電廣傳媒定向增發(fā)情況介紹(上市公司提供,XXXX年5月)課件

二〇一三年五月二〇一三年五月一、公司基本情況…………2二、本次發(fā)行概況…………7三、公司投資亮點…………10四、公司發(fā)展展望…………261目錄2022/12/17一、公司基本情況…………21目2一、公司基本情況2022/12/171、公司概況2、主要財務指標2一、公司基本情況2022/12/151、公司概況31、公司概況1.1、基本情況

截止2012年底，公司總股本10.16億股，總資產(chǎn)達133.58億元，凈資產(chǎn)為42.82億元，管理資產(chǎn)規(guī)模逾240億元；2012實現(xiàn)收入40.4億元，凈利潤5.87億元。自2008年起連續(xù)四屆榮膺“全國文化企業(yè)30強”；2012年9月，被中宣部授予“全國文化體制改革工作先進單位”。2022/12/17公司成立于1998年8月，1999年3月在深交所掛牌上市，作為傳媒行業(yè)首家登陸資本市場的公司，被譽為“中國傳媒第一股”。“傳媒+投資”戰(zhàn)略布局已形成，多業(yè)務齊頭并進，發(fā)展勢頭良好。31、公司概況1.1、基本情況2022/121、公司概況42022/12/171.2、發(fā)展歷程1999年：公司首發(fā)上市，被譽為“中國傳媒第一股”2000年：創(chuàng)立達晨創(chuàng)投，（目前已成為創(chuàng)投界領(lǐng)先品牌）公開增發(fā)5,300萬股2006年：開始進入藝術(shù)品經(jīng)營，成為公司業(yè)績新增長點2007年：主導成立湖南有線集團，開始有線網(wǎng)絡業(yè)務集團化運營2008-2012年：全省有線網(wǎng)絡股權(quán)重組完美收官，全省“一張網(wǎng)”格局形成，有線網(wǎng)絡業(yè)務即將“騰飛”上市之初市值：14.50億總資產(chǎn)：11.84億凈資產(chǎn)：6.52億凈利潤：0.61億目前市值：116.84億總資產(chǎn)：133.58億凈資產(chǎn)：42.82億凈利潤：5.87億1、公司概況42022/12/151.2、發(fā)展歷程1999年5網(wǎng)絡業(yè)務傳媒內(nèi)容業(yè)務投資業(yè)務旅游酒店“傳媒+投資”戰(zhàn)略布局1、省內(nèi)業(yè)務湖南有線2、省外整合華豐達1、廣告代理：韻洪廣告2、電視劇：文化發(fā)展3、電影：影業(yè)投資1、股權(quán)投資：達晨創(chuàng)投2、藝術(shù)品投資：中藝達晨3、產(chǎn)業(yè)投資：華豐達晨1、主題公園：世界之窗2、酒店：圣爵菲斯3、文化地產(chǎn)金鷹城置業(yè)四大業(yè)務板塊1.3、業(yè)務板塊1、公司概況2022/12/175網(wǎng)絡業(yè)務傳媒內(nèi)容業(yè)務投資業(yè)務旅游酒店“傳媒+投資”戰(zhàn)略布局62、主要財務指標2022/12/1762、主要財務指標2022/12/157二、本次發(fā)行概況1、發(fā)行概況2、募投項目建設內(nèi)容2022/12/177二、本次發(fā)行概況1、發(fā)行概況2022/12/1581、發(fā)行概況

公司本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過51,500萬股（含51,500萬股），募集資金總額不超過530,000萬元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額將用于“建設下一代廣播電視網(wǎng)，實現(xiàn)全業(yè)務運營升級改造項目”和償還銀行貸款等項目，具體情況如下：序號項目名稱實施主體投資總額利用募集資金量1建設下一代廣播電視網(wǎng)，實現(xiàn)全業(yè)務運營升級改造項目湖南有線372,732.92372,732.922償還銀行貸款電廣傳媒156,986.00156,986.00合計529,718.92529,718.92單位：萬元2022/12/17881、發(fā)行概況公司本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過51,9專項業(yè)務配套建設（163,690.00萬元）支撐平臺升級改造建設（48,577.00萬元）基礎網(wǎng)絡升級改造建設（142,716.73萬元）智慧家庭2、募投項目建設內(nèi)容實現(xiàn)全業(yè)務運營升級改造項目投資回報期（所得稅后）6.82年；內(nèi)部收益率（所得稅后）17.08%項目建成后，預計新增年收入17億元，凈利潤3.5億元數(shù)字電視傳輸寬帶接入數(shù)字電視廣告新業(yè)務2022/12/179專項業(yè)務配套建設支撐平臺升級改造基礎網(wǎng)絡升級改造建設智慧家10三、公司投資亮點2022/12/171、有線網(wǎng)絡業(yè)務2、廣告代理業(yè)務3、投資管理業(yè)務4、旅游酒店業(yè)務10三、公司投資亮點2022/12/151、有線網(wǎng)絡業(yè)務111、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.1、行業(yè)概況據(jù)英國市場研究公司DigitalTVResearch（數(shù)字電視研究）2012年6月發(fā)表的研究報告稱，截至2011年全球有線數(shù)字電視家庭用戶為2.35億戶，較2010年增加3,800萬戶。預計2016年全球配備數(shù)字電視的家庭數(shù)量將比2010年增長一倍，新增6.15億家庭，總數(shù)將達到11.9億個，其中數(shù)字有線電視用戶將新增2.56億個。

亞洲國家是數(shù)字電視市場增長速度最快的。在即將采用數(shù)字電視的6.15億家庭中，亞太地區(qū)將占3.88億。報告稱，中國在2010年已成為全球數(shù)字電視家庭用戶最多的國家。到2016年，中國數(shù)字電視家庭數(shù)量將占全世界的四分之一，其次是美國和印度。（1）未來全球有線電視用戶規(guī)模仍將快速增長，亞太地區(qū)成增長主力2022/12/17111、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.1、行業(yè)概況據(jù)英國市場研究公121.1、行業(yè)概況伴隨著數(shù)字化的深入及網(wǎng)絡等科學技術(shù)的日新月異，有線電視網(wǎng)絡運營商利用有線電視網(wǎng)絡開展多元化業(yè)務成為發(fā)展的必然趨勢，如數(shù)字電視基本業(yè)務、數(shù)字電視增值業(yè)務、交互式電視、高清視音頻業(yè)務、高速Internet接入、商業(yè)網(wǎng)絡連接、廣告業(yè)務等等。以美國為例，從1996年到2007年的12年中，美國有線電視業(yè)累計投入約1300億美元的專項資金，完成了HFC網(wǎng)絡的雙向改造，使有線電視網(wǎng)絡成為全美最廣泛、最牢固的寬帶網(wǎng)絡。與此相對應，美國有線電視網(wǎng)絡運營商的寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入、語音業(yè)務、高清數(shù)字電視、付費點播等增值業(yè)務收入從1996年的29.84億美元，占總收入的11%，增長到2011年的567.3億美元，占總收入的54%，遠高于基本業(yè)務收入的增長速度。由此成就了康卡斯特、時代華納等國際知名有線電視運營商。（2）有線電視網(wǎng)絡升級改造帶動行業(yè)盈利能力顯著提升1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/17121.1、行業(yè)概況伴隨著數(shù)字化的深入及網(wǎng)絡等科學技131.1、行業(yè)概況根據(jù)國家廣電總局發(fā)展研究中心《中國廣播電影電視發(fā)展報告(2012)》顯示，2011年我國有線廣播電視入戶率達49.43%，用戶首次突破2億戶。其中，數(shù)字電視用戶突破1億戶，達到11,489萬戶，同比增長30.59%。

（4）有線網(wǎng)絡收入保持快速平穩(wěn)增長

廣電總局發(fā)展研究中心主任龐井君：2011年有線網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)收入保持平穩(wěn)增長，增長率為15.66%，收入達563.78億元。而在2006年這一數(shù)據(jù)僅為251.51億元，年復合增長率為17.52%。圖3：2003-2011年我國有線電視和數(shù)字電視用戶數(shù)量情況（單位：萬戶）圖4：2006-2011年我國有線電視網(wǎng)絡總收入及增長情況（單位：億元）（3）國內(nèi)有線電視用戶保持平穩(wěn)增長，數(shù)字電視用戶有新的突破1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/17131.1、行業(yè)概況根據(jù)國家廣電總局發(fā)展研究中心《中141.1、行業(yè)概況（5）我國有線電視戶均收入水平具有極大的提升空間與發(fā)達國家相比，我國有線電視網(wǎng)絡行業(yè)ARPU值（每用戶平均收入）仍然較低，在2009年我國ARPU約為13.5元，而美國ARPU超過60美元；在總收入方面，我國2009年有線電視用戶數(shù)量為1.75億戶，是美國有線電視用戶數(shù)的2.7倍，但國內(nèi)有線電視收入為418.85億元人民幣，僅為美國有線電視收入的6.57%。未來隨著我國人民生活水平的提高以及對有線電視增值服務認可程度的提升，我國有線電視網(wǎng)絡行業(yè)總收入具有極大的上漲空間。1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/17141.1、行業(yè)概況（5）我國有線電視戶均收入水平具有極大的151、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.2、公司經(jīng)營情況2012年省內(nèi)數(shù)字電視用戶總數(shù)達到490萬戶，雙向覆蓋用戶300萬戶；寬帶、高清和雙向網(wǎng)改接入用戶新增14萬戶、24萬戶和41萬戶，分別達到31萬戶、40萬戶和70萬戶；新增光纜覆蓋和設備覆蓋84萬戶和92萬戶；全省雙向網(wǎng)改點播功能入戶新增41.52萬戶，期末總數(shù)達到70.68萬戶；鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)絡整合50萬戶，無線網(wǎng)絡整合12.76萬戶；增值業(yè)務占比加大，同比增長30.27%，達3.3億元。2012年9月17日，國家工業(yè)和信息化部向湖南有線頒發(fā)“工信部電管函[2012]456號”《關(guān)于同意湖南省有線電視網(wǎng)絡（集團）股份有限公司開展基于有線電視網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳送增值業(yè)務、國內(nèi)IP電話業(yè)務的批復》，為增值業(yè)務的發(fā)展清除了準入障礙。2022/12/17151、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.2、公司經(jīng)營情況2012年省161、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.3、盈利模式數(shù)字視頻傳輸影視點播付費頻道資訊娛樂寬帶數(shù)據(jù)傳輸電視家教家庭安控開機廣告數(shù)字旅游…2022/12/17161、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.3、盈利模式數(shù)字視頻影視點播付費頻道17省內(nèi)整合基本完成，跨省合作取得先機增值業(yè)務發(fā)展迅速，未來有線業(yè)務有望量價齊升公司近幾年增值業(yè)務發(fā)展迅速，三年復合增速高達97%；除有線影院、視頻點播等已經(jīng)較為成熟的基礎性增值業(yè)務外，公司在視頻通信、家庭網(wǎng)關(guān)、云電視幾項業(yè)務上也取得了突破性的進展，視頻通信、家庭網(wǎng)關(guān)業(yè)務來勢喜人；隨著雙向網(wǎng)改造的進一步推進，憑借增值業(yè)務和資費優(yōu)勢，有線電視業(yè)務有望迎來量價齊升全省有線網(wǎng)絡股權(quán)重組圓滿完成，使電廣傳媒基本實現(xiàn)了湖南全省縣級以上有線電視網(wǎng)絡的整合，獨享490萬用戶所帶來的收益；公司2012年完成鄉(xiāng)鎮(zhèn)用戶整合達到50萬戶。未來鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)絡的整合力度將進一步加強；跨省收購也將成為看點：2011年，電廣傳媒先后收購了河北保定有線、青海省網(wǎng)、新疆省網(wǎng)的股權(quán)；2013年有望實現(xiàn)新的突破。1.4、

競爭優(yōu)勢網(wǎng)絡建設優(yōu)勢已建成聯(lián)接湖南省所有市州、縣的一、二級干線網(wǎng)絡近9,000多公里；湖南省網(wǎng)絡已建設光節(jié)點15,000多個，光纜30萬芯公里，已建成城區(qū)管道3,000多公里。建設下一代廣播電視網(wǎng)、實現(xiàn)全業(yè)務運營本次募投項目實施完成后，省網(wǎng)將建設成為全程全網(wǎng)、可管可控、互聯(lián)互通的智能型下一代廣播電視網(wǎng)；公司將實現(xiàn)高品質(zhì)的網(wǎng)絡雙向化、終端智能化、信息服務普及化、云電視項目產(chǎn)業(yè)化；未來增長潛力既來自于有線電視基礎用戶和行業(yè)用戶規(guī)模的拓展，也來自于信息化應用與業(yè)務的普及帶來的用戶ARPU值提升。1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/1717省內(nèi)整合基本完成，跨省合作取得先機增值業(yè)務發(fā)展迅速，未來181、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.5、

財務指標48.19%181、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.5、財務指標48.19%192、廣告代理業(yè)務2.1、

業(yè)務布局廣州韻洪以電視媒介廣告代理為主以珠三角區(qū)域為主上海韻洪為客戶進行媒體投放代理國際4A客戶媒體購買商韻洪萬豪媒體代理與客戶代理結(jié)合以華北及東北區(qū)域為主韻洪嘉澤高鐵戶外廣告經(jīng)營覆蓋北京、天津、廣州等城市以內(nèi)容為核心，多元化媒體廣告經(jīng)營，業(yè)務覆蓋全國關(guān)注和發(fā)掘新興媒體，包括更多的戶外廣告形式、互聯(lián)網(wǎng)甚至其他更新的媒體資源和平臺新業(yè)務發(fā)展目標2022/12/17192、廣告代理業(yè)務2.1、業(yè)務布局廣州韻洪以電視媒介廣告20客戶及媒介資源優(yōu)勢細分市場領(lǐng)域內(nèi)的特色運營優(yōu)勢管理團隊優(yōu)勢業(yè)務規(guī)模優(yōu)勢韻洪嘉澤高鐵站數(shù)字LCD屏已覆蓋北京、天津、武漢、長沙、廣州、深圳、珠海等重點城市，實現(xiàn)從售票廳、進出站通道、候車廳、進出站閘口、地鐵轉(zhuǎn)乘口等人流集中地的無縫覆蓋，到達率100%。高鐵戶外廣告媒體已實現(xiàn)京港線全線布局管理團隊持有廣州韻洪或下屬公司部分股權(quán)，這種股權(quán)激勵的管理模式增強了管理團隊責任感和凝聚力；公司的經(jīng)營管理團隊年輕，富有活力，創(chuàng)業(yè)激情高漲。積極拓展新資源，2012年全年保持業(yè)務往來的媒體達250多個，同時加強客戶開發(fā)，新增30多個新品牌客戶。與浩騰媒體、群邑媒體、凱絡媒體等多家世界級的廣告集團建立了良好的、長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系。廣州韻洪在珠三角、湖南地區(qū)等區(qū)域型電視媒體和華南地區(qū)高鐵站點的戶外媒體擁有相對壟斷的媒介廣告資源2.2、競爭優(yōu)勢2、廣告代理業(yè)務2022/12/1720客戶及媒介資源優(yōu)勢細分市場領(lǐng)域內(nèi)的特色運營優(yōu)勢管理團隊優(yōu)213、投資管理業(yè)務3.1、創(chuàng)業(yè)投資達晨創(chuàng)投2012年全年完成投資14.35億元，完成了27個項目投資和9個項目增資，累計投資58億元、項目176個；新設兩支規(guī)模達3.64億元的基金。截至2012年底，達晨管理基金總規(guī)模已達110億元人民幣，28家投資企業(yè)成功上市，在26個經(jīng)濟中心城市設立分支機構(gòu)，全國業(yè)務戰(zhàn)略布局基本形成。2012年達晨創(chuàng)投獲得多項榮譽：“2012年中國創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)50強”第一名，“2012年中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”，“2012年中國最佳退出創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”等投資經(jīng)典案例2022/12/17213、投資管理業(yè)務3.1、創(chuàng)業(yè)投資達晨創(chuàng)投2012223、投資管理業(yè)務3.2、藝術(shù)品投資北京中藝達晨藝術(shù)品投資管理有限公司負責投資和管理電廣傳媒藝術(shù)品資產(chǎn)業(yè)務。此外，社會藝術(shù)品基金管理業(yè)務已成為公司新的發(fā)展方向。

從2006年起涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域以來，中藝達晨在管理電廣傳媒藝術(shù)品資產(chǎn)方面，累計投資藏品200多件，投資超過10億元，目前市值有數(shù)倍增長。在管理社會投資基金方面，成功完成總規(guī)模為3.40億元的雅匯、雅集兩只基金的全部投資。投資藏品涵蓋吳昌碩、齊白石、黃賓虹、徐悲鴻、張大千、林風眠、傅抱石、李可染、靳尚誼等中國近現(xiàn)代書法藝術(shù)大師藝術(shù)精品。

2022/12/17223、投資管理業(yè)務3.2、藝術(shù)品投資北京中藝達晨藝23李可染《萬山紅遍》（成本3500萬，退出成交價2.93億）齊白石《祖國頌》徐悲鴻《愚公移山》3、投資管理業(yè)務經(jīng)典案例2022/12/1723李可染《萬山紅遍》齊白石《祖國頌》徐悲鴻《愚公移山》3、243.3、競爭優(yōu)勢搭建起多種投資平臺，齊頭并進達晨創(chuàng)投處業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位藝術(shù)品投資發(fā)展勢頭迅猛達晨創(chuàng)投已在國內(nèi)創(chuàng)投領(lǐng)域中成功樹立領(lǐng)軍地位，位列“清科-2012中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”榜首；截至目前，達晨創(chuàng)投累計投資58億元人民幣，完成投資項目176個，其中28個項目成功上市，9家企業(yè)通過企業(yè)并購或回購退出，累計為股東及投資者獲得投資收益超過50億元人民幣；截至目前，達晨創(chuàng)投管理基金總規(guī)模逾110億元公司已初步建立了國內(nèi)一流的藝術(shù)品投資平臺，投資收藏了齊白石、徐悲鴻等中國近現(xiàn)代名家近200件藝術(shù)精品；公司正著手搭建海外藝術(shù)品投資管理平臺，同時構(gòu)建百億元的藝術(shù)品投資基金。公司投資管理業(yè)務已搭建起“達晨創(chuàng)投+中藝達晨+華豐達晨”的達晨私募基金管理平臺，分別涉足創(chuàng)業(yè)投資、藝術(shù)品投資、產(chǎn)業(yè)并購領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢公司創(chuàng)投業(yè)務始終將文化傳媒行業(yè)作為重要的投資方向之一，特別是在數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)鏈和內(nèi)容產(chǎn)業(yè)鏈的投資上獨樹一幟；截至2012年10月底，公司在文化傳媒領(lǐng)域共投資了65家企業(yè)，占投資總數(shù)的38%，投資金額達21.64億元，占總投資額的36%，其中同洲電子、拓維信息、藍色光標、中南傳媒等企業(yè)已經(jīng)成功上市。3、投資管理業(yè)務2022/12/17243.3、競爭優(yōu)勢搭建起多種投資平臺，齊頭并進達晨創(chuàng)投處業(yè)254.1、影視制作公司控股子公司電廣傳媒影業(yè)公司、文化發(fā)展公司分別從事電影和電視劇制作發(fā)行業(yè)務。2012年迎來了產(chǎn)銷兩旺的喜人局面，其中《小夫妻時代》、《幸福生活在招手》、《青瓷》等劇分別在湖南衛(wèi)視和中央電視臺強勢播出，都取得了良好的收視率和收益率。2012年投資了《花漾》、《全民目擊》、《致青春》、《悲傷成河》4個項目。此外，發(fā)行了《雅典娜》，制作了國內(nèi)首檔微電影品鑒節(jié)目《華夏微電影》。4.2、旅游酒店公司酒店旅游業(yè)務主要包括長沙世界之窗和圣爵菲斯大酒店，旅游業(yè)務每年為公司貢獻穩(wěn)定的利潤。圣爵菲斯大酒店自2009年引入華天酒店的管理團隊之后盈利能力得到明顯改善。4、節(jié)目內(nèi)容及旅游酒店業(yè)務2022/12/17254.1、影視制作公司控股子公司電廣傳媒影業(yè)公司、文化發(fā)展26四、公司發(fā)展展望2022/12/1726四、公司發(fā)展展望2022/12/1527發(fā)展展望四、公司發(fā)展展望中期目標：收入過150億，凈利潤過15億，市值500億有線網(wǎng)絡投資管理影視廣告建設下一代廣播電視網(wǎng)，實現(xiàn)全業(yè)務運營，大力發(fā)展增值業(yè)務，轉(zhuǎn)型為全業(yè)務云信息服務提供商積極推進跨區(qū)域并購合作，努力確立在全國有線網(wǎng)絡綜合營運商的行業(yè)領(lǐng)軍地位不斷提升獨到的專業(yè)能力和投資眼光，努力保持創(chuàng)業(yè)投資和藝術(shù)品投資的領(lǐng)先水平打造國內(nèi)一流、世界知名的創(chuàng)業(yè)投資平臺強化精品意識，挖掘傳媒內(nèi)容特質(zhì)，努力樹立全國影視節(jié)目制作和廣告業(yè)務的行業(yè)品牌，進一步做大做強傳媒內(nèi)容主業(yè)大型綜合性傳媒集團2022/12/17用戶達2000萬戶，省內(nèi)1000萬，省外1000萬；網(wǎng)絡業(yè)務總收入超過55億元，凈利潤達10億元達晨創(chuàng)投資產(chǎn)管理規(guī)模超過300億元廣告業(yè)務年營業(yè)收入超過50億元，凈利潤超過2億元未來5-8年大股東在條件成熟時將經(jīng)營性資產(chǎn)注入27發(fā)展展望四、公司發(fā)展展望中期目標：收入過150億，凈利潤二〇一三年五月二〇一三年五月一、公司基本情況…………2二、本次發(fā)行概況…………7三、公司投資亮點…………10四、公司發(fā)展展望…………2629目錄2022/12/17一、公司基本情況…………21目30一、公司基本情況2022/12/171、公司概況2、主要財務指標2一、公司基本情況2022/12/151、公司概況311、公司概況1.1、基本情況

截止2012年底，公司總股本10.16億股，總資產(chǎn)達133.58億元，凈資產(chǎn)為42.82億元，管理資產(chǎn)規(guī)模逾240億元；2012實現(xiàn)收入40.4億元，凈利潤5.87億元。自2008年起連續(xù)四屆榮膺“全國文化企業(yè)30強”；2012年9月，被中宣部授予“全國文化體制改革工作先進單位”。2022/12/17公司成立于1998年8月，1999年3月在深交所掛牌上市，作為傳媒行業(yè)首家登陸資本市場的公司，被譽為“中國傳媒第一股”?！皞髅?投資”戰(zhàn)略布局已形成，多業(yè)務齊頭并進，發(fā)展勢頭良好。31、公司概況1.1、基本情況2022/121、公司概況322022/12/171.2、發(fā)展歷程1999年：公司首發(fā)上市，被譽為“中國傳媒第一股”2000年：創(chuàng)立達晨創(chuàng)投，（目前已成為創(chuàng)投界領(lǐng)先品牌）公開增發(fā)5,300萬股2006年：開始進入藝術(shù)品經(jīng)營，成為公司業(yè)績新增長點2007年：主導成立湖南有線集團，開始有線網(wǎng)絡業(yè)務集團化運營2008-2012年：全省有線網(wǎng)絡股權(quán)重組完美收官，全省“一張網(wǎng)”格局形成，有線網(wǎng)絡業(yè)務即將“騰飛”上市之初市值：14.50億總資產(chǎn)：11.84億凈資產(chǎn)：6.52億凈利潤：0.61億目前市值：116.84億總資產(chǎn)：133.58億凈資產(chǎn)：42.82億凈利潤：5.87億1、公司概況42022/12/151.2、發(fā)展歷程1999年33網(wǎng)絡業(yè)務傳媒內(nèi)容業(yè)務投資業(yè)務旅游酒店“傳媒+投資”戰(zhàn)略布局1、省內(nèi)業(yè)務湖南有線2、省外整合華豐達1、廣告代理：韻洪廣告2、電視?。何幕l(fā)展3、電影：影業(yè)投資1、股權(quán)投資：達晨創(chuàng)投2、藝術(shù)品投資：中藝達晨3、產(chǎn)業(yè)投資：華豐達晨1、主題公園：世界之窗2、酒店：圣爵菲斯3、文化地產(chǎn)金鷹城置業(yè)四大業(yè)務板塊1.3、業(yè)務板塊1、公司概況2022/12/175網(wǎng)絡業(yè)務傳媒內(nèi)容業(yè)務投資業(yè)務旅游酒店“傳媒+投資”戰(zhàn)略布局342、主要財務指標2022/12/1762、主要財務指標2022/12/1535二、本次發(fā)行概況1、發(fā)行概況2、募投項目建設內(nèi)容2022/12/177二、本次發(fā)行概況1、發(fā)行概況2022/12/15361、發(fā)行概況

公司本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過51,500萬股（含51,500萬股），募集資金總額不超過530,000萬元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額將用于“建設下一代廣播電視網(wǎng)，實現(xiàn)全業(yè)務運營升級改造項目”和償還銀行貸款等項目，具體情況如下：序號項目名稱實施主體投資總額利用募集資金量1建設下一代廣播電視網(wǎng)，實現(xiàn)全業(yè)務運營升級改造項目湖南有線372,732.92372,732.922償還銀行貸款電廣傳媒156,986.00156,986.00合計529,718.92529,718.92單位：萬元2022/12/173681、發(fā)行概況公司本次非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過51,37專項業(yè)務配套建設（163,690.00萬元）支撐平臺升級改造建設（48,577.00萬元）基礎網(wǎng)絡升級改造建設（142,716.73萬元）智慧家庭2、募投項目建設內(nèi)容實現(xiàn)全業(yè)務運營升級改造項目投資回報期（所得稅后）6.82年；內(nèi)部收益率（所得稅后）17.08%項目建成后，預計新增年收入17億元，凈利潤3.5億元數(shù)字電視傳輸寬帶接入數(shù)字電視廣告新業(yè)務2022/12/179專項業(yè)務配套建設支撐平臺升級改造基礎網(wǎng)絡升級改造建設智慧家38三、公司投資亮點2022/12/171、有線網(wǎng)絡業(yè)務2、廣告代理業(yè)務3、投資管理業(yè)務4、旅游酒店業(yè)務10三、公司投資亮點2022/12/151、有線網(wǎng)絡業(yè)務391、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.1、行業(yè)概況據(jù)英國市場研究公司DigitalTVResearch（數(shù)字電視研究）2012年6月發(fā)表的研究報告稱，截至2011年全球有線數(shù)字電視家庭用戶為2.35億戶，較2010年增加3,800萬戶。預計2016年全球配備數(shù)字電視的家庭數(shù)量將比2010年增長一倍，新增6.15億家庭，總數(shù)將達到11.9億個，其中數(shù)字有線電視用戶將新增2.56億個。

亞洲國家是數(shù)字電視市場增長速度最快的。在即將采用數(shù)字電視的6.15億家庭中，亞太地區(qū)將占3.88億。報告稱，中國在2010年已成為全球數(shù)字電視家庭用戶最多的國家。到2016年，中國數(shù)字電視家庭數(shù)量將占全世界的四分之一，其次是美國和印度。（1）未來全球有線電視用戶規(guī)模仍將快速增長，亞太地區(qū)成增長主力2022/12/17111、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.1、行業(yè)概況據(jù)英國市場研究公401.1、行業(yè)概況伴隨著數(shù)字化的深入及網(wǎng)絡等科學技術(shù)的日新月異，有線電視網(wǎng)絡運營商利用有線電視網(wǎng)絡開展多元化業(yè)務成為發(fā)展的必然趨勢，如數(shù)字電視基本業(yè)務、數(shù)字電視增值業(yè)務、交互式電視、高清視音頻業(yè)務、高速Internet接入、商業(yè)網(wǎng)絡連接、廣告業(yè)務等等。以美國為例，從1996年到2007年的12年中，美國有線電視業(yè)累計投入約1300億美元的專項資金，完成了HFC網(wǎng)絡的雙向改造，使有線電視網(wǎng)絡成為全美最廣泛、最牢固的寬帶網(wǎng)絡。與此相對應，美國有線電視網(wǎng)絡運營商的寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入、語音業(yè)務、高清數(shù)字電視、付費點播等增值業(yè)務收入從1996年的29.84億美元，占總收入的11%，增長到2011年的567.3億美元，占總收入的54%，遠高于基本業(yè)務收入的增長速度。由此成就了康卡斯特、時代華納等國際知名有線電視運營商。（2）有線電視網(wǎng)絡升級改造帶動行業(yè)盈利能力顯著提升1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/17121.1、行業(yè)概況伴隨著數(shù)字化的深入及網(wǎng)絡等科學技411.1、行業(yè)概況根據(jù)國家廣電總局發(fā)展研究中心《中國廣播電影電視發(fā)展報告(2012)》顯示，2011年我國有線廣播電視入戶率達49.43%，用戶首次突破2億戶。其中，數(shù)字電視用戶突破1億戶，達到11,489萬戶，同比增長30.59%。

（4）有線網(wǎng)絡收入保持快速平穩(wěn)增長

廣電總局發(fā)展研究中心主任龐井君：2011年有線網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)收入保持平穩(wěn)增長，增長率為15.66%，收入達563.78億元。而在2006年這一數(shù)據(jù)僅為251.51億元，年復合增長率為17.52%。圖3：2003-2011年我國有線電視和數(shù)字電視用戶數(shù)量情況（單位：萬戶）圖4：2006-2011年我國有線電視網(wǎng)絡總收入及增長情況（單位：億元）（3）國內(nèi)有線電視用戶保持平穩(wěn)增長，數(shù)字電視用戶有新的突破1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/17131.1、行業(yè)概況根據(jù)國家廣電總局發(fā)展研究中心《中421.1、行業(yè)概況（5）我國有線電視戶均收入水平具有極大的提升空間與發(fā)達國家相比，我國有線電視網(wǎng)絡行業(yè)ARPU值（每用戶平均收入）仍然較低，在2009年我國ARPU約為13.5元，而美國ARPU超過60美元；在總收入方面，我國2009年有線電視用戶數(shù)量為1.75億戶，是美國有線電視用戶數(shù)的2.7倍，但國內(nèi)有線電視收入為418.85億元人民幣，僅為美國有線電視收入的6.57%。未來隨著我國人民生活水平的提高以及對有線電視增值服務認可程度的提升，我國有線電視網(wǎng)絡行業(yè)總收入具有極大的上漲空間。1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/17141.1、行業(yè)概況（5）我國有線電視戶均收入水平具有極大的431、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.2、公司經(jīng)營情況2012年省內(nèi)數(shù)字電視用戶總數(shù)達到490萬戶，雙向覆蓋用戶300萬戶；寬帶、高清和雙向網(wǎng)改接入用戶新增14萬戶、24萬戶和41萬戶，分別達到31萬戶、40萬戶和70萬戶；新增光纜覆蓋和設備覆蓋84萬戶和92萬戶；全省雙向網(wǎng)改點播功能入戶新增41.52萬戶，期末總數(shù)達到70.68萬戶；鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)絡整合50萬戶，無線網(wǎng)絡整合12.76萬戶；增值業(yè)務占比加大，同比增長30.27%，達3.3億元。2012年9月17日，國家工業(yè)和信息化部向湖南有線頒發(fā)“工信部電管函[2012]456號”《關(guān)于同意湖南省有線電視網(wǎng)絡（集團）股份有限公司開展基于有線電視網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳送增值業(yè)務、國內(nèi)IP電話業(yè)務的批復》，為增值業(yè)務的發(fā)展清除了準入障礙。2022/12/17151、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.2、公司經(jīng)營情況2012年省441、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.3、盈利模式數(shù)字視頻傳輸影視點播付費頻道資訊娛樂寬帶數(shù)據(jù)傳輸電視家教家庭安控開機廣告數(shù)字旅游…2022/12/17161、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.3、盈利模式數(shù)字視頻影視點播付費頻道45省內(nèi)整合基本完成，跨省合作取得先機增值業(yè)務發(fā)展迅速，未來有線業(yè)務有望量價齊升公司近幾年增值業(yè)務發(fā)展迅速，三年復合增速高達97%；除有線影院、視頻點播等已經(jīng)較為成熟的基礎性增值業(yè)務外，公司在視頻通信、家庭網(wǎng)關(guān)、云電視幾項業(yè)務上也取得了突破性的進展，視頻通信、家庭網(wǎng)關(guān)業(yè)務來勢喜人；隨著雙向網(wǎng)改造的進一步推進，憑借增值業(yè)務和資費優(yōu)勢，有線電視業(yè)務有望迎來量價齊升全省有線網(wǎng)絡股權(quán)重組圓滿完成，使電廣傳媒基本實現(xiàn)了湖南全省縣級以上有線電視網(wǎng)絡的整合，獨享490萬用戶所帶來的收益；公司2012年完成鄉(xiāng)鎮(zhèn)用戶整合達到50萬戶。未來鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)絡的整合力度將進一步加強；跨省收購也將成為看點：2011年，電廣傳媒先后收購了河北保定有線、青海省網(wǎng)、新疆省網(wǎng)的股權(quán)；2013年有望實現(xiàn)新的突破。1.4、

競爭優(yōu)勢網(wǎng)絡建設優(yōu)勢已建成聯(lián)接湖南省所有市州、縣的一、二級干線網(wǎng)絡近9,000多公里；湖南省網(wǎng)絡已建設光節(jié)點15,000多個，光纜30萬芯公里，已建成城區(qū)管道3,000多公里。建設下一代廣播電視網(wǎng)、實現(xiàn)全業(yè)務運營本次募投項目實施完成后，省網(wǎng)將建設成為全程全網(wǎng)、可管可控、互聯(lián)互通的智能型下一代廣播電視網(wǎng)；公司將實現(xiàn)高品質(zhì)的網(wǎng)絡雙向化、終端智能化、信息服務普及化、云電視項目產(chǎn)業(yè)化；未來增長潛力既來自于有線電視基礎用戶和行業(yè)用戶規(guī)模的拓展，也來自于信息化應用與業(yè)務的普及帶來的用戶ARPU值提升。1、有線網(wǎng)絡業(yè)務2022/12/1717省內(nèi)整合基本完成，跨省合作取得先機增值業(yè)務發(fā)展迅速，未來461、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.5、

財務指標48.19%181、有線網(wǎng)絡業(yè)務1.5、財務指標48.19%472、廣告代理業(yè)務2.1、

業(yè)務布局廣州韻洪以電視媒介廣告代理為主以珠三角區(qū)域為主上海韻洪為客戶進行媒體投放代理國際4A客戶媒體購買商韻洪萬豪媒體代理與客戶代理結(jié)合以華北及東北區(qū)域為主韻洪嘉澤高鐵戶外廣告經(jīng)營覆蓋北京、天津、廣州等城市以內(nèi)容為核心，多元化媒體廣告經(jīng)營，業(yè)務覆蓋全國關(guān)注和發(fā)掘新興媒體，包括更多的戶外廣告形式、互聯(lián)網(wǎng)甚至其他更新的媒體資源和平臺新業(yè)務發(fā)展目標2022/12/17192、廣告代理業(yè)務2.1、業(yè)務布局廣州韻洪以電視媒介廣告48客戶及媒介資源優(yōu)勢細分市場領(lǐng)域內(nèi)的特色運營優(yōu)勢管理團隊優(yōu)勢業(yè)務規(guī)模優(yōu)勢韻洪嘉澤高鐵站數(shù)字LCD屏已覆蓋北京、天津、武漢、長沙、廣州、深圳、珠海等重點城市，實現(xiàn)從售票廳、進出站通道、候車廳、進出站閘口、地鐵轉(zhuǎn)乘口等人流集中地的無縫覆蓋，到達率100%。高鐵戶外廣告媒體已實現(xiàn)京港線全線布局管理團隊持有廣州韻洪或下屬公司部分股權(quán)，這種股權(quán)激勵的管理模式增強了管理團隊責任感和凝聚力；公司的經(jīng)營管理團隊年輕，富有活力，創(chuàng)業(yè)激情高漲。積極拓展新資源，2012年全年保持業(yè)務往來的媒體達250多個，同時加強客戶開發(fā)，新增30多個新品牌客戶。與浩騰媒體、群邑媒體、凱絡媒體等多家世界級的廣告集團建立了良好的、長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系。廣州韻洪在珠三角、湖南地區(qū)等區(qū)域型電視媒體和華南地區(qū)高鐵站點的戶外媒體擁有相對壟斷的媒介廣告資源2.2、競爭優(yōu)勢2、廣告代理業(yè)務2022/12/1720客戶及媒介資源優(yōu)勢細分市場領(lǐng)域內(nèi)的特色運營優(yōu)勢管理團隊優(yōu)493、投資管理業(yè)務3.1、創(chuàng)業(yè)投資達晨創(chuàng)投2012年全年完成投資14.35億元，完成了27個項目投資和9個項目增資，累計投資58億元、項目176個；新設兩支規(guī)模達3.64億元的基金。截至2012年底，達晨管理基金總規(guī)模已達110億元人民幣，28家投資企業(yè)成功上市，在26個經(jīng)濟中心城市設立分支機構(gòu)，全國業(yè)務戰(zhàn)略布局基本形成。2012年達晨創(chuàng)投獲得多項榮譽：“2012年中國創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)50強”第一名，“2012年中國最佳創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”，“2012年中國最佳退出創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”等投資經(jīng)典案例2022/12/17213、投資管理業(yè)務3.1、創(chuàng)業(yè)投資達晨創(chuàng)投2012503、投資管理業(yè)務3.2、藝術(shù)品投資北京中藝達晨藝術(shù)品投資管理有限公司負責投資和管理電廣傳媒藝術(shù)品資產(chǎn)業(yè)務。此外，社會藝術(shù)品基金管理業(yè)務已成為公司新的發(fā)展方向。

從2006年起涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域以來，中藝達晨在管理電廣傳媒藝術(shù)品資產(chǎn)方面，累計投資藏品200多件，投資超過10億元，目前市值有數(shù)倍增長。在管理社會投資基金方面，成功完成總規(guī)模為3.40億元的雅匯、雅集兩只基金的全部投資。投資藏品涵蓋吳昌碩、齊白石、黃賓虹、徐悲鴻、張大千、林風眠、傅抱石、李可染、靳尚誼等中國近現(xiàn)代書法藝術(shù)大師藝術(shù)精品。

2022/12/17223、投資管理業(yè)務3.2、藝術(shù)品投資北京中藝達晨藝51李可