資產、負債的價值變動對所有者權益的影響

資產、負債的價值變動對所有者權益的影響摘要：百年不遇的金融危機，已充分暴露出公允價值計量模式存在的弊端，即公允價值變動對所有折權益產生的影響，本文對這一問題進行了探討，并分析了不同的會計理論對價值變動影響所有者權益所持的觀點，同時我們認為，在市價計量模式下資產、負債的價值變動對所有者權益不產生影響。關鍵詞：資產負債價值變動所有者權益影響百年不遇的金融風暴，襲卷全球，使世界經濟陷入了自二戰(zhàn)以來最為嚴重的衰退，在人們紛紛指責房地產、金融資產泡沫破滅的同時，也在認真反思公允價值計量模式存在的弊端，即采用公允價值計量存在對資產價格助漲助跌的作用，背離了資產的內在價值，人們曾經預言公允價值是目前最好、最合理的計量模式，卻在這次危機中，扮演了“經濟殺手〞的角色，為這場危機起了推波助瀾的作用，因此，除了期盼經濟復蘇的同時，人們也更迫切希望找到一種更合理、更科學的會計計量模式，來消除公允價值變動對所有者權益產生的影響。公允價值，英文為FairValve亦稱MarketValve或MarktoMarket,所謂公允價值是指以市場價值或未來現金流的現值作為資產和負債的主要計量屬性?，F行公允價值變動是通過對資產、負債的賬面價值與公允價值比較產生的，從而影響所有者權益，表現為對損益與權益的調整。一、我國會計準那么公允價值內涵及變動對所有者權益的影響1.我國公允價值的根本內涵我國新會計準那么規(guī)定：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。〞在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值。新準那么強調的是公平交易、熟悉情況的雙方自愿、金額能取得并可靠計量，由此可見，公允價值的最大特征就是來自于公平市場確實認。從廣義上說，公允價值的本質是反映交易和事項內含的公平、公允的價格。美國和國際會計準那么的定義均認為公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或債務清償的金額。從狹義上講,公允價值作為獨立的一個計量屬性,它所反映的是一種模擬市場的價格,在尚未交易和非清算的情況下,采用各種估價技術進行近似市場定價方式的評估,從而試圖得到相對公允、合理的價格,以反映其靜態(tài)價值。2．公允價值計量在新準那么中的應用及其變動對所有者權益的影響在我國已發(fā)布的38個具體準那么中，有存貨、固定資產、生物資產等17個程度不同地運用了公允價值計量屬性，范圍涉及一般工商業(yè)及農業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)?？紤]到我國市場開展現狀，新準那么主要在以下幾個方面采用了公允價值計量:2.1衍生金融工具公允價值最為典型的應用表達在衍生金融工具交易的計量中，由于衍生金融工具中轉移風險報酬與實現權利義務并非同時進行，歷史本錢計量模式不再適用，勢必導致公允價值的出現。以公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益。這就意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益〞增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會受到損失。2.2投資性房地產。新準那么規(guī)定：在會計報表中須單列“投資性房地產〞工程，會計處理可以采用本錢模式或公允價值模式，但以本錢模式為主導。如有活潑市場，能確定公允價值并能可靠計量，也可采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產的折舊、減值或土地使用權攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益〞對企業(yè)利潤產生影響，而不再單獨計提。2.3其他交易或事項。除衍生金融工具和投資性房地產外,公允價值的應用還主要表達在非同一控制人下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性資產交換等方面。新準那么規(guī)定，非同一控制人下的企業(yè)合并視同一個企業(yè)購置另外一個企業(yè)的交易，按照購置法進行核算，按照公允價值確認所取得的資產和負債。在購置日，購置方的合并本錢與確認的各項可識別資產、負債的公允價值凈額的差額，確認為商譽,并可計入當期損益。對于債務重組業(yè)務，以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額計入當期損益，即當債務人得到債權人全部或局部豁免時，可將豁免的債務作為營業(yè)外收入，反映在利潤表中。對于企業(yè)間具有商業(yè)實質的非貨幣性資產交換，將換出〔或換入〕資產的公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的本錢，公允價值與換出資產賬面價值之間的差額計入當期損益。在同一控制人下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產、負債，應當按照合并日其在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價賬面價值的差額，應當調整資本公積2.4生物資產新準那么規(guī)定：在會計報表中須單列“生物資產〞工程，生物資產的后續(xù)計量可以采用本錢模式或公允價值模式，但以本錢模式為主導。但有確鑿證據說明其公允價值能夠可靠取得的情況下，也可采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的生物資產，應當同時滿足兩個條件：1.生物資產有活潑的交易市場，該生物資產能夠在交易市場中直接交易；2.能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產的市場價格及其他相關信息。生物資產的減值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益〞對企業(yè)利潤產生影響。二、不同的會計理論對價值變動的觀點所有權理論認為，所有者是企業(yè)的擁有者，是會計理論關鍵，也是復式記賬系統的核心，所有會計，程序和規(guī)那么都立足于所有者立場上制定的，公司的經營目標就是最大限度地為股東創(chuàng)造財富，所有權理論下的利潤觀是在一定經營期內經營所給所有者帶來的財富增加，即在一定經營期內影響所有者財富變動的各個方面，這也意味著在沒有發(fā)生外部交易的情況下，資產價值增加也應計算利潤。所有權理論認為，企業(yè)所有者財產與主體財產沒有區(qū)別，那么凈值的使用應不受限制，因此，所有者非常關心企業(yè)主體的資本在一般物價水平下的保值能力。因而產生財務資本觀點，財務資本觀點認為，資本代表所有者投入的資金與使用這些現金進行再投資獲取的收益之和。大多數人支持財務資本觀，該觀點也是傳統會計實踐所采用觀點，對于那些持財務資本價值觀的人而言，他們關心資本在一段時間經營之后其數額增減情況。因此，所有權觀點是通過考慮一般物價指數變動使主體的財務資本得到保值。財務資本觀認為，會計核算采用現行本錢會計，他們認為資產和負債價值變動是持有利得或損失，公司投入財務資產后的目的是獲取投入資金更多的現金流入，因此，應將利得、損失計入當期損益。主體理論是針對所有權理論解釋公司制企業(yè)的某些問題表現出的缺乏而產生的，這一理論以公司是獨立于其所有者之外的一個實體這樣的事實為根底。主體理論特別適用于公司制企業(yè)的會計處理，在一定條件下也同樣適用于獨資企業(yè)合伙企業(yè)，甚至非營利組織。目前，存在兩種主體理論，兩種主體觀是都將主體視為獨立個體，但該觀點將權益持有者現為企業(yè)“伙伴〞，而新觀點將他們視為企業(yè)無關的人。由于主體成為關注中心，所有者凈值不再有意義的概念，所有者和債權人簡單視為權益的持有者及為資金的提供者，主體理論的會計等式為：資產=權益，其中，權益代表對某一主體的資產要求權，債權人要求是選擇明確的，而股東在企業(yè)發(fā)生清算的情況時對剩余資產的要求權。在主體觀點下，利潤來源于主體的經營，在主體理論下的利潤指企業(yè)凈資產的變化而不是企業(yè)“資本〞的變化，重點明確收入和費用，利潤是這二者之差。主體理論首先要求主體維持執(zhí)行某些職能的能力，這些職能是該主體應承擔的責任，因此，企業(yè)主體關心盤點物資經營能力的維持，這就是所謂的“實物資產〞。該觀點強調企業(yè)是生產產品或提供勞務的實體，資本保值是指企業(yè)資產保持期初經營能力，只有資產的經營能力保持在期初水平上，才能獲取利潤。在計算利潤時，所有權理論與主體理論的主要區(qū)別在于，所有權理論將資產和負債的貨幣價值變動全部在內，而主體理論那么不計資產和負債的貨幣。因此，實物資本觀認為資本是代表企業(yè)經營能力的實物資產，因此，對于利得不產生利潤，而是資本保值調整工程，將計入資本公積科目核算。三、市價計量模式下價值變動對所有者權益的影響所謂的市價計量模式是指會計要素應按照會計當日的市場價格進行計量?？梢圆扇∫韵路绞竭M行計量。1.逐日市價計量；2.調整市價計量。即在會計日常核算上，如無特殊要求一般采取歷史本錢法計量，〔特殊情況如交易性金融資產，長期股權等資產采用逐日市價計量〕，報告日時調整到市值計量，從而產生價值變動科目。市價計量模式反映的是企業(yè)時點上的資產、負債、所有者權益的價值，并且考慮到時間這一因素對會計計量的影響，即資產、負債所有者權益在不同時點上具有不同的價值，不同時點上資產、負債、所有者權益不具有可加性、可比性的特點；在利潤核算上，在持續(xù)經營原那么、穩(wěn)健性原那么、權責發(fā)生制原那么前提下，仍然堅持收付實現制原那么，因而更能準確反映企業(yè)在某一特定時期獲利能力，評價公司使用資源所取得的業(yè)績實際效率。因此，市價計量理論認為：〔一〕、資產、負債價值的利得損失不應計入利潤。1、價值變動并沒有具體的交易行為，不產生收入、費用，且具有未來不確定性，無法進行計量確認；2、現行本錢并沒有節(jié)約，因采取某種行動而沒有采取其他行動所帶來的時機利得，當采取行動后就沒有了，一旦購置資產，其本錢就變成現實，唯一選擇出售或繼續(xù)使用，因此，現行本錢法采取的財務資本觀的持有利得缺乏理論根底；3、資產、負債價值變動不反映已實現的或預期的現金流量，那么計入利潤是沒有依據；4、沒有證據證明資產、負債價值變動與現值之間存在聯系?！捕场①Y產、負債價值變動利得損失也不應計入資本公積。1、實物資本觀認為，只有企業(yè)資產的經營能力保持在期初水平之上，才能獲取利潤，如果資產價值變化不影響資產的經營能力，那么企業(yè)內在價值也未發(fā)生變化，對企業(yè)不產生現金流入、流出的影響，因而對權益也不產生影響；2、這種利得、損失屬于未來事項，尚未確認，即使是預期權益在權責發(fā)生制的原那么下，也不應該歸屬于當期；3.資產、負債的價值變動不是影響所有者權益變動的根本因素。在市價計量模式下，由于影響資產、負債、所有者權益價值變動的因素、方式各有差異，因此對于上市公司而言，股價是所有者權益價值的具體表達，而影響股價最直接因素是供求關系，其他因素影響股價也是通過由于供求關系而發(fā)生影響，對非上市公司而言，影響所有者權益的價值主要有投入股本、留存收益、未來盈利水平等方面。其中：未來盈利水平是決定非上市公司所有者權益價值最核心的因素。因此，在市價計量模式下，資產、負債的價值變動不是決定所有者權益價值變動的根本原因；4.資產、負債的價值變動不是所有者權益自身的價值變動。在市價計量模式下，上市公司所有者權益的價值表現形式是股票市價，非上市公司的所有者權益的價值要通過技術分析方法進行估算，因此，資產、負債價值變動不能決定所有者權益的價值，因而對所有者權益不產生影響；5.所有者權益不再是資產與負債的減項。首先，現行會計理論將所有者權益=資產-負債，該等式成立的前提條件，不考慮時間這一因素對會計計量的影響，即資產、負債、所有者權益價值不受時間影響，換言之，該等式是靜態(tài)等式，而會計計量、處理、報告的假設前提是會計主體在持續(xù)經營條件下進行的，也就是說會計主體經營活動是動態(tài)的，那么用一個靜態(tài)等式來反映會計主體動態(tài)的經營活動是否符合科學的邏輯；其次，現行的等式存在是否成立。傳統的會計理論認為，資金來源=資金運用，其理論根底是采用歷史本錢計量資產、負債、所有者權益的價值。而在市價計量模式下，由于存在資產、負債所有者權益的價值變動，而價值變動尚未實現，因此不產生實際意義上的現金流入、流出，故資金來源=資金運用會計等式不能成立，即凈資產不等于所有者權益；最后，企業(yè)靜態(tài)狀態(tài)有二種，分初始與終止。在企業(yè)初始狀態(tài)下，由于企業(yè)的資產來源于股權資本與債權資本，形成資產=負債+股權資本的會計等式；企業(yè)在終止狀態(tài)下，由于喪失持續(xù)經營條件，故最終的凈資產歸屬與股東所有，形成了凈資產=所有者權益的會計等式。而在持續(xù)經營條件下，那么形成了市價計量模式的會計等式：資產市價=負債市價+所有者權益市價+資產、負債、所有者權益的價值變動。因此，在市價計量模式下，資產、負債的價值變動對所有者權益價值不產生影響。四、結語在市價計量模式下，更強調會計要素的時點價值，因此產生了會計要素的價值變動，即存在資產、負債、所有者權益的賬面價值與市場價值的差異，由于資產、負債的價值變動不是所有者權