《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》第08章保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)險(xiǎn)管理喻平主編武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院第八章保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理高等教育出版社第八章保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略案例——保險(xiǎn)代理欺詐案第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)第一節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)概況

保險(xiǎn)行業(yè)是一個(gè)包括多個(gè)層次、多種主體的整體。保險(xiǎn)公司是行使保險(xiǎn)功能最主要的金融機(jī)構(gòu)，因而保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)自然成為保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究的重點(diǎn)。保險(xiǎn)公司在經(jīng)營的過程中，受其內(nèi)外部因素的影響，面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)。金融穩(wěn)定與保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)，金融的發(fā)展能夠促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，金融動(dòng)蕩則會(huì)嚴(yán)重阻礙保險(xiǎn)行業(yè)及經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。第一節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的特征定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)顯著投資風(fēng)險(xiǎn)上升巨資風(fēng)險(xiǎn)影響較小恐慌性大量退保的風(fēng)險(xiǎn)較小1243第一節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的分類保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)承保組合風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)投保人風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)人風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中介人風(fēng)險(xiǎn)投資組合風(fēng)險(xiǎn)資本金風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中，主要面臨兩類風(fēng)險(xiǎn)：一類是保險(xiǎn)公司的外部風(fēng)險(xiǎn)，另一類則是保險(xiǎn)公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。具體可如下圖細(xì)分：第一節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的引發(fā)因素1壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取不足2投資經(jīng)營失敗3業(yè)務(wù)擴(kuò)張不科學(xué)4過度依賴代理機(jī)構(gòu)5誤用再保險(xiǎn)6關(guān)聯(lián)交易與欺詐7巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院第一節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述世界性評(píng)級(jí)公司貝氏（A.M.Best）公司曾經(jīng)對(duì)近幾十年來美國數(shù)百家壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)與責(zé)任險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)原因分別進(jìn)行了深入研究。發(fā)現(xiàn)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、快速擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)是引發(fā)它們風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的最主要的共同原因。表8-1展現(xiàn)了不同類型保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)進(jìn)而破產(chǎn)的主要原因。破產(chǎn)原因定價(jià)過低快速擴(kuò)張欺

詐關(guān)聯(lián)交易投資風(fēng)險(xiǎn)壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)公司22%17%9%20%14%財(cái)險(xiǎn)與責(zé)任險(xiǎn)公司37.2%17.3%8.5%————表8-1保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)進(jìn)而破產(chǎn)的主要原因資料來源：貝氏(A.M.Best)評(píng)級(jí)公司對(duì)美國保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的研究。Best’sInsolvencyStudy,U.S.Life/HealthInsurers,1976-2002,A.M.Best,2005；Best’sInsolvencyStudy,Property/Casualty,A.M.Best,2004.第二節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理■新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論解釋

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)人的假定有兩條：第一，人是追求利益最大化的，即人是“經(jīng)濟(jì)人”；第二，人與環(huán)境的關(guān)系是有限理性的，即個(gè)人的行為“既是有意識(shí)的理性，又是有限的”?！鲂畔⒔?jīng)濟(jì)學(xué)的理論解釋

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為有關(guān)交易的信息在交易雙方的分布總是不對(duì)稱的，所謂代理人、委托人就是指在建立或簽訂合同前后，由于市場(chǎng)參加者雙方掌握的信息不對(duì)稱，掌握信息少（或處于信息劣勢(shì)）的市場(chǎng)參加者稱為委托人，掌握信息多（或具有相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)）的市場(chǎng)參加者稱為代理人。第二節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和原則■保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理基本目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是以最小的風(fēng)險(xiǎn)管理成本獲得最大的安全保障。保險(xiǎn)公司作為一個(gè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在其經(jīng)營決策制定經(jīng)營目標(biāo)時(shí)自然會(huì)考慮到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)可以概括為生存、持續(xù)經(jīng)營、盈利和持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。生存持續(xù)經(jīng)營盈利持續(xù)發(fā)展圖8-2保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理四大目標(biāo)第二節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)■保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則圖8-3保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理三大原則基本原則全面周詳原則量力而行原則成本效益比較原則●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和原則第二節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立由董事會(huì)負(fù)最終責(zé)任、管理層直接領(lǐng)導(dǎo)，以風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)為依托，相關(guān)職能部門密切配合，覆蓋所有業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系機(jī)

構(gòu)職

責(zé)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)全面了解公司面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其管理狀況，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理體系運(yùn)行的有效性，對(duì)以下事項(xiàng)進(jìn)行審議并向董事會(huì)提出意見和建議：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、基本政策和工作制度；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)；（3）重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和重大風(fēng)險(xiǎn)的解決方案；（4）年度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)（1）研究制定與保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度；（2）研究制定重大事件、重大決策和重要業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告以及重大風(fēng)險(xiǎn)的解決方案；（3）向董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和管理層提交年度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（4）指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門和各業(yè)務(wù)單位開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)管理部門（1）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量評(píng)估，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法、技術(shù)和模型；（2）合理確定各類風(fēng)險(xiǎn)限額，組織協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作，協(xié)助各業(yè)務(wù)部門在風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)開展業(yè)務(wù)，監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況；（3）資產(chǎn)負(fù)債管理；（4）組織推動(dòng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；（5）組織推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)。各職能部門和業(yè)務(wù)單位接受風(fēng)險(xiǎn)管理部門的組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，建立健全本職能部門或者業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理的子系統(tǒng)，執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，定期對(duì)本職能部門或者業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性負(fù)責(zé)。表8-2保險(xiǎn)公司各風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)概念公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的界定第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的基本識(shí)別保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的基本識(shí)別保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則全面識(shí)別的原則重點(diǎn)識(shí)別的原則動(dòng)態(tài)識(shí)別的原則針對(duì)性識(shí)別的原則保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法風(fēng)險(xiǎn)列舉法財(cái)務(wù)報(bào)表分析法統(tǒng)計(jì)分析法現(xiàn)場(chǎng)檢查法第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●建立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制1分步組織實(shí)施重點(diǎn)識(shí)別的原則2分階段確定預(yù)警目標(biāo)3分層建立預(yù)警體系4依托現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)5與償付能力監(jiān)管、分類監(jiān)管機(jī)制相結(jié)合第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司資本風(fēng)險(xiǎn)管理1滿足監(jiān)管要求分階段確定預(yù)警目標(biāo)2提高公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平3增強(qiáng)成本意識(shí)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)4提高資本的增值能力資本風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司資本風(fēng)險(xiǎn)管理1資本充足性管理2資本的成本管理3資本的戰(zhàn)略管理4完善融資管理資本風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理1.定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理所謂定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指由于保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率過低而影響到保險(xiǎn)公司經(jīng)營穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)，如壽險(xiǎn)公司新產(chǎn)品的精算假設(shè)過于樂觀，盡管有利于產(chǎn)品營銷，但卻可能提高資金成本，導(dǎo)致投資部門資金運(yùn)用壓力增加，也會(huì)增加利差損失發(fā)生的可能性。針對(duì)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司主要可以通過強(qiáng)化費(fèi)率管理來控制定價(jià)風(fēng)階。保險(xiǎn)公司常?？梢愿鶕?jù)不同險(xiǎn)種的業(yè)務(wù)現(xiàn)模、經(jīng)營期限、風(fēng)險(xiǎn)程度、技術(shù)要求等因素，建立并實(shí)行差別費(fèi)率制度，以體現(xiàn)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)狀況的差別。2.負(fù)債類信用風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)公司負(fù)債類信用風(fēng)險(xiǎn)也稱承保風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)或逆選擇風(fēng)險(xiǎn)，是指投保人在投保過程中對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)狀況未如實(shí)告知，致使保險(xiǎn)公司可能承保非可保風(fēng)險(xiǎn)或以較低價(jià)格承保的可能性，以及在外部環(huán)境作用下可保條件弱化的影響日益嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)保險(xiǎn)公司負(fù)債類信用風(fēng)險(xiǎn)或承保風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司通常都會(huì)建立嚴(yán)密的核保制度，通過設(shè)定核保權(quán)限，對(duì)核保人員實(shí)行資格考核等措施加強(qiáng)管理。第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略3.負(fù)債過度集中風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)債過度集中風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)集中于極少數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品中，而導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定性較差或未來保險(xiǎn)理賠過于集中的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)負(fù)債過度集中風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可通過持續(xù)的產(chǎn)品策略管理進(jìn)行管理，即保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中依據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)與威脅，在公司產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)多樣化的基礎(chǔ)上，明確設(shè)定公司產(chǎn)品的調(diào)整方向，分析策略實(shí)施后的各種可能結(jié)果及這些結(jié)果發(fā)生的前提條件的現(xiàn)實(shí)性，并及時(shí)予以跟蹤處理，加強(qiáng)產(chǎn)品組合，減少負(fù)債過度集中風(fēng)險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)公司盈利水平。4.巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)是指由于地震、臺(tái)風(fēng)、洪水和其他重大自然或社會(huì)災(zāi)害造成巨大財(cái)產(chǎn)損失和嚴(yán)重人員傷亡，進(jìn)而影響到大范圍保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司首先借助同業(yè)或再保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等信息，確定與承保標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的費(fèi)率；某次，保險(xiǎn)公司還應(yīng)通過運(yùn)用再保險(xiǎn)工具，以提高風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的效率，擴(kuò)大可保風(fēng)險(xiǎn)的范圍，增強(qiáng)承保能力和穩(wěn)定經(jīng)營成果。第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略5.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)是指由于新業(yè)務(wù)大量減少和大量保單退保造成的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的成因非常復(fù)雜，既有保險(xiǎn)公司外部的原因，也有保險(xiǎn)公司內(nèi)部的原因。就外部因素而言，如在經(jīng)濟(jì)周期由景氣轉(zhuǎn)入低迷的過程中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率減慢、失業(yè)率增加等現(xiàn)象出現(xiàn)后，可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)費(fèi)收入增長(zhǎng)率下降甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，同時(shí)，退保率上升，兩者結(jié)合后很容易造成保險(xiǎn)公司產(chǎn)生現(xiàn)金流不足的風(fēng)險(xiǎn)。在保險(xiǎn)公司內(nèi)部，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的管理主要是通過加快業(yè)務(wù)發(fā)展、嚴(yán)格理賠程序等措施，以控制退保率來實(shí)現(xiàn)的。不過，對(duì)過去承保的高預(yù)定利率業(yè)務(wù)，由于給保險(xiǎn)公司帶來大量利差損失，為了控制未來的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司也常常采取措施鼓勵(lì)客戶退?；蜣D(zhuǎn)保。第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)概述操作風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略■保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)概述世界性評(píng)級(jí)公司貝氏（A.M.Best）公司將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)分為五類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，其認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)是指那些由于保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)或內(nèi)部或外部因素，如管理改變、商務(wù)活動(dòng)的中斷、欺詐、數(shù)據(jù)的獲取、安全或是完整性、索賠管理及雇員的保持力，而造成保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)損失；英國金融管理局則將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)分為六類：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)；加拿大精算協(xié)會(huì)則將保險(xiǎn)業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)界定為由于人、過程、IT系統(tǒng)的不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)事委員會(huì)則認(rèn)為保險(xiǎn)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)除了操作流程不完善、人為過錯(cuò)和信息系統(tǒng)故障等原因?qū)е聯(lián)p失的可能性外，還應(yīng)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。為和國際接軌，也為了提升中國保險(xiǎn)公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，我國保監(jiān)會(huì)2007年7月實(shí)施的《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》中第15條規(guī)定：保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)識(shí)別和評(píng)估經(jīng)營過程中面臨的各類主要風(fēng)險(xiǎn)，包括：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。其中對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵界定如下：操作風(fēng)險(xiǎn)指由于操作流程不完善、人為過錯(cuò)和信息系統(tǒng)故障等原因?qū)е聯(lián)p失的可能性。第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略■操作風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施1加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制2加強(qiáng)業(yè)務(wù)控制3加強(qiáng)內(nèi)部控制的體制建設(shè)4加強(qiáng)內(nèi)部控制環(huán)境的建設(shè)第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略●保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施第三節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略■保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述保險(xiǎn)公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的任何風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，其結(jié)果都會(huì)以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形式集中體現(xiàn)出來。例如，如果保險(xiǎn)公司在某一時(shí)期沒有足夠的現(xiàn)金流來支付當(dāng)期的管理費(fèi)用，保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營秩序就會(huì)被打亂；如果保險(xiǎn)公司償付能力出現(xiàn)問題，就會(huì)被保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管、整頓甚至被宣布破產(chǎn)等。保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)核算工作風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用控制風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)等?！鲐?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施1現(xiàn)金流匹配策略2久期免疫策略3動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析案例——保險(xiǎn)代理欺詐案第四節(jié)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)案例一、案情介紹2000年4月2日，上海市投保人孫某為其未成年的雇員秦某向上海某保險(xiǎn)公司投保“人身意外傷害綜合保險(xiǎn)”，并支付了當(dāng)年540元保險(xiǎn)費(fèi)。第二天，保險(xiǎn)公司簽發(fā)了保單，約定保險(xiǎn)金為10萬元。兩天后，秦某遇交通事故死亡。5月份，孫某向保險(xiǎn)公司理賠遭拒付。保險(xiǎn)公司認(rèn)為，根據(jù)保險(xiǎn)條款約定，被保險(xiǎn)人秦某系未成年人，應(yīng)由其父母作為投保人投保本保險(xiǎn)；孫某與秦某系雇傭關(guān)系，為秦某投保違反了保險(xiǎn)法及保險(xiǎn)條款的規(guī)定，故該保險(xiǎn)合同無效。而孫某認(rèn)為該保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)代現(xiàn)人認(rèn)可了其受秦某的父母委托為秦某投保的行為，自己是在保險(xiǎn)代理人的指導(dǎo)下完成投保的，因此保單應(yīng)有效，并訴至黃埔區(qū)法院。法院審理后認(rèn)為，孫某不具有法律和保險(xiǎn)合同條款約定的投保主體資格，故該保險(xiǎn)合同無效。而保險(xiǎn)公司對(duì)投保人資格審查不嚴(yán)，是造成合同無效的主要原因，據(jù)此判決保險(xiǎn)公司返還孫