商業(yè)銀行的風險管理課件

第十章

商業(yè)銀行的風險管理第十章

商業(yè)銀行的風險管理1第十章商業(yè)銀行的風險管理第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第三節(jié)市場風險的計量與管理第四節(jié)信用風險的計量與管理第五節(jié)操作風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述2第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述第十章商業(yè)銀行的風險管理第一節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理3第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述一、銀行風險的種類二、銀行風險管理的流程三、銀行風險的控制方法四、商業(yè)銀行全面風險管理第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述一、銀行風險的種類4一、銀行風險的種類信用風險、市場風險、操作風險流動性風險、國家風險、聲譽風險法律風險合規(guī)風險：受法律制裁、處罰等戰(zhàn)略風險：不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述一、銀行風險的種類信用風險、市場風險、操作風險第一節(jié)商業(yè)銀5二、銀行風險管理的流程風險識別財務報表分析法

風險樹搜尋法：用圖形的方式將風險逐步分解專家意見法

情景分析法：模擬未來發(fā)展的可能篩選—監(jiān)測—診斷法

風險計量風險監(jiān)測風險控制第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述二、銀行風險管理的流程風險識別第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述6三、銀行風險的控制方法風險分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性風險風險對沖：自我對沖、市場對沖（衍生產(chǎn)品市場對沖），即管理系統(tǒng)也可以管理非系統(tǒng)風險。風險轉(zhuǎn)移：保險轉(zhuǎn)移、非保險轉(zhuǎn)移（貸款保證）第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述三、銀行風險的控制方法風險分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性7風險規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務和市場風險抑制：加強風險監(jiān)管，采取相應措施，壞帳發(fā)生有個過程風險補償：風險定價；擔保品變現(xiàn)收入；資產(chǎn)損失準備；利潤補償；資本第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述風險規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務和市場第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述8四、商業(yè)銀行全面風險管理全面風險管理的概念全面風險管理的總體框架風險管理策略風險管理過程風險管理基礎設施風險管理環(huán)境（自己看）第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述四、商業(yè)銀行全面風險管理全面風險管理的概念第一節(jié)商業(yè)銀行風9第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第十章商業(yè)銀行的風險管理第二節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理10第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風險管理第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理11一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義（二）公司治理主體（三）利益相關(guān)者（四）信息披露第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義第二節(jié)商業(yè)12（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對銀行運作所設計的各種激勵約束機制以及制度安排的總和

基本作用：協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系，完善透明度、責權(quán)劃分及制衡機制第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對銀行運作所設計的各種激13（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會：權(quán)力機關(guān)

董事和董事會：業(yè)務執(zhí)行機關(guān)

高級管理層：對董事會負責，負責具體執(zhí)行董事會的決策

監(jiān)事和監(jiān)事會：對銀行業(yè)務活動及會計事務等進行監(jiān)督激勵約束機制：薪酬與商業(yè)銀行效益和個人業(yè)績相聯(lián)系的激勵機制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會：權(quán)力機關(guān)第二節(jié)14二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標第二節(jié)15（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通16（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則審慎原則有效原則：高度權(quán)威性獨立原則：直接向董事會、監(jiān)事會和高管報告經(jīng)濟原則：合理的成本實現(xiàn)內(nèi)控第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則第二節(jié)商業(yè)銀行公司治17（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境風險識別與評估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督評價與糾正（自己看）第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境第二節(jié)商業(yè)銀行18三、公司治理、內(nèi)部控制與風險管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會、董事會、監(jiān)事會及高級管理層之間權(quán)責利劃分的制度安排，主要涉及法律層面的問題內(nèi)部控制：銀行董事會和高級管理層建立的內(nèi)部管理制度，屬于內(nèi)部管理層面的問題，解決公司治理的權(quán)、責、利之后發(fā)生第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風險管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會、19第三節(jié)市場風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第三節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理20第三節(jié)市場風險的計量與管理一、市場風險的特點與控制方法二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法三、市場風險計量的內(nèi)部模型第三節(jié)市場風險的計量與管理一、市場風險的特點與控制方法21一、市場風險的特點與控制方法市場風險的特點：系統(tǒng)性、易于計量

銀行賬戶業(yè)務和交易賬戶業(yè)務的劃分

銀行賬戶業(yè)務：如存款、貸款、證券投資及與此相關(guān)聯(lián)的衍生產(chǎn)品。交易賬戶業(yè)務：獲取短期收益為目的，為了交易或規(guī)避交易賬戶風險進行的業(yè)務資本監(jiān)管中，僅對交易賬戶的市場風險計提資本第三節(jié)市場風險的計量與管理一、市場風險的特點與控制方法市場風險的特點：系統(tǒng)性、易于計量22市場風險的控制方法：1、風險對沖和風險轉(zhuǎn)移2、利率敏感性缺口和久期缺口管理3、限額管理交易限額（LimitsonNetandGrossPositions）

：總交易頭寸、凈交易頭寸風險限額（RiskLimits）

如在險價值的限額和期權(quán)性頭寸限額止損限額（Stop-LossLimits）

第三節(jié)市場風險的計量與管理市場風險的控制方法：第三節(jié)市場風險的計量與管理23二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析利率敏感性資產(chǎn)與負債：利率變動影響利息收入的資產(chǎn)利率敏感性缺口：正缺口、負缺口、零缺口：P317的表11-1缺口分析的應用第三節(jié)市場風險的計量與管理二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析第三節(jié)市場風險24(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預期最佳利率敏感型缺口狀況采取措施上升正缺口增加利率敏感型資產(chǎn)，減少利率敏感型負債下降負缺口減少利率敏感型資產(chǎn)，增加利率敏感型負債

由于未來利率的不可預測性，故將利率敏感型缺口調(diào)整為零。

(2)防范性利率敏感型缺口管理策略第三節(jié)市場風險的計量與管理(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預期最佳利率敏感型缺25缺口分析的利弊

利：簡便、清晰易懂弊：1、假設頭寸到期時間或重新定價時間相同2、未考慮金融產(chǎn)品基準利率的調(diào)整幅度不同而帶來的風險3、對非利息收入的影響4、未考慮利率變動對銀行價值的影響第三節(jié)市場風險的計量與管理缺口分析的利弊

利：簡便、清晰易懂第三節(jié)市場風險的計量與管26二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析

久期的概念：也稱持續(xù)期

久期缺口：衡量利率變化對銀行經(jīng)濟價值具體影響的指標

久期分析的應用久期分析的利弊第三節(jié)市場風險的計量與管理二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析第三節(jié)市場風險27久期的概念久期是一種用價值與時間加權(quán)來度量到期日的方法?？紤]了所有盈利資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和所有負債相關(guān)的現(xiàn)金流出的時間安排。實際上久期度量了收回投資資金所需要的平均時間。例子：一家金融機構(gòu)預期從其貸款與證券投資獲取的支付流的平均到期日或必須向其儲戶支付的利息支付流的平均到期日。第三節(jié)市場風險的計量與管理久期的概念久期是一種用價值與時間加權(quán)來度量到期日的方法?？紤]28久期的計算公式及例子P319第三節(jié)市場風險的計量與管理久期的計算公式及例子P319第三節(jié)市場風險的計量與管理29第三節(jié)市場風險的計量與管理第三節(jié)市場風險的計量與管理30

金融機構(gòu)的資產(chǎn)與負債會隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資產(chǎn)變化。即△NW=△A－△L得到：

第三節(jié)市場風險的計量與管理金融機構(gòu)的資產(chǎn)與負債會隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資31第三節(jié)市場風險的計量與管理第三節(jié)市場風險的計量與管理32分析：(1)

久期缺口為正，利率變化會造成資產(chǎn)價值變化大于負債價值變化。在這種情況下，如果利率上升，金融機構(gòu)資產(chǎn)價值會比負債價值減少得更多，于是凈資產(chǎn)減少；如果利率下降，金融機構(gòu)資產(chǎn)價值會比負債價值增加地更多，于是凈資產(chǎn)增加。第三節(jié)市場風險的計量與管理分析：第三節(jié)市場風險的計量與管理33(2)久期缺口為負，利率的變化會造成負債價值變化大于資產(chǎn)價值變化。在這種情況下，如果利率上升，負債價值會比資產(chǎn)價值減少得更快，于是凈資產(chǎn)增加；如果利率下降，金融機構(gòu)負債價值會比資產(chǎn)價值增加地更多，于是凈資產(chǎn)減少。(3)久期缺口為0。不管利率如何變化，負債價值變化與資產(chǎn)價值變化速度趨于一致。在這種情況下，銀行凈資產(chǎn)不變。第三節(jié)市場風險的計量與管理(2)久期缺口為負，利率的變化會造成負債價值變化大于資產(chǎn)價34三、市場風險計量的內(nèi)部模型：在險價值法（一）在險價值的概念（二）在險價值的計算方差－協(xié)方差法（Variance-CovarianceMethod）

歷史模擬法（HistoricalSimulationMethod）

蒙特卡洛模擬法（MonteCarloSimulation）

（三）在險價值法的優(yōu)點與缺陷第三節(jié)市場風險的計量與管理三、市場風險計量的內(nèi)部模型：在險價值法（一）在險價值的概念第35VaR的含義是：風險資產(chǎn)或組合在一個給定的置信區(qū)間（ConfidenceLevel）和持有期間（HoldingHorizon）時，在正常的市場條件下的最大期望損失。例如，在給定的持有期間為一星期，給定的置信水平99％，即損失概率為1％時，某投資組合的VaR等于1000萬美元就意味著：在下一個星期中有99％的置信度該組合的最大期望損失為1000萬美元，或者說有1％的可能性該組合的期望損失將超過1000萬美元。

第三節(jié)市場風險的計量與管理VaR的含義是：風險資產(chǎn)或組合在一個給定的置信區(qū)間（Conf36不同的金融機構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計算VaR，其中主要的三種為：方差－協(xié)方差法（假定研究對象收益分布服從特定分布）、歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法（模擬研究對象的隨機變化）。每種計算方法都各有優(yōu)缺點，在使用時要根據(jù)實際情況比較選擇。第三節(jié)市場風險的計量與管理不同的金融機構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計算VaR，其37VaR的優(yōu)點與缺陷能反映一家銀行市場風險的總體水平VaR方法的實質(zhì)是一種依賴于歷史數(shù)據(jù)并強調(diào)正常市場條件的方法。第三節(jié)市場風險的計量與管理VaR的優(yōu)點與缺陷第三節(jié)市場風險的計量與管理38第四節(jié)信用風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第四節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理39第四節(jié)信用風險的計量與管理一、信用風險的特征與控制二、信用風險的計量：信用計量術(shù)模型三、信用風險計量中的評級第四節(jié)信用風險的計量與管理一、信用風險的特征與控制40一、信用風險的特征與控制（一）信用風險的特征非系統(tǒng)性非正態(tài)分布信息不對稱嚴重數(shù)據(jù)缺乏第四節(jié)信用風險的計量與管理一、信用風險的特征與控制（一）信用風險的特征第四節(jié)信用風險41（二）信用風險的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風險控制:通過貸款三查、貸款擔保和貸款定價基于資產(chǎn)組合的信用風險控制：貸款出售、信用衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化第四節(jié)信用風險的計量與管理（二）信用風險的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風險控制:通過42二、信用風險的計量：信用計量術(shù)模型（一）信用級別轉(zhuǎn)移矩陣：例子P330（二）估計貸款的價值：例子P330借款人違約時貸款的價值借款人不違約時貸款的價值（二）估計貸款的VaR值：例子P332第四節(jié)信用風險的計量與管理二、信用風險的計量：信用計量術(shù)模型（一）信用級別轉(zhuǎn)移矩陣：例43三、信用風險計量中的評級（一）評級符號P334（二）客戶評級與債項評級客戶評級：償債能力與償債意愿債項評級：交易本身債項評級與客戶評級的關(guān)系第四節(jié)信用風險的計量與管理三、信用風險計量中的評級（一）評級符號P334第四節(jié)信用風44（三）外部評級與內(nèi)部評級外部評級內(nèi)部評級違約概率、違約損失率、違約風險暴露、有效期限是內(nèi)部評級的四個核心風險要素P336違約損失率：違約后損失金額與違約風險暴露之間的比例初級評級法中僅違約概率數(shù)據(jù)由銀行提供第四節(jié)信用風險的計量與管理（三）外部評級與內(nèi)部評級第四節(jié)信用風險的計量與管理45第五節(jié)操作風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第五節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理46第五節(jié)操作風險的計量與管理一、操作風險的種類與特點二、操作風險的控制措施三、操作風險的計量第五節(jié)操作風險的計量與管理一、操作風險的種類與特點47一、操作風險的種類與特點操作風險的種類內(nèi)部欺詐（Internalfraud）外部欺詐（Externalfraud）就業(yè)政策和工作場所安全性（EmploymentPracticesandWorkplaceSafety）客戶、產(chǎn)品及業(yè)務操作（Clients,Products&BusinessPractices）實體資產(chǎn)損壞（DamagetoPhysicalAssets）業(yè)務中斷和系統(tǒng)失敗（BusinessDisruptionandSystemFailures）執(zhí)行、交割及流程管理（Execution,Delivery&ProcessManagement），

第五節(jié)操作風險的計量與管理一、操作風險的種類與特點操作風險的種類第五節(jié)操作風險的計量48一、操作風險的種類與特點操作風險的特點損失特殊性:風險損失與收益沒有必然聯(lián)系形式多樣性:人為或自然因素、經(jīng)營場所管理差異性：計量更困難：歷史短概率小數(shù)據(jù)少最近才受到重視第五節(jié)操作風險的計量與管理一、操作風險的種類與特點操作風險的特點第五節(jié)操作風險的計量49二、操作風險的控制措施內(nèi)部控制措施：行為規(guī)范、信息披露、激勵與約束業(yè)務連續(xù)方案：建立災難應急恢復保險業(yè)務外包：最終的責任人是銀行技術(shù)外包處理程序外包業(yè)務營銷外包某些專業(yè)性服務外包

第五節(jié)操作風險的計量與管理二、操作風險的控制措施內(nèi)部控制措施：行為規(guī)范、信息披露、激勵50三、操作風險的計量基本指標法：操作風險的資本要求等于前三年各年正的總收入乘上一個固定比例（а=15%）并加總后的平均值。最簡單的方法，適用于較小的國內(nèi)銀行，簡便易于操作和監(jiān)管。第五節(jié)操作風險的計量與管理三、操作風險的計量基本指標法：操作風險的資本要求等于前三年各51基本指標法問題1、總收入指標與風險暴露的相關(guān)程度值得懷疑。總收入是過去經(jīng)營成果不能反映未來的不確定性?？偸杖雽?jīng)營損失數(shù)量波動率的解釋幾乎為零。2、隱含的前提：操作風險資本同規(guī)模指標存在線性關(guān)系。3、操作風險資本與風險管理政策、技術(shù)、制度、人員素質(zhì)等沒有直接關(guān)系。第五節(jié)操作風險的計量與管理基本指標法問題1、總收入指標與風險暴露的相關(guān)程度值得懷疑。總52標準法銀行業(yè)務分8個產(chǎn)品線的，每個產(chǎn)品線的監(jiān)管資本要求，等于該產(chǎn)品線的總收入乘以該產(chǎn)品線對應的β值（P342），然后加總得到銀行總的操作風險監(jiān)管資本要求。符合規(guī)定條件的國際活躍銀行采用第五節(jié)操作風險的計量與管理標準法銀行業(yè)務分8個產(chǎn)品線的，每個產(chǎn)品線的監(jiān)管資本要求，等于53標準法問題考慮到不同的業(yè)務的操作風險系數(shù)，比基本指標法的風險敏感度更高。但也是以總收入為指標，具有與基本指標法相同的缺陷，并且1、假定銀行總的風險暴露等于各業(yè)務部門風險暴露之和，沒有考慮各業(yè)務部門風險之間的相關(guān)性。2、無顯著證據(jù)顯示不同的業(yè)務部門具有不同的β值。第五節(jié)操作風險的計量與管理標準法問題考慮到不同的業(yè)務的操作風險系數(shù)，比基本指標法的風險54高級計量法

指銀行通過內(nèi)部風險計量系統(tǒng)來計算操作風險監(jiān)管資本要求的方法。最復雜的計量方法，資本要求也最少，對銀行的操作風險管理能力以及損失數(shù)據(jù)都要求極高。第五節(jié)操作風險的計量與管理高級計量法

指銀行通過內(nèi)部風險計量系統(tǒng)來計算操作風險監(jiān)管資本55復習題1、分析比較商業(yè)銀行市場風險、信用風險和操作風險的特點、控制方法和計量工具2、說明商業(yè)銀行內(nèi)部評級四個核心風險要素的概念和測算方法第十章商業(yè)銀行的風險管理復習題1、分析比較商業(yè)銀行市場風險、信用風險和操作風險的特點56演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！57第十章

商業(yè)銀行的風險管理第十章

商業(yè)銀行的風險管理58第十章商業(yè)銀行的風險管理第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第三節(jié)市場風險的計量與管理第四節(jié)信用風險的計量與管理第五節(jié)操作風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述59第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述第十章商業(yè)銀行的風險管理第一節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理60第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述一、銀行風險的種類二、銀行風險管理的流程三、銀行風險的控制方法四、商業(yè)銀行全面風險管理第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述一、銀行風險的種類61一、銀行風險的種類信用風險、市場風險、操作風險流動性風險、國家風險、聲譽風險法律風險合規(guī)風險：受法律制裁、處罰等戰(zhàn)略風險：不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述一、銀行風險的種類信用風險、市場風險、操作風險第一節(jié)商業(yè)銀62二、銀行風險管理的流程風險識別財務報表分析法

風險樹搜尋法：用圖形的方式將風險逐步分解專家意見法

情景分析法：模擬未來發(fā)展的可能篩選—監(jiān)測—診斷法

風險計量風險監(jiān)測風險控制第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述二、銀行風險管理的流程風險識別第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述63三、銀行風險的控制方法風險分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性風險風險對沖：自我對沖、市場對沖（衍生產(chǎn)品市場對沖），即管理系統(tǒng)也可以管理非系統(tǒng)風險。風險轉(zhuǎn)移：保險轉(zhuǎn)移、非保險轉(zhuǎn)移（貸款保證）第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述三、銀行風險的控制方法風險分散：多樣化的投資，不能減少系統(tǒng)性64風險規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務和市場風險抑制：加強風險監(jiān)管，采取相應措施，壞帳發(fā)生有個過程風險補償：風險定價；擔保品變現(xiàn)收入；資產(chǎn)損失準備；利潤補償；資本第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述風險規(guī)避：拒絕或退出業(yè)務和市場第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述65四、商業(yè)銀行全面風險管理全面風險管理的概念全面風險管理的總體框架風險管理策略風險管理過程風險管理基礎設施風險管理環(huán)境（自己看）第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理概述四、商業(yè)銀行全面風險管理全面風險管理的概念第一節(jié)商業(yè)銀行風66第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制第十章商業(yè)銀行的風險管理第二節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理67第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風險管理第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理68一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義（二）公司治理主體（三）利益相關(guān)者（四）信息披露第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制一、商業(yè)銀行公司治理（一）商業(yè)銀行公司治理的定義第二節(jié)商業(yè)69（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對銀行運作所設計的各種激勵約束機制以及制度安排的總和

基本作用：協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系，完善透明度、責權(quán)劃分及制衡機制第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行公司治理的定義定義：針對銀行運作所設計的各種激70（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會：權(quán)力機關(guān)

董事和董事會：業(yè)務執(zhí)行機關(guān)

高級管理層：對董事會負責，負責具體執(zhí)行董事會的決策

監(jiān)事和監(jiān)事會：對銀行業(yè)務活動及會計事務等進行監(jiān)督激勵約束機制：薪酬與商業(yè)銀行效益和個人業(yè)績相聯(lián)系的激勵機制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）公司治理主體（自己看）股東和股東大會：權(quán)力機關(guān)第二節(jié)71二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念和目標第二節(jié)72（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制

第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的概念概念：商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通73（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則審慎原則有效原則：高度權(quán)威性獨立原則：直接向董事會、監(jiān)事會和高管報告經(jīng)濟原則：合理的成本實現(xiàn)內(nèi)控第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則全面原則第二節(jié)商業(yè)銀行公司治74（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境風險識別與評估內(nèi)部控制措施信息交流與反饋監(jiān)督評價與糾正（自己看）第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行內(nèi)部控制的構(gòu)成要素內(nèi)部控制環(huán)境第二節(jié)商業(yè)銀行75三、公司治理、內(nèi)部控制與風險管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會、董事會、監(jiān)事會及高級管理層之間權(quán)責利劃分的制度安排，主要涉及法律層面的問題內(nèi)部控制：銀行董事會和高級管理層建立的內(nèi)部管理制度，屬于內(nèi)部管理層面的問題，解決公司治理的權(quán)、責、利之后發(fā)生第二節(jié)商業(yè)銀行公司治理與內(nèi)部控制三、公司治理、內(nèi)部控制與風險管理公司治理結(jié)構(gòu)：解決股東大會、76第三節(jié)市場風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第三節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理77第三節(jié)市場風險的計量與管理一、市場風險的特點與控制方法二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法三、市場風險計量的內(nèi)部模型第三節(jié)市場風險的計量與管理一、市場風險的特點與控制方法78一、市場風險的特點與控制方法市場風險的特點：系統(tǒng)性、易于計量

銀行賬戶業(yè)務和交易賬戶業(yè)務的劃分

銀行賬戶業(yè)務：如存款、貸款、證券投資及與此相關(guān)聯(lián)的衍生產(chǎn)品。交易賬戶業(yè)務：獲取短期收益為目的，為了交易或規(guī)避交易賬戶風險進行的業(yè)務資本監(jiān)管中，僅對交易賬戶的市場風險計提資本第三節(jié)市場風險的計量與管理一、市場風險的特點與控制方法市場風險的特點：系統(tǒng)性、易于計量79市場風險的控制方法：1、風險對沖和風險轉(zhuǎn)移2、利率敏感性缺口和久期缺口管理3、限額管理交易限額（LimitsonNetandGrossPositions）

：總交易頭寸、凈交易頭寸風險限額（RiskLimits）

如在險價值的限額和期權(quán)性頭寸限額止損限額（Stop-LossLimits）

第三節(jié)市場風險的計量與管理市場風險的控制方法：第三節(jié)市場風險的計量與管理80二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析利率敏感性資產(chǎn)與負債：利率變動影響利息收入的資產(chǎn)利率敏感性缺口：正缺口、負缺口、零缺口：P317的表11-1缺口分析的應用第三節(jié)市場風險的計量與管理二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法缺口分析第三節(jié)市場風險81(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預期最佳利率敏感型缺口狀況采取措施上升正缺口增加利率敏感型資產(chǎn)，減少利率敏感型負債下降負缺口減少利率敏感型資產(chǎn)，增加利率敏感型負債

由于未來利率的不可預測性，故將利率敏感型缺口調(diào)整為零。

(2)防范性利率敏感型缺口管理策略第三節(jié)市場風險的計量與管理(1)積極的利率敏感型缺口管理策略利率的預期最佳利率敏感型缺82缺口分析的利弊

利：簡便、清晰易懂弊：1、假設頭寸到期時間或重新定價時間相同2、未考慮金融產(chǎn)品基準利率的調(diào)整幅度不同而帶來的風險3、對非利息收入的影響4、未考慮利率變動對銀行價值的影響第三節(jié)市場風險的計量與管理缺口分析的利弊

利：簡便、清晰易懂第三節(jié)市場風險的計量與管83二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析

久期的概念：也稱持續(xù)期

久期缺口：衡量利率變化對銀行經(jīng)濟價值具體影響的指標

久期分析的應用久期分析的利弊第三節(jié)市場風險的計量與管理二、市場風險計量的傳統(tǒng)方法：敏感度法久期分析第三節(jié)市場風險84久期的概念久期是一種用價值與時間加權(quán)來度量到期日的方法。考慮了所有盈利資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和所有負債相關(guān)的現(xiàn)金流出的時間安排。實際上久期度量了收回投資資金所需要的平均時間。例子：一家金融機構(gòu)預期從其貸款與證券投資獲取的支付流的平均到期日或必須向其儲戶支付的利息支付流的平均到期日。第三節(jié)市場風險的計量與管理久期的概念久期是一種用價值與時間加權(quán)來度量到期日的方法?？紤]85久期的計算公式及例子P319第三節(jié)市場風險的計量與管理久期的計算公式及例子P319第三節(jié)市場風險的計量與管理86第三節(jié)市場風險的計量與管理第三節(jié)市場風險的計量與管理87

金融機構(gòu)的資產(chǎn)與負債會隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資產(chǎn)變化。即△NW=△A－△L得到：

第三節(jié)市場風險的計量與管理金融機構(gòu)的資產(chǎn)與負債會隨著利率的變化而變化，結(jié)果引起凈資88第三節(jié)市場風險的計量與管理第三節(jié)市場風險的計量與管理89分析：(1)

久期缺口為正，利率變化會造成資產(chǎn)價值變化大于負債價值變化。在這種情況下，如果利率上升，金融機構(gòu)資產(chǎn)價值會比負債價值減少得更多，于是凈資產(chǎn)減少；如果利率下降，金融機構(gòu)資產(chǎn)價值會比負債價值增加地更多，于是凈資產(chǎn)增加。第三節(jié)市場風險的計量與管理分析：第三節(jié)市場風險的計量與管理90(2)久期缺口為負，利率的變化會造成負債價值變化大于資產(chǎn)價值變化。在這種情況下，如果利率上升，負債價值會比資產(chǎn)價值減少得更快，于是凈資產(chǎn)增加；如果利率下降，金融機構(gòu)負債價值會比資產(chǎn)價值增加地更多，于是凈資產(chǎn)減少。(3)久期缺口為0。不管利率如何變化，負債價值變化與資產(chǎn)價值變化速度趨于一致。在這種情況下，銀行凈資產(chǎn)不變。第三節(jié)市場風險的計量與管理(2)久期缺口為負，利率的變化會造成負債價值變化大于資產(chǎn)價91三、市場風險計量的內(nèi)部模型：在險價值法（一）在險價值的概念（二）在險價值的計算方差－協(xié)方差法（Variance-CovarianceMethod）

歷史模擬法（HistoricalSimulationMethod）

蒙特卡洛模擬法（MonteCarloSimulation）

（三）在險價值法的優(yōu)點與缺陷第三節(jié)市場風險的計量與管理三、市場風險計量的內(nèi)部模型：在險價值法（一）在險價值的概念第92VaR的含義是：風險資產(chǎn)或組合在一個給定的置信區(qū)間（ConfidenceLevel）和持有期間（HoldingHorizon）時，在正常的市場條件下的最大期望損失。例如，在給定的持有期間為一星期，給定的置信水平99％，即損失概率為1％時，某投資組合的VaR等于1000萬美元就意味著：在下一個星期中有99％的置信度該組合的最大期望損失為1000萬美元，或者說有1％的可能性該組合的期望損失將超過1000萬美元。

第三節(jié)市場風險的計量與管理VaR的含義是：風險資產(chǎn)或組合在一個給定的置信區(qū)間（Conf93不同的金融機構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計算VaR，其中主要的三種為：方差－協(xié)方差法（假定研究對象收益分布服從特定分布）、歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法（模擬研究對象的隨機變化）。每種計算方法都各有優(yōu)缺點，在使用時要根據(jù)實際情況比較選擇。第三節(jié)市場風險的計量與管理不同的金融機構(gòu)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的方法計算VaR，其94VaR的優(yōu)點與缺陷能反映一家銀行市場風險的總體水平VaR方法的實質(zhì)是一種依賴于歷史數(shù)據(jù)并強調(diào)正常市場條件的方法。第三節(jié)市場風險的計量與管理VaR的優(yōu)點與缺陷第三節(jié)市場風險的計量與管理95第四節(jié)信用風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第四節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理96第四節(jié)信用風險的計量與管理一、信用風險的特征與控制二、信用風險的計量：信用計量術(shù)模型三、信用風險計量中的評級第四節(jié)信用風險的計量與管理一、信用風險的特征與控制97一、信用風險的特征與控制（一）信用風險的特征非系統(tǒng)性非正態(tài)分布信息不對稱嚴重數(shù)據(jù)缺乏第四節(jié)信用風險的計量與管理一、信用風險的特征與控制（一）信用風險的特征第四節(jié)信用風險98（二）信用風險的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風險控制:通過貸款三查、貸款擔保和貸款定價基于資產(chǎn)組合的信用風險控制：貸款出售、信用衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化第四節(jié)信用風險的計量與管理（二）信用風險的控制方法基于單筆頭寸暴露的信用風險控制:通過99二、信用風險的計量：信用計量術(shù)模型（一）信用級別轉(zhuǎn)移矩陣：例子P330（二）估計貸款的價值：例子P330借款人違約時貸款的價值借款人不違約時貸款的價值（二）估計貸款的VaR值：例子P332第四節(jié)信用風險的計量與管理二、信用風險的計量：信用計量術(shù)模型（一）信用級別轉(zhuǎn)移矩陣：例100三、信用風險計量中的評級（一）評級符號P334（二）客戶評級與債項評級客戶評級：償債能力與償債意愿債項評級：交易本身債項評級與客戶評級的關(guān)系第四節(jié)信用風險的計量與管理三、信用風險計量中的評級（一）評級符號P334第四節(jié)信用風101（三）外部評級與內(nèi)部評級外部評級內(nèi)部評級違約概率、違約損失率、違約風險暴露、有效期限是內(nèi)部評級的四個核心風險要素P336違約損失率：違約后損失金額與違約風險暴露之間的比例初級評級法中僅違約概率數(shù)據(jù)由銀行提供第四節(jié)信用風險的計量與管理（三）外部評級與內(nèi)部評級第四節(jié)信用風險的計量與管理102第五節(jié)操作風險的計量與管理第十章商業(yè)銀行的風險管理第五節(jié)第十章商業(yè)銀行的風險管理103第五節(jié)操作風險的計量與管理一、操作風險的種類與特點二、操作風險的控制措施三、操作風險的計量第五節(jié)操作風險的計量與管理一、操作風險的種類與特點104一、操作風險的種類與特點操作風險的種類內(nèi)部欺詐（Internalfraud）外部欺詐（Externalfraud）就業(yè)政策和工作場所安全性（EmploymentPracticesand