《淺析智能金融信貸產(chǎn)品》

淺析智能金融信貸產(chǎn)品目錄TOC\o"1-2"\h\u20852（一）智能金融信貸產(chǎn)品介紹 1282391.P2P小額信貸 1321802.眾籌融資 2167263.電商運(yùn)營融資平臺(tái) 330191（二）商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)模式 468721.嚴(yán)格的貸款制度 4246872.小微企業(yè)貸款難 4157133.資金雄厚，信用度高 432086（三）基于信貸模式的智能金融和商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的比較 5228561.操作平臺(tái) 5208482.征信體系 5262903.參與者 622214.信息處理 6114315.信貸產(chǎn)品 6218656.運(yùn)行成本 6178527.信貸風(fēng)險(xiǎn) 6（一）智能金融信貸產(chǎn)品介紹智能金融信貸是指依靠互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，可以足不出戶的完成貸款申請(qǐng)的各項(xiàng)步驟，包括了解各類貸款的申請(qǐng)條件，準(zhǔn)備申請(qǐng)材料，提交貸款申請(qǐng)，直至貸款能夠有效分配在互聯(lián)網(wǎng)上完成。智能金融信貸業(yè)務(wù)作為一種新型的信貸業(yè)務(wù)，拓寬了信貸對(duì)象的范圍，使許多小企業(yè)獲得了融資渠道。同時(shí)，智能金融的廣泛性和快速性，能及時(shí)獲得相應(yīng)的資金支持，擴(kuò)大資金池規(guī)模，進(jìn)一步提高小微企業(yè)的服務(wù)能力。目前主流觀點(diǎn)將智能金融分為以阿里巴巴為代表的非銀行金融機(jī)構(gòu)的P2P小額貸款平臺(tái)，眾籌投資平臺(tái)和小微信貸平臺(tái)。1.P2P小額信貸智能金融P2P借貸通常譯為“人人貸”，是指在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中資金的供求關(guān)系建立直接的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)貸款關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)的每個(gè)參與者都可以通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起對(duì)于信息流動(dòng)的互動(dòng)，貸款人和借款人在匹配金額，到期日，風(fēng)險(xiǎn)，利率等因素的基礎(chǔ)上，建立一定的規(guī)則，簽訂具有法律約束力的電子合同，以滿足借款需要，維護(hù)雙方權(quán)益。所有人的典型代表貸款，輕拍貸款，土地等。P2P網(wǎng)絡(luò)信用不同于傳統(tǒng)信貸投資者與借款人間接接觸，兩者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接接觸，正式被視為直接融資。P2P在線貸款與商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)相比，體現(xiàn)了信貸投放靈活，投放金額小等特點(diǎn)。與商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)相比，利率較高等特點(diǎn)。圖1P2P借貸平臺(tái)借款的運(yùn)作圖2.眾籌融資眾籌籌款是指為群眾籌款或者從群眾中籌集資金，是指投資者以“買+預(yù)購”的形式向項(xiàng)目用戶募集資金的網(wǎng)絡(luò)融資模式，即項(xiàng)目發(fā)起人需要資金）在眾籌平臺(tái)上提交項(xiàng)目如果審核失敗，項(xiàng)目不能在眾籌平臺(tái)上募集資金。如果審核通過，平臺(tái)將為該項(xiàng)目創(chuàng)建一個(gè)網(wǎng)站頁面。項(xiàng)目發(fā)起人應(yīng)在項(xiàng)目結(jié)束后進(jìn)行項(xiàng)目?jī)?nèi)容，進(jìn)度和回報(bào)等。在網(wǎng)站詳細(xì)登錄頁面，投資者通過網(wǎng)站查看項(xiàng)目情況，決定是否投資。天使交流的典型代表，我們投票，原來的部門等等。與P2P不同的是，眾籌融資在很大程度上偏向于項(xiàng)目和產(chǎn)品，眾籌投資者可能會(huì)獲得一些產(chǎn)品獎(jiǎng)勵(lì)，比如成為項(xiàng)目發(fā)起人。眾籌主要是股權(quán)型的理財(cái)產(chǎn)品。大多數(shù)P2P是債務(wù)類型的金融產(chǎn)品。這兩種模式都是解決金融中介效率問題的好辦法，它們有的具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿的特點(diǎn)。圖2眾籌融資模式【1】3.電商運(yùn)營融資平臺(tái)隨著以淘寶，京東為代表的電商行業(yè)迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商正在基于電子商務(wù)平臺(tái)中積累的客戶行為數(shù)據(jù)，運(yùn)用多級(jí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)，準(zhǔn)確把握信用標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)和個(gè)人還有借貸能力，進(jìn)而在互聯(lián)網(wǎng)上直接形成了一個(gè)小型的微型專業(yè)貸款業(yè)務(wù)[1]。其典型的代表是依靠Lynx，淘寶電子商務(wù)平臺(tái)，阿里的小額貸款，京東商城的“供應(yīng)鏈金融服務(wù)”，eBay的“貸款安全名片”。與P2P小額信貸和眾籌相比，阿里巴巴，阿里巴巴等電子商務(wù)平臺(tái)一般只服務(wù)于自己的客戶，屬于自有產(chǎn)品的商業(yè)信用貸款，因?yàn)榘⒗锇桶妥猿审w系，在自己的系統(tǒng)中，有大的數(shù)據(jù)支持，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面將具有更多的優(yōu)勢(shì)。在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中，安全一直是商業(yè)銀行關(guān)注的問題，信息的不對(duì)稱是影響貸款安全的主要因素，依靠電子商務(wù)平臺(tái)運(yùn)營商可以在平臺(tái)上記錄各類中小企業(yè)的交易活動(dòng)，貸款主體可以在其平臺(tái)上獲取大量關(guān)于相關(guān)企業(yè)的真實(shí)商業(yè)情況，客戶評(píng)價(jià)和銷售業(yè)績(jī)的信息，這些交易信息可以為金融中小企業(yè)融資提供最可靠的參考客觀上形成了信貸征信體系，為貸前審計(jì)，信貸監(jiān)管和貸款額度配套提供了可靠的參考。圖3阿里小貸的業(yè)務(wù)模式【1】（二）商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)模式1.嚴(yán)格的貸款制度信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它通過貸款償還本金和利息，扣除成本后扣除利潤。因此，信貸是商業(yè)銀行的主要盈利模式。貸款經(jīng)貸款人審核后，評(píng)估確定后，借款人信用狀況良好，可以償還貸款，借款人不能向銀行提供擔(dān)保。其他借款人應(yīng)提供擔(dān)保。由于貸款不受銀行控制，很可能無法及時(shí)償還貸款和貸款，應(yīng)按照“合同法”的規(guī)定建立嚴(yán)格的信貸業(yè)務(wù)貸款制度和“貸款法”。主要內(nèi)容包括：建立貸款制度，貸款申請(qǐng)，貸前調(diào)查，貸款審批和放行，貸后檢查，貸款恢復(fù)和推廣，信用制度等制度。2.小微企業(yè)貸款難商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)審計(jì)過程中為企業(yè)避險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)較高等原因，小微企業(yè)往往難以獲得商業(yè)銀行貸款的支持。中國銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，目前中國的小微企業(yè)占了增值的60％，而相應(yīng)的信貸支持率只有20％，另外，小額貸款利率往往是基準(zhǔn)的三到四倍銀行利率[3]。與20％喜歡銀行金融服務(wù)的客戶不同，“擴(kuò)展服務(wù)”往往是門檻低，個(gè)性化的服務(wù)和良好的用戶體驗(yàn)。80％的“長尾”對(duì)小額信貸有更大的影響[4]。3.資金雄厚，信用度高商業(yè)銀行在其資金、客戶方面有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，首先，商業(yè)銀行有很大的客戶群。其次，商業(yè)銀行資產(chǎn)比智能金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)，信譽(yù)好。然而，與智能金融信貸業(yè)務(wù)的快速性和廣泛性相比，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)確實(shí)存在諸多不足。面對(duì)挑戰(zhàn)和優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)從發(fā)展戰(zhàn)略的角度看待智能金融，拓寬商業(yè)銀行的創(chuàng)新戰(zhàn)略，主動(dòng)引導(dǎo)商業(yè)銀行創(chuàng)新文化的管理，爭(zhēng)取在未來站穩(wěn)腳跟金融市場(chǎng)。圖4商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)操作流程圖（三）基于信貸模式的智能金融和商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的比較通過上面介紹的智能金融信貸產(chǎn)品運(yùn)作模式和商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的模式，可以看出，兩者在許多方面都存在著極大的差異。1.操作平臺(tái)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)大部分源于客戶到營業(yè)廳的實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，客戶必須到營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行銷售，獲取業(yè)務(wù)。智能金融的創(chuàng)新在于將金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，客戶可以根據(jù)自己的需求在任何時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)，跨越時(shí)空限制，方便客戶。2.征信體系傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)一般依賴于人民銀行的征信系統(tǒng)。智能金融機(jī)構(gòu)不能成為加入人民銀行信用信息系統(tǒng)的法定機(jī)構(gòu)，甚至無法利用信用信息系統(tǒng)查詢信用信息。這是智能金融亟待解決的監(jiān)管問題，大大增加了智能金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，不能保證線上線下的透明度。3.參與者在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸模式中，商業(yè)銀行通常被用作金融中介機(jī)構(gòu)。除了一些直接融資外，其他投資活動(dòng)都圍繞著傳統(tǒng)商業(yè)銀行。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式的參與者可以分為三類：投資者，商業(yè)銀行，籌款人[5]。智能金融市場(chǎng)間接融資逐漸被直接融資所取代，市場(chǎng)也逐漸由銀行走向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位逐漸喪失。智能金融信貸模式的參與者可以分為：投資者，非銀行金融機(jī)構(gòu)融資平臺(tái)和籌資者。4.信息處理傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸模式下，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資渠道信息量大，人力，物力和時(shí)間要求高。成本往往不與收益成正比，通常受人為因素的影響。增加信用風(fēng)險(xiǎn)。智能金融通過大數(shù)據(jù)來分析數(shù)據(jù)，大大減少了交易信息的不對(duì)稱。人們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上的足跡足以形成大數(shù)據(jù)，降低收集信息的成本。5.信貸產(chǎn)品由于各家商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品都大同小異，受運(yùn)營模式的限制，缺乏靈活性和創(chuàng)新性，不能充分滿足消費(fèi)者的需求。但在智能金融模式中，直接供給和資金供需雙方都可以直接進(jìn)行融資，以保證信息的高度對(duì)稱性，更有利于客戶選擇滿足其信貸產(chǎn)品的需求作為最有效的資源分配模式。6.運(yùn)行成本傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運(yùn)行成本相對(duì)較高。智能金融的運(yùn)營成本主要集中在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的維護(hù)和新產(chǎn)品的研發(fā)上，不需要建立網(wǎng)點(diǎn)和日常服務(wù)人員的開支，進(jìn)一步消除信用審核過程中的人力，物力。相比之下，智能金融更具競(jìng)爭(zhēng)力。7.信貸風(fēng)險(xiǎn)不管是傳統(tǒng)商業(yè)銀行還是智能金融，信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)來自于信息的不對(duì)稱。在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行模式中，信用信息的收集和審計(jì)是由一個(gè)人完成的，因此容易受到人為因素的影響。智能金融在大數(shù)據(jù)的支持下解決了信息不對(duì)稱的問題。但智能金融必須時(shí)刻警惕管理不善造成的風(fēng)險(xiǎn)。由于智能金融和商業(yè)銀行的背景和信息時(shí)代不同，二