為何要理財(cái)課件

為何要理財(cái)我們是【三明治】的一代奉養(yǎng)父母的最後一代被子女拋棄的第一代陳筱玲為何要理財(cái)我們是【三明治】的一代陳筱玲1

全球投資新課題：「中國打噴嚏?全球就感冒全球投資市場將不再是「美股打噴嚏，全球就感冒」，中國崛起後，不能只看美股臉色，未來中國股市動(dòng)見觀瞻，更是全球投資時(shí)不可忽略的觀察重點(diǎn)！美國經(jīng)濟(jì)軟著陸方向不變美國Fed主席柏南克亦表示對未來幾個(gè)月經(jīng)濟(jì)溫和成長深具信心，認(rèn)為如果房市如預(yù)期觸底、製造業(yè)逐漸消化庫存完畢，則美國經(jīng)濟(jì)甚至可能轉(zhuǎn)強(qiáng)，美股大幅下跌機(jī)會不高。建議佈局歐亞區(qū)域市場，並適度搭配歐美成熟債市目前各國並無積極升息壓力，且預(yù)期Fed未來傾向降息，全球經(jīng)濟(jì)與企業(yè)獲利動(dòng)能將可支撐全球股市。由於年初以來許多股市紛創(chuàng)歷史新高，建議您採區(qū)域型基金方式佈局歐亞市場，並適度搭配歐美債券，以降低投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

全球投資新課題：「中國打噴嚏?全球就感冒22007年影響財(cái)富的五個(gè)經(jīng)濟(jì)因素一、經(jīng)濟(jì)成長率二、利率三、美元四、油價(jià)五、通貨膨脹率2007年影響財(cái)富的五個(gè)經(jīng)濟(jì)因素一、經(jīng)濟(jì)成長率3投資是社會現(xiàn)象觀察觀察人的行為、消費(fèi)產(chǎn)品的趨勢尋找日常生活的「hint」(暗示)，致富的通關(guān)密語光華商場的攤商產(chǎn)品敏感度勝過百貨公司的櫥窗我不理財(cái)、財(cái)不理我投資不是件難差事投資是社會現(xiàn)象觀察觀察人的行為、消費(fèi)產(chǎn)品的趨勢4睡覺理財(cái):理財(cái)?shù)淖罡呔辰缢X理財(cái):簡單、高枕無憂理財(cái)可以像睡覺一樣簡單、自然，理財(cái)後的財(cái)務(wù)自由可以像睡醒後一樣通體舒暢。理財(cái)要簡單避免複雜拒絕作理財(cái)文盲(financialilliteracy):沒有不理財(cái)?shù)慕蹇?，因?yàn)槊總€(gè)人都要睡覺睡覺理財(cái):理財(cái)?shù)淖罡呔辰缢X理財(cái):簡單、高枕無憂5六十歲以上老年人平均餘命資料來源：內(nèi)政部統(tǒng)計(jì)處92年1717.51818.51919.52020.521年民國76年8085909220.44年18.3519.1319.4719.87六十歲以上老年人平均餘命資料來源：內(nèi)政部統(tǒng)計(jì)處92年176老人越來越多(現(xiàn)狀)資料來源：行政院主計(jì)處4.45.36.57.98.89.09.8%024681012%70758085909192年老年人口佔(zhàn)總?cè)丝跀?shù)7％以上稱為老年化國家臺灣＝老年化國家65歲以上稱為老年人老人越來越多(現(xiàn)狀)資料來源：行政院主計(jì)處4.45.36.57總生育率逐年下降資料來源：內(nèi)政部，臺閩地區(qū)人口統(tǒng)計(jì)，12345民國50年60708090

每一婦女平均生育數(shù)2.463.711.725.59人61234591

每一婦女平均生育數(shù)1.402.463.711.725.59人61.34人1.24人92年小孩愈來愈少總生育率逐年下降資料來源：內(nèi)政部，臺閩地區(qū)人口統(tǒng)計(jì)，12348110年後※20年前

15個(gè)工作人口養(yǎng)1個(gè)老人

※45年後

1.5個(gè)工作人口養(yǎng)1個(gè)老人

110年後※20年前

15個(gè)工作人口養(yǎng)1個(gè)老人

※9近年來人口增加率減緩趨勢未變

民間消費(fèi)成長不易恢復(fù)…資料來源：內(nèi)政部統(tǒng)計(jì)處、行政院主計(jì)處近年來人口增加率減緩趨勢未變

民間消費(fèi)成長不易恢復(fù)…資料來源10養(yǎng)兒防老養(yǎng)兒妨老養(yǎng)錢防老防兒養(yǎng)老養(yǎng)兒?老養(yǎng)兒防老養(yǎng)兒妨老養(yǎng)錢防老防兒養(yǎng)老養(yǎng)兒?老11從前的人，依靠兒女成群；現(xiàn)在的你，依靠年輕時(shí)的自己從年輕時(shí)，開始投資未來才是最穩(wěn)健的依靠新退休獨(dú)立時(shí)代你準(zhǔn)備好了嗎?從前的人，依靠兒女成群；現(xiàn)在的你，依靠年輕時(shí)的自己新退休獨(dú)立12試算表如果您希望退休後每月有五萬元資金可供運(yùn)用，以平均壽命80歲來計(jì)算，工作25年以後退休(預(yù)定為50歲)，那麼您需要的退休金為1,800萬元。

範(fàn)例試算：退休後希望運(yùn)用資金x(80-希望退休年齡)x12=5萬x(80-50)x12=1,800萬退休金要準(zhǔn)備多少？試算表退休金要準(zhǔn)備多少？13個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)退休金社會保險(xiǎn)理想:退休制度三支柱個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)社會保險(xiǎn)理想:退休制度三支柱14真相:退休制度三支柱個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)退休金社會保險(xiǎn)個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)退休金社會保險(xiǎn)真相:退休制度三支柱個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)社會保險(xiǎn)個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)社會保險(xiǎn)15沒有專家，只有贏家和輸家善用自己的專長:敏感人緣好、有許多朋友包打聽善於整理(外資的行為)天下沒有白吃的午餐，最快致富是中樂透和繼承，如果都不是，就要理財(cái)。沒有專家，只有贏家和輸家善用自己的專長:敏感16追求財(cái)富人生的6大步驟

第一步：儲蓄養(yǎng)成存錢及記帳習(xí)慣，小富自己來第二步：訂財(cái)富目標(biāo)想清楚自己要什麼，現(xiàn)在開始學(xué)投資第三步：良好紀(jì)律挑優(yōu)質(zhì)標(biāo)的定期投資，嚴(yán)設(shè)停損停利第四步：資產(chǎn)配置分散投資標(biāo)的，才能降低風(fēng)險(xiǎn)第五步：定期檢視調(diào)整投資組合及策略，適時(shí)修第六步：耐心長期持有時(shí)間是百萬富翁最好的朋友

追求財(cái)富人生的6大步驟第一步：儲蓄養(yǎng)成存錢及記帳習(xí)慣，小17理財(cái)管道

了解自己的財(cái)務(wù)個(gè)性去選擇工具保險(xiǎn):保障、強(qiáng)迫儲蓄、節(jié)稅債券交易:分離課稅

債券型基金:風(fēng)險(xiǎn)有限、打敗定存海外基金:定期定額，分散投資組合房地產(chǎn)

理財(cái)管道

了解自己的財(cái)務(wù)個(gè)性去選擇工具18資產(chǎn)配置將投資組合的資金分配為股票、債券與現(xiàn)金等並考慮更細(xì)的分類。資產(chǎn)配置的考慮因素包括：年齡、投資時(shí)間長度、風(fēng)險(xiǎn)容忍程度與資金規(guī)模等等。資產(chǎn)配置的主要目的是減少資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)，以求得更大的利益空間。資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)定期調(diào)整各種資產(chǎn)類別的資金權(quán)數(shù)，例如：股票、債券或現(xiàn)金，就可以降低資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)配置將投資組合的資金分配為19國稅局查核方向

國稅局針對贈(zèng)予稅查核重點(diǎn)1.未成年子女財(cái)產(chǎn)增加500萬以上.

2.年齡納稅人(55歲以上)財(cái)產(chǎn)減少500萬以上3.年齡20~30歲納稅人財(cái)產(chǎn)快速增加者4.一年內(nèi)財(cái)產(chǎn)交易所得快速增加者5.利息所得大量增加者(含短期票券重點(diǎn)不在利息在財(cái)產(chǎn))6.特定族群財(cái)產(chǎn)查稅檔7.特別查核25歲以下購買不動(dòng)產(chǎn)者8.納稅人歷年所得與財(cái)產(chǎn)增加不成比例9.二親等親屬間買賣10.短期內(nèi)同一筆土地有多次移轉(zhuǎn)記錄且為二親等間買賣11.股票移轉(zhuǎn)價(jià)格與承銷價(jià)格差距懸殊12.短期內(nèi)銀行提領(lǐng)記錄超過100萬元者國稅局查核方向20

您辛苦一生所為何來？

現(xiàn)在不做，將來會後悔！

年輕力壯時(shí)創(chuàng)造財(cái)富，

年老事業(yè)有成之後必須

保全財(cái)富交給子孫！您辛苦一生所為何來？現(xiàn)在不做，將來會後悔！年輕力21在累積及管理財(cái)富的過程中需要繳納的稅捐：1.個(gè)人綜合所得稅2.營利事業(yè)所得稅3.贈(zèng)與稅4.遺產(chǎn)稅5.證交稅6.房屋稅7.土地增值稅8.地價(jià)稅9.契稅全部需要以現(xiàn)金支付在累積及管理財(cái)富的過程中需要繳納的稅捐：1.個(gè)人綜合所得稅222個(gè)人綜合所得稅：40%營利事業(yè)所得稅：25%兩稅合一之後最高計(jì)課稅稅率：40%贈(zèng)與稅50%《年度贈(zèng)與總額超過4,500萬以上》遺產(chǎn)稅50%《遺產(chǎn)淨(jìng)額超過1億以上》土地增值稅：60%〈土地增值200%以上者〉各項(xiàng)稅捐最高稅率個(gè)人綜合所得稅：40%營利事業(yè)所得稅：25%兩稅合一之後最高23您可知道配偶及子女第一順位繼承人不是國稅局第一順位繼承人才是誰是您一生辛勞累積資產(chǎn)的繼承人？您可知道配偶及子女第一順位繼承人不是國稅局第一順位繼承人才是24數(shù)百億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅為2億2億二十億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅卻繳了10億新光集團(tuán)創(chuàng)始人吳火獅過世時(shí)，數(shù)百億的遺產(chǎn)，經(jīng)財(cái)產(chǎn)的仔細(xì)規(guī)劃，要繳納的遺產(chǎn)稅僅2億元。永豐餘集團(tuán)何傳先生過世時(shí)，留有20億的遺產(chǎn)，繼承人約繳了10億的遺產(chǎn)稅。兩者之間就差在財(cái)稅規(guī)劃數(shù)百億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅為2億2億二十億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅卻繳了10億新25節(jié)稅贈(zèng)與稅贈(zèng)與人贈(zèng)與稅的免稅額是每年111萬元遺產(chǎn)稅一免稅額：7,790,000元二配偶扣除額4,450,000元三子女扣除額：450,000元（未成年人，每人每年加扣45萬元）四喪葬費(fèi)1,110,000元五日常生活必需之器具及用品800000元六職業(yè)上之工具450000元合計(jì)1504萬元

節(jié)稅贈(zèng)與稅26遺產(chǎn)稅速算公式表：

遺產(chǎn)淨(jìng)額

（萬元）稅率

﹪?yán)圻M(jìn)差額

（元）遺產(chǎn)淨(jìng)額

（萬元）稅率

﹪?yán)圻M(jìn)差額

（元）60以下2%0600~100020%65700060~1504%120001000~150026%1257000150~3007%570001500~400033%2307000300~45011%1770004000~1000041%5507000450~60015%35700010000以上50%14507000遺產(chǎn)稅速算公式表：

遺產(chǎn)淨(jìng)額

（萬元）稅率

﹪?yán)圻M(jìn)差額

（元27富翁的誕生從存錢開始

法蘭西斯培根:「沒有一種獲利能比節(jié)省手中的金錢這般確實(shí)可靠」存錢是理財(cái)?shù)钠鸩?，進(jìn)入財(cái)富王國的入場券臺灣從貧窮小島到2400億美元的第三大高外匯存底國，靠的是儲蓄富翁的誕生從存錢開始

法蘭西斯培根:「沒有一種獲利能比節(jié)省手28通往財(cái)務(wù)自由之路沒有捷徑美國國家經(jīng)濟(jì)研究署曾做過實(shí)驗(yàn)，得出一個(gè)結(jié)論，就是發(fā)現(xiàn)財(cái)富累積多寡的差異，在於家庭存錢的額度通往財(cái)務(wù)自由之路一定得通過存錢，沒有捷徑，也無法繞路

通往財(cái)務(wù)自由之路沒有捷徑美國國家經(jīng)濟(jì)研究署曾做過實(shí)驗(yàn)，得出一29存錢與消費(fèi)的不同

王永慶說:「你賺的每一塊錢不是你的錢，你存的每一塊錢才是你的錢」每存一塊錢，可以幫你賺更多的錢，與富翁的距離縮短一步每消費(fèi)一元，就與目標(biāo)背道而馳存錢與否，不在於你賺多少，而是你的決心有多少存錢與消費(fèi)的不同王永慶說:「你賺的每一塊錢不是你的錢，你存30存錢妙方

一、設(shè)定存錢目標(biāo):10%至30%二、選擇存錢方法;零存整付、買保險(xiǎn)、定期定額買基金三、遇上加薪、發(fā)年終獎(jiǎng)金要多存錢四、記帳五、少用信用卡、謹(jǐn)慎消費(fèi)存錢妙方

一、設(shè)定存錢目標(biāo):10%至30%31存錢妙方:快樂=財(cái)富/欲望六、計(jì)算流失的財(cái)富千里之行，始於足下存錢愈多，愈早獲得財(cái)務(wù)上的自由小錢也能成就大富翁，善用自動(dòng)存錢機(jī)制存錢妙方:快樂=財(cái)富/欲望六、計(jì)算流失的財(cái)富32如何編列預(yù)算一增加財(cái)富的第一步是「節(jié)流」。預(yù)算編列應(yīng)以每月為單位、一年為期限來做編列。依四個(gè)步驟來進(jìn)行。步驟一：計(jì)算預(yù)期收入總和，包括薪資、年終獎(jiǎng)金、工作獎(jiǎng)金、儲蓄及投資收入、租金收入、保險(xiǎn)金給付等。如何編列預(yù)算一增加財(cái)富的第一步是「節(jié)流」。33如何編列預(yù)算二步驟二：估計(jì)預(yù)期支出，支出分類包括食、衣、住、行、娛樂、醫(yī)療、保險(xiǎn)、稅及儲蓄、投資等項(xiàng)目。步驟三：計(jì)算差額，將當(dāng)月的現(xiàn)金流入總計(jì)減去現(xiàn)金流出總計(jì)，就可以瞭解當(dāng)月預(yù)算是否有盈餘或出現(xiàn)赤字。維持收支平衡是理財(cái)?shù)幕疽瑒?wù)必達(dá)到財(cái)務(wù)平衡。步驟四：定下目標(biāo)，將每個(gè)月的預(yù)算盈餘(赤字)加總，可以得到年度預(yù)算累積的現(xiàn)金狀況。如果是正數(shù)，表示今年收支平衡，可將剩餘的現(xiàn)金從事儲蓄或投資；若為負(fù)數(shù)，則表示未達(dá)成財(cái)務(wù)目標(biāo)，必須要重新調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃和編列預(yù)算，以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

如何編列預(yù)算二步驟二：估計(jì)預(yù)期支出，支出分類包括食、衣、住34告別薪水階級

存錢只是起步，要與大財(cái)富預(yù)約，就要進(jìn)行投資不要把錢全放在銀行，一年定存不到2%抓住機(jī)會放手一搏工作的附加價(jià)值告別薪水階級

存錢只是起步，要與大財(cái)富預(yù)約，就要進(jìn)行投資35美元指數(shù)未來動(dòng)向-

2007.2.05資料來源：Bloomberg

20062007200820092010歐元機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.31.321.31.271.3

遠(yuǎn)匯市場1.341.351.361.371.39日圓機(jī)構(gòu)預(yù)測平均114108105104102遠(yuǎn)匯市場114110107103100英磅機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.911.91.861.821.78

遠(yuǎn)匯市場1.981.971.961.951.95加幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.131.131.121.171.12遠(yuǎn)匯市場1.141.131.121.111.1瑞典克郎機(jī)構(gòu)預(yù)測平均76.746.856.826.88

遠(yuǎn)匯市場6.736.666.626.66.54瑞士法郎機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.211.191.21.231.21

遠(yuǎn)匯市場1.181.161.141.111.09美元指數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)測平均*83.6182.1682.8184.4782.99

遠(yuǎn)匯市場*81.7080.8480.1179.2778.16美元指數(shù)未來動(dòng)向-

2007.2.05資料來源：Bloom36亞洲與商品相關(guān)貨幣-

2007.2.05資料來源：Bloomberg

20062007200820092010南非蘭特機(jī)構(gòu)預(yù)測平均7.327.297.27.567.61

遠(yuǎn)匯市場7.237.487.818.098.38澳幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均0.760.740.730.720.7遠(yuǎn)匯市場0.790.780.760.750.74人民幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均7.757.57.257.177

遠(yuǎn)匯市場7.727.497.257.127.04新臺幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均3231.23029.429.3遠(yuǎn)匯市場32.131.330.629.728.9韓元機(jī)構(gòu)預(yù)測平均936915893900939

遠(yuǎn)匯市場925920918917918泰銖機(jī)構(gòu)預(yù)測平均3736.235.435.436

遠(yuǎn)匯市場35.835.735.836.136.2亞洲與商品相關(guān)貨幣-

2007.2.05資料來源：Bloo37亞太地區(qū)長期經(jīng)濟(jì)趨勢資料來源：ConsensusEconomicsInc.亞太地區(qū)長期經(jīng)濟(jì)趨勢資料來源：ConsensusEcono38投資的基本守則

北上列車，在屏東站上車

重大災(zāi)難投資法找投資趨勢，從周圍挖寶發(fā)揮菜藍(lán)族比價(jià)本事(價(jià)格決定一切)不要跟股票談戀愛(曾經(jīng)擁有，不要天長地久)不要開雜貨店在地雷區(qū)挖寶股市股票交易成本低、資訊取得容易

投資的基本守則

北上列車，在屏東站上車股市股票交易成本低39投資的基本守則全民運(yùn)動(dòng)輕易可得的東西最危險(xiǎn)近距離接近大老闆成也資訊、敗也資訊解讀訊息的玄機(jī)股市的節(jié)奏懂得休息投資的基本守則全民運(yùn)動(dòng)40在地雷區(qū)挖寶如果看得懂財(cái)報(bào)，七項(xiàng)指標(biāo)可以降低誤觸地雷的風(fēng)險(xiǎn)一、檢視公司過去三年的損益二、應(yīng)收帳款異常增加三、企業(yè)的流動(dòng)資金出現(xiàn)問題四、轉(zhuǎn)投資一籮筐五、固定資產(chǎn)是否過多六、檢視公司的負(fù)債比率七、常常調(diào)降財(cái)測的公司都必須「留校察看」在地雷區(qū)挖寶如果看得懂財(cái)報(bào)，七項(xiàng)指標(biāo)可以降低誤觸地雷的風(fēng)險(xiǎn)41成也資訊敗也資訊

投資保護(hù)自己的第一步:不要淹沒在資訊中一、過濾資訊二、市場是否提前反應(yīng)資訊三、判斷是長線的資訊還是短線的資訊四、股價(jià)對資訊反應(yīng)的強(qiáng)度五、注意人為操控的訊息六、有利益衝突的資訊成也資訊敗也資訊投資保護(hù)自己的第一步:不要淹沒在資訊中42股市的節(jié)奏元月效應(yīng)夢醒時(shí)分報(bào)稅季節(jié)股東會、除權(quán)除息旺季增資股出籠中秋節(jié)大檢驗(yàn)股市的節(jié)奏元月效應(yīng)43

風(fēng)險(xiǎn)是來自於你不知道你在做什麼

~~~華倫?巴菲特

一般人資產(chǎn)大部份在股票，換了一種說法，把自己的資產(chǎn)暴露在極高的風(fēng)險(xiǎn)中定期定額買基金---分批進(jìn)場、平均投資成本每年繳保費(fèi)，20年後領(lǐng)回---強(qiáng)迫儲蓄風(fēng)險(xiǎn)是來自於你不知道你在做什麼

44如何獲得基金投資資訊投資海外基金，可向相關(guān)投顧公司查詢。

銀行有投資手冊及其他資訊可供索取

網(wǎng)路資源相當(dāng)多，許多理財(cái)性網(wǎng)站都提供相當(dāng)豐富的訊息

電視節(jié)目

理財(cái)雜誌、報(bào)紙理財(cái)板

基金如何獲得基金投資資訊投資海外基金，可向相關(guān)投顧公司查詢。

基45成長型基金：主要的投資標(biāo)的為經(jīng)營績效穩(wěn)定、價(jià)格長期穩(wěn)定成長、素質(zhì)優(yōu)良、知名度高的大型績優(yōu)公司的股票，投資的地區(qū)則以成熟或者趨向成熟地區(qū)的證券市場為主軸。價(jià)值型基金

是以投資具有資本增值空間之價(jià)值低估股為主。保本型基金保本型基金參與率

代表投資人可分享基金投資於風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)獲利的比例。封閉型基金

封閉型基金為發(fā)行單位數(shù)固定，在發(fā)行期滿或基金達(dá)到預(yù)計(jì)規(guī)模後，不再接受投資人買進(jìn)或賣出，故稱為封閉型基金。開放型基金

開放型基金乃指資本額不設(shè)限的基金，投資人隨時(shí)可以向基金公司買入或贖回基金。

基金類別成長型基金：基金類別46組合基金

基金中的基金，指以其他基金為投資標(biāo)的之共同基金，而不直接投資股票或債券，且通常為同一基金管理公司旗下的基金。是最佳的低風(fēng)險(xiǎn)投資工具。傘型基金

是由具有不同投資策略、投資標(biāo)的、投資地區(qū)、投資風(fēng)格及不同風(fēng)險(xiǎn)程度的子基金所組合而成的一個(gè)基金集合，各子基金的管理仍相互獨(dú)立，對投資人來說，同一傘型基金底下的子基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用較低廉。積極成長型基金

最具冒險(xiǎn)進(jìn)取特性，通常投資於價(jià)格波動(dòng)性大的股市可轉(zhuǎn)換公司債基金

可轉(zhuǎn)換公司債為公司債的一種，是一種附有可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的債券，當(dāng)股市景氣不佳時(shí)，可享有債券的固定利息收入，當(dāng)股市前景看好時(shí)，則可依當(dāng)初購買時(shí)所約定的轉(zhuǎn)換條件，轉(zhuǎn)換成股票，具彈性方式操作。

基金類別組合基金

基金中的基金，指以其他基金為投資標(biāo)的之共同基金，47平衡型基金

即投資標(biāo)的兼有投資股票及債券的混合式投資組合，一般而言，股票投資所占比例最起碼應(yīng)有50％～60％，其餘為債券。收益型基金

其投資的標(biāo)的主要包括短、中、長期（超過15年）的政府公債、債信評等較高的公司債以及約２至６個(gè)月平均到期日的貨幣市場工具。因其風(fēng)險(xiǎn)較低，也難有高報(bào)酬。專戶管理基金

基金公司再按客戶的屬性和條件，專門為客戶設(shè)計(jì)一套投資組合，並依市場的變動(dòng)情況，靈活調(diào)整持股的內(nèi)容和比重。

基金類別平衡型基金基金類別48債券型基金的種類？(一)歐美工業(yè)國家的政府債基金。尤其是以美國政府型基金的規(guī)模最大，流動(dòng)性最佳，且債信評等高，波動(dòng)較小，較適合保守型投資人，但配息收益也較低。

(二)高收益的公司債券基金。是以借錢給企業(yè)的方式獲取報(bào)酬，波動(dòng)雖較公債高，但是收益也較高出一倍以上。債券型基金的種類？(一)歐美工業(yè)國家的政府債基金。尤其是以49債券型基金的種類(三)高票面利率的新興國家債券基金。新興國家債券投資向來以高票面利息著稱，過去五年JP摩根拉丁美洲債券指數(shù)平均年報(bào)酬率12%，。較適合風(fēng)險(xiǎn)承受度較高的投資人。

(四)全球政府債券與公司債都投資的全球債券型基金。全球債券型基金，投資組合中將會有工業(yè)國家政府債券平衡風(fēng)險(xiǎn)，也有高收益的新興國家債券可以提高利息收益。(五)連動(dòng)債(六)永續(xù)債債券型基金的種類(三)高票面利率的新興國家債券基金。50選擇基金的方法

一購買能力

二基金績效

基金的歷年績效將是重要的參考指標(biāo)，尤其是三年以上的投資報(bào)酬率，所謂績效好壞的認(rèn)定是要以同一類型的基金來做比較。三基金費(fèi)用

在購買之前需要對基金的全部相關(guān)費(fèi)用做一了解後，再選擇費(fèi)用較低者做為標(biāo)的。四基金經(jīng)理人

經(jīng)理人能力，經(jīng)驗(yàn)，反應(yīng)，及各管道的消息都是必要留意的。選擇基金的方法一購買能力51選擇基金的方法五產(chǎn)品特色

基金的產(chǎn)品特色是相重要的，其投資標(biāo)的及區(qū)域是一重大投資指標(biāo)。六計(jì)價(jià)幣別

七基金規(guī)模

海外基金，不低於五百萬美元或高於七億五千萬美元者為優(yōu)，國內(nèi)基金，規(guī)模最好在五億元以上為宜。八持股比例持股比例超過85%就算相當(dāng)看好後市，相對的，如果空頭市場快來臨時(shí)，能否適當(dāng)?shù)慕档统止杀壤?，以確保盈餘。

選擇基金的方法五產(chǎn)品特色

基金的產(chǎn)品特色是相重要的，其投資52基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有哪些?

1.市場風(fēng)險(xiǎn)：所投資的地區(qū)市場若下挫，基金淨(jìng)值多半會受到影響。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)：外幣計(jì)價(jià)的海外基金，若計(jì)價(jià)幣別對臺幣升值，投資人有匯率上的獲利；若該貨幣對臺幣貶值，投資人則有匯率上的損失。

3.基金清算風(fēng)險(xiǎn)：投資的基金基金規(guī)模過小，有時(shí)會面臨基金清算的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)基金規(guī)模低於一定金額時(shí)，由於繼續(xù)操作將不符合經(jīng)濟(jì)效益，基金就會終止，然後進(jìn)行清算的動(dòng)作。基金清算就是把基金所有的資產(chǎn)變現(xiàn)，發(fā)還給基金持有人。然而在清算之前，基金公司會先發(fā)通知書給投資人，開放一兩個(gè)月的時(shí)間，讓投資人免費(fèi)辦理轉(zhuǎn)換或贖回手續(xù)。由於基金被清算通常是因?yàn)橐?guī)模太小，因此投資人在選擇基金時(shí)應(yīng)注意基金的總資產(chǎn)金額。一般而言單一市場的基金規(guī)模都會比較小，而全球型的基金由於需要分散投資世界各地，所以規(guī)模會較大，是穩(wěn)健型投資人的最佳選擇?；鸬耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)有哪些?1.市場風(fēng)險(xiǎn)：所投資的地區(qū)市場若53如何申購、海外基金？海外基金申購

一、一筆申購的話，週一到周五的上午十點(diǎn)到下午三點(diǎn))，攜帶身分證及印章，到銀行辦理﹔二、定期定額投資，那麼，您必須在銀行或者郵局開立活期存款戶頭，簽妥銀行的信託合約，並且將欲投資金額匯入存款帳戶內(nèi)，銀行就會依照您指定的日期，每月自動(dòng)幫您扣款投資到您指定的基金，如何申購、海外基金？海外基金申購

一、一筆申購的話，週一到周54海外基金贖回

贖回時(shí)，投資人只需攜帶信託憑證、身分證以及原留印鑑，到原來承辦的銀行填寫贖回申請書就可以了，如有領(lǐng)取信託憑證則需繳回。贖回基金是要以贖回申請日當(dāng)天的淨(jìng)值（也就是次日公佈的淨(jìng)值）為贖回價(jià)，作業(yè)時(shí)間一般需要七到十個(gè)工作天，屆時(shí)銀行會將贖回金額匯入您的帳戶裡頭。海外基金贖回

贖回時(shí)，投資人只需攜帶信託憑證、身分證以及原留55如何進(jìn)行『小額投資』理財(cái)計(jì)畫？一、攜帶身份證、印章至全省各簽約銀行辦理二、避免淨(jìng)值波動(dòng)劇烈的基金，小額投資中的「平均成本法」觀念並不適合淨(jìng)值波動(dòng)大的單一國家或區(qū)域型基金。第一筆投資的最佳選擇為--穩(wěn)定成長風(fēng)險(xiǎn)分散的全球型股票基金，以達(dá)利潤共享風(fēng)險(xiǎn)分散。如何進(jìn)行『小額投資』理財(cái)計(jì)畫？一、攜帶身份證、印章至全省各簽56基金投資方式有哪幾種？一、定期定額一般是適合手中沒有大筆投資資金的投資人的投資方式。二、一筆投資適合手中已有新臺幣三、五萬元閒置資金的投資人，可集中火力投資並且長期持有，在股市向上揚(yáng)升的情況，報(bào)酬所得會比定期定額分散時(shí)點(diǎn)投資為高。

從基金類型來區(qū)分，債券型基金由於波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)低，因此不需要用定期定額方式來分散進(jìn)場時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因此通常建議一筆投資。基金投資方式有哪幾種？一、定期定額一般是適合手中沒有大筆投資57投資後可收到哪些資料或憑證？完成申購手續(xù)後，您將取得銀行發(fā)給您的信託憑證，並且定期收到銀行寄發(fā)的投資對帳單。不過為了作業(yè)簡化及管理方便，現(xiàn)在有些銀行並不發(fā)給信託憑證，而只定期寄發(fā)投資對帳單，投資人的權(quán)益一樣絲毫無損。此外，您可以通知海外基金公司在國內(nèi)的投顧公司，則可獲得海外基金的相關(guān)訊息。投資後可收到哪些資料或憑證？完成申購手續(xù)後，您將取得銀行發(fā)58投資後要如何得知基金的淨(jìng)值？在每天的聯(lián)合晚報(bào)、中時(shí)晚報(bào)、經(jīng)濟(jì)日報(bào)、工商時(shí)報(bào)等主要媒體以及基金公司的網(wǎng)站上，皆可查詢到基金淨(jìng)值，或者您也可以利用語音淨(jìng)值查詢專線得知。投資後要如何得知基金的淨(jìng)值？在每天的聯(lián)合晚報(bào)、中時(shí)晚報(bào)、經(jīng)濟(jì)59『基金單位淨(jìng)值』淨(jìng)值是如何計(jì)算出來的呢？淨(jìng)值代表基金的每單位淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值。基金的每單位淨(jìng)值是根據(jù)基金所投資之標(biāo)的物，如股票、債券、現(xiàn)金等，每日的收盤價(jià)扣除基金所支付的費(fèi)用後，除以該基金全部發(fā)行的單位數(shù)計(jì)算而來的。因此隨著股市行情的波動(dòng)，基金的淨(jìng)值也會隨之漲跌。『基金單位淨(jìng)值』淨(jìng)值是如何計(jì)算出來的呢？60投資共同基金的相關(guān)費(fèi)用？投資基金的費(fèi)用包括：申購手續(xù)費(fèi)：申購基金時(shí)需支付申購手續(xù)費(fèi)，一般而言股票基金收取3%、債券型基金收取1.5%的費(fèi)用。信託保管費(fèi)：賣掉基金時(shí)，不另收手續(xù)費(fèi)，但需繳交信託管理費(fèi)，費(fèi)率約為每年0.2%，轉(zhuǎn)換手續(xù)費(fèi)：轉(zhuǎn)換的對象通常只限於同一家基金公司發(fā)行且您原先申辦銀行有代銷的基金。轉(zhuǎn)換手續(xù)費(fèi)的收取方式可分為內(nèi)扣與外收二種，一般費(fèi)率為0.5%，且銀行會再另外加收500元手續(xù)費(fèi)。

投資共同基金的相關(guān)費(fèi)用？投資基金的費(fèi)用包括：61投資海外共同基金會不會有倒帳風(fēng)險(xiǎn)？投資人所投資的資金是存放在保管機(jī)構(gòu)，而基金經(jīng)理公司只負(fù)責(zé)管理基金及操作並不經(jīng)手基金的財(cái)產(chǎn)。

存在保管機(jī)構(gòu)的資金是以專戶儲存，該帳戶是獨(dú)立的，不屬於基金經(jīng)理公司的資產(chǎn)，也不屬於保管機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，因此，投資人放在保管機(jī)構(gòu)的錢不會有任何意外，也不承受基金經(jīng)理公司的倒帳風(fēng)險(xiǎn)。投資海外共同基金會不會有倒帳風(fēng)險(xiǎn)？投資人所投資的資金是存放62基金要投資多久才能看出成效？基金的漲跌仍要看股票的表現(xiàn)。從過去四十三年的資料統(tǒng)計(jì)結(jié)果，全球股市平均多頭持續(xù)51個(gè)月、平均空頭持續(xù)12個(gè)月，也就是說，股市長期為走高趨勢，因此，投資人要建立長期投資的觀念，例如中期資金需求建議至少投資三至五年，退休金與子女教育金等長期資金需求，則建議至少投資五至十年以上?；鹨顿Y多久才能看出成效？基金的漲跌仍要看股票的表現(xiàn)。從過63基金是不是像股票一樣，也有配股和配息？：基金依照個(gè)別配息政策的不同，也有不同的配息頻率，債券型基金的配息頻率通常較股票型高。當(dāng)基金配息時(shí)，銀行會有兩種處理方式：

1.現(xiàn)金發(fā)放：當(dāng)配息時(shí)，銀行會直接以現(xiàn)金方式匯入投資的帳戶。

2.轉(zhuǎn)入再投資：銀行以配息當(dāng)天的淨(jìng)值，將配息換算投資人可獲得的基金單位數(shù)，再將單位數(shù)配給投資人。基金是不是像股票一樣，也有配股和配息？：基金依照個(gè)別配息政策64以小額投資的理財(cái)方式投資多久較好？小額投資方式著重的是時(shí)間的複利效果及平均成本的功用，若投資不到一年就贖回，可以說根本沒有複利效果可言，因此建議您至少投資五年以上，不但可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、降低成本，更可以長期複利為您累積一筆資金。以小額投資的理財(cái)方式投資多久較好？小額投資方式著重的是時(shí)間的65小額信託投資好，還是一筆投資申購好？投資屬性：如果是保守型投資人，可以選擇定期定額投資。如果是積極型投資人，則可以選擇一筆投資，選擇市場相對低點(diǎn)進(jìn)場，獲利將會更高。

資金狀況：市場前景：多頭市場的時(shí)候，單筆申購的報(bào)酬率比定期定額好。相對地，如果是空頭市場時(shí)，如亞洲市場，定期定額抗跌性將會顯現(xiàn)，自然比單筆投資虧損來得小。

小額信託投資好，還是一筆投資申購好？投資屬性：如果是保守型66附註：區(qū)域性東協(xié)國因?yàn)檎我蛩?，一直被排除在亞太?jīng)濟(jì)整合架構(gòu)之外，但亞太區(qū)域經(jīng)濟(jì)整合，如東協(xié)自由貿(mào)易協(xié)定（AFTA）、東協(xié)加一（東協(xié)＋中國）、東協(xié)加三（東協(xié)＋中、日、韓）都將對臺灣經(jīng)貿(mào)造成一定的衝擊，特別是中國的積極投入亞太地區(qū)自由貿(mào)易協(xié)定的簽署，對我國無論是經(jīng)濟(jì)與非經(jīng)濟(jì)層面的影響更是值得關(guān)注。附註：區(qū)域性東協(xié)67中東地區(qū)全球有65％石油含量，以及33％的天然氣含量都集中在中東地區(qū)埃及、以色列、約旦、黎巴嫩等國，大部分的中東股票型基金主要持股也多集中在此。科威特、卡達(dá)等國家，則是半開放外資投資的地區(qū)。伊朗、伊拉克、杜拜等國家，仍是屬於封閉的市場。但隨著經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，政府對外資的態(tài)度也越來越開放，因此這些國家未來也頗有投資潛力。中東地區(qū)全球有65％石油含量，以及33％的天然氣含量都集中在68歐洲區(qū)域一站穩(wěn)全球三強(qiáng)：與美國、大中華經(jīng)濟(jì)圈，形成三強(qiáng)鼎立局勢，建議可考慮投資歐洲區(qū)域組合型基金。二東西歐互補(bǔ)發(fā)展被看好歐洲央行樂觀預(yù)期今年經(jīng)濟(jì)有2.2%成長水準(zhǔn)，是2000年以來最高的成長，其次，西歐成熟市場有健全金融環(huán)境、管理經(jīng)驗(yàn)及科技先進(jìn)，新興東歐則具天然資源、成本低廉優(yōu)勢，三歐洲的替代能源、3C通訊、金融業(yè)、精品業(yè)等產(chǎn)業(yè)都是全球產(chǎn)業(yè)之首，在本益比低下，歐股投資價(jià)值浮現(xiàn)。歐洲區(qū)域一站穩(wěn)全球三強(qiáng)：與美國、大中華經(jīng)濟(jì)圈，形成三強(qiáng)鼎立局69積極型全球股市35％新興區(qū)域及單一國家股市拉丁美洲/東歐25％泰國/韓國/臺灣10％全球債券組合*10％美國政府債市10％新興債市10％海外基金投資組合建議一

積極型海外基金投資組合建議一70海外基金投資組合建議二穩(wěn)健型

全球股市30％新興區(qū)域及單一國家股市拉丁美洲/東歐15％美國股市10％歐洲股市10％全球債券組合*15％美國政府債市10％全球政府債市10％海外基金投資組合建議二穩(wěn)健型71海外基金投資組合建議三保守型全球股市45％全球債券組合*35％美國政府債市20％海外基金投資組合建議三保守型72懂得休息不會見好就收的人，最後可能會成為午夜12點(diǎn)後的灰姑娘，一切回到原點(diǎn)百貨公司週年慶在投資的領(lǐng)域裡，沒有人可以把你三振出局，唯一可能讓你出局的是，不斷追高殺低，錯(cuò)失良機(jī)。~~~華倫?巴菲特懂得休息不會見好就收的人，最後可能會成為午夜12點(diǎn)後的灰姑娘73夢想+目標(biāo)+行動(dòng)=成功

愛因斯坦說:「想像比知識更重要」投資之前，你要挑對一個(gè)好種子，之後每天澆水，這個(gè)澆水的動(dòng)作就是『紀(jì)律』，你不能因?yàn)橹褡舆€沒長出來就不澆水了，投資像農(nóng)夫種竹子一樣，必須有紀(jì)律的定期投資，最後才會長出財(cái)富來。」

夢想+目標(biāo)+行動(dòng)=成功愛因斯坦說:「想像比知識更重要」投74

恭喜發(fā)財(cái)

陳筱玲0936111656恭喜發(fā)財(cái)75為何要理財(cái)我們是【三明治】的一代奉養(yǎng)父母的最後一代被子女拋棄的第一代陳筱玲為何要理財(cái)我們是【三明治】的一代陳筱玲76

全球投資新課題：「中國打噴嚏?全球就感冒全球投資市場將不再是「美股打噴嚏，全球就感冒」，中國崛起後，不能只看美股臉色，未來中國股市動(dòng)見觀瞻，更是全球投資時(shí)不可忽略的觀察重點(diǎn)！美國經(jīng)濟(jì)軟著陸方向不變美國Fed主席柏南克亦表示對未來幾個(gè)月經(jīng)濟(jì)溫和成長深具信心，認(rèn)為如果房市如預(yù)期觸底、製造業(yè)逐漸消化庫存完畢，則美國經(jīng)濟(jì)甚至可能轉(zhuǎn)強(qiáng)，美股大幅下跌機(jī)會不高。建議佈局歐亞區(qū)域市場，並適度搭配歐美成熟債市目前各國並無積極升息壓力，且預(yù)期Fed未來傾向降息，全球經(jīng)濟(jì)與企業(yè)獲利動(dòng)能將可支撐全球股市。由於年初以來許多股市紛創(chuàng)歷史新高，建議您採區(qū)域型基金方式佈局歐亞市場，並適度搭配歐美債券，以降低投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

全球投資新課題：「中國打噴嚏?全球就感冒772007年影響財(cái)富的五個(gè)經(jīng)濟(jì)因素一、經(jīng)濟(jì)成長率二、利率三、美元四、油價(jià)五、通貨膨脹率2007年影響財(cái)富的五個(gè)經(jīng)濟(jì)因素一、經(jīng)濟(jì)成長率78投資是社會現(xiàn)象觀察觀察人的行為、消費(fèi)產(chǎn)品的趨勢尋找日常生活的「hint」(暗示)，致富的通關(guān)密語光華商場的攤商產(chǎn)品敏感度勝過百貨公司的櫥窗我不理財(cái)、財(cái)不理我投資不是件難差事投資是社會現(xiàn)象觀察觀察人的行為、消費(fèi)產(chǎn)品的趨勢79睡覺理財(cái):理財(cái)?shù)淖罡呔辰缢X理財(cái):簡單、高枕無憂理財(cái)可以像睡覺一樣簡單、自然，理財(cái)後的財(cái)務(wù)自由可以像睡醒後一樣通體舒暢。理財(cái)要簡單避免複雜拒絕作理財(cái)文盲(financialilliteracy):沒有不理財(cái)?shù)慕蹇冢驗(yàn)槊總€(gè)人都要睡覺睡覺理財(cái):理財(cái)?shù)淖罡呔辰缢X理財(cái):簡單、高枕無憂80六十歲以上老年人平均餘命資料來源：內(nèi)政部統(tǒng)計(jì)處92年1717.51818.51919.52020.521年民國76年8085909220.44年18.3519.1319.4719.87六十歲以上老年人平均餘命資料來源：內(nèi)政部統(tǒng)計(jì)處92年1781老人越來越多(現(xiàn)狀)資料來源：行政院主計(jì)處4.45.36.57.98.89.09.8%024681012%70758085909192年老年人口佔(zhàn)總?cè)丝跀?shù)7％以上稱為老年化國家臺灣＝老年化國家65歲以上稱為老年人老人越來越多(現(xiàn)狀)資料來源：行政院主計(jì)處4.45.36.582總生育率逐年下降資料來源：內(nèi)政部，臺閩地區(qū)人口統(tǒng)計(jì)，12345民國50年60708090

每一婦女平均生育數(shù)2.463.711.725.59人61234591

每一婦女平均生育數(shù)1.402.463.711.725.59人61.34人1.24人92年小孩愈來愈少總生育率逐年下降資料來源：內(nèi)政部，臺閩地區(qū)人口統(tǒng)計(jì)，123483110年後※20年前

15個(gè)工作人口養(yǎng)1個(gè)老人

※45年後

1.5個(gè)工作人口養(yǎng)1個(gè)老人

110年後※20年前

15個(gè)工作人口養(yǎng)1個(gè)老人

※84近年來人口增加率減緩趨勢未變

民間消費(fèi)成長不易恢復(fù)…資料來源：內(nèi)政部統(tǒng)計(jì)處、行政院主計(jì)處近年來人口增加率減緩趨勢未變

民間消費(fèi)成長不易恢復(fù)…資料來源85養(yǎng)兒防老養(yǎng)兒妨老養(yǎng)錢防老防兒養(yǎng)老養(yǎng)兒?老養(yǎng)兒防老養(yǎng)兒妨老養(yǎng)錢防老防兒養(yǎng)老養(yǎng)兒?老86從前的人，依靠兒女成群；現(xiàn)在的你，依靠年輕時(shí)的自己從年輕時(shí)，開始投資未來才是最穩(wěn)健的依靠新退休獨(dú)立時(shí)代你準(zhǔn)備好了嗎?從前的人，依靠兒女成群；現(xiàn)在的你，依靠年輕時(shí)的自己新退休獨(dú)立87試算表如果您希望退休後每月有五萬元資金可供運(yùn)用，以平均壽命80歲來計(jì)算，工作25年以後退休(預(yù)定為50歲)，那麼您需要的退休金為1,800萬元。

範(fàn)例試算：退休後希望運(yùn)用資金x(80-希望退休年齡)x12=5萬x(80-50)x12=1,800萬退休金要準(zhǔn)備多少？試算表退休金要準(zhǔn)備多少？88個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)退休金社會保險(xiǎn)理想:退休制度三支柱個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)社會保險(xiǎn)理想:退休制度三支柱89真相:退休制度三支柱個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)退休金社會保險(xiǎn)個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)退休金社會保險(xiǎn)真相:退休制度三支柱個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)社會保險(xiǎn)個(gè)人準(zhǔn)備企業(yè)社會保險(xiǎn)90沒有專家，只有贏家和輸家善用自己的專長:敏感人緣好、有許多朋友包打聽善於整理(外資的行為)天下沒有白吃的午餐，最快致富是中樂透和繼承，如果都不是，就要理財(cái)。沒有專家，只有贏家和輸家善用自己的專長:敏感91追求財(cái)富人生的6大步驟

第一步：儲蓄養(yǎng)成存錢及記帳習(xí)慣，小富自己來第二步：訂財(cái)富目標(biāo)想清楚自己要什麼，現(xiàn)在開始學(xué)投資第三步：良好紀(jì)律挑優(yōu)質(zhì)標(biāo)的定期投資，嚴(yán)設(shè)停損停利第四步：資產(chǎn)配置分散投資標(biāo)的，才能降低風(fēng)險(xiǎn)第五步：定期檢視調(diào)整投資組合及策略，適時(shí)修第六步：耐心長期持有時(shí)間是百萬富翁最好的朋友

追求財(cái)富人生的6大步驟第一步：儲蓄養(yǎng)成存錢及記帳習(xí)慣，小92理財(cái)管道

了解自己的財(cái)務(wù)個(gè)性去選擇工具保險(xiǎn):保障、強(qiáng)迫儲蓄、節(jié)稅債券交易:分離課稅

債券型基金:風(fēng)險(xiǎn)有限、打敗定存海外基金:定期定額，分散投資組合房地產(chǎn)

理財(cái)管道

了解自己的財(cái)務(wù)個(gè)性去選擇工具93資產(chǎn)配置將投資組合的資金分配為股票、債券與現(xiàn)金等並考慮更細(xì)的分類。資產(chǎn)配置的考慮因素包括：年齡、投資時(shí)間長度、風(fēng)險(xiǎn)容忍程度與資金規(guī)模等等。資產(chǎn)配置的主要目的是減少資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)，以求得更大的利益空間。資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)定期調(diào)整各種資產(chǎn)類別的資金權(quán)數(shù)，例如：股票、債券或現(xiàn)金，就可以降低資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)配置將投資組合的資金分配為94國稅局查核方向

國稅局針對贈(zèng)予稅查核重點(diǎn)1.未成年子女財(cái)產(chǎn)增加500萬以上.

2.年齡納稅人(55歲以上)財(cái)產(chǎn)減少500萬以上3.年齡20~30歲納稅人財(cái)產(chǎn)快速增加者4.一年內(nèi)財(cái)產(chǎn)交易所得快速增加者5.利息所得大量增加者(含短期票券重點(diǎn)不在利息在財(cái)產(chǎn))6.特定族群財(cái)產(chǎn)查稅檔7.特別查核25歲以下購買不動(dòng)產(chǎn)者8.納稅人歷年所得與財(cái)產(chǎn)增加不成比例9.二親等親屬間買賣10.短期內(nèi)同一筆土地有多次移轉(zhuǎn)記錄且為二親等間買賣11.股票移轉(zhuǎn)價(jià)格與承銷價(jià)格差距懸殊12.短期內(nèi)銀行提領(lǐng)記錄超過100萬元者國稅局查核方向95

您辛苦一生所為何來？

現(xiàn)在不做，將來會後悔！

年輕力壯時(shí)創(chuàng)造財(cái)富，

年老事業(yè)有成之後必須

保全財(cái)富交給子孫！您辛苦一生所為何來？現(xiàn)在不做，將來會後悔！年輕力96在累積及管理財(cái)富的過程中需要繳納的稅捐：1.個(gè)人綜合所得稅2.營利事業(yè)所得稅3.贈(zèng)與稅4.遺產(chǎn)稅5.證交稅6.房屋稅7.土地增值稅8.地價(jià)稅9.契稅全部需要以現(xiàn)金支付在累積及管理財(cái)富的過程中需要繳納的稅捐：1.個(gè)人綜合所得稅297個(gè)人綜合所得稅：40%營利事業(yè)所得稅：25%兩稅合一之後最高計(jì)課稅稅率：40%贈(zèng)與稅50%《年度贈(zèng)與總額超過4,500萬以上》遺產(chǎn)稅50%《遺產(chǎn)淨(jìng)額超過1億以上》土地增值稅：60%〈土地增值200%以上者〉各項(xiàng)稅捐最高稅率個(gè)人綜合所得稅：40%營利事業(yè)所得稅：25%兩稅合一之後最高98您可知道配偶及子女第一順位繼承人不是國稅局第一順位繼承人才是誰是您一生辛勞累積資產(chǎn)的繼承人？您可知道配偶及子女第一順位繼承人不是國稅局第一順位繼承人才是99數(shù)百億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅為2億2億二十億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅卻繳了10億新光集團(tuán)創(chuàng)始人吳火獅過世時(shí)，數(shù)百億的遺產(chǎn)，經(jīng)財(cái)產(chǎn)的仔細(xì)規(guī)劃，要繳納的遺產(chǎn)稅僅2億元。永豐餘集團(tuán)何傳先生過世時(shí)，留有20億的遺產(chǎn)，繼承人約繳了10億的遺產(chǎn)稅。兩者之間就差在財(cái)稅規(guī)劃數(shù)百億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅為2億2億二十億遺產(chǎn)的遺產(chǎn)稅卻繳了10億新100節(jié)稅贈(zèng)與稅贈(zèng)與人贈(zèng)與稅的免稅額是每年111萬元遺產(chǎn)稅一免稅額：7,790,000元二配偶扣除額4,450,000元三子女扣除額：450,000元（未成年人，每人每年加扣45萬元）四喪葬費(fèi)1,110,000元五日常生活必需之器具及用品800000元六職業(yè)上之工具450000元合計(jì)1504萬元

節(jié)稅贈(zèng)與稅101遺產(chǎn)稅速算公式表：

遺產(chǎn)淨(jìng)額

（萬元）稅率

﹪?yán)圻M(jìn)差額

（元）遺產(chǎn)淨(jìng)額

（萬元）稅率

﹪?yán)圻M(jìn)差額

（元）60以下2%0600~100020%65700060~1504%120001000~150026%1257000150~3007%570001500~400033%2307000300~45011%1770004000~1000041%5507000450~60015%35700010000以上50%14507000遺產(chǎn)稅速算公式表：

遺產(chǎn)淨(jìng)額

（萬元）稅率

﹪?yán)圻M(jìn)差額

（元102富翁的誕生從存錢開始

法蘭西斯培根:「沒有一種獲利能比節(jié)省手中的金錢這般確實(shí)可靠」存錢是理財(cái)?shù)钠鸩?，進(jìn)入財(cái)富王國的入場券臺灣從貧窮小島到2400億美元的第三大高外匯存底國，靠的是儲蓄富翁的誕生從存錢開始

法蘭西斯培根:「沒有一種獲利能比節(jié)省手103通往財(cái)務(wù)自由之路沒有捷徑美國國家經(jīng)濟(jì)研究署曾做過實(shí)驗(yàn)，得出一個(gè)結(jié)論，就是發(fā)現(xiàn)財(cái)富累積多寡的差異，在於家庭存錢的額度通往財(cái)務(wù)自由之路一定得通過存錢，沒有捷徑，也無法繞路

通往財(cái)務(wù)自由之路沒有捷徑美國國家經(jīng)濟(jì)研究署曾做過實(shí)驗(yàn)，得出一104存錢與消費(fèi)的不同

王永慶說:「你賺的每一塊錢不是你的錢，你存的每一塊錢才是你的錢」每存一塊錢，可以幫你賺更多的錢，與富翁的距離縮短一步每消費(fèi)一元，就與目標(biāo)背道而馳存錢與否，不在於你賺多少，而是你的決心有多少存錢與消費(fèi)的不同王永慶說:「你賺的每一塊錢不是你的錢，你存105存錢妙方

一、設(shè)定存錢目標(biāo):10%至30%二、選擇存錢方法;零存整付、買保險(xiǎn)、定期定額買基金三、遇上加薪、發(fā)年終獎(jiǎng)金要多存錢四、記帳五、少用信用卡、謹(jǐn)慎消費(fèi)存錢妙方

一、設(shè)定存錢目標(biāo):10%至30%106存錢妙方:快樂=財(cái)富/欲望六、計(jì)算流失的財(cái)富千里之行，始於足下存錢愈多，愈早獲得財(cái)務(wù)上的自由小錢也能成就大富翁，善用自動(dòng)存錢機(jī)制存錢妙方:快樂=財(cái)富/欲望六、計(jì)算流失的財(cái)富107如何編列預(yù)算一增加財(cái)富的第一步是「節(jié)流」。預(yù)算編列應(yīng)以每月為單位、一年為期限來做編列。依四個(gè)步驟來進(jìn)行。步驟一：計(jì)算預(yù)期收入總和，包括薪資、年終獎(jiǎng)金、工作獎(jiǎng)金、儲蓄及投資收入、租金收入、保險(xiǎn)金給付等。如何編列預(yù)算一增加財(cái)富的第一步是「節(jié)流」。108如何編列預(yù)算二步驟二：估計(jì)預(yù)期支出，支出分類包括食、衣、住、行、娛樂、醫(yī)療、保險(xiǎn)、稅及儲蓄、投資等項(xiàng)目。步驟三：計(jì)算差額，將當(dāng)月的現(xiàn)金流入總計(jì)減去現(xiàn)金流出總計(jì)，就可以瞭解當(dāng)月預(yù)算是否有盈餘或出現(xiàn)赤字。維持收支平衡是理財(cái)?shù)幕疽?，?wù)必達(dá)到財(cái)務(wù)平衡。步驟四：定下目標(biāo)，將每個(gè)月的預(yù)算盈餘(赤字)加總，可以得到年度預(yù)算累積的現(xiàn)金狀況。如果是正數(shù)，表示今年收支平衡，可將剩餘的現(xiàn)金從事儲蓄或投資；若為負(fù)數(shù)，則表示未達(dá)成財(cái)務(wù)目標(biāo)，必須要重新調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃和編列預(yù)算，以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

如何編列預(yù)算二步驟二：估計(jì)預(yù)期支出，支出分類包括食、衣、住109告別薪水階級

存錢只是起步，要與大財(cái)富預(yù)約，就要進(jìn)行投資不要把錢全放在銀行，一年定存不到2%抓住機(jī)會放手一搏工作的附加價(jià)值告別薪水階級

存錢只是起步，要與大財(cái)富預(yù)約，就要進(jìn)行投資110美元指數(shù)未來動(dòng)向-

2007.2.05資料來源：Bloomberg

20062007200820092010歐元機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.31.321.31.271.3

遠(yuǎn)匯市場1.341.351.361.371.39日圓機(jī)構(gòu)預(yù)測平均114108105104102遠(yuǎn)匯市場114110107103100英磅機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.911.91.861.821.78

遠(yuǎn)匯市場1.981.971.961.951.95加幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.131.131.121.171.12遠(yuǎn)匯市場1.141.131.121.111.1瑞典克郎機(jī)構(gòu)預(yù)測平均76.746.856.826.88

遠(yuǎn)匯市場6.736.666.626.66.54瑞士法郎機(jī)構(gòu)預(yù)測平均1.211.191.21.231.21

遠(yuǎn)匯市場1.181.161.141.111.09美元指數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)測平均*83.6182.1682.8184.4782.99

遠(yuǎn)匯市場*81.7080.8480.1179.2778.16美元指數(shù)未來動(dòng)向-

2007.2.05資料來源：Bloom111亞洲與商品相關(guān)貨幣-

2007.2.05資料來源：Bloomberg

20062007200820092010南非蘭特機(jī)構(gòu)預(yù)測平均7.327.297.27.567.61

遠(yuǎn)匯市場7.237.487.818.098.38澳幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均0.760.740.730.720.7遠(yuǎn)匯市場0.790.780.760.750.74人民幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均7.757.57.257.177

遠(yuǎn)匯市場7.727.497.257.127.04新臺幣機(jī)構(gòu)預(yù)測平均3231.23029.429.3遠(yuǎn)匯市場32.131.330.629.728.9韓元機(jī)構(gòu)預(yù)測平均936915893900939

遠(yuǎn)匯市場925920918917918泰銖機(jī)構(gòu)預(yù)測平均3736.235.435.436

遠(yuǎn)匯市場35.835.735.836.136.2亞洲與商品相關(guān)貨幣-

2007.2.05資料來源：Bloo112亞太地區(qū)長期經(jīng)濟(jì)趨勢資料來源：ConsensusEconomicsInc.亞太地區(qū)長期經(jīng)濟(jì)趨勢資料來源：ConsensusEcono113投資的基本守則

北上列車，在屏東站上車

重大災(zāi)難投資法找投資趨勢，從周圍挖寶發(fā)揮菜藍(lán)族比價(jià)本事(價(jià)格決定一切)不要跟股票談戀愛(曾經(jīng)擁有，不要天長地久)不要開雜貨店在地雷區(qū)挖寶股市股票交易成本低、資訊取得容易

投資的基本守則

北上列車，在屏東站上車股市股票交易成本低114投資的基本守則全民運(yùn)動(dòng)輕易可得的東西最危險(xiǎn)近距離接近大老闆成也資訊、敗也資訊解讀訊息的玄機(jī)股市的節(jié)奏懂得休息投資的基本守則全民運(yùn)動(dòng)115在地雷區(qū)挖寶如果看得懂財(cái)報(bào)，七項(xiàng)指標(biāo)可以降低誤觸地雷的風(fēng)險(xiǎn)一、檢視公司過去三年的損益二、應(yīng)收帳款異常增加三、企業(yè)的流動(dòng)資金出現(xiàn)問題四、轉(zhuǎn)投資一籮筐五、固定資產(chǎn)是否過多六、檢視公司的負(fù)債比率七、常常調(diào)降財(cái)測的公司都必須「留校察看」在地雷區(qū)挖寶如果看得懂財(cái)報(bào)，七項(xiàng)指標(biāo)可以降低誤觸地雷的風(fēng)險(xiǎn)116成也資訊敗也資訊

投資保護(hù)自己的第一步:不要淹沒在資訊中一、過濾資訊二、市場是否提前反應(yīng)資訊三、判斷是長線的資訊還是短線的資訊四、股價(jià)對資訊反應(yīng)的強(qiáng)度五、注意人為操控的訊息六、有利益衝突的資訊成也資訊敗也資訊投資保護(hù)自己的第一步:不要淹沒在資訊中117股市的節(jié)奏元月效應(yīng)夢醒時(shí)分報(bào)稅季節(jié)股東會、除權(quán)除息旺季增資股出籠中秋節(jié)大檢驗(yàn)股市的節(jié)奏元月效應(yīng)118

風(fēng)險(xiǎn)是來自於你不知道你在做什麼

~~~華倫?巴菲特

一般人資產(chǎn)大部份在股票，換了一種說法，把自己的資產(chǎn)暴露在極高的風(fēng)險(xiǎn)中定期定額買基金---分批進(jìn)場、平均投資成本每年繳保費(fèi)，20年後領(lǐng)回---強(qiáng)迫儲蓄風(fēng)險(xiǎn)是來自於你不知道你在做什麼

119如何獲得基金投資資訊投資海外基金，可向相關(guān)投顧公司查詢。

銀行有投資手冊及其他資訊可供索取

網(wǎng)路資源相當(dāng)多，許多理財(cái)性網(wǎng)站都提供相當(dāng)豐富的訊息

電視節(jié)目

理財(cái)雜誌、報(bào)紙理財(cái)板

基金如何獲得基金投資資訊投資海外基金，可向相關(guān)投顧公司查詢。

基120成長型基金：主要的投資標(biāo)的為經(jīng)營績效穩(wěn)定、價(jià)格長期穩(wěn)定成長、素質(zhì)優(yōu)良、知名度高的大型績優(yōu)公司的股票，投資的地區(qū)則以成熟或者趨向成熟地區(qū)的證券市場為主軸。價(jià)值型基金

是以投資具有資本增值空間之價(jià)值低估股為主。保本型基金保本型基金參與率

代表投資人可分享基金投資於風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)獲利的比例。封閉型基金

封閉型基金為發(fā)行單位數(shù)固定，在發(fā)行期滿或基金達(dá)到預(yù)計(jì)規(guī)模後，不再接受投資人買進(jìn)或賣出，故稱為封閉型基金。開放型基金

開放型基金乃指資本額不設(shè)限的基金，投資人隨時(shí)可以向基金公司買入或贖回基金。

基金類別成長型基金：基金類別121組合基金

基金中的基金，指以其他基金為投資標(biāo)的之共同基金，而不直接投資股票或債券，且通常為同一基金管理公司旗下的基金。是最佳的低風(fēng)險(xiǎn)投資工具。傘型基金

是由具有不同投資策略、投資標(biāo)的、投資地區(qū)、投資風(fēng)格及不同風(fēng)險(xiǎn)程度的子基金所組合而成的一個(gè)基金集合，各子基金的管理仍相互獨(dú)立，對投資人來說，同一傘型基金底下的子基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用較低廉。積極成長型基金

最具冒險(xiǎn)進(jìn)取特性，通常投資於價(jià)格波動(dòng)性大的股市可轉(zhuǎn)換公司債基金

可轉(zhuǎn)換公司債為公司債的一種，是一種附有可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的債券，當(dāng)股市景氣不佳時(shí)，可享有債券的固定利息收入，當(dāng)股市前景看好時(shí)，則可依當(dāng)初購買時(shí)所約定的轉(zhuǎn)換條件，轉(zhuǎn)換成股票，具彈性方式操作。

基金類別組合基金

基金中的基金，指以其他基金為投資標(biāo)的之共同基金，122平衡型基金

即投資標(biāo)的兼有投資股票及債券的混合式投資組合，一般而言，股票投資所占比例最起碼應(yīng)有50％～60％，其餘為債券。收益型基金

其投資的標(biāo)的主要包括短、中、長期（超過15年）的政府公債、債信評等較高的公司債以及約２至６個(gè)月平均到期日的貨幣市場工具。因其風(fēng)險(xiǎn)較低，也難有高報(bào)酬。專戶管理基金

基金公司再按客戶的屬性和條件，專門為客戶設(shè)計(jì)一套投資組合，並依市場的變動(dòng)情況，靈活調(diào)整持股的內(nèi)容和比重。

基金類別平衡型基金基金類別123債券型基金的種類？(一)歐美工業(yè)國家的政府債基金。尤其是以美國政府型基金的規(guī)模最大，流動(dòng)性最佳，且債信評等高，波動(dòng)較小，較適合保守型投資人，但配息收益也較低。

(二)高收益的公司債券基金。是以借錢給企業(yè)的方式獲取報(bào)酬，波動(dòng)雖較公債高，但是收益也較高出一倍以上。債券型基金的種類？(一)歐美工業(yè)國家的政府債基金。尤其是以124債券型基金的種類(三)高票面利率的新興國家債券基金。新興國家債券投資向來以高票面利息著稱，過去五年JP摩根拉丁美洲債券指數(shù)平均年報(bào)酬率12%，。較適合風(fēng)險(xiǎn)承受度較高的投資人。

(四)全球政府債券與公司債都投資的全球債券型基金。全球債券型基金，投資組合中將會有工業(yè)國家政府債券平衡風(fēng)險(xiǎn)，也有高收益的新興國家債券可以提高利息收益。(五)連動(dòng)債(六)永續(xù)債債券型基金的種類(三)高票面利率的新興國家債券基金。125選擇基金的方法

一購買能力

二基金績效

基金的歷年績效將是重要的參考指標(biāo)，尤其是三年以上的投資報(bào)酬率，所謂績效好壞的認(rèn)定是要以同一類型的基金來做比較。三基金費(fèi)用

在購買之前需要對基金的全部相關(guān)費(fèi)用做一了解後，再選擇費(fèi)用較低者做為標(biāo)的。四基金經(jīng)理人

經(jīng)理人能力，經(jīng)驗(yàn)，反應(yīng)，及各管道的消息都是必要留意的。選擇基金的方法一購買能力126選擇基金的方法五產(chǎn)品特色

基金的產(chǎn)品特色是相重要的，其投資標(biāo)的及區(qū)域是一重大投資指標(biāo)。六計(jì)價(jià)幣別

七基金規(guī)模

海外基金，不低於五百萬美元或高於七億五千萬美元者為優(yōu)，國內(nèi)基金，規(guī)模最好在五億元以上為宜。八持股比例持股比例超過85%就算相當(dāng)看好後市，相對的，如果空頭市場快來臨時(shí)，能否適當(dāng)?shù)慕档统止杀壤?，以確保盈餘。

選擇基金的方法五產(chǎn)品特色

基金的產(chǎn)品特色是相重要的，其投資127基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有哪些?

1.市場風(fēng)險(xiǎn)：所投資的地區(qū)市場若下挫，基金淨(jìng)值多半會受到影響。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)：外幣計(jì)價(jià)的海外基金，若計(jì)價(jià)幣別對臺幣升值，投資人有匯率上的獲利；若該貨幣對臺幣貶值，投資人則有匯率上的損失。

3.基金清算風(fēng)險(xiǎn)：投資的基金基金規(guī)模過小，有時(shí)會面臨基金清算的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)基金規(guī)模低於一定金額時(shí)，由於繼續(xù)操作將不符合經(jīng)濟(jì)效益，基金就會終止，然後進(jìn)行清算的動(dòng)作。基金清算就是把基金所有的資產(chǎn)變現(xiàn)，發(fā)還給基金持有人。然而在清算之前，基金公司會先發(fā)通知書給投資人，開放一兩個(gè)月的時(shí)間，讓投資人免費(fèi)辦理轉(zhuǎn)換或贖回手續(xù)。由於基金被清算通常是因?yàn)橐?guī)模太小，因此投資人在選擇基金時(shí)應(yīng)注意基金的總資產(chǎn)金額。一般而言單一市場的基金規(guī)模都會比較小，而全球型的基金由於需要分散投資世界各地，所以規(guī)模會較大，是穩(wěn)健型投資人的最佳選擇?；鸬耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)有哪些?1.市場風(fēng)險(xiǎn)：所投資的地區(qū)市場若128如何申購、海外基金？海外基金申購

一、一筆申購的話，週一到周五的上午十點(diǎn)到下午三點(diǎn))，攜帶身分證及印章，到銀行辦理﹔二、定期定額投資，那麼，您必須在銀行或者郵局開立活期存款戶頭，簽妥銀行的信託合約，並且將欲投資金額匯入存款帳戶內(nèi)，銀行就會依照您指定的日期，每月自動(dòng)幫您扣款投資到您指定的基金，如何申購、海外基金？海外基金申購

一、一筆申購的話，週一到周129海外基金贖回

贖回時(shí)，投資人只需攜帶信託憑證、身分證以及原留印鑑，到原來承辦的銀行填寫贖回申請書就可以了，如有領(lǐng)取信託憑證則需繳回。贖回基金是要以贖回申請日當(dāng)天的淨(jìng)值（也就是次日公佈的淨(jìng)值）為贖回價(jià)，作業(yè)時(shí)間一般需要七到十個(gè)工作天，屆時(shí)銀行會將贖回金額匯入您的帳戶裡頭。海外基金贖回

贖回時(shí)，投資人只需攜帶信託憑證、身分證以及原留130如何進(jìn)行『小額投資』理財(cái)計(jì)畫？一、攜帶身份證、印章至全省各簽約銀行辦理二、避免淨(jìng)值波動(dòng)劇烈的基金，小額投資中的「平均成本法」觀念並不適合淨(jìng)值波動(dòng)大的單一國家或區(qū)域型基金。第一筆投資的最佳選擇為--穩(wěn)定成長風(fēng)險(xiǎn)分散的全球型股票基金，以達(dá)利潤共享風(fēng)險(xiǎn)分散。如何進(jìn)行『小額投資』理財(cái)計(jì)畫？一、攜帶身份證、印章至全省各簽131基金投資方式有哪幾種？一、定期定額一般是適合手中沒有大筆投資資金的投資人的投資方式。二、一筆投資適合手中已有新臺幣三、五萬元閒置資金的投資人，可集中火力投資並且長期持有，在股市向上揚(yáng)升的情況，報(bào)酬所得會比定期定額分散時(shí)點(diǎn)投資為高。

從基金類型來區(qū)分，債券型基金由於波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)低，因此不需要用定期定額方式來分散進(jìn)場時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因此通常建議一筆投資。基金投資方式有哪幾種？一、定期定額一般是適合手中沒有大筆投資132投資後可收到哪些資料或憑證？完成申購手續(xù)後，您將取得銀行發(fā)給您的信託憑證，並且定期收到銀行寄發(fā)的投資對帳單。不過為了作業(yè)簡化及管理方便，現(xiàn)在有些銀行並不發(fā)給信託憑證，而只定期寄發(fā)投資對帳單，投資人的權(quán)益一樣絲毫無損。此外，您可以通知海外基金公司在國內(nèi)的投顧公司，則可獲得海外基金的相關(guān)訊息。投資後可收到哪些資料或憑證？完成申購手續(xù)後，您將取得銀行發(fā)133投資後要如何得知基金的淨(jìng)值？在每天的聯(lián)合晚報(bào)、中時(shí)晚報(bào)、經(jīng)濟(jì)日報(bào)、工商時(shí)報(bào)等主要媒體以及基金公司的網(wǎng)站上，皆可查詢到基金淨(jìng)值，或者您也可以利用語音淨(jìng)值查詢專線得知。投資後要如何得知基金的淨(jìng)值？在每天的聯(lián)合晚報(bào)、中時(shí)晚報(bào)、經(jīng)濟(jì)134『基金單位淨(jìng)值』淨(jìng)值是如何計(jì)算出來的呢？淨(jìng)值代表基金的每單位淨(jìng)資產(chǎn)價(jià)值?；鸬拿繂挝粶Q(jìng)值是根據(jù)基金所投資之標(biāo)的物，如股票、債券、現(xiàn)金等，每日的收盤價(jià)扣除基金所支付的費(fèi)用後，除以該基金全部發(fā)行的單位數(shù)計(jì)算而來的。因此隨著股市行情的波動(dòng)，基金的淨(jìng)值也會隨之漲跌?！夯饐挝粶Q(jìng)值』淨(jìng)值是如何計(jì)算出來的呢？135投資共同基金的相關(guān)費(fèi)用？投資基金的費(fèi)用包括：申購手續(xù)費(fèi)：申購基金時(shí)需支付申購手續(xù)費(fèi)，一般而言股票基金收取3%、債券型基金收取1.5%的費(fèi)用。信託保管費(fèi)：賣掉基金時(shí)，不另收手續(xù)費(fèi)，但需繳交信託管