財務報表附注解讀與分析

關(guān)于財務報表附注解讀與分析第一頁，共41頁幻燈片

除了基本財務報表以外，會計報表附注也是企業(yè)財務報告一個必不可少的組成部分。會計報表附注對于正確理解會計報表起著重要的補充說明作用。財務報表揭示信息有一定局限性。格式固定、數(shù)字表示，會計準則，歷史成本記賬。新的、不確定的而有價值的信息，所以要關(guān)注表外信息。第二頁，共41頁幻燈片會計報表附注的作用會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容而對會計報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。揭露會計報表未能揭露的重要信息，進一步擴大財務信息量。第三頁，共41頁幻燈片會計報表附注存在的理由：由于受格式、反映形式等的限制，會計報表本身所提供的信息在有的情況下并不能完全滿足報表使用者的需要。例如，會計報表中所規(guī)定的內(nèi)容具有一定的固定性和規(guī)定性，只能提供貨幣化的定量的財務信息，對會計信息使用者決策具有重要意義的非貨幣化或非量化會計信息則無法反映，而這些信息又是報表使用者需要了解的，因此須借助于會計報表附注來說明。又如，需要交代會計原則和會計處理方法需要交待有關(guān)項目的內(nèi)部情況以及項目的背后情況。

第四頁，共41頁幻燈片為了總括地反映企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營成果，為了幫助報表使用者全面理解會計信息，就需要對基本財務報表不能包括的內(nèi)容，或者披露不詳盡的內(nèi)容作進一步的補充與解釋，這就需要運用會計報表附注這種信息披露方式。會計報表附注的重要意義在于提高會計信息的質(zhì)量，增強會計報表的真實性、準確性、完整性，使報表使用者，例如投資者和潛在的投資者、債權(quán)人、政府部門等對其所關(guān)心經(jīng)濟實體的財務狀況和經(jīng)營成果獲得充分的了解，作出正確的判斷。

第五頁，共41頁幻燈片隨著報表使用者對會計信息需求的增長，報表附注的內(nèi)容也呈現(xiàn)出擴展的趨勢?，F(xiàn)代企業(yè)的會計報表附注，不但包括對有關(guān)報表項目的分解與解釋，而且包括對企業(yè)編制財務報表所依據(jù)的會計政策、會計事項的不確定性與風險的說明，以及對編表日后所發(fā)生的重大事項的說明等。也就是說，附注既可以對基本財務報表的有關(guān)內(nèi)容作詳細說明，還可以對報表內(nèi)容作必要補充，甚至可以成為閱讀財務報表的前提條件。第六頁，共41頁幻燈片6.1.2會計報表附注的內(nèi)容

會計報表附注應該包括哪些內(nèi)容？可以說這是一個兩難的選擇。首先，從會計信息的需求方來看，不同的信息使用者對會計報表附注的內(nèi)容多少、繁簡程度有不同的要求。其次，從會計信息提供者的角度來分析，本著“效益成本”原則，他們或許不愿提供太多的附注資料；但有時，出于向公眾宣傳企業(yè)的良好形象、吸引投資者注意等目的，他們往往不厭其煩地在會計報表附注中披露大量的信息。第七頁，共41頁幻燈片盡管是一個兩難的選擇，但我們又必須作出選擇。因此，對于會計管理機關(guān)來說，必須研究和確定會計報表附注應當包括哪些內(nèi)容。當然，考慮到不同行業(yè)、不同企業(yè)的特點，還有一些企業(yè)需要在會計報表附注中自愿披露一些信息，政府部門一般只對會計報表附注“至少”應包括哪些內(nèi)容作出規(guī)定。比如，我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，會計報表附注至少應當包以下內(nèi)容：第八頁，共41頁幻燈片1.企業(yè)的基本情況這部分介紹了企業(yè)的基本信息，是進行財務報告分析時首先需要了解的。具體內(nèi)容包括：（1）企業(yè)注冊地、組織形式和總部地址。（2）企業(yè)的業(yè)務性質(zhì)和主要經(jīng)營活動。（3）母公司以及集團最終母公司的名稱。（4）財務報告的批準報出者和財務報告批準報出日。

2.財務報表的編制基礎(chǔ)比如，是以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)還是清算基礎(chǔ)。3.遵循企業(yè)會計準則的聲明4.會計核算的基本假設(shè)如果符合基本假設(shè)，不需說明。第九頁，共41頁幻燈片5.重要會計政策和會計估計會計政策是指企業(yè)在會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會計處理方法。企業(yè)采用的會計計量基礎(chǔ)也屬于會計政策。會計估計是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。企業(yè)應當披露采用的重要會計政策和會計估計，不重要的會計政策和會計估計可以不披露。在披露重要會計政策和會計估計時，應當披露重要會計政策的確定依據(jù)和財務報表項目的計量基礎(chǔ)，以及會計估計中所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素。第十頁，共41頁幻燈片6.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明會計政策變更是指企業(yè)對相同的交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為。一般情況下，企業(yè)應在每期采用相同的會計政策，不應也不能隨意變更會計政策。但符合下列條件之一，應改變原采用的會計政策：（1）法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更。（2）會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息。

第十一頁，共41頁幻燈片與會計政策的變更一樣，如果企業(yè)據(jù)以進行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新信息、積累更多經(jīng)驗以及后來的發(fā)展變化，可能需要對會計估計進行修訂，這時就會發(fā)生會計估計變更。前期差錯是指由于沒有運用或錯誤運用下列兩種信息而對前期財務報表造成省略或錯報：（1）編報前期財務報表時預期能夠取得并加以考慮的可靠信息。（2）前期財務報告批準報出時能夠取得的可靠信息。前期差錯通常包括計算錯誤、應用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實以及舞弊產(chǎn)生的影響，以及存貨、固定資產(chǎn)盤盈等。第十二頁，共41頁幻燈片6.報表重要項目的說明企業(yè)對報表重要項目的說明，應當按照資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及其項目列示的順序，采用文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式進行披露。報表重要項目的明細金額合計應當與報表項目金額相銜接。7.或有事項或有事項是指過去的交易或事項形成的、其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。

第十三頁，共41頁幻燈片對或有事項，企業(yè)應當在會計報表附注中披露下列信息：預計負債。包括：（1）預計負債的種類、形成原因以及經(jīng)濟利益流出不確定性的說明；（2）各類預計負債的期初、期末余額和本期變動情況；（3）與預計負債有關(guān)的預期補償金額和本期已確認的預期補償金額。或有負債（不包括極小可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負債）。包括：（1）或有負債的種類及其形成原因，包括未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔保等形成的或有負債；（2）經(jīng)濟利益流出不確定性的說明；（3）或有負債預計產(chǎn)生的財務影響以及獲得補償?shù)目赡苄?，無法預計的應當說明原因。第十四頁，共41頁幻燈片企業(yè)通常不應當披露或有資產(chǎn)，但或有資產(chǎn)很可能會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的，應當披露其形成的原因、預計產(chǎn)生的財務影響等。在涉及未決訴訟、未決仲裁的情況下，按相關(guān)規(guī)定披露全部或部分信息預期對企業(yè)造成重大不利影響的，企業(yè)無須披露這些信息，但應當披露該未決訴訟未決仲裁的性質(zhì)，以及沒有披露這些信息的事實和原因。第十五頁，共41頁幻燈片8.資產(chǎn)負債表日后事項資產(chǎn)負債表日后事項是指資產(chǎn)負債表日至財務報告批準報出日之間發(fā)生的有利或不利事項。它包括資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項和資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項。對資產(chǎn)負債表日后事項，企業(yè)應當披露下列信息：（1）每項重要的資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項的性質(zhì)、內(nèi)容及其對財務狀況和經(jīng)營成果的影響，無法作出估計的，應當說明原因；（2）資產(chǎn)負債表日后，企業(yè)利潤分配方案中擬分配的以及經(jīng)審議批準宣告發(fā)放的股利或利潤。

第十六頁，共41頁幻燈片9.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约皟煞交騼煞揭陨贤芤环娇刂?、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。關(guān)聯(lián)方關(guān)系則指有關(guān)聯(lián)的各方之間的關(guān)系。關(guān)聯(lián)方披露的基本要求是：企業(yè)無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，均應當在附注中披露與母公司和子公司有關(guān)的下列信息：（1）母公司和子公司的名稱；（2）母公司和子公司的業(yè)務性質(zhì)、注冊地、注冊資本（或?qū)嵤召Y本、股本）及其變化；（3）母公司對該企業(yè)或者該企業(yè)對子公司的持股比例和表決權(quán)比例。企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的，應當在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素。關(guān)聯(lián)方交易應當分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露。第十七頁，共41頁幻燈片6.1.3會計報表附注分析要點1.會計政策、會計估計變更以及差錯更正的分析(1)對會計政策、會計估計變更的合法性、合理性分析對于法律、法規(guī)強制要求發(fā)生的會計政策變更，主要關(guān)注其變更的合法性；對于非強制性會計政策變更，關(guān)注其變更的合理性。對會計估計變更的分析側(cè)重于變更的合理性。

第十八頁，共41頁幻燈片(2)對會計政策、會計估計變更以及差錯更正會計處理正確性的分析

強制性會計政策變更，應當遵從國家有關(guān)法規(guī)規(guī)定；自愿性會計政策變更，一般采用追溯調(diào)整法，若會計政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定，則應采用未來適用法；對會計估計變更采用未來適用法；對前期重要的會計差錯，一般應當采用追溯重述法更正，若確定前期差錯累計影響數(shù)不切實可行，可以從可追溯重述的最早期間開始調(diào)整留存收益和財務報表其他相關(guān)項目的期初余額，也可以采用未來適用法。

第十九頁，共41頁幻燈片(3)結(jié)合審計報告判斷會計政策、會計估計變更以及差錯更正的合理性和正確性。

案例6-1科利華（600799）在2003年年報中，對本期發(fā)現(xiàn)的屬于以前年度的重大會計差錯進行了追溯調(diào)整，而其在2003年度又變更了審計師，初次接受委托的中磊會計師事務所無法獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，以確定追溯調(diào)整后的2003年期初數(shù)和上年數(shù)對本期會計報表整體反映的影響程度，故而出具了無法表示意見的審計報告。第二十頁，共41頁幻燈片2.或有事項的分析或有事項，尤其是或有負債的存在，會使得對公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不確定性，甚至有可能危及企業(yè)的生存。分析時應特別注意對外擔保等近年來對上市公司產(chǎn)生重大不利影響的事項，借此判斷公司經(jīng)營面臨的風險大小。案例6-2ST興業(yè)（600603）2003年年報顯示，截至2003年12月31日，該公司凈資產(chǎn)為-6.2億元，銀行借款余額為2.41億元，已全部逾期；對外擔保7.85億元，其中7.74億元已逾期；上述借款和對外擔保中有6.53億元已涉及訴訟。這些跡象表明，該公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。而公司在年報中未對其作明確披露。基于此，上海立信長江會計師事務所對其出具了保留意見的審計報告。第二十一頁，共41頁幻燈片3.資產(chǎn)負債表日后事項

對于調(diào)整事項，必須進行相關(guān)的賬務處理，并調(diào)整資產(chǎn)負債表日的會計報表；而對于非調(diào)整事項，只需要在會計報表附注中進行披露，無需調(diào)整資產(chǎn)負債表日的會計報表。因此，正確判斷資產(chǎn)負債表日后事項是調(diào)整事項還是非調(diào)整事項是關(guān)鍵。調(diào)整事項的主要特點在于它的“續(xù)發(fā)性”，亦即它的發(fā)生是以前已發(fā)生或存在事項或事件的延續(xù)和結(jié)束，因而也常被稱為“續(xù)發(fā)事項”。非調(diào)整事項的主要特點在于“后發(fā)性”，即它在資產(chǎn)負債表日之后發(fā)生，不直接影響資產(chǎn)負債表日的財務狀況和相關(guān)會計年度的經(jīng)營成果。非調(diào)整事項并不影響會計報表金額，但可能影響對會計報表的正確理解。

第二十二頁，共41頁幻燈片4.關(guān)聯(lián)方交易的分析在對外開拓市場不能達到企業(yè)管理層所期望的業(yè)績、管理層難以向有關(guān)方面“交代”其財務成果的前提下，企業(yè)有可能利用關(guān)聯(lián)方交易來“實現(xiàn)”較好的業(yè)績：將自己的產(chǎn)品和勞務高價提供給關(guān)聯(lián)企業(yè)，同時，又從關(guān)聯(lián)方得到低價的勞務和原材料等生產(chǎn)有素。會計報表附注中關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易方面的信息有助于讀者了解企業(yè)業(yè)績實現(xiàn)方式。第二十三頁，共41頁幻燈片

例：截止到2001年4月25日,通過對滬深兩市1073家上市公司公布的2000年年報進行統(tǒng)計可以發(fā)現(xiàn),有332家公司的關(guān)聯(lián)交易存在侵害上市公司權(quán)益的現(xiàn)象,占公布年報的3094%,即有三成上市公司受到來自大股東及其與之有關(guān)公司的侵害。（-中國證券報[Ｎ]2001-04-28）在關(guān)聯(lián)交易中,通過對定價的操縱,大股東很容易將質(zhì)次的資產(chǎn)高價賣給上市公司。如ＰＴ農(nóng)商社,該公司大股東農(nóng)工商集團1997年將宣稱(也是董事會公告的)為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上海前衛(wèi)柑桔公司以89197萬元賣給ＰＴ農(nóng)商社,但此后柑桔公司連年虧損,“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”實乃劣質(zhì),最終ＰＴ農(nóng)商社不得不于2000年以429839萬元退還大股東,一來一往大股東實際上拿走了452131萬元。

第二十四頁，共41頁幻燈片上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的手法主要有：1．關(guān)聯(lián)購銷。

2．轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。

3．委托經(jīng)營。

4．資金占用。

5．擔保和質(zhì)押。

6．費用分擔。

案例6-7波導股份（600130）2000年度將發(fā)生的10427萬元廣告宣傳費中的70%，即7299萬元轉(zhuǎn)由其大股東奉化波導科技發(fā)展公司承擔，轉(zhuǎn)嫁給大股東承擔的費用占波導股份當年利潤總額4401萬元的165.8%。若剔除這一因素，波導股份2000年將虧損2898萬元。第二十五頁，共41頁幻燈片案例6-5猴王股份的前身是猴王焊接公司，1992年進行股份化改造，1993年11月在深交所上市。自1994年7月以來，猴王股份長期借款給大股東使用，金額達8.91億元，另有3.3億元大金額銀行借款不入賬。1998年以來，又為大股東提供擔保2.44億元。因該公司對這些事實不入賬、不披露，2000年6月20日，受到了深圳證券交易所公開譴責。2001年3月，因其大股東——猴王集團宣布破產(chǎn)，造成巨額壞賬和連帶責任，給猴王股份帶來致命打擊，一度陷入破產(chǎn)境地，也給投資者帶來重大損失。猴王股份股票已于2005年9月21日起被深圳證券交易所終止上市。第二十六頁，共41頁幻燈片通過對來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額的分析，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判斷企業(yè)的營業(yè)收入和利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應該特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，例如，交易價格的確定是否與非關(guān)聯(lián)方的交易價格相一致。據(jù)此來分析企業(yè)是否以不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進行會計報表粉飾。第二十七頁，共41頁幻燈片

可以采用關(guān)聯(lián)交易剔除法判斷企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性、未來成長性。所謂關(guān)聯(lián)方交易剔除法，就是在分析會計報表時，將來自關(guān)聯(lián)方的收入和利得從上市公司利潤表中剔除，僅分析上市公司自身非關(guān)聯(lián)交易實現(xiàn)利潤的情況。顯然，剔除關(guān)聯(lián)方交易后的利潤總額越小，表明上市公司的贏利在很大程度上依賴關(guān)聯(lián)企業(yè)，公司自身獲取利潤的能力越差，則有理由對上市公司自身的“造血”能力產(chǎn)生懷疑。

世紀中天（000540）2000年每股收益高達1.19元，但剔除關(guān)聯(lián)方交易后，每股收益約為0.24元，可見，世紀中天并非如其報表數(shù)據(jù)所顯示的那樣已經(jīng)成為一支高成長的績優(yōu)股。

第二十八頁，共41頁幻燈片對于企業(yè)已經(jīng)披露的關(guān)聯(lián)方交易，應重點關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容，尤其是定價政策。不過，有些上市公司出于某種目的，可能故意隱瞞一些不公允的關(guān)聯(lián)交易，此時，可以借助其他資料來識別企業(yè)當期是否存在關(guān)聯(lián)方交易?？晒﹨⒖嫉淖R別方法包括：（1）查閱股東大會、董事會會議及其他重要會議記錄和公告，以及企業(yè)的重大事項公告，從中識別是否存在關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)容；（2）通過與前期報表進行比較，發(fā)現(xiàn)以前存在重大關(guān)聯(lián)方交易的對象本期是否又發(fā)生了新的關(guān)聯(lián)方交易，因為大部分關(guān)聯(lián)交易具有一定的連續(xù)性；（3）關(guān)注期末報表中數(shù)額較大的、異常的及不經(jīng)常的交易或金額。

第二十九頁，共41頁幻燈片可以更好地理解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績可以更好地評估企業(yè)的風險和回報可以更好地把握企業(yè)的整體經(jīng)營情況對未來的發(fā)展趨勢做出合理的預期按產(chǎn)業(yè)、地區(qū)分開，本質(zhì)是按風險和收益劃分披露分部報告的意義第三十頁，共41頁幻燈片業(yè)務分部和地區(qū)分部的確定業(yè)務分部：企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠提供單項或一組相關(guān)產(chǎn)品或勞務的組成部分。該組成部分承擔了不同于其他組成部分的風險和報酬。結(jié)合內(nèi)部管理要求，考慮下列因素：（1）產(chǎn)品或勞務的性質(zhì)（2）生產(chǎn)過程的性質(zhì)（3）產(chǎn)品或勞務的客戶類型（4）銷售產(chǎn)品或提供勞務的方式（5）生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務受法律、行政法規(guī)的影響第三十一頁，共41頁幻燈片業(yè)務分部和地區(qū)分部的確定地區(qū)分部：企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠在一個特定的經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務的組成部分。該組成部分承擔了不同于在其他經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務的組成部分的風險和報酬。結(jié)合內(nèi)部管理要求，考慮下列因素：（1）經(jīng)濟政治環(huán)境的相似性（2）不同地區(qū)經(jīng)營之間的關(guān)系（3）經(jīng)營接近程度大?。?）特定地區(qū)經(jīng)營相關(guān)的特別風險（5）外匯管理規(guī)定（6）外匯風險第三十二頁，共41頁幻燈片主要/次要報告形式的確定基本原則：風險和報酬的性質(zhì)和來源內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)內(nèi)部財務報告制度主要受產(chǎn)品或勞務差異影響的，業(yè)務分部是主要報告形式主要受在不同國家或地區(qū)經(jīng)營活動影響的，地區(qū)分部是主要報告形式同時受產(chǎn)品或勞務差異影響、在不同國家或地區(qū)經(jīng)營活動影響的，業(yè)務分部是主要報告形式第三十三頁，共41頁幻燈片分部信息披露內(nèi)容主要報告形式的內(nèi)容1、分部收入，不包括：利息/股利收入投資有關(guān)收益、營業(yè)外收入2、分部費用，不包括：利息費用、投資有關(guān)損失、營業(yè)外支出、整體相關(guān)費用、所得稅費用3、分部利潤：特指分部收入-分部費用4、分部資產(chǎn)5、分部負債第三十四頁，共41頁幻燈片分部信息披露內(nèi)容次要報告形式的內(nèi)容主要報告形式是業(yè)務分部時：1、對外交易收入占企業(yè)對外交易收入總額10%或以上的地區(qū)分部，以外部客戶所在地為基礎(chǔ)披露對外交易收入2、分部資產(chǎn)占所有地區(qū)分部資產(chǎn)總額10%或以上的地區(qū)分部，以資產(chǎn)所在地為基礎(chǔ)披露分部資產(chǎn)總額第三十五頁，共41頁幻燈片分部信息披露內(nèi)容次要報告形式的內(nèi)容主要報告形式是地區(qū)分部時：1、對外交易收入占企業(yè)對外交易收入總額10%或以上的業(yè)務分部，以當披露對外交易收入2、分部資產(chǎn)占所有業(yè)務分部資產(chǎn)總額10%或以上的業(yè)務分部，應當披露分部資產(chǎn)總額

第三十六頁，共41頁幻燈片業(yè)務分部數(shù)據(jù)（千美元）啤酒飲料旅店總銷售收入2249

1244

4894對外部客戶809

543

4029對其他分部1440

701

865分部經(jīng)營業(yè)績631（131）714資產(chǎn)4977

3475

5253零售包裝總計總銷售收入3815

7552

19754對外部客戶3021

5211

13613對其他分部794

2341

6141分部經(jīng)營業(yè)績（401）1510

2323資產(chǎn)1072

8258

23035第三十七頁，共41頁幻燈片地區(qū)分部數(shù)據(jù)（千美元）芬蘭法國英國總銷售收入7111

1371

3451對外部客戶6841

1000

2164對其他分部270

371

1287分部經(jīng)營業(yè)務1536（478）494資產(chǎn)9231

5001