股票外匯技術(shù)分析培訓-課件

股票外匯黃金技術(shù)分析培訓技術(shù)分析工具1copyright2019.9lianakin股票外匯黃金技術(shù)分析培訓技術(shù)分析工具1copyright20趨勢的基本概念趨勢的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，是市場何去何從的方向上升趨勢為一系列依次上升的峰和谷下降趨勢為一系列依次下降的峰和谷趨勢有三種方向：1）上升2）下降3）橫向整理2copyright2019.9lianakin趨勢的基本概念趨勢的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，是市場何去何從上升趨勢下降趨勢橫向整理3copyright2019.9lianakin上升趨勢下降趨勢橫向整理3copyright2019.9l趨勢線1）趨勢線有上升趨勢線和下降趨勢線2）上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈底點連成一條直線，它位于走勢圖的下側(cè).3）下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點連結(jié)的一條直線，位于價格上側(cè).4copyright2019.9lianakin趨勢線1）趨勢線有上升趨勢線和下降趨勢線4copyright例：上升趨勢線1234565copyright2019.9lianakin例：上升趨勢線1234565copyright2019.9例：下降趨勢線2345616copyright2019.9lianakin例：下降趨勢線2345616copyright2019.97copyright2019.9lianakin7copyright2019.9lianakin支撐和阻力的概念支撐阻力支撐阻力支撐阻力阻力支撐上升趨勢下降趨勢8copyright2019.9lianakin支撐和阻力的概念支撐阻力支撐阻力支撐阻力阻力支撐上升趨勢下降1）支撐和阻力的互換支撐阻力上升趨勢下降趨勢支撐阻力9copyright2019.9lianakin1）支撐和阻力的互換支撐阻力上升趨勢下降趨勢支撐阻力9cop黃金分割理論在上升和下降趨勢中，價格總要回調(diào)其中的一部分，然后再恢復(fù)原來的上升或下降趨勢.通?；卣{(diào)的比例為：38.2%，50%，61.8%10copyright2019.9lianakin黃金分割理論在上升和下降趨勢中，價格總要回調(diào)其中的一舉例：黃金分割理論A0.382XA0.5XA0.618XA12311copyright2019.9lianakin舉例：黃金分割理論A0.382XA0.5XA0.612copyright2019.9lianakin12copyright2019.9lianakin通道理論通道是由兩條平行線組成，一條是支撐線，一條是壓力線.價格趨勢整個地局限于兩條平行線之間。通道維持的時間越長，這種趨勢就越明顯.通道分上升通道和下降通道13copyright2019.9lianakin通道理論通道是由兩條平行線組成，一條是支撐線，一條是壓力線.通道的形成匯率在向著某個方向運行時所產(chǎn)生的回調(diào)，連接回調(diào)點和高點或低點的直線然后經(jīng)過平移而形成的平行通道。這種回調(diào)一般都大于38.2%，如果回調(diào)小于38.2%則說明該趨勢比較強硬，我們應(yīng)該有趨勢的操作方法來運。14copyright2019.9lianakin通道的形成匯率在向著某個方向運行時所產(chǎn)生的回調(diào)，連接回調(diào)點和舉例：上升通道12345615copyright2019.9lianakin舉例：上升通道12345615copyright2019.9舉例：下降通道12345616copyright2019.9lianakin舉例：下降通道12345616copyright2019.9通道的畫法138.2%平行通道實際操作位，在短周期有明顯的K線組合信號或形態(tài)目標位長周期的重要支撐位17copyright2019.9lianakin通道的畫法138.2%平行通道實際操作位，在短周期有明顯的K通道畫法2短周期中的支撐線如果該位在周線和日線中是重要的阻力位，則平掉多單，等待短周期有K線組合信號或圖形形態(tài)，則反手建立空單，否則平部分多頭后，等待回調(diào)到通道下沿繼續(xù)加多頭頭寸。等待短周期的K線組合信號和圖形形態(tài)平行通道18copyright2019.9lianakin通道畫法2短周期中的支撐線如果該位在周線和日線中是重要的阻力19copyright2019.9lianakin19copyright2019.9lianakin頂?shù)撞啃螒B(tài)頭肩頂（底）M頭和W底三頂和三底V形頂(底)形態(tài)三角形旗形鉆石形態(tài)20copyright2019.9lianakin頂?shù)撞啃螒B(tài)頭肩頂（底）20copyright2019.9l利用頂?shù)撞啃膽B(tài)交易三部曲判斷假設(shè)小級別的驗證執(zhí)行交易21copyright2019.9lianakin利用頂?shù)撞啃膽B(tài)交易三部曲判斷假設(shè)21copyright201頭肩頂頭肩頂（底）為主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，最可信賴的。大多數(shù)反轉(zhuǎn)形態(tài)是頭肩頂（底）的變體。指標的背離和均線的粘合在頭肩頂（底）的發(fā)展過程中非常要。收市價格跌破頸線后，形態(tài)最后完成。22copyright2019.9lianakin頭肩頂22copyright2019.9lianaki舉例：頭肩頂左肩右肩頭頸線AA目標點23copyright2019.9lianakin舉例：頭肩頂左肩右肩頭頸線AA目標點23copyright頭肩頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析頭肩頂形態(tài)目標位為頭到頸線的距離.頭部構(gòu)成看空的K線組合.指標RSI,KD出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象.突破上升趨勢線回抽確認構(gòu)成右肩賣點.下破頸線,回抽頸線構(gòu)成賣點.24copyright2019.9lianakin頭肩頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析頭肩頂形態(tài)目標位為頭到頸線的距離.2425copyright2019.9lianakin25copyright2019.9lianakin26copyright2019.9lianakin26copyright2019.9lianakinM頭和W底

Ｍ頭的形成是由于市場經(jīng)過一段長時間的多頭趨勢后，匯價漲幅已大，一些投資者獲利頗豐，產(chǎn)生一種居高思危的警覺，因此，當匯價在某一階段，遭突發(fā)利空時，大量的獲利回吐盤會造成匯價暫時的加速大跌。匯價在經(jīng)過短期的下跌后，獲得支撐又回頭向上和緩攀升,在溫和態(tài)勢中，匯價接近前次的高點，并在隨后立即下跌，形成Ｍ頭形態(tài)。27copyright2019.9lianakinM頭和W底Ｍ頭的形成是由于市場經(jīng)過一段長時間的多M頭ABCDE28copyright2019.9lianakinM頭ABCDE28copyright2019.9lianM頭形態(tài)實戰(zhàn)操作分析M頭形態(tài)目標位為M頭到頸線的距離。前期高點出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點。指標RSI,KD出現(xiàn)頂背離和二次高位死叉。下破上升趨勢線構(gòu)成賣點。下破頸線，回抽頸線構(gòu)成賣點。

29copyright2019.9lianakinM頭形態(tài)實戰(zhàn)操作分析M頭形態(tài)目標位為M頭到頸線的距離。29c實戰(zhàn)圖例30copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例30copyright2019.9lianakiW底

Ｗ底形態(tài)是形態(tài)學中一個重要的形態(tài)，其走勢外觀如英文字母“Ｗ”。Ｗ底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài)，一般發(fā)生于匯價波段跌勢的末期，通常不會出現(xiàn)在行情趨勢的中途。Ｗ底第一個低點與第二個低點之間必須有一定的距離，有時，第二個低點低于第一個低點。通常第一個低點位于下降趨勢非常重要的技術(shù)阻力位，投機者獲利了結(jié)，同時，有的投機者嘗試搶反彈，由于主要趨勢沒有發(fā)生轉(zhuǎn)變，通常人們在反彈時平倉獲利了結(jié)。價位再次回到下降趨勢的低點。這時會有更多的人在接近前期低點買進，將止損放在低于前期低點的位置。從而形成第二個低點.31copyright2019.9lianakinW底Ｗ底形態(tài)是形態(tài)學中一個重要的形態(tài)，其W底形態(tài)實戰(zhàn)操作分析W底形態(tài)目標位為W底到頸線的距離。前期低點出現(xiàn)看多的K線組合構(gòu)成買點。指標RSI，KD出現(xiàn)底背離和二次高位死叉。突破下降趨勢線構(gòu)成買點。上破頸線，回抽頸線構(gòu)成買點。

32copyright2019.9lianakinW底形態(tài)實戰(zhàn)操作分析W底形態(tài)目標位為W底到頸線的距離。3實戰(zhàn)圖例33copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例33copyright2019.9lianaki34copyright2019.9lianakin34copyright2019.9lianakin三頂和三底

三頂和三底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似，只是，其中的三個高（底）點都處在同一水平附近，三個高（底）點的交易量依次遞減。連接兩個底（高）點的直線形成頸線。頸線突破后，三頂和三底形成。35copyright2019.9lianakin三頂和三底三頂和三底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似三重頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析三重頂形態(tài)目標位為三頭到頸線的距離。前期高點出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點。指標RSI、KD出現(xiàn)頂背離和三次高位死叉。下破頸線、回抽頸線構(gòu)成賣點。36copyright2019.9lianakin三重頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析三重頂形態(tài)目標位為三頭到頸線的距離。3實戰(zhàn)圖例37copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例37copyright2019.9lianaki38copyright2019.9lianakin38copyright2019.9lianakinV形頂(底)形態(tài)

V形頂（底）是最難判斷的的一種形態(tài)。根據(jù)10幾年的經(jīng)驗，通常出現(xiàn)在匯價遠遠超出了某貨幣的平價之后。配合基本面發(fā)生大的轉(zhuǎn)變，逼迫多頭或空頭平倉，從而使匯價快速回到平價之上，在圖表上形成V形反轉(zhuǎn)形態(tài)。 轉(zhuǎn)折點通常以單日反轉(zhuǎn)或島嶼反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn)。單日反轉(zhuǎn)請參閱K線理論。39copyright2019.9lianakinV形頂(底)形態(tài) V形頂（底）是最難判斷的的一種形態(tài)。39舉例：V形頂(底)平價單日反轉(zhuǎn)單日反轉(zhuǎn)40copyright2019.9lianakin舉例：V形頂(底)平價單日反轉(zhuǎn)單日反轉(zhuǎn)40copyrightV形反轉(zhuǎn)形態(tài)實戰(zhàn)操作分析單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合。突破趨勢線構(gòu)成買賣點。指標RSI、KD出現(xiàn)頂背離和二次死叉。以日線圖和四小時圖為主要操作形態(tài)。

41copyright2019.9lianakinV形反轉(zhuǎn)形態(tài)實戰(zhàn)操作分析單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合。41cop實戰(zhàn)圖例42copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例42copyright2019.9lianaki43copyright2019.9lianakin43copyright2019.9lianakin三角形

對稱三角形通常屬于持續(xù)形態(tài)，它表示原有的上升或下降趨勢進入調(diào)整狀態(tài)，一旦調(diào)整完成，將恢復(fù)原來的趨勢。也就是，在上升趨勢中出現(xiàn)對稱三角形調(diào)整，價格將選擇向上突破；在下降趨勢中出現(xiàn)對稱三角形調(diào)整，價格將選擇向下突破。44copyright2019.9lianakin三角形 對稱三角形通常屬于持續(xù)形態(tài)，它表示原44copyr舉例：上升三角形平行線45copyright2019.9lianakin舉例：上升三角形平行線45copyright2019.9l上升三角形實戰(zhàn)操作分析上升三角形目標位為三角形的等高線。指標RSI、KD順應(yīng)價格走勢。下探三角形的下軌構(gòu)成買點。上破、回抽三角形的上軌構(gòu)成買點。46copyright2019.9lianakin上升三角形實戰(zhàn)操作分析上升三角形目標位為三角形的等高線。46實戰(zhàn)圖例47copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例47copyright2019.9lianaki下降三角形：

下降三角形的下邊線水平，上邊線下斜。屬于看跌形態(tài)。 平行線48copyright2019.9lianakin下降三角形： 下降三角形的下邊線水平，上邊線下斜。屬于看跌下降三角形實戰(zhàn)操作分析下降三角形目標位為三角形的等高線。指標RSI、KD順應(yīng)價格的走勢。上探三角形的上軌構(gòu)成賣點。下破、回抽三角形的下軌構(gòu)成賣點。

49copyright2019.9lianakin下降三角形實戰(zhàn)操作分析下降三角形目標位為三角形的等高線。49實戰(zhàn)圖例50copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例50copyright2019.9lianaki51copyright2019.9lianakin51copyright2019.9lianakin旗形

旗形和三角旗形是外匯市場最常見的，表示市場暫時處于休整狀態(tài)，一旦調(diào)整完成，將恢復(fù)原來的走勢，發(fā)生市場反轉(zhuǎn)的可能性很小。旗形由兩條相互平行的趨勢線圍城，三角旗形由兩條相互聚攏的趨勢線形成，形態(tài)上與對稱三角形相象。 隨著兩個形態(tài)的逐漸形成，交易量顯著的減少。 52copyright2019.9lianakin旗形旗形和三角旗形是外匯市場最常見的，表52c舉例：旗形上升旗形下降旗形53copyright2019.9lianakin舉例：旗形上升旗形舉例：楔形上升楔形下降楔形54copyright2019.9lianakin舉例：楔形上升楔形55copyright2019.9lianakin55copyright2019.9lianakin鉆石形態(tài)

鉆石形態(tài)通常出現(xiàn)在頂部，是由兩種不同的三角形—擴漲三角形和對稱三角形組合而成。56copyright2019.9lianakin鉆石形態(tài) 鉆石形態(tài)通常出現(xiàn)在頂部，是由兩種不同的三角形—擴鉆石形態(tài)實戰(zhàn)操作分析鉆石形態(tài)目標位為鉆石的最大高度。指標RSI、KD出現(xiàn)頂背離和二次死叉。上探鉆石形上軌構(gòu)成買點。下破、回抽鉆石形的下軌構(gòu)成賣點。57copyright2019.9lianakin鉆石形態(tài)實戰(zhàn)操作分析鉆石形態(tài)目標位為鉆石的最大高度。57co實戰(zhàn)圖例58copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例58copyright2019.9lianakiK線價格圖表是技術(shù)分析最基本的工具，它具有簡捷、直觀的優(yōu)點。目前國內(nèi)流行的K線圖，已廣泛應(yīng)用于各種技術(shù)分析軟件。K線又稱蠟燭線，是日本德川幕府時期，米商為分析米市行情變化而發(fā)明的，日線圖取每日開市價、最高價、最低價、收市價繪制而成，開市價與收市價之間形成實體，收市價高于開市價，則K線為陽線，反之為陰線。同樣可以根據(jù)每周、每月或每年的價格數(shù)據(jù)繪制周線圖、月線圖和年線圖。59copyright2019.9lianakinK線價格圖表是技術(shù)分析最基本的工具，它具有簡捷、直觀的K線圖的繪制方法60copyright2019.9lianakinK線圖的繪制方法60copyright2019.9liaK線組合錘子線和上吊線吞沒形態(tài)烏云蓋頂刺透形態(tài)十字星啟明星黃昏星孕線光腳禿頭61copyright2019.9lianakinK線組合錘子線和上吊線61copyright2019.9l錘子線和上吊線

錘子線和上吊線的特點是下影線較長，實體較小，實體可以是黑的也可以是白的，是重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)。如左圖，兩條蠟燭線可以看漲，也可以看跌，具體情況要看它在趨勢中的位置來決定。如果出現(xiàn)在下降趨勢中，稱為錘子線，如果出現(xiàn)在上升趨勢中，稱為上吊線。62copyright2019.9lianakin錘子線和上吊線錘子線和舉例1：上吊線63copyright2019.9lianakin舉例1：上吊線63copyright2019.9lian舉例2：錘子線64copyright2019.9lianakin舉例2：錘子線64copyright2019.9lian舉例說明：

當出現(xiàn)上吊線和錘子線必須參考重要的阻力線和支撐線才有意義，而且要等其他的信號做驗證。也就是等第二或第三支蠟燭線驗證它的準確性。如舉例2，等到第三支蠟燭線出現(xiàn)，也是一根錘子線，驗證了底部已經(jīng)形成。65copyright2019.9lianakin舉例說明： 當出現(xiàn)上吊線和錘子線必須參考重要的阻65cop倒錘子線

倒錘子線具有較小的實體，實體位于價格區(qū)間的下端，實體的顏色可以是黑的，也可以是白的，其上影線較長，通常為實體的2倍以上。倒錘子線出現(xiàn)在上升（或下降）趨勢中，預(yù)示著頂部（或底部）的來臨。但有一點必須牢記，當錘子線出現(xiàn)以后，必須等待下一個時間單位的看漲（或看跌）信號加以驗證。66copyright2019.9lianakin倒錘子線倒錘子線具有較小的舉例1：倒錘子線67copyright2019.9lianakin舉例1：倒錘子線67copyright2019.9lia舉例2：倒錘子線升破下降趨勢線確認68copyright2019.9lianakin舉例2：倒錘子線升破下降趨勢線確認68copyright20吞沒形態(tài)

吞沒形態(tài)為主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，它由兩根顏色相反的蠟燭線組成。分為看漲的陽包陰，和看跌的陰包陽。

吞沒形態(tài)有三個判別標準：1）吞沒形態(tài)之前必須有明顯的趨勢。2）必須有兩個相反的K線組成。3）第二個實體必須覆蓋第一個實體。69copyright2019.9lianakin吞沒形態(tài) 吞沒形態(tài)為主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，它舉例：吞沒形態(tài)看跌吞沒看漲吞沒70copyright2019.9lianakin舉例：吞沒形態(tài)看跌吞沒看漲吞沒70copyright2019烏云蓋頂

烏云蓋頂由兩根蠟燭線組成，屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。通常出現(xiàn)在上升趨勢之后，第二根蠟燭的開盤價高于前一根的最高價。收市價接近當日的最低水平，通常要超過前一根實體的50%。下穿實體的比例越高，形成頂部的可能性就越高。50最高71copyright2019.9lianakin烏云蓋頂烏云蓋頂由兩舉例：烏云蓋頂72copyright2019.9lianakin舉例：烏云蓋頂72copyright2019.9lian刺透形態(tài)

刺透形態(tài)是烏云蓋頂?shù)南喾葱螒B(tài)，為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。由兩根蠟燭線組成，第一根為黑色實體，第二根為白色實體。第二根的開盤價要低于前一根的最低價，收盤價位于當天的最高，并穿越第一根實體部分的50%。穿越前一根實體的比例越高，準確性就越高。50最低73copyright2019.9lianakin刺透形態(tài)刺透形態(tài)是烏云蓋頂?shù)南嗯e例：穿透形態(tài)74copyright2019.9lianakin舉例：穿透形態(tài)74copyright2019.9lian十字星

十字星是非常重要的蠟燭線，其開盤價和收盤價相同（有時有幾個單位的差別），表示買賣雙方暫時達到平衡狀態(tài)。左圖（1）由于上下影線長度相同，通常要下一根K線做驗證。圖（2）通常是底部形成的先兆。圖（3）則是頂部即將形成的先兆。（1）（2）（3）75copyright2019.9lianakin十字星十字星是非常重要的蠟燭線，舉例：十字星第一根上下影線相同，第二根進行確認76copyright2019.9lianakin舉例：十字星第一根上下影線相同，第二根進行確認76copyr舉例：十字星第二根升破下降通道確認77copyright2019.9lianakin舉例：十字星第二根升破下降通道確認77copyright20啟明星

啟明星為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常由三根K線組成，如左圖。（有時可能由四或五根組成）。第一根為黑色的實體，第二根為一小的實體（黑

或白），而且理論上要有一個跳空第三根為向上跳空的白色實體。第二根實體像早晨的太陽即將升起，預(yù)示價格將上漲。

78copyright2019.9lianakin啟明星78copyri舉例：啟明星79copyright2019.9lianakin舉例：啟明星79copyright2019.9liana黃昏星

黃昏星與啟明星剛好相反，它是頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示著夜幕即將降臨。黃昏星由三根K線組成，第一根是長長的白色實體，第二根是向上跳空的小實體，構(gòu)成星線，第三根是向下跳空的長實體。從形態(tài)上看，類似技術(shù)分析中的島嶼反轉(zhuǎn)形態(tài)。80copyright2019.9lianakin黃昏星80copyrigh舉例：黃昏星81copyright2019.9lianakin舉例：黃昏星81copyright2019.9liana孕線

孕線形態(tài)與吞沒形態(tài)相比較，兩根K線的前后順序剛好相反。在孕線形態(tài)中，前一根是長長的實體，后一根是小小的實體，被前一根實體所包容，像是孕婦中的胎兒。如果后一根為孕線形態(tài)不如錘子線，上吊線等所構(gòu)成的反轉(zhuǎn)信號強烈，但它預(yù)示原來的趨勢結(jié)束了，市場將進入平靜狀態(tài)。82copyright2019.9lianakin孕線82copy舉例1：孕線83copyright2019.9lianakin舉例1：孕線83copyright2019.9liana舉例2：孕線84copyright2019.9lianakin舉例2：孕線84copyright2019.9liana光腳禿頭

光腳禿頭一根單獨的K線組成。光腳是指開盤價位于最低點，或極短的下影線，預(yù)示上漲行情的

到來。禿頭是指開盤價位于最高點，或極短的上影線，預(yù)示下跌行情的來臨。光腳禿頭的實體要有一定的長度才有意義，長度越長，成立的的概率就越高。

光腳禿頭85copyright2019.9lianakin光腳禿頭光腳禿頭85舉例：光腳禿頭86copyright2019.9lianakin舉例：光腳禿頭86copyright2019.9lian技術(shù)工具和指標的結(jié)合判斷

底部和頂部87copyright2019.9lianakin技術(shù)工具和指標的結(jié)合判斷

底部和頂部87copyright2趨勢線、k線形態(tài)和指標結(jié)合判斷底部的幾個條件

1、價格由下跌趨勢變?yōu)闄M盤整理，價格突破不了前期低點。

2、前期低點附近出現(xiàn)看漲的K線組合。

3、指標RSI、KD出現(xiàn)底背離跡象。

4、突破、回抽下跌趨勢線、KD的二次金叉構(gòu)成買入點和入場時機。

88copyright2019.9lianakin趨勢線、k線形態(tài)和指標結(jié)合判斷底部的幾個條件88copyri89copyright2019.9lianakin89copyright2019.9lianakin判斷頂部的幾個條件

1、價格由上升趨勢變?yōu)闄M盤整理,價格突破不了前期高點。

2、前期高點附近出現(xiàn)看跌的K線組合。

3、指標RSI、KD出現(xiàn)頂背離跡象。

4、突破、回抽上升趨勢線、KD的二次死叉構(gòu)成賣出點和出場時機。90copyright2019.9lianakin90copyright2019.9lianakin91copyright2019.9lianakin91copyright2019.9lianakin均線、K線形態(tài)和指標結(jié)合判斷底部的幾個條件

1、價格由下跌趨勢變?yōu)闄M盤整理，價格不創(chuàng)新低，均線系統(tǒng)開始粘合。

2、前期低點附近出現(xiàn)看漲的K線組合。

3、指標RSI、KD出現(xiàn)底背離跡象。

4、價格向上突破幾條均線、KD的二次金叉構(gòu)成買入點和入場時機。

92copyright2019.9lianakin均線、K線形態(tài)和指標結(jié)合判斷底部的幾個條件92copyrig93copyright2019.9lianakin93copyright2019.9lianakin94copyright2019.9lianakin94copyright2019.9lianakin股票外匯黃金技術(shù)分析培訓技術(shù)分析工具95copyright2019.9lianakin股票外匯黃金技術(shù)分析培訓技術(shù)分析工具1copyright20趨勢的基本概念趨勢的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，是市場何去何從的方向上升趨勢為一系列依次上升的峰和谷下降趨勢為一系列依次下降的峰和谷趨勢有三種方向：1）上升2）下降3）橫向整理96copyright2019.9lianakin趨勢的基本概念趨勢的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，是市場何去何從上升趨勢下降趨勢橫向整理97copyright2019.9lianakin上升趨勢下降趨勢橫向整理3copyright2019.9l趨勢線1）趨勢線有上升趨勢線和下降趨勢線2）上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈底點連成一條直線，它位于走勢圖的下側(cè).3）下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點連結(jié)的一條直線，位于價格上側(cè).98copyright2019.9lianakin趨勢線1）趨勢線有上升趨勢線和下降趨勢線4copyright例：上升趨勢線12345699copyright2019.9lianakin例：上升趨勢線1234565copyright2019.9例：下降趨勢線234561100copyright2019.9lianakin例：下降趨勢線2345616copyright2019.9101copyright2019.9lianakin7copyright2019.9lianakin支撐和阻力的概念支撐阻力支撐阻力支撐阻力阻力支撐上升趨勢下降趨勢102copyright2019.9lianakin支撐和阻力的概念支撐阻力支撐阻力支撐阻力阻力支撐上升趨勢下降1）支撐和阻力的互換支撐阻力上升趨勢下降趨勢支撐阻力103copyright2019.9lianakin1）支撐和阻力的互換支撐阻力上升趨勢下降趨勢支撐阻力9cop黃金分割理論在上升和下降趨勢中，價格總要回調(diào)其中的一部分，然后再恢復(fù)原來的上升或下降趨勢.通?；卣{(diào)的比例為：38.2%，50%，61.8%104copyright2019.9lianakin黃金分割理論在上升和下降趨勢中，價格總要回調(diào)其中的一舉例：黃金分割理論A0.382XA0.5XA0.618XA123105copyright2019.9lianakin舉例：黃金分割理論A0.382XA0.5XA0.6106copyright2019.9lianakin12copyright2019.9lianakin通道理論通道是由兩條平行線組成，一條是支撐線，一條是壓力線.價格趨勢整個地局限于兩條平行線之間。通道維持的時間越長，這種趨勢就越明顯.通道分上升通道和下降通道107copyright2019.9lianakin通道理論通道是由兩條平行線組成，一條是支撐線，一條是壓力線.通道的形成匯率在向著某個方向運行時所產(chǎn)生的回調(diào)，連接回調(diào)點和高點或低點的直線然后經(jīng)過平移而形成的平行通道。這種回調(diào)一般都大于38.2%，如果回調(diào)小于38.2%則說明該趨勢比較強硬，我們應(yīng)該有趨勢的操作方法來運。108copyright2019.9lianakin通道的形成匯率在向著某個方向運行時所產(chǎn)生的回調(diào)，連接回調(diào)點和舉例：上升通道123456109copyright2019.9lianakin舉例：上升通道12345615copyright2019.9舉例：下降通道123456110copyright2019.9lianakin舉例：下降通道12345616copyright2019.9通道的畫法138.2%平行通道實際操作位，在短周期有明顯的K線組合信號或形態(tài)目標位長周期的重要支撐位111copyright2019.9lianakin通道的畫法138.2%平行通道實際操作位，在短周期有明顯的K通道畫法2短周期中的支撐線如果該位在周線和日線中是重要的阻力位，則平掉多單，等待短周期有K線組合信號或圖形形態(tài)，則反手建立空單，否則平部分多頭后，等待回調(diào)到通道下沿繼續(xù)加多頭頭寸。等待短周期的K線組合信號和圖形形態(tài)平行通道112copyright2019.9lianakin通道畫法2短周期中的支撐線如果該位在周線和日線中是重要的阻力113copyright2019.9lianakin19copyright2019.9lianakin頂?shù)撞啃螒B(tài)頭肩頂（底）M頭和W底三頂和三底V形頂(底)形態(tài)三角形旗形鉆石形態(tài)114copyright2019.9lianakin頂?shù)撞啃螒B(tài)頭肩頂（底）20copyright2019.9l利用頂?shù)撞啃膽B(tài)交易三部曲判斷假設(shè)小級別的驗證執(zhí)行交易115copyright2019.9lianakin利用頂?shù)撞啃膽B(tài)交易三部曲判斷假設(shè)21copyright201頭肩頂頭肩頂（底）為主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，最可信賴的。大多數(shù)反轉(zhuǎn)形態(tài)是頭肩頂（底）的變體。指標的背離和均線的粘合在頭肩頂（底）的發(fā)展過程中非常要。收市價格跌破頸線后，形態(tài)最后完成。116copyright2019.9lianakin頭肩頂22copyright2019.9lianaki舉例：頭肩頂左肩右肩頭頸線AA目標點117copyright2019.9lianakin舉例：頭肩頂左肩右肩頭頸線AA目標點23copyright頭肩頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析頭肩頂形態(tài)目標位為頭到頸線的距離.頭部構(gòu)成看空的K線組合.指標RSI,KD出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象.突破上升趨勢線回抽確認構(gòu)成右肩賣點.下破頸線,回抽頸線構(gòu)成賣點.118copyright2019.9lianakin頭肩頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析頭肩頂形態(tài)目標位為頭到頸線的距離.24119copyright2019.9lianakin25copyright2019.9lianakin120copyright2019.9lianakin26copyright2019.9lianakinM頭和W底

Ｍ頭的形成是由于市場經(jīng)過一段長時間的多頭趨勢后，匯價漲幅已大，一些投資者獲利頗豐，產(chǎn)生一種居高思危的警覺，因此，當匯價在某一階段，遭突發(fā)利空時，大量的獲利回吐盤會造成匯價暫時的加速大跌。匯價在經(jīng)過短期的下跌后，獲得支撐又回頭向上和緩攀升,在溫和態(tài)勢中，匯價接近前次的高點，并在隨后立即下跌，形成Ｍ頭形態(tài)。121copyright2019.9lianakinM頭和W底Ｍ頭的形成是由于市場經(jīng)過一段長時間的多M頭ABCDE122copyright2019.9lianakinM頭ABCDE28copyright2019.9lianM頭形態(tài)實戰(zhàn)操作分析M頭形態(tài)目標位為M頭到頸線的距離。前期高點出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點。指標RSI,KD出現(xiàn)頂背離和二次高位死叉。下破上升趨勢線構(gòu)成賣點。下破頸線，回抽頸線構(gòu)成賣點。

123copyright2019.9lianakinM頭形態(tài)實戰(zhàn)操作分析M頭形態(tài)目標位為M頭到頸線的距離。29c實戰(zhàn)圖例124copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例30copyright2019.9lianakiW底

Ｗ底形態(tài)是形態(tài)學中一個重要的形態(tài)，其走勢外觀如英文字母“Ｗ”。Ｗ底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài)，一般發(fā)生于匯價波段跌勢的末期，通常不會出現(xiàn)在行情趨勢的中途。Ｗ底第一個低點與第二個低點之間必須有一定的距離，有時，第二個低點低于第一個低點。通常第一個低點位于下降趨勢非常重要的技術(shù)阻力位，投機者獲利了結(jié)，同時，有的投機者嘗試搶反彈，由于主要趨勢沒有發(fā)生轉(zhuǎn)變，通常人們在反彈時平倉獲利了結(jié)。價位再次回到下降趨勢的低點。這時會有更多的人在接近前期低點買進，將止損放在低于前期低點的位置。從而形成第二個低點.125copyright2019.9lianakinW底Ｗ底形態(tài)是形態(tài)學中一個重要的形態(tài)，其W底形態(tài)實戰(zhàn)操作分析W底形態(tài)目標位為W底到頸線的距離。前期低點出現(xiàn)看多的K線組合構(gòu)成買點。指標RSI，KD出現(xiàn)底背離和二次高位死叉。突破下降趨勢線構(gòu)成買點。上破頸線，回抽頸線構(gòu)成買點。

126copyright2019.9lianakinW底形態(tài)實戰(zhàn)操作分析W底形態(tài)目標位為W底到頸線的距離。3實戰(zhàn)圖例127copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例33copyright2019.9lianaki128copyright2019.9lianakin34copyright2019.9lianakin三頂和三底

三頂和三底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似，只是，其中的三個高（底）點都處在同一水平附近，三個高（底）點的交易量依次遞減。連接兩個底（高）點的直線形成頸線。頸線突破后，三頂和三底形成。129copyright2019.9lianakin三頂和三底三頂和三底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似三重頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析三重頂形態(tài)目標位為三頭到頸線的距離。前期高點出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點。指標RSI、KD出現(xiàn)頂背離和三次高位死叉。下破頸線、回抽頸線構(gòu)成賣點。130copyright2019.9lianakin三重頂形態(tài)實戰(zhàn)操作分析三重頂形態(tài)目標位為三頭到頸線的距離。3實戰(zhàn)圖例131copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例37copyright2019.9lianaki132copyright2019.9lianakin38copyright2019.9lianakinV形頂(底)形態(tài)

V形頂（底）是最難判斷的的一種形態(tài)。根據(jù)10幾年的經(jīng)驗，通常出現(xiàn)在匯價遠遠超出了某貨幣的平價之后。配合基本面發(fā)生大的轉(zhuǎn)變，逼迫多頭或空頭平倉，從而使匯價快速回到平價之上，在圖表上形成V形反轉(zhuǎn)形態(tài)。 轉(zhuǎn)折點通常以單日反轉(zhuǎn)或島嶼反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn)。單日反轉(zhuǎn)請參閱K線理論。133copyright2019.9lianakinV形頂(底)形態(tài) V形頂（底）是最難判斷的的一種形態(tài)。39舉例：V形頂(底)平價單日反轉(zhuǎn)單日反轉(zhuǎn)134copyright2019.9lianakin舉例：V形頂(底)平價單日反轉(zhuǎn)單日反轉(zhuǎn)40copyrightV形反轉(zhuǎn)形態(tài)實戰(zhàn)操作分析單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合。突破趨勢線構(gòu)成買賣點。指標RSI、KD出現(xiàn)頂背離和二次死叉。以日線圖和四小時圖為主要操作形態(tài)。

135copyright2019.9lianakinV形反轉(zhuǎn)形態(tài)實戰(zhàn)操作分析單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合。41cop實戰(zhàn)圖例136copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例42copyright2019.9lianaki137copyright2019.9lianakin43copyright2019.9lianakin三角形

對稱三角形通常屬于持續(xù)形態(tài)，它表示原有的上升或下降趨勢進入調(diào)整狀態(tài)，一旦調(diào)整完成，將恢復(fù)原來的趨勢。也就是，在上升趨勢中出現(xiàn)對稱三角形調(diào)整，價格將選擇向上突破；在下降趨勢中出現(xiàn)對稱三角形調(diào)整，價格將選擇向下突破。138copyright2019.9lianakin三角形 對稱三角形通常屬于持續(xù)形態(tài)，它表示原44copyr舉例：上升三角形平行線139copyright2019.9lianakin舉例：上升三角形平行線45copyright2019.9l上升三角形實戰(zhàn)操作分析上升三角形目標位為三角形的等高線。指標RSI、KD順應(yīng)價格走勢。下探三角形的下軌構(gòu)成買點。上破、回抽三角形的上軌構(gòu)成買點。140copyright2019.9lianakin上升三角形實戰(zhàn)操作分析上升三角形目標位為三角形的等高線。46實戰(zhàn)圖例141copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例47copyright2019.9lianaki下降三角形：

下降三角形的下邊線水平，上邊線下斜。屬于看跌形態(tài)。 平行線142copyright2019.9lianakin下降三角形： 下降三角形的下邊線水平，上邊線下斜。屬于看跌下降三角形實戰(zhàn)操作分析下降三角形目標位為三角形的等高線。指標RSI、KD順應(yīng)價格的走勢。上探三角形的上軌構(gòu)成賣點。下破、回抽三角形的下軌構(gòu)成賣點。

143copyright2019.9lianakin下降三角形實戰(zhàn)操作分析下降三角形目標位為三角形的等高線。49實戰(zhàn)圖例144copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例50copyright2019.9lianaki145copyright2019.9lianakin51copyright2019.9lianakin旗形

旗形和三角旗形是外匯市場最常見的，表示市場暫時處于休整狀態(tài)，一旦調(diào)整完成，將恢復(fù)原來的走勢，發(fā)生市場反轉(zhuǎn)的可能性很小。旗形由兩條相互平行的趨勢線圍城，三角旗形由兩條相互聚攏的趨勢線形成，形態(tài)上與對稱三角形相象。 隨著兩個形態(tài)的逐漸形成，交易量顯著的減少。 146copyright2019.9lianakin旗形旗形和三角旗形是外匯市場最常見的，表52c舉例：旗形上升旗形下降旗形147copyright2019.9lianakin舉例：旗形上升旗形舉例：楔形上升楔形下降楔形148copyright2019.9lianakin舉例：楔形上升楔形149copyright2019.9lianakin55copyright2019.9lianakin鉆石形態(tài)

鉆石形態(tài)通常出現(xiàn)在頂部，是由兩種不同的三角形—擴漲三角形和對稱三角形組合而成。150copyright2019.9lianakin鉆石形態(tài) 鉆石形態(tài)通常出現(xiàn)在頂部，是由兩種不同的三角形—擴鉆石形態(tài)實戰(zhàn)操作分析鉆石形態(tài)目標位為鉆石的最大高度。指標RSI、KD出現(xiàn)頂背離和二次死叉。上探鉆石形上軌構(gòu)成買點。下破、回抽鉆石形的下軌構(gòu)成賣點。151copyright2019.9lianakin鉆石形態(tài)實戰(zhàn)操作分析鉆石形態(tài)目標位為鉆石的最大高度。57co實戰(zhàn)圖例152copyright2019.9lianakin實戰(zhàn)圖例58copyright2019.9lianakiK線價格圖表是技術(shù)分析最基本的工具，它具有簡捷、直觀的優(yōu)點。目前國內(nèi)流行的K線圖，已廣泛應(yīng)用于各種技術(shù)分析軟件。K線又稱蠟燭線，是日本德川幕府時期，米商為分析米市行情變化而發(fā)明的，日線圖取每日開市價、最高價、最低價、收市價繪制而成，開市價與收市價之間形成實體，收市價高于開市價，則K線為陽線，反之為陰線。同樣可以根據(jù)每周、每月或每年的價格數(shù)據(jù)繪制周線圖、月線圖和年線圖。153copyright2019.9lianakinK線價格圖表是技術(shù)分析最基本的工具，它具有簡捷、直觀的K線圖的繪制方法154copyright2019.9lianakinK線圖的繪制方法60copyright2019.9liaK線組合錘子線和上吊線吞沒形態(tài)烏云蓋頂刺透形態(tài)十字星啟明星黃昏星孕線光腳禿頭155copyright2019.9lianakinK線組合錘子線和上吊線61copyright2019.9l錘子線和上吊線

錘子線和上吊線的特點是下影線較長，實體較小，實體可以是黑的也可以是白的，是重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)。如左圖，兩條蠟燭線可以看漲，也可以看跌，具體情況要看它在趨勢中的位置來決定。如果出現(xiàn)在下降趨勢中，稱為錘子線，如果出現(xiàn)在上升趨勢中，稱為上吊線。156copyright2019.9lianakin錘子線和上吊線錘子線和舉例1：上吊線157copyright2019.9lianakin舉例1：上吊線63copyright2019.9lian舉例2：錘子線158copyright2019.9lianakin舉例2：錘子線64copyright2019.9lian舉例說明：

當出現(xiàn)上吊線和錘子線必須參考重要的阻力線和支撐線才有意義，而且要等其他的信號做驗證。也就是等第二或第三支蠟燭線驗證它的準確性。如舉例2，等到第三支蠟燭線出現(xiàn)，也是一根錘子線，驗證了底部已經(jīng)形成。159copyright2019.9lianakin舉例說明： 當出現(xiàn)上吊線和錘子線必須參考重要的阻65cop倒錘子線

倒錘子線具有較小的實體，實體位于價格區(qū)間的下端，實體的顏色可以是黑的，也可以是白的，其上影線較長，通常為實體的2倍以上。倒錘子線出現(xiàn)在上升（或下降）趨勢中，預(yù)示著頂部（或底部）的來臨。但有一點必須牢記，當錘子線出現(xiàn)以后，必須等待下一個時間單位的看漲（或看跌）信號加以驗證。160copyright2019.9lianakin倒錘子線倒錘子線具有較小的舉例1：倒錘子線161copyright2019.9lianakin舉例1：倒錘子線67copyright2019.9lia舉例2：倒錘子線升破下降趨勢線確認162copyright2019.9lianakin舉例2：倒錘子線升破下降趨勢線確認68copyright20吞沒形態(tài)

吞沒形態(tài)為主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，它由兩根顏色相反的蠟燭線組成。分為看漲的陽包陰，和看跌的陰包陽。

吞沒形態(tài)有三個判別標準：1）吞沒形態(tài)之前必須有明顯的趨勢。2）必須有兩個相反的K線組成。3）第二個實體必須覆蓋第一個實體。163copyright2019.9lianakin吞沒形態(tài) 吞沒形態(tài)為主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，它舉例：吞沒形態(tài)看跌吞沒看漲吞沒164copyright2019.9lianakin舉例：吞沒形態(tài)看跌吞沒看漲吞沒70copyright2019烏云蓋頂

烏云蓋頂由兩根蠟燭線組成，屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。通常出現(xiàn)在上升趨勢之后，第二根蠟燭的開盤價高于前一根的最高價。收市價接近當日的最低水平，通常要超過前一根實體的50%。下穿實體的比例越高，形成頂部的可能性就越高。50最高165copyright2019.9lianakin烏云蓋頂烏云蓋頂由兩舉例：烏云蓋頂166copyright2019.9lianakin舉例：烏云蓋頂72copyright2019.9lian刺透形態(tài)

刺透形態(tài)是烏云蓋頂?shù)南喾葱螒B(tài)，為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。由兩根蠟燭線組成，第一根為黑色實體，第二根為白色實體。第二根的開盤價要低于前一根的最低價，收盤價位于當天的最高，并穿越第一根實體部分的50%。穿越前一根實體的比例越高，準確性就越高。50最低167copyright2019.9lianakin刺透形態(tài)刺透形態(tài)是烏云蓋頂?shù)南嗯e例：穿透形態(tài)168copyright2019.9lianakin舉例：穿透形態(tài)74copyright2019.9lian十字星

十字星是非常重要的蠟燭線，其開盤價和收盤價相同（有時有幾個單位的差別），表示買賣雙方暫時達到平衡狀態(tài)。左圖（1）由于上下影線長度相同，通常要下一根K線做驗證。圖（2）通常是底部形成的先兆。圖（3）則是頂部即將形成的先兆。（1）（2）（3）169copyright2019.9lianakin十字星十字星是非常重要的蠟燭線，舉例：十字星第一根上下影線相同，第二根進行確認170copyright2019.9lianakin舉例：十字星第一根上下影線相同，第二根進行確認76copyr舉例：十字星第二根升破下降通道確認171copyright2019.9lianakin舉例：十字星第二根升破下降通道確認77copyright20啟明星

啟明星為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常由三根K線組成，如左圖。（有時可能由四或五根組成）。第一根為黑色的實體，第二根為一小的實體（黑