電子金融的一些問(wèn)題

章電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!（1）了解與掌握電子金融，網(wǎng)絡(luò)金融，金融電子化的概念與范疇，并簡(jiǎn)要論述

電子金融:所謂電子金融(e-finance)，又稱(chēng)網(wǎng)絡(luò)金融，從狹義上講是指在互聯(lián)網(wǎng)(Internet)上開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容；從廣義上講，網(wǎng)絡(luò)金融就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐，在全球范圍內(nèi)的所有金融活動(dòng)的總稱(chēng)，它不僅包括狹義的內(nèi)容，還包括網(wǎng)絡(luò)金融安全、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等諸多方面。網(wǎng)絡(luò)金融：網(wǎng)絡(luò)金融，又稱(chēng)電子金融(e-finance)，是指在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)(Internet)上實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)，包括網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)金融交易、網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動(dòng)，是存在于電子空間中的金融活動(dòng)，其存在形態(tài)是虛擬化的、運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。它是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，是適應(yīng)電子商務(wù)(e-merce)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融運(yùn)行模式。金融電子化：金融電子化(FinancialComputerizing)是指采用現(xiàn)代通訊技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等現(xiàn)代化技術(shù)手段，提高傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)的工作效率，降低經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)處理的自動(dòng)化、業(yè)務(wù)管理的信息化和金融決策科學(xué)化，從而為客戶(hù)提供更為快捷方便的服務(wù)，達(dá)到提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的目的。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!（2）了解與掌握“P2P貸款”，“眾籌融資”，“電商小貸”，“阿里金融”的概念，并簡(jiǎn)要論述。且針對(duì)每一類(lèi)型，列舉出3-6家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，并簡(jiǎn)要?dú)w納其商業(yè)模式。

P2P貸款:投資人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將資金貸給其他有借款需求的人。

平臺(tái)：①人人貸，人人貸的商業(yè)模式是融資平臺(tái)。提供的服務(wù)包括為借貸雙方提供認(rèn)證、擔(dān)保及項(xiàng)目收益等信息。運(yùn)營(yíng)模式是：制作平臺(tái)—注冊(cè)會(huì)員發(fā)布供需信息—借方轉(zhuǎn)入資金到平臺(tái)—平臺(tái)轉(zhuǎn)出資金到貸方賬戶(hù)—平臺(tái)監(jiān)督貸方按時(shí)還款—借方收到本金+利息—平臺(tái)收取貸方服務(wù)費(fèi)和借方賬戶(hù)管理費(fèi)

②宜信，宜信商業(yè)模式是服務(wù)于兩端的客戶(hù)，一端是資金出借人，一端是借款人。出資人利用閑于資金通過(guò)宜信這個(gè)平臺(tái)幫助需要資金的人，且自身又能得到相應(yīng)的回報(bào)。宜信就是幫客戶(hù)管理資金及控制風(fēng)險(xiǎn)和賬戶(hù)催收等工作的

③點(diǎn)點(diǎn)貸，商業(yè)模式是將非常小額度的資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群

電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!眾籌融資：利用網(wǎng)絡(luò)良好的傳播性，向網(wǎng)絡(luò)投資人募集資金的金融模式。

平臺(tái)：①人人投，商業(yè)模式是國(guó)內(nèi)以實(shí)體項(xiàng)目為主的股權(quán)眾籌服務(wù)平臺(tái)。有意向在人人投平臺(tái)融資的體驗(yàn)店項(xiàng)目，需要在人人投平臺(tái)注冊(cè)成為會(huì)員，通過(guò)人人投平臺(tái)的身份審核后，可發(fā)布項(xiàng)目的相關(guān)信息到人人投平臺(tái)，人人投平臺(tái)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的審核工作，通過(guò)人人投平臺(tái)審核的項(xiàng)目，項(xiàng)目就可以在人人投平臺(tái)進(jìn)行預(yù)熱融資，預(yù)熱融資完成后，項(xiàng)目即進(jìn)入正式融資狀態(tài)。②追夢(mèng)網(wǎng)，商業(yè)模式是每個(gè)項(xiàng)目都有目標(biāo)金額和時(shí)間限制，項(xiàng)目必須在發(fā)起人預(yù)設(shè)的時(shí)間內(nèi)達(dá)到或者超過(guò)目標(biāo)金額才算成功。若沒(méi)有達(dá)到目標(biāo)金額，那么所有款項(xiàng)將退回到支持者的賬戶(hù)，保障支持者的資金安全。所有項(xiàng)目發(fā)起人都是實(shí)名認(rèn)證。項(xiàng)目上線前會(huì)通過(guò)追夢(mèng)網(wǎng)的工作人員進(jìn)行審核、溝通、包裝、指導(dǎo)才能上線。項(xiàng)目成功后，工作人員將監(jiān)督項(xiàng)目發(fā)起人執(zhí)行項(xiàng)目，確保支持者的權(quán)益。③眾意網(wǎng)，每個(gè)項(xiàng)目都有目標(biāo)金額和時(shí)間限制，項(xiàng)目必須在發(fā)起人預(yù)設(shè)的時(shí)間內(nèi)達(dá)到或者超過(guò)目標(biāo)金額才算成功。若沒(méi)有達(dá)到目標(biāo)金額，那么所有款項(xiàng)將退回到支持者的賬戶(hù)，保障支持者的資金安全。項(xiàng)目成功后，成功，在項(xiàng)目完成后將得到事先約定的回報(bào)電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!阿里金融：阿里金融亦稱(chēng)阿里巴巴金融，為阿里巴巴旗下獨(dú)立的事業(yè)群體，主要面向小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務(wù)。平臺(tái)：阿里巴巴B2B平臺(tái)，淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品商業(yè)模式：和傳統(tǒng)的信貸模式不同，阿里金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營(yíng)模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務(wù)金融服務(wù)。其所開(kāi)發(fā)的新型微貸技術(shù)是其解決小微企業(yè)融資的關(guān)鍵所在。數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)網(wǎng)是這套微貸技術(shù)的核心。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融困難/成本很高容易/成本低信息不對(duì)稱(chēng)數(shù)據(jù)豐富、完整、信息對(duì)稱(chēng)通過(guò)銀行與券商中介期限完全可以自己解決和數(shù)量的匹配通過(guò)銀行支付超級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付的統(tǒng)一間接交易直接交易需要設(shè)計(jì)復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)和簡(jiǎn)單化（風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)求減少）交易成本極高金融市場(chǎng)運(yùn)行互聯(lián)化，交易成本較少信息處理

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

資金供求

支付

供求方產(chǎn)品

成本 列表分析對(duì)比銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)劣勢(shì)電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!4）預(yù)測(cè)下一步互聯(lián)網(wǎng)金融又會(huì)出現(xiàn)哪些新花樣？四大方向變革銀行傳統(tǒng)模式在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)下，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、金融業(yè)和電子商務(wù)業(yè)之間的界線日漸模糊，行業(yè)融合日漸深入，已經(jīng)形成新的“互聯(lián)網(wǎng)金融”藍(lán)海，具有巨大的潛在市場(chǎng)。以阿里金融為代表的新興互聯(lián)網(wǎng)，在支付、結(jié)算和融資領(lǐng)域內(nèi)的種種“舉措”，給銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融演進(jìn)中的一個(gè)又一個(gè)挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須制定出一系列謀變措施鞏固自身地位，以在新的競(jìng)爭(zhēng)格局中拔得頭籌。首先，要從經(jīng)營(yíng)理念上謀變，實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶(hù)中心主義”的轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融之所以得以迅速發(fā)展，追根溯源還是得益于用戶(hù)的滿(mǎn)意度。新金融模式憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，針對(duì)客戶(hù)快速變化的需求，有針對(duì)性地進(jìn)行創(chuàng)新，使其比較有效地占有客戶(hù)信息。故傳統(tǒng)銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，摒棄原有的推銷(xiāo)式經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)客戶(hù)細(xì)分，提供金融產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的客戶(hù)端定制化部署，使客戶(hù)可以自主決定在諸多移動(dòng)金融服務(wù)中的個(gè)性選擇和靈活下載，從而最大化用戶(hù)體驗(yàn)。其次，要從經(jīng)營(yíng)方式上謀變，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)物理營(yíng)銷(xiāo)渠道和互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)渠道的有機(jī)結(jié)合。商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，拓展服務(wù)渠道，從以往前后臺(tái)分離、集約化管理模式中跳脫出來(lái)，逐步轉(zhuǎn)向一體化運(yùn)營(yíng)，將客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品定制、風(fēng)險(xiǎn)管控、財(cái)務(wù)處理等集中到IT層面統(tǒng)一設(shè)計(jì)。但也應(yīng)看到，傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代仍具備不可替代的優(yōu)勢(shì)。實(shí)體銀行具有的包括資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高、基礎(chǔ)設(shè)施完善、物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛等，仍可建立看得見(jiàn)、摸得著的信任。倘若物理銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行得以并行，必將收獲1+1遠(yuǎn)大于2的巨額利潤(rùn)。再次，要從業(yè)務(wù)體系上謀變，實(shí)現(xiàn)聚集各類(lèi)商業(yè)品種的“金融超市”式的服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力促使它能較快切入到某一具體金融領(lǐng)域，然而由于經(jīng)驗(yàn)上的匱乏，短時(shí)間內(nèi)僅憑金融“門(mén)外漢”的互聯(lián)網(wǎng)公司還不能做到各類(lèi)金融產(chǎn)品的交錯(cuò)組合。這恰恰也是銀行業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，所以為了完善服務(wù)方式，商業(yè)銀行必須積極創(chuàng)新，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)條線與在線金融中心、移動(dòng)金融、電子商務(wù)、電子支付平臺(tái)等新興技術(shù)模式加以整合，以最終滿(mǎn)足客戶(hù)日益多元化的需求，實(shí)現(xiàn)“一站式綜合金融服務(wù)”。最后，要從戰(zhàn)略導(dǎo)向上謀變，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)以有益合作代替惡性競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。商業(yè)銀行要正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司與其自身的關(guān)系，阿里小貸的成功得益于其擁有的海量客戶(hù)數(shù)據(jù)信息，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密結(jié)合，一方面推進(jìn)銀行本身的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展方式，另一方面加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)把控，從而二者實(shí)現(xiàn)互利共存的“競(jìng)合關(guān)系”。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!（1）簡(jiǎn)述并歸納廣義有價(jià)證券與狹義有價(jià)證券的定義與種類(lèi)廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。狹義的有價(jià)證券是資本證劵。按證券發(fā)行主體的不同，有價(jià)證券可分為：政府證券(中央、地方、政府機(jī)構(gòu))、公司證券(金融證券和公司證券)。按證券適銷(xiāo)性分類(lèi)，可以分為適銷(xiāo)證券和不適銷(xiāo)證券。按證券上市與否分類(lèi)，按證券是否在證券交易所掛牌交易，證券可分為上市證券和非上市證券。根據(jù)收益的固定與否，證券可分為固定收益證券和變動(dòng)收益證券。根據(jù)發(fā)行的地域或國(guó)家的不同，證券可分為國(guó)內(nèi)證券和國(guó)際證券。根據(jù)募集方式的不同，證券可分為公募證券和私募證券。按證券的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可分為基礎(chǔ)證券和金融衍生證券兩大類(lèi)。依有價(jià)證券所設(shè)定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利的性質(zhì)不同分類(lèi)可將有價(jià)證券分為：(1)設(shè)定等額權(quán)利的有價(jià)證券(2)設(shè)定一定物權(quán)的有價(jià)證券(3)設(shè)定一定債權(quán)的有價(jià)證券，依有價(jià)證券轉(zhuǎn)移的方式不同，可將其劃分為：1)記名有價(jià)證券2)無(wú)記名有價(jià)證券3)指示有價(jià)證券電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!簡(jiǎn)述股票的定義，以及對(duì)融資企業(yè)的好處，對(duì)投資者的好處定義：股票是股份證書(shū)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具。對(duì)上市公司的好處：(1)股票上市后，上市公司就成為投資大眾的投資對(duì)象，因而容易吸收投資大眾的儲(chǔ)蓄資金，擴(kuò)大了籌資的源。(2)股票交易所對(duì)上市公司股票行情及定期會(huì)計(jì)表冊(cè)的公告，起了一種廣告效果，有效地?cái)U(kuò)大了上市公司的知名度，提高了上市公司的信譽(yù)，可爭(zhēng)取更多的消費(fèi)者。(3)上市公司既可公開(kāi)發(fā)行證券，又可對(duì)原有股東增發(fā)新股，這樣上市公司的資金來(lái)源就很充分－再融資。(4)為鼓勵(lì)資本市場(chǎng)的建立與資本積累的形成，一般對(duì)上市公司進(jìn)行減稅優(yōu)待。對(duì)投資者的好處：(1)可以獲得比銀行存款利率更高的股息與紅利(2)利于獲得上市公司的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)方面的資料，了解公司的現(xiàn)狀，從而做出正確的投資決策。(3)上市股票的買(mǎi)賣(mài)，須經(jīng)買(mǎi)賣(mài)雙方的競(jìng)爭(zhēng)，只有在買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出報(bào)價(jià)一致時(shí)方能成交，所以證券交易所里的成交價(jià)格遠(yuǎn)比場(chǎng)外市場(chǎng)里的成交價(jià)格公平合理。(4)股票交易所利用所傳播媒介，迅速宣布上市股票的成交行情。這樣，投資者就能了解市價(jià)變動(dòng)的趨勢(shì)，作為投資決策的參考。(5)證券交易所對(duì)經(jīng)紀(jì)人所收取的傭金有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，老少無(wú)欺。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!（5）簡(jiǎn)述股票的幾個(gè)重要參數(shù)及其作用。股票的面值；每股凈值；股票發(fā)行價(jià)；股票市價(jià)；股票清算價(jià)；股息紅利；股票的面值，是股份公司在所發(fā)行的股票票面上標(biāo)明的金額，它以元/股為單位，其作用是用來(lái)表明每一張股票所包含的資本數(shù)額。在我國(guó)上海和深圳證券交易所流通的股票的面值均為壹元，即每股一元。股票面值的作用之一是表明股票的認(rèn)購(gòu)者在股份公司的投資中所占的比例，作為確定股東權(quán)利的依據(jù)。第二個(gè)作用就是在首次發(fā)行股票時(shí)，將股票的面值作為發(fā)行定價(jià)的一個(gè)依據(jù)。一般來(lái)說(shuō)，股票的發(fā)行價(jià)格都會(huì)高于其面值。股票的凈值，又稱(chēng)帳面價(jià)值，也稱(chēng)每股凈資產(chǎn)，是用會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)的方法計(jì)算出來(lái)的每股股票所包含的資產(chǎn)凈值。計(jì)算方法是用公司的凈資產(chǎn)（包括注冊(cè)資金、各種公積金、累積盈余等，不包括債務(wù)）除以總股本（總股票數(shù)量），得到的就是每股的凈值。股份公司的帳面價(jià)值越高，則股東實(shí)際擁有的資產(chǎn)就越多。由于帳面價(jià)值是財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)、計(jì)算的結(jié)果，數(shù)據(jù)較精確而且可信度很高，所以它是股票投資者評(píng)估和分析上市公司實(shí)力的的重要依據(jù)之一。股民應(yīng)注意上市公司的這一數(shù)據(jù)。股票發(fā)行價(jià)，當(dāng)股票上市發(fā)行時(shí)，上市公司從公司自身利益以及確保股票上市成功等角度出發(fā)，對(duì)上市的股票不按面值發(fā)行，而制訂一個(gè)較為合理的價(jià)格來(lái)發(fā)行，這個(gè)價(jià)格就稱(chēng)為股票的發(fā)行價(jià)。股票清算價(jià)格是指一旦股份公司破產(chǎn)或倒閉后進(jìn)行清算時(shí)，每股股票所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的每股清算價(jià)格應(yīng)與股票的帳面價(jià)值相一致，但企業(yè)在破產(chǎn)清算時(shí)，其財(cái)產(chǎn)價(jià)值是以實(shí)際的銷(xiāo)售價(jià)格來(lái)計(jì)算的，而在進(jìn)行財(cái)產(chǎn)處時(shí)，其售價(jià)一般都會(huì)低于實(shí)際價(jià)值。所以股票的清算價(jià)格就會(huì)與股票的凈值不相一致。股票的清算價(jià)格只是在股份公司因破產(chǎn)或其他原因喪失法人資格而進(jìn)行清算時(shí)才被作為確定股票價(jià)格的依據(jù)，在股票的發(fā)行和流通過(guò)程中沒(méi)有意義。股票清算價(jià)格是指一旦股份公司破產(chǎn)或倒閉后進(jìn)行清算時(shí)，每股股票所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的每股清算價(jià)格應(yīng)與股票的帳面價(jià)值相一致，但企業(yè)在破產(chǎn)清算時(shí)，其財(cái)產(chǎn)價(jià)值是以實(shí)際的銷(xiāo)售價(jià)格來(lái)計(jì)算的，而在進(jìn)行財(cái)產(chǎn)處時(shí)，其售價(jià)一般都會(huì)低于實(shí)際價(jià)值。所以股票的清算價(jià)格就會(huì)與股票的凈值不相一致。股票的清算價(jià)格只是在股份公司因破產(chǎn)或其他原因喪失法人資格而進(jìn)行清算時(shí)才被作為確定股票價(jià)格的依據(jù)，在股票的發(fā)行和流通過(guò)程中沒(méi)有意義。股息紅利，上市公司在實(shí)施分紅派息時(shí)，它必須符合法律規(guī)定，且不得違反公司的章程，這些規(guī)定在一定程度上，也影響著股息和紅利的發(fā)放數(shù)量。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!第三章電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!現(xiàn)今，網(wǎng)民更追求時(shí)尚和價(jià)值、更具開(kāi)放、引導(dǎo)和冒險(xiǎn)心態(tài)，網(wǎng)上證券服務(wù)應(yīng)采取切實(shí)有效措施提升公司的持續(xù)盈利能力，做到1、加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部整合，提升服務(wù)水平；2、全面深耕內(nèi)陸地區(qū)，進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有率；3、拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，積極推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略；4、打造核心業(yè)務(wù)，繼續(xù)深化零售業(yè)務(wù)體系改革；5、強(qiáng)化IT治理，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力；6、建立人才梯隊(duì)，深入推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!電商小貸：利用平臺(tái)積累的企業(yè)數(shù)據(jù)及貸款企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系，完成小額貸款需求的信用審核并放貸。

平臺(tái)：①里巴巴小額貸款公司，創(chuàng)造了“平臺(tái)+小貸”的融資模式②京東推出“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，目前將作為一個(gè)貸款平臺(tái)來(lái)連接銀行與供貨商，為銀行提供商家的信息數(shù)據(jù)，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。③蘇寧電器集團(tuán)設(shè)立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，實(shí)現(xiàn)“超電器化”戰(zhàn)略，促進(jìn)供應(yīng)鏈、物流、金融三個(gè)環(huán)節(jié)高效融合，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!了解下列理財(cái)方式，及理財(cái)產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行的理財(cái)產(chǎn)品中，各選擇3種，簡(jiǎn)單歸納其特點(diǎn)，購(gòu)買(mǎi)與贖回方式

余額寶：把錢(qián)轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶(hù)余額支付、儲(chǔ)蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入。不收取任何手續(xù)費(fèi)。通過(guò)“余額寶”，用戶(hù)存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。直接轉(zhuǎn)賬到支付寶賬戶(hù)或銀行卡賬戶(hù)，就等于贖回了。阿里小貸：債務(wù)人無(wú)需提供抵押品或第三方擔(dān)保僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款，并以借款人信用程度作為還款保證的。阿里小額貸款是阿里金融為阿里巴巴會(huì)員提供的一款純信用貸款產(chǎn)品，阿里小額貸款無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保，目前貸款產(chǎn)品對(duì)杭州地區(qū)的誠(chéng)信通會(huì)員和中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員開(kāi)放，貸款放款對(duì)象為會(huì)員企業(yè)的法定代表人。微信理財(cái)通微信理財(cái)通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，微信理財(cái)通客服正式上線，在“我的銀行卡”頻道里，[1]投資者只要綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購(gòu)買(mǎi)微信理財(cái)通。平安盈：“平安盈”的客戶(hù)可在網(wǎng)上開(kāi)立財(cái)富e電子賬戶(hù)，通過(guò)財(cái)富e電子賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)“平安盈”；同樣強(qiáng)調(diào)便利性，通過(guò)“平安盈”，客戶(hù)可以將其閑置資金歸集起來(lái)，而且贖回資金實(shí)時(shí)到賬，從而在不影響資金流動(dòng)性的條件下，讓客戶(hù)享受到高出活期存款收益多倍的超額收益。此外“平安盈”內(nèi)資金的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出，均無(wú)需任何費(fèi)用，而且“平安盈”內(nèi)資金可T+0實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出使用，還可直接購(gòu)買(mǎi)基金或理財(cái)產(chǎn)品，操作方便；此外余額寶的“草根理財(cái)”方式也同樣為“平安盈”所用，根據(jù)其介紹，將實(shí)行“一分錢(qián)”起購(gòu)。天天益：天天益特點(diǎn)1、高收益、低風(fēng)險(xiǎn)。2、門(mén)檻低、到賬快。3、渠道多、操作便。天添盈：本理財(cái)計(jì)劃自開(kāi)放期后，每工作日開(kāi)放申購(gòu)和贖回。申購(gòu)交易時(shí)，實(shí)時(shí)扣減客戶(hù)資金。部分贖回時(shí)，贖回對(duì)應(yīng)份額本金（如有）實(shí)時(shí)入賬，該贖回本金對(duì)應(yīng)收益（如有）將在每月收益結(jié)轉(zhuǎn)日獲得。全額贖回時(shí)，投資本金（如有）實(shí)時(shí)入賬，收益部分（如有）將在下一工作日入賬。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!論述互聯(lián)網(wǎng)金融能否顛覆銀行，在什么樣的前提條件與環(huán)境背景下，需要多長(zhǎng)時(shí)間？互聯(lián)網(wǎng)金融是否會(huì)滿(mǎn)足于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充？不會(huì)顛覆銀行我們首先看到，互聯(lián)網(wǎng)金融所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品在支付結(jié)構(gòu)上并沒(méi)有明顯的創(chuàng)新，不是支付結(jié)構(gòu)意義上或金融產(chǎn)品意義上的“新金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融不是新金融，而只是金融銷(xiāo)售渠道、金融獲取渠道意義上的創(chuàng)新。換言之，互聯(lián)網(wǎng)在渠道意義上挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的銀行和資本市場(chǎng)，但在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上跟銀行、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)等所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品沒(méi)有區(qū)別。金融的本質(zhì)沒(méi)變，還是交易各方的跨期價(jià)值交換，是信用的交換。互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，改變了金融交易的范圍、人數(shù)、金額和環(huán)境，但沒(méi)有改變金融交易的本質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)使銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的價(jià)值大大下降，所以，商業(yè)不能再一味地追求網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，而是要慢慢減少，但是，銀行不能沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)，因?yàn)榻鹑诮灰椎谋举|(zhì)是信用、是信任，而在出現(xiàn)問(wèn)題、需要服務(wù)的時(shí)候，金融客戶(hù)是否能去一個(gè)看得見(jiàn)摸得著的網(wǎng)點(diǎn)得到服務(wù)，在相當(dāng)程度上會(huì)決定客戶(hù)能否放心、能否對(duì)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)信得過(guò)。人對(duì)抽象的東西總是更加懷疑，而更愿意去相信那些看得見(jiàn)摸得著的東西。這就是為什么不管是中國(guó)，還是在歐洲，銀行、券商總喜歡以大樓這樣非常堅(jiān)實(shí)的建筑結(jié)構(gòu)來(lái)表現(xiàn)其“信得過(guò)”、“靠得住”的一面。尤其是只要出現(xiàn)一次銀行擠兌或金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，人們就能認(rèn)識(shí)到“出問(wèn)題時(shí)有地方去找人解決問(wèn)題”的價(jià)值。金融交易本來(lái)就是基于信任的跨期價(jià)值交換，本來(lái)就充滿(mǎn)懷疑、充滿(mǎn)信息不對(duì)稱(chēng)，單純的手機(jī)界面、互聯(lián)網(wǎng)界面雖然能帶來(lái)便利，但卻不利于增強(qiáng)信任。尤其對(duì)于缺乏誠(chéng)信、看重人情、太認(rèn)關(guān)系的中國(guó)人來(lái)說(shuō)，面對(duì)面的交流、有形堅(jiān)實(shí)的建筑往往是信任的不可或缺基礎(chǔ)。當(dāng)我們整個(gè)世界建立了真正完善，毫無(wú)缺陷的誠(chéng)信機(jī)制，需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間才有可能顛覆銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不會(huì)滿(mǎn)足于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，互聯(lián)網(wǎng)有其自身優(yōu)勢(shì)，而銀行是沒(méi)有的，顯然互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)滿(mǎn)足于作為銀行傳統(tǒng)業(yè)的輔助工具。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!第二章電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!（2）簡(jiǎn)要?dú)w納有價(jià)證券的作用與意義。

，證券的產(chǎn)權(quán)性。擁有證券就意味著財(cái)產(chǎn)的占有、使用、收益和處置的權(quán)利。第二，證券的收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本使用權(quán)的回報(bào)。

第三，證券的流通性。又稱(chēng)變現(xiàn)性。證券的流通是通過(guò)承兌、貼現(xiàn)、交易實(shí)現(xiàn)的。第四，證券的風(fēng)險(xiǎn)性。是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至使本金也受到損失的可能。

第五，功能，即為經(jīng)紀(jì)的發(fā)展籌措資本。第六，配置資本的功能，即通過(guò)有價(jià)證券的發(fā)行與交易，按利潤(rùn)最大化的要求對(duì)資本進(jìn)行分配。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!（4）為了保障投資者權(quán)益，應(yīng)對(duì)融資企業(yè)有哪些約束？在現(xiàn)實(shí)生活中，金融市場(chǎng)并不是完善的，外部投資者（債權(quán)人和股東）與企業(yè)經(jīng)理之間存在著不對(duì)稱(chēng)信息。外部投資者不可能象企業(yè)經(jīng)理那樣了解企業(yè)投資項(xiàng)目的真實(shí)狀況，因此使得經(jīng)理有可能產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義，甚至通過(guò)侵害外部投資者的利益來(lái)追求自身利益。外部資金供給者雖然能夠理性地預(yù)計(jì)到他們與經(jīng)理之間的利益沖突，但由于監(jiān)督成本過(guò)高或者存在搭便車(chē)心理而難以有效地降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，因此他們往往采取兩種措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)：一種是提高資金供給利率；另外一種是實(shí)行信貸配給，即在所有貸款申請(qǐng)人中，只有一部分人能得到貸款，而另一部分人會(huì)被拒絕，這樣就會(huì)對(duì)企業(yè)投資產(chǎn)生融資約束。1、增加企業(yè)投資成本，降低企業(yè)投資規(guī)模。凈現(xiàn)值的投資決策原則主要是由投資收益和投資成本相比較而得出的。投資成本越高，原來(lái)凈現(xiàn)值為正的投資項(xiàng)目可能就會(huì)變成凈現(xiàn)值為負(fù)，從而導(dǎo)致投資不足，投資效率下降。投資成本的核心是籌資成本，它直接關(guān)系到投資收益程度，關(guān)系到投資成敗的檢測(cè)。在融資約束條件下，企業(yè)籌資成本大于無(wú)融資約束條件下的籌資成本，因而無(wú)融資約束條件下會(huì)被實(shí)施的凈現(xiàn)值為正的投資項(xiàng)目在融資約束條件下可能會(huì)被拒絕。2、影響企業(yè)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化?？茖W(xué)技術(shù)是生產(chǎn)力。無(wú)論是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，都需要技術(shù)進(jìn)步的支持。而投資是推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步的必要條件，因此投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化就在于技術(shù)投資在總投資中占據(jù)較高的比例。但技術(shù)投資對(duì)于企業(yè)的一般投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，另外企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)投資不會(huì)像基本建設(shè)投資那樣形成對(duì)銀行有吸引力的抵押物，因此在不完全金融市場(chǎng)上，高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)技術(shù)投資項(xiàng)目受到的融資約束也比較強(qiáng)。只有具有穩(wěn)定現(xiàn)金流量和充足抵押物的企業(yè)技術(shù)改造開(kāi)發(fā)項(xiàng)目才可能得到銀行貸款的支持。這種情況也必然影響企業(yè)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。3、使企業(yè)傾向于多元化投資，股權(quán)投資比例上升。一般認(rèn)為，相比外部資本市場(chǎng)，公司內(nèi)部資本市場(chǎng)具有信息和激勵(lì)以及更有效地配置內(nèi)部資源的優(yōu)勢(shì)。因此當(dāng)企業(yè)在外部資本市場(chǎng)受到融資約束時(shí)，它會(huì)傾向于通過(guò)多元化投資，構(gòu)建多元化公司的內(nèi)部資本市場(chǎng)。4、企業(yè)投資更加依賴(lài)內(nèi)部現(xiàn)金流，投資—現(xiàn)金流敏感性增強(qiáng)。在不完善的金融市場(chǎng)上，由于存在融資約束，因此企業(yè)投資更傾向于使用內(nèi)部資金，這樣投資與企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流之間將出現(xiàn)一種正相關(guān)關(guān)系。電子金融的一些問(wèn)題共21頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁(yè)!簡(jiǎn)述股票交易中的幾個(gè)重要參數(shù)：動(dòng)態(tài)市盈率；靜態(tài)市盈率；總股本；流通股；凈資；收益；今開(kāi)；最高；最低；現(xiàn)價(jià)；漲跌；漲幅；總量；量比；外盤(pán)；內(nèi)盤(pán)；換手；委比；委差；動(dòng)態(tài)市盈率是指還沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)的下一年度的預(yù)測(cè)利潤(rùn)的市盈率。等于股票現(xiàn)價(jià)和未來(lái)每股收益的預(yù)測(cè)值的比值，比如下年的動(dòng)態(tài)市盈率就是股票現(xiàn)價(jià)除以下一年度每股收益預(yù)測(cè)值，后年的動(dòng)態(tài)市盈率就是現(xiàn)價(jià)除以后年每股收益。靜態(tài)市盈率是市場(chǎng)廣泛談及的市盈率，即以目前市場(chǎng)價(jià)格