（最新版）證券從業(yè)考試金融市場基礎知識模擬試題及答案-試題下載

（最新版）證券從業(yè)考試金融市場基礎知識模擬試題及答案-試題下載1.外國債券的特點是（）。[2017年6月真題]A.

發(fā)行人、發(fā)行市場在一個國家，債券的面值貨幣屬另一個國家B.

發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同的國家C.

發(fā)行人在一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個國家D.

發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個國家，發(fā)行市場屬另一個國家【答案】:

C【解析】:外國債券指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券，債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。2.為了保護投資者利益，大多數(shù)國家的（）不同程度地對投資者適當性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。[2017年4月真題]Ⅰ．政府監(jiān)管機構Ⅱ．行業(yè)自律組織Ⅲ．金融企業(yè)Ⅳ．上市公司A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:實踐中，金融機構通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機構、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。3.下列各項業(yè)務中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務的是（）。A.

承銷股票B.

貸款承諾C.

銀行承兌匯票D.

委托貸款【答案】:

A【解析】:商業(yè)銀行的表外業(yè)務主要分為擔保承諾類、代理投融資服務類、中介服務類、其他類等。貸款承諾屬于承諾類業(yè)務，銀行承兌匯票屬于的擔保類業(yè)務，委托貸款屬于代理投融資服務類，只有A選項的承銷股票不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務。4.關于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（）。[2011年11月真題]A.

清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.

清算又稱交收C.

清算又稱結(jié)算D.

交收簡稱結(jié)算【答案】:

A【解析】:清算指在每一營業(yè)日中對每個結(jié)算參與人證券和資金的應收、應付數(shù)量或金額進行計算的處理過程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.證券交易所具有監(jiān)督職能，它屬于（）。A.

立法機構委派的監(jiān)管部門B.

政府監(jiān)管部門C.

自律性監(jiān)管機構D.

地方所屬的監(jiān)管機構【答案】:

C【解析】:根據(jù)《證券法》第九十六條，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理，依法登記，取得法人資格。證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進行管理，對會員進行管理，以及對上市公司進行管理。6.與財政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。[2014年6月真題]A.

投資政策B.

收入政策C.

消費政策D.

產(chǎn)業(yè)政策【答案】:

B【解析】:與財政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最終也要通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)。7.下列關于股票和債券的說法正確的是（）。A.

股票、債券都屬于公司的負債B.

股票、債券都屬于公司的資本C.

股票屬于公司的資本，債券屬于公司的負債D.

股票屬于公司的負債，債券屬于公司的資本【答案】:

C【解析】:股票是一種所有權憑證，實質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權，屬于公司資本；債券是一種債權憑證，表明該公司有義務對持有者持有的債券到期還本付息，屬于公司的負債。8.在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的意義包括（）。Ⅰ．完善多層次資本市場體系Ⅱ．提升資本市場服務實體經(jīng)濟的能力Ⅲ．促進上海國際金融中心建設Ⅳ．促進上?？苿?chuàng)中心建設A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制，對于完善多層次資本市場體系，提升資本市場服務實體經(jīng)濟的能力，促進上海國際金融中心、科創(chuàng)中心建設，具有重要意義，為上海證券交易所發(fā)揮市場功能、彌補制度短板、增強包容性提供了至關重要的突破口和實現(xiàn)路徑。9.（）年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。A.

1992B.

1990C.

1993D.

1991【答案】:

D【解析】:1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)，在開業(yè)前曾經(jīng)歷了7個月的試營業(yè)。在試營業(yè)時期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達A一只，即今天的北大高科。10.全國社保基金境外投資限于下列（）投資。Ⅰ．銀行存款Ⅱ．外國政府債券Ⅲ．基金Ⅳ．股票A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:全國社?；鹁惩馔顿Y限于下列投資品種或者工具：①銀行存款；②外國政府債券、國際金融組織債券、外國機構債券和外國公司債券；③中國政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；④銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場產(chǎn)品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、遠期等衍生金融工具；⑧財政部會同勞動保障部批準的其他投資品種或工具。11.證券經(jīng)紀業(yè)務可分為（）兩種。[2014年11月真題]Ⅰ．銀行代理買賣Ⅱ．證券交易所代理買賣Ⅲ．柜臺代理買賣Ⅳ．證券登記結(jié)算公司代理買賣A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券經(jīng)紀業(yè)務又被稱為代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。證券經(jīng)紀業(yè)務可分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。12.貨幣市場具有（）的特點。A.

期限短、風險小和流動性差B.

流通快、數(shù)量大和風險大C.

期限短、風險小和流動性強D.

流通快、數(shù)量大和無風險【答案】:

C【解析】:貨幣市場是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場。貨幣市場融通的資金主要用于短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，償還期比較短，流動性比較高，風險比較小，因此貨幣市場具有期限短、風險小和流動性強的特點。13.關于歐洲債券，下列說法正確的有（）。Ⅰ．歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱Ⅱ．一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷Ⅲ．歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣Ⅳ．歐洲債券是國際債券的一種A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按照面值貨幣與發(fā)行債券市場的關系，國際債券可分為外國債券和歐洲債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元；其次還有歐元、英鎊、日元等；也有使用復合貨幣單位的，如特別提款權，以眾多創(chuàng)新品種著稱。外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。14.下列關于交易所的固定收益電子平臺的陳述，錯誤的有（）。Ⅰ．定位于個人投資者Ⅱ．包括交易商之間的市場、交易商與普通投資者之間的市場Ⅲ．可以進行質(zhì)押式回購操作Ⅳ．可以進行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及質(zhì)押券的申報和轉(zhuǎn)回A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:交易所的固定收益電子平臺定位于機構投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務。該平臺包括兩層市場：①交易商之間的市場，采用報價制和詢價制；②交易商與普通投資者之間的市場，采用協(xié)議交易的模式，通過成交申報進行交易。該平臺可以進行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及質(zhì)押券的申報和轉(zhuǎn)回，但不能進行質(zhì)押式回購操作。15.以下債券信用風險最小的是（）。[2015年3月真題]A.

長期金融債券B.

短期公司債券C.

短期金融債券D.

國庫券【答案】:

D【解析】:政府債券的信用風險最低，一般認為中央政府債券幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險從低到高依次排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。16.以下說法正確的有（）。Ⅰ．期貨合約在交易所內(nèi)交易Ⅱ．遠期合約交易雙方按規(guī)定比例繳納保證金Ⅲ．期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大Ⅳ．遠期合約如中途取消，須經(jīng)雙方同意，任何單方的意愿無法取消合約A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:期貨合約交易雙方按規(guī)定比例繳納保證金，而遠期合約因不是標準化，存在信用風險，保證金或稱定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無統(tǒng)一性。17.資產(chǎn)評估機構申請證券評估資格，凈資產(chǎn)應不少于（）萬元。[2018年5月真題]A.

50B.

200C.

150D.

100【答案】:

B【解析】:資產(chǎn)評估機構申請證券評估資格，應當符合下列條件：①資產(chǎn)評估機構依法設立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應當自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少于200萬元；⑤按規(guī)定購買職業(yè)責任保險或者提取職業(yè)風險基金；⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權的股東最近在本機構連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3年評估業(yè)務收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。18.評級小組撰寫的信用評級報告和工作底稿須經(jīng)過（）的審核。Ⅰ．評級小組負責人初審Ⅱ．部門負責人再審Ⅲ．評級總監(jiān)三審Ⅳ．評級組內(nèi)終審A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:評級小組撰寫的信用評級報告和工作底稿須依序經(jīng)過評級小組負責人初審、部門負責人再審和評級總監(jiān)三審的二級審核，并在報告及底稿上簽署審核人姓名及意見。如在審核中發(fā)現(xiàn)問題，應當及時修正，并重新審核。19.貨幣政策目標一般包括（）。[2018年3月真題]Ⅰ．國際收支平衡Ⅱ．充分就業(yè)Ⅲ．穩(wěn)定物價Ⅳ．經(jīng)濟增長A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:當代各國的貨幣政策目標大致可概括為5項：幣值穩(wěn)定（或物價穩(wěn)定）、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。20.目前，國際上股票發(fā)行制度的兩種類型是（）。[2015年11月真題]A.

保薦制和注冊制B.

審批制和核準制C.

審批制和注冊制D.

核準制和注冊制【答案】:

D【解析】:股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準制度和注冊制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應一定的市場發(fā)展狀況。目前國際上股票發(fā)行制度主要有核準制和注冊制。21.按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場可分為（）。A.

交易所市場和場外交易市場B.

貨幣市場和資本市場C.

一級市場和二級市場D.

長期市場和短期市場【答案】:

B【解析】:按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場分為貨幣市場和資本市場；按照發(fā)行流通性質(zhì)，金融市場分為一級市場和二級市場；按組織方式，金融市場分為交易所市場和場外交易市場。22.公司可以是（）等證券的發(fā)行主體。[2017年6月真題]Ⅰ．權證Ⅱ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅲ．優(yōu)先股Ⅳ．商業(yè)票據(jù)A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。其中股票有普通股和優(yōu)先股，公司債券有不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、信用公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券、附認股權證的公司債券、收益公司債券等。23.金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ．促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化Ⅱ．優(yōu)化資源配置Ⅲ．風險管理Ⅳ．宏觀調(diào)控A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:金融市場的重要性主要體現(xiàn)在：促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟狀態(tài)和宏觀調(diào)控。24.影響股價變動的基本因素中，行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構Ⅱ．抗外部沖擊的能力Ⅲ．經(jīng)濟周期循環(huán)Ⅳ．行業(yè)估值水平A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有：行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇、勞資關系、財務與融資問題、行業(yè)估值水平。Ⅲ項，經(jīng)濟周期循環(huán)屬于宏觀經(jīng)濟與政策因素。25.下列屬于場外交易市場的有（）。Ⅰ．拆借市場Ⅱ．期貨交易所Ⅲ．黃金市場Ⅳ．證券交易所A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:銀行信貸市場、拆借市場、外匯市場、黃金市場等市場傳統(tǒng)上比較松散，通常沒有固定的交易場所，也不一定有統(tǒng)一的交易時間。市場參與者通過電話、電報、網(wǎng)絡等手段進行溝通和交易，相對于交易所場內(nèi)交易而言，以上這些市場通常被稱為場外市場，很多情況下也被稱為柜臺市場。26.證券公司從事證券承銷業(yè)務的具體方式為（）。Ⅰ．直接發(fā)行Ⅱ．包銷Ⅲ．代銷Ⅳ．公募發(fā)行A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，可以采取代銷或者包銷方式。27.證券投資者保護基金公司設立的意義有（）。Ⅰ．可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權益Ⅱ．有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散Ⅲ．是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充Ⅳ．為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：①可以在證券公司出現(xiàn)關閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權益；②有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風險的傳遞和擴散；③是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充；④為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設向國際化靠攏提供了契機。28.下列關于上市公司配股的特別規(guī)定中，表述正確的有（）。[2015年3月真題]Ⅰ．控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量Ⅱ．控股股東不履行認配股份的承諾，發(fā)行人應當按照發(fā)行價雙倍返還已經(jīng)認購的股東Ⅲ．擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十Ⅳ．采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅱ項，控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。29.常見的衍生工具包括（）。Ⅰ．期權Ⅱ．遠期Ⅲ．互換Ⅳ．債券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等。根據(jù)標的資產(chǎn)的不同，衍生品可以劃分為商品衍生品和金融衍生品。30.申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列（）條件。Ⅰ．有明確、合法的投資方向Ⅱ．有明確的基金運作方式Ⅲ．基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定Ⅳ．基金名稱表明基金的類別和投資特征A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:申請募集基金，擬募集的基金應當具備下列條件：①有明確、合法的投資方向；②有明確的基金運作方式；③符合中國證監(jiān)會關于基金品種的規(guī)定；④基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；⑤基金名稱表明基金的類別和投資特征；⑥招募說明書真實、準確、完整地披露了投資者做出投資決策所需的重要信息；⑦有符合基金特征的投資者適當性管理制度。31.證券投資基金從證券市場取得的收入有（）。Ⅰ．買賣股票的價差收入Ⅱ．買賣債券的價差收入Ⅲ．股權的紅利收入Ⅳ．印花稅返還收入A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。32.會計師事務所申請證券業(yè)務資格的，凈資產(chǎn)應當達到（）萬元。[2015年11月真題]A.

100B.

500C.

300D.

1000【答案】:

B【解析】:根據(jù)《關于會計師事務所從事證券、期貨相關業(yè)務有關問題的通知》，會計師事務所申請證券資格的條件之一為：凈資產(chǎn)不少于500萬元。33.關于債券的基本性質(zhì)，下列描述錯誤的是（）。A.

債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)B.

債券與其代表的權利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權利一并轉(zhuǎn)移C.

債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動，債券獨立于實際資本之外D.

債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產(chǎn)權【答案】:

D【解析】:D項，債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產(chǎn)權，也不以資產(chǎn)所有權表現(xiàn)，而是一種債權。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元，按30/180計算，實際支付價格為（）元。A.

97.51B.

97.88C.

97.90D.

98.05【答案】:

C【解析】:30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數(shù)（算頭不算尾）＝30天（1月）＋30天（2月）＋5天（3月）＝65天。累計利息＝100×5%÷2×65/180≈0.90。實際支付價格＝97＋0.90＝97.90（元）。35.（）一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全，市場機制尚未理順或遇突發(fā)性事件時使用。A.

行政手段B.

經(jīng)濟手段C.

市場手段D.

法律手段【答案】:

A【解析】:行政手段是通過制訂計劃、政策等對證券市場進行的行政性的干預。這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到處罰。一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全，市場機制尚未理順或遇突發(fā)性事件時使用。36.封閉式基金投資存在的風險主要有（）。Ⅰ．市場風險Ⅱ．管理風險Ⅲ．技術風險Ⅳ．巨額贖回風險A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券投資基金存在的風險主要有：①市場風險；②管理能力風險；③技術風險；④巨額贖回風險。其中，巨額贖回風險是開放式基金所特有的風險。37.機構投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點，比較注重（）和長期投資。[2018年3月真題]A.

集中投資B.

理性投資C.

量化投資D.

感性投資【答案】:

B【解析】:機構投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點，比較注重理性投資和長期投資。一般來說，機構投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平較個人投資者通常會更高。38.科創(chuàng)板上市公司可能退市的情形主要包括（）。Ⅰ．信息披露重大違法和公共安全重大違法行為Ⅱ．累計股票成交量低于一定指標Ⅲ．經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導致無法維持日常經(jīng)營Ⅳ．主營業(yè)務大部分停滯或者規(guī)模極低A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，科創(chuàng)板上市公司可能退市的情形主要包括：①重大違法強制退市，包括信息披露重大違法和公共安全重大違法行為；②交易類強制退市，包括累計股票成交量低于一定指標，股票收盤價、市值、股東數(shù)量持續(xù)低于一定指標等；③財務類強制退市，即明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力的，包括主營業(yè)務大部分停滯或者規(guī)模極低，經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導致無法維持日常經(jīng)營等；④規(guī)范類強制退市，包括公司在信息披露、定期報告發(fā)布、公司股本總額或股權分布發(fā)生變化等方面觸及相關合規(guī)性指標等。39.利率期限結(jié)構理論是基于（）建立起來的。Ⅰ．市場預期理論Ⅱ．流動性偏好理論Ⅲ．市場分割理論Ⅳ．理性預期理論A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:在任一時點上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構的形狀：對未來利率變動方向的預期、債券預期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。利率期限結(jié)構理論就是基于這三種因素分別建立起來的。40.2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了（）的試點。A.

RQFIIB.

QFIIC.

QDIID.

ETF【答案】:

A【解析】:2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》，開啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場。41.公募基金適合中小投資者參與，是因為（）。[2014年9月真題]Ⅰ．公募基金對于投資者的資格和人數(shù)會加以限制，因此能夠較好保護投資者利益Ⅱ．公募基金投資金額的下限要求低Ⅲ．公募基金可以方便地通過銀行、券商代銷機構購買Ⅳ．公募基金投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ、Ⅳ兩項屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。42.目前，不能作為我國資產(chǎn)證券化的基礎資產(chǎn)有（）。A.

P2P資產(chǎn)B.

企業(yè)資產(chǎn)C.

保險資產(chǎn)D.

信貸資產(chǎn)【答案】:

A【解析】:我國資產(chǎn)證券化可分為：受央行和原中國銀監(jiān)會監(jiān)管的信貸資產(chǎn)證券化、銀行間市場交易商協(xié)會主導的資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、受中國證監(jiān)會監(jiān)管的企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務、受原中國保監(jiān)會監(jiān)管的保險資產(chǎn)證券化。43.2017年8月美國ACCA初步選定（）替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風險替代利率。A.

SOFRB.

FFRC.

EURIBORD.

SHIBOR【答案】:

A【解析】:2017年8月美國ACCA初步選定“擔保隔夜融資利率（SOFR）”替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風險替代利率。世界其他國家也在探索本國無風險利率替代指標。SHIBOR是上海銀行間同業(yè)拆放利率。FFR是美國聯(lián)邦基準利率。EURIBOR是歐盟的歐元銀行間同業(yè)拆借利率。44.以下關于公司型基金的表述，正確的是（）。[2018年5月真題]A.

基金是獨立的法人機構B.

主要依據(jù)基金合同營運基金C.

投資者享有直接管理基金的權利D.

相比于契約型基金，公司型基金投資者的權利要小一些【答案】:

A【解析】:B項，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營運基金；C項，基金管理人直接管理基金；D項，與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。45.我國的混合資本債券的清償順序為（）。A.

位于股權資本之后B.

位于一般債務之前C.

位于一般債務和次級債務之后D.

位于次級債務之前【答案】:

C【解析】:我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。46.保本基金的投資目標是（）。[2017年9月真題]A.

保證本金不受損失B.

追求超額投資收益C.

在鎖定風險的同時力爭獲得潛在高回報D.

保證獲得與銀行存款相當?shù)氖找嫠健敬鸢浮?

C【解析】:保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得一定的投資本金保證、收益保證的基金。保本基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報的一種基金。47.系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要著手進行的步驟包括（）。Ⅰ．計算絕對收益Ⅱ．計算風險調(diào)整后的收益Ⅲ．計算相對收益Ⅳ．進行業(yè)績歸因A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別，因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手：計算絕對收益；計算風險調(diào)整后收益；計算相對收益；進行業(yè)績歸因。48.中國證監(jiān)會于（）發(fā)布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，標志著股權分置改革正式啟動。[2013年12月真題]A.

2005年9月B.

2005年4月C.

2001年6月D.

2004年1月【答案】:

B【解析】:依據(jù)《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，中國證監(jiān)會于2005年4月29日發(fā)布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，標志著股權分置改革正式啟動。49.做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以（）與投資者交易。[2018年3月真題]A.

自有資金或證券B.

客戶證券C.

客戶資金D.

借入的資金或證券【答案】:

A【解析】:做市商是聯(lián)結(jié)證券買賣雙方的證券商。在做市商交易市場中，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。這種交易制度即“做市商交易制度”。50.銀行間債券市場參與者不包括（）。A.

商業(yè)銀行B.

地方政府C.

證券公司D.

保險公司【答案】:

B【解析】:銀行間債券市場是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進行債券買賣和回購的市場。51.在上海證券交易所市場，投資者需要通過托管券商領取的收入包括（）。Ⅰ．紅利Ⅱ．股息Ⅲ．債息Ⅳ．債券兌付款A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經(jīng)確認，投資者與指定交易證券公司（指定的交易參與人）的托管關系即建立，即投資者持有的上海市場證券將由其指定的證券公司負責托管，投資者通過其托管證券公司領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。52.國際債券的計價貨幣往往是（），以便在國際資本市場籌集資金。[2018年5月真題]A.

外國貨幣B.

本國貨幣C.

國際通用貨幣D.

本國貨幣或外國貨幣【答案】:

C【解析】:國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金。53.下列有關銀行間債券市場金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（）。Ⅰ．金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式Ⅱ．發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券Ⅲ．發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應在每期債券發(fā)行前將相關發(fā)行申請文件報中國證監(jiān)會備案Ⅳ．發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應在募集說明書中說明每期發(fā)行安排。Ⅱ項，發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)，開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準文件自動失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。Ⅲ項，發(fā)行人應在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將相關的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關信息。Ⅳ項，發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。54.下列各項屬于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人盈利能力指標要求的有（）。Ⅰ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長Ⅱ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于2000萬元Ⅲ．最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元Ⅳ．最近2年營業(yè)收入增長率均不低于20%A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，在發(fā)行人的盈利能力方面，創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設置了兩項定量業(yè)績指標：①發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；②最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近2年營業(yè)收入增長率均不低于30%。55.企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有（）。[2013年6月真題]Ⅰ．財務會計制度符合國家規(guī)定Ⅱ．所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策Ⅲ．經(jīng)濟效益良好，發(fā)行前連續(xù)三年盈利Ⅳ．累計債券余額不超過凈資產(chǎn)額（包括少數(shù)股東權益）的40%A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券還必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；②具有償債能力；③企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。56.證券賬戶是（）為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。[2