（新版）保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》高頻考點(diǎn)試題匯總

（新版）保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》高頻考點(diǎn)試題匯總1.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，以下屬于公司債券合格投資者的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品Ⅱ．通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的個(gè)人投資者Ⅲ．社會(huì)保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅳ．凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人Ⅴ．凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)A.

Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第14條規(guī)定，本辦法所稱(chēng)合格投資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合下列資質(zhì)條件：①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)基金業(yè)協(xié)會(huì)）登記的私募基金管理人；②上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；③凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；④合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）；⑤社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；⑥名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者；⑦經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。Ⅱ項(xiàng)，應(yīng)為名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者。2.關(guān)于外國(guó)甲公司收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)收益，下列相關(guān)說(shuō)法正確的有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)均受?chē)?guó)內(nèi)自然人控制，則該收購(gòu)屬于企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不需要報(bào)經(jīng)商務(wù)部審批Ⅱ．經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，甲公司可以以人民幣資產(chǎn)作為支付手段Ⅲ．收購(gòu)上市公司并形成戰(zhàn)略投資，則取得上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓Ⅳ．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)中華老字號(hào)企業(yè)，則應(yīng)當(dāng)向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、ⅢE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（2009年修訂）第11條規(guī)定，境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng)報(bào)商務(wù)部審批。當(dāng)事人不得以外商投資企業(yè)境內(nèi)投資或其他方式規(guī)避前述要求。Ⅱ項(xiàng)，第17條規(guī)定，作為并購(gòu)對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定。外國(guó)投資者以其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支付手段的，應(yīng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。Ⅳ項(xiàng)，第12條第1款規(guī)定，外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)并取得實(shí)際控制權(quán)，涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第5條規(guī)定，投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（注：最新征求意見(jiàn)稿已刪除本條。）3.根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號(hào)——上市公司公開(kāi)發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)》，主板上市公司公開(kāi)發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)關(guān)于歷次募集資金運(yùn)用的說(shuō)法正確的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．披露了最近3年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況Ⅱ．未以列表方式，僅以文字描述方式詳細(xì)披露了前次募集資金實(shí)際使用情況Ⅲ．項(xiàng)目實(shí)際效益與承諾效益存在重大差異，披露了項(xiàng)目實(shí)際收益與承諾效益重大差異的原因Ⅳ．披露了會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前次募集資金運(yùn)用所出具的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告結(jié)論Ⅴ．發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運(yùn)用發(fā)生了變更，應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金總額的比例A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號(hào)——上市公司公開(kāi)發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)》（證監(jiān)發(fā)行字〔2006〕2號(hào)）第62條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。第63條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)列表披露前次募集資金實(shí)際使用情況。若募集資金的運(yùn)用和項(xiàng)目未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和效益，應(yīng)進(jìn)行說(shuō)明。第64條規(guī)定，發(fā)行人對(duì)前次募集資金投資項(xiàng)目的效益作出承諾并披露的，列表披露投資項(xiàng)目效益情況；項(xiàng)目實(shí)際效益與承諾效益存在重大差異的，還應(yīng)披露原因。第65條規(guī)定，發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運(yùn)用發(fā)生變更的，應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例；發(fā)行人募集資金所投資的項(xiàng)目被以資產(chǎn)置換等方式置換出公司的，應(yīng)予以單獨(dú)披露。第66條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前次募集資金運(yùn)用所出具的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告結(jié)論。Ⅰ項(xiàng)，應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。Ⅱ項(xiàng)，應(yīng)列表披露前次募集資金實(shí)際使用情況。Ⅴ項(xiàng)，應(yīng)披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例。4.上市公司收購(gòu)中的下列行為符合規(guī)定的有（）。[2013年11月真題]A.

已持有上市公司30%股份的股東，向持有上市公司20%股份的另一股東發(fā)出部分收購(gòu)要約B.

控股股東持有上市公司45%的股份，投資者擬收購(gòu)5%的股份，計(jì)劃先通過(guò)協(xié)議方式收購(gòu)控股股東30%的股份然后向全體股東發(fā)出要約收購(gòu)5%的股份C.

投資者以現(xiàn)金方式要約收購(gòu)，預(yù)計(jì)收購(gòu)總金額9億元，以2億元作為履約保證金D.

投資者發(fā)出全面收購(gòu)要約，以證券作為支付對(duì)價(jià)，同時(shí)提供現(xiàn)金選擇權(quán)【答案】:

B|C|D【解析】:A項(xiàng)，《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第23條規(guī)定，投資者自愿選擇以要約方式收購(gòu)上市公司股份的，可以向被收購(gòu)公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約，也可以向被收購(gòu)公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的部分股份的要約。即部分要約也應(yīng)當(dāng)向所有股東發(fā)出，而不能向部分股東定向發(fā)出。B項(xiàng)，第24條規(guī)定，通過(guò)證券交易所的證券交易，收購(gòu)人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。C項(xiàng)，第36條第2款第1項(xiàng)規(guī)定，以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款的，將不少于收購(gòu)價(jià)款總額的20%作為履約保證金存入證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行。D項(xiàng)，第27條規(guī)定，以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司股東選擇。5.根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件》，下列關(guān)于編制發(fā)行人成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)要求的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．保薦人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，并重點(diǎn)分析企業(yè)自主創(chuàng)新能力對(duì)成長(zhǎng)性的影響Ⅱ．考慮企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長(zhǎng)性，出具結(jié)論明確的成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)Ⅲ．企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類(lèi)的，保薦人應(yīng)就其核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力對(duì)成長(zhǎng)性的影響發(fā)表明確分析意見(jiàn)Ⅳ．保薦人應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長(zhǎng)性風(fēng)險(xiǎn)，并督促發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中作“重大事項(xiàng)提示”A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

E【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件》附件2第3條規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，深入核查企業(yè)是否擁有關(guān)鍵的核心技術(shù)、突出的研發(fā)優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式以及較強(qiáng)的市場(chǎng)開(kāi)拓能力，并重點(diǎn)分析企業(yè)自主創(chuàng)新能力對(duì)成長(zhǎng)性的影響。Ⅱ項(xiàng)，附件2第1條規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)按照勤勉盡責(zé)原則，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)前景及其地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平和研發(fā)能力、產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量及市場(chǎng)前景、營(yíng)銷(xiāo)能力等因素，同時(shí)考慮企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長(zhǎng)性，出具結(jié)論明確的成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)應(yīng)有嚴(yán)密論證和依據(jù)充分的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)做支撐。Ⅲ項(xiàng)，附件2第2條規(guī)定，保薦人對(duì)不同業(yè)務(wù)類(lèi)型的企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注不同方面：企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于產(chǎn)品制造類(lèi)的，應(yīng)就其核心技術(shù)和持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力對(duì)成長(zhǎng)性的影響發(fā)表明確分析意見(jiàn)；企業(yè)的業(yè)務(wù)屬于非產(chǎn)品制造類(lèi)的，應(yīng)就其業(yè)務(wù)的特色和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新性對(duì)成長(zhǎng)性的影響明確發(fā)表分析意見(jiàn)。Ⅳ項(xiàng)，附件2第4條規(guī)定，保薦人應(yīng)充分揭示企業(yè)的成長(zhǎng)性風(fēng)險(xiǎn)，并督促發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中作“重大事項(xiàng)提示”。6.下列各項(xiàng)有關(guān)投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的表述中，正確的是（）。A.

以成本模式后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為存貨，存貨應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為其他綜合收益B.

以成本模式后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用固定資產(chǎn)，自用固定資產(chǎn)應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值小于原賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益C.

以存貨轉(zhuǎn)換為以公允價(jià)值模式后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，投資性房地產(chǎn)應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值小于存貨賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益D.

以公允價(jià)值模式后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用固定資產(chǎn)，自用固定資產(chǎn)應(yīng)按轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為其他綜合收益【答案】:

C【解析】:AB兩項(xiàng)，采用成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為非投資性房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)將該房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換前的賬面價(jià)值作為轉(zhuǎn)換后的入賬價(jià)值；D項(xiàng)，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以其轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價(jià)值作為自用房地產(chǎn)的入賬價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。7.以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行的債務(wù)重組，如果債務(wù)重組協(xié)議中涉及或有應(yīng)付金額，該或有應(yīng)付金額最終沒(méi)有發(fā)生的，不考慮其他因素，下列處理正確的是（）。A.

對(duì)已確認(rèn)的或有負(fù)債，不再進(jìn)行沖減處理B.

沖減已確認(rèn)的或有負(fù)債，確認(rèn)當(dāng)期其他綜合收益C.

沖減已確認(rèn)的或有負(fù)債，確認(rèn)當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入D.

沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用【答案】:

C【解析】:或有應(yīng)付金額是指需要根據(jù)未來(lái)某種事項(xiàng)的出現(xiàn)而發(fā)生的應(yīng)付金額，而且該未來(lái)事項(xiàng)的出現(xiàn)具有不確定性?；蛴袘?yīng)付金額在隨后會(huì)計(jì)期間沒(méi)有發(fā)生的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)沖銷(xiāo)已確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債，同時(shí)確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入。8.甲上市公司擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)方式購(gòu)買(mǎi)乙公司100%股權(quán)；乙公司為香港公司，其控股股東為香港自然人張某；并購(gòu)?fù)瓿珊螅瑥埬吵钟猩鲜泄?5%股權(quán)。下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．需要取得發(fā)改委相關(guān)核準(zhǔn)或者備案文件Ⅱ．需要取得商務(wù)部相關(guān)核準(zhǔn)或者備案文件Ⅲ．上市公司召開(kāi)股東大會(huì)后，即可向證監(jiān)會(huì)提交申報(bào)材料Ⅳ．若本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，無(wú)需證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)Ⅴ．購(gòu)買(mǎi)境外資產(chǎn)均需進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中審查，該審查應(yīng)作為證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組行政審批的前置條件A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:本題中，甲上市公司擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)乙香港公司100%股權(quán)，需要取得發(fā)改委、商務(wù)部等部門(mén)相關(guān)核準(zhǔn)或者備案文件，必須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委會(huì)議審核通過(guò)，并正式獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件，無(wú)須進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者集中審查。9.根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說(shuō)法，正確的是（）。A.

上市公司同一次發(fā)行的優(yōu)先股，條款應(yīng)當(dāng)相同；每次優(yōu)先股募集資金使用完畢前，不得再次發(fā)行優(yōu)先股B.

上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%，且籌資金額不得超過(guò)發(fā)行后凈資產(chǎn)的50%C.

上市公司公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告可以為帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告D.

上市公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及事項(xiàng)對(duì)公司無(wú)重大不利影響或者通過(guò)本次發(fā)行可以消除重大不利影響【答案】:

C【解析】:A項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第24條規(guī)定，上市公司同一次發(fā)行的優(yōu)先股，條款應(yīng)當(dāng)相同。每次優(yōu)先股發(fā)行完畢前，不得再次發(fā)行優(yōu)先股。B項(xiàng)，第23條規(guī)定，上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%，且籌資金額不得超過(guò)發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%，已回購(gòu)、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計(jì)算。CD兩項(xiàng)，第21條規(guī)定，上市公司報(bào)告期不存在重大會(huì)計(jì)違規(guī)事項(xiàng)。公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告或帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及事項(xiàng)對(duì)公司無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。10.2015年12月31日，甲公司的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)分別增加20萬(wàn)、40萬(wàn)，甲公司適用的所得稅稅率為25%，甲公司當(dāng)期應(yīng)交所得稅為150萬(wàn)元，則甲公司2015年度利潤(rùn)表中所得稅費(fèi)用應(yīng)當(dāng)列示為（）。A.

155B.

135C.

125D.

165E.

145【答案】:

A【解析】:交易性金融資產(chǎn)增加20萬(wàn)元產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異20萬(wàn)元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債5萬(wàn)元，同時(shí)確認(rèn)所得稅費(fèi)用5萬(wàn)元；可供出售金融資產(chǎn)增加40萬(wàn)元產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異40萬(wàn)元，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債10萬(wàn)元，同時(shí)沖減其他綜合收益10萬(wàn)元（二者的差異原因在于交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，影響當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，不影響當(dāng)期損益）。因此則甲公司2015年度利潤(rùn)表中所得稅費(fèi)用應(yīng)當(dāng)列示金額＝150＋5＝155（萬(wàn)元）。11.根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，下列說(shuō)法正確的是（）。[2016年9月真題]Ⅰ．《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》是衡量保薦人、保薦代表人是否勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的基本標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ．凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息，保薦人均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)進(jìn)行盡職調(diào)查Ⅲ．發(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)與盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息存在重大差異的，可要求其作出說(shuō)明，但不得聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)Ⅳ．盡職推薦受理后、持續(xù)督導(dǎo)結(jié)束前，保薦人應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù)A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ項(xiàng)，《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第6條第2款規(guī)定，對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，保薦人應(yīng)當(dāng)結(jié)合盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息對(duì)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。對(duì)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存有異議的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，并可要求其做出解釋或出具依據(jù)；發(fā)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)與盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。Ⅳ項(xiàng)，第75條第1款規(guī)定，盡職推薦受理后、證券發(fā)行上市前，保薦人應(yīng)當(dāng)參照本準(zhǔn)則的規(guī)定，持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù)。12.重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中管理層討論與分析部分存在較大差距的，應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，進(jìn)行道歉的人員包括（）。[2016年11月真題]Ⅰ．上市公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理Ⅱ．并購(gòu)重組項(xiàng)目的律師事務(wù)所Ⅲ．并購(gòu)重組項(xiàng)目的會(huì)計(jì)師事務(wù)所Ⅳ．并購(gòu)重組項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)Ⅴ．并購(gòu)重組項(xiàng)目盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告的簽字會(huì)計(jì)師A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

D【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第59條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無(wú)法獲知且事后無(wú)法控制的原因，上市公司所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%，或者實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員（如簽字會(huì)計(jì)師）在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋?zhuān)⑾蛲顿Y者公開(kāi)道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額50%的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。13.下列屬于上市公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息知情人的有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員Ⅱ．重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方Ⅲ．交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者主要負(fù)責(zé)人Ⅳ．交易各方聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員A.

ⅠB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

E【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第41條規(guī)定，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方，交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者主要負(fù)責(zé)人，交易各方聘請(qǐng)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，以及因直系親屬關(guān)系、提供服務(wù)和業(yè)務(wù)往來(lái)等知悉或者可能知悉股價(jià)敏感信息的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，在重大資產(chǎn)重組的股價(jià)敏感信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)，禁止利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。14.國(guó)有股東應(yīng)在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后______個(gè)工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓價(jià)款______的保證金，其余價(jià)款應(yīng)在股份過(guò)戶(hù)前全部結(jié)清。（）。A.

6；35%B.

5；30%C.

6；30%D.

5；35%E.

6；25%【答案】:

B【解析】:《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》第26條規(guī)定，國(guó)有股東應(yīng)在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后5個(gè)工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓價(jià)款30%的保證金，其余價(jià)款應(yīng)在股份過(guò)戶(hù)前全部結(jié)清。在全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付完畢或交由轉(zhuǎn)讓雙方共同認(rèn)可的第三方妥善保管前，不得辦理股份過(guò)戶(hù)登記手續(xù)。15.根據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》上市公司大股東通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的總數(shù)的說(shuō)法，正確的是（）。[2017年9月真題]A.

在1個(gè)月內(nèi)，減持不得超過(guò)公司股份總數(shù)的百分之一B.

在1個(gè)月內(nèi)，減持不得超過(guò)公司股份總數(shù)的百分之三C.

在3個(gè)月內(nèi)，減持不得超過(guò)公司股份總數(shù)的百分之三D.

在3個(gè)月內(nèi)，減持不得超過(guò)公司股份總數(shù)的百分之一【答案】:

D【解析】:《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕9號(hào)）第9條規(guī)定，上市公司大股東在3個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的總數(shù)，不得超過(guò)公司股份總數(shù)的1%。股東通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持其持有的公司首次公開(kāi)發(fā)行前發(fā)行的股份、上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份，應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定的比例限制。股東持有上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份，在股份限售期屆滿(mǎn)后12個(gè)月內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持的數(shù)量，還應(yīng)當(dāng)符合證券交易所規(guī)定的比例限制。適用前三款規(guī)定時(shí)，上市公司大股東與其一致行動(dòng)人所持有的股份應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算。16.甲公司通常給予客戶(hù)半年的信用賬期。為了促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，甲公司和保理公司簽訂了應(yīng)收賬款無(wú)追索權(quán)保理協(xié)議，保理公司向甲公司一次性授權(quán)5億元人民幣，甲公司可以在需要時(shí)隨時(shí)向保理公司出售應(yīng)收賬款。歷史上甲公司頻繁向保理公司出售應(yīng)收賬款，并且金額重大，上述出售應(yīng)收賬款符合金融資產(chǎn)終止的規(guī)定，甲公司應(yīng)該將該應(yīng)收賬款分類(lèi)為（）。A.

持有至到期的金融資產(chǎn)B.

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)C.

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)D.

以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)【答案】:

B【解析】:題中應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)模式符合“既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)”，且該應(yīng)收賬款符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征，因此應(yīng)當(dāng)分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。17.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A.

CAPM模型表明在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在一種簡(jiǎn)單的線性替換關(guān)系B.

CAPM模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)—收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本質(zhì)上是不可檢驗(yàn)的C.

CAPM模型提供了對(duì)投資組合績(jī)效加以衡量的標(biāo)準(zhǔn)，夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及詹森指數(shù)就建立在CAPM模型之上D.

CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上【答案】:

D【解析】:D項(xiàng)，CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上。18.甲上市公司2014年凈利潤(rùn)為6000萬(wàn)元，投資收益為1000萬(wàn)元，與籌資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用為500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加750萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目減少250萬(wàn)元，固定資產(chǎn)折舊為400萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)為100萬(wàn)元。假定固定資產(chǎn)的折舊，無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)均影響當(dāng)期凈利潤(rùn)，沒(méi)有其他影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，則該上市公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為（）萬(wàn)元。[2015年9月真題]A.

4000B.

8500C.

4500D.

5000【答案】:

D【解析】:該上市公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝6000－1000＋500－750－250＋400＋100＝5000（萬(wàn)元）。19.根據(jù)《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》，盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報(bào)告保存期限在公司債券到期或本息全部清償后不少于（）年。[2016年5月真題]A.

10B.

7C.

5D.

3E.

20【答案】:

C【解析】:《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第6條規(guī)定，盡職調(diào)查工作完成后，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告。同時(shí)，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度，工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)妥善存檔，保存期限在公司債券到期或本息全部清償后不少于5年。20.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露指引》，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.

采用等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者境外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的紅籌企業(yè)，應(yīng)當(dāng)以表格形式披露歸屬于母公司所有者權(quán)益和歸屬于母公司凈利潤(rùn)按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)節(jié)的情況B.

對(duì)于與收入相關(guān)的應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)披露其賬齡情況并匯總披露按欠款方歸集的期末余額前10大應(yīng)收款項(xiàng)情況C.

紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類(lèi)披露生產(chǎn)用長(zhǎng)期資產(chǎn)成本、累計(jì)折舊、累計(jì)攤銷(xiāo)和減值準(zhǔn)備的期初、期末余額和報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)情況，并披露計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法D.

紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所持各類(lèi)金融資產(chǎn)的期初、期末余額，按攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債務(wù)工具，應(yīng)當(dāng)披露減值準(zhǔn)備的計(jì)提方法E.

紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類(lèi)披露主要流動(dòng)資產(chǎn)的期初、期末余額和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備于報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)情況、計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法【答案】:

B【解析】:A項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露指引》第3條第3款規(guī)定，采用等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者境外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的紅籌企業(yè)，應(yīng)當(dāng)以表格形式披露歸屬于母公司所有者權(quán)益和歸屬于母公司凈利潤(rùn)按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)節(jié)的情況。B項(xiàng)，第4條第3款規(guī)定，對(duì)于與收入相關(guān)的應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)披露其賬齡情況并匯總披露按欠款方歸集的期末余額前5大應(yīng)收款項(xiàng)情況。報(bào)告期末存在與收入無(wú)關(guān)的應(yīng)收款項(xiàng)且金額較大的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明形成的原因及對(duì)回收風(fēng)險(xiǎn)的判斷情況。C項(xiàng)，第5條第1款規(guī)定，紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類(lèi)披露生產(chǎn)用長(zhǎng)期資產(chǎn)成本、累計(jì)折舊、累計(jì)攤銷(xiāo)和減值準(zhǔn)備的期初、期末余額和報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)情況，并披露計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法。D項(xiàng)，第9條規(guī)定，紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所持各類(lèi)金融資產(chǎn)的期初、期末余額。按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)披露其公允價(jià)值的確定方法；按攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的債務(wù)工具，應(yīng)當(dāng)披露減值準(zhǔn)備的計(jì)提方法。對(duì)發(fā)行的金融工具，如單項(xiàng)金額重大的，應(yīng)當(dāng)披露其基本條款特征，并披露作為金融負(fù)債和權(quán)益工具確認(rèn)的依據(jù)以及所確認(rèn)金融負(fù)債、權(quán)益工具的期初、期末余額。E項(xiàng)，第4條第1款規(guī)定，紅籌企業(yè)應(yīng)當(dāng)分類(lèi)披露主要流動(dòng)資產(chǎn)的期初、期末余額和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備于報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)情況、計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法。21.根據(jù)《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》，下列有關(guān)上交所上市公司相關(guān)股東減持股票的說(shuō)法，正確的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及行政處罰決定，刑事判決作出之后未滿(mǎn)6個(gè)月的，大股東不得減持股份Ⅱ．董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定，刑事判決作出之后未滿(mǎn)6個(gè)月的，董監(jiān)高不得減持股份Ⅲ．上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰、觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前，其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其一致行動(dòng)人不得減持所持有的公司股份Ⅳ．董監(jiān)高在任期屆滿(mǎn)前離職的，離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份，且應(yīng)當(dāng)在其就任時(shí)確定的任期內(nèi)和任期屆滿(mǎn)6個(gè)月內(nèi)，遵守每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%的規(guī)定A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

E【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》第9條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司大股東不得減持股份：①上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿(mǎn)6個(gè)月的；②大股東因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開(kāi)譴責(zé)未滿(mǎn)3個(gè)月的；③法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。Ⅱ項(xiàng)，第10條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司董監(jiān)高不得減持股份：①董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿(mǎn)6個(gè)月的；②董監(jiān)高因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開(kāi)譴責(zé)未滿(mǎn)3個(gè)月的；③法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。Ⅲ項(xiàng)，第11條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一，觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前，其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其一致行動(dòng)人不得減持所持有的公司股份：①上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；②上市公司因涉嫌欺詐發(fā)行罪或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；③其他重大違法退市情形。Ⅳ項(xiàng)，第12條規(guī)定，董監(jiān)高在任期屆滿(mǎn)前離職的，應(yīng)當(dāng)在其就任時(shí)確定的任期內(nèi)和任期屆滿(mǎn)后6個(gè)月內(nèi)，遵守下列限制性規(guī)定：①每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%；②離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份；③法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)董監(jiān)高股份轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定。22.根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，在公眾公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊螅ǎ﹤€(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。[2017年9月真題]A.

12B.

24C.

6D.

36E.

3【答案】:

A【解析】:《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（2019年修訂）第16條規(guī)定，進(jìn)行公眾公司收購(gòu)，收購(gòu)人或者其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理機(jī)制和良好的誠(chéng)信記錄。收購(gòu)人不得以任何形式從被收購(gòu)公司獲得財(cái)務(wù)資助，不得利用收購(gòu)活動(dòng)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。在公眾公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。23.甲公司擬收購(gòu)乙上市公司。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列投資者中，如無(wú)相反證據(jù)，屬于甲公司一致行動(dòng)人的有（）。[2015年9月真題]Ⅰ．由甲公司的董事會(huì)秘書(shū)擔(dān)任董事的丙公司Ⅱ．持有乙公司1%股份且為甲公司董事之弟的張某Ⅲ．持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某Ⅳ．在甲公司中擔(dān)任監(jiān)事且持有乙公司2%股份的李某Ⅴ．持有甲公司30%股份且對(duì)甲公司有重大影響的某公司A.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第83條第2款規(guī)定，在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人。如無(wú)相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：①投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；②投資者受同一主體控制；③投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；④投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；⑤銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；⑥投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；⑦持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；⑧在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；⑨持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；⑩在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；?上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；?投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。Ⅲ項(xiàng)，持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份的，才構(gòu)成一致行動(dòng)人。24.甲公司擬收購(gòu)某上市公司股份，如無(wú)相反證據(jù)，下列屬于一致行動(dòng)人的有（）。Ⅰ．投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響Ⅱ．銀行為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排Ⅲ．投資者之間存在聯(lián)營(yíng)關(guān)系Ⅳ．在投資者任職的董事，其兄弟的配偶與投資者持有同一上市公司的股份A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第83條第2款規(guī)定，在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人。如無(wú)相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：①投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；②投資者受同一主體控制；③投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；④投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；⑤銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；⑥投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；⑦持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；⑧在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；⑨持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；⑩在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；?上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；?投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。25.下列關(guān)于地方政府一般債券的說(shuō)法，正確的是（）。[2017年12月真題]A.

個(gè)人投資者不能投資一般債券B.

發(fā)行利率只能采用招標(biāo)方式確定C.

一般債券采用記賬式固定利率附息形式D.

單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的50%【答案】:

C【解析】:A項(xiàng)，《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》第16條規(guī)定，各地應(yīng)積極擴(kuò)大一般債券投資者范圍，鼓勵(lì)社會(huì)保險(xiǎn)基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者在符合法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定的前提下投資一般債券。B項(xiàng)，第13條規(guī)定，一般債券發(fā)行利率采用承銷(xiāo)、招標(biāo)等方式確定。D項(xiàng)，第4條規(guī)定，一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場(chǎng)狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%。26.某上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、30個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)分別為20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，則以下發(fā)行股份的價(jià)格符合相關(guān)規(guī)定的有（）。[2015年9月真題]Ⅰ．18元Ⅱ．16元Ⅲ．20元Ⅳ．22.5元Ⅴ．27元A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第45條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)說(shuō)明市場(chǎng)參考價(jià)的選擇依據(jù)。則本題中，該上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于：20×90%＝18（元）。27.關(guān)于公司分紅，下列說(shuō)法正確的是（）。[2013年6月真題]A.

對(duì)公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整，需經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)B.

首次公開(kāi)發(fā)行股票招股書(shū)發(fā)行人應(yīng)披露最近3年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策C.

再融資募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露最近5年現(xiàn)金分紅金額及比例D.

在公司現(xiàn)金流滿(mǎn)足公司正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展的前提下，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤(rùn)分配方式【答案】:

A|D【解析】:A項(xiàng)，《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》第7條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對(duì)公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足公司章程規(guī)定的條件，經(jīng)過(guò)詳細(xì)論證后，履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。BC兩項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》，首次公開(kāi)發(fā)行股票公司應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中做好利潤(rùn)分配相關(guān)信息披露工作：披露公司是否有未來(lái)3年具體利潤(rùn)分配計(jì)劃。如有，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步披露計(jì)劃的具體內(nèi)容、制定的依據(jù)和可行性。發(fā)行人應(yīng)結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況詳細(xì)說(shuō)明未分配利潤(rùn)的使用安排情況。在招股說(shuō)明書(shū)中作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者關(guān)注公司發(fā)行上市后的利潤(rùn)分配政策、現(xiàn)金分紅的最低比例（如有）、未來(lái)3年具體利潤(rùn)分配計(jì)劃（如有）和長(zhǎng)期回報(bào)規(guī)劃，并提示詳細(xì)參閱招股說(shuō)明書(shū)中的具體內(nèi)容。上市公司應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)或發(fā)行預(yù)案中增加披露利潤(rùn)分配政策尤其是現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況、最近3年現(xiàn)金分紅金額及比例、未分配利潤(rùn)使用安排情況，并作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者關(guān)注上述情況。D項(xiàng)，《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》第4條第2款規(guī)定，具備現(xiàn)金分紅條件的，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅進(jìn)行利潤(rùn)分配。28.下列關(guān)于投資價(jià)值研究報(bào)告的說(shuō)法正確的有（）。[2013年11月真題]Ⅰ．主承銷(xiāo)商可以在刊登招股意向書(shū)后向詢(xún)價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告Ⅱ．發(fā)行人、主承銷(xiāo)商和詢(xún)價(jià)對(duì)象不得以任何形式公開(kāi)披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外Ⅲ．IPO時(shí)主承銷(xiāo)商確定并公告發(fā)行價(jià)格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與發(fā)行人有關(guān)的證券研究報(bào)告Ⅳ．承銷(xiāo)商不得提供承銷(xiāo)團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三項(xiàng)，《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》（2018年修訂）第31條規(guī)定，主承銷(xiāo)商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，但不得以任何形式公開(kāi)披露或變相公開(kāi)投資價(jià)值研究報(bào)告或其內(nèi)容，證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。主承銷(xiāo)商不得提供承銷(xiāo)團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告。主承銷(xiāo)商不得在刊登招股意向書(shū)之前提供投資價(jià)值研究報(bào)告或泄露報(bào)告內(nèi)容。Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第20條第1項(xiàng)，擔(dān)任發(fā)行人股票首次公開(kāi)發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商或者財(cái)務(wù)顧問(wèn)，自確定并公告發(fā)行價(jià)格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報(bào)告。29.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，以下說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債利率可以由上市公司與主承銷(xiāo)商依法協(xié)商確定Ⅱ．可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票Ⅲ．向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債可以采用公開(kāi)的集中交易方式轉(zhuǎn)讓Ⅳ．向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的，所轉(zhuǎn)股票自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓Ⅴ．向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅰ項(xiàng)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》第61條第2、3款規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債利率由上市公司與主承銷(xiāo)商依法協(xié)商確定。向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)采用競(jìng)價(jià)方式確定利率和發(fā)行對(duì)象。Ⅱ項(xiàng)，第62條第1款規(guī)定，可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。Ⅲ、Ⅳ兩項(xiàng)，第63條規(guī)定，向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開(kāi)的集中交易方式轉(zhuǎn)讓。向特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的，所轉(zhuǎn)股票自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起十八個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。Ⅴ項(xiàng)，第64條第1款規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)。30.某上市公司第一大股東持股30%，為終止上市公司地位而發(fā)出要約收購(gòu)，則下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．股東應(yīng)該發(fā)出全面要約Ⅱ．應(yīng)該以現(xiàn)金方式支付Ⅲ．以上市債券支付的，剩余交易期限不少于3個(gè)月Ⅳ．要約收購(gòu)的期限為35天Ⅴ．以終止上市地位為目的的要約收購(gòu)，不需要披露對(duì)上市公司的影響分析，如同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易等A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ兩項(xiàng)，《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第27條規(guī)定，收購(gòu)人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款；以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司股東選擇。Ⅳ項(xiàng)，第37條規(guī)定，收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過(guò)60日；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。Ⅴ項(xiàng)，根據(jù)第29條第2款規(guī)定，收購(gòu)人發(fā)出以終止公司上市地位為目的的全面要約，無(wú)須披露本次收購(gòu)對(duì)上市公司的影響分析，包括：收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方所從事的業(yè)務(wù)與上市公司的業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否存在持續(xù)關(guān)聯(lián)交易；存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者持續(xù)關(guān)聯(lián)交易的，收購(gòu)人是否已作出相應(yīng)的安排，確保收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及保持上市公司的獨(dú)立性。31.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)法正確的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．實(shí)收資本應(yīng)不低于人民幣1億元Ⅱ．凈資本應(yīng)不低于人民幣5000萬(wàn)元Ⅲ．應(yīng)具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人Ⅳ．符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人Ⅴ．最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于25人A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第10條規(guī)定，證券公司申請(qǐng)保薦業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；②具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；③保薦業(yè)務(wù)部門(mén)具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷(xiāo)售能力等后臺(tái)支持；④具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；⑤保薦代表人不少于4人；⑥最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。Ⅰ項(xiàng)應(yīng)為，注冊(cè)資本不低于人民幣1億元；Ⅴ項(xiàng)應(yīng)為，最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于20人。32.某上市公司擬于2008年3月9日召開(kāi)董事會(huì)，審議關(guān)于發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產(chǎn)30億元，中期票據(jù)余額為10億元，短期融資券余額為2億元。則下列說(shuō)法正確的是（）。[2008年真題]A.

本次債券發(fā)行的最大額度為8億元B.

本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對(duì)應(yīng)募集資金總量不超過(guò)8億元C.

本次發(fā)行可不提供擔(dān)保D.

本次發(fā)行可不進(jìn)行資信評(píng)估【答案】:

C【解析】:AB兩項(xiàng)，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第27條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)符合的規(guī)定之一是：本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額。“累計(jì)債券余額”不包含短期融資券和中期票據(jù)，則本次債券發(fā)行的最大額度為：30×40%＝12（億元），本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對(duì)應(yīng)募集資金總量不超過(guò)12億元。CD兩項(xiàng)，第17條第1款規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。根據(jù)第20條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發(fā)行可不提供擔(dān)保，但應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。33.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，存在下列（）情形時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊(cè)申請(qǐng)有關(guān)的文件等監(jiān)管措施。Ⅰ．保薦人制作的文件不齊備或者不符合要求Ⅱ．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)擅自改動(dòng)申請(qǐng)文件Ⅲ．上市公司文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴(yán)重影響閱讀理解Ⅳ．保薦人對(duì)重大事項(xiàng)未及時(shí)報(bào)告或者未及時(shí)披露Ⅴ．上市公司信息披露資料存在相互矛盾A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅤC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》，第81條規(guī)定，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員存在下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊(cè)申請(qǐng)有關(guān)的文件等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可以同時(shí)采取三個(gè)月至一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專(zhuān)項(xiàng)文件的監(jiān)管措施：①制作或者出具的文件不齊備或者不符合要求；②擅自改動(dòng)申請(qǐng)文件、信息披露資料或者其他已提交文件；③申請(qǐng)文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一事實(shí)表述不一致且有實(shí)質(zhì)性差異；④文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴(yán)重影響閱讀理解；⑤對(duì)重大事項(xiàng)未及時(shí)報(bào)告或者未及時(shí)披露。上市公司存在前款規(guī)定情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、六個(gè)月至一年內(nèi)不接受上市公司發(fā)行證券相關(guān)文件的監(jiān)管措施。34.根據(jù)《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)指引》，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行人償還公司債券本息存在重大不確定性或發(fā)行人未能按期足額償還公司債券本息Ⅱ．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)受托管理人開(kāi)展公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)處置工作實(shí)施行政監(jiān)管Ⅲ．受托管理人可以聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)協(xié)助開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)處置工作Ⅳ．發(fā)行人如發(fā)生實(shí)質(zhì)違約情形的，受托管理人可以協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行人應(yīng)急處置預(yù)案Ⅴ．發(fā)行人發(fā)生實(shí)質(zhì)違約情形的，受托管理人可以依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)指引》第2條第2款規(guī)定，本指引所稱(chēng)公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行人償還公司債券本息存在重大不確定性，或發(fā)行人未能按期足額償還公司債券本息。Ⅱ項(xiàng)，第3條規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)受托管理人開(kāi)展公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)處置工作實(shí)施自律管理。Ⅲ項(xiàng)，第4條規(guī)定，受托管理人可以聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)協(xié)助開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)處置工作。Ⅳ項(xiàng)，第9條規(guī)定，發(fā)行人發(fā)生預(yù)計(jì)違約或?qū)嵸|(zhì)違約情形的，受托管理人可以協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行人應(yīng)急處置預(yù)案。Ⅴ項(xiàng)，第14條規(guī)定，發(fā)行人發(fā)生預(yù)計(jì)違約情形的，受托管理人可以依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施，并應(yīng)當(dāng)督促相關(guān)主體遵守受托協(xié)議中關(guān)于費(fèi)用的承擔(dān)方式及財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保的提供方式的約定。35.下列有關(guān)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記發(fā)行的說(shuō)法，正確的是（）。[2018年12月真題]A.

簿記管理人應(yīng)針對(duì)簿記建檔發(fā)行建立集體決策制度，對(duì)債務(wù)融資工具發(fā)行利率（價(jià)格）、配售及份額安排等簿記建檔發(fā)行重要事項(xiàng)進(jìn)行決策，參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于兩名B.

發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于發(fā)行首日向市場(chǎng)公開(kāi)披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果，同時(shí)向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)報(bào)告C.

簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由證券承銷(xiāo)部對(duì)簿記建檔過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)督D.

簿記管理人應(yīng)加強(qiáng)簿記文檔管理，認(rèn)真核對(duì)、完整保存申購(gòu)定單、集體決策記錄等簿記相關(guān)資料，保存期至當(dāng)期債務(wù)決策工具本息兌付結(jié)束后的五年止E.

發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理人的，可以在各自場(chǎng)所分別進(jìn)行簿記【答案】:

D【解析】:A項(xiàng)，根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具簿記建檔發(fā)行規(guī)范指引》第17條規(guī)定，參與集體決策的總?cè)藬?shù)不得少于三名，內(nèi)部監(jiān)督部門(mén)應(yīng)參與決策過(guò)程，并對(duì)決策結(jié)果予以書(shū)面確認(rèn)。B項(xiàng)，第39條規(guī)定，發(fā)行人及簿記管理人應(yīng)不遲于上市首日向市場(chǎng)公開(kāi)披露簿記建檔發(fā)行結(jié)果，同時(shí)向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)報(bào)告。C項(xiàng)，第16條規(guī)定，簿記管理人應(yīng)建立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，由獨(dú)立于發(fā)行部門(mén)之外的合規(guī)或內(nèi)控部門(mén)對(duì)簿記建檔過(guò)程進(jìn)行全程監(jiān)督，對(duì)所有相關(guān)文件、資料進(jìn)行必要的查閱，并對(duì)簿記建檔程序的真實(shí)性、合法性及合規(guī)性出具書(shū)面意見(jiàn)。E項(xiàng)，第7條規(guī)定，發(fā)行人選擇多家機(jī)構(gòu)作為簿記管理人的，應(yīng)指定其中一家機(jī)構(gòu)牽頭負(fù)責(zé)簿記建檔工作，并在唯一指定場(chǎng)所進(jìn)行簿記。36.關(guān)于可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．股票波動(dòng)率越大，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高Ⅱ．票面利率越高，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高Ⅲ．轉(zhuǎn)股期限越長(zhǎng)，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高Ⅳ．轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高Ⅴ．回售期限越長(zhǎng)，則可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價(jià)值越高A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

C【解析】:Ⅱ項(xiàng)，票面利率影響可轉(zhuǎn)換債券的債權(quán)價(jià)值，票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越高；反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越低。Ⅳ項(xiàng)，轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)值越低；反之，轉(zhuǎn)股價(jià)格越低，期權(quán)價(jià)值越高。37.以下可以參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的有（）。A.

注冊(cè)資本300萬(wàn)元人民幣的法人機(jī)構(gòu)B.

證券投資基金C.

自然人李某本人名下前一交易日日終證券類(lèi)資產(chǎn)市值800萬(wàn)元人民幣，其中用于融資融券的信用證券賬戶(hù)資產(chǎn)為350萬(wàn)元，李某具有2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)D.

注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)E.

自然人王某本人名下最近10個(gè)轉(zhuǎn)讓日的日均金融資產(chǎn)500萬(wàn)元人民幣以上，具有1年基金投資經(jīng)驗(yàn)【答案】:

B【解析】:AD兩項(xiàng)，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2017〕196號(hào)）第3條規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)孩賹?shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；②實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。B項(xiàng)，根據(jù)第4條規(guī)定，證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金等理財(cái)產(chǎn)品，社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）等機(jī)構(gòu)投資者，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。CE兩項(xiàng)，第5條規(guī)定，同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)孩僭诤炇饏f(xié)議之日前，投資者本人名下最近10個(gè)轉(zhuǎn)讓日的日均金融資產(chǎn)500萬(wàn)元人民幣以上。金融資產(chǎn)是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。②具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有《辦法》第8條第1款規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員任職經(jīng)歷。具有前款所稱(chēng)投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的人員屬于《證券法》第43條規(guī)定禁止參與股票交易的，不得申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。38.甲、乙、丙、丁為上交所主板上市公司，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列情形符合可轉(zhuǎn)債公開(kāi)發(fā)行條件的是（）。[2019年6月真題]A.

乙公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息B.

丁公司，現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹镃.

丙公司，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額為最近一期末凈資產(chǎn)額的20%D.

甲公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為5.7%、5.9%、6.1%，按扣除非經(jīng)常性損益后放入凈利潤(rùn)計(jì)算分別為5.7%、6.2%、6.3%【答案】:

C【解析】:ACD三項(xiàng)，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第14條第1款規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；[排除D項(xiàng)]②本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)一期末凈資產(chǎn)額的40%；③3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。B項(xiàng)，根據(jù)第11條第5項(xiàng)規(guī)定，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，不得公開(kāi)發(fā)行證券。39.根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第37號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請(qǐng)文件》，創(chuàng)業(yè)板上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行的必備文件包括（）。[2016年5月真題]Ⅰ．募集說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）Ⅱ．關(guān)于本次發(fā)行涉及/不涉及重大資產(chǎn)重組的說(shuō)明Ⅲ．發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅳ．本次公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案Ⅴ．發(fā)行申請(qǐng)如適用簡(jiǎn)易程序是否符合相關(guān)條件的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第37號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請(qǐng)文件》（證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕32號(hào)），本次證券發(fā)行的募集文件包括：募集說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）、發(fā)行公告（發(fā)審會(huì)后按中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提供）。發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請(qǐng)與授權(quán)文件包括：發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告、發(fā)行人董事會(huì)決議、發(fā)行人股東大會(huì)決議、關(guān)于本次發(fā)行涉及/不涉及重大資產(chǎn)重組的說(shuō)明、公告的其他相關(guān)信息披露文件。其他文件中還包括發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近1期的財(cái)務(wù)報(bào)告。Ⅳ、Ⅴ兩項(xiàng)不屬于創(chuàng)業(yè)板上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行的必備文件。40.某上市公司股本規(guī)模為1億股，其中甲公司為該上市公司的第一大股東并持有50%的股份，第二大股東為乙公司，持股比例小于1%。乙公司及其一致行動(dòng)人擬受讓甲公司之外的其他股東所持有的該上市公司1500萬(wàn)股的股份，甲公司與乙公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。不考慮其他因素，下列相關(guān)事項(xiàng)中乙公司及其一致行動(dòng)人必須在權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)予以披露的是（）。A.

是否有意在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益B.

前24個(gè)月內(nèi)與上市公司之間的重大交易C.

控股股東、實(shí)際控制人及其股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖D.

未來(lái)12個(gè)月內(nèi)上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃E.

取得相關(guān)股份的價(jià)格、所需資金額、資金來(lái)源【答案】:

A【解析】:《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第16條規(guī)定，投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的5%，但未達(dá)到20%的，應(yīng)當(dāng)編制包括下列內(nèi)容的簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)：①投資者及其一致行動(dòng)人的姓名、住所；投資者及其一致行動(dòng)人為法人的，其名稱(chēng)、注冊(cè)地及法定代表人；②持股目的，是否有意在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加其在上市公司中擁有的權(quán)益；③上市公司的名稱(chēng)、股票的種類(lèi)、數(shù)量、比例；④在上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%或者擁有權(quán)益的股份增減變化達(dá)到5%的時(shí)間及方式；⑤權(quán)益變動(dòng)事實(shí)發(fā)生之日前6個(gè)月內(nèi)通過(guò)證券交易所的證券交易買(mǎi)賣(mài)該公司股票的簡(jiǎn)要情況；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所要求披露的其他內(nèi)容。前述投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%，但未達(dá)到20%的，還應(yīng)當(dāng)披露本辦法第17條第1款規(guī)定的內(nèi)容。本題中，乙公司受讓1500萬(wàn)股股份之后，其擁有權(quán)益的股份將變?yōu)?5%以上，超過(guò)該公司已發(fā)行股份的5%，但未達(dá)到20%的，也不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)。BCDE四項(xiàng)，屬于詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的內(nèi)容。41.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，關(guān)于股票解除限售條件的表述正確的是（）。Ⅰ．上市公司申請(qǐng)股份解除限售，應(yīng)當(dāng)在限售解除前10個(gè)交易日披露提示性公告Ⅱ．上市公司應(yīng)當(dāng)披露股東履行限售承諾的情況，保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見(jiàn)并披露Ⅲ．發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行的股份，符合解除限售條件的，股東可以通過(guò)上市公司申請(qǐng)解除限售Ⅳ．上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份，符合解除限售條件的，股東可以通過(guò)上市公司申請(qǐng)解除限售Ⅴ．限售股份，股東可以通過(guò)上市公司申請(qǐng)解除限售A.

Ⅰ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.

Ⅲ、ⅣE.

Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（2019年修訂）具體分析如下：Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)，根據(jù)2.3.2規(guī)定，上市公司申請(qǐng)股份解除限售，應(yīng)當(dāng)在限售解除前5個(gè)交易日披露提示性公告。上市公司應(yīng)當(dāng)披露股東履行限售承諾的情況，保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見(jiàn)并披露。Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ三項(xiàng)，根據(jù)2.3.1規(guī)定，下列股份符合解除限售條件的，股東可以通過(guò)上市公司申請(qǐng)解除限售：①發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行的股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)首發(fā)前股份）；②上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份；③發(fā)行人、上市公司向證券投資基金、戰(zhàn)略投資者及其他法人或者自然人配售的股份；④董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及核心技術(shù)人員等所持限售股份；⑤其他限售股份。42.某上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、30個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)分別為20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，則以下發(fā)行股份的價(jià)格符合相關(guān)規(guī)定的有（）。[2015年9月真題]Ⅰ．18元Ⅱ．16元Ⅲ．20元Ⅳ．22.5元Ⅴ．27元A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第45條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)說(shuō)明市場(chǎng)參考價(jià)的選擇依據(jù)。則本題中，該上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于：20×90%＝18（元）。43.甲公司發(fā)生的下列交易事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)按照非貨幣性交換進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的有（）。Ⅰ．以原準(zhǔn)備持有至到期的債券，換入固定資產(chǎn)Ⅱ．以一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，換入存貨產(chǎn)品Ⅲ．以對(duì)子公司股權(quán)，換入不準(zhǔn)備持有至到期的債券Ⅳ．以擁有的乙公司的股權(quán)，換入投資性房地產(chǎn)Ⅴ．以對(duì)應(yīng)收丙公司的銷(xiāo)售貨款，換入土地使用權(quán)資產(chǎn)A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、ⅤE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:貨幣性資產(chǎn)是指企業(yè)持有的貨幣資金和將以固定或可確定的金額收取的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)以及準(zhǔn)備持有至到期的債券投資等。非貨幣性資產(chǎn)是指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、在建工程、工程物資、不準(zhǔn)備持有至到期的債券投資等。因此，Ⅰ、Ⅴ兩項(xiàng)，準(zhǔn)備持有至到期的債券、應(yīng)收丙公司的銷(xiāo)售貨款均為貨幣性資產(chǎn)；Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三項(xiàng)為非貨幣性資產(chǎn)。44.根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，下列事項(xiàng)中需要保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查的有（）。[2016年10月真題]Ⅰ．財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告Ⅱ．會(huì)計(jì)政策變更Ⅲ．資金被控股股東占用Ⅳ．存貨大幅度波動(dòng)Ⅴ．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤(rùn)A.

ⅠB.

Ⅰ、ⅤC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅳ、ⅤE.

Ⅲ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第41條第2款規(guī)定，發(fā)現(xiàn)異常財(cái)務(wù)事項(xiàng)或財(cái)務(wù)報(bào)表被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告時(shí)，應(yīng)采取現(xiàn)場(chǎng)察看，核查相關(guān)會(huì)計(jì)記錄和業(yè)務(wù)文件，向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、業(yè)務(wù)人員和經(jīng)辦人員詢(xún)問(wèn)等多種形式進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查。第57條規(guī)定，如果發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤(rùn)的，應(yīng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查，并判斷其真實(shí)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。45.根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》的規(guī)定，下列關(guān)于重組委委員安排的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ．并購(gòu)重組申請(qǐng)人在審核委員會(huì)表決結(jié)果公示后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申訴意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織召開(kāi)專(zhuān)家咨詢(xún)委會(huì)議。根據(jù)會(huì)議意見(jiàn)，決定是否駁回申訴或者重新提交并購(gòu)重組委會(huì)議審核Ⅱ．并購(gòu)重組委參會(huì)委員認(rèn)為并購(gòu)重組委會(huì)議表決結(jié)果存在顯失公正情形的，以書(shū)面形式提出異議后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)為理由充分的，應(yīng)當(dāng)重新提請(qǐng)召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上不由原并購(gòu)重組委委員審核Ⅲ．在并購(gòu)重組委會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)表決通過(guò)后至中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，并購(gòu)重組申請(qǐng)人發(fā)生重大事項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以提請(qǐng)重新召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核Ⅳ．上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)經(jīng)并購(gòu)重組委審核未獲通過(guò)且中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定的，申請(qǐng)人對(duì)并購(gòu)重組方案進(jìn)行修改補(bǔ)充或提出新方案的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)審慎履行職責(zé)，提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，進(jìn)行獨(dú)立判斷，確認(rèn)符合有關(guān)并購(gòu)重組規(guī)定條件的可以重新提出并購(gòu)重組申請(qǐng)。重新提交并購(gòu)重組委審核的，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ項(xiàng)，《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》（2018年修訂）第31條規(guī)定，并購(gòu)重組申請(qǐng)人可在表決結(jié)果公示之日起10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申訴意見(jiàn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)要求并購(gòu)重組委會(huì)議召集人組織參會(huì)委員對(duì)申訴意見(jiàn)做出書(shū)面解釋、說(shuō)明。如有必要，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以組織召開(kāi)專(zhuān)家咨詢(xún)委會(huì)議。根據(jù)會(huì)議意見(jiàn)，決定是否駁回申訴或者重新提交并購(gòu)重組委會(huì)議審核。并購(gòu)重組委會(huì)議重新審核的，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核。Ⅱ項(xiàng)，第32條規(guī)定，并購(gòu)重組委參會(huì)委員認(rèn)為并購(gòu)重組委會(huì)議表決結(jié)果存在顯失公正情形的，可在并購(gòu)重組委會(huì)議結(jié)束之日起2個(gè)工作日內(nèi)，以書(shū)面形式提出異議，并說(shuō)明理由。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)為理由充分的，應(yīng)當(dāng)重新提請(qǐng)召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上不由原并購(gòu)重組委委員審核。Ⅲ項(xiàng)，第33條規(guī)定，在并購(gòu)重組委會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)表決通過(guò)后至中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，并購(gòu)重組申請(qǐng)人發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致與其所報(bào)送的并購(gòu)重組申請(qǐng)文件不一致；或并購(gòu)重組委會(huì)議的審核意見(jiàn)具有前置條件且未能落實(shí)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以提請(qǐng)重新召開(kāi)并購(gòu)重組委會(huì)議，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核。Ⅳ項(xiàng)，第34條規(guī)定，上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)經(jīng)并購(gòu)重組委審核未獲通過(guò)且中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定的，申請(qǐng)人對(duì)并購(gòu)重組方案進(jìn)行修改補(bǔ)充或提出新方案的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)審慎履行職責(zé)，提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，進(jìn)行獨(dú)立判斷，確認(rèn)符合有關(guān)并購(gòu)重組規(guī)定條件的可以重新提出并購(gòu)重組申請(qǐng)。重新提交并購(gòu)重組委審核的，原則上仍由原并購(gòu)重組委委員審核。46.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列（）情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)其保薦代表人資格。[2010年真題]Ⅰ．證券上市第二年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符Ⅱ．公開(kāi)發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上Ⅲ．上市公司公開(kāi)發(fā)行新股之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更Ⅳ．首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組Ⅴ．盈利預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元，實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅳ、ⅤE.

Ⅲ、Ⅴ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第72條規(guī)定，Ⅰ項(xiàng)應(yīng)為，證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符；Ⅱ項(xiàng)應(yīng)為，公開(kāi)發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上；Ⅲ項(xiàng)應(yīng)為，首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更。法規(guī)中所稱(chēng)“以上”“以?xún)?nèi)”含本數(shù)，“超過(guò)”不含本數(shù)。47.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)法正確的有（）。[2016年5月真題]Ⅰ．實(shí)收資本應(yīng)不低于人民幣1億元Ⅱ．凈資本應(yīng)不低于人民幣5000萬(wàn)元Ⅲ．應(yīng)具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人Ⅳ．符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人Ⅴ．最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于25人A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】:

B【解析】:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第9條規(guī)定，證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；②具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；③保薦業(yè)務(wù)部門(mén)具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷(xiāo)售能力等后臺(tái)支持；④具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；⑤符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；⑥最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。Ⅰ項(xiàng)，應(yīng)為注冊(cè)資本不低于人民幣1億元。Ⅴ項(xiàng)，最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)不少于20人。48.以下有關(guān)優(yōu)先股的發(fā)行符合規(guī)定的有（）。[2015年5月真題]Ⅰ．非上市公眾公司可以公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股Ⅱ．上市公司可以非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股Ⅲ．最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%Ⅳ．最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ、Ⅱ兩項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第3條規(guī)定，上市公司可以發(fā)行優(yōu)先股，非上市公眾公司可以非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股。Ⅲ項(xiàng)，第20條規(guī)定，上市公司最近3年現(xiàn)金分紅情況應(yīng)當(dāng)符合公司章程及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。Ⅳ項(xiàng)，第19條規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股息。49.王某為創(chuàng)業(yè)板某上市公司董事，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》和《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.

王某的配偶在買(mǎi)入該公司股票前應(yīng)當(dāng)將買(mǎi)入計(jì)劃書(shū)面通知該公司董事會(huì)秘書(shū)B(niǎo).

王某不得從事以該公司股票為標(biāo)的證券的融資融券交易C.

王某因違反證券交易所規(guī)則被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)，3個(gè)月內(nèi)不得減持其所持的該公司股份D.

王某將持有的該公司可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)換為該公司股票，當(dāng)年可將轉(zhuǎn)換所得的股票全部出售【答案】:

D【解析】:A項(xiàng)，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2015年修訂）第3.8.4條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和證券事務(wù)代表及前述人員的配偶在買(mǎi)賣(mài)本公司股票及其衍生品種前，應(yīng)當(dāng)將其買(mǎi)賣(mài)計(jì)劃以書(shū)面方式通知董事會(huì)秘書(shū)，董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)當(dāng)核查公司信息披露及重大事項(xiàng)等進(jìn)展情況。B項(xiàng)，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2015年修訂）第3.8.2條規(guī)定，上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得從事以本公司股票為標(biāo)的證券的融資融券交易。C項(xiàng)，《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第7條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司董監(jiān)高不得減持股份：①董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿(mǎn)6個(gè)月的。②董監(jiān)高因違反證券交易所規(guī)則，被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)未滿(mǎn)3個(gè)月的。③中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。D項(xiàng)，《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第5條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)