（新版）保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》高頻考點試題匯總

（新版）保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》高頻考點試題匯總1.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，以下屬于公司債券合格投資者的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品Ⅱ．通過風(fēng)險測評的個人投資者Ⅲ．社會保險基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅳ．凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人Ⅴ．凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)A.

Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第14條規(guī)定，本辦法所稱合格投資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險，并符合下列資質(zhì)條件：①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險公司和信托公司等，以及經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱基金業(yè)協(xié)會）登記的私募基金管理人；②上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金；③凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；④合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）；⑤社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；⑥名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個人投資者；⑦經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他合格投資者。Ⅱ項，應(yīng)為名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個人投資者。2.關(guān)于外國甲公司收購境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)收益，下列相關(guān)說法正確的有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)均受國內(nèi)自然人控制，則該收購屬于企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不需要報經(jīng)商務(wù)部審批Ⅱ．經(jīng)外匯管理機關(guān)核準(zhǔn)，甲公司可以以人民幣資產(chǎn)作為支付手段Ⅲ．收購上市公司并形成戰(zhàn)略投資，則取得上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓Ⅳ．外國投資者并購境內(nèi)中華老字號企業(yè)，則應(yīng)當(dāng)向商務(wù)部進行申報A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、ⅢE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項，《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（2009年修訂）第11條規(guī)定，境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng)報商務(wù)部審批。當(dāng)事人不得以外商投資企業(yè)境內(nèi)投資或其他方式規(guī)避前述要求。Ⅱ項，第17條規(guī)定，作為并購對價的支付手段，應(yīng)符合國家有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定。外國投資者以其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支付手段的，應(yīng)經(jīng)外匯管理機關(guān)核準(zhǔn)。Ⅳ項，第12條第1款規(guī)定，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)并取得實際控制權(quán)，涉及重點行業(yè)、存在影響或可能影響國家經(jīng)濟安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號的境內(nèi)企業(yè)實際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進行申報。Ⅲ項，根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第5條規(guī)定，投資者進行戰(zhàn)略投資的，取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（注：最新征求意見稿已刪除本條。）3.根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號——上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》，主板上市公司公開發(fā)行證券募集說明書關(guān)于歷次募集資金運用的說法正確的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．披露了最近3年內(nèi)募集資金運用的基本情況Ⅱ．未以列表方式，僅以文字描述方式詳細(xì)披露了前次募集資金實際使用情況Ⅲ．項目實際效益與承諾效益存在重大差異，披露了項目實際收益與承諾效益重大差異的原因Ⅳ．披露了會計師事務(wù)所對前次募集資金運用所出具的專項報告結(jié)論Ⅴ．發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運用發(fā)生了變更，應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金總額的比例A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號——上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》（證監(jiān)發(fā)行字〔2006〕2號）第62條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運用的基本情況。第63條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)列表披露前次募集資金實際使用情況。若募集資金的運用和項目未達到計劃進度和效益，應(yīng)進行說明。第64條規(guī)定，發(fā)行人對前次募集資金投資項目的效益作出承諾并披露的，列表披露投資項目效益情況；項目實際效益與承諾效益存在重大差異的，還應(yīng)披露原因。第65條規(guī)定，發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運用發(fā)生變更的，應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例；發(fā)行人募集資金所投資的項目被以資產(chǎn)置換等方式置換出公司的，應(yīng)予以單獨披露。第66條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露會計師事務(wù)所對前次募集資金運用所出具的專項報告結(jié)論。Ⅰ項，應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運用的基本情況。Ⅱ項，應(yīng)列表披露前次募集資金實際使用情況。Ⅴ項，應(yīng)披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例。4.上市公司收購中的下列行為符合規(guī)定的有（）。[2013年11月真題]A.

已持有上市公司30%股份的股東，向持有上市公司20%股份的另一股東發(fā)出部分收購要約B.

控股股東持有上市公司45%的股份，投資者擬收購5%的股份，計劃先通過協(xié)議方式收購控股股東30%的股份然后向全體股東發(fā)出要約收購5%的股份C.

投資者以現(xiàn)金方式要約收購，預(yù)計收購總金額9億元，以2億元作為履約保證金D.

投資者發(fā)出全面收購要約，以證券作為支付對價，同時提供現(xiàn)金選擇權(quán)【答案】:

B|C|D【解析】:A項，《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）第23條規(guī)定，投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份的，可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約，也可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約。即部分要約也應(yīng)當(dāng)向所有股東發(fā)出，而不能向部分股東定向發(fā)出。B項，第24條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。C項，第36條第2款第1項規(guī)定，以現(xiàn)金支付收購價款的，將不少于收購價款總額的20%作為履約保證金存入證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行。D項，第27條規(guī)定，以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購價款的，應(yīng)當(dāng)同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東選擇。5.根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件》，下列關(guān)于編制發(fā)行人成長性專項意見要求的說法，正確的有（）。Ⅰ．保薦人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，并重點分析企業(yè)自主創(chuàng)新能力對成長性的影響Ⅱ．考慮企業(yè)持續(xù)成長的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長性，出具結(jié)論明確的成長性專項意見Ⅲ．企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類的，保薦人應(yīng)就其核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力對成長性的影響發(fā)表明確分析意見Ⅳ．保薦人應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長性風(fēng)險，并督促發(fā)行人在招股說明書中作“重大事項提示”A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

E【解析】:Ⅰ項，《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件》附件2第3條規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，深入核查企業(yè)是否擁有關(guān)鍵的核心技術(shù)、突出的研發(fā)優(yōu)勢、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式以及較強的市場開拓能力，并重點分析企業(yè)自主創(chuàng)新能力對成長性的影響。Ⅱ項，附件2第1條規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)按照勤勉盡責(zé)原則，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)前景及其地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平和研發(fā)能力、產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量及市場前景、營銷能力等因素，同時考慮企業(yè)持續(xù)成長的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長性，出具結(jié)論明確的成長性專項意見。成長性專項意見應(yīng)有嚴(yán)密論證和依據(jù)充分的專業(yè)意見做支撐。Ⅲ項，附件2第2條規(guī)定，保薦人對不同業(yè)務(wù)類型的企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注不同方面：企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類的，應(yīng)就其核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力對成長性的影響發(fā)表明確分析意見；企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于非產(chǎn)品制造類的，應(yīng)就其業(yè)務(wù)的特色和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新性對成長性的影響明確發(fā)表分析意見。Ⅳ項，附件2第4條規(guī)定，保薦人應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長性風(fēng)險，并督促發(fā)行人在招股說明書中作“重大事項提示”。6.下列各項有關(guān)投資性房地產(chǎn)會計處理的表述中，正確的是（）。A.

以成本模式后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為存貨，存貨應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價值計量，公允價值大于原賬面價值的差額確認(rèn)為其他綜合收益B.

以成本模式后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用固定資產(chǎn)，自用固定資產(chǎn)應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價值計量，公允價值小于原賬面價值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益C.

以存貨轉(zhuǎn)換為以公允價值模式后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)，投資性房地產(chǎn)應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價值計量，公允價值小于存貨賬面價值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益D.

以公允價值模式后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用固定資產(chǎn)，自用固定資產(chǎn)應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價值計量，公允價值大于賬面價值的差額確認(rèn)為其他綜合收益【答案】:

C【解析】:AB兩項，采用成本模式計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為非投資性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)將該房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換前的賬面價值作為轉(zhuǎn)換后的入賬價值；D項，采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)以其轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值作為自用房地產(chǎn)的入賬價值，公允價值與原賬面價值的差額計入當(dāng)期損益（公允價值變動損益）。7.以修改其他債務(wù)條件進行的債務(wù)重組，如果債務(wù)重組協(xié)議中涉及或有應(yīng)付金額，該或有應(yīng)付金額最終沒有發(fā)生的，不考慮其他因素，下列處理正確的是（）。A.

對已確認(rèn)的或有負(fù)債，不再進行沖減處理B.

沖減已確認(rèn)的或有負(fù)債，確認(rèn)當(dāng)期其他綜合收益C.

沖減已確認(rèn)的或有負(fù)債，確認(rèn)當(dāng)期營業(yè)外收入D.

沖減財務(wù)費用【答案】:

C【解析】:或有應(yīng)付金額是指需要根據(jù)未來某種事項的出現(xiàn)而發(fā)生的應(yīng)付金額，而且該未來事項的出現(xiàn)具有不確定性?；蛴袘?yīng)付金額在隨后會計期間沒有發(fā)生的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)沖銷已確認(rèn)的預(yù)計負(fù)債，同時確認(rèn)營業(yè)外收入。8.甲上市公司擬通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式購買乙公司100%股權(quán)；乙公司為香港公司，其控股股東為香港自然人張某；并購?fù)瓿珊螅瑥埬吵钟猩鲜泄?5%股權(quán)。下列說法正確的有（）。Ⅰ．需要取得發(fā)改委相關(guān)核準(zhǔn)或者備案文件Ⅱ．需要取得商務(wù)部相關(guān)核準(zhǔn)或者備案文件Ⅲ．上市公司召開股東大會后，即可向證監(jiān)會提交申報材料Ⅳ．若本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，無需證監(jiān)會核準(zhǔn)Ⅴ．購買境外資產(chǎn)均需進行經(jīng)營者集中審查，該審查應(yīng)作為證監(jiān)會并購重組行政審批的前置條件A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:本題中，甲上市公司擬通過發(fā)行股份購買乙香港公司100%股權(quán)，需要取得發(fā)改委、商務(wù)部等部門相關(guān)核準(zhǔn)或者備案文件，必須獲得中國證監(jiān)會并購重組委會議審核通過，并正式獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件，無須進行經(jīng)營者集中審查。9.根據(jù)《優(yōu)先股試點管理辦法》，下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說法，正確的是（）。A.

上市公司同一次發(fā)行的優(yōu)先股，條款應(yīng)當(dāng)相同；每次優(yōu)先股募集資金使用完畢前，不得再次發(fā)行優(yōu)先股B.

上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%，且籌資金額不得超過發(fā)行后凈資產(chǎn)的50%C.

上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告可以為帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告D.

上市公司非公開發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告為非標(biāo)準(zhǔn)審計報告的，所涉及事項對公司無重大不利影響或者通過本次發(fā)行可以消除重大不利影響【答案】:

C【解析】:A項，《優(yōu)先股試點管理辦法》第24條規(guī)定，上市公司同一次發(fā)行的優(yōu)先股，條款應(yīng)當(dāng)相同。每次優(yōu)先股發(fā)行完畢前，不得再次發(fā)行優(yōu)先股。B項，第23條規(guī)定，上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%，已回購、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計算。CD兩項，第21條規(guī)定，上市公司報告期不存在重大會計違規(guī)事項。公開發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告應(yīng)當(dāng)為標(biāo)準(zhǔn)審計報告或帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告；非公開發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告為非標(biāo)準(zhǔn)審計報告的，所涉及事項對公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。10.2015年12月31日，甲公司的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)分別增加20萬、40萬，甲公司適用的所得稅稅率為25%，甲公司當(dāng)期應(yīng)交所得稅為150萬元，則甲公司2015年度利潤表中所得稅費用應(yīng)當(dāng)列示為（）。A.

155B.

135C.

125D.

165E.

145【答案】:

A【解析】:交易性金融資產(chǎn)增加20萬元產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異20萬元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債5萬元，同時確認(rèn)所得稅費用5萬元；可供出售金融資產(chǎn)增加40萬元產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異40萬元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債10萬元，同時沖減其他綜合收益10萬元（二者的差異原因在于交易性金融資產(chǎn)的公允價值計入公允價值變動損益，影響當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動計入其他綜合收益，不影響當(dāng)期損益）。因此則甲公司2015年度利潤表中所得稅費用應(yīng)當(dāng)列示金額＝150＋5＝155（萬元）。11.根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，下列說法正確的是（）。[2016年9月真題]Ⅰ．《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》是衡量保薦人、保薦代表人是否勤勉盡責(zé)、誠實守信的基本標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ．凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息，保薦人均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)進行盡職調(diào)查Ⅲ．發(fā)現(xiàn)中介機構(gòu)的專業(yè)意見與盡職調(diào)查過程中獲得的信息存在重大差異的，可要求其作出說明，但不得聘請其他中介機構(gòu)Ⅳ．盡職推薦受理后、持續(xù)督導(dǎo)結(jié)束前，保薦人應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ項，《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第6條第2款規(guī)定，對發(fā)行人公開發(fā)行募集文件中有中介機構(gòu)及其簽名人員出具專業(yè)意見的內(nèi)容，保薦人應(yīng)當(dāng)結(jié)合盡職調(diào)查過程中獲得的信息對專業(yè)意見的內(nèi)容進行審慎核查。對專業(yè)意見存有異議的，應(yīng)當(dāng)主動與中介機構(gòu)進行協(xié)商，并可要求其做出解釋或出具依據(jù)；發(fā)現(xiàn)專業(yè)意見與盡職調(diào)查過程中獲得的信息存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)事項進行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請其他中介機構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。Ⅳ項，第75條第1款規(guī)定，盡職推薦受理后、證券發(fā)行上市前，保薦人應(yīng)當(dāng)參照本準(zhǔn)則的規(guī)定，持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù)。12.重大資產(chǎn)重組實施完畢后，上市公司所購買資產(chǎn)實際運營情況與重大資產(chǎn)重組報告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報告的同時，進行道歉的人員包括（）。[2016年11月真題]Ⅰ．上市公司董事長、總經(jīng)理Ⅱ．并購重組項目的律師事務(wù)所Ⅲ．并購重組項目的會計師事務(wù)所Ⅳ．并購重組項目的財務(wù)顧問Ⅴ．并購重組項目盈利預(yù)測審核報告的簽字會計師A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

D【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第59條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組實施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司所購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到資產(chǎn)評估報告或者估值報告預(yù)測金額的80%，或者實際運營情況與重大資產(chǎn)重組報告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長、總經(jīng)理以及對此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會計師事務(wù)所、財務(wù)顧問、資產(chǎn)評估機構(gòu)、估值機構(gòu)及其從業(yè)人員（如簽字會計師）在上市公司披露年度報告的同時，在同一報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；實現(xiàn)利潤未達到預(yù)測金額50%的，中國證監(jiān)會可以對上市公司、相關(guān)機構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報告等監(jiān)管措施。13.下列屬于上市公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人的有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員Ⅱ．重大資產(chǎn)重組的交易對方及其關(guān)聯(lián)方Ⅲ．交易對方及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者主要負(fù)責(zé)人Ⅳ．交易各方聘請的證券服務(wù)機構(gòu)及從業(yè)人員A.

ⅠB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

E【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第41條規(guī)定，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，重大資產(chǎn)重組的交易對方及其關(guān)聯(lián)方，交易對方及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者主要負(fù)責(zé)人，交易各方聘請的證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的相關(guān)機構(gòu)和人員，以及因直系親屬關(guān)系、提供服務(wù)和業(yè)務(wù)往來等知悉或者可能知悉股價敏感信息的其他相關(guān)機構(gòu)和人員，在重大資產(chǎn)重組的股價敏感信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)，禁止利用該信息進行內(nèi)幕交易。14.國有股東應(yīng)在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后______個工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓價款______的保證金，其余價款應(yīng)在股份過戶前全部結(jié)清。（）。A.

6；35%B.

5；30%C.

6；30%D.

5；35%E.

6；25%【答案】:

B【解析】:《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》第26條規(guī)定，國有股東應(yīng)在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后5個工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓價款30%的保證金，其余價款應(yīng)在股份過戶前全部結(jié)清。在全部轉(zhuǎn)讓價款支付完畢或交由轉(zhuǎn)讓雙方共同認(rèn)可的第三方妥善保管前，不得辦理股份過戶登記手續(xù)。15.根據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》上市公司大股東通過證券交易所集中競價交易減持股份的總數(shù)的說法，正確的是（）。[2017年9月真題]A.

在1個月內(nèi)，減持不得超過公司股份總數(shù)的百分之一B.

在1個月內(nèi)，減持不得超過公司股份總數(shù)的百分之三C.

在3個月內(nèi)，減持不得超過公司股份總數(shù)的百分之三D.

在3個月內(nèi)，減持不得超過公司股份總數(shù)的百分之一【答案】:

D【解析】:《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2017〕9號）第9條規(guī)定，上市公司大股東在3個月內(nèi)通過證券交易所集中競價交易減持股份的總數(shù)，不得超過公司股份總數(shù)的1%。股東通過證券交易所集中競價交易減持其持有的公司首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份、上市公司非公開發(fā)行的股份，應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定的比例限制。股東持有上市公司非公開發(fā)行的股份，在股份限售期屆滿后12個月內(nèi)通過集中競價交易減持的數(shù)量，還應(yīng)當(dāng)符合證券交易所規(guī)定的比例限制。適用前三款規(guī)定時，上市公司大股東與其一致行動人所持有的股份應(yīng)當(dāng)合并計算。16.甲公司通常給予客戶半年的信用賬期。為了促進資金流轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，甲公司和保理公司簽訂了應(yīng)收賬款無追索權(quán)保理協(xié)議，保理公司向甲公司一次性授權(quán)5億元人民幣，甲公司可以在需要時隨時向保理公司出售應(yīng)收賬款。歷史上甲公司頻繁向保理公司出售應(yīng)收賬款，并且金額重大，上述出售應(yīng)收賬款符合金融資產(chǎn)終止的規(guī)定，甲公司應(yīng)該將該應(yīng)收賬款分類為（）。A.

持有至到期的金融資產(chǎn)B.

以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)C.

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)D.

以攤余成本計量的金融資產(chǎn)【答案】:

B【解析】:題中應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)模式符合“既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)”，且該應(yīng)收賬款符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征，因此應(yīng)當(dāng)分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。17.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的敘述，錯誤的是（）。A.

CAPM模型表明在風(fēng)險和收益之間存在一種簡單的線性替換關(guān)系B.

CAPM模型對風(fēng)險—收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本質(zhì)上是不可檢驗的C.

CAPM模型提供了對投資組合績效加以衡量的標(biāo)準(zhǔn)，夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及詹森指數(shù)就建立在CAPM模型之上D.

CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，由于非系統(tǒng)風(fēng)險不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的系統(tǒng)風(fēng)險上【答案】:

D【解析】:D項，CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，由于系統(tǒng)風(fēng)險不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險上。18.甲上市公司2014年凈利潤為6000萬元，投資收益為1000萬元，與籌資活動相關(guān)的財務(wù)費用為500萬元，經(jīng)營性應(yīng)收項目增加750萬元，經(jīng)營性應(yīng)付項目減少250萬元，固定資產(chǎn)折舊為400萬元，無形資產(chǎn)攤銷為100萬元。假定固定資產(chǎn)的折舊，無形資產(chǎn)的攤銷均影響當(dāng)期凈利潤，沒有其他影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的項目，則該上市公司當(dāng)期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為（）萬元。[2015年9月真題]A.

4000B.

8500C.

4500D.

5000【答案】:

D【解析】:該上市公司當(dāng)期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝6000－1000＋500－750－250＋400＋100＝5000（萬元）。19.根據(jù)《公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》，盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報告保存期限在公司債券到期或本息全部清償后不少于（）年。[2016年5月真題]A.

10B.

7C.

5D.

3E.

20【答案】:

C【解析】:《公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第6條規(guī)定，盡職調(diào)查工作完成后，承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)撰寫盡職調(diào)查報告。同時，承銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度，工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報告應(yīng)當(dāng)妥善存檔，保存期限在公司債券到期或本息全部清償后不少于5年。20.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)財務(wù)報告信息披露指引》，以下說法錯誤的是（）。A.

采用等效會計準(zhǔn)則或者境外會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告的紅籌企業(yè)，應(yīng)當(dāng)以表格形式披露歸屬于母公司所有者權(quán)益和歸屬于母公司凈利潤按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則調(diào)節(jié)的情況B.

對于與收入相關(guān)的應(yīng)收款項，應(yīng)當(dāng)披露其賬齡情況并匯總披露按欠款方歸集的期末余額前10大應(yīng)收款項情況C.

紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類披露生產(chǎn)用長期資產(chǎn)成本、累計折舊、累計攤銷和減值準(zhǔn)備的期初、期末余額和報告期內(nèi)變動情況，并披露計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法D.

紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所持各類金融資產(chǎn)的期初、期末余額，按攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務(wù)工具，應(yīng)當(dāng)披露減值準(zhǔn)備的計提方法E.

紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類披露主要流動資產(chǎn)的期初、期末余額和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備于報告期內(nèi)變動情況、計提減值準(zhǔn)備的方法【答案】:

B【解析】:A項，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)財務(wù)報告信息披露指引》第3條第3款規(guī)定，采用等效會計準(zhǔn)則或者境外會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告的紅籌企業(yè)，應(yīng)當(dāng)以表格形式披露歸屬于母公司所有者權(quán)益和歸屬于母公司凈利潤按照中國企業(yè)會計準(zhǔn)則調(diào)節(jié)的情況。B項，第4條第3款規(guī)定，對于與收入相關(guān)的應(yīng)收款項，應(yīng)當(dāng)披露其賬齡情況并匯總披露按欠款方歸集的期末余額前5大應(yīng)收款項情況。報告期末存在與收入無關(guān)的應(yīng)收款項且金額較大的，應(yīng)當(dāng)說明形成的原因及對回收風(fēng)險的判斷情況。C項，第5條第1款規(guī)定，紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類披露生產(chǎn)用長期資產(chǎn)成本、累計折舊、累計攤銷和減值準(zhǔn)備的期初、期末余額和報告期內(nèi)變動情況，并披露計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法。D項，第9條規(guī)定，紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所持各類金融資產(chǎn)的期初、期末余額。按公允價值計量的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)披露其公允價值的確定方法；按攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務(wù)工具，應(yīng)當(dāng)披露減值準(zhǔn)備的計提方法。對發(fā)行的金融工具，如單項金額重大的，應(yīng)當(dāng)披露其基本條款特征，并披露作為金融負(fù)債和權(quán)益工具確認(rèn)的依據(jù)以及所確認(rèn)金融負(fù)債、權(quán)益工具的期初、期末余額。E項，第4條第1款規(guī)定，紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類披露主要流動資產(chǎn)的期初、期末余額和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備于報告期內(nèi)變動情況、計提減值準(zhǔn)備的方法。21.根據(jù)《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則》，下列有關(guān)上交所上市公司相關(guān)股東減持股票的說法，正確的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機關(guān)立案偵查期間，以及行政處罰決定，刑事判決作出之后未滿6個月的，大股東不得減持股份Ⅱ．董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機關(guān)立案偵查期間，以及在行政處罰決定，刑事判決作出之后未滿6個月的，董監(jiān)高不得減持股份Ⅲ．上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政處罰、觸及退市風(fēng)險警示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前，其控股股東、實際控制人、董監(jiān)高及其一致行動人不得減持所持有的公司股份Ⅳ．董監(jiān)高在任期屆滿前離職的，離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份，且應(yīng)當(dāng)在其就任時確定的任期內(nèi)和任期屆滿6個月內(nèi)，遵守每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%的規(guī)定A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

E【解析】:Ⅰ項，《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則》第9條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司大股東不得減持股份：①上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機關(guān)立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個月的；②大股東因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開譴責(zé)未滿3個月的；③法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。Ⅱ項，第10條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司董監(jiān)高不得減持股份：①董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機關(guān)立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個月的；②董監(jiān)高因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開譴責(zé)未滿3個月的；③法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。Ⅲ項，第11條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一，觸及退市風(fēng)險警示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前，其控股股東、實際控制人、董監(jiān)高及其一致行動人不得減持所持有的公司股份：①上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政處罰；②上市公司因涉嫌欺詐發(fā)行罪或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關(guān)；③其他重大違法退市情形。Ⅳ項，第12條規(guī)定，董監(jiān)高在任期屆滿前離職的，應(yīng)當(dāng)在其就任時確定的任期內(nèi)和任期屆滿后6個月內(nèi)，遵守下列限制性規(guī)定：①每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%；②離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份；③法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則對董監(jiān)高股份轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定。22.根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，在公眾公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購?fù)瓿珊螅ǎ﹤€月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。[2017年9月真題]A.

12B.

24C.

6D.

36E.

3【答案】:

A【解析】:《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（2019年修訂）第16條規(guī)定，進行公眾公司收購，收購人或者其實際控制人應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理機制和良好的誠信記錄。收購人不得以任何形式從被收購公司獲得財務(wù)資助，不得利用收購活動損害被收購公司及其股東的合法權(quán)益。在公眾公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購?fù)瓿珊?2個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。23.甲公司擬收購乙上市公司。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列投資者中，如無相反證據(jù)，屬于甲公司一致行動人的有（）。[2015年9月真題]Ⅰ．由甲公司的董事會秘書擔(dān)任董事的丙公司Ⅱ．持有乙公司1%股份且為甲公司董事之弟的張某Ⅲ．持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某Ⅳ．在甲公司中擔(dān)任監(jiān)事且持有乙公司2%股份的李某Ⅴ．持有甲公司30%股份且對甲公司有重大影響的某公司A.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）第83條第2款規(guī)定，在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為一致行動人。如無相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動人：①投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；②投資者受同一主體控制；③投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的主要成員，同時在另一個投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級管理人員；④投資者參股另一投資者，可以對參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；⑤銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；⑥投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等其他經(jīng)濟利益關(guān)系；⑦持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；⑧在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；⑨持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；⑩在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其前項所述親屬同時持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時持有本公司股份；?上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；?投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。Ⅲ項，持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份的，才構(gòu)成一致行動人。24.甲公司擬收購某上市公司股份，如無相反證據(jù)，下列屬于一致行動人的有（）。Ⅰ．投資者參股另一投資者，可以對參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響Ⅱ．銀行為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排Ⅲ．投資者之間存在聯(lián)營關(guān)系Ⅳ．在投資者任職的董事，其兄弟的配偶與投資者持有同一上市公司的股份A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）第83條第2款規(guī)定，在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為一致行動人。如無相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動人：①投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；②投資者受同一主體控制；③投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的主要成員，同時在另一個投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級管理人員；④投資者參股另一投資者，可以對參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；⑤銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；⑥投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等其他經(jīng)濟利益關(guān)系；⑦持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；⑧在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；⑨持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；⑩在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其前項所述親屬同時持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時持有本公司股份；?上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；?投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。25.下列關(guān)于地方政府一般債券的說法，正確的是（）。[2017年12月真題]A.

個人投資者不能投資一般債券B.

發(fā)行利率只能采用招標(biāo)方式確定C.

一般債券采用記賬式固定利率附息形式D.

單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的50%【答案】:

C【解析】:A項，《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》第16條規(guī)定，各地應(yīng)積極擴大一般債券投資者范圍，鼓勵社會保險基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險公司等機構(gòu)投資者和個人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下投資一般債券。B項，第13條規(guī)定，一般債券發(fā)行利率采用承銷、招標(biāo)等方式確定。D項，第4條規(guī)定，一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%。26.某上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，董事會決議公告日前20個交易日、30個交易日、60個交易日、120個交易日的公司股票交易均價分別為20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，則以下發(fā)行股份的價格符合相關(guān)規(guī)定的有（）。[2015年9月真題]Ⅰ．18元Ⅱ．16元Ⅲ．20元Ⅳ．22.5元Ⅴ．27元A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第45條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的90%。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議應(yīng)當(dāng)說明市場參考價的選擇依據(jù)。則本題中，該上市公司發(fā)行股份的價格不得低于：20×90%＝18（元）。27.關(guān)于公司分紅，下列說法正確的是（）。[2013年6月真題]A.

對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進行調(diào)整，需經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過B.

首次公開發(fā)行股票招股書發(fā)行人應(yīng)披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策C.

再融資募集說明書應(yīng)披露最近5年現(xiàn)金分紅金額及比例D.

在公司現(xiàn)金流滿足公司正常經(jīng)營和長期發(fā)展的前提下，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式【答案】:

A|D【解析】:A項，《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》第7條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會審議批準(zhǔn)的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)滿足公司章程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細(xì)論證后，履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。BC兩項，根據(jù)《關(guān)于進一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項的通知》，首次公開發(fā)行股票公司應(yīng)當(dāng)在招股說明書中做好利潤分配相關(guān)信息披露工作：披露公司是否有未來3年具體利潤分配計劃。如有，應(yīng)當(dāng)進一步披露計劃的具體內(nèi)容、制定的依據(jù)和可行性。發(fā)行人應(yīng)結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營情況詳細(xì)說明未分配利潤的使用安排情況。在招股說明書中作“重大事項提示”，提醒投資者關(guān)注公司發(fā)行上市后的利潤分配政策、現(xiàn)金分紅的最低比例（如有）、未來3年具體利潤分配計劃（如有）和長期回報規(guī)劃，并提示詳細(xì)參閱招股說明書中的具體內(nèi)容。上市公司應(yīng)當(dāng)在募集說明書或發(fā)行預(yù)案中增加披露利潤分配政策尤其是現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況、最近3年現(xiàn)金分紅金額及比例、未分配利潤使用安排情況，并作“重大事項提示”，提醒投資者關(guān)注上述情況。D項，《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》第4條第2款規(guī)定，具備現(xiàn)金分紅條件的，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅進行利潤分配。28.下列關(guān)于投資價值研究報告的說法正確的有（）。[2013年11月真題]Ⅰ．主承銷商可以在刊登招股意向書后向詢價對象提供投資價值研究報告Ⅱ．發(fā)行人、主承銷商和詢價對象不得以任何形式公開披露投資價值研究報告的內(nèi)容，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外Ⅲ．IPO時主承銷商確定并公告發(fā)行價格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告Ⅳ．承銷商不得提供承銷團以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三項，《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（2018年修訂）第31條規(guī)定，主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價值研究報告，但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價值研究報告或其內(nèi)容，證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。主承銷商不得提供承銷團以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告。主承銷商不得在刊登招股意向書之前提供投資價值研究報告或泄露報告內(nèi)容。Ⅲ項，根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第20條第1項，擔(dān)任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行的保薦機構(gòu)、主承銷商或者財務(wù)顧問，自確定并公告發(fā)行價格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告。29.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，以下說法正確的是（）。Ⅰ．向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債利率可以由上市公司與主承銷商依法協(xié)商確定Ⅱ．可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票Ⅲ．向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債可以采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓Ⅳ．向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的，所轉(zhuǎn)股票自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起十八個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓Ⅴ．向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個交易日上市公司股票交易均價和前一個交易日均價A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅰ項，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》第61條第2、3款規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債利率由上市公司與主承銷商依法協(xié)商確定。向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)采用競價方式確定利率和發(fā)行對象。Ⅱ項，第62條第1款規(guī)定，可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。Ⅲ、Ⅳ兩項，第63條規(guī)定，向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓。向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的，所轉(zhuǎn)股票自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起十八個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。Ⅴ項，第64條第1款規(guī)定，向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個交易日上市公司股票交易均價和前一個交易日均價。30.某上市公司第一大股東持股30%，為終止上市公司地位而發(fā)出要約收購，則下列說法正確的有（）。Ⅰ．股東應(yīng)該發(fā)出全面要約Ⅱ．應(yīng)該以現(xiàn)金方式支付Ⅲ．以上市債券支付的，剩余交易期限不少于3個月Ⅳ．要約收購的期限為35天Ⅴ．以終止上市地位為目的的要約收購，不需要披露對上市公司的影響分析，如同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ兩項，《上市公司收購管理辦法》（2020年修訂）第27條規(guī)定，收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購價款；以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購價款的，應(yīng)當(dāng)同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東選擇。Ⅳ項，第37條規(guī)定，收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日；但是出現(xiàn)競爭要約的除外。Ⅴ項，根據(jù)第29條第2款規(guī)定，收購人發(fā)出以終止公司上市地位為目的的全面要約，無須披露本次收購對上市公司的影響分析，包括：收購人及其關(guān)聯(lián)方所從事的業(yè)務(wù)與上市公司的業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競爭或者潛在的同業(yè)競爭，是否存在持續(xù)關(guān)聯(lián)交易；存在同業(yè)競爭或者持續(xù)關(guān)聯(lián)交易的，收購人是否已作出相應(yīng)的安排，確保收購人及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競爭以及保持上市公司的獨立性。31.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于證券公司申請保薦機構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法正確的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．實收資本應(yīng)不低于人民幣1億元Ⅱ．凈資本應(yīng)不低于人民幣5000萬元Ⅲ．應(yīng)具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人Ⅳ．符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人Ⅴ．最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于25人A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第10條規(guī)定，證券公司申請保薦業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；②具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；③保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持；④具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；⑤保薦代表人不少于4人；⑥最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。Ⅰ項應(yīng)為，注冊資本不低于人民幣1億元；Ⅴ項應(yīng)為，最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于20人。32.某上市公司擬于2008年3月9日召開董事會，審議關(guān)于發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產(chǎn)30億元，中期票據(jù)余額為10億元，短期融資券余額為2億元。則下列說法正確的是（）。[2008年真題]A.

本次債券發(fā)行的最大額度為8億元B.

本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對應(yīng)募集資金總量不超過8億元C.

本次發(fā)行可不提供擔(dān)保D.

本次發(fā)行可不進行資信評估【答案】:

C【解析】:AB兩項，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第27條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)符合的規(guī)定之一是：本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額?！袄塾媯囝~”不包含短期融資券和中期票據(jù)，則本次債券發(fā)行的最大額度為：30×40%＝12（億元），本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對應(yīng)募集資金總量不超過12億元。CD兩項，第17條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進行信用評級和跟蹤評級。根據(jù)第20條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發(fā)行可不提供擔(dān)保，但應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進行信用評級和跟蹤評級。33.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，存在下列（）情形時，中國證監(jiān)會可視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊申請有關(guān)的文件等監(jiān)管措施。Ⅰ．保薦人制作的文件不齊備或者不符合要求Ⅱ．證券服務(wù)機構(gòu)擅自改動申請文件Ⅲ．上市公司文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴(yán)重影響閱讀理解Ⅳ．保薦人對重大事項未及時報告或者未及時披露Ⅴ．上市公司信息披露資料存在相互矛盾A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，第81條規(guī)定，保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)及其責(zé)任人員存在下列情形之一的，中國證監(jiān)會視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊申請有關(guān)的文件等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可以同時采取三個月至一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項文件的監(jiān)管措施：①制作或者出具的文件不齊備或者不符合要求；②擅自改動申請文件、信息披露資料或者其他已提交文件；③申請文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一事實表述不一致且有實質(zhì)性差異；④文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴(yán)重影響閱讀理解；⑤對重大事項未及時報告或者未及時披露。上市公司存在前款規(guī)定情形的，中國證監(jiān)會視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、六個月至一年內(nèi)不接受上市公司發(fā)行證券相關(guān)文件的監(jiān)管措施。34.根據(jù)《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險指引》，下列說法正確的有（）。Ⅰ．公司債券違約風(fēng)險是指發(fā)行人償還公司債券本息存在重大不確定性或發(fā)行人未能按期足額償還公司債券本息Ⅱ．中國證券業(yè)協(xié)會對受托管理人開展公司債券違約風(fēng)險處置工作實施行政監(jiān)管Ⅲ．受托管理人可以聘請其他中介機構(gòu)協(xié)助開展風(fēng)險處置工作Ⅳ．發(fā)行人如發(fā)生實質(zhì)違約情形的，受托管理人可以協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行人應(yīng)急處置預(yù)案Ⅴ．發(fā)行人發(fā)生實質(zhì)違約情形的，受托管理人可以依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項，《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險指引》第2條第2款規(guī)定，本指引所稱公司債券違約風(fēng)險是指發(fā)行人償還公司債券本息存在重大不確定性，或發(fā)行人未能按期足額償還公司債券本息。Ⅱ項，第3條規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會對受托管理人開展公司債券違約風(fēng)險處置工作實施自律管理。Ⅲ項，第4條規(guī)定，受托管理人可以聘請其他中介機構(gòu)協(xié)助開展風(fēng)險處置工作。Ⅳ項，第9條規(guī)定，發(fā)行人發(fā)生預(yù)計違約或?qū)嵸|(zhì)違約情形的，受托管理人可以協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行人應(yīng)急處置預(yù)案。Ⅴ項，第14條規(guī)定，發(fā)行人發(fā)生預(yù)計違約情形的，受托管理人可以依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施，并應(yīng)當(dāng)督促相關(guān)主體遵守受托協(xié)議中關(guān)于費用的承擔(dān)方式及財產(chǎn)保全擔(dān)保的提供方式的約定。35.下列有關(guān)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記發(fā)行的說法，正確的是（）。[2018年12月真題]A.

簿記管理人應(yīng)針對簿記建檔發(fā)行建立集體決策制度，對債務(wù)融資工具發(fā)行利率（價格）、配售及份額安排等簿記建檔發(fā)行重要事項進行決策，參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于兩名B.

發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于發(fā)行首日向市場公開披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果，同時向中國銀行間市場交易商協(xié)會報告C.

簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由證券承銷部對簿記建檔過程進行全程監(jiān)督D.

簿記管理人應(yīng)加強簿記文檔管理，認(rèn)真核對、完整保存申購定單、集體決策記錄等簿記相關(guān)資料，保存期至當(dāng)期債務(wù)決策工具本息兌付結(jié)束后的五年止E.

發(fā)行人選擇多家機構(gòu)作為簿記管理人的，可以在各自場所分別進行簿記【答案】:

D【解析】:A項，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行規(guī)范指引》第17條規(guī)定，參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于三名，內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)參與決策過程，并對決策結(jié)果予以書面確認(rèn)。B項，第39條規(guī)定，發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于上市首日向市場公開披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果，同時向中國銀行間市場交易商協(xié)會報告。C項，第16條規(guī)定，簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由獨立于發(fā)行部門之外的合規(guī)或內(nèi)控部門對簿記建檔過程進行全程監(jiān)督，對所有相關(guān)文件、資料進行必要的查閱，并對簿記建檔程序的真實性、合法性及合規(guī)性出具書面意見。E項，第7條規(guī)定，發(fā)行人選擇多家機構(gòu)作為簿記管理人的，應(yīng)指定其中一家機構(gòu)牽頭負(fù)責(zé)簿記建檔工作，并在唯一指定場所進行簿記。36.關(guān)于可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值的說法，正確的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．股票波動率越大，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值越高Ⅱ．票面利率越高，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值越高Ⅲ．轉(zhuǎn)股期限越長，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值越高Ⅳ．轉(zhuǎn)股價格越高，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值越高Ⅴ．回售期限越長，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值越高A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅱ項，票面利率影響可轉(zhuǎn)換債券的債權(quán)價值，票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價值越高；反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價值越低。Ⅳ項，轉(zhuǎn)股價格越高，期權(quán)價值越低；反之，轉(zhuǎn)股價格越低，期權(quán)價值越高。37.以下可以參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的有（）。A.

注冊資本300萬元人民幣的法人機構(gòu)B.

證券投資基金C.

自然人李某本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值800萬元人民幣，其中用于融資融券的信用證券賬戶資產(chǎn)為350萬元，李某具有2年以上證券投資經(jīng)驗D.

注冊資本500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)E.

自然人王某本人名下最近10個轉(zhuǎn)讓日的日均金融資產(chǎn)500萬元人民幣以上，具有1年基金投資經(jīng)驗【答案】:

B【解析】:AD兩項，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2017〕196號）第3條規(guī)定，下列機構(gòu)投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：①實收資本或?qū)嵤展杀究傤~500萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；②實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。B項，根據(jù)第4條規(guī)定，證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金等理財產(chǎn)品，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）等機構(gòu)投資者，可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。CE兩項，第5條規(guī)定，同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：①在簽署協(xié)議之日前，投資者本人名下最近10個轉(zhuǎn)讓日的日均金融資產(chǎn)500萬元人民幣以上。金融資產(chǎn)是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。②具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有《辦法》第8條第1款規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構(gòu)的高級管理人員任職經(jīng)歷。具有前款所稱投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的人員屬于《證券法》第43條規(guī)定禁止參與股票交易的，不得申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。38.甲、乙、丙、丁為上交所主板上市公司，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列情形符合可轉(zhuǎn)債公開發(fā)行條件的是（）。[2019年6月真題]A.

乙公司，最近3個會計年度實現(xiàn)的凈利潤不少于公司債券1年的利息B.

丁公司，現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查C.

丙公司，本次發(fā)行后累計公司債券余額為最近一期末凈資產(chǎn)額的20%D.

甲公司，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為5.7%、5.9%、6.1%，按扣除非經(jīng)常性損益后放入凈利潤計算分別為5.7%、6.2%、6.3%【答案】:

C【解析】:ACD三項，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第14條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；[排除D項]②本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過一期末凈資產(chǎn)額的40%；③3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。B項，根據(jù)第11條第5項規(guī)定，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的，不得公開發(fā)行證券。39.根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第37號——創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件》，創(chuàng)業(yè)板上市公司申請公開發(fā)行的必備文件包括（）。[2016年5月真題]Ⅰ．募集說明書（申報稿）Ⅱ．關(guān)于本次發(fā)行涉及/不涉及重大資產(chǎn)重組的說明Ⅲ．發(fā)行人最近三年的財務(wù)報告和審計報告及最近一期的財務(wù)報告Ⅳ．本次公開發(fā)行股票預(yù)案Ⅴ．發(fā)行申請如適用簡易程序是否符合相關(guān)條件的專項說明A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第37號——創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件》（證監(jiān)會公告〔2014〕32號），本次證券發(fā)行的募集文件包括：募集說明書（申報稿）、發(fā)行公告（發(fā)審會后按中國證監(jiān)會要求提供）。發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請與授權(quán)文件包括：發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請報告、發(fā)行人董事會決議、發(fā)行人股東大會決議、關(guān)于本次發(fā)行涉及/不涉及重大資產(chǎn)重組的說明、公告的其他相關(guān)信息披露文件。其他文件中還包括發(fā)行人最近3年的財務(wù)報告和審計報告及最近1期的財務(wù)報告。Ⅳ、Ⅴ兩項不屬于創(chuàng)業(yè)板上市公司申請公開發(fā)行的必備文件。40.某上市公司股本規(guī)模為1億股，其中甲公司為該上市公司的第一大股東并持有50%的股份，第二大股東為乙公司，持股比例小于1%。乙公司及其一致行動人擬受讓甲公司之外的其他股東所持有的該上市公司1500萬股的股份，甲公司與乙公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。不考慮其他因素，下列相關(guān)事項中乙公司及其一致行動人必須在權(quán)益變動報告書予以披露的是（）。A.

是否有意在未來12個月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益B.

前24個月內(nèi)與上市公司之間的重大交易C.

控股股東、實際控制人及其股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖D.

未來12個月內(nèi)上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等進行調(diào)整的后續(xù)計劃E.

取得相關(guān)股份的價格、所需資金額、資金來源【答案】:

A【解析】:《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）第16條規(guī)定，投資者及其一致行動人不是上市公司的第一大股東或者實際控制人，其擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的5%，但未達到20%的，應(yīng)當(dāng)編制包括下列內(nèi)容的簡式權(quán)益變動報告書：①投資者及其一致行動人的姓名、住所；投資者及其一致行動人為法人的，其名稱、注冊地及法定代表人；②持股目的，是否有意在未來12個月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益；③上市公司的名稱、股票的種類、數(shù)量、比例；④在上市公司中擁有權(quán)益的股份達到或者超過上市公司已發(fā)行股份的5%或者擁有權(quán)益的股份增減變化達到5%的時間及方式；⑤權(quán)益變動事實發(fā)生之日前6個月內(nèi)通過證券交易所的證券交易買賣該公司股票的簡要情況；⑥中國證監(jiān)會、證券交易所要求披露的其他內(nèi)容。前述投資者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實際控制人，其擁有權(quán)益的股份達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的5%，但未達到20%的，還應(yīng)當(dāng)披露本辦法第17條第1款規(guī)定的內(nèi)容。本題中，乙公司受讓1500萬股股份之后，其擁有權(quán)益的股份將變?yōu)?5%以上，超過該公司已發(fā)行股份的5%，但未達到20%的，也不是上市公司的第一大股東或者實際控制人，應(yīng)編制簡式權(quán)益變動報告書。BCDE四項，屬于詳式權(quán)益變動報告書的內(nèi)容。41.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，關(guān)于股票解除限售條件的表述正確的是（）。Ⅰ．上市公司申請股份解除限售，應(yīng)當(dāng)在限售解除前10個交易日披露提示性公告Ⅱ．上市公司應(yīng)當(dāng)披露股東履行限售承諾的情況，保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見并披露Ⅲ．發(fā)行人首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份，符合解除限售條件的，股東可以通過上市公司申請解除限售Ⅳ．上市公司非公開發(fā)行的股份，符合解除限售條件的，股東可以通過上市公司申請解除限售Ⅴ．限售股份，股東可以通過上市公司申請解除限售A.

Ⅰ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.

Ⅲ、ⅣE.

Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（2019年修訂）具體分析如下：Ⅰ、Ⅱ兩項，根據(jù)2.3.2規(guī)定，上市公司申請股份解除限售，應(yīng)當(dāng)在限售解除前5個交易日披露提示性公告。上市公司應(yīng)當(dāng)披露股東履行限售承諾的情況，保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見并披露。Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ三項，根據(jù)2.3.1規(guī)定，下列股份符合解除限售條件的，股東可以通過上市公司申請解除限售：①發(fā)行人首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份（以下簡稱首發(fā)前股份）；②上市公司非公開發(fā)行的股份；③發(fā)行人、上市公司向證券投資基金、戰(zhàn)略投資者及其他法人或者自然人配售的股份；④董事、監(jiān)事、高級管理人員以及核心技術(shù)人員等所持限售股份；⑤其他限售股份。42.某上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，董事會決議公告日前20個交易日、30個交易日、60個交易日、120個交易日的公司股票交易均價分別為20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，則以下發(fā)行股份的價格符合相關(guān)規(guī)定的有（）。[2015年9月真題]Ⅰ．18元Ⅱ．16元Ⅲ．20元Ⅳ．22.5元Ⅴ．27元A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第45條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的90%。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議應(yīng)當(dāng)說明市場參考價的選擇依據(jù)。則本題中，該上市公司發(fā)行股份的價格不得低于：20×90%＝18（元）。43.甲公司發(fā)生的下列交易事項應(yīng)當(dāng)按照非貨幣性交換進行會計處理的有（）。Ⅰ．以原準(zhǔn)備持有至到期的債券，換入固定資產(chǎn)Ⅱ．以一項無形資產(chǎn)，換入存貨產(chǎn)品Ⅲ．以對子公司股權(quán)，換入不準(zhǔn)備持有至到期的債券Ⅳ．以擁有的乙公司的股權(quán)，換入投資性房地產(chǎn)Ⅴ．以對應(yīng)收丙公司的銷售貨款，換入土地使用權(quán)資產(chǎn)A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:貨幣性資產(chǎn)是指企業(yè)持有的貨幣資金和將以固定或可確定的金額收取的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)以及準(zhǔn)備持有至到期的債券投資等。非貨幣性資產(chǎn)是指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、在建工程、工程物資、不準(zhǔn)備持有至到期的債券投資等。因此，Ⅰ、Ⅴ兩項，準(zhǔn)備持有至到期的債券、應(yīng)收丙公司的銷售貨款均為貨幣性資產(chǎn)；Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三項為非貨幣性資產(chǎn)。44.根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，下列事項中需要保薦機構(gòu)和保薦代表人進行專項核查的有（）。[2016年10月真題]Ⅰ．財務(wù)報告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的審計報告Ⅱ．會計政策變更Ⅲ．資金被控股股東占用Ⅳ．存貨大幅度波動Ⅴ．經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤A.

ⅠB.

Ⅰ、ⅤC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅳ、ⅤE.

Ⅲ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第41條第2款規(guī)定，發(fā)現(xiàn)異常財務(wù)事項或財務(wù)報表被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告時，應(yīng)采取現(xiàn)場察看，核查相關(guān)會計記錄和業(yè)務(wù)文件，向董事會、監(jiān)事會、業(yè)務(wù)人員和經(jīng)辦人員詢問等多種形式進行專項核查。第57條規(guī)定，如果發(fā)行人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤的，應(yīng)進行專項核查，并判斷其真實盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力。45.根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》的規(guī)定，下列關(guān)于重組委委員安排的說法，正確的是（）。Ⅰ．并購重組申請人在審核委員會表決結(jié)果公示后向中國證監(jiān)會提出申訴意見，中國證監(jiān)會組織召開專家咨詢委會議。根據(jù)會議意見，決定是否駁回申訴或者重新提交并購重組委會議審核Ⅱ．并購重組委參會委員認(rèn)為并購重組委會議表決結(jié)果存在顯失公正情形的，以書面形式提出異議后，經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查認(rèn)為理由充分的，應(yīng)當(dāng)重新提請召開并購重組委會議，原則上不由原并購重組委委員審核Ⅲ．在并購重組委會議對并購重組申請表決通過后至中國證監(jiān)會作出核準(zhǔn)決定前，并購重組申請人發(fā)生重大事項，中國證監(jiān)會可以提請重新召開并購重組委會議，原則上仍由原并購重組委委員審核Ⅳ．上市公司并購重組申請經(jīng)并購重組委審核未獲通過且中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定的，申請人對并購重組方案進行修改補充或提出新方案的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，財務(wù)顧問應(yīng)審慎履行職責(zé)，提供專業(yè)服務(wù)，進行獨立判斷，確認(rèn)符合有關(guān)并購重組規(guī)定條件的可以重新提出并購重組申請。重新提交并購重組委審核的，原則上仍由原并購重組委委員審核A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ項，《中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程》（2018年修訂）第31條規(guī)定，并購重組申請人可在表決結(jié)果公示之日起10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提出申訴意見。中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)要求并購重組委會議召集人組織參會委員對申訴意見做出書面解釋、說明。如有必要，中國證監(jiān)會可以組織召開專家咨詢委會議。根據(jù)會議意見，決定是否駁回申訴或者重新提交并購重組委會議審核。并購重組委會議重新審核的，原則上仍由原并購重組委委員審核。Ⅱ項，第32條規(guī)定，并購重組委參會委員認(rèn)為并購重組委會議表決結(jié)果存在顯失公正情形的，可在并購重組委會議結(jié)束之日起2個工作日內(nèi)，以書面形式提出異議，并說明理由。經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查認(rèn)為理由充分的，應(yīng)當(dāng)重新提請召開并購重組委會議，原則上不由原并購重組委委員審核。Ⅲ項，第33條規(guī)定，在并購重組委會議對并購重組申請表決通過后至中國證監(jiān)會作出核準(zhǔn)決定前，并購重組申請人發(fā)生重大事項，導(dǎo)致與其所報送的并購重組申請文件不一致；或并購重組委會議的審核意見具有前置條件且未能落實的，中國證監(jiān)會可以提請重新召開并購重組委會議，原則上仍由原并購重組委委員審核。Ⅳ項，第34條規(guī)定，上市公司并購重組申請經(jīng)并購重組委審核未獲通過且中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定的，申請人對并購重組方案進行修改補充或提出新方案的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，財務(wù)顧問應(yīng)審慎履行職責(zé)，提供專業(yè)服務(wù)，進行獨立判斷，確認(rèn)符合有關(guān)并購重組規(guī)定條件的可以重新提出并購重組申請。重新提交并購重組委審核的，原則上仍由原并購重組委委員審核。46.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷其保薦代表人資格。[2010年真題]Ⅰ．證券上市第二年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符Ⅱ．公開發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上Ⅲ．上市公司公開發(fā)行新股之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更Ⅳ．首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組Ⅴ．盈利預(yù)測凈利潤5000萬元，實際實現(xiàn)凈利潤4000萬元A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅳ、ⅤE.

Ⅲ、Ⅴ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第72條規(guī)定，Ⅰ項應(yīng)為，證券上市當(dāng)年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符；Ⅱ項應(yīng)為，公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上；Ⅲ項應(yīng)為，首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更。法規(guī)中所稱“以上”“以內(nèi)”含本數(shù)，“超過”不含本數(shù)。47.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于證券公司申請保薦機構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法正確的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．實收資本應(yīng)不低于人民幣1億元Ⅱ．凈資本應(yīng)不低于人民幣5000萬元Ⅲ．應(yīng)具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人Ⅳ．符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人Ⅴ．最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于25人A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第9條規(guī)定，證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；②具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；③保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持；④具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；⑤符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；⑥最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。Ⅰ項，應(yīng)為注冊資本不低于人民幣1億元。Ⅴ項，最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于20人。48.以下有關(guān)優(yōu)先股的發(fā)行符合規(guī)定的有（）。[2015年5月真題]Ⅰ．非上市公眾公司可以公開發(fā)行優(yōu)先股Ⅱ．上市公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股Ⅲ．最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%Ⅳ．最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ、Ⅱ兩項，《優(yōu)先股試點管理辦法》第3條規(guī)定，上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股，非上市公眾公司可以非公開發(fā)行優(yōu)先股。Ⅲ項，第20條規(guī)定，上市公司最近3年現(xiàn)金分紅情況應(yīng)當(dāng)符合公司章程及中國證監(jiān)會的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。Ⅳ項，第19條規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息。49.王某為創(chuàng)業(yè)板某上市公司董事，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》和《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，下列說法錯誤的是（）。A.

王某的配偶在買入該公司股票前應(yīng)當(dāng)將買入計劃書面通知該公司董事會秘書B.

王某不得從事以該公司股票為標(biāo)的證券的融資融券交易C.

王某因違反證券交易所規(guī)則被證券交易所公開譴責(zé)，3個月內(nèi)不得減持其所持的該公司股份D.

王某將持有的該公司可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)換為該公司股票，當(dāng)年可將轉(zhuǎn)換所得的股票全部出售【答案】:

D【解析】:A項，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》（2015年修訂）第3.8.4條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在買賣本公司股票及其衍生品種前，應(yīng)當(dāng)將其買賣計劃以書面方式通知董事會秘書，董事會秘書應(yīng)當(dāng)核查公司信息披露及重大事項等進展情況。B項，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》（2015年修訂）第3.8.2條規(guī)定，上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得從事以本公司股票為標(biāo)的證券的融資融券交易。C項，《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第7條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司董監(jiān)高不得減持股份：①董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機關(guān)立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個月的。②董監(jiān)高因違反證券交易所規(guī)則，被證券交易所公開譴責(zé)未滿3個月的。③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。D項，《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》第5條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級