峽大學(xué)課件之-技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)-第7章-項目的國民經(jīng)濟(jì)評價

第一節(jié)國民經(jīng)濟(jì)評價概述一、國民經(jīng)濟(jì)評價的概念

國民經(jīng)濟(jì)評價，是按合理配置稀缺資源和社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的原則，采用影子價格、社會折現(xiàn)率等國民經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)，從國民經(jīng)濟(jì)全局的角度出發(fā)，考察工程項目的經(jīng)濟(jì)合理性。二、國民經(jīng)濟(jì)評價的必要性

正常運作的市場通常是資源在不同用途之間和不同時間上配置的有效機制。第七章項目的國民經(jīng)濟(jì)評價12/16/20221三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院◆市場正常運作的條件包括：（1）所有資源的產(chǎn)權(quán)一般來說是清晰的；（2）所有稀缺資源必須進(jìn)入市場，由供求來決定其價格；（3）完全競爭；（4）人類行為無明顯的外部效應(yīng)，公共物品數(shù)量不多；（5）短期行為不存在?！羰袌鍪ъ`：不滿足以上條件，市場就不能有效配置資源，即～。嚴(yán)重的～包括：（1）資源產(chǎn)權(quán)不完全或不存在。產(chǎn)權(quán)是有效利用、交換、管理資源等的先決條件。（2）無市場、薄市場（thinmarket）。導(dǎo)致資源的價格偏低或無價格，易造成資源浪費。（3）外部效應(yīng)（externalities，是指企業(yè)或個人行為對其外部所造成的影響）。它造成內(nèi)部成本（直接成本或私人成本）和社會成本的不一致，導(dǎo)致實際價格不同于最優(yōu)價格。社會成本（socialcost）＝內(nèi)部成本（privatecost）+外部成本（externalcost）是企業(yè)活動對外部造成影響而沒有承擔(dān)的成本12/16/20222三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（4）公共物品（publicgoods，是指只有外部效應(yīng)的產(chǎn)品）。它有兩個方面的特性：一是公共物品的消費沒有機會成本，即個人對公共物品的消費并不影響其他消費者對同一公共物品的消費；二是供給的不可分性（jointnessinsupply），即為一個消費者生產(chǎn)公共物品就必須為所有消費者生產(chǎn)該物品。由于消費者不會為消費公共物品而付錢，企業(yè)就不愿意提供公共物品，因此，自由市場不能提供公共物品，或提供過少的公共物品和過多的私人物品。12/16/20223三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（5）短視計劃（myopiaplanning）。為滿足當(dāng)前消費而提前使用資源，這就不利于自然資源的保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財務(wù)評價可以反映出建設(shè)項目給企業(yè)帶來的直接效果，但由于市場失靈現(xiàn)象的存在，財務(wù)評價不可能將建設(shè)項目產(chǎn)生的效果全部反映出來。因此，正是由于國民經(jīng)濟(jì)評價關(guān)系到宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局的合理性，所以說國民經(jīng)濟(jì)評價是非常必要的。

12/16/20224三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院三、國民經(jīng)濟(jì)評價與財務(wù)評價的關(guān)系1.相同點（1）評價方法相同。（2）評價的基礎(chǔ)工作相同。（3）評價的計算期相同。2.不同點（1）評價的角度不同。（2）費用和效益的含義和劃分范圍不同。財務(wù)評價只根據(jù)項目直接發(fā)生的財務(wù)收支，計算項目的費用和效益。國民經(jīng)濟(jì)評價則從全社會的角度考察項目的費用和效益，這時項目的有些收入和支出,從全社會的角度考慮，不能作為社會費用或收益，例如，稅金和補貼、銀行貸款利息。12/16/20225三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（3）采用的價格體系不同。財務(wù)評價用市場預(yù)測價格；國民經(jīng)濟(jì)評價用影子價格。（4）使用的參數(shù)不同。財務(wù)評價用基準(zhǔn)收益率；國民經(jīng)濟(jì)評價用社會折現(xiàn)率。財務(wù)基準(zhǔn)收益率依分析問題角度的不同而不同，而社會折現(xiàn)率則是全國各行業(yè)各地區(qū)都是一致的。（5）評價的內(nèi)容不同。財務(wù)評價主要包括盈利性評價和清償能力分析；國民經(jīng)濟(jì)評價主要包括盈利能力分析，沒有清償能力分析。（6）應(yīng)用的不確定性分析方法不同。盈虧平衡分析只適用于財務(wù)評價，敏感性分析和風(fēng)險分析可同時用于財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價。12/16/20226三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院第二節(jié)效益和費用的識別一、識別效益和費用的原則1.基本原則使國民收入最大化為目標(biāo)凡是增加NI——國民經(jīng)濟(jì)效益凡是減少NI——國民經(jīng)濟(jì)費用2.邊界原則12/16/20227三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院3.資源變動原則財務(wù)評價：計算財務(wù)效益和費用依據(jù)的是貨幣的變動。國民經(jīng)濟(jì)評價：考察國民經(jīng)濟(jì)效益和費用依據(jù)的是社會資源的真實變動。凡是增加社會資源的項目產(chǎn)出都是國民經(jīng)濟(jì)效益，凡是減少社會資源的項目投入都是國民經(jīng)濟(jì)費用。注意：這里的資源指的是稀缺資源而不是閑置或不付出代價就可自由使用的物。12/16/20228三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院二、國民經(jīng)濟(jì)效益與費用1.直接效益與直接費用——內(nèi)部效果（1）直接效益是項目產(chǎn)出物直接生成，并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟(jì)效益。一般表現(xiàn)為：增加項目產(chǎn)出物或者服務(wù)的數(shù)量以滿足國內(nèi)需求的效益；替代效益較低的相同或類似企業(yè)的產(chǎn)出物或者服務(wù)，使被替代企業(yè)減產(chǎn)（停產(chǎn)）從而減少國家有用資源耗費或者損失的效益；增加出口或者減少進(jìn)口從而增加或者節(jié)支的外匯等。12/16/20229三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（2）直接費用是項目使用投入物所形成，并在項目范圍內(nèi)計算的費用。一般表現(xiàn)為：其他部門為本項目提供投入物，需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所耗費的資源費用；減少對其他項目或者最終消費投入物的供應(yīng)而放棄的效益；增加進(jìn)口或者減少出口從而耗用或者減少的外匯等。2．間接效益與間接費用——外部效果外部效果是指項目對國民經(jīng)濟(jì)做出的貢獻(xiàn)與國民經(jīng)濟(jì)為項目付出的代價中，在直接效益與直接費用中未得到反映的那部分效益（間接效益）與費用（間接費用）。外部效果應(yīng)包括以下幾個方面：12/16/202210三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（1）產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效果。例如建設(shè)一個水電站，一般除發(fā)電、防洪灌溉和供水等直接效果外，還必然帶來養(yǎng)殖業(yè)和水上運動的發(fā)展，以及旅游業(yè)的增進(jìn)等間接效益。此外，農(nóng)牧業(yè)還會因土地淹沒而遭受一定的損失（間接費用）。（2）環(huán)境和生態(tài)效果。例如發(fā)電廠排放的煙塵可使附近田園的作物產(chǎn)量減少，質(zhì)量下降，化工廠排放的污水可使附近江河的魚類資源驟減。（3）技術(shù)擴(kuò)散效果。技術(shù)擴(kuò)散和示范效果是由于建設(shè)技術(shù)先進(jìn)的項目會培養(yǎng)和造就大量的技術(shù)人員和管理人員。他們除了為本項目服務(wù)外，由于人員流動、技術(shù)交流對整個社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會帶來好處。注意：為防止外部效果計算擴(kuò)大化，項目的外部效果一般只計算一次相關(guān)效果，不應(yīng)連續(xù)計算。12/16/202211三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

三、轉(zhuǎn)移支付1.稅金。將企業(yè)的貨幣收入轉(zhuǎn)移到政府手中，是收入的再分配。2.補貼。不過是使資源的支配權(quán)從政府轉(zhuǎn)移給了企業(yè)而已。3.國內(nèi)貸款的還本付息。僅代表資源支配權(quán)的轉(zhuǎn)移。4.國外貸款的還本付息。處理分以下三種情況：12/16/202212三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院①評價國內(nèi)投資經(jīng)濟(jì)效益的處理辦法。在分析時，由于還本付息意味著國內(nèi)資源流入國外，因而應(yīng)當(dāng)視作費用。②國外貸款不指定用途時的處理辦法。在這種評價中，國外貸款還本付息不視作收益，也不視作費用。③國外貸款指定用途的處理辦法。如果不上擬建項目，就不能得到國外貸款，這時便無須進(jìn)行全投資的經(jīng)濟(jì)效益評價，可只進(jìn)行國內(nèi)投資資金的經(jīng)濟(jì)評價。12/16/202213三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院第三節(jié)影子價格一、影子價格的概念是社會經(jīng)濟(jì)處于某種最優(yōu)狀態(tài)下，能夠反映社會勞動消耗、資源稀缺程度和對最終產(chǎn)品需求情況的價格。二、影子價格的確定（一）影子匯率（SER）是指能反映外匯真實價值的匯率。在國民經(jīng)濟(jì)評價中，影子匯率通過影子匯率換算系數(shù)計算，目前我國的影子匯率換算系數(shù)取值為1.08?！纠浚阂阎?003年3月4日國家外匯牌價中人民幣對美元的比值為828.99/100，試求人民幣對美元的影子匯率。解：影子匯率=影子匯率換算系數(shù)×828.99/100=1.08×828.99/100=8.953112/16/202214三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（二）社會折現(xiàn)率（is）是用以衡量資金時間價值的重要參數(shù)，代表社會資金被占用應(yīng)獲得的最低收益率，并用作不同年份價值換算的折現(xiàn)率。目前社會折現(xiàn)率取值為10%。（三）市場定價貨物的影子價格1.外貿(mào)貨物的影子價格外貿(mào)貨物是指生產(chǎn)和使用會直接或間接影響國家進(jìn)出口水平的貨物。外貿(mào)貨物中的進(jìn)口品應(yīng)滿足（否則不應(yīng)進(jìn)口）：國內(nèi)生產(chǎn)成本>到岸價外貿(mào)貨物中的出口品應(yīng)滿足（否則不應(yīng)出口）：國內(nèi)生產(chǎn)成本<離岸價

12/16/202215三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

FOB（FreeonBoard）

在我國習(xí)慣把FOB稱作“離岸價”采用這一價格術(shù)語是指賣方在合同規(guī)定的裝運港把貨物裝到買方指派的船上，并負(fù)責(zé)承擔(dān)貨物在裝運港越過船舷前的一切費用和風(fēng)險。CIF（CostInsuranceFreight）CIF在我國習(xí)慣叫做“到岸價”，CIF條件是指賣方負(fù)責(zé)租船定艙，按期在裝運港將合同規(guī)定的貨物裝上運往約定目的港的船上，辦理保險手續(xù)，并負(fù)責(zé)支付運費和保險費。兩者的區(qū)別在于買賣雙方的責(zé)任不同．在ＦＯＢ術(shù)語下，買方負(fù)責(zé)租船訂艙，辦理保險．而在ＣＩＦ下這些都是賣方負(fù)責(zé)。12/16/202216三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院外貿(mào)貨物影子價格的確定基礎(chǔ)是國際市場價格。項目外貿(mào)貨物影子價格的計算如下：（1）產(chǎn)出物的影子價格（項目產(chǎn)出物的出廠價格）1）直接出口（外銷）產(chǎn)品的影子價格（SP）SP=f.o.b×SER－(T1+Tr1)式中：T1—國內(nèi)運費Tr1—國內(nèi)貿(mào)易費用2）間接出口（內(nèi)銷，替代其他貨物使其增加出口）產(chǎn)品的影子價格（SP）SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T3+Tr3)－(T4+Tr4)式中：T2，Tr2—原供應(yīng)廠到口岸的運費及貿(mào)易費用T3，Tr3—原供應(yīng)廠到用戶的運費及貿(mào)易費用T4，Tr4—項目到用戶的運費及貿(mào)易費用12/16/202217三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院當(dāng)原供應(yīng)廠和用戶難以確定時，可按直接出口考慮。3）替代進(jìn)口（內(nèi)銷，以產(chǎn)頂進(jìn)，減少進(jìn)口）產(chǎn)品的影子價格（SP）SP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T4+Tr4)式中：T5，Tr5—口岸到用戶的運費及貿(mào)易費用T4，Tr4—項目到用戶的運費及貿(mào)易費用當(dāng)用戶難以確定時，可按到岸價格考慮。12/16/202218三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（2）投入物的影子價格（項目投入物的到廠價格）1）直接進(jìn)口產(chǎn)品的影子價格（SP）SP=c.i.f×SER+(T1+Tr1)式中：T1—國內(nèi)運費Tr1—國內(nèi)貿(mào)易費用2）間接進(jìn)口產(chǎn)品的影子價格（SP）SP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T3+Tr3)+(T6+Tr6)式中：T5，Tr5—口岸到原用戶的運費及貿(mào)易費用T3，Tr3—供應(yīng)廠到原用戶的運費及貿(mào)易費用T6，Tr6—供應(yīng)廠到項目的運費及貿(mào)易費用當(dāng)原供應(yīng)廠和用戶難以確定時，可按直接進(jìn)口考慮12/16/202219三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院3）減少出口產(chǎn)品的影子價格（SP）SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T6+Tr6)式中：T2，Tr2—供應(yīng)廠到口岸的運費及貿(mào)易費用T6，Tr6—項目到用戶的運費及貿(mào)易費用當(dāng)供應(yīng)廠難以確定時，可按離岸價格考慮。12/16/202220三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2.非外貿(mào)貨物的影子價格非外貿(mào)貨物是指生產(chǎn)和使用不影響國家進(jìn)出口水平的貨物。根據(jù)不能外貿(mào)的原因，分為：天然非外貿(mào)貨物：使用和服務(wù)天然地限于國內(nèi)。非天然非外貿(mào)貨物：由于經(jīng)濟(jì)或政策原因不能外貿(mào)的貨物。

國內(nèi)生產(chǎn)成本>離岸價，不應(yīng)出口。國內(nèi)生產(chǎn)成本<到岸價，不應(yīng)進(jìn)口。市場定價的非外貿(mào)貨物的影子價格按下述公式計算：產(chǎn)出物的影子價格（出廠價格）＝市場價格－國內(nèi)運雜費投入物的影子價格（到廠價格）＝市場價格＋國內(nèi)運雜費12/16/202221三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（四）政府調(diào)控價格貨物的影子價格政府調(diào)控的貨物或者服務(wù)的價格不能完全反映其真實價值，確定這些貨物或者服務(wù)的影子價格的原則是：投入物按機會成本分解定價，產(chǎn)出物按對經(jīng)濟(jì)增長的邊際貢獻(xiàn)率或消費者支付意愿定價。下面是政府主要調(diào)控的水、電、鐵路運輸?shù)茸鳛橥度胛锖彤a(chǎn)出物時的影子價格的確定方法。12/16/202222三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（1）水作為項目投入物的影子價格，按后備水源的邊際成本分解定價，或者按恢復(fù)水資源存量的成本計算。水作為項目產(chǎn)出物的影子價格，按消費者支付意愿或者按消費者承受能力加政府補貼計算。（2）電力作為項目投入物時的影子價格，一般按完全成本分解定價，電力過剩時按可變成本分解定價。電力作為項目產(chǎn)出物的影子價格，可按電力對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)邊際貢獻(xiàn)率定價。（3）鐵路運輸作為項目投入物的影子價格，一般按完全成本分解定價，對運能富余的地區(qū)，按可變成本分解定價。鐵路運輸作為產(chǎn)出物的影子價格，可按鐵路運輸對國民經(jīng)濟(jì)的邊際貢獻(xiàn)率定價。12/16/202223三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（五）特殊投入物的影子價格1.影子工資（即勞動力的影子價格）包括勞動力的機會成本社會為勞動力就業(yè)所付出的，而職工又未得到的其他代價，如搬遷、培訓(xùn)費等影子工資＝名義工資×工資換算系數(shù)財務(wù)評價中的工資及職工福利費之和12/16/202224三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2.土地的影子價格包括土地的機會成本土地用于擬建項目而使社會增加的資源消耗，如拆遷費、勞動力安置費等◆土地影子價格的確定原則：（1）若項目占用的土地是沒有用處的荒山野嶺，其機會成本可視為零；（2）若項目占用的土地是農(nóng)業(yè)用地，其機會成本為原來的農(nóng)業(yè)凈收益和拆遷費用和勞動力安置費；（3）若項目占用的土地是城市用地，應(yīng)以土地市場價格計算土地的影子價格，主要包括土地出讓金、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費、拆遷安置補償費等。12/16/202225三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院3．自然資源影子價格各種自然資源是一種特殊的投入物，項目使用的礦產(chǎn)資源、水資源、森林資源等都是對國家資源的占用和消耗。礦產(chǎn)等不可再生資源的影子價格按資源的機會成本計算，水和森林等可再生自然資源的影子價格按資源再生費用計算。12/16/202226三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院第四節(jié)國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)及效益費用流量表一、國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（ENPV）式中：Ｂ——國民經(jīng)濟(jì)效益流量；Ｃ——國民經(jīng)濟(jì)費用流量；(B-C)t——第ｔ年的國民經(jīng)濟(jì)凈效益流量；iｓ——社會折現(xiàn)率。

ｎ——計算期評價準(zhǔn)則：ENPV≥0，可行；反之，不可行。12/16/202227三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院2.經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR）評價準(zhǔn)則：EIRR≥iS，可行；反之，不可行。12/16/202228三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院二、國民經(jīng)濟(jì)效益費用流量表國民經(jīng)濟(jì)效益費用流量表一般在項目財務(wù)評價基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整編制，有些項目也可以直接編制。在財務(wù)評價基礎(chǔ)上編制國民經(jīng)濟(jì)效益費用流量表應(yīng)注意以下問題：（1）調(diào)整轉(zhuǎn)移支付：將財務(wù)現(xiàn)金流量表中列支的銷售稅金及附加、所得稅、特種基金、國內(nèi)借款利息作為轉(zhuǎn)移支付剔除。（2）計算外部效益與外部費用：將外部效益與外部費用計入項目的效益與費用中，并保持效益費用計算口徑的統(tǒng)一。（3）調(diào)整建設(shè)資金：用影子價格、影子匯率逐項調(diào)整建設(shè)投資中的各項費用，剔除漲價預(yù)備費、稅金、國內(nèi)借款建設(shè)期利息等轉(zhuǎn)移支付項目。進(jìn)口設(shè)備購置費通常要剔除進(jìn)口關(guān)稅、增值稅等轉(zhuǎn)移支付。建筑安裝工程費按材料費、勞動力的影子價格進(jìn)行調(diào)整；土地費用按土地影子價格進(jìn)行調(diào)整。12/16/202229三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院（4）調(diào)整流動資金：應(yīng)收、應(yīng)付款及現(xiàn)金并沒有實際耗用國民經(jīng)濟(jì)資源，在國民經(jīng)濟(jì)評價中應(yīng)將其從流動資金中剔除。（5）調(diào)整經(jīng)營費用：用影子價格調(diào)整各項經(jīng)營費用，對主要原材料、燃料及動力費，用影子價格進(jìn)行調(diào)整；對勞動工資及福利費，用影子工資進(jìn)行調(diào)整。（6）調(diào)整銷售收入：用影子價格調(diào)整計算項目產(chǎn)出物的銷售收入。（7）調(diào)整外匯價值：國民經(jīng)濟(jì)評價各項銷售收入和費用支出中的外匯部分，應(yīng)用影子匯率進(jìn)行調(diào)整，計算外匯價值。從國外引入的資金和向國外支付的投資收益、貸款本息，也應(yīng)用影子匯率進(jìn)行調(diào)整。12/16/202230三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院序號項目計算期1效益流量1.1銷售收入1