（最新版）證券從業(yè)資格考試題庫真題整理

（最新版）證券從業(yè)資格考試題庫（真題整理)1.關(guān)于可交換債券，下列說法正確的是（）。Ⅰ．可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年Ⅱ．可交換公司債券面值為每張人民幣100元Ⅲ．可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后，方可交換為預(yù)備交換的股票Ⅳ．公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前15日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》第五條，公司債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。2.如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，則股價(jià)一般會(huì)（）。[2018年3月真題]A.

上升B.

無變化C.

不能確定D.

下跌【答案】:

A【解析】:貼現(xiàn)利率實(shí)質(zhì)上是中央銀行向商業(yè)銀行的放款利率，如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，就意味著中央銀行鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過再貼現(xiàn)以擴(kuò)張信貸規(guī)模，從而增加貨幣供給量，股價(jià)一般會(huì)上升。3.下列關(guān)于股份的表述，正確的有（）。[2013年9月真題]Ⅰ．股份是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ⅱ．股份可以通過股票價(jià)格的形式表現(xiàn)其價(jià)值Ⅲ．股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分Ⅳ．股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項(xiàng)，債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票是所有權(quán)憑證。4.下列各項(xiàng)表述中，正確的有（）。[2014年11月真題]Ⅰ．2008年2月，《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實(shí)施Ⅱ．2011年12月，中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》Ⅲ．2006年8月，《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》頒布Ⅳ．2002年11月，中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:Ⅰ項(xiàng)，2006年2月1日，《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實(shí)施；Ⅲ項(xiàng)，2002年11月15日，中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》。5.下列關(guān)于失業(yè)率的說法，不正確的是（）。[2014年9月真題]A.

失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比B.

通常所說的充分就業(yè)是指失業(yè)率為零的狀態(tài)C.

目前我國統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率D.

當(dāng)失業(yè)率很高時(shí)，資源被浪費(fèi)，人們收入減少【答案】:

B【解析】:充分就業(yè)，即勞動(dòng)力市場(chǎng)的均衡狀態(tài)，當(dāng)失業(yè)率等于自然失業(yè)率時(shí)即稱實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)。由于工人找工作需要時(shí)間等原因，自然失業(yè)率不為零。6.資產(chǎn)證券化最早起源于（）。[2015年11月真題]A.

美國B.

德國C.

英國D.

希臘【答案】:

A【解析】:資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代在美國問世以來，短短三十余年的時(shí)間里，得到快速發(fā)展，從某種意義上說，證券化已經(jīng)成為當(dāng)今全球金融發(fā)展的潮流之一。資產(chǎn)證券化起源于美國，最初是儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行也紛紛效仿，對(duì)其債權(quán)實(shí)行證券化，以增強(qiáng)其資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)性。7.金融債券的發(fā)行目的是（）。[2013年12月真題]Ⅰ．籌資用于某種特殊用途Ⅱ．改變金融機(jī)構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)Ⅲ．提高主動(dòng)負(fù)債Ⅳ．增加核心資本A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚的資金實(shí)力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信譽(yù)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金主要來源于吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途；②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。8.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的（）計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。[2018年3月真題]A.

無風(fēng)險(xiǎn)利率B.

定期存款利息率C.

存款準(zhǔn)備金率D.

必要收益率【答案】:

D【解析】:股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥眍A(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來收益的大小。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。9.證券交易必須遵循（）原則。[2018年5月真題]Ⅰ．自主Ⅱ．公正Ⅲ．公開Ⅳ．公平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，必須堅(jiān)持“公開、公平、公正”的原則，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管。10.全國社?；鹁惩馔顿Y限于下列（）投資。Ⅰ．銀行存款Ⅱ．外國政府債券Ⅲ．基金Ⅳ．股票A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:全國社?；鹁惩馔顿Y限于下列投資品種或者工具：①銀行存款；②外國政府債券、國際金融組織債券、外國機(jī)構(gòu)債券和外國公司債券；③中國政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；④銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具；⑧財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)保障部批準(zhǔn)的其他投資品種或工具。11.債券收入的表現(xiàn)形式有（）。Ⅰ．資本損益Ⅱ．本金收入Ⅲ．利息收入Ⅳ．紅利收入A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為3種形式：①利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；②資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價(jià)差收入；③再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場(chǎng)收益率變化的影響。12.隨著（）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。[2018年5月真題]A.

國家干預(yù)B.

貨幣中性C.

貨幣主義D.

哈耶克自由秩序【答案】:

A【解析】:隨著國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個(gè)基本命題的簡(jiǎn)述，貨幣供給變動(dòng)影響名義變量而不影響真實(shí)變量，因此政府任何積極的貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機(jī)決策”的貨幣政策不僅無助于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，往往還加劇了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。貨幣主義的政策處方是貨幣政策的“單一規(guī)則”。哈耶克基于人的理性的有限性和社會(huì)秩序的自發(fā)性，批評(píng)了新自由主義主張的國家干預(yù)思想，為古典自由主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護(hù)。13.設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。Ⅰ．有符合條件的自有資金Ⅱ．具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設(shè)施Ⅲ．主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格Ⅳ．中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券法》第一百四十六條，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①自有資金不少于人民幣二億元；②具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設(shè)施；③國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明證券登記結(jié)算字樣。14.下列可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至其他主體的是（）。Ⅰ．分散投資Ⅱ．購買保險(xiǎn)Ⅲ．套期保值Ⅳ．取得擔(dān)保、備用信用證A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要包括：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是指投資者通過購買某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意和有能力承接的主體。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是通過向保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通常采用擔(dān)保和備用信用證等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。Ⅰ項(xiàng)，分散投資屬于風(fēng)險(xiǎn)分散；Ⅲ項(xiàng)，套期保值屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。15.（）為銀行間債券市場(chǎng)做市商對(duì)公司債券的做市行為提供報(bào)價(jià)、成交等服務(wù)。[2014年11月真題]A.

國債登記公司B.

中國人民銀行C.

同業(yè)拆借中心D.

證券交易所【答案】:

C【解析】:同業(yè)拆借中心為銀行間債券市場(chǎng)做市商對(duì)公司債券的做市行為提供報(bào)價(jià)、成交等服務(wù)，并通過中國貨幣網(wǎng)披露公司債券的相關(guān)報(bào)價(jià)、成交信息。16.證券的交易活動(dòng)必須實(shí)行（）的原則。Ⅰ．公開Ⅱ．平等Ⅲ．公平Ⅳ．公正A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應(yīng)該貫穿于證券交易的全過程。為了保障證券交易功能的發(fā)揮，證券交易必須遵循公開、公平、公正三個(gè)原則，以利于證券交易的正常運(yùn)行。17.投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，禁止的行為包括（）。[2014年9月真題]Ⅰ．利用媒體傳播虛假信息Ⅱ．與委托人約定分享證券投資收益或分擔(dān)證券投資損失Ⅲ．買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票Ⅳ．代理委托人從事證券投資A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：①代理委托人從事證券投資；②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；③買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；④利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑤法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。18.在國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市的發(fā)行人，其最近一期末凈資產(chǎn)應(yīng)不少于（）萬元。[2017年6月真題]A.

3000B.

2000C.

1000D.

5000【答案】:

B【解析】:根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)符合以下條件：①發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；②最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元；或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；③最近一期末凈資產(chǎn)不少于二千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損；④發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。19.投資者認(rèn)購記名股票時(shí)可以（）繳納出資。[2014年9月真題]A.

二次B.

一次C.

三次D.

一次或分次【答案】:

D【解析】:記名股票有如下特點(diǎn)：①股東權(quán)利歸屬于記名股東；②可以一次或分次繳納出資；③轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制；④便于掛失，相對(duì)安全。而無記名股票認(rèn)購股票時(shí)要求投資者一次繳納出資。20.證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括（）。[2014年3月真題]Ⅰ．集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)Ⅱ．財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)Ⅲ．定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)Ⅳ．專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券公司從事的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三種。21.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（）。[2018年3月真題]Ⅰ．有投票權(quán)的股票Ⅱ．中央銀行股票Ⅲ．出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券Ⅳ．長期政府債券A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。在一些國家（例如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。22.在上市公司增資發(fā)行的方式中，（）是股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的增資方式。A.

配股B.

定向增發(fā)C.

公開增發(fā)D.

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券【答案】:

C【解析】:向不特定對(duì)象公開募集股份，簡(jiǎn)稱增發(fā)（SeasonedEquityOffering），是股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的增資方式。增發(fā)的目的是向社會(huì)公眾募集資金，擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流通性，并可避免股份過分集中。公募增資的股票價(jià)格大都以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，是常用的增資方式。23.對(duì)于開放式基金而言，基金的申購、贖回需要遵循以下（）原則。A.

份額申購，份額贖回B.

份額申購，金額贖回C.

金額申購，金額贖回D.

金額申購，份額贖回【答案】:

D【解析】:開放式基金的申購、贖回需要遵循“金額申購、份額贖回”的原則。即申購以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。這是適應(yīng)未知價(jià)下進(jìn)行申購、贖回最方便、安全的方式。24.按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該行使下列（）職責(zé)。Ⅰ．教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)Ⅱ．負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)Ⅲ．依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會(huì)反映會(huì)員的建議和要求Ⅳ．對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:按照《證券法》第一百六十六條規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：①教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；③督促會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④制定和實(shí)施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分或者實(shí)施其他自律管理措施；⑤制定證券行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；⑥組織會(huì)員就證券行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究，收集整理、發(fā)布證券相關(guān)信息，提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；⑦對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑧證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》第七條，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè)。25.通常情況下，債券的收益率（）。[2018年5月真題]A.

與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比B.

與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比C.

與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比D.

與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比【答案】:

A【解析】:一般來說，期限長的債券收益較高，但安全性、流動(dòng)性較差；期限短的債券流動(dòng)性、安全性較好，但收益較低。其收益率與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性也成正比。26.債券作為證明（）關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)的。[2013年12月真題]A.

委托代理B.

債權(quán)債務(wù)C.

產(chǎn)權(quán)D.

所有權(quán)【答案】:

B【解析】:債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)的。27.下列不屬于我國《公司法》規(guī)定的公司類型的有（）。[2016年7月真題]Ⅰ．無限責(zé)任公司Ⅱ．兩合公司Ⅲ．合伙制企業(yè)Ⅳ．股份有限公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《公司法》第二條，本法所稱公司是指依照本法在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。28.下列屬于交易所市場(chǎng)的有（）。Ⅰ．拆借市場(chǎng)Ⅱ．期貨交易所Ⅲ．外匯市場(chǎng)Ⅳ．證券交易所A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場(chǎng)是高度組織化的金融市場(chǎng)，被稱為交易所市場(chǎng)。29.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行（）管理。[2016年3月真題]A.

自律B.

監(jiān)督C.

備案D.

審批【答案】:

A【解析】:中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。30.下列有關(guān)憑證式國債的表述，錯(cuò)誤的是（）。[2017年6月真題]A.

采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易B.

承銷商通過開具憑證式國債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售C.

利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付D.

憑證式國債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券【答案】:

D【解析】:D項(xiàng)，憑證式國債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。31.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式是（）。[2015年11月真題]A.

全額自銷B.

全額代銷C.

全額直銷D.

全額包銷【答案】:

D【解析】:證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。32.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的說法，正確的有（）。Ⅰ．資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)流為基礎(chǔ)的證券為資產(chǎn)支持證券Ⅱ．資產(chǎn)支持證券將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券Ⅲ．傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)僅指銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款等Ⅳ．資產(chǎn)支持證券的發(fā)行能夠改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動(dòng)性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資產(chǎn)和企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)。33.上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。Ⅰ．上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除Ⅱ．現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)Ⅲ．上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除Ⅳ．最近3年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ項(xiàng)，上市公司存在下列情形的，不得非公開發(fā)行股票：最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。34.影響封閉式基金交易價(jià)格的主要因素包括（）。[2015年3月真題]Ⅰ．基金份額資產(chǎn)凈值Ⅱ．基金凈值公布方式Ⅲ．基金凈值公布頻率Ⅳ．市場(chǎng)供求狀況A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。35.下列關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.

掛牌不受股東所有制性質(zhì)的限制B.

實(shí)行主辦券商制度C.

實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度D.

掛牌公司應(yīng)依法設(shè)立且存續(xù)滿一年【答案】:

D【解析】:D項(xiàng)，掛牌公司應(yīng)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。36.與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有（）的特點(diǎn)。[2015年3月真題]Ⅰ．流動(dòng)性較差Ⅱ．流動(dòng)性較好Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)較低Ⅳ．收益較高A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購買限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。37.一般來說，下列基金中，管理費(fèi)率最低的是（）。[2018年5月真題]A.

股票基金B(yǎng).

債券基金C.

貨幣市場(chǎng)基金D.

認(rèn)股權(quán)證基金【答案】:

C【解析】:基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越低，基金管理費(fèi)率越低。我國積極管理的股票型基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%～1.0%，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%～0.33%，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～2.5%。即在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低。38.證券投資基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是（）。[2018年3月真題]A.

基金的負(fù)債B.

基金的凈資產(chǎn)C.

基金的凈資本D.

基金依法擁有的各類資產(chǎn)【答案】:

D【解析】:基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。估值對(duì)象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)，如股票、債券、權(quán)證等。39.在下列四個(gè)關(guān)于“時(shí)間優(yōu)先”競(jìng)價(jià)原則的表述中，正確的是（）。[2014年9月真題]Ⅰ．無論價(jià)位是否相同，均按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序Ⅱ．同價(jià)位、同方向申報(bào)，按申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序Ⅲ．申報(bào)時(shí)序的先后順序按證券交易電腦主機(jī)接收申報(bào)的時(shí)間決定Ⅳ．無論申報(bào)方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定優(yōu)先順序A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“時(shí)間優(yōu)先”的原則為：買賣方向、申報(bào)價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。40.歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)有（）。Ⅰ．經(jīng)營自由，不受任何國家政府管制和稅收限制Ⅱ．資金規(guī)模龐大Ⅲ．存放款利率差額?、簦糟y行間交易為主A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是：①歐洲貨幣市場(chǎng)是一個(gè)不受任何國家政府管制和稅收限制的市場(chǎng)，經(jīng)營自由。②歐洲貨幣市場(chǎng)的資金來自世界各地，數(shù)額極其龐大。③其存款利率略高于國內(nèi)金融市場(chǎng)，而放款利率略低于國內(nèi)金融市場(chǎng)，存放款利率的差額很小。④歐洲貨幣市場(chǎng)的經(jīng)營以銀行間交易為主，銀行同業(yè)間的資金的拆借占?xì)W洲貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)總量的很大比重。⑤歐洲貨幣市場(chǎng)資金周轉(zhuǎn)極快，調(diào)度十分靈便。41.短期國債一般指償還期限為（）的國債。A.

1年或1年以內(nèi)B.

3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)C.

9個(gè)月或9個(gè)月以內(nèi)D.

6個(gè)月或6個(gè)月以內(nèi)【答案】:

A【解析】:國債按償還期限分類，可分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。42.下列股票類型和字母能對(duì)應(yīng)的是（）。[2016年5月真題]Ⅰ．股權(quán)分置改革的復(fù)牌股：G股Ⅱ．倫敦股：L股Ⅲ．新股：N股Ⅳ．新加坡股：S股A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”、“S股”、“L股”。此外，公司股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會(huì)議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場(chǎng)稱這類股票為“G股”。43.根據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，（）行使推動(dòng)行業(yè)誠信建設(shè)，開展行業(yè)誠信評(píng)價(jià)、實(shí)施誠信引導(dǎo)與激勵(lì)、開展行業(yè)誠信教育、督促和檢查會(huì)員依法履行公告義務(wù)的管理職責(zé)。[2018年5月真題]A.

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B.

證券公司C.

證券交易所D.

中國證監(jiān)會(huì)【答案】:

A【解析】:根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：①推動(dòng)行業(yè)誠信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動(dòng)會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益；④推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；⑥對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理；⑦其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。44.根據(jù)（）劃分，證券市場(chǎng)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等。[2018年9月真題]A.

品種結(jié)構(gòu)B.

交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)C.

效率結(jié)構(gòu)D.

層次結(jié)構(gòu)【答案】:

A【解析】:按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。45.國際直接投資主要進(jìn)行的形式有（）。Ⅰ．采取獨(dú)資企業(yè)的方式在國外建立一個(gè)新企業(yè)Ⅱ．收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到擁有實(shí)際控制權(quán)的比例Ⅲ．利潤再投資Ⅳ．利用國際上金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)高拋低吸A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:國際直接投資是指那些以獲得國外企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)為目的的國際資本流動(dòng)，主要以三種形式進(jìn)行：①采取獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立一個(gè)新企業(yè)；②收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到擁有實(shí)際控制權(quán)的比例；③利潤再投資。46.下列各項(xiàng)不是我國現(xiàn)有股份期貨合約中的標(biāo)的指數(shù)的是（）。A.

上證50指數(shù)B.

滬深300指數(shù)C.

中證100指數(shù)D.

中證500指數(shù)【答案】:

C【解析】:滬深300指數(shù)是中國金融期貨交易所的首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，后來中國金融期貨交易所又陸續(xù)推出了中證500股指期貨、上證50股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨等。47.下列有關(guān)新股網(wǎng)下申購的說法，正確的有（）。Ⅰ．是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)對(duì)投資者配售股票Ⅱ．投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力Ⅲ．不允許個(gè)人投資者參加Ⅳ．投資者應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:網(wǎng)下申購是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)向一些機(jī)構(gòu)投資者配售股票，這一部分配售的股票上市日期有一個(gè)鎖定的期限。根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第五條：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份；第六條：首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格。可知Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確。48.為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債是（）。[2018年5月真題]A.

長期建設(shè)國債B.

基本建設(shè)債券C.

國家重點(diǎn)建設(shè)債券D.

特別國債【答案】:

D【解析】:特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債；長期建設(shè)國債是指為執(zhí)行積極的財(cái)政政策而專項(xiàng)用于國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展急需的基礎(chǔ)設(shè)施投入的期限為10年的附息國債；基本建設(shè)債券不是標(biāo)準(zhǔn)化的國債，因?yàn)樗皇怯芍醒胝苯影l(fā)行的，而是由國家專業(yè)投資公司發(fā)行的；國家重點(diǎn)建設(shè)債券是為籌集國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需要的長期資金而發(fā)行的債券。49.做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以（）與投資者交易。[2018年3月真題]A.

自有資金或證券B.

客戶證券C.

客戶資金D.

借入的資金或證券【答案】:

A【解析】:做市商是聯(lián)結(jié)證券買賣雙方的證券商。在做市商交易市場(chǎng)中，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。這種交易制度即“做市商交易制度”。50.非金融企業(yè)短期融資券的發(fā)行期限最長不超過（）。[2018年5月真題]A.

90天B.

365天C.

180天D.

270天【答案】:

B【解析】:根據(jù)中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，短期融資券是指“具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具”。51.．下列各選項(xiàng)中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．一次注冊(cè)、一次或多次發(fā)行Ⅱ．任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%Ⅲ．任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過2億元人民幣Ⅳ．單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過10億元人民幣A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項(xiàng)，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，一次注冊(cè)、一次發(fā)行。52.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，（）批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場(chǎng)。[2014年11月真題]A.

深圳市政府B.

中國證監(jiān)會(huì)C.

中國證券登記結(jié)算公司D.

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:

B【解析】:出于為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)的目的，2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場(chǎng)。53.SEAQ系統(tǒng)的特點(diǎn)有（）。Ⅰ．每只股票至少需要1個(gè)做市商Ⅱ．每只股票至少需要2個(gè)做市商Ⅲ．新上市證券可以進(jìn)入該系統(tǒng)交易Ⅳ．新上市證券不可以進(jìn)入系統(tǒng)交易A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:SEAQ系統(tǒng)是倫敦證券交易所為二板市場(chǎng)上市的非SETS、SETSqx交易的股票提供的非電子化可執(zhí)行做市商報(bào)價(jià)系統(tǒng)。每只股票至少需要兩個(gè)做市商，新上市證券不能進(jìn)入SEAQ系統(tǒng)交易。54.證券交易市場(chǎng)通常分為（）和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。A.

新三板市場(chǎng)B.

OTC市場(chǎng)C.

A股市場(chǎng)D.

證券交易所市場(chǎng)【答案】:

D【解析】:證券交易市場(chǎng)是為已經(jīng)公