資金活動與財務風險控制課件

第六章資金活動與

財務風險控制第一節(jié)資金控制系統(tǒng)設計與運行第二節(jié)財務風險控制第三節(jié)資金活動與財務風險控制案例第六章資金活動與

財務風險控制第一案例引入華為的“棉襖”就是現(xiàn)金流——華為總裁任正非2002年在公司會議上的講話案例引入華為的“棉襖”就是現(xiàn)金流資金活動的主要風險資金活動涉及企業(yè)籌資、投資、資金運營，其主要風險有：資金活動的主要風險資金活動涉及企業(yè)籌資、投資、資金運營，資金控制是管理當局和財務組織（財會機構(gòu)、人員）對資金運動和日常財務活動進行管理控制的一系列制度安排。目的：防止資金流失、企業(yè)發(fā)生支付危機；保持現(xiàn)金流流動的均衡性；并通過現(xiàn)金流有效地控制企業(yè)的經(jīng)營活動和財務活動。通過建立正式控制系統(tǒng)，包括制定財會制度、建立各級責任中心，并將財會制度、責任中心與經(jīng)營管理的其他控制措施配合，進行過程控制。第一節(jié)資金控制系統(tǒng)設計與運行資金控制是管理當局和財務組織（財會機構(gòu)、人員）對資金運動和日資金活動與財務風險控制課件（一）籌資籌資是企業(yè)資金活動的起點。思考：任何企業(yè)的第一筆會計分錄都是？籌資活動將影響籌資成本、資本結(jié)構(gòu)。錢少會導致財務風險，錢多會導致效率低下。主要內(nèi)容:

包括是否籌資、籌資多少、何時籌資、怎樣籌資等內(nèi)容。（一）籌資籌資是企業(yè)資金活動的起點。資金活動與財務風險控制課件籌資控制的五個環(huán)節(jié)

編制與執(zhí)行籌資計劃審批籌資方案論證籌資方案提出籌資方案籌資活動的監(jiān)督、評價與責任追究籌資控制的五個環(huán)節(jié)

編制與執(zhí)行審批論證提出籌資活動的資金活動與財務風險控制課件案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯籌資活動的控制措施1.擬定籌資方案根據(jù)：經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略的資金需要，確定融資戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，結(jié)合年度經(jīng)營計劃和預算安排，對籌資成本和潛在風險作出充分估計，擬定籌資方案。內(nèi)容：籌資用途、金額/規(guī)模、方式、期限、結(jié)構(gòu)、利率等。如果是境外籌資，還必須考慮所在地的政治、經(jīng)濟、法律和市場等因素。籌資活動的控制措施1.擬定籌資方案籌資活動的控制措施2.籌資方案論證戰(zhàn)略評估：籌資方案是否符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略；控制籌資規(guī)模，防止因盲目籌資而給企業(yè)造成沉重的債務負擔。不可過于貪多求大。經(jīng)濟性評估：籌資方案是否以最低的籌資成本獲得了所需資金；是否還有更好的籌資方式；籌資期限等是否經(jīng)濟合理；利息、股息等水平是否在企業(yè)可承受的范圍之內(nèi)；股權(quán)籌資是否稀釋控制權(quán)?！靶苁邪l(fā)債、牛市發(fā)股”。風險評估：對于利率、匯率、貨幣政策、宏觀經(jīng)濟走勢等重要條件進行預測分析?；I資活動的控制措施2.籌資方案論證籌資活動的控制措施3.籌資方案審批分級授權(quán)審批的原則，審批人員與籌資方案編制人員應適當分離。重大籌資方案，應當提交股東大會審議；籌資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門批準的，應履行相應的報批程序。集體決策的原則，集體審批或者聯(lián)簽制度。在綜合正反兩方面意見的基礎上進行決策，而不應由少數(shù)人主觀決策?；I資方案發(fā)生重大變更的，應當重新履行可行性研究以及相關(guān)審批程序。籌資活動的控制措施3.籌資方案審批籌資活動的控制措施4.籌資方案計劃與執(zhí)行企業(yè)應根據(jù)審核批準的籌資方案，編制較為詳細的籌資計劃，經(jīng)過財務部門批準后，嚴格按照相關(guān)程序籌集資金。

銀行借款：與有關(guān)金融機構(gòu)進行洽談，明確借款規(guī)模、利率、期限、擔保、還款安排、相關(guān)的權(quán)利義務和違約責任等內(nèi)容。雙方達成一致意見后簽署借款合同。

發(fā)行債券：合理選擇債券的種類，對還本付息方案作出系統(tǒng)安排，確保按期、足額償還到期本金和利息。

發(fā)行股票：IPO，配股，增發(fā)籌資活動的控制措施4.籌資方案計劃與執(zhí)行籌資活動的控制措施5.監(jiān)督、評價和責任追究籌集資金到位以后，企業(yè)應該做好籌資費用的計提、支付以及會計核算等工作。對于債權(quán)類籌資，企業(yè)應按時計提并及時支付債務利息，保持良好的信用記錄；對于股權(quán)類籌資，企業(yè)應制定科學合理并能讓股東滿意的股利支付方案，并嚴格按方案支付股利?；I資活動的控制措施5.監(jiān)督、評價和責任追究籌資業(yè)務的會計控制對于籌資業(yè)務，企業(yè)還應設置記錄籌資業(yè)務的會計憑證和賬簿，按照國家統(tǒng)一會計準則和制度，正確核算和監(jiān)督資金籌集、本息償還、股利支付等相關(guān)情況，妥善保管籌資合同或協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等資料，定期與資金提供方進行賬務核對，確保籌資活動符合籌資方案的要求。

具體從以下幾個方面入手：一是對籌資業(yè)務進行準確的賬務處理；二是對籌資合同、收款憑證、入庫憑證等，應妥善保管；三是企業(yè)會計部門應做好具體資金管理工作，隨時掌握資金情況；四是財務部門還應協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等，力爭最大限度地降低企業(yè)的資金成本?；I資業(yè)務的會計控制對于籌資業(yè)務，企業(yè)還應設置記錄籌資業(yè)務的會（二）投資投資是花大錢，也叫資本性支出。其目的就是招兵買馬，建立和擴大根據(jù)地。（二）投資投資是花大錢，也叫資本性支出。其目的就是招兵買馬，資金活動與財務風險控制課件投資計劃編制與審批投資方案決策投資方案可行性論證擬定投資方案投資計劃實施投資項目的到期處置投資業(yè)務的六個環(huán)節(jié)投資計劃投資投資方擬定投資計劃投資項目的投資業(yè)務的六個環(huán)節(jié)第一環(huán)節(jié)：擬定投資方案應根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場狀況等，提出本企業(yè)的投資項目規(guī)劃。在對規(guī)劃進行篩選的基礎上，確定投資項目。擬定投資方案時應關(guān)注：

1）企業(yè)確定投資目標和規(guī)劃時，要重點關(guān)注投資項目的收益和風險，突出主業(yè)投資，謹慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品高風險投資；

2）企業(yè)對境外投資時，要考慮政治、經(jīng)濟、法律、市場等因素；

3）企業(yè)采用并購方式投資時，要嚴格控制并購風險，關(guān)注并購對象的隱形債務、承諾事項、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與企業(yè)治理層及管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定支付對價。第一環(huán)節(jié)：擬定投資方案第二環(huán)節(jié)：投資方案可行性論證可行性研究需要從投資戰(zhàn)略是否符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、是否有可靠的資金來源、能否取得穩(wěn)定的投資收益、投資風險是否處于可控或可承擔范圍內(nèi)、投資活動的技術(shù)可行性、市場容量與前景等幾個方面進行論證。具體包括：

1）企業(yè)要對投資方案進行可行性研究，對投資目標、規(guī)模、方式、資金來源、風險與收益作出客觀評價；

2）企業(yè)應選擇具有相應資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)，進行可行性研究，提供獨立的可行性研究報告。第二環(huán)節(jié)：投資方案可行性論證第三環(huán)節(jié)：投資方案決策按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項目進行決策審批，要通過分級審批，集體決策來進行，決策者應與方案制定者適當分離。重點審查投資方案是否可行、投資項目是否符合投資戰(zhàn)略目標和規(guī)劃、是否具有相應的資金能力、投入資金能否按時收回、預計收益能否實現(xiàn)，以及投資和并購風險是否可控等。第三環(huán)節(jié)：投資方案決策第四環(huán)節(jié)：投資計劃編制與審批應根據(jù)批準的投資方案，編制詳細的投資計劃，作為投資活動的執(zhí)行依據(jù)。投資計劃應經(jīng)過審批后才能付諸實施：

1）重大投資項目按照規(guī)定的權(quán)限和程序，進行集體決策，實行必要的聯(lián)簽制度；

2）投資方案需要經(jīng)過有關(guān)批準的，履行相應的報批程序；

3）投資方案發(fā)生重大變更的，是否重新進行可行性研究，并履行相應審批程序。第四環(huán)節(jié)：投資計劃編制與審批第五環(huán)節(jié)：投資計劃實施企業(yè)應根據(jù)批準的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明確出資時間、金額、方式、雙方的權(quán)力和義務、違約責任，按規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟舐男型顿Y合同或協(xié)議。企業(yè)應指定專門機構(gòu)或人員對投資項目進行跟蹤管理；及時收集被投資方經(jīng)審計的財務報告等相關(guān)資料，定期組織投資效益分析，關(guān)注被投資方的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況；發(fā)現(xiàn)異常情況，要及時報告并妥善處理。第五環(huán)節(jié)：投資計劃實施第六環(huán)節(jié)：投資項目到期處置與收回對已到期投資項目的處置同樣要經(jīng)過相關(guān)審批流程，妥善處置并實現(xiàn)企業(yè)最大的經(jīng)濟收益。企業(yè)應加強投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批程序作出明確規(guī)定。重視投資到期本金的回收；轉(zhuǎn)讓投資應當由相關(guān)機構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價格，報授權(quán)批準部門批準，必要時可委托具有相應資質(zhì)的專門機構(gòu)進行評估；核銷投資應當取得不能收回投資的法律文書和相關(guān)證明文件。第六環(huán)節(jié)：投資項目到期處置與收回資金活動與財務風險控制課件投資活動的主要風險及其控制措施提出投資方案環(huán)節(jié)的風險；審批投資方案環(huán)節(jié)的風險；編制投資計劃環(huán)節(jié)的風險；實施投資方案環(huán)節(jié)的風險；投資資產(chǎn)處置控制環(huán)節(jié)的風險。投資活動的主要風險及其控制措施提出投資方案環(huán)節(jié)的風險；資金活動與財務風險控制課件中國企業(yè)的發(fā)展模式中國企業(yè)的發(fā)展模式案例：太子奶案例：太子奶資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件（三）營運資金資金營運活動內(nèi)部控制的主要目標：1）保持生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)資金供求的動態(tài)平衡；2）促進資金合理循環(huán)和周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；3）確保資金安全。（三）營運資金資金營運活動內(nèi)部控制的主要目標：資金活動與財務風險控制課件2.資金營運內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點及控制措施一是審批控制點把收支審批點作為關(guān)鍵點，是為了控制資金的流入和流出，審批權(quán)限的合理劃分是資金營運活動業(yè)務順利開展的前提條件。審批活動關(guān)鍵點包括：

1）制定資金的限制接近措施，經(jīng)辦人員進行業(yè)務活動時應該得到授權(quán)審批，任何未經(jīng)授權(quán)的人員不得辦理資金收支業(yè)務；

2）使用資金的部門應提出用款申請，記載用途、金額、時間等項；經(jīng)辦人員在原始憑證上簽章；

3）經(jīng)辦部門負責人、主管總經(jīng)理和財務部門負責人審批并簽章。2.資金營運內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點及控制措施二是復核控制點復核控制點是減少錯誤和舞弊的重要措施。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部層級的隸屬關(guān)系可以劃分為縱向復核和橫向復核這兩種類型。前者是指上級主管對下級活動的復核；后者是指平級或無上下級關(guān)系人員的相互核對，如財務系統(tǒng)內(nèi)部的核對。

復核關(guān)鍵點包括：1）資金營運活動會計主管審查原始憑證反映的收支業(yè)務是否真實合法，經(jīng)審核通過并簽字蓋章后才能填制原始憑證；2）憑證上的主管、審核、出納和制單等印章是否齊全。資金活動與財務風險控制課件三是收付控制點

資金的收付導致資金流入流出，反映著資金的來龍去脈。該控制點包括：

1）出納人員按照審核后的原始憑證收付款，并對已完成收付的憑證加蓋戳記，并登記日記賬；

2）主管會計人員及時準確地記錄在相關(guān)賬簿中，定期與出納人員的日記賬核對。2022/12/945三是收付控制點2022/12/745四是記賬控制點資金的憑證和賬簿是反映企業(yè)資金流入流出的信息源，如果記賬環(huán)節(jié)出現(xiàn)管理漏洞，很容易導致整個會計信息處理結(jié)果失真。記賬控制點包括：出納人員根據(jù)資金收付憑證登記日記賬，會計人員根據(jù)相關(guān)憑證登記有關(guān)明細分類賬；主管會計登記總分類賬。五是對賬控制點

對賬是賬簿記錄系統(tǒng)的最后一個環(huán)節(jié)，也是報表生成前一個環(huán)節(jié)，對保證會計信息的真實性起到重要作用。對賬控制點包括：賬證核對、賬賬核對、賬實核對等2022/12/946四是記賬控制點2022/12/746六是銀行賬戶管理控制點企業(yè)應當嚴格按照《支付結(jié)算辦法》等國家有關(guān)規(guī)定，加強銀行賬戶的管理，嚴格按規(guī)定開立賬戶，辦理存款、取款和結(jié)算。銀行賬戶管理的關(guān)鍵控制點包括銀行賬戶的開立、使用和撤消是否有授權(quán)，下屬企業(yè)或單位是否有賬外賬。七是票據(jù)與印章管理控制點

印章是明確責任、表明業(yè)務執(zhí)行及完成情況的標記。印章的保管要貫徹不相容職務分離的原則，嚴禁將辦理資金支付業(yè)務的相關(guān)印章和票據(jù)集中一人保管，印章要與空白票據(jù)分管，財務專用章要與企業(yè)法人章分管。六是銀行賬戶管理控制點資金運營活動內(nèi)控關(guān)鍵點、控制目標

及控制措施資金運營活動內(nèi)控關(guān)鍵點、控制目標

及控制措施3.資金營運活動的會計控制建立嚴密的資金營運活動的會計控制系統(tǒng)，嚴格規(guī)范資金的收支條件、程序和審批權(quán)限。所有收入及時入賬，不得賬外設賬，嚴禁收款不入賬、設立"小金庫"。明確支出款項的用途、金額、預算、限額、支付方式等內(nèi)容，并附原始單據(jù)或相關(guān)證明，履行嚴格的授權(quán)審批程序和手續(xù)。所有收付嚴格遵守現(xiàn)金管理條例和銀行賬戶管理辦法，實行不相容職務分離制度，相關(guān)票據(jù)、印章由不同人員分管。保持完整的賬簿記錄。2022/12/9493.資金營運活動的會計控制2022/12/749案例:銀行被騙某商業(yè)銀行實行“以儲立行”的戰(zhàn)略，以年末存款量、日均存款增量作為績效考核指標，誘導了詐騙事件發(fā)生！詐騙者先找H公司并與該公司串通，H公司有五百多萬元存款。詐騙者先到該商業(yè)銀行走訪，假意作為H公司的員工與公司代表一起到銀行來談判，按照優(yōu)惠條件將資金存入銀行。過了一段時間，詐騙者來到銀行，要求銀行開具銀行承兌匯票，銀行則要求H公司將存款作為保證金。詐騙者將H公司的財務公章、預留印鑒仿照出來，來銀行辦理承兌匯票。時間久了，銀行業(yè)務人員對仿照的公章、印鑒不再留意，詐騙者辦理承兌匯票之后，H公司到銀行辦理轉(zhuǎn)賬，銀行人員說該公司已經(jīng)沒有存款了。案例:銀行被騙某商業(yè)銀行實行“以儲立行”的戰(zhàn)略，以年末存款量最終法院判決H公司勝訴，因為檢查結(jié)果證明公章和印鑒都是假的，銀行只能向H公司賠付。造成這種問題的原因還有，一些商業(yè)銀行不愿意將重大被騙事件在本行業(yè)內(nèi)部通報，因而詐騙者總能得手。最終法院判決H公司勝訴，因為檢查結(jié)果證明公章和印鑒都是假的，資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件（四）分支機構(gòu)資金控制方式統(tǒng)收統(tǒng)支方式撥付備用金方式結(jié)算中心方式內(nèi)部銀行方式財務公司方式資金的集中控制：（四）分支機構(gòu)資金控制方式統(tǒng)收統(tǒng)支方式資金的集中控制：案例廈門國際航空港集團在1995年組建時就設立集團結(jié)算中心，負責整個集團公司的資金管理，包括資金的籌集、使用，協(xié)調(diào)資金在集團內(nèi)部的調(diào)度，監(jiān)控集團資金的流量與存量，保證資金效益和安全。集團公司要求下屬全資公司統(tǒng)一在財務結(jié)算中心開設資金賬戶，資金收支通過結(jié)算中心進行，下屬公司沒有對外貸款權(quán)限，經(jīng)營中短缺資金由結(jié)算中心按照市場利率貸款，資金收益、流動性由結(jié)算中心負責。案例廈門國際航空港集團在1995年組建時就設立集團結(jié)算中心，擔保：是指企業(yè)作為擔保人按照公平、自愿、互利的原則與債權(quán)人約定，當債務人不履行債務時，依照法律規(guī)定和合同協(xié)議承擔相應法律責任的行為。擔保作為一種制度安排，是社會信用體系的重要架構(gòu)，在我國市場經(jīng)濟的發(fā)展中正起著越來越重要的作用。據(jù)統(tǒng)計，擔保貸款作為銀行發(fā)放貸款的主要形式，占到了除信用貸款以外貸款的50％左右，是公司間接融資的主要方式和途徑。

但擔保業(yè)務也存在著巨大的風險，對外擔?？赡軐編砭薮髶p失；擔保合同無效的法律規(guī)定不能完全對抗第三人；關(guān)聯(lián)人（例如大股東、企業(yè)高管）可能利用擔保侵害公司利益。（五）擔保業(yè)務風險控制擔保：是指企業(yè)作為擔保人按照公平、自愿、互利的原則與債權(quán)人約《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第12號——擔保業(yè)務》要求企業(yè)辦理擔保業(yè)務至少應當關(guān)注下列風險：（一）對擔保申請人的資信狀況調(diào)查不深，審批不嚴或越權(quán)審批，可能導致企業(yè)擔保決策失誤或遭受欺詐。（二）對被擔保人出現(xiàn)財務困難或經(jīng)營陷入困境等狀況監(jiān)控不力，應對措施不當，可能導致企業(yè)承擔法律責任。（三）擔保過程中存在舞弊行為，可能導致經(jīng)辦審批等相關(guān)人員涉案或企業(yè)利益受損?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制應用指引第12號——擔保業(yè)務》要求企業(yè)辦理擔保調(diào)查評估與審批

企業(yè)應當指定相關(guān)部門負責辦理擔保業(yè)務，對擔保申請人進行資信調(diào)查和風險評估，評估結(jié)果應出具書面報告。企業(yè)也可委托中介機構(gòu)對擔保業(yè)務進行資信調(diào)查和風險評估工作。

企業(yè)在對擔保申請人進行資信調(diào)查和風險評估時，應當重點關(guān)注以下事項：

（一）擔保業(yè)務是否符合國家法律法規(guī)和本企業(yè)擔保政策等相關(guān)要求。（二）擔保申請人的資信狀況，一般包括：基本情況、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營情況、償債能力、盈利水平、信用程度、行業(yè)前景等。（三）擔保申請人用于擔保和第三方擔保的資產(chǎn)狀況及其權(quán)利歸屬。（四）企業(yè)要求擔保申請人提供反擔保的，還應當對與反擔保有關(guān)的資產(chǎn)狀況進行評估。調(diào)查評估與審批企業(yè)應當指定相關(guān)部門負責辦理擔保業(yè)務，

企業(yè)對擔保申請人出現(xiàn)以下情形之一的，不得提供擔保：

（一）擔保項目不符合國家法律法規(guī)和本企業(yè)擔保政策的。（二）已進入重組、托管、兼并或破產(chǎn)清算程序的。（三）財務狀況惡化、資不抵債、管理混亂、經(jīng)營風險較大的。（四）與其他企業(yè)存在較大經(jīng)濟糾紛，面臨法律訴訟且可能承擔較大賠償責任的。（五）與本企業(yè)已經(jīng)發(fā)生過擔保糾紛且仍未妥善解決的，或不能及時足額交納擔保費用的。企業(yè)對擔保申請人出現(xiàn)以下情形之一的，不得提供擔保：B公司，擔保人案例介紹

2000年4月，工商銀行上海某支行與住宅開發(fā)公司簽訂了人民幣800萬元的借款合同，借款期限至同年11月。該支行還與某房產(chǎn)上市公司簽訂保證合同，約定由該房產(chǎn)公司承擔借款債務的連帶保證責任。該筆借款到期后，住宅開發(fā)公司和某房產(chǎn)公司均未履行還款義務。經(jīng)催討不成，原告工商銀行上海某支行將兩公司訴至法院。經(jīng)查，B公司是一家上市公司，根據(jù)其刊登的年報記載，A公司是B公司的大股東之一，在1998年和1999年的持股比例分別為5.02%和1.37%。2000年至2001年，A公司陸續(xù)將其所持B公司的股票拋售完畢。A公司，債務人B公司，擔保人案例介紹2000年4月，工商銀行上海某據(jù)此案例所述，我們認為：本案的借款合同合法有效，A公司理應承擔清償債務的民事責任。保證合同的效力和由此產(chǎn)生的民事責任是本案的爭議焦點。

依據(jù)我國公司法和擔保法司法解釋的規(guī)定,“董事、經(jīng)理以公司資產(chǎn)為本公司股東的債務提供擔保屬于禁止性法律規(guī)定”，法律本身沒有對此種擔保行為的效力作出例外的規(guī)定。并且國家證券監(jiān)管部門通過發(fā)布有關(guān)規(guī)范性文件：明確上市公司不能為其股東提供擔保。據(jù)此案例所述，我們認為：本案的借款合同合法有效，A公司理應承因此：就本案而言，在保證合同簽訂時，A公司是B公司的股東，該擔保行為違反了法律的禁止性規(guī)定，應當確認無效。同時，由于B公司是上市公司，其股東信息已經(jīng)有效地向社會公開，故工商銀行某支行在審核擔保人資格時理應知道A公司的股東地位。該支行與B公司對保證合同的無效均有過錯，B公司依法應承擔民事責任的部分不應超過A公司不能清償部分的二分之一。據(jù)此，判決A公司還某支行借款本金人民幣800萬元及相應利息；B公司對上述付款不能清償部分承擔50%的賠償責任。因此：就本案而言，在保證合同簽訂時，A公司是B公司的股東，該

從以上分析來看，擔保業(yè)務雖然不常發(fā)生，但對企業(yè)影響巨大，企業(yè)進行內(nèi)部控制應加以重點關(guān)注。擔保業(yè)務的內(nèi)部控制

企業(yè)應當依法制定和完善擔保業(yè)務政策及相關(guān)管理制度，明確擔保的對象、范圍、方式、條件、程序、擔保限額和禁止擔保等事項，規(guī)范調(diào)查評估、審核批準、擔保執(zhí)行等環(huán)節(jié)的工作流程，按照政策、制度、流程辦理擔保業(yè)務，定期檢查擔保政策的執(zhí)行情況及效果，切實防范擔保業(yè)務風險。事前控制事中控制事后控制從以上分析來看，擔保業(yè)務雖然不常發(fā)生，但對企業(yè)影響巨事前控制1.樹立風險意識,明確擔保原則，確定擔保標準，制定擔保條件。

企業(yè)必須辨識擔保的高度風險，在擔保前就制定嚴格的擔保原則、擔保條件、擔保標準，并以此來規(guī)范擔保業(yè)務。2.完善擔保業(yè)務的授權(quán)批準制，嚴格限制擔保審批權(quán)限。

企業(yè)必須對擔保業(yè)務建立嚴格的授權(quán)批準制度，防止層層擔保、任意擔保。對一般企業(yè)而言，適當?shù)募泄芾砗褪孪群藴适强刂茡ｏL險的有效手段。3.合理限定擔?？傤~和單筆擔保的最大額度。限定企業(yè)最高對外擔保額度是控制企業(yè)擔保風險的有力工具。為確保企業(yè)財務狀況的穩(wěn)健，企業(yè)最高擔保額應不超過企業(yè)凈資產(chǎn)與企業(yè)負債之差。同時，企業(yè)每年應重新評估對外擔保的總額度和單筆擔保的最大限額。事前控制1.樹立風險意識,明確擔保原則，確定擔保標準，制定擔4.慎選擔保對象，加強對被擔保單位的資信情況和財務經(jīng)營狀況的調(diào)查了解

擔保對象到期是否償還債務是擔保人承擔擔保風險的關(guān)鍵。企業(yè)對外提供擔保，必須要求對方提供近幾年的財務報告、審計報告等有關(guān)資料并聘請第三方機構(gòu)進行驗證。除經(jīng)濟實力之外，準確評估擔保對象的信用狀況是回避擔保風險的重要環(huán)節(jié)。在確信對方具有良好的經(jīng)濟實力和信用狀況后，還應對被擔保債務的用途及其可行性進行分析。通過以上三點評估后，方可與擔保對象確認擔保關(guān)系。4.慎選擔保對象，加強對被擔保單位的資信情況和財務經(jīng)營狀況的事中控制

在對被擔保單位的綜合情況進行了解和有效的分析評價之后，在符合本企業(yè)的擔保原則、擔保標準和擔保條件的情況下，企業(yè)就可以和被擔保單位簽訂擔保合同了。但在擔保合同的簽訂過程中，同樣存在很多風險隱患，需要企業(yè)嚴格把關(guān)。1.注意擔保合同的訂立及細節(jié)的推敲

嚴密有效的擔保合同對維護合同雙方的正當權(quán)益具有重要作用。擔保合同在訂立時，必須明確約定擔保種類、金額、期限、擔保資金用途及雙方認為需要約定的其他事項。擔保合同必須經(jīng)過擔保雙方法定代表人簽章，并加蓋企業(yè)公章。一般地，企業(yè)簽訂擔保合同時，應由企業(yè)法務人員參與或認真聽取法律顧問意見，對模糊不清、似是而非的條款，應要求對方澄清并予以明確化。必要時，擔保企業(yè)應當要求被擔保企業(yè)提供以資產(chǎn)物資為抵押的反擔保協(xié)議書或保證書。事中控制在對被擔保單位的綜合情況進行了解和有效的分2.對已提供的擔保進行即時監(jiān)控和事后監(jiān)督

一般情況下，多數(shù)擔保往往存續(xù)一個時期而非一個時點。企業(yè)對外擔保風險的發(fā)生，往往與企業(yè)對擔保對象重大經(jīng)營財務情況了解滯后有關(guān)。如果企業(yè)能及時準確掌握這些情況的變化，就能避免擔保風險或盡量將擔保損失降到最低。擔保企業(yè)應要求被擔保企業(yè)提供被擔保期間的財務會計報告、定期報告經(jīng)營情況及借款運用情況和償還債務的資金來源及資金預算。一旦發(fā)現(xiàn)被擔保企業(yè)出現(xiàn)異常情況、財務狀況或經(jīng)營情況發(fā)生重大變化或出現(xiàn)惡化，如發(fā)生合并、分立、解散、破產(chǎn)、嚴重虧損等，應采取合法措施避免、減輕、轉(zhuǎn)移自身的擔保責任。2.對已提供的擔保進行即時監(jiān)控和事后監(jiān)督事后控制

當被擔保企業(yè)未按期償還債務、債權(quán)人以訴訟方式追討債務人以及擔保人的連帶清償責任時，擔保企業(yè)應采取積極的態(tài)度應對訴訟，迅速成立專案組，在律師的協(xié)助下，制訂應對方案，確認反擔保措施的可靠、安全，與債權(quán)人充分溝通，以債務人資產(chǎn)為追償目標，堅決制止債務人逃廢債務的企圖，積極配合債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)，敦促債務人以實際行動履約。事后控制（六）風險評估與反饋企業(yè)財務風險主要包括籌資風險、投資風險和資金管理風險。通過例會制度調(diào)整個體行為，適應企業(yè)總目標要求，創(chuàng)造條件相互了解，達成共識和協(xié)調(diào)。具體有：信息交流會、專業(yè)培訓會、專題分析會、評議會、專題研討會等。（六）風險評估與反饋企業(yè)財務風險主要包括籌資風險、投資風險和案例海信公司財務中心負責人每周召開例會，“從財務的觀點看經(jīng)營，從經(jīng)營的觀點看財務”，要求各子公司、分公司、各職能部門首要負責人參加，對主要產(chǎn)品的毛利率及其分布、新產(chǎn)品的試制、應收賬款周轉(zhuǎn)與賬齡、存貨周轉(zhuǎn)、經(jīng)營活動收支等進行分析。為了減少庫存資金占用，召開有各子公司、生產(chǎn)、供應、銷售等單位、部門參加的例會，提出和研究存在的問題，統(tǒng)一認識，制定措施，明確責任單位；財會例會制度所需時間不長，如果落實得力、組織有方，會取得好的效果。對會議實行標準化管理，如內(nèi)容、時間、與會人員、發(fā)言時間等予以標準化，嚴格執(zhí)行。案例海信公司財務中心負責人每周召開例會，“從財務的觀點看經(jīng)營第二節(jié)財務風險控制財務風險指在企業(yè)的各項財務活動中，由于受內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預計或無法控制的因素的影響，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生偏離，以及到期債務不能償還，從而蒙受損失的可能性。一、財務風險控制的方法綜合評分法杜邦分析法基于非財務指標的預警方法財務危機預警模型第二節(jié)財務風險控制財務風險指在企業(yè)的各項財務活動中，由于受1.杜邦分析法1.杜邦分析法2.“Z”計分模型Z計分模型的判別函數(shù)：Z>2.675時，企業(yè)財務狀況良好、穩(wěn)健，發(fā)生破產(chǎn)的概率很?。?/p>

1.81<Z<2.675時，企業(yè)財務狀況不穩(wěn)定；

Z<1.81時，企業(yè)財務失敗可能性非常大，破產(chǎn)概率大。2.“Z”計分模型Z計分模型的判別函數(shù)：Z>2.675時，企二、財務風險預警機制（一）建立短期財務風險預警系統(tǒng)

——基于控制現(xiàn)金流量的角度最重要的任務：編制現(xiàn)金流量預算。準確的編制現(xiàn)金流量預算可以為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。在編制現(xiàn)金流量預算時，還應分析預收賬款、預付賬款、非正常經(jīng)營活動對現(xiàn)金流量的影響，以及承兌匯票和籌集短期借款對企業(yè)支付能力的影響。二、財務風險預警機制（一）建立短期財務風險預警系統(tǒng)（二）建立長期財務風險預警系統(tǒng)

——基于綜合評價獲利能力和償債能力等角度

長期財務風險預警模型由盈利能力、償債能力、經(jīng)營效率和發(fā)展?jié)摿λ膫€模塊構(gòu)成。獲利能力和償債能力是公司財務評價的基本部分，而經(jīng)濟效率高低又直接體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營管理水平，企業(yè)發(fā)展?jié)摿τ绕渲档弥匾?。（二）建立長期財務風險預警系統(tǒng)第三節(jié)資金活動與財務風險案例案例：杰克公司貨幣資金內(nèi)部控制案例

杰克公司的前身是一家國有企業(yè)，始建于1978年。1998年轉(zhuǎn)制為杰克公司，經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展積累了相當豐富的工藝技術(shù)和一定的管理經(jīng)驗，有許多公司管理制度。公司經(jīng)過多年的不間斷改造、完善，提高了產(chǎn)品的生產(chǎn)能力和產(chǎn)品市場競爭能力，并引進了先進的生產(chǎn)設備。公司具有較強的新產(chǎn)品開發(fā)能力，主要生產(chǎn)5大系列28個品種120多種規(guī)格的低壓和高壓、低速和高速、異步和同步電動機。公司具有完整的質(zhì)量保證體系，2002年通過ISO9000系列質(zhì)量管理體系認證。公司年創(chuàng)產(chǎn)值2

800萬元，實現(xiàn)利潤360萬元。企業(yè)現(xiàn)有員工600多人，30%以上具有初、中級技術(shù)資格，配備管理人員118人，專職檢驗人員86人，建立了技術(shù)含量較高的員工隊伍。隨著公司的發(fā)展壯大，在經(jīng)營過程中出現(xiàn)了一些問題，已經(jīng)影響到公司的發(fā)展。第三節(jié)資金活動與財務風險案例案例：杰克公司貨幣資金內(nèi)部控制該公司出納員李敏，給人印象兢兢業(yè)業(yè)、勤勤懇懇、待人熱情、工作中積極肯干，不論分內(nèi)分外的事，她都主動去做，受到領(lǐng)導的器重、同事的信任。而事實上，李敏在其工作的一年半期間，先后利用22張現(xiàn)金支票編造各種理由提取現(xiàn)金98.96萬元，均未記入現(xiàn)金日記賬，構(gòu)成貪污罪。

其具體手段如下：

1）隱匿3筆結(jié)匯收入和7筆會計開好的收匯轉(zhuǎn)賬單（記賬聯(lián)），共計10筆銷售收入98.96萬元，將其提現(xiàn)的金額與其隱匿的收入相抵，使32筆收支業(yè)務均未在銀行存款日記賬和銀行余額調(diào)節(jié)表中反映；該公司出納員李敏，給人印象兢兢業(yè)業(yè)、勤勤懇懇、待人熱情、工作2）由于公司財務印鑒和行政印鑒合并，統(tǒng)一由行政人員保管，李敏利用行政人員疏于監(jiān)督開具現(xiàn)金支票；

3）偽造銀行對賬單，將提現(xiàn)的整數(shù)金額改成帶尾數(shù)的金額，并將提現(xiàn)的銀行代碼“11”改成托收的代碼“88”。杰克公司在清理逾期未收匯時曾經(jīng)發(fā)現(xiàn)有3筆結(jié)匯收入未在銀行日記賬和余額調(diào)節(jié)表中反映，但當時由于人手較少未能對此進行專項清查。李敏之所以能在一年半的時間內(nèi)作案22次，貪污巨款98.96萬元，主要原因在于公司缺乏一套相互牽制的、有效的約束機制和監(jiān)督機制，從而使李敏截留收入貪污得心應手，猖狂作案。2）由于公司財務印鑒和行政印鑒合并，統(tǒng)一由行政人員保管，李敏【案例分析】

從本案例中可知，杰克公司內(nèi)部控制疲軟、內(nèi)控監(jiān)督機制失靈是李敏走上犯罪道路的重要原因。

杰克公司存在以下幾個管理上的漏洞：

（1）出納兼與銀行對賬，提供了在編制余額調(diào)節(jié)表時擅自報銷32筆支付現(xiàn)金業(yè)務的機會。（2）印鑒管理失控。財務印鑒與行政印鑒合并使用并由行政人員掌管，出納在加蓋印鑒時未能得到有力的監(jiān)控。（3）未建立支票購入、使用、注銷的登記制度。

（4）對賬單由出納從銀行取得，提供了偽造對賬單的可能。

（5）憑證保管不善，會計已開好的7筆收匯轉(zhuǎn)賬單（記賬聯(lián)）被李敏隱匿，造成此收入無法記入銀行存款日記賬中。

（6）發(fā)現(xiàn)問題追查不及時。在清理逾期未收匯時發(fā)現(xiàn)了3筆結(jié)匯收入未在銀行日記賬和余額調(diào)節(jié)表中反映，但由于人手較少未能對此進行專項清查。

【案例分析】

從本案例中可知，杰克公司內(nèi)部控制疲軟、內(nèi)控監(jiān)杰克公司在內(nèi)控監(jiān)督方面的補救措施有：

（1）復核銀行存款余額調(diào)節(jié)表的編制是否正確，有無遺漏或收支抵銷等情況；

（2）督促有關(guān)人員及時、全面、正確地進行賬務處理，使收支業(yè)務盡早入賬，不得壓單；

（3）記賬與出納業(yè)務的職責相分離，對現(xiàn)金的賬實情況進行日常監(jiān)督和專項監(jiān)督，查看庫存的現(xiàn)金有無超出限額，有無挪用、貪污情況，保管措施如何；

（4）出納與獲取對賬單職責相分離；

（5）監(jiān)督出納移交工作的整個過程，查看移交清單是否完整，對于遺留問題應限期查明，不留后遺癥。

這個案例說明，內(nèi)部控制的有效執(zhí)行是企業(yè)財產(chǎn)安全的保證，而內(nèi)部控制監(jiān)督檢查則是內(nèi)部控制得以有效執(zhí)行的保障。企業(yè)應該充分認識內(nèi)部控制監(jiān)督機制的重要性。

杰克公司在內(nèi)控監(jiān)督方面的補救措施有：

第六章資金活動與

財務風險控制第一節(jié)資金控制系統(tǒng)設計與運行第二節(jié)財務風險控制第三節(jié)資金活動與財務風險控制案例第六章資金活動與

財務風險控制第一案例引入華為的“棉襖”就是現(xiàn)金流——華為總裁任正非2002年在公司會議上的講話案例引入華為的“棉襖”就是現(xiàn)金流資金活動的主要風險資金活動涉及企業(yè)籌資、投資、資金運營，其主要風險有：資金活動的主要風險資金活動涉及企業(yè)籌資、投資、資金運營，資金控制是管理當局和財務組織（財會機構(gòu)、人員）對資金運動和日常財務活動進行管理控制的一系列制度安排。目的：防止資金流失、企業(yè)發(fā)生支付危機；保持現(xiàn)金流流動的均衡性；并通過現(xiàn)金流有效地控制企業(yè)的經(jīng)營活動和財務活動。通過建立正式控制系統(tǒng)，包括制定財會制度、建立各級責任中心，并將財會制度、責任中心與經(jīng)營管理的其他控制措施配合，進行過程控制。第一節(jié)資金控制系統(tǒng)設計與運行資金控制是管理當局和財務組織（財會機構(gòu)、人員）對資金運動和日資金活動與財務風險控制課件（一）籌資籌資是企業(yè)資金活動的起點。思考：任何企業(yè)的第一筆會計分錄都是？籌資活動將影響籌資成本、資本結(jié)構(gòu)。錢少會導致財務風險，錢多會導致效率低下。主要內(nèi)容:

包括是否籌資、籌資多少、何時籌資、怎樣籌資等內(nèi)容。（一）籌資籌資是企業(yè)資金活動的起點。資金活動與財務風險控制課件籌資控制的五個環(huán)節(jié)

編制與執(zhí)行籌資計劃審批籌資方案論證籌資方案提出籌資方案籌資活動的監(jiān)督、評價與責任追究籌資控制的五個環(huán)節(jié)

編制與執(zhí)行審批論證提出籌資活動的資金活動與財務風險控制課件案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯案例：科爾化學：上市是個美麗的錯籌資活動的控制措施1.擬定籌資方案根據(jù)：經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略的資金需要，確定融資戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，結(jié)合年度經(jīng)營計劃和預算安排，對籌資成本和潛在風險作出充分估計，擬定籌資方案。內(nèi)容：籌資用途、金額/規(guī)模、方式、期限、結(jié)構(gòu)、利率等。如果是境外籌資，還必須考慮所在地的政治、經(jīng)濟、法律和市場等因素?；I資活動的控制措施1.擬定籌資方案籌資活動的控制措施2.籌資方案論證戰(zhàn)略評估：籌資方案是否符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略；控制籌資規(guī)模，防止因盲目籌資而給企業(yè)造成沉重的債務負擔。不可過于貪多求大。經(jīng)濟性評估：籌資方案是否以最低的籌資成本獲得了所需資金；是否還有更好的籌資方式；籌資期限等是否經(jīng)濟合理；利息、股息等水平是否在企業(yè)可承受的范圍之內(nèi)；股權(quán)籌資是否稀釋控制權(quán)?！靶苁邪l(fā)債、牛市發(fā)股”。風險評估：對于利率、匯率、貨幣政策、宏觀經(jīng)濟走勢等重要條件進行預測分析?；I資活動的控制措施2.籌資方案論證籌資活動的控制措施3.籌資方案審批分級授權(quán)審批的原則，審批人員與籌資方案編制人員應適當分離。重大籌資方案，應當提交股東大會審議；籌資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門批準的，應履行相應的報批程序。集體決策的原則，集體審批或者聯(lián)簽制度。在綜合正反兩方面意見的基礎上進行決策，而不應由少數(shù)人主觀決策。籌資方案發(fā)生重大變更的，應當重新履行可行性研究以及相關(guān)審批程序?；I資活動的控制措施3.籌資方案審批籌資活動的控制措施4.籌資方案計劃與執(zhí)行企業(yè)應根據(jù)審核批準的籌資方案，編制較為詳細的籌資計劃，經(jīng)過財務部門批準后，嚴格按照相關(guān)程序籌集資金。

銀行借款：與有關(guān)金融機構(gòu)進行洽談，明確借款規(guī)模、利率、期限、擔保、還款安排、相關(guān)的權(quán)利義務和違約責任等內(nèi)容。雙方達成一致意見后簽署借款合同。

發(fā)行債券：合理選擇債券的種類，對還本付息方案作出系統(tǒng)安排，確保按期、足額償還到期本金和利息。

發(fā)行股票：IPO，配股，增發(fā)籌資活動的控制措施4.籌資方案計劃與執(zhí)行籌資活動的控制措施5.監(jiān)督、評價和責任追究籌集資金到位以后，企業(yè)應該做好籌資費用的計提、支付以及會計核算等工作。對于債權(quán)類籌資，企業(yè)應按時計提并及時支付債務利息，保持良好的信用記錄；對于股權(quán)類籌資，企業(yè)應制定科學合理并能讓股東滿意的股利支付方案，并嚴格按方案支付股利?；I資活動的控制措施5.監(jiān)督、評價和責任追究籌資業(yè)務的會計控制對于籌資業(yè)務，企業(yè)還應設置記錄籌資業(yè)務的會計憑證和賬簿，按照國家統(tǒng)一會計準則和制度，正確核算和監(jiān)督資金籌集、本息償還、股利支付等相關(guān)情況，妥善保管籌資合同或協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等資料，定期與資金提供方進行賬務核對，確?；I資活動符合籌資方案的要求。

具體從以下幾個方面入手：一是對籌資業(yè)務進行準確的賬務處理；二是對籌資合同、收款憑證、入庫憑證等，應妥善保管；三是企業(yè)會計部門應做好具體資金管理工作，隨時掌握資金情況；四是財務部門還應協(xié)調(diào)好企業(yè)籌資的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等，力爭最大限度地降低企業(yè)的資金成本?；I資業(yè)務的會計控制對于籌資業(yè)務，企業(yè)還應設置記錄籌資業(yè)務的會（二）投資投資是花大錢，也叫資本性支出。其目的就是招兵買馬，建立和擴大根據(jù)地。（二）投資投資是花大錢，也叫資本性支出。其目的就是招兵買馬，資金活動與財務風險控制課件投資計劃編制與審批投資方案決策投資方案可行性論證擬定投資方案投資計劃實施投資項目的到期處置投資業(yè)務的六個環(huán)節(jié)投資計劃投資投資方擬定投資計劃投資項目的投資業(yè)務的六個環(huán)節(jié)第一環(huán)節(jié)：擬定投資方案應根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場狀況等，提出本企業(yè)的投資項目規(guī)劃。在對規(guī)劃進行篩選的基礎上，確定投資項目。擬定投資方案時應關(guān)注：

1）企業(yè)確定投資目標和規(guī)劃時，要重點關(guān)注投資項目的收益和風險，突出主業(yè)投資，謹慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品高風險投資；

2）企業(yè)對境外投資時，要考慮政治、經(jīng)濟、法律、市場等因素；

3）企業(yè)采用并購方式投資時，要嚴格控制并購風險，關(guān)注并購對象的隱形債務、承諾事項、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與企業(yè)治理層及管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系，合理確定支付對價。第一環(huán)節(jié)：擬定投資方案第二環(huán)節(jié)：投資方案可行性論證可行性研究需要從投資戰(zhàn)略是否符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、是否有可靠的資金來源、能否取得穩(wěn)定的投資收益、投資風險是否處于可控或可承擔范圍內(nèi)、投資活動的技術(shù)可行性、市場容量與前景等幾個方面進行論證。具體包括：

1）企業(yè)要對投資方案進行可行性研究，對投資目標、規(guī)模、方式、資金來源、風險與收益作出客觀評價；

2）企業(yè)應選擇具有相應資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)，進行可行性研究，提供獨立的可行性研究報告。第二環(huán)節(jié)：投資方案可行性論證第三環(huán)節(jié)：投資方案決策按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項目進行決策審批，要通過分級審批，集體決策來進行，決策者應與方案制定者適當分離。重點審查投資方案是否可行、投資項目是否符合投資戰(zhàn)略目標和規(guī)劃、是否具有相應的資金能力、投入資金能否按時收回、預計收益能否實現(xiàn)，以及投資和并購風險是否可控等。第三環(huán)節(jié)：投資方案決策第四環(huán)節(jié)：投資計劃編制與審批應根據(jù)批準的投資方案，編制詳細的投資計劃，作為投資活動的執(zhí)行依據(jù)。投資計劃應經(jīng)過審批后才能付諸實施：

1）重大投資項目按照規(guī)定的權(quán)限和程序，進行集體決策，實行必要的聯(lián)簽制度；

2）投資方案需要經(jīng)過有關(guān)批準的，履行相應的報批程序；

3）投資方案發(fā)生重大變更的，是否重新進行可行性研究，并履行相應審批程序。第四環(huán)節(jié)：投資計劃編制與審批第五環(huán)節(jié)：投資計劃實施企業(yè)應根據(jù)批準的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明確出資時間、金額、方式、雙方的權(quán)力和義務、違約責任，按規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟舐男型顿Y合同或協(xié)議。企業(yè)應指定專門機構(gòu)或人員對投資項目進行跟蹤管理；及時收集被投資方經(jīng)審計的財務報告等相關(guān)資料，定期組織投資效益分析，關(guān)注被投資方的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況；發(fā)現(xiàn)異常情況，要及時報告并妥善處理。第五環(huán)節(jié)：投資計劃實施第六環(huán)節(jié)：投資項目到期處置與收回對已到期投資項目的處置同樣要經(jīng)過相關(guān)審批流程，妥善處置并實現(xiàn)企業(yè)最大的經(jīng)濟收益。企業(yè)應加強投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批程序作出明確規(guī)定。重視投資到期本金的回收；轉(zhuǎn)讓投資應當由相關(guān)機構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價格，報授權(quán)批準部門批準，必要時可委托具有相應資質(zhì)的專門機構(gòu)進行評估；核銷投資應當取得不能收回投資的法律文書和相關(guān)證明文件。第六環(huán)節(jié)：投資項目到期處置與收回資金活動與財務風險控制課件投資活動的主要風險及其控制措施提出投資方案環(huán)節(jié)的風險；審批投資方案環(huán)節(jié)的風險；編制投資計劃環(huán)節(jié)的風險；實施投資方案環(huán)節(jié)的風險；投資資產(chǎn)處置控制環(huán)節(jié)的風險。投資活動的主要風險及其控制措施提出投資方案環(huán)節(jié)的風險；資金活動與財務風險控制課件中國企業(yè)的發(fā)展模式中國企業(yè)的發(fā)展模式案例：太子奶案例：太子奶資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件（三）營運資金資金營運活動內(nèi)部控制的主要目標：1）保持生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)資金供求的動態(tài)平衡；2）促進資金合理循環(huán)和周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；3）確保資金安全。（三）營運資金資金營運活動內(nèi)部控制的主要目標：資金活動與財務風險控制課件2.資金營運內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點及控制措施一是審批控制點把收支審批點作為關(guān)鍵點，是為了控制資金的流入和流出，審批權(quán)限的合理劃分是資金營運活動業(yè)務順利開展的前提條件。審批活動關(guān)鍵點包括：

1）制定資金的限制接近措施，經(jīng)辦人員進行業(yè)務活動時應該得到授權(quán)審批，任何未經(jīng)授權(quán)的人員不得辦理資金收支業(yè)務；

2）使用資金的部門應提出用款申請，記載用途、金額、時間等項；經(jīng)辦人員在原始憑證上簽章；

3）經(jīng)辦部門負責人、主管總經(jīng)理和財務部門負責人審批并簽章。2.資金營運內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點及控制措施二是復核控制點復核控制點是減少錯誤和舞弊的重要措施。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部層級的隸屬關(guān)系可以劃分為縱向復核和橫向復核這兩種類型。前者是指上級主管對下級活動的復核；后者是指平級或無上下級關(guān)系人員的相互核對，如財務系統(tǒng)內(nèi)部的核對。

復核關(guān)鍵點包括：1）資金營運活動會計主管審查原始憑證反映的收支業(yè)務是否真實合法，經(jīng)審核通過并簽字蓋章后才能填制原始憑證；2）憑證上的主管、審核、出納和制單等印章是否齊全。資金活動與財務風險控制課件三是收付控制點

資金的收付導致資金流入流出，反映著資金的來龍去脈。該控制點包括：

1）出納人員按照審核后的原始憑證收付款，并對已完成收付的憑證加蓋戳記，并登記日記賬；

2）主管會計人員及時準確地記錄在相關(guān)賬簿中，定期與出納人員的日記賬核對。2022/12/9126三是收付控制點2022/12/745四是記賬控制點資金的憑證和賬簿是反映企業(yè)資金流入流出的信息源，如果記賬環(huán)節(jié)出現(xiàn)管理漏洞，很容易導致整個會計信息處理結(jié)果失真。記賬控制點包括：出納人員根據(jù)資金收付憑證登記日記賬，會計人員根據(jù)相關(guān)憑證登記有關(guān)明細分類賬；主管會計登記總分類賬。五是對賬控制點

對賬是賬簿記錄系統(tǒng)的最后一個環(huán)節(jié)，也是報表生成前一個環(huán)節(jié)，對保證會計信息的真實性起到重要作用。對賬控制點包括：賬證核對、賬賬核對、賬實核對等2022/12/9127四是記賬控制點2022/12/746六是銀行賬戶管理控制點企業(yè)應當嚴格按照《支付結(jié)算辦法》等國家有關(guān)規(guī)定，加強銀行賬戶的管理，嚴格按規(guī)定開立賬戶，辦理存款、取款和結(jié)算。銀行賬戶管理的關(guān)鍵控制點包括銀行賬戶的開立、使用和撤消是否有授權(quán)，下屬企業(yè)或單位是否有賬外賬。七是票據(jù)與印章管理控制點

印章是明確責任、表明業(yè)務執(zhí)行及完成情況的標記。印章的保管要貫徹不相容職務分離的原則，嚴禁將辦理資金支付業(yè)務的相關(guān)印章和票據(jù)集中一人保管，印章要與空白票據(jù)分管，財務專用章要與企業(yè)法人章分管。六是銀行賬戶管理控制點資金運營活動內(nèi)控關(guān)鍵點、控制目標

及控制措施資金運營活動內(nèi)控關(guān)鍵點、控制目標

及控制措施3.資金營運活動的會計控制建立嚴密的資金營運活動的會計控制系統(tǒng)，嚴格規(guī)范資金的收支條件、程序和審批權(quán)限。所有收入及時入賬，不得賬外設賬，嚴禁收款不入賬、設立"小金庫"。明確支出款項的用途、金額、預算、限額、支付方式等內(nèi)容，并附原始單據(jù)或相關(guān)證明，履行嚴格的授權(quán)審批程序和手續(xù)。所有收付嚴格遵守現(xiàn)金管理條例和銀行賬戶管理辦法，實行不相容職務分離制度，相關(guān)票據(jù)、印章由不同人員分管。保持完整的賬簿記錄。2022/12/91303.資金營運活動的會計控制2022/12/749案例:銀行被騙某商業(yè)銀行實行“以儲立行”的戰(zhàn)略，以年末存款量、日均存款增量作為績效考核指標，誘導了詐騙事件發(fā)生！詐騙者先找H公司并與該公司串通，H公司有五百多萬元存款。詐騙者先到該商業(yè)銀行走訪，假意作為H公司的員工與公司代表一起到銀行來談判，按照優(yōu)惠條件將資金存入銀行。過了一段時間，詐騙者來到銀行，要求銀行開具銀行承兌匯票，銀行則要求H公司將存款作為保證金。詐騙者將H公司的財務公章、預留印鑒仿照出來，來銀行辦理承兌匯票。時間久了，銀行業(yè)務人員對仿照的公章、印鑒不再留意，詐騙者辦理承兌匯票之后，H公司到銀行辦理轉(zhuǎn)賬，銀行人員說該公司已經(jīng)沒有存款了。案例:銀行被騙某商業(yè)銀行實行“以儲立行”的戰(zhàn)略，以年末存款量最終法院判決H公司勝訴，因為檢查結(jié)果證明公章和印鑒都是假的，銀行只能向H公司賠付。造成這種問題的原因還有，一些商業(yè)銀行不愿意將重大被騙事件在本行業(yè)內(nèi)部通報，因而詐騙者總能得手。最終法院判決H公司勝訴，因為檢查結(jié)果證明公章和印鑒都是假的，資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件資金活動與財務風險控制課件（四）分支機構(gòu)資金控制方式統(tǒng)收統(tǒng)支方式撥付備用金方式結(jié)算中心方式內(nèi)部銀行方式財務公司方式資金的集中控制：（四）分支機構(gòu)資金控制方式統(tǒng)收統(tǒng)支方式資金的集中控制：案例廈門國際航空港集團在1995年組建時就設立集團結(jié)算中心，負責整個集團公司的資金管理，包括資金的籌集、使用，協(xié)調(diào)資金在集團內(nèi)部的調(diào)度，監(jiān)控集團資金的流量與存量，保證資金效益和安全。集團公司要求下屬全資公司統(tǒng)一在財務結(jié)算中心開設資金賬戶，資金收支通過結(jié)算中心進行，下屬公司沒有對外貸款權(quán)限，經(jīng)營中短缺資金由結(jié)算中心按照市場利率貸款，資金收益、流動性由結(jié)算中心負責。案例廈門國際航空港集團在1995年組建時就設立集團結(jié)算中心，擔保：是指企業(yè)作為擔保人按照公平、自愿、互利的原則與債權(quán)人約定，當債務人不履行債務時，依照法律規(guī)定和合同協(xié)議承擔相應法律責任的行為。擔保作為一種制度安排，是社會信用體系的重要架構(gòu)，在我國市場經(jīng)濟的發(fā)展中正起著越來越重要的作用。據(jù)統(tǒng)計，擔保貸款作為銀行發(fā)放貸款的主要形式，占到了除信用貸款以外貸款的50％左右，是公司間接融資的主要方式和途徑。

但擔保業(yè)務也存在著巨大的風險，對外擔?？赡軐編砭薮髶p失；擔保合同無效的法律規(guī)定不能完全對抗第三人；關(guān)聯(lián)人（例如大股東、企業(yè)高管）可能利用擔保侵害公司利益。（五）擔保業(yè)務風險控制擔保：是指企業(yè)作為擔保人按照公平、自愿、互利的原則與債權(quán)人約《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第12號——擔保業(yè)務》要求企業(yè)辦理擔保業(yè)務至少應當關(guān)注下列風險：（一）對擔保申請人的資信狀況調(diào)查不深，審批不嚴或越權(quán)審批，可能導致企業(yè)擔保決策失誤或遭受欺詐。（二）對被擔保人出現(xiàn)財務困難或經(jīng)營陷入困境等狀況監(jiān)控不力，應對措施不當，可能導致企業(yè)承擔法律責任。（三）擔保過程中存在舞弊行為，可能導致經(jīng)辦審批等相關(guān)人員涉案或企業(yè)利益受損。《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第12號——擔保業(yè)務》要求企業(yè)辦理擔保調(diào)查評估與審批

企業(yè)應當指定相關(guān)部門負責辦理擔保業(yè)務，對擔保申請人進行資信調(diào)查和風險評估，評估結(jié)果應出具書面報告。企業(yè)也可委托中介機構(gòu)對擔保業(yè)務進行資信調(diào)查和風險評估工作。

企業(yè)在對擔保申請人進行資信調(diào)查和風險評估時，應當重點關(guān)注以下事項：

（一）擔保業(yè)務是否符合國家法律法規(guī)和本企業(yè)擔保政策等相關(guān)要求。（二）擔保申請人的資信狀況，一般包括：基本情況、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營情況、償債能力、盈利水平、信用程度、行業(yè)前景等。（三）擔保申請人用于擔保和第三方擔保的資產(chǎn)狀況及其權(quán)利歸屬。（四）企業(yè)要求擔保申請人提供反擔保的，還應當對與反擔保有關(guān)的資產(chǎn)狀況進行評估。調(diào)查評估與審批企業(yè)應當指定相關(guān)部門負責辦理擔保業(yè)務，

企業(yè)對擔保申請人出現(xiàn)以下情形之一的，不得提供擔保：

（一）擔保項目不符合國家法律法規(guī)和本企業(yè)擔保政策的。（二）已進入重組、托管、兼并或破產(chǎn)清算程序的。（三）財務狀況惡化、資不抵債、管理混亂、經(jīng)營風險較大的。（四）與其他企業(yè)存在較大經(jīng)濟糾紛，面臨法律訴訟且可能承擔較大賠償責任的。（五）與本企業(yè)已經(jīng)發(fā)生過擔保糾紛且仍未妥善解決的，或不能及時足額交納擔保費用的。企業(yè)對擔保申請人出現(xiàn)以下情形之一的，不得提供擔保：B公司，擔保人案例介紹

2000年4月，工商銀行上海某支行與住宅開發(fā)公司簽訂了人民幣800萬元的借款合同，借款期限至同年11月。該支行還與某房產(chǎn)上市公司簽訂保證合同，約定由該房產(chǎn)公司承擔借款債務的連帶保證責任。該筆借款到期后，住宅開發(fā)公司和某房產(chǎn)公司均未履行還款義務。經(jīng)催討不成，原告工商銀行上海某支行將兩公司訴至法院。經(jīng)查，B公司是一家上市公司，根據(jù)其刊登的年報記載，A公司是B公司的大股東之一，在1998年和1999年的持股比例分別為5.02%和1.37%。2000年至2001年，A公司陸續(xù)將其所持B公司的股票拋售完畢。A公司，債務人B公司，擔保人案例介紹2000年4月，工商銀行上海某據(jù)此案例所述，我們認為：本案的借款合同合法有效，A公司理應承擔清償債務的民事責任。保證合同的效力和由此產(chǎn)生的民事責任是本案的爭議焦點。

依據(jù)我國公司法和擔保法司法解釋的規(guī)定,“董事、經(jīng)理以公司資產(chǎn)為本公司股東的債務提供擔保屬于禁止性法律規(guī)定”，法律本身沒有對此種擔保行為的效力作出例外的規(guī)定。并且國家證券監(jiān)管部門通過發(fā)布有關(guān)規(guī)范性文件：明確上市公司不能為其股東提供擔保。據(jù)此案例所述，我們認為：本案的借款合同合法有效，A公司理應承因此：就本案而言，在保證合同簽訂時，A公司是B公司的股東，該擔保行為違反了法律的禁止性規(guī)定，應當確認無效。同時，由于B公司是上市公司，其股東信息已經(jīng)有效地向社會公開，故工商銀行某支行在審核擔保人資格時理應知道A公司的股東地位。該支行與B公司對保證合同的無效均有過錯，B公司依法應承擔民事責任的部分不應超過A公司不能清償部分的二分之一。據(jù)此，判決A公司還某支行借款本金人民幣800萬元及相應利息；B公司對上述付款不能清償部分承擔50%的賠償責任。因此：就本案而言，在保證合同簽訂時，A公司是B公司的股東，該

從以上分析來看，擔保業(yè)務雖然不常發(fā)生，但對企業(yè)影響巨大，企業(yè)進行內(nèi)部控制應加以重點關(guān)注。擔保業(yè)務的內(nèi)部控制

企業(yè)應當依法制定和完善擔保業(yè)務政策及相關(guān)管理制度，明確擔保的對象、范圍、方式、條件、程序、擔保限額和禁止擔保等事項，規(guī)范調(diào)查評估、審核批準、擔保執(zhí)行等環(huán)節(jié)的工作流程，按照政策、制度、流程辦理擔保業(yè)務，定期檢查擔保政策的執(zhí)行情況及效果，切實防范擔保業(yè)務風險。事前控制事中控制事后控制從以上分析來看，擔保業(yè)務雖然不常發(fā)生，但對企業(yè)影響巨事前控制1.樹立風險意識,明確擔保原則，確定擔保標準，制定擔保條件。

企業(yè)必須辨識擔保的高度風險，在擔保前就制定嚴格的擔保原則、擔保條件、擔保標準，并以此來規(guī)范擔保業(yè)務。2.完善擔保業(yè)務的授權(quán)批準制，嚴格限制擔保審批權(quán)限。

企業(yè)必須對擔保業(yè)務建立嚴格的授權(quán)批準制度，防止層層擔保、任意擔保。對一般企業(yè)而言，適當?shù)募泄芾砗褪孪群藴适强刂茡ｏL險的有效手段。3.合理限定擔?？傤~和單筆擔保的最大額度。限定企業(yè)最高對外擔保額度是控制企業(yè)擔保風險的有力工具。為確保企業(yè)財務狀況的穩(wěn)健，企業(yè)最高擔保額應不超過企業(yè)凈資產(chǎn)與企業(yè)負債之差。同時，企業(yè)每年應重新評估對外擔保的總額度和單筆擔保的最大限額。事前控制1.樹立風險意識,明確擔保原則，確定擔保標準，制定擔4.慎選擔保對象，加強對被擔保單位的資信情況和財務經(jīng)營狀況的調(diào)查了解

擔保對象到期是否償還債務是擔保人承擔擔保風險的關(guān)鍵。企業(yè)對外提供擔保，必須要求對方提供近幾年的財務報告、審計報告等有關(guān)資料并聘請第三方機構(gòu)進行驗證。除經(jīng)濟實力之外，準確評估擔保對象的信用狀況是回避擔保風險的重要環(huán)節(jié)。在確信對方具有良好的經(jīng)濟實力和信用狀況后，還應對被擔保債務的用途及其可行性進行分析。通過以上三點評估后，方可與擔保對象確認擔保關(guān)系。4.慎選擔保對象，加強對被擔保單位的資信情況和財務經(jīng)營狀況的事中控制

在對被擔保單位的綜合情況進行了解和有效的分析評價之后，在符合本企業(yè)的擔保原則、擔保標準和擔保條件的情況下，企業(yè)就可以和被擔保單位簽訂擔保合同了。但在擔保合同的簽訂過程中，同樣存在很多風險隱患，需要企業(yè)嚴格把關(guān)。1.注意擔保合同的訂立及細節(jié)的推敲

嚴密有效的擔保合同對維護合同雙方的正當權(quán)益具有重要作用。擔保合同在訂立時，必須明確約定擔保種類、金額、期限、擔保資金用途及雙方認為需要約定的其他事項。擔保合同必須經(jīng)過擔保雙方法定代表人簽章，并加蓋企業(yè)公章。一般地，企業(yè)簽訂擔保合同時，應由企業(yè)法務人員參與或認真聽取法律顧問意見，對模糊不清、似是而非的條款，應要求對方澄清并予以明確化。必要時，擔保企業(yè)應當要求被擔保企業(yè)提供以資產(chǎn)物資為抵押的反擔保協(xié)議書或保證書。事中控制在對被擔保單位的綜合情況進行了解和有效的分2.對已提供的擔保進行即時監(jiān)控和事后監(jiān)督

一般情況下，多數(shù)擔保往往存續(xù)一個時期而非一個時點。企業(yè)對外擔保風險的發(fā)生，往往與企業(yè)對擔保對象重大經(jīng)營財務情況了解滯后有關(guān)。如果企業(yè)能及時準確掌握這些情況的變化，就能避免擔保風險或盡量將擔保損失降到最低。擔保企業(yè)應要求被擔保企業(yè)提供被擔保期間的財務會計報告、定期報告經(jīng)營情況及借款運用情況和償還債務的資金來源及資金預算。一旦發(fā)現(xiàn)被擔保企業(yè)出現(xiàn)異常情況、財務狀況或經(jīng)營情況發(fā)生重大變化或出現(xiàn)惡化，如發(fā)生合并、分立、解散、破產(chǎn)、嚴重虧損等，應采取合法措施避免、減輕、轉(zhuǎn)移自身的擔保責任。2.對已提供的擔保進行即時監(jiān)控和事后監(jiān)督事后控制

當被擔保企業(yè)未按期償還債務、債權(quán)人以訴訟方式追討債務人以及擔保人的連帶清償責任時，擔保企業(yè)應采取積極的態(tài)度應對訴訟，迅速成立專案組，在律師的協(xié)助下，制訂應對方案，確認反擔保措施的可靠、安全，與債權(quán)人充分溝通，以債務人資產(chǎn)為追償目標，堅決制止債務人逃廢債務的企圖，積極配合債權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)，敦促債務人以實際行動履約。事后控制（六）風險評估與反饋企業(yè)財務風險主要包括籌資風險、投資風險和資金管理風險。通過例會制度調(diào)整個體行為，適應企業(yè)總目標要求，創(chuàng)造條件相互了解，達成共識和協(xié)調(diào)。具體有：信息交流會、專業(yè)培訓會、專題分析會、評議會、專題研討會等。（六）風險評估與反饋企業(yè)財務風險主要包括籌資風險、投資風險和案例海信公司財務中心負責人每周召開例會，“從財務的觀點看經(jīng)營，從經(jīng)營的觀點看財務”，要求各子公司、分公司、各職能部門首要負責人參加，對主要產(chǎn)品的毛利率及其分布、新產(chǎn)品的試制、應收賬款周轉(zhuǎn)與賬齡、存貨周轉(zhuǎn)、經(jīng)營活動收支等進行分析。為了減少庫存資金占用，召開有各子公司、生產(chǎn)、供應、銷售等單位、部門參加的例會，提出和研究存在的問題，統(tǒng)一認識，制定措施，明確責任單位；財會例會制度所需時間不長，如果落實得力、組