國際金融組織和國際貨幣體系

國際金融組織和國際貨幣體系§6

國際金融組織與國際貨幣體系§6.1國際金融組織1、國際貨幣基金組織(IMF)2、世界銀行集團(WBG)§6.2國際貨幣體系1、國際貨幣制度概述2、布雷頓森林體系3、牙買加體系4、國際貨幣體系的改革方案國際貨幣基金組織(IMF)1.1IMF概述建立(1944年7月)、宗旨及組織結構1.2IMF的貸款

資金來源、貸款種類及貸款特點1.3IMF的作用1.4我國與IMF的關系IMF的宗旨⑴建立常設機構，組織有關國際貨幣問題的磋商，以促進國際貨幣合作；⑵促進國際貿易的擴大和平衡發(fā)展，并借此提高就業(yè)和實際收入水平，擴大會員國資源開發(fā)能力；⑶促進匯率穩(wěn)定，在會員國之間維持有秩序的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；⑷協(xié)調會員國建立針對經(jīng)常項目的多邊支付制度，消除妨礙國際貿易發(fā)展得到外匯管制；⑸在有適當保證的條件下，向會員國提供臨時性資金。IMF的組織結構IMF貸款的資金來源份額：會員國認繳的資金借款：來自官方機構與商業(yè)銀行信托基金：臨時性的資金來源

捐款經(jīng)營收入

IMF的貸款種類IMF貸款的特點（1）貸款對象為會員國政府；（2）貸款用途限于解決會員國短期國際支付困難；（3）貸款額度與會員國認繳的份額掛鉤；（4）貸款期限一般為3-5年；（5）貸款利率在總體上低于國際金融市場利率；（6）貸款本息均以特別提款權為計算單位；（7）貸款采用提款的特殊形式；（8）提用各類貸款均需一次交付手續(xù)費0.5%。IMF的作用⑴通過發(fā)行特別提款權來調節(jié)國際儲備資產(chǎn)的供應和分配；⑵通過匯率監(jiān)督促進匯率穩(wěn)定；⑶協(xié)調各國的國際收支調節(jié)活動；⑷限制外匯管制，以促進自由多邊貿易結算；⑸促進國際貨幣制度改革；⑹向會員國提供技術援助；⑺收集和交換貨幣金融情報。世界銀行集團(WBG)2.1WBG集團概述包括IBRD、IDA、IFC、MIGA和ICSID2.2WBG的主要業(yè)務活動包括IBRD、IDA和IFC的主要業(yè)務活動/自學2.3我國與WBG的關系國際際復復興興開開發(fā)發(fā)銀銀行行(IBRD)1945年年12月月27日日成成立立1946年年6月月開開始始營營業(yè)業(yè)1947年年11月月成成為為聯(lián)聯(lián)合合國國的的專專門門機機構構宗旨旨：（1））通通過過促促進進生生產(chǎn)產(chǎn)性性投投資資，，以以協(xié)協(xié)助助成成員員國國恢恢復復受受戰(zhàn)戰(zhàn)爭爭破破壞壞的的經(jīng)經(jīng)濟濟和和鼓鼓勵勵不不發(fā)發(fā)達達的的國國家家的的資資源源開開發(fā)發(fā)。。（2））通通過過提提供供擔擔保保和和參參與與私私人人投投資資，，促促進進私私人人對對外外投投資資；；（3））通通過過鼓鼓勵勵國國際際投投資資促促進進國國際際貿貿易易長長期期均均衡衡發(fā)發(fā)展展；；（4））對對有有用用而而急急需需的的項項目目優(yōu)優(yōu)先先提提供供貸貸款款和和擔擔保保；；（5））注注意意國國際際投投資資對對成成員員國國商商業(yè)業(yè)情情況況的的影影響響。。國際際開開發(fā)發(fā)協(xié)協(xié)會會(IDA)1960年年9月月設設立立專門門對對低低收收入入發(fā)發(fā)展展中中國國家家提提供供贈贈款款和和長長期期優(yōu)優(yōu)惠惠貸貸款款宗旨旨：通過過向向不不發(fā)發(fā)達達國國家家提提供供條條件件優(yōu)優(yōu)惠惠、、期期限限較較長長、、并并可可部部分分地地用用當當?shù)氐刎涁泿艓艃攦斶€還的的貸貸款款，，以以促促進進其其經(jīng)經(jīng)濟濟發(fā)發(fā)展展和和生生活活水水平平的的提提高高。國際際金金融融公公司司(IFC)1956年年7月月設設立立專門門對對成成員員國國私私人人企企業(yè)業(yè)提提供供貸貸款款宗旨旨：通過過向向成成員員國國私私人人企企業(yè)業(yè)提提供供沒沒有有政政府府擔擔保保的的風風險險資資本本，，以以促促進進不不發(fā)發(fā)達達國國家家私私人人企企業(yè)業(yè)的的發(fā)發(fā)展展和和資資本本市市場場的的發(fā)發(fā)育育。IBRD的主要要業(yè)務活活動⑴發(fā)放貸款款包括貸款款資金來來源(股金/借款/業(yè)務凈收收益/債權轉讓讓)、貸款原則、貸款方方向(支持農業(yè)業(yè)和農村村發(fā)展，，并重重視運輸輸/電力力/教育育等)、貸款程程序(選定→準備→評估→談判→執(zhí)行→總結)、貸款條條件(屬于硬貸貸款)等⑵提供投資資擔保(主要通過過MIGA進行)⑶提供技術術援助⑷進行社會會經(jīng)濟調調查和提提供咨詢詢IBRD的貸款款原則①只向成成員國政政府和由由成員國國政府或或中央銀銀行擔保保機構提提供貸款款；②不與其其他貸款款機構競競爭；③只向有有償還能能力的成成員國發(fā)發(fā)放貸款款，它在在承諾貸貸款之前前要審查查成員國國的償債債能力；；④貸款一一般針對對它所認認可的特特定項目目，該項項目應具具有可行行性和緊緊迫性；；⑤一般只只涉及項項目建設設中的外外匯需要要，往往往不到項項目所需需資金的的一半。。國際貨幣幣制度概概述1.1IMS的概念念含義及主主要內容容、產(chǎn)生原原因及建建立方式式（市場機制制自發(fā)形形成和政府協(xié)商商人為制制定）、應滿滿足的條件等1.2IMS的類型型1.2.1國際復本位制制1.2.2國際金本位制制1.2.3金匯兌本本位制——兩次次大戰(zhàn)之之間的IMSIMS的的含義及及主要內內容IMS：又稱國國際貨幣幣體系，，指各國通過過國際慣慣例、協(xié)協(xié)議、規(guī)規(guī)章制度度和建立立國際組組織，對對貨幣發(fā)發(fā)揮世界界貨幣職職能和國國際支付付所做出出的一系系列安排排。IMS的的主要內內容：貨幣本位位的確定定、匯率制度度、貨幣可兌兌換性、國際結算算的原則則、國際儲備備的供應應、國際收支支的調節(jié)節(jié)、國際金融融組織的的宗旨和和職能等。健全的IMS應應當滿足足的條件件（1）具具有的調調節(jié)機制制能夠平平衡各國國的國際際收支，，且損失失盡可能能??；（2）保保證各國國有清償償能力；；（3）人人們對貨貨幣制度度有信心心，愿意意持有各各種儲備備資產(chǎn)。。國際復本本位制通常指金銀復本本位制，即以黃金和和白銀的的數(shù)量共共同衡量量貨幣的的價值。正常運行行的必要要條件：金銀之間間保持固固定比價價。由于生產(chǎn)產(chǎn)率和產(chǎn)產(chǎn)量的變變化，出出現(xiàn)劣幣驅逐逐良幣現(xiàn)象………銀幣充充斥市場場、金幣幣退出流流通………復本位位制走向向崩潰。。英國是世界上上最早取取消復本本位制的的國家，，1819年真正建建立起金金本位制制……從從世界范范圍來看看，1880年可看作是是國際復復本位制制與國際際金本位位制的分分界線。。國際金本本位制1880～1913年是國際際金本位位制的黃黃金時代代，以金幣幣本位制制為其典典型特征征。金幣本位位制的基本內容容：金幣為本本位貨幣幣、銀行券可可自由兌兌換黃金金、金幣可自自由鑄造造、黃金可自自由輸出出入。國際金幣幣本位制制度的基本特征征……國際金本本位制度度曾發(fā)揮揮一些積積極作用用，但缺缺乏對環(huán)環(huán)境的適適應能力力……一一戰(zhàn)爆發(fā)發(fā)后，各各國停止止銀行券券兌換黃黃金并禁禁止黃金金輸出，，其黃金金時代宣宣告結束束。國際金本本位制的的基本特特征（1）各各國貨幣幣以黃金金為基礎礎保持固固定比價價關系，，即以鑄幣平價價為中心的的比價關關系，匯匯率波動動幅度以以黃金輸送送點為界限；；（2）實實行自由多邊邊的國際際結算制制度，政府不不對國際際收支進進行直接接管制；；（3）國國際收支支主要依依靠市場機制制自發(fā)調調節(jié)；（4）黃金作為主要要的國際際儲備資資產(chǎn)；（5）它它的運行行無需國國際金融融組織的的監(jiān)督。。金匯兌本本位制的的主要內內容⑴貨幣單單位仍規(guī)規(guī)定含金金量；⑵國內不不流通金金幣，代代之以國國家發(fā)行行的銀行行券；⑶銀行券券可兌換換外匯，，并可在在境外兌兌換黃金金；⑷本幣與與金本位位制國家家貨幣保保持固定定比價，，通過政政府干預預來穩(wěn)定定匯率；；⑸實行金金本位制制的國家家要維持持其貨幣幣與黃金金的可兌兌換性。。布雷頓森森林體系系2.1布布雷頓頓森林協(xié)協(xié)定的主要內容容2.2布布雷頓頓森林體體系的積極作用用2.3布布雷頓頓森林體體系的內在缺陷陷2.4布布雷頓頓森林體體系的維持2.5布布雷頓頓森林體體系的崩崩潰布雷頓森森林協(xié)定定的主要要內容（1）建建立一個個永久性性的國際際金融機機構，即即國際貨貨幣基金金組織（（IMF）。（2）實實行黃金金—美元元本位制制，即以以黃金為為基礎并并以美元元為最主主要的國國際儲備備。這是是一種以以美元為為中心的的國際金金匯兌本本位制，，實行雙掛鉤原則；匯匯率波動動不超過過±1%的幅度。。（3）國國際貨幣幣基金通通過向會會員國提提供資金金融通，，幫助它它們調整整國際收收支不平平衡。（4）取取消外匯匯管制。。（5）爭爭取實現(xiàn)現(xiàn)國際收收支的對對稱性調調節(jié)。布雷頓森森林體系系的積極極作用（1）黃黃金生產(chǎn)產(chǎn)慢-以以美元為為中心的的儲備體體系-支支付手段段-刺激激需求和和經(jīng)濟增增長；（2）減減少了外外匯風險險，促進進國際貿貿易、國國際信貸貸和國際際投資的的發(fā)展；；（3）取取消外匯匯管制等等規(guī)則有有利于對對外開放放程度的的提高，，更好發(fā)發(fā)揮市場場資源配配置的功功能；（4）IMF的工作，，有助于于緩和國國際收支支危機、、債務危危機和金金融動蕩蕩，推進進世界經(jīng)經(jīng)濟的穩(wěn)穩(wěn)定增長長。布雷頓森森林體系系的內在在缺陷（1）美美國可利利用該國國際貨幣幣制度牟牟取特殊殊利益：：獲取鑄鑄幣稅；；增強美美國國際際金融中中心地位位；操縱縱其它國國家的貨貨幣政策策。（2）國國際清償償能力供供應與美美元信譽譽二者不不可兼得得（特里芬難難題）：信譽譽方面（（美國需需要維持持國際收收支平衡衡）；國國際清償償能力供供應（美美國必須須存在巨巨額逆差差）。（3）國國際收支支調節(jié)機機制過分分依賴于于國內政政策手段段，從而而限制了了匯率政政策等手手段的運運用。（4）在在特定時時期，它它會引發(fā)發(fā)特大規(guī)規(guī)模的外外匯投機機風潮。。布雷頓森森林體系系的維持持條件布雷頓森森林體系系實現(xiàn)雙雙掛鉤原原則需要要三項基基本條件件：⑴美國國國際收支支平衡，，美元對對外價值值穩(wěn)定；；⑵美國有有充足的的黃金準準備以保保持美元元對黃金金的有限限兌換性性；⑶黃金市市場價格格與黃金金官價保保持一致致。牙買加體體系3.1牙牙買加加體系的的主要內容容3.2牙牙買加加體系的的基本特征征3.3牙牙買加加體系的的內在缺陷陷（1）匯率體系系不穩(wěn)定定，貨幣幣危機不不斷：在牙買買加體系系下，IMF的的181個成員員中，有有1/3實行的的是獨立立浮動或或管理浮浮動匯率率，其余余是釘住住匯率。。（2）國際收支支調節(jié)與與匯率體體系不適適應，IMF協(xié)協(xié)調能力力有限：浮動匯匯率制使使匯率調調節(jié)政策策更有效效，但由由于大多多數(shù)發(fā)展展中國家家不具備備馬歇爾爾-勒納納條件，，匯率調調節(jié)反而而使國際際收支惡惡化。（3）國際資本本流動缺缺乏有效效的監(jiān)督督。牙買加體體系的主主要內容容（1）承承認現(xiàn)行行浮動匯匯率制的的合法性性：取消消金平價價的規(guī)定定，允許許各國自自由選選擇匯率率制度。。（2）實實行黃金金非貨幣幣化：取取消黃金金官價，，取消黃黃金份額額；允許許各國中中央銀行行自由參參加黃金金市場交交易。（3）提提高特別別提款權權在儲備備資產(chǎn)中中的地位位。（4）擴擴大對發(fā)發(fā)展中國國家的資資金融通通。（5）修修訂份額額：總體體結果是是OPEC的份份額增加加，某些些發(fā)達國國家如英英國的份份額有所