融資租賃業(yè)務介紹(201507) for Clients課件

2015年1月15日國泰君安融資租賃融資租賃及保理業(yè)務2015-07目錄國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介融資租賃業(yè)務模式及優(yōu)勢介紹商業(yè)保理業(yè)務及優(yōu)勢介紹目錄國泰君安-綜合金融服務提供商國泰君安投資管理股份有限公司于2001年12月31日注冊成立，是由國泰君安證券股份有限公司分立，注冊資本為137,583萬元。國泰君安投資管理股份有限公司為國內成長企業(yè)提供投融資、并購重組、財務顧問咨詢等金融服務。依托廣泛的政府資源、金融資源建立覆蓋全國的金融綜合管理網絡，擁有強有力的股東背景、雄厚的資金實力，與海內外眾多知名企業(yè)、金融機構建立戰(zhàn)略合作聯盟，為企業(yè)提供管理咨詢，量身定制融資、顧問咨詢等全方位的金融解決方案。國泰君安投資管理投融資服務財務顧問融資租賃商業(yè)保理股權投資并購重組PreIPO投資質押貸款典當融資投資顧問財務顧問管理咨詢財富管理國泰君安租賃優(yōu)勢實力雄厚的眾多大型國（央）企為母公司股東，為業(yè)務開展提供豐富的社會資源、經濟資源和政策資源。“國泰君安”品牌在資本市場良好的知名度與美譽度，為我們在資本市場整合優(yōu)質資源提供巨大支持。除了主營的融資租賃、商業(yè)保理業(yè)務外，還能為客戶嫁接股權投資、典當、財務顧問、并購重組等多種業(yè)務，提供投融資綜合解決方案。

上海自貿區(qū)作為金融開放的窗口，在跨境人民幣管理、對外擔保、外匯管制等方面實行特有的優(yōu)惠政策，提供便利。股東背景品牌資源業(yè)務協同區(qū)位優(yōu)勢國泰君安租賃組織架構公司的核心團隊來自國內外知名金融集團公司及融資租賃公司等專業(yè)機構，在投資、融資、銀行、租賃等行業(yè)有著雄厚的行業(yè)管理經驗背景，在光伏、工業(yè)設備等各行業(yè)領域具有專業(yè)的技術背景。核心管理團隊董事會股東監(jiān)事會經營層項目評審委員會財務資金部風險管理部運營管理部業(yè)務一部業(yè)務二部目錄國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介融資租賃業(yè)務及優(yōu)勢介紹商業(yè)保理業(yè)務及優(yōu)勢介紹目錄融資租賃業(yè)務定義融資租賃（Finance-Leasing），是指出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物后出租給承租人使用，承租人支付租金。租賃期屆滿時承租人可以續(xù)租、留購或返還租賃物。融資租賃是一種所有權與使用權相分離的融資業(yè)務。租賃期間，租賃物件的所有權歸出租人所有，使用權歸承租人所有，因此，出租人可以通過回收、處置租賃物件來對抗風險，而承租人則可以融物的形式（取得使用權）實現融資的目的。融資租賃通常涉及三方當事人：出租人、承租人、出賣人融資租賃的出租人對租賃物享有所有權，承租人對租賃物享有使用權融資租賃的租賃物和出賣人是依據承租人的選擇購買和確定的融資租賃中與租賃物所有權有關的全部風險和報酬由出租人轉移給承租人租賃物種類外商投資類租賃公司一般應以各類動產和交通工具等作為租賃物，不宜以不動產作為租賃物。①一般動產設備：包括生產設備、通信設備、醫(yī)療診斷設備、科研設備、檢驗設備、工程設備以及辦公設備等；②交通工具：包括飛機、汽車、船舶等各類交通工具；③動產和交通工具附帶的軟件、技術等無形資產，但價值不得超過租賃資產價值的1/2融資租賃的優(yōu)勢

手續(xù)簡便，放款快（通常1個月內），是大中型企業(yè)更靈活的負債途徑和銀行信貸之外的

有益補充；

相比銀行貸款等其他長期負債形式，融資租賃所受的限制條款較少，資金用途不太受到監(jiān)管；

不占用銀行授信額度，不記入銀行貸款卡，不影響在銀行征信系統的信用?；I資速度快限制條款少

利用經營性租賃可實現表外融資，保持資產負債率不變；

利用售后回租可盤活存量實物資產，改善當期現金狀況，優(yōu)化流動比、速動比；

資金使用期限較長（租賃期限一般為3~5年）資金使用效率明顯提高。優(yōu)化資產負債結構

通過融資租賃期限約定改變機器設備等固定資產的折舊年限，從而在一定程度上加速折舊，但

最短折舊年限不短于3年；

承租人支付的所有本息都可以取得增值稅專用發(fā)票，可以抵扣17%的增值稅，降低了承租人的

稅負，間接的降低了承租人的融資成本。加速折舊節(jié)約遞減稅負

利用機器設備產生的收入分期支付租金，實現分期付款的效果，減輕資金壓力；

融資結構與企業(yè)經營緊密結合，資金可分段投放，與生產進度一致；

租金償還可依據財務狀況靈活設計，與企業(yè)回款情況匹配。減輕資金壓力實現分期付款

設備淘汰風險小，融資租賃期限一般小于設備使用年限的75%；

企業(yè)只需支付少量首付款，即可自主選擇所需大型設備，幫助企業(yè)迅速實現技術與設備更新。加快設備更新與產業(yè)升級融資租賃業(yè)務模式

承租企業(yè)將其擁有的設備出售給國泰君安租賃，再以融資租賃方式從國泰君安租賃租入該設備。國泰君安租賃在法律上享有該設備的所有權，但實質上設備的風險和報酬由承租企業(yè)承擔。

承租人和出賣人是同一當事人，融資租賃合同和買賣合同涉及的主體是一樣的將自有物件出售給出租人后租回，盤活了存量資產，相當于利用自有物件融資在整個交易過程中，承租人一直占有租賃物并享有其使用權適用于流動資金不足的企業(yè)售后回租出租人國泰君安租賃承租人簽訂融資租賃合同資產所有權轉移按期支付租金放款融資租賃業(yè)務模式

承租人、資金都由同一家銀行提供，租賃公司只提供交易結構的支持，不出資金也不承擔風險，通道類業(yè)務的收益率偏低，這類業(yè)務對于租賃公司來講基本屬于表外業(yè)務。

國內通道業(yè)務融資租賃公司租金部分可開立增值稅發(fā)票用于承租人抵扣

（抵扣率：1-1.5%）租賃公司手續(xù)費：0.3-0.5%

跨境通道業(yè)務

內保外貸租賃通道業(yè)務，是基于外資租賃公司擁有外債指標、承租人低成本融資需求而形成的租賃業(yè)務。通道業(yè)務目錄國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介融資租賃業(yè)務及優(yōu)勢介紹商業(yè)保理業(yè)務及優(yōu)勢介紹目錄商業(yè)保理業(yè)務介紹保理商（租賃公司）通過與債權人（賣方）簽訂保理合同，受讓債權人轉讓的其與債務人（買方）簽署的買賣合同/服務合同（基礎合同）項下所產生的債權（應收賬款），保理商（租賃公司）向債權人支付債權受讓款；債權到期后，債務人（買方）向保理商（租賃公司）還款。保理的核心內容就是“債權的轉讓與受讓”，即保理商（租賃公司）通過收購債權人“應收賬款”的方式為債權人提供融資服務，其實質內涵是“服務”，是一種結算形式和手段。商業(yè)保理業(yè)務分類

依據保理商是否有權向債權人追索已支付的融資款和相關費用，保理分為“有追索權保理”和“無追索權保理”。①在有追索權保理業(yè)務中，當債務人無論出于何種原因不支付到期款項時，保理商有權直接向債權人追索；②無追索保理即應收帳款買斷是指以買斷客戶的應收帳款為基礎，為客戶提供包括貿易融資、銷售分戶帳管理、應收帳款的催收和信用風險控制及壞帳擔保等服務，當債務人無論出于何種原因不支付到期款項時，保理商無權向債權人追索。根據是否通知債務人，保理分為“公開型保理”和“隱蔽型保理”。公開型保理要求債權轉讓人書面通知債務人應收帳款已轉讓，隱蔽型保理不通知債務人債權轉讓。中國《合同法》規(guī)定債權轉讓需通知債務人才能生效，因此國內保理業(yè)務均為公開型。銀行向債權人發(fā)放融資款前，要求債權人提交承租人簽章的“應收租金債權轉讓通知”回執(zhí)。1+N供應鏈保理面向核心企業(yè)，針對客戶優(yōu)化供應鏈管理、培養(yǎng)供應商體系的需求，國泰君安租賃推出“1+N”供應鏈融資產品。即通過商業(yè)保理的方式，及時為核心企業(yè)指定的供應商提供貿易融資，并運用信息技術提高融資效率。全國覆蓋便捷高效價格優(yōu)惠相比銀行保理僅接受本地企業(yè)申請，國泰君安保理無區(qū)域限制，業(yè)務范圍覆蓋全國。引入互聯網安全技術，通過信息平臺接收申請，在線審核，可實現最快當日放款。依托國泰君安強大的股東背景，借助核心企業(yè)信用，為供應商提供更為實惠的融資價格。操作流程業(yè)務人員與客戶進