《金融機構信用管理》第十四章 信托公司的信用管理

第四篇金融機構信用管理的實際操作金融機構信用管理第十四章

信托公司的信用管理金融機構信用管理章前導言信托公司在中國是指按照《中華人民共和國公司法》和根據《信托投資公司管理辦法》規(guī)定設立的主要經營信托業(yè)務的金融機構。信托業(yè)務是指信托投資公司以收取報仇為目的，以受托人身份接受信托和處理信托事務的經營行為。信托公司面臨的風險種類主要有信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險等。信用風險也是信托公司面臨的主要風險之一。信托公司的信用風險較多出現在信托投資公司的貸款方面，其政策制度的制定和風險管理流程完全可以參考商業(yè)銀行的信用風險管理制度，但是，信托投資公司的貸款對象是特定的對象，而不是商業(yè)銀行的無特定對象的貸款方式。本章知識結構圖信托公司的信用管理信托公司業(yè)務特征與業(yè)務種類信托業(yè)務的基本特征信托公司業(yè)務種類信托公司業(yè)務中的各類信用風險信托公司信用風險的特點信托公司信用風險的主要來源信托公司的信用風險內容信托公司的信用風險管理方法信托公司的信用風險管理方法信用管理制度體系設計第一節(jié)

信托公司的類型與主要業(yè)務一、信托業(yè)務的基本特征二、信托公司業(yè)務種類第一節(jié)信托公司的類型與主要業(yè)務二、信托公司業(yè)務種類信托業(yè)務范疇含商事信托、民事信托、公益信托等領域。經央行批準的金融信托投資公司可以經營資金信托、動產信托、不動產信托和其他財產信托等四大類信托業(yè)務。1.信托業(yè)務類包括：信托存款、信托貸款、信托投資、財產信托等2.委托業(yè)務類包括：委托存款、委托貸款、委托投資3.代理業(yè)務類包括：代理發(fā)行證券、代理收付款項、代理會計事務、代理保險、代保管、慈善機構代理業(yè)務等4.租賃業(yè)務類包括：直接租賃、轉租賃、融資性租賃、回租租賃等5.咨詢業(yè)務類包括：資信調查、投資咨詢、金融業(yè)務咨詢等第二節(jié)信托公司業(yè)務中的各類信用風險一、信托公司信用風險的特點二、信托公司信用風險的主要來源三、信托公司的信用風險內容第二節(jié)信托公司業(yè)務中的各類信用風險一、信托公司信用風險的特點1.信托公司信用風險來源范圍較廣2.信托公司的信用風險主要來源于信托類業(yè)務3.相比其他金融企業(yè)，信托公司自身的誠信更為重要第二節(jié)信托公司業(yè)務中的各類信用風險二、信托公司信用風險的主要來源1.股權結構與內部環(huán)境沖突2.主營業(yè)務盈利不足導致道德風險的多發(fā)3.業(yè)務創(chuàng)新導致風險加大4.產品的創(chuàng)新的風險第二節(jié)信托公司業(yè)務中的各類信用風險三、信托公司的信用風險內容1.信息風險2.投資風險3.流動性風險4.操作過程中的風險5.聲譽帶來的信用風險6.市場因素帶來的風險7.政策性風險第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法一、信托公司的信用風險管理方法二、信用風險管理制度體系設計第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（一）專家法第一步：確定每個風險因素的權重數，權重數是用來表明風險因素對項目影響的程度。第二步：確定每個風險因素的等級值，一般按五個可能性級別(很大、比較大、中等、很小、極小)，在1.0至O之間進行打分。第三步：將每項風險因素的權重數與等級數相乘后加得到一數。數越小，則表明風險就越小。

第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（二）層次分析法第一步：建立層次結構模型第二步：構造成對比較陣第三步：計算權向量并做一致性檢驗

第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（三）蒙特卡羅模擬法這種方法的基本思想是首先建立一個開率模型或隨機過程，使它的參數等于問題的解，然后通過對模型或過程的觀察計算所求參數的統(tǒng)計特征，求出這些參數的估值，把這些估值作為所求問題的近似值，解的精度可用估計值的標準誤差表示，這是一種無限接近的方法。

第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（四）概率分析法進行概率分析具體的方法主要有期望值法、效用函數法和模擬分析法等。第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（五）敏感性分析法根據每次變動的不確定性因素數目的多少，該分析法可以分為如下兩種分析方法。第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（六）模糊綜合評價法(l)構造因素集u={ul，u2，...，un和評語集v={vl，v2，，，vm}(2)確定各因素的權重矩陣W={W1，W2，，，Wn}(3)確定各因素的隸屬度B，

首先，單因素模糊評價矩陣R=U×V，

由公式B=W×R進行模糊變化，即可得到綜合評價結果：

其中b1表示第1種評語在評判總體中所占的地位。在b1到bm中，對應的評語集中的評語就是該項目的風險評價。第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（七）風險價值法(VaR)風險價值法是指在風險的容忍度下所承受的最大的損失值。容忍度就是指其損失超過這個最大值的概率。VaR的優(yōu)點是它把金融機構的全部的資產組合風險概括為一個簡單的數字，并以貨幣計量來表示其潛在虧損。VaR實際上是要回答在概率給定情況下，銀行投資組合價值在下一階段最多可能損失多少。第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

一、信托公司的信用風險管理方法（八）KMV模型KMV模型是美國舊金山市KMV公司于1997年建立的，它是用來估計借款企業(yè)違約概率的方法。該模型認為，貸款的信用風險是由債務人的資產的市場價值決定的。但現實中資產的市場價值并不能直接觀測，因為其并沒有真實地在市場交易。為此，模型從借款企業(yè)所有者的角度考慮貸款歸還的問題。第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

二、信用風險管理制度體系設計在當前我國信托業(yè)中，信用風險一般有以下三種情況：一是委托人違約的風險；二是信托投資公司；三是其他方面的違約風險。目前，信托投資公司的信用風險的主要表現為：公司貸款類信托業(yè)務中貸款對象的信用風險，投資項目的資信不足。資金往來銀行的信用風險，證券投資開戶券商的信用風險等。第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

二、信用風險管理制度體系設計對于信用風險，由于其較多出現在信托投資公司的貸款方面，其政策制度的制定和風險管理流程完全可以參考商業(yè)銀行的信用風險管理制度。但是信托投資公司與商業(yè)銀行的區(qū)別在于，信托投資公司的貸款對象是特定的對象，而不是商業(yè)銀行的無特定對象的貸款方式。第三節(jié)信托公司的信用風險管理方法

二、信用風險管理制度體系設計信用風險管理制度體系主要包括以下幾方面：（一）信用風險戰(zhàn)略（二）信托投資公司內部授權（三）客戶評價與項目評估（四）額度授信（五）信貸審批（六）風險監(jiān)測與預警（七）風險處置（八）風險報告本章小結信托公司以信任委托為基礎、以貨幣資金和實物財產的經營管理為形式，融資和融物相結合的多邊信用行為。信托業(yè)務主要包括委托和代理兩個方面的內容。前者是指財產的所有者為自己或其指定人的利益，將其財產委托給他人，要求按照一定的目的，代為妥善的管理和有利的經營；后者是指一方授權另一方，代為辦理的一定經濟事項。信托公司面臨的風險種類主要有信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險等。信用風險是指債務人或金融產品等信用交易對手違約或信用質量發(fā)生變化，影響債權或金融產品的價值，從而造成債權人或金融產品持有人損失的風險。本章小結在當前我國信托業(yè)中，信用風險一般有以下三種情況：一是委托人違約的風險，表現為委托人未能按合同規(guī)定履行義務，或因自身經營不善，資金周轉不靈，甚至惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付導致信托行為遭受損失甚至失敗。這種風險在經濟不景氣時尤甚，但是在目前，由于有合同約束，委托人發(fā)生信用風險的可能性較小。二是信托投資公司，即受托人自身違約的風險，主要表現為信托投資公司違規(guī)操作或不按信托合同操作而導致信托目的不能實現，使受益人蒙受損失；三是其他方面的違約風險。主要是指與信托活動有關的違約行為使信