免稅、進口跨境電商、一般貿(mào)易、海淘業(yè)態(tài)詳細對比分析

以免稅業(yè)務(wù)為主要潤源的旅游零售商在情響及政策鼓勵下于020后紛紛大力發(fā)展線上平臺跨境電商或一般貿(mào)方對進口商品進行清關(guān)線上平臺行零售但于稅稅相天存成劣毛率個季度波動引發(fā)市場注討。線上務(wù)為兩才興起重的收成分我發(fā)市對和免稅的毛率別如造零終折的還未行系的討我們在此篇專題系統(tǒng)理進口消費品清關(guān)的種式測算各個類通過不模式清關(guān)的客觀成本差并進一從旅游零售商角度化論了三種進口模式報毛利率的影響。進口消費品從進口到零售終端共需繳多少稅？進口消費品從進口到終端共需繳納哪些稅？進口消費品從進口節(jié)終端消費者手里大體四種方式般易清關(guān)進入售道為不管品官自是品代分均方式量進口跨電進零狹義進跨電天貓拉購表免零售，中中等稅團為表以個物直郵即通所“淘。表：四種個人消費品進口模式舉例一般貿(mào)易進口 跨境電商 免稅 個人物品直郵數(shù)據(jù)來源：以上四種方式的適應(yīng)稅項各有不同：一般易口關(guān)繳進口節(jié)關(guān)費增稅然以銷銷模售給費中國陸銷零環(huán)還需納應(yīng)值口環(huán)節(jié)值可為項抵扣；跨境商口售取將進消品在稅時建上臺費者線上下單并上傳身份信息后，按規(guī)定繳納關(guān)稅（暫免、消費稅及增值5/24東吳證券（香港）（按般的70征收，海清后寄付；免稅售所繳稅項主是特經(jīng)（于重的政交的用我將視“稅離免的許經(jīng)費銷額的4，離境為1；個人品郵消者人直在外上臺單直或個攜境繳納郵。表：四種不同進口零售方式所需繳納的稅項及購物限額需繳納稅項售渠道（海淘）需繳納稅項售渠道（海淘）進口節(jié)稅√限額免征進口節(jié)費稅部分端費類√進口節(jié)值稅√√行郵稅√流通節(jié)值稅√免稅品許營費√

一般貿(mào)易進口后進

跨境電商進口零售 免稅零售

個人物品直郵消費者購物限額 無限額

單次5000限額，2.6萬元人民幣/

對品類單次限制數(shù)，10萬/年

單包裹1000元注：本出于潔直目的僅慮幾項響較的稅，未城稅、教費附等附于增稅消費稅上的種納計算。數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、以上四種模式的購限也各有不同貿(mào)口是為稅為齊全的方對費來過此方進進商消費限跨電口零的限額為次000年26萬人出額按照般易式繳款免稅零售為島內(nèi)免離和內(nèi)上限為000元離為10元最為寬；人品郵限制低單包額1000元民，超按一貿(mào)易進處。以一般貿(mào)易進口為例，細數(shù)商品從海關(guān)到消費者手中共需繳納多少稅？由于般易最常及項多進式此以般易模式舉例測設(shè)家口瓶高護品進到（下稱CF價格指船交貨價國運+險簡單解進關(guān)的成本換為民幣100元整在海關(guān)進環(huán)需繳關(guān)、消稅增稅對稅率為115、1：進口稅=CIF價格×關(guān)稅率=100×1%=1（人）進口節(jié)費稅

CIF格+關(guān)1?消費稅率

×消費稅率

100+11?

×15%=17元民）6/24東吳證券（香港）進口節(jié)值稅=（CIF價格+進口稅+進口節(jié)費）×增值稅率=（10+1+178）×13%=154元民）即清完后這護品總為0+178154143人幣清關(guān)前價增了343假設(shè)瓶膚被口（為便解間略所分環(huán)節(jié)以20元人民幣的含稅標(biāo)價售賣給中國消費者，商家還需進一步繳納在中國大陸的流通環(huán)節(jié)增值稅稅率為13：應(yīng)納通節(jié)值稅=銷項稅?進口環(huán)增稅扣=不含銷額×增值稅率?進口節(jié)值稅250=1+

×1%?14=13（人）總結(jié)在假設(shè)一瓶高檔膚品進口到岸價0元終端售價0元情況，共繳納稅額為7元占到終端售的，對進口化品零售來說是重要的“成本項。其他進口方法稅項算對簡單，在此僅做單紹：跨境商口前消者當(dāng)限下用關(guān)、消稅增按0征收，計算法似般易。免稅售用特經(jīng)費較簡，境稅許經(jīng)費銷額的1，離島免稅銷的4。“海”郵按裹商品類用率以品報價計。主要品類稅率矩陣海關(guān)進商進了致劃在不行針我關(guān)的五大進口消品C產(chǎn)品、服箱包、珠寶手、香化品、煙酒食品要各項率進行歸整：3C品費稅率為0，增稅率為13稅稅為~8不，稅稅率為320等。表：主要3C產(chǎn)品品類稅率關(guān)稅率消費稅率增值稅率行郵稅率平板腦耳、盤標(biāo)001313音響001320吹風(fēng)、飯、咖啡、包機701320榨汁機6013207/24東吳證券（香港）電動須類 8 0 13 20海關(guān)總署、稅務(wù)總局、服飾包費稅為0增稅率為13稅稅為~1等郵稅稅率為0。表：主要服飾箱包品類稅率關(guān)稅率消費稅率增值稅率行郵稅率包，包箱包601320賤金仿飾801320鞋6-1401320皮帶601320數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、珠寶表費稅為20等值稅為3稅率為~5等，行郵稅則為3~0，其稅明較的高檔表貴首，由于兩項品類認為侈。表：主要珠寶手表品類稅率關(guān)稅率消費稅率增值稅率行郵稅率金銀1001313鉆石鉆首飾1001320貴重飾珠玉石10101350高檔手表（完稅價大于等于10000元）8-15201350其他表8-1501320數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、香化品類稅上范圍要兩檔高“他高化產(chǎn)品被定奢品消稅稅和郵稅都幅提要高檔認定準(zhǔn)為“完價≥0元毫（克或稅格15/片張。表：主要香化產(chǎn)品品類稅率關(guān)稅率消費稅率增值稅率行郵稅率高檔膚品1151350其他膚品101320高檔妝品5151350其他妝品501320高檔水3151350其他水301320數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、稅務(wù)總局、8/24東吳證券（香港）煙酒各稅顯較的品中郵普為50費計方也較為復(fù)雜存從量價從的種稅式高端酒消稅更而品的各稅都對低。表：主要煙酒食品品類率麥芽釀造的高檔啤酒（完稅

關(guān)稅率 消費稅率 增值稅率 行郵稅率0.253元/大于于.3831麥芽釀造的其他啤酒（完稅小于.3831

0元0元

升0.227元升20+0912

13 5013 50葡萄酒 14-20

元/

13 50黃酒400.245元/升135020+0912洋酒白酒10元/升1350煙草代品制雪煙25361350煙草（代用品）制的高檔卷煙56+10元（每準(zhǔn)200消費稅適比稅的格0元25/標(biāo)箱（50001350人民）支）煙草（代用品）制的其他卷煙36+10元（每準(zhǔn)200消費25/標(biāo)箱1350稅適用比例稅率的價格元（5000人民）支）食品5-1201313奶粉501313數(shù)據(jù)源?？偂?wù)總、總結(jié)被認定消費品珠寶手表高香化產(chǎn)及煙酒被征收了相較的進環(huán)節(jié)三稅，若采用郵式行郵稅也高達0，因此成為免稅店的重銷品類。四種進口方式對應(yīng)的典型商品成本差異測算在此節(jié)我們試圖針五品類中的典型商在樣的到岸價前提以種不同方式進口分計算商成本試圖明免稅商哪些重點商品上成優(yōu)更大及其優(yōu)勢程度。下算酒涉到+價模，使了設(shè)的CF價格外，他商品將CF價格設(shè)為0元以直地算現(xiàn)。典型3C產(chǎn)品四種進口方式下的成本差異蘋果Phone手為能機品，用率對低。同樣CF價格下關(guān)后9/24東吳證券（香港）跨境商免高9，般貿(mào)進和外郵免高13。表：智能手機進口成本差異（單位：元）13Pro用稅率13Pro用稅率進口零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅00.00進口消稅00.00.0進口增稅1313.09.1行郵稅1313.0清關(guān)后際商成本113.0109.1113.0100.0

歸屬品類：智能手機

品類適

一般貿(mào)易

跨境電

海外直郵 免稅零售其他進口方式成本免稅高

139 130海關(guān)總署、測算電動須品適稅較智手略在樣F價格下清關(guān)跨電較免稅高9，般易口海外郵免分高和20。表：電動剃須刀進口成本差異（單位：元）剃須刀用稅率進口零售CIF價格100.0100.0100.0剃須刀用稅率進口零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅88.00進口消稅00.00.0進口增稅1314.09.1行郵稅2020.0清關(guān)后際商成本122.0109.1120.0100.0

歸屬品類電動剃須

品類適

一般貿(mào)易

跨境電

海外直郵 免稅零售其他進口方式成本免稅高

229 200海關(guān)總署、測算典型服飾箱包產(chǎn)品四種進口方式下的成本差異服飾包歸上不于奢品適稅與電類侈牌在樣CF價格清后境商免高9一貿(mào)進和海直均免高%表1：錢包、挎包進口成本差異（單位：元）典型商品圣羅蘭女士金屬LOGO鏈條單肩包

歸屬品類皮制挎包

品類用稅

一般貿(mào)易

跨境電進口零

海外直郵 免稅零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅66.00進口消稅00.00.0進口增稅1313.89.110/24東吳證券（香港）行郵稅 20 20.0清關(guān)后際商品成本其他進口方成本較免稅海關(guān)總署、測算

119.8 109.1 120.0 100.0209 200皮鞋口率皮類。在樣CF價格下清后跨電較高9一般貿(mào)易口海直較稅分高2和20。表1：皮鞋進口成本差異（單位：元）典型商品：巴利(BALLY)男士牛皮閑皮鞋

歸屬品類：皮鞋 品類適用稅率 一般貿(mào)易

跨境電進口零

海外直郵 免稅零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅8CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅88.00進口消稅00.00.0進口增稅1314.09.1行郵稅2020.0清關(guān)后際商品成本122.0109.1120.0100.0其他進口方式成229200海關(guān)總署、測算典型珠寶手表四種進口方式下的成本差異珠寶飾的重飾認定奢品需收消費同樣CF價格下清關(guān)后跨電較高18，一貿(mào)進和外郵較稅高38和5。表1：貴重首飾進口成本差異（單位：元）典型商品：寶格麗白扇項鏈

歸屬品類包含天或養(yǎng)殖珍珠的貴首飾

品類適稅率

一般貿(mào)易

跨境電進口零

海外直郵 免稅零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅1010.00進口消稅1012.27.8進口增稅1315.99.8行郵稅5050.0清關(guān)后際商成本138.1117.6150.0100.01/24東吳證券（香港）其他進口方式成較免稅高

3818500海關(guān)總署、測算高檔表屬侈同樣CF價格下關(guān)境電較高19般貿(mào)易進口海直較稅別高1和50。表1：高檔手表進口成本差異（單位：元）機械腕表稅率進口零售CIF價格100.0100.0機械腕表稅率進口零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅11110進口消稅1113.78.7進口增稅1316.29.9行郵稅5050.0清關(guān)后際商成本140.9118.5150.0100.0

歸屬品類：高檔手

品類適用

一般貿(mào)易

跨境電

海外直郵 免稅零售其他進口方式成本免稅高

4119500海關(guān)總署、測算典型香化產(chǎn)品四種進口方式下的成本差異普通膚適稅相低，樣CF價格下關(guān)后境商免高9，一般貿(mào)進和外郵免稅高14和20。表1：普通護膚品進口成本差異（單位：元）典型商品：歐萊雅黑精年輕密語新修護精露

歸屬品類：普護膚品

品類用稅

一般貿(mào)易

跨境電進口零

海外直郵 免稅零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅1CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅11.00進口消稅00.00.0進口增稅1313.19.1行郵稅2020.0清關(guān)后際商品成本114.1109.1120.0100.0其他進口方式成149200海關(guān)總署、測算高檔膚需繳消稅郵也高樣CF價格下清后電商較免高23，般易口和外郵免分高34和50。表1：高檔護膚品進口成本差異（單位：元）典型商品：海藍之謎濃縮修 歸屬品類：高 品類適 一般貿(mào)易 跨境電商 海外直郵 免稅零售12/24東吳證券（香港）護精華露檔護膚品用稅率進口零售CIF價格100.0護精華露檔護膚品用稅率進口零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅11.00進口消稅1517.812.4進口增稅1315.410.2行郵稅5050.0清關(guān)后際商品成本134.3122.6150.0100.0其他進口方式3423500數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算高檔水樣CF價格下清后境商免高23一貿(mào)進海外直郵較稅高37和5。典型商品：愛馬仕尼羅河花歸屬品類：高品類適 跨境電商園淡香水檔香水用稅率一般貿(mào)易進口零售海外直郵免稅零售典型商品：愛馬仕尼羅河花歸屬品類：高品類適 跨境電商園淡香水檔香水用稅率一般貿(mào)易進口零售海外直郵免稅零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅33.00進口消稅1518.212.4進口增稅1315.810.2行郵稅5050.0清關(guān)后際商品成本136.9122.6150.0100.0其他進口方式3723500成本較免稅高海關(guān)總署、測算典型煙酒食品四種進口方式下的成本差異馬爹利O邑1.5公裝作洋被取高關(guān)稅消稅在樣CF價格下清后境商免高28，一貿(mào)進海外郵免分高5和50。表1：洋酒進口成本差異（單位：元瓶）典型商品：馬爹XO干邑1.5公升裝

歸屬品類：洋酒 品類適用稅率 一般貿(mào)易設(shè)）1485.01485.01485.01485.0進口關(guān)稅 設(shè)）1485.01485.01485.01485.0進口關(guān)稅 10148.5020+0.92元/進口消稅409.7259.9進口增稅 13265.6158.8

跨境電進口零

海外直郵 免稅零售升13/24東吳證券（香港）行郵稅 50742.5清關(guān)后際商品行郵稅 50742.5清關(guān)后際商品成本2308.91903.72227.51485.0其他進口方式成5528500海關(guān)總署、測算注：為了估算從量稅部分在成本測算中的影響，本表IF價格參考cdf海南免稅官網(wǎng)馬爹利XO干邑15公升裝售價290元的50，即45元進行測算。理論上海外直郵無法郵寄本表典型商品，但作為個人物品帶入境內(nèi)同樣適用行郵稅，因此仍可給出結(jié)論。高檔煙口稅非高，同樣CF價格下般貿(mào)進方交高達442.7元本升達21在跨電方下有1的升是有類進口率最高。表1：高檔卷煙進口成本差異（單位：元條）典型商品：美(CAMEL)駱駝牌香煙

歸屬品類：檔卷煙

品類適用稅率 一般貿(mào)易

跨境電進口零

海外直郵 免稅零售CIF價格200.0200.0200.0200.0進口關(guān)稅2550.0CIF價格200.0200.0200.0200.0進口關(guān)稅2550.00進口消稅56+150元/標(biāo)準(zhǔn)箱（5000318.8223.1支）進口增稅1373.938.5行郵稅50100.0清關(guān)后際商品成本642.7461.7300.0200.0其他進口方式221131500海關(guān)總署、測算注：為了估算從量稅部分在成本測算中的影響，本表F價格參考一條煙20元人民幣進行測算。奶粉為品相稅較低在樣CF價格下清關(guān)跨電較高9，一般易口海直較免分高9和13。表1：奶粉進口成本差異（單位：元）（GoldMax）（GoldMax）進口零售CIF價格100.0100.0100.0100.0進口關(guān)稅55.00進口消稅00.00.0進口增稅1313.79.1

歸屬品類：奶粉 品類適用稅率 一般貿(mào)易

跨境電

海外直郵 免稅零售14/24東吳證券（香港）行郵稅 1313.0清關(guān)后際商品成本行郵稅 1313.0清關(guān)后際商品成本118.7109.1113.0100.0其他進口方式成199130海關(guān)總署、測算總結(jié)在進口環(huán)節(jié)一貿(mào)易和海外直郵在論是成本最高的選項電商相對優(yōu)惠免稅優(yōu)在進環(huán)成優(yōu)在檔首手酒產(chǎn)上巨大，用他口式本較稅高2~0高級煙類是達1以。對于他境與免差在0一般易直與稅異在0左右，然對低但然是可視成項。圖：各品類產(chǎn)品一般貿(mào)易、跨境電商、海外直郵等進口方式成本較免稅高的比例般口售 境口售 外郵%%%%% %%% %%%%%%%%% %0%5%0%0%海關(guān)總署、測算旅游零售商角度：不同進口零售方式下報表毛利率差異測算由于情擊加國民消習(xí)的運營紛推線平過一般易跨電進補進環(huán)三進高端費的售在節(jié)我們試圖將進口商限定為單一旅游零售商，計算在同樣的產(chǎn)品終端零售價下，使用一般貿(mào)易跨境電商相較免稅現(xiàn)報表毛利率有何區(qū)和不同的終端零售折下利率變化的趨勢品選上們選旅零商點售的檔高檔與化品主要差在稅香的3關(guān)稅率對中貴首飾洋等個有表性品類，表化精和類進詳測。不同口式進報毛利的算要循下假和則：? 假設(shè)同一品類“終售標(biāo)價CF價格是一固定的加價倍數(shù)15/24東吳證券（香港）在同品下同類或同U加率可存差，調(diào)下調(diào)加倍會得出利率果應(yīng)調(diào)下。增值稅不進利潤表。不在入體，不成本體。關(guān)稅消費稅計入本根據(jù)國免股股明書銷成中含采購本關(guān)、費及有商的他關(guān)項。免稅特許經(jīng)營費雖在表中計費用但在算實毛利率中被當(dāng)做成考慮由于銷收直相同需向家考實毛率用4的島稅許營率計成。仍將CF價格設(shè)置為10元人民幣，以于更觀的呈現(xiàn)。際岸動態(tài)調(diào)，影毛率算結(jié)。香化品類在三種進口零售模式下毛利率差異及折扣敏感性測算在.8倍加價倍率假設(shè)香化品類免稅售實毛利率較一般貿(mào)易高同樣售在280個位香商一貿(mào)進售跨電進零免稅售三種模下表認入別為27.82697280確認本別為121.2127100.，對應(yīng)實毛率為51、8、0由稅、費、值的在，般貿(mào)易口售跨電進口售表對稅售呈的較的承擔(dān)多的成本毛率應(yīng)低。表2：典型香化品類在三種不同零售模式下毛利率情況（單位：元）品類適稅率及加價率CIF價（假）100.0100.0100.0進口關(guān)稅33.0及加價率CIF價（假）100.0100.0100.0進口關(guān)稅33.00進口消稅1518.212.7進口增稅1315.810.3零售環(huán)增值稅16.5終端零（假）2.8280.0280.0280.0報表確收入247.8269.7280.0報表確成本121.2112.7100.0報表毛率515864考慮免稅特許經(jīng)費后實際毛利率

515860數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算在此型進步三種式終零折變化成表利的化如下圖。以到端從6以05為長逐變化全過中免零售利率從36逐提升至0，跨電毛率從2提升至8一貿(mào)易從1816/24東吳證券（香港）至51。圖：香化品類在三種進口零售模式下毛利率對終端零售折扣的敏感性分析使用不同出貨方式在不同折扣率下的毛利率變化示意香化品（假加價2.8）58605456586054564851454136報表端現(xiàn)毛率0000000505050500相較零標(biāo)價折扣率一般貿(mào)易 跨境電商 免稅數(shù)據(jù)來源：測算精品品類在三種進口零售模式下毛利率差異及折扣敏感性測算在18倍加價倍率假設(shè)，精品品類免稅零實毛利率較一般貿(mào)易高7。同樣售在80單的重首商在般進口境商零售免稅零售三種模式下報表確認收入分別為59.170.110元，確認成本分別為122.218.610，應(yīng)際毛率為23、3、40。表2：典型精品品類在三種不同零售模式下毛利率情況（單位：元）品類適稅率及加價率CIF價（假）100.0100.0100.0進口關(guān)稅1010.0及加價率CIF價（假）100.0100.0100.0進口關(guān)稅1010.00進口消稅1012.28.6進口增稅1315.99.9零售環(huán)增值稅4.8終端零（假）1.8180.0180.0180.0報表確收入159.3170.1180.0報表確成本122.2108.6100.0報表毛率233644考慮免稅特許經(jīng)費后實毛利率

233640數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算在此型進步三種式終零折變化成表利的化如下17/24東吳證券（香港）圖。以到端從6以05為長逐變化全過中免零售利率從3逐提至0跨境商利從1升至6一貿(mào)從28提至23實上重飾高檔表使免渠也很到85折下扣。圖：精品品類在三種進口零售模式下毛利率對終端零售折扣的敏感性分析使用不同出貨方式在不同折扣率下的毛利率變化示意首飾手品類假設(shè)倍率1.）38403431384034312722171130505050500相較零標(biāo)價折扣率報表端現(xiàn)毛報表端現(xiàn)毛率00010203040一般貿(mào)易 跨境電商 免稅數(shù)據(jù)來源：測算酒類在三種進口零售模式下毛利率差異及折扣敏感性測算在2.2倍加價倍率假設(shè)，酒類免稅零售實毛率較一般貿(mào)易高2。同樣售價在20單的重飾商在般易零境商口和免零售三種式報確收分別為14.729.9220，確成分別為137510.510，對應(yīng)毛率為2、47、55。要明是，慮類口費的從計稅部分對單瓶成本影響較小，為了模型的簡便此處省略了從量計稅，僅計算了從價稅表2：典型酒類在三種不同零售模式下毛利率情況（單位：元）品類適稅率及加價率CIF價（假）100.0100.0100.0進口關(guān)稅1010.0及加價率CIF價（假）100.0100.0100.0進口關(guān)稅1010.00進口消稅2027.510.5進口增稅1317.910.1零售環(huán)增值稅7.4終端零（假）2.2220.0220.0220.018/24東吳證券（香港）報表確收入194.7209.9220.0報表確成本137.5110.5100.0報表毛率294755考慮免稅特許經(jīng)費后實際毛利率

294751數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、測算在此型進步三種式終零折變化成表利的化如下圖。以到端從6以05為長逐變化全過中免零售利率從0步升至51境商利從9升至7一貿(mào)從18提至29。圖：酒類在三種進口零售模式下毛利率對終端零售折扣的敏感性分析使用不同出貨方式在不同折扣率下的毛利率變化示意洋酒品（假加價2.2）4548514345485