國開電大《金融風(fēng)險(xiǎn)概論》形考作業(yè)1-4參考答案

形考任務(wù)一一、名詞解釋(共52分,每題4分)利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)或負(fù)債由于利率調(diào)整所帶來的價(jià)值變化，改變化會(huì)打破原有頭寸平衡，即會(huì)出現(xiàn)盈虧。收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是指由債券期限與對(duì)應(yīng)的利率水平構(gòu)成的曲線，表示不同期限的債務(wù)工具有不同的利率?；铒L(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時(shí)、期限相同的資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動(dòng)幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值變化幅度不同，進(jìn)而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的凈值收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，就是期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種場外交易工具，其目的就是鎖定在將來一段時(shí)間借入或者貸出一定數(shù)量資金時(shí)的利率。利率互換是指兩個(gè)企業(yè)之間達(dá)成把今天相互提供的資金在將來某個(gè)時(shí)間再以雙方現(xiàn)在同意的利率再交換回來的合約。歐洲美元期貨歐洲美元期貨是以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率的3一種短期利率合約。成本，購買利率上下限，可以使借款人的利率限定在一定的幅度內(nèi)。利率互換期權(quán)是利率互換上的期權(quán)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品給持有人一人在將來某一時(shí)刻進(jìn)入約定的利率互換的權(quán)利。匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率的巨幅波動(dòng)，給金融活動(dòng)參與主體帶來意想不到的損益的可能性。或有風(fēng)險(xiǎn)暴露企業(yè)除了要面對(duì)已經(jīng)確定的外匯支付或者收取的交易，還要考慮可能會(huì)收取或支付的外匯。該類風(fēng)險(xiǎn)稱為或由風(fēng)險(xiǎn)暴露。遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。二、簡答題(共48分,每題8分)答：一、對(duì)經(jīng)濟(jì)單位的危害。二、對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害。金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)弱化金融中介和信用分配職能。金融風(fēng)險(xiǎn)容易造成財(cái)政政策和貨幣政策的扭曲。策，從而使社會(huì)總投資和消費(fèi)水平受牽制。三、對(duì)國家國際地位的危害。四、對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的危害。答：交易風(fēng)險(xiǎn)暴露是指一家企業(yè)以外幣表示的合約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對(duì)不可預(yù)期的匯率變動(dòng)的敏感程度。不同：交易風(fēng)險(xiǎn)暴露是一種短期的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。他有明確的定義：交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小就是外幣應(yīng)收款或應(yīng)付款的金額。答：一、再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。二、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。三、基差風(fēng)險(xiǎn)。四、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。答：客戶可以不加限制的提取約定的定期存款銀行會(huì)面臨商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。需求和供給（存款提取）雙重壓力，并且流動(dòng)性需求的數(shù)量和時(shí)間具有隨機(jī)性與剛性的特征，銀行不能滿足流動(dòng)性需求，輕者會(huì)陷入經(jīng)營困難，重者破產(chǎn)倒閉。請(qǐng)簡述匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。答：匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略包含四大類：一、風(fēng)險(xiǎn)回避。企業(yè)采取主動(dòng)放棄的方法，防止匯率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)沖。三、風(fēng)險(xiǎn)保留。對(duì)那些無法回避又不能轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)只能接受并利用內(nèi)部資源來承受風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良后果。四、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。預(yù)先采取防護(hù)性措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，并降低其可能帶來的損失。答：1、遠(yuǎn)期合約是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)最普遍的方法就是可用貨幣的遠(yuǎn)期合約，企業(yè)可以事先賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外幣應(yīng)收或應(yīng)付款來消除匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。2、貨幣市場套期保值是企業(yè)通過借入（或借出）外幣來對(duì)它的外幣應(yīng)收（或應(yīng)付）款進(jìn)行套期保值，從而使資產(chǎn)和負(fù)債取得平衡。3、遠(yuǎn)期合約和市場套期保值可能都存在一個(gè)缺陷，即它們雖然完全規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露，但也是公司失去了匯率發(fā)生有利變動(dòng)時(shí)從中獲利的機(jī)會(huì)。形考任務(wù)二一、名詞解釋(共44分,每題4分)1.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)又稱交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)、履約風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)，指交易對(duì)方不履行到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。2.CART結(jié)構(gòu)分析法該方法以某幾項(xiàng)財(cái)務(wù)比率作為分類標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用二元分類樹來分析借款人的品質(zhì)。3.Z值評(píng)分模型通過分析破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的22個(gè)財(cái)務(wù)比率，篩選出最能夠反映借款人的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)貸款質(zhì)量影響最大，最具預(yù)測(cè)或分析的5個(gè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率，構(gòu)建出能夠最大程度區(qū)分貸款風(fēng)險(xiǎn)度的數(shù)學(xué)模型，用以評(píng)估借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。5C該方法采用匿名和背對(duì)背的通信方法，反復(fù)、多次的征詢各個(gè)專家的意見，并對(duì)意見進(jìn)行修改，逐漸取得較為一致的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)結(jié)果。駱駝信用評(píng)級(jí)法駱駝評(píng)級(jí)法是美國金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。因其五項(xiàng)考核指標(biāo)，即資本充足性(Capital(Asset(Management)、盈利狀況(Earnings流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以及對(duì)資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債比例管理資產(chǎn)負(fù)債比例管理就是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)定一系列的比例，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)控制，達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營，消除或減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的。資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是指金融機(jī)構(gòu)將其流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可在市場上流通的資產(chǎn)的過程。售后回租安排將這些資產(chǎn)租回。操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是由金融機(jī)構(gòu)不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險(xiǎn)控制措施來降低損失事件的發(fā)生頻率或影響程度，其作用是江都操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際損失。二、簡答題(共56分,每題8分)1.信用風(fēng)險(xiǎn)可表現(xiàn)為哪些類型?答：一、工商業(yè)貸款；二、房地產(chǎn)貸款；答：一、具有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征；二、信息部隊(duì)稱稱為信用風(fēng)險(xiǎn)的主要誘因；三、存在概率非正態(tài)分布現(xiàn)象；四、難以準(zhǔn)確測(cè)量。5C答：借款人5C法是未然借款人5個(gè)方面的狀況進(jìn)行審查，并以此作為信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)結(jié)果和貸款發(fā)放的決策依據(jù)，這5方面包括借款人的品質(zhì)、資本、還款能力、抵押擔(dān)保、經(jīng)營環(huán)境。駱駝信用評(píng)級(jí)法格局資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利性、流動(dòng)性5項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理和資信狀況。答：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成個(gè)方面來考察。答：資產(chǎn)流動(dòng)性管理的具體方法：一、保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)；二、合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)。負(fù)債流動(dòng)性管理的具體方法：一、開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得的主動(dòng)性負(fù)債；二、開辟新的有利于劉丁香的存款服務(wù)。答：一、內(nèi)生性；二、廣泛性；三、長期性；五、易發(fā)性。答：一、操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別；四、操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)；五、操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。形考任務(wù)三一、名詞解釋(共40分,每題4分)獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)投資者支持有一項(xiàng)股票投資，則他需要面對(duì)的是投資的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)。投資組合風(fēng)險(xiǎn)大部分金融資產(chǎn)尤其是股票，是在投資組合中被投資者所持有的。標(biāo)準(zhǔn)差是離均差平方的算術(shù)平均數(shù)的平方根，用σ表示。在概率統(tǒng)計(jì)中最常使用作為統(tǒng)計(jì)分布程度上的測(cè)量。標(biāo)準(zhǔn)差是方差的算術(shù)平方根。標(biāo)準(zhǔn)差能反映一個(gè)數(shù)據(jù)集的離散程度?？煞稚L(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)和其他影響所有資產(chǎn)的市場因素?zé)o關(guān)。不可分散風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來損失的可能性。市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價(jià)格的不利變動(dòng)或者急劇波動(dòng)而導(dǎo)致衍生工具價(jià)格或者價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。市場投資組合就是將資產(chǎn)市場上所有可以交易的資產(chǎn)依其市值占所有可交易資產(chǎn)總市值的比率行成的組合。審慎監(jiān)管的監(jiān)督和管理。流動(dòng)性覆蓋率障礙的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動(dòng)性需求。貸款撥備率的比率，是反映商業(yè)銀行撥備計(jì)提水平的重要監(jiān)管指標(biāo)之一。二、簡答題(共60分,每題10分)1答：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特征有：常態(tài)性：金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中，始終面臨利益主體的正向評(píng)價(jià)或負(fù)向評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)的結(jié)果復(fù)雜性：聲望和名譽(yù)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中屬于商譽(yù)系列，是無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)的計(jì)量十險(xiǎn)的評(píng)估、界定、分類、建模等環(huán)節(jié)具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性。被動(dòng)性：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步延伸的結(jié)果，產(chǎn)生的原因也非常復(fù)雜，有可能是金融機(jī)構(gòu)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合結(jié)果2答：、媒體。媒體是公眾利益的代表，通過掌控信息傳播工具，影響輿論導(dǎo)向。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中一旦發(fā)對(duì)自己的好感和信任度，降低因媒體負(fù)面報(bào)道而引發(fā)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。答：風(fēng)險(xiǎn)的廣泛傳染性和快速轉(zhuǎn)化性。請(qǐng)描述我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)雖然存在一些問題，但其確實(shí)體現(xiàn)了普惠金融的理念，有效地彌補(bǔ)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能否持續(xù)、健康發(fā)展的關(guān)鍵所網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，這P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)現(xiàn)有主要風(fēng)數(shù)據(jù)不可篡改。P2PP2P網(wǎng)絡(luò)營成本。四、2016年8月實(shí)施的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》規(guī)定，同一自然人在同一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過人民幣20萬元，同一法人或其他組織向網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款余額上限不超過人民幣100萬元，同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款余額不超過人民幣100在不用網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)價(jià)款總余額不超過人民幣500萬元。將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信答：第一支柱：最低資本金要求1.標(biāo)準(zhǔn)法；2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法。行有效的監(jiān)管，并在必要時(shí)采取措施。第三支柱：市場約束鑒于《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》在對(duì)銀行經(jīng)營過程中來自外在的市場力量的約束規(guī)定不夠終推動(dòng)銀行和金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。形考任務(wù)四請(qǐng)選擇一個(gè)你日常關(guān)注的金融領(lǐng)域展開分析該領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)管理方法,要求字?jǐn)?shù)不少于600字。答案：住房公積金風(fēng)險(xiǎn)防范與管理辦法要分析，從而有效地防范，并提高住房公積金的使用率。一、住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)：住房公積金貸款一向被視為較安全的優(yōu)良貸款品種可見，對(duì)住房公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入細(xì)致的研究和探討是迫切和必要的。一、公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)主要有：1、政策性風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)主要是指國家相關(guān)政策給貸款帶來風(fēng)險(xiǎn)。2、法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指交易合同不能得到法律保護(hù)而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。3、房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)。因我國房地產(chǎn)市場的不規(guī)范，使房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)通過貸款轉(zhuǎn)移到公積金管理中心。4、借款人信用風(fēng)險(xiǎn)。由于公積金貸款的對(duì)象大部分為社會(huì)的中低收入職工，一部分職工會(huì)因失業(yè)、下崗或疾病災(zāi)害等意外事故出現(xiàn)償債能力下降而發(fā)生貸款風(fēng)險(xiǎn)。5當(dāng)而造成貸款損失的可能性。6后導(dǎo)致利益受損產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。二、公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范管理辦法：1、評(píng)定借款人信用等級(jí)。目前，住房公積金管理還沒有納入這一系統(tǒng)，從長遠(yuǎn)考慮，將公積金繳納、使用和貸款信息納入人民銀行征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用資源共享是大勢(shì)所趨。2在發(fā)放公積金貸款時(shí)應(yīng)重視貸款指標(biāo)的審核。34、豐富公積金貸款品種。按照還款方式分類，目前公積金貸款有等額本金和等額本息兩種類型。公積金貸款應(yīng)當(dāng)借鑒商業(yè)銀行的做法，適應(yīng)市場變化，豐富貸款品種，