國開電大《金融風險概論》形考作業(yè)1-4參考答案

形考任務一一、名詞解釋(共52分,每題4分)利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。再定價風險也稱期限錯配風險，其實質是資產或負債由于利率調整所帶來的價值變化，改變化會打破原有頭寸平衡，即會出現(xiàn)盈虧。收益率曲線風險是指由債券期限與對應的利率水平構成的曲線，表示不同期限的債務工具有不同的利率?；铒L險是指當基準利率調整時、期限相同的資產與負債，由于各自收益率的浮動幅度不同，從而導致資產與負債的價值變化幅度不同，進而凈值發(fā)生變化的風險。期限調整風險限，從而導致金融機構的凈值收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，就是期限調整風險。遠期利率協(xié)議是一種場外交易工具，其目的就是鎖定在將來一段時間借入或者貸出一定數(shù)量資金時的利率。利率互換是指兩個企業(yè)之間達成把今天相互提供的資金在將來某個時間再以雙方現(xiàn)在同意的利率再交換回來的合約。歐洲美元期貨歐洲美元期貨是以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率的3一種短期利率合約。成本，購買利率上下限，可以使借款人的利率限定在一定的幅度內。利率互換期權是利率互換上的期權產品，這些產品給持有人一人在將來某一時刻進入約定的利率互換的權利。匯率風險匯率的巨幅波動，給金融活動參與主體帶來意想不到的損益的可能性。或有風險暴露企業(yè)除了要面對已經確定的外匯支付或者收取的交易，還要考慮可能會收取或支付的外匯。該類風險稱為或由風險暴露。遠期合約遠期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產的合約。二、簡答題(共48分,每題8分)答：一、對經濟單位的危害。二、對金融與經濟系統(tǒng)的危害。金融風險會弱化金融中介和信用分配職能。金融風險容易造成財政政策和貨幣政策的扭曲。策，從而使社會總投資和消費水平受牽制。三、對國家國際地位的危害。四、對社會穩(wěn)定的危害。答：交易風險暴露是指一家企業(yè)以外幣表示的合約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對不可預期的匯率變動的敏感程度。不同：交易風險暴露是一種短期的經濟風險。他有明確的定義：交易風險暴露的大小就是外幣應收款或應付款的金額。答：一、再定價風險。二、收益率曲線風險。三、基差風險。四、期限錯配風險。答：客戶可以不加限制的提取約定的定期存款銀行會面臨商業(yè)銀行流動性風險。需求和供給（存款提取）雙重壓力，并且流動性需求的數(shù)量和時間具有隨機性與剛性的特征，銀行不能滿足流動性需求，輕者會陷入經營困難，重者破產倒閉。請簡述匯率風險管理策略。答：匯率風險管理策略包含四大類：一、風險回避。企業(yè)采取主動放棄的方法，防止匯率風險的發(fā)生。對沖。三、風險保留。對那些無法回避又不能轉移的風險企業(yè)只能接受并利用內部資源來承受風險帶來的不良后果。四、風險預防。預先采取防護性措施應對風險，并降低其可能帶來的損失。答：1、遠期合約是規(guī)避匯率風險最普遍的方法就是可用貨幣的遠期合約，企業(yè)可以事先賣出或買進遠期外幣應收或應付款來消除匯率風險暴露。2、貨幣市場套期保值是企業(yè)通過借入（或借出）外幣來對它的外幣應收（或應付）款進行套期保值，從而使資產和負債取得平衡。3、遠期合約和市場套期保值可能都存在一個缺陷，即它們雖然完全規(guī)避了匯率風險暴露，但也是公司失去了匯率發(fā)生有利變動時從中獲利的機會。形考任務二一、名詞解釋(共44分,每題4分)1.信用風險信用風險又稱交易對方風險、履約風險或違約風險，指交易對方不履行到期債務的風險。2.CART結構分析法該方法以某幾項財務比率作為分類標準，運用二元分類樹來分析借款人的品質。3.Z值評分模型通過分析破產企業(yè)和非破產企業(yè)的22個財務比率，篩選出最能夠反映借款人的財務狀況，對貸款質量影響最大，最具預測或分析的5個關鍵財務比率，構建出能夠最大程度區(qū)分貸款風險度的數(shù)學模型，用以評估借款人的信用風險。5C該方法采用匿名和背對背的通信方法，反復、多次的征詢各個專家的意見，并對意見進行修改，逐漸取得較為一致的信用風險預測結果。駱駝信用評級法駱駝評級法是美國金融管理當局對商業(yè)銀行及其他金融機構的業(yè)務經營一整套規(guī)范化、制度化和指標化的綜合等級評定制度。因其五項考核指標，即資本充足性(Capital(Asset(Management)、盈利狀況(Earnings流動性風險流動性風險是指金融機構雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以及對資產增長或支付到期債務的風險。資產負債比例管理資產負債比例管理就是對金融機構的資產和負債規(guī)定一系列的比例，從而實現(xiàn)對金融機構資產控制，達到穩(wěn)健經營，消除或減少流動性風險的目的。資產證券化資產證券化是指金融機構將其流動性較差的資產轉化為可在市場上流通的資產的過程。售后回租安排將這些資產租回。操作風險操作風險是由金融機構不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。風險緩釋操作風險緩釋是指金融機構通過風險控制措施來降低損失事件的發(fā)生頻率或影響程度，其作用是江都操作風險發(fā)生時金融機構的實際損失。二、簡答題(共56分,每題8分)1.信用風險可表現(xiàn)為哪些類型?答：一、工商業(yè)貸款；二、房地產貸款；答：一、具有非系統(tǒng)性風險特征；二、信息部隊稱稱為信用風險的主要誘因；三、存在概率非正態(tài)分布現(xiàn)象；四、難以準確測量。5C答：借款人5C法是未然借款人5個方面的狀況進行審查，并以此作為信用風險預測結果和貸款發(fā)放的決策依據(jù)，這5方面包括借款人的品質、資本、還款能力、抵押擔保、經營環(huán)境。駱駝信用評級法格局資本充足率、資產質量、管理能力、盈利性、流動性5項指標評價商業(yè)銀行與其他金融機構的經營管理和資信狀況。答：流動性風險是指金融機構雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成個方面來考察。答：資產流動性管理的具體方法：一、保持足夠的準備資產；二、合理安排資產的期限組合，使之與負債相協(xié)調。負債流動性管理的具體方法：一、開拓和保持較多的可以隨時取得的主動性負債；二、開辟新的有利于劉丁香的存款服務。答：一、內生性；二、廣泛性；三、長期性；五、易發(fā)性。答：一、操作風險的識別；四、操作風險的監(jiān)測；五、操作風險報告。形考任務三一、名詞解釋(共40分,每題4分)獨立風險投資者支持有一項股票投資，則他需要面對的是投資的獨立風險。投資組合風險大部分金融資產尤其是股票，是在投資組合中被投資者所持有的。標準差是離均差平方的算術平均數(shù)的平方根，用σ表示。在概率統(tǒng)計中最常使用作為統(tǒng)計分布程度上的測量。標準差是方差的算術平方根。標準差能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度。可分散風險經濟和其他影響所有資產的市場因素無關。不可分散風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。市場風險是指由于基礎資產市場價格的不利變動或者急劇波動而導致衍生工具價格或者價值變動的風險。市場投資組合就是將資產市場上所有可以交易的資產依其市值占所有可交易資產總市值的比率行成的組合。審慎監(jiān)管的監(jiān)督和管理。流動性覆蓋率障礙的優(yōu)質流動性資產，并通過變現(xiàn)這些資產來滿足未來30日的流動性需求。貸款撥備率的比率，是反映商業(yè)銀行撥備計提水平的重要監(jiān)管指標之一。二、簡答題(共60分,每題10分)1答：聲譽風險的特征有：常態(tài)性：金融機構在發(fā)展過程中，始終面臨利益主體的正向評價或負向評價。評價的結果復雜性：聲望和名譽在企業(yè)財務報表中屬于商譽系列，是無形資產，而無形資產的計量十險的評估、界定、分類、建模等環(huán)節(jié)具有相當?shù)膹碗s性。被動性：聲譽風險是金融機構各種風險進一步延伸的結果，產生的原因也非常復雜，有可能是金融機構對外部風險因素的綜合結果2答：、媒體。媒體是公眾利益的代表，通過掌控信息傳播工具，影響輿論導向。金融機構經營中一旦發(fā)對自己的好感和信任度，降低因媒體負面報道而引發(fā)的聲譽風險。答：風險的廣泛傳染性和快速轉化性。請描述我國P2P網絡借貸平臺的風險管理。網絡借貸行業(yè)雖然存在一些問題，但其確實體現(xiàn)了普惠金融的理念，有效地彌補了P2P網絡借貸平臺能否持續(xù)、健康發(fā)展的關鍵所網絡借貸平臺主要包括操作風險、流動性風險和信用風險等，這P2P網絡借貸平臺現(xiàn)有主要風數(shù)據(jù)不可篡改。P2PP2P網絡營成本。四、2016年8月實施的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》規(guī)定，同一自然人在同一個網絡借貸中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，同一法人或其他組織向網絡借貸信息中介機構平臺借款余額上限不超過人民幣100萬元，同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款余額不超過人民幣100在不用網絡借貸信息中介機構平臺價款總余額不超過人民幣500萬元。將P2P網絡借貸信答：第一支柱：最低資本金要求1.標準法；2.內部評級法。行有效的監(jiān)管，并在必要時采取措施。第三支柱：市場約束鑒于《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》在對銀行經營過程中來自外在的市場力量的約束規(guī)定不夠終推動銀行和金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。形考任務四請選擇一個你日常關注的金融領域展開分析該領域金融風險的現(xiàn)狀及風險管理方法,要求字數(shù)不少于600字。答案：住房公積金風險防范與管理辦法要分析，從而有效地防范，并提高住房公積金的使用率。一、住房公積金貸款風險：住房公積金貸款一向被視為較安全的優(yōu)良貸款品種可見，對住房公積金貸款的風險進行深入細致的研究和探討是迫切和必要的。一、公積金貸款的風險主要有：1、政策性風險。政策性風險主要是指國家相關政策給貸款帶來風險。2、法律風險。法律風險是指交易合同不能得到法律保護而導致?lián)p失的可能性。3、房地產市場風險。因我國房地產市場的不規(guī)范，使房地產行業(yè)的風險通過貸款轉移到公積金管理中心。4、借款人信用風險。由于公積金貸款的對象大部分為社會的中低收入職工，一部分職工會因失業(yè)、下崗或疾病災害等意外事故出現(xiàn)償債能力下降而發(fā)生貸款風險。5當而造成貸款損失的可能性。6后導致利益受損產生的風險。二、公積金貸款風險的防范管理辦法：1、評定借款人信用等級。目前，住房公積金管理還沒有納入這一系統(tǒng)，從長遠考慮，將公積金繳納、使用和貸款信息納入人民銀行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)信用資源共享是大勢所趨。2在發(fā)放公積金貸款時應重視貸款指標的審核。34、豐富公積金貸款品種。按照還款方式分類，目前公積金貸款有等額本金和等額本息兩種類型。公積金貸款應當借鑒商業(yè)銀行的做法，適應市場變化，豐富貸款品種，