功能(3)現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債三、償(2)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益三、償債能力分析(二)、長期償債能力分析(1)資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額反映了企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度

債務(wù)償付安全性物質(zhì)保障程度反映了企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定

自有資金對償債風(fēng)險的承受能力報表功能(2)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益三、償債能力分析(二)、(4)長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)三、償債能力分析(二)、長期償債能力分析(3)已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出是舉債經(jīng)營的前提依據(jù)

反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度(1)從資源配置結(jié)構(gòu)方面反映償債能力

(2)可以反映資金使用的合理性

(3)理論上認為≥100%較好報表功能(4)長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負債)/(固定資產(chǎn)+四、發(fā)展能力分析1銷售增長率=銷售增長額/上年銷售額2資本積累率=所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益3總資產(chǎn)增長率=總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額4固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值報表功能四、發(fā)展能力分析1銷售增長率=銷售增長額/上年銷售額2資本積四、發(fā)展能力分析報表功能四、發(fā)展能力分析報表功能財務(wù)報表分析主講：梁健秋報表功能財務(wù)報表分析主講：梁健秋報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所有者、債權(quán)人的資金貨幣資金原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)成品成本價格期間費用已銷產(chǎn)品成本當(dāng)期費用損益計算應(yīng)收賬款銷售收入市場價格繳納稅費所有經(jīng)濟事項都有會計記錄，每項業(yè)務(wù)都能查明。如果所有事項都合法、合規(guī)，企業(yè)是否就沒有問題？報表功能企業(yè)的經(jīng)濟循環(huán)所貨幣原材料固定資產(chǎn)制造費用生產(chǎn)加工折舊費用產(chǎn)會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的經(jīng)濟活動各類憑證會計賬簿記錄核查、對賬會計報表數(shù)據(jù)形成過程的基本特征：從個別具體的會計事項出發(fā)，經(jīng)過分類、匯總、整理，產(chǎn)生能夠清晰反映企業(yè)經(jīng)濟活動及其結(jié)果的數(shù)據(jù)組。使用會計數(shù)據(jù)的基本目標：了解企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力、營運能力，以及貨幣資金的收付運轉(zhuǎn)狀況。進而判斷企業(yè)的變化趨勢，制定相應(yīng)的決策。報表功能會計報表數(shù)據(jù)的形成企業(yè)的各類會計核查、對賬會計數(shù)據(jù)形成過程的企業(yè)銷售收入成本費用毛利利潤資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨長期投資固定資產(chǎn)其它長期資產(chǎn)權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有權(quán)流動負債長期負債長期資本資產(chǎn)負債表利潤表財務(wù)會計報表的功能貨幣資金的收付信息現(xiàn)金流量表報表功能企業(yè)銷售收入毛利利潤資產(chǎn)流動長期貨幣資產(chǎn)長期投資權(quán)益?zhèn)鶛?quán)所有報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較分析法是通過對同名指標（經(jīng)濟性質(zhì)相同）的比較，對比計算其絕對差和相對差的分析方法。指標絕對差=實際指標值–對比指標值指標相對差=（實際指標值-對比指標值）/對比指標值常用格式為五欄分析表：指標名稱實際值對比值絕對差相對差銷售收入1200100020020%流動資產(chǎn)5505005010%營業(yè)利潤1561203630%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（一）定義比較報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比的指標種類1、上期數(shù)據(jù)2、去年同期數(shù)據(jù)3、計劃數(shù)據(jù)4、行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)5、同行業(yè)先進企業(yè)數(shù)據(jù)報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（二）用于對比報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析法的特征1、是最基本的指標分析方法。2、使用限制：只能在經(jīng)濟性質(zhì)相同的指標間進行比較。3、與管理經(jīng)驗相結(jié)合，可以滿足多數(shù)日常分析的需要。4、不能揭示相關(guān)經(jīng)濟指標間的關(guān)系。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法一、比較分析法（對比分析法）（三）比較分析報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指標的連續(xù)多期對比方法。時期20012002200320042005銷售金額240320360400380定基比環(huán)比100%133%150%183%158%100%133%113%111%95%通過對同名指標進行連續(xù)多期的比較，可以看到該指標的長期變動情況，稱之為“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（一）定義趨勢分析法是同名指報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨勢分析法的表現(xiàn)形式有三種：

1、指標絕對額；

2、根據(jù)絕對額計算的定基比或環(huán)比比率；

3、指標差額，或比率差。應(yīng)注意：

1、觀察指標絕對額與觀察定基比率是等價的。

2、在增長方向，固定增長額對應(yīng)逐漸下降的環(huán)比增長率，在減少方向，固定減少額對應(yīng)逐漸加大的環(huán)比下降率。

3、有連續(xù)五期以上的數(shù)據(jù)，才能較好地反映趨勢。僅用期初、期末數(shù)據(jù)對比，難稱為是“趨勢”。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（二）趨勢分析法的表現(xiàn)形式趨報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分析法實質(zhì)為多期數(shù)據(jù)連續(xù)對比，僅能就個別指標進行趨勢描述，不夠揭示各指標間的關(guān)系。在經(jīng)濟環(huán)境變化較大的時期，長期限的數(shù)據(jù)可比性較差。分析長期限的數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)用物價指數(shù)對歷史數(shù)據(jù)進行調(diào)整，提高歷史數(shù)據(jù)的可比性，才能對變動趨勢看的更清楚。趨勢分析不適用于處于轉(zhuǎn)變點的企業(yè)，也不適用于經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容多變、缺乏穩(wěn)定性的企業(yè)。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法二、趨勢分析法（三）趨勢分析法的特點趨勢分報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）定義比重分析法，是通過計算各局部占總體的比重大小，從而掌握某個總體內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系的分析方法。項目金額比重商品銷售收入832服務(wù)收入576租賃收入112其他收入80收入合計160052%36%7%5%100%報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（一）報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）比重分析法的特點結(jié)構(gòu)及其變動，在各類經(jīng)濟指標里一般都有重大意義。收入結(jié)構(gòu)變動經(jīng)營內(nèi)容對市場適應(yīng)狀況的變化；資金結(jié)構(gòu)變動資金效率、運行節(jié)奏、風(fēng)險的變化；債務(wù)結(jié)構(gòu)變動財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)信譽的變化。孤立地計算比重指標沒有什么用處。與過去和計劃等結(jié)構(gòu)指標相對比，分析變動情況才有用。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法三、比重分析法（結(jié)構(gòu)比率、構(gòu)成比率）（二）報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個在經(jīng)濟上相關(guān)但不同名的指標的比值。相關(guān)比率=A指標/B指標如：資金利潤率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率；人均產(chǎn)值、每股收益、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)或天數(shù)，等。比率指標不一定都要轉(zhuǎn)換為百分數(shù)（即，乘以100%），只要是兩個不同名的數(shù)值指標就可以計算出比率。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（一）定義相關(guān)比率：兩個報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)比率易于取得，可反映兩指標間的關(guān)系，應(yīng)用普遍。作為一種分析方法，相關(guān)比率極易被濫用。合理的相關(guān)比率：兩個指標間有可靠的內(nèi)在聯(lián)系。比率類的指標都具有相對性，易于在不同單位間對比，是構(gòu)造分析評價指標體系的主要內(nèi)容。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法四、相關(guān)比率分析法（二）相關(guān)比率的特點相關(guān)報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標的各因素影響而建立的分析方法。組合因素指標：由多個分指標的聯(lián)乘積構(gòu)成的指標。某種商品的銷售收入=銷售量×平均單價資金利潤率=銷售利潤率×資金周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價五、因素分析法報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法為分解組合因素指標的各因素報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法1、分析的原始操作方式產(chǎn)品材料費用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價計劃材料費用=100×10×10=10000實際材料費用=120×9×11=11880計劃材料費用=100×10×10=10000超支1880元產(chǎn)量變動影響=120×10×10=12000超支2000元單耗變動影響=120×9×10=10800節(jié)約1200元單價變動影響=120×9×11=11800超支1080元合計：1880元用連環(huán)替代法，可將總體變動分解為各因素的影響之和。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法1、分析的原報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法2、分析的簡化操作方式（差額計算法）計劃材料費用=100×10×10=10000實際材料費用=120×9×11=11880超支1880元產(chǎn)量變動影響=（120-100）×10×10=2000單耗變動影響=120×（9-10）×10=-1200單價變動影響=120×9×（11-10）=1080合計：1880元直接計算出各因素的影響額，是其簡化的特征。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法2、分析的簡報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法3、運用連環(huán)替代法必須遵循的規(guī)則（1）各因素順序固定不變，且只能以乘積關(guān)系相聯(lián)系。通常為物資量、勞動量等指標在前，價格指標在后。（2）從左向右逐個因素進行分析。（3）未分析的因素保持對比值，分析過的因素用實際值。（4）指標間的相除關(guān)系必須轉(zhuǎn)換為相乘關(guān)系才能計算。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法（一）連環(huán)替代法五、因素分析法3、運用連環(huán)報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法平衡分析法是對多指標并列關(guān)系進行分析的方法。期末余額=期初余額+本期增加額–本期減少額流動資產(chǎn)=貨幣資產(chǎn)+應(yīng)收款項+存貨+其他流動資產(chǎn)當(dāng)某個指標是由其他指標通過加、減關(guān)系形成的，就可以使用平衡分析法來進行分析、分解。平衡分析法在預(yù)算編制和執(zhí)行進度分析方面用途較大。在其他方面，一般只用作指標變動情況的簡要說明。報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法平衡分析法是報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法固定資產(chǎn)數(shù)額=期初數(shù)額+本期增加額–

本期減少額計劃數(shù)據(jù)：1200=1100+400-300實際數(shù)據(jù)：1400=1100+580-280平衡分析：+200=0+180-（-20）流動資產(chǎn)=貨幣資產(chǎn)+應(yīng)收款項+存貨+其他流動資產(chǎn)計劃數(shù)據(jù)：4500=500+2200+1600+200實際數(shù)據(jù)：5300=450+2900+1900+50平衡分析：+800=-50+700+300-150報表功能報表數(shù)據(jù)的分析方法五、因素分析法（二）平衡分析法固定資產(chǎn)數(shù)額財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

盈利能力通常是指企業(yè)在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力。利潤率越高，盈利能力越強，反之越差。（一）資本經(jīng)營盈利能力是指企業(yè)的所有者通過投入資本經(jīng)營所取得的利潤的能力。反映資本經(jīng)營盈利能力的基本指標是凈資產(chǎn)收益率，即指企業(yè)本期凈利潤與凈資產(chǎn)的比率，其計算公式是：

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析盈利能力通常是指企業(yè)在財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（二）資本經(jīng)營盈利能力，是指企業(yè)運營資產(chǎn)所產(chǎn)生的利潤的能力。反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的指標是總資產(chǎn)報酬率，即息稅前利潤與平均總資產(chǎn)之間的比率。

總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)*100%

平均總資產(chǎn)=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（二）資本經(jīng)營盈財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（三）商品經(jīng)營盈利能力分析1、收入利潤率分析1）產(chǎn)品銷售利潤率產(chǎn)品銷售利潤率=產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售收入。2）營業(yè)收入利潤率營業(yè)收入利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入營業(yè)收入包括產(chǎn)品銷售收入和其他業(yè)務(wù)收入。3）總收入利潤率總收入利潤率=利潤總額與企業(yè)總收入之間的比率企業(yè)總收入包括營業(yè)收入和投資收益。報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（三）商品經(jīng)營盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（三）商品經(jīng)營盈利能力分析1、收入利潤率分析4）銷售凈利潤率銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入5)銷售息稅前利潤率銷售息稅前利潤率=息稅前利潤額/企業(yè)營業(yè)收入息稅前利潤指利潤總額與利息支出之和。

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（三）商品經(jīng)營盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（三）商品經(jīng)營盈利能力分析2、成本利潤率分析1）銷售成本利潤率，指產(chǎn)品銷售利潤與產(chǎn)品銷售成本之間的比率。銷售成本利潤率=產(chǎn)品銷售利潤/產(chǎn)品銷售成本

2）營業(yè)成本費用利潤率，指營業(yè)利潤與營業(yè)成本費用總額的比率。

營業(yè)成本費用利潤率=營業(yè)利潤/（產(chǎn)品銷售成本+期間費用）

3）全部成本費用利潤率（1）全部成本費用總利潤率=利潤總額/（營業(yè)成本費用總額+營業(yè)外支出）

（2）全部成本費用凈利潤率=稅后利潤/（營業(yè)成本費用總額+營業(yè)外支出）

報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（三）商品經(jīng)營盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（四）上市公司盈利能力分析1、每股收益每股收益是指凈利潤扣除優(yōu)先股股息后的余額與發(fā)行在外的普通股的平均股數(shù)之比。

每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股息）/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均（流通股數(shù)）報表功能財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析（四）上市公司盈利能力財務(wù)報表解讀一、盈利能力分析

（四）上市公司盈利能力分析2、普通股權(quán)