2018年4月基金從業(yè)考試科目二基金基礎(chǔ)真題含答案

2018年4月基金從業(yè)考試科目二基金基礎(chǔ)真題1.對(duì)基金會(huì)計(jì)核算內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核并由具復(fù)核意見的是（ B）oA.基金份額持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金監(jiān)督機(jī)構(gòu).以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）oA.兩者對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同B,兩者的利潤(rùn)來(lái)源不同C.兩者的市場(chǎng)角色不同D.做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色.股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自上而下策略，以下描述錯(cuò)誤的是（B）oA,可以通過(guò)積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益B.投資組合構(gòu)建無(wú)需受投資政策的約束C.可以通過(guò)板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益D,從宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)、板塊特征入手.下列說(shuō)法不符合投資理論基本假設(shè)的是（ C）oA,兩個(gè)相同風(fēng)險(xiǎn)的證券，投資者必然選擇收益率較大的B.兩個(gè)相同收益率的證券，投資者必然選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的C.投資者既希望風(fēng)險(xiǎn)小又要求高收益D.投資者接受高風(fēng)險(xiǎn)必定要求高收益補(bǔ)償.關(guān)于信息比率，下面說(shuō)法錯(cuò)誤的是（C）oA.信息比率引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)因素B.信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益C.信息比率是跟蹤偏離度所對(duì)應(yīng)的超額收益D.信息比率是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo).國(guó)內(nèi)證券交易所進(jìn)行證券交收時(shí)，分成中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。這個(gè)交收制度體現(xiàn)了（C）oA.凈額結(jié)算原則B,共同對(duì)手方原則C.分級(jí)結(jié)算原則D.貨銀對(duì)付原則.可以反映投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)量是（ A）oA.標(biāo)準(zhǔn)差.分位數(shù)C.均值D,中位數(shù).下述實(shí)際利率和名義利率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ D）oA.名義利率與通貨膨脹率正相關(guān)B.實(shí)際利率與通貨膨脹率無(wú)關(guān)C.通貨膨脹率不大的情況下，名義利率約等于實(shí)際利率 +通貨膨脹率D.名義利率一定大于實(shí)際利率.關(guān)于貝塔系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（D）oA.貝塔系數(shù)越高證明基金管理人的投資能力越高B.作為衡量單個(gè)證券對(duì)市場(chǎng)變化敏感度的指標(biāo)， 貝塔系數(shù)不能用于計(jì)算證券組合未來(lái)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況C.貝塔系數(shù)的計(jì)算主要依賴于對(duì)其輸入值的預(yù)測(cè)D.單個(gè)證券的貝塔系數(shù)大于 1，代表該證券的價(jià)格變動(dòng)幅度比能夠代表市場(chǎng)變動(dòng)的指數(shù)變動(dòng)幅度更大10.基金進(jìn)行利潤(rùn)分配， 會(huì)對(duì)基金份額凈值和投資者利益產(chǎn)生的影響是 （A）。A.基金份額凈值會(huì)下降，但投資者利益不受影響B(tài).基金份額凈值不變，投資者利益也不會(huì)受影響C.基金份額凈值不變，但投資者利益會(huì)相應(yīng)減少D.基金份額凈值會(huì)下降，投資者利益會(huì)相應(yīng)減少.基金估值的第一責(zé)任主體是（D）oA.基金托管人B,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.基金管理人.以下不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施的是（ C）oA,加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控B.跟蹤分析基金重倉(cāng)股C.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì).在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買存貨時(shí)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別（D）。A.降低，不變B.不變，不變C.降低，升高D.不變，降低14.ISDA協(xié)議是國(guó)際掉期與衍生品協(xié)會(huì)為國(guó)際場(chǎng)外衍生品交易提供的標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議框架。一方面，交易雙方可以減少文件術(shù)語(yǔ)的誤解等。另一方面，協(xié)議為交易雙方提供了一個(gè)凈額結(jié)算制度，即一系列的交易如果互有盈虧，可以抵消按凈額進(jìn)行結(jié)算。ISDA文件最有助于解決交易中存在的（B）oA.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)B.法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)D.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)15.假設(shè)資產(chǎn)1的預(yù)期收益率為5%,標(biāo)準(zhǔn)差為7%;資產(chǎn)2的預(yù)期收益率為8%,標(biāo)準(zhǔn)差為2%;兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為1;假設(shè)按資產(chǎn)1占40%,資產(chǎn)2占60%的比例構(gòu)建投資組合，則組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為（D）。2.8%;10%2.8%;4.4%6.8%;4.4%6.8%;10%16.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，下列表述錯(cuò)誤的是（A）oA.目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種： 參數(shù)法、內(nèi)部模型法和蒙特卡洛法B.VaR是摩根公司研究生的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制模型C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)D.VaR模型是近些年普遍采用的重要風(fēng)險(xiǎn)控制統(tǒng)計(jì)技術(shù)17.主動(dòng)投資的目標(biāo)是（D）oA.擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、降低信息比率B.擴(kuò)大主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大主動(dòng)收益、降低信息比率C.擴(kuò)大主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大主動(dòng)收益、提高信息比率D.擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、提高信息比率.假設(shè)市場(chǎng)組合期望收益率為 8%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3%,如果該股票的貝塔值為1.4,則該股票的預(yù)期收益率為（B）o14%10%8%12%.關(guān)于債券價(jià)格、票面利率、當(dāng)期收益率和到期收益率，以下錯(cuò)誤的描述是（A）。A.票面利率是債券上標(biāo)識(shí)的利率， 即一年的利息與債券面值的比例， 其他條件不變時(shí)，票面利率和債券到期收益率呈反向增減B.當(dāng)期收益率是債券的年利息收入與債券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格的比率， 當(dāng)期收益率可能等于到期收益率C.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值， 期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率D,到期收益率是可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的貼現(xiàn)率，其他條件不變時(shí)，到期收益率與債券價(jià)格反向變動(dòng)20,2013年12月31日，奧股票基金資產(chǎn)凈值為 2億元，到2014年12月31日，該基金資產(chǎn)凈值變?yōu)?3.2億元。假設(shè)該基金凈值變化來(lái)源僅為資產(chǎn)增值和分紅收入的再投資，則該基金在 2014年的收益率為（C）o70%50%60%40%21.莫投資者持有5000份A基金，當(dāng)前的基金份額凈值為1.2元。假設(shè)A基金按1:2的比例進(jìn)行了分拆，下列選項(xiàng)中表述正確的是（ C）。A.該投資者持有的A基金資產(chǎn)變?yōu)?000元A基金份額凈值變?yōu)?.4元A基金的資產(chǎn)規(guī)模不變D.該投資者持有的基金份額仍為 5000份.關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是（A）oA.現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的套利活動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)沒(méi)有影響B(tài).期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者C.期貨市場(chǎng)中形成的價(jià)格能反映供求狀況D.期貨合約價(jià)格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化.關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（C）oA,相關(guān)系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱B.相關(guān)系數(shù)總處于0到+1之間C,相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性D.當(dāng)兩個(gè)證券收益率的相關(guān)系數(shù)為 0時(shí)，我們稱這兩者不完全相關(guān).以下幾種因素中，對(duì)股票價(jià)格影響最大的是（A）oA,預(yù)期的利潤(rùn)B.當(dāng)年的利潤(rùn)C(jī),前幾年的平均利潤(rùn)D.以往的利潤(rùn).關(guān)于債券基金經(jīng)理通常使用的免疫策略的種類， 以下各項(xiàng)錯(cuò)誤的是（C）A,或有免疫B.所得免疫C,受益免疫D.價(jià)格免疫.在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為（A）。A.1手B.100手C.10手D.100張.關(guān)于衍生工具，以下表述正確的是（D）oA,并非所有的衍生工具都規(guī)定一個(gè)合約到期日B.衍生工具的交割價(jià)格通常取決于未來(lái)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)程度 C.衍生工具都要求實(shí)物交割D.所有的衍生品合約都有基礎(chǔ)標(biāo)的物.貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的、具有高流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)債券，其中短期通常指（A）以內(nèi)。A.十二個(gè)月B.六個(gè)月C.一個(gè)月D.三個(gè)月.基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)和需要執(zhí)行最嚴(yán)格保密要求的部門分別是（D）。A.投資部和研究部B.投資決策委員會(huì)和研究部C,投資部和交易部D.投資決策委員會(huì)和交易部.與被動(dòng)投資相比，主動(dòng)投資策略（A）oA.力求超越市場(chǎng)業(yè)績(jī)B.交易費(fèi)用更低C,更適合于完全有效的市場(chǎng)D.投資風(fēng)險(xiǎn)更低A).關(guān)于證券和資金結(jié)算實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則，下列說(shuō)法中不正確的是（A)A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶之間的清算交收B.結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收C.結(jié)算參與人與其客戶的證券劃付，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為辦理D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收.關(guān)于遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，下列描述正確的是（C）oA.遠(yuǎn)期利率指從即期開始未來(lái)一段時(shí)間的利率B,遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻C.遠(yuǎn)期利率指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的莫一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于他們所計(jì)算的利率時(shí)間周期不同.對(duì)于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是（D）。A.從基金分配中取得的收入B.個(gè)人買賣基金份額獲得的差價(jià)收入C.個(gè)人申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入D.機(jī)構(gòu)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入.關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述，錯(cuò)誤的是（ B）oA.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計(jì)今后企業(yè)的償債能力、 獲取現(xiàn)金的能力、創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的， 而非根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流由）為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表，所表達(dá)的是企業(yè)在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形D.現(xiàn)金流量表的作用，包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量， 評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力A).有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)，以下表述不正確的是（A)A.買斷式回購(gòu)期內(nèi)，正回購(gòu)方可以使用該筆債券B.質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸由質(zhì)人所有C.質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)D.買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò) 91天.許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者莫些額外權(quán)利的嵌入條款。 以下不屬于此類條款的是（A）oA.承銷條款B.回售條款C.轉(zhuǎn)換條款D.贖回條款.設(shè)兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（C）。情形一（50%概率發(fā)生）情形二（50%概率發(fā)生）資產(chǎn)A15%-10%資產(chǎn)B-5%10%A,分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資于資產(chǎn) A更高的預(yù)期收益率B,資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn) B的預(yù)期收益率C,分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)D,資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的投資收益存在負(fù)相關(guān)性.以下不屬于證券市場(chǎng)交易成本中隱性成本的是（ A）。A.過(guò)戶費(fèi)B,買賣差價(jià)C.對(duì)沖費(fèi)用D.市場(chǎng)沖擊.基金資產(chǎn)估值就是按一定的原則和方法對(duì)基金資產(chǎn)和基金負(fù)債進(jìn)行估算，進(jìn)而確定（B）oA.基金資產(chǎn)成本B.基金資產(chǎn)公允價(jià)值C.基金資產(chǎn)份額凈值D.基金資產(chǎn)總值.關(guān)于優(yōu)先股，以下表述錯(cuò)誤的是（ A）oA,優(yōu)先股都有固定的期限B.優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后C.優(yōu)先股股東不享有公司表決權(quán)D,優(yōu)先股都有約定的股息.通常而言，（A）是收益率曲線的正常形態(tài)。A.上升曲線B.水平曲線C.垂直曲線D,下降曲線.下列關(guān)于保證金交易的說(shuō)法，正確的是（A）oA.在我國(guó)，保證金交易被稱為“融資融券”B,融資即投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫賣空交易C,融券即投資者借入證券賣生，也稱買空交易D.與買空交易一樣，在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)， 融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必

須大于100%須大于100%43.下列選項(xiàng)中，表述正確的是（D）。A.企業(yè)盈利時(shí)，債權(quán)人劣后于股權(quán)持有者獲得企業(yè)利潤(rùn)的分配B.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，股權(quán)持有者優(yōu)先于債權(quán)人獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算C.企業(yè)盈利時(shí)，債權(quán)人只能按約定比例參與企業(yè)利潤(rùn)的分配D.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算44.若滬深300股指期貨莫個(gè)合約的價(jià)格為 3000點(diǎn)，期貨公司收取12%的保證金，投資者開倉(cāng)買賣 1手至少需要（C）保證金。A.9萬(wàn)B.108萬(wàn)10.8萬(wàn)90萬(wàn)45.關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露分析，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）oA.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金B(yǎng).周轉(zhuǎn)率高的基金，所付由的交易傭金和印花稅也比較高， 基金業(yè)績(jī)不如周轉(zhuǎn)率低的基金C.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對(duì)股票的長(zhǎng)期持有D.通過(guò)對(duì)基金持股市值的分析， 可以看由基金對(duì)大盤股、 中盤股和小盤股的投資風(fēng)險(xiǎn)暴露情況46.我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則下，不可能成為交易所當(dāng)日股票收盤價(jià)的是（A）oA.股票大宗交易的收盤價(jià)B.當(dāng)日該股票最后一筆交易前 1分鐘的成交量加權(quán)平均價(jià)C.股票收盤的集合競(jìng)價(jià)D.前一交易日的收盤價(jià)47.以下四種債券中，信用風(fēng)險(xiǎn)最小的債券是（ D）oA.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券B.中國(guó)進(jìn)由口銀行2013年第六期金融債券C.招商證券股份有限公司 2015年度第十期短期融資券D.2013年記賬式附息（二十四期）國(guó)債.下列不屬于上市公司再融資方式的是（D）oA.向原有股東配售股份B.向不特定對(duì)象公開募集C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券D.公開發(fā)行股票.債券收益率曲線不太可能由現(xiàn)的類型是（D）oA.上升曲線B.水平曲線C.下降曲線D.垂直曲線.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)， 可以委托境外投資顧問(wèn)為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（C）億美元或等值貨幣。1050C.100D.2051.認(rèn)為投資者應(yīng)購(gòu)買并持有近期走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的股票， 也就是說(shuō)要購(gòu)買強(qiáng)勢(shì)股的理論根據(jù)是（D）oA.過(guò)濾法則B.量化理論體系C.道氏理論D.相對(duì)強(qiáng)度理論體系52.關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（B）oA.“晨星風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”也可以建立在投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上B.夏普比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益反映的是基金承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)獲得的報(bào)酬C.“晨星風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”以“風(fēng)險(xiǎn)懲罰”的方式對(duì)基金回報(bào)率進(jìn)行調(diào)整D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在相等的風(fēng)險(xiǎn)水平條件下進(jìn)行對(duì)比.基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要有（ A）。I.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)II.信用風(fēng)險(xiǎn)III.操作風(fēng)險(xiǎn)IV.投資組合風(fēng)險(xiǎn)I、IVII、III、IVI、II、IVI、II、III.關(guān)于基金管理費(fèi)，以下表述錯(cuò)誤的是（C）oA.通常債券型基金管理費(fèi)率要比股票型基金管理費(fèi)率低B.基金管理費(fèi)率通常與基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征相關(guān)C.管理費(fèi)與基金類型沒(méi)有關(guān)系，只與基金規(guī)模有關(guān)D,不同類別及不同國(guó)家、地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同.關(guān)于權(quán)證行權(quán)的結(jié)算方式，以下說(shuō)法正確的是（D）oA.只能是證券給付B.只能是現(xiàn)金結(jié)算C.認(rèn)購(gòu)結(jié)算為現(xiàn)金，認(rèn)沽結(jié)算為證券D,可以是證券給付或現(xiàn)金結(jié)算56.基金業(yè)協(xié)會(huì)估值工作小組針對(duì)長(zhǎng)期停牌股票的估值技術(shù)，提生的四種方法不包括（C）oA.指數(shù)收益法B.市場(chǎng)價(jià)格模型法C.最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)D.可比公司法.通常采用現(xiàn)金結(jié)算，極少進(jìn)行實(shí)物交割的衍生品合約是（A）oA.期貨合約B.遠(yuǎn)期合約C.期權(quán)合約D.互換合約.關(guān)于賣空交易，以下表述錯(cuò)誤的是（ A）oA.用證券充抵保證金時(shí)，對(duì)于不同的證券，按同一折算率進(jìn)行折算B.賣空交易沒(méi)有平倉(cāng)之前， 投資者融券賣由所得資金除買券還券外， 不能用于其他用途C.融券業(yè)務(wù)同樣會(huì)放大投資收益率或損失率， 如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度D.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣由，當(dāng)證券價(jià)格下降時(shí)再以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益59.壽險(xiǎn)公司通過(guò)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有（ B）的投資期限，通常可以投資于風(fēng)險(xiǎn)較（B）的資產(chǎn)。A.較短；高B.較長(zhǎng)；高C.較短；低D.較長(zhǎng)；低60.莫公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元，無(wú)形資產(chǎn)為50億元，長(zhǎng)期股權(quán)投資為20億元。則應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（C）o1070億元1050億元1000億元1020億元.關(guān)于申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，以下表述錯(cuò)誤的是（A）oA.申請(qǐng)人近1年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰B.申請(qǐng)人所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已于中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作備忘錄C.申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好D.如果是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在 2年以上.基金P、Q、M和N相對(duì)于股市大盤的貝塔（B）值分別為-0.8、-0.3、0.6和1.3,若投資者預(yù)期股市將步入牛市， 為獲取更高收益率，則哪個(gè)產(chǎn)品更具優(yōu)勢(shì)（C）oA.基金MB.基金QC.基金ND.基金P.上5%分位數(shù)通常是指隨機(jī)變量 X以5%概率取得（B）莫個(gè)值的情況。A.小于等于B.大于等于C.大于D.小于.證券公司向客戶收取傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)是 A股每筆交易（D）o10元1元C.據(jù)實(shí)收取D.5元.在我國(guó)金融市場(chǎng)上，廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是（ B）oSIBORSHIBORTIBORLIBOR可以比較準(zhǔn)確地反映上.下列哪一個(gè)指標(biāo)克服了傳統(tǒng)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)的缺陷,市公司在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值？（C）可以比較準(zhǔn)確地反映上A.市銷率B.市盈率C,經(jīng)濟(jì)附加值D.市現(xiàn)率.以下關(guān)于另類投資基金的投資對(duì)象，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（B）oA.國(guó)內(nèi)REITs主要是投資于海外的REITsB.黃金QDII是投資于海外的黃金現(xiàn)貨或者黃金期貨C.商品QDII投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類產(chǎn)品D.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品， 間接投資于實(shí)物黃金.關(guān)于投資政策說(shuō)明書，以下表述錯(cuò)誤的是（A）oA,投資政策說(shuō)明書在制定后不得變更B.制定投資政策說(shuō)明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)C,投資政策說(shuō)明書內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等D,投資政策說(shuō)明書有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī).關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是（D）oA,價(jià)格反映了其真實(shí)的價(jià)值B,實(shí)現(xiàn)能力強(qiáng)，流動(dòng)性高C.信息透明度高D,可以通過(guò)多元化配置，分散風(fēng)險(xiǎn).買斷式回購(gòu)屬于（A）的交易品種。A.銀行間債券市場(chǎng)B,商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)C.交易所債券市場(chǎng)D.外匯交易市場(chǎng).以下不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素是（ B）oA.基金風(fēng)險(xiǎn)水平B.基金的管理費(fèi)用C.基金規(guī)模D,投資目標(biāo)與范圍.（C）指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失的一種基金。A.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金B(yǎng).證券結(jié)算基金C.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金D.證券保管風(fēng)險(xiǎn)基金.在下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式中，期數(shù) T代表（D）。A.投資期限B.真實(shí)基金收益率小于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)C.真實(shí)基金收益率大于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)D.真實(shí)基金收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的期數(shù).莫三年期零息債券面額為 1000元，三年期市場(chǎng)利率為 5%,那么該債券目標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格為（C）元。878870C.864D.872.甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤(rùn)率下降10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高10%,假定其他條件與2014年相同。則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產(chǎn)收益率（D）oA.無(wú)法確定高低變化B.有所提高C.保持不變D.有所下降.買斷式回購(gòu)到期資金結(jié)算額為（D）X（回購(gòu)債券數(shù)量/100）。A.到期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息一首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息B.首期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息C.首期交易凈價(jià)+首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息D.到期交易凈價(jià)+到期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息77.三一轉(zhuǎn)債發(fā)行面值100元，轉(zhuǎn)換比例為13.33,2016年3月11日該轉(zhuǎn)債收盤價(jià)109.94元，標(biāo)的股票三一重工收盤價(jià) 5.28元，則該日轉(zhuǎn)股價(jià)格為（B）。8.28元7.50元20.82元5.28元.以下不屬于回購(gòu)協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)的是（D）。A.市場(chǎng)流動(dòng)性緊張，短期利率上升，抵押品價(jià)格下降B.到期時(shí)逆回購(gòu)方不按約定價(jià)格將抵押品回售給正回購(gòu)方C.到期時(shí)正回購(gòu)方無(wú)法按約定價(jià)格贖回抵押品D.買斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方將抵押品賣由.從2001年7月2日起，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易采用的交易模式是（D）。A.全價(jià)交易B.溢價(jià)交易C.競(jìng)價(jià)交易D.凈價(jià)交易.X債券的市場(chǎng)價(jià)格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場(chǎng)價(jià)格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說(shuō)法正確的是（C）oA.與X相比，Y債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率B.X債券的當(dāng)期收益率變動(dòng)預(yù)示著其到期收益率的反向變動(dòng)C.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率D.在其他因素相同的情況下， Y債券的當(dāng)期收益率與其市場(chǎng)價(jià)格同向變動(dòng)81.根據(jù)2014年《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合型基金的是（B）oA.股票投資比例：80%?95%B.股票投資比例：65%?80%C.股票投資比例：85%?100%D.股票投資比例：0?20%,債券投資比例80%以上.基金管理人和基金托管人在計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時(shí)，應(yīng)該采取的處理方式是（C）oA.按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布B.按照基金估值工作小組的計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布C.托管人有義務(wù)要求管理人做由合理解釋，通過(guò)積極商討達(dá)成一致意見D.暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達(dá)成一致.假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為 1.5,當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后， 將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率（D）,速動(dòng)比率（D）oA.下降；下降B.不變；提高C.提高；不變D.提高；提高.按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說(shuō)法中正確的是（B）。I.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額均暫時(shí)免征印花稅n .機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅m .機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅a.n、田B.I、田C.只有Id.I、n85.關(guān)于配股權(quán)的估值，以下說(shuō)法正確的是（B）oA.因持有股票而享有的配股權(quán)， 從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止， 以收盤價(jià)和配股價(jià)孰低進(jìn)行估值B.因持有股票而享有的配股權(quán)， 從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止， 如果收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)的差額估值C,因持有股票而享有的配股權(quán)， 從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止， 如果收盤價(jià)高于配股價(jià)，按零進(jìn)行估值D,因持有股票而享有的配股權(quán)， 從股權(quán)日起到配股確認(rèn)日止， 如果收盤價(jià)低于配股價(jià)，按收盤價(jià)低于配股價(jià)的差額估值.已知目前通貨膨脹率為 2%,投資者要求的債券實(shí)際收益率為 8%,則該債券的5年期貼現(xiàn)因子約為（B）oA.0.33B.0.62C.0.66D.0.59.關(guān)于期貨和期權(quán)的共同點(diǎn)，以下表述正確的是（B）oA.交易雙方的損益都具有不對(duì)稱性B.期貨和期權(quán)都具有杠桿效應(yīng)C.買賣雙方都要繳納保證金D.期貨和期權(quán)都是雙邊合約.下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是（D）oA.轉(zhuǎn)換條款B.回售條款C.承銷條款D.贖回條款.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)就是最大化股東財(cái)富，因而（ C）是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.銷售利潤(rùn)率C.凈資產(chǎn)收益率D.資產(chǎn)收益率90.下列選項(xiàng)中不能作為債券發(fā)行人的是（ C）oA.金融機(jī)構(gòu)B.中央政府C.自然人D.地方政府.關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）規(guī)定的基金投資業(yè)績(jī)計(jì)算方法，下列表述中正確的是（A）oA,計(jì)算投資組合的收益時(shí)，必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算B,按照現(xiàn)行的GIPS規(guī)定，基金公司必須至少每季度一次計(jì)算組合群收益C.假如直接的買賣開支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離由來(lái)， 在計(jì)算已扣除費(fèi)用的收益時(shí)，可以使用估計(jì)的買賣開支D,必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間算術(shù)平均收益率.關(guān)于資產(chǎn)配置策略，