資金時間價值與數(shù)據(jù)課件

資金時間價值及基本財務數(shù)據(jù)資金時間價值原理及其計算基本財務數(shù)據(jù)及其估算基本報表資金時間價值及基本財務數(shù)據(jù)資金時間價值原理及其計算1資金時間價值原理及應用(一)為什么資金具有時間價值

資金作為生產(chǎn)的一個基本要素,在擴大再生產(chǎn)及其資金流動過程中,資金隨時間變化而增值。換句話說，由于資金在用于生產(chǎn)經(jīng)營過程中所獲得一個超過自身價值的報酬，這個報酬就成為資金的時間價值。資金時間價值原理及應用(一)為什么資金具有時間價值2（二）時間價值的一些計算公式1、一筆資金發(fā)生的情形

（1）期初一次投入，計算終值單利：Fn=P（1+i）復利：Fn

=P(1+i)終值：Fn=P（F/P，i，n）

0123n-1nFnP01233(2)現(xiàn)值計算P=P=Fn（P/F，I，n）2、等額發(fā)生的情況（1）等額投入時終值的計算

0123n-1nAAAAAPFnFn=(1)(2)現(xiàn)值計算P=F4

Fn(1+i)=A[(1+i)+(1+i)+…+(1+i)](2)(2)-(1),得Fn=

反過來，A=Fn(A/F,i,n)(2)等額投入與現(xiàn)值的關系

P=

用符號表示P=A(P/A,i,n)反過來，已知P時,求A，有A=A=P(A/P,i,n)

Fn=A(F/A,i,n)Fn(1+i)=A[(1+i)+(1+i)5例：某企業(yè)前五年每年獲利１０萬元，后五年每年獲利１５萬元，均及時存入銀行，年利率按１０％算，求第十年末的本利和為多少？要求用不少于3種方法求解。例：某企業(yè)前五年每年獲利１０萬元，后五年每年獲利１５萬元，均6=3、有殘值發(fā)生若某項作業(yè)第一年初投入為P，第n末有殘值Sv發(fā)生，每年等額收益。A為多少時（考慮資金時間價值），才不盈不虧？0123n-1nPAAAAASvFn1=Fn2=A（F/A，i，n）+Sv應該有Fn1=Fn2=3、有殘值發(fā)生01237=A(F/A,i,n)+SvA=P(A/P,i,n)-S(A/F,i,n)由于(A/P,i,n)=(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-(A/F,i,n)=i(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-i代入上式A=(P-Sv)(A/P,i,n)-Svi=A(F/A,i,n)+SvA=P(A/P,i,n)-S(A84、n的求法若不計殘值，已知第一年初一次投入為P，年利率為i，若每年提取等額折舊，問幾年可以收回投資？已知A=P兩邊取對數(shù)，得4、n的求法兩邊取對數(shù)，得9幾個公式之間的關系資金時間價值與數(shù)據(jù)10時間價值匯總公式復利系數(shù)名稱符號已知值所求值整付終值系數(shù)（F/P，i，n）現(xiàn)值P將來值F整付現(xiàn)值系數(shù)（P/F，i，n）將來值F現(xiàn)值P年金終值系數(shù)（F/A，i，n）年金A將來值F償債基金（A/F，i，n）將來值F年金A年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，i，n）年金A現(xiàn)值P投資回收系數(shù)（A/P，i，n）現(xiàn)值P年金A時間價值匯總公式復利系數(shù)名稱符號已知值所11基本財務數(shù)據(jù)

基本財務數(shù)據(jù)包括：項目投資、投資來源、生產(chǎn)經(jīng)營成本、銷售收入和銷售利潤。

1、項目投資

項目投資，亦稱投資費用，是指一次性投入某項目并轉化為企業(yè)各項資產(chǎn)的費用總額。

基本財務數(shù)據(jù)12建設項目總投資固定資產(chǎn)投資工程費用建筑工程設備購置設備安裝固定資產(chǎn)其它費用無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)預備費用基本預備費漲價預備費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設期存款利率流動資金投入流動資產(chǎn)建設項目總投資固定資產(chǎn)投資工程費用建筑工程設備購置設備安裝固13流動資金生產(chǎn)領域流通領域儲備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品存貨貨幣資金現(xiàn)金及存款結算資金應收帳款流動資金生產(chǎn)領域流通領域儲備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品存貨貨幣資金14投資估算固定資產(chǎn)投資

a、分項估算法b、按單位生產(chǎn)能力估算

c、生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法

投資估算15流動資金估算

常用的估算方法

a、按固定資產(chǎn)投資的一定比例估算b、按年銷售收入的一定比例估算c、按百元產(chǎn)值占用的流動資金算

較精確的分項估算

a、儲備資金b、在產(chǎn)品資金c、產(chǎn)成品資金d、結算資金流動資金估算162、投資來源

自有資金贈款借入資金

3、銷售收入和稅金

銷售收入=年銷售量

單價

2、投資來源17

稅金：

94年稅制改革后有5個稅種流轉稅：增值稅、消費稅、營業(yè)稅資源稅所得稅：企業(yè)所得稅、個人所得稅財產(chǎn)稅特種稅稅金：18各稅種的具體計算增值稅

為價外稅稅率有三個檔次：17%，13%，6%應納稅額=銷售收入（不含稅）＊稅率=

進口貨物的稅收計算計稅價格=關稅免稅價格+關稅+消費稅應納稅額=組成計稅價格稅率小規(guī)模納稅人：應納稅額=銷售額征收率各稅種的具體計算19

營業(yè)稅

應納稅額=營業(yè)額稅率消費稅為價內(nèi)稅，規(guī)定11類商品征收，分為六大類。稅率設為11個檔次，最低為3%，最高為45%資源稅一般資源應納稅額=課稅數(shù)量單位稅額土地使用稅應納稅額=使用土地面積單位面積稅額營業(yè)稅20所得稅企業(yè)所得稅稅率定為33%，年所得額在三萬元以下者，暫減為18%，十萬元以下，按24%計算。應納稅所得額=收入總額-準予扣除項目納稅額=應納稅所得額*稅率

財產(chǎn)稅所得稅214、成本和利潤成本產(chǎn)品成本：生產(chǎn)及銷售產(chǎn)品所付出的代價生產(chǎn)成本：發(fā)生在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的費用銷售成本：生產(chǎn)成本+銷售費用固定成本：在一定生產(chǎn)規(guī)模內(nèi)，不受產(chǎn)品產(chǎn)量變動影響的費用變動費用：隨產(chǎn)量變動的費用4、成本和利潤22費用構成

總費用直接費用直接材料直接工資其它直接支出間接費用制造費用期間費用管理費用財務費用銷售費用制造成本費用構成直接費用直接材料直接工資其它直接支出間接費用制造費用23總成本=固定成本+可變成本經(jīng)營成本=總成本-折舊、攤銷-利息機會成本財務會計成本項目分析成本資金時間價值與數(shù)據(jù)24折舊的核算1)平均法

A、平均年限法某項固定資產(chǎn)年折舊額

年折舊率=該項固定資產(chǎn)原值-該資產(chǎn)預計殘值+預計清理費用該資產(chǎn)預計使用年限=該固定資產(chǎn)年折舊額固定資產(chǎn)原值100%折舊的核算該項固定資產(chǎn)原值-該資產(chǎn)預計殘值+預計清理費用該資25B、工作量法a、工作小時法b、行駛里程法

固定資產(chǎn)預計折舊額=固定資產(chǎn)原值-預計殘值+預計清理費預計使用小時單位里程折舊額=原值-預計殘值+預計清理費預計總里程B、工作量法固定資產(chǎn)預計折舊額=固定資產(chǎn)原值-預計殘值+預計26c、工作臺班法某固定資產(chǎn)每臺班折舊額d、償債基金法=原值-殘值+清理費總工作臺班c、工作臺班法=原值-殘值+清理費總工作臺班272）加速折舊法A、雙倍遞減余額折舊法B、年數(shù)和折舊法

2）加速折舊法283>關于利息的計算及債務償還a、等額利息法每年償還利息=本金利率

b、等額本金法

c、償債基金法

0t=1,2,…n-1t=n3>關于利息的計算及債務償還0t=1,2,…n-129d、等額攤付法

e、一次性償付法

0t=1,2,…,n-1t=nd、等額攤付法0t=1,2,…,n-1t=n30利潤

對工業(yè)項目來講，利潤可分為：１.產(chǎn)品銷售利潤=產(chǎn)品銷售收入-銷售成本-銷售損益2.利潤總額=銷售利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出3.稅后利潤=利潤總額-所得稅利潤31所要求的報表基本報表：1.現(xiàn)金流量表2.損益表3.資金來源及運用表4.資產(chǎn)負債表5.財務外匯平衡表6.國民經(jīng)濟效益費用流量表7.經(jīng)濟外匯流量表所要求的報表32輔助報表

1.固定資產(chǎn)投資估算表2.流動資產(chǎn)估算表.3.投資計劃與資金籌措表4.主要投入物與產(chǎn)出物使用價格根據(jù)表5.單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表6.固定資產(chǎn)折舊費估算表7.無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表

輔助報表33

8.總成本費用估算表9.產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金附加估算表10.借款還本付息計算表11.出口產(chǎn)品國資源流量表12.國民經(jīng)濟評價投資調(diào)整表13.國民經(jīng)濟銷售收入調(diào)整計算表14.國民經(jīng)濟評價經(jīng)營費用調(diào)整表8.總成本費用估算表34資金時間價值及基本財務數(shù)據(jù)資金時間價值原理及其計算基本財務數(shù)據(jù)及其估算基本報表資金時間價值及基本財務數(shù)據(jù)資金時間價值原理及其計算35資金時間價值原理及應用(一)為什么資金具有時間價值

資金作為生產(chǎn)的一個基本要素,在擴大再生產(chǎn)及其資金流動過程中,資金隨時間變化而增值。換句話說，由于資金在用于生產(chǎn)經(jīng)營過程中所獲得一個超過自身價值的報酬，這個報酬就成為資金的時間價值。資金時間價值原理及應用(一)為什么資金具有時間價值36（二）時間價值的一些計算公式1、一筆資金發(fā)生的情形

（1）期初一次投入，計算終值單利：Fn=P（1+i）復利：Fn

=P(1+i)終值：Fn=P（F/P，i，n）

0123n-1nFnP012337(2)現(xiàn)值計算P=P=Fn（P/F，I，n）2、等額發(fā)生的情況（1）等額投入時終值的計算

0123n-1nAAAAAPFnFn=(1)(2)現(xiàn)值計算P=F38

Fn(1+i)=A[(1+i)+(1+i)+…+(1+i)](2)(2)-(1),得Fn=

反過來，A=Fn(A/F,i,n)(2)等額投入與現(xiàn)值的關系

P=

用符號表示P=A(P/A,i,n)反過來，已知P時,求A，有A=A=P(A/P,i,n)

Fn=A(F/A,i,n)Fn(1+i)=A[(1+i)+(1+i)39例：某企業(yè)前五年每年獲利１０萬元，后五年每年獲利１５萬元，均及時存入銀行，年利率按１０％算，求第十年末的本利和為多少？要求用不少于3種方法求解。例：某企業(yè)前五年每年獲利１０萬元，后五年每年獲利１５萬元，均40=3、有殘值發(fā)生若某項作業(yè)第一年初投入為P，第n末有殘值Sv發(fā)生，每年等額收益。A為多少時（考慮資金時間價值），才不盈不虧？0123n-1nPAAAAASvFn1=Fn2=A（F/A，i，n）+Sv應該有Fn1=Fn2=3、有殘值發(fā)生012341=A(F/A,i,n)+SvA=P(A/P,i,n)-S(A/F,i,n)由于(A/P,i,n)=(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-(A/F,i,n)=i(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-i代入上式A=(P-Sv)(A/P,i,n)-Svi=A(F/A,i,n)+SvA=P(A/P,i,n)-S(A424、n的求法若不計殘值，已知第一年初一次投入為P，年利率為i，若每年提取等額折舊，問幾年可以收回投資？已知A=P兩邊取對數(shù)，得4、n的求法兩邊取對數(shù)，得43幾個公式之間的關系資金時間價值與數(shù)據(jù)44時間價值匯總公式復利系數(shù)名稱符號已知值所求值整付終值系數(shù)（F/P，i，n）現(xiàn)值P將來值F整付現(xiàn)值系數(shù)（P/F，i，n）將來值F現(xiàn)值P年金終值系數(shù)（F/A，i，n）年金A將來值F償債基金（A/F，i，n）將來值F年金A年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，i，n）年金A現(xiàn)值P投資回收系數(shù)（A/P，i，n）現(xiàn)值P年金A時間價值匯總公式復利系數(shù)名稱符號已知值所45基本財務數(shù)據(jù)

基本財務數(shù)據(jù)包括：項目投資、投資來源、生產(chǎn)經(jīng)營成本、銷售收入和銷售利潤。

1、項目投資

項目投資，亦稱投資費用，是指一次性投入某項目并轉化為企業(yè)各項資產(chǎn)的費用總額。

基本財務數(shù)據(jù)46建設項目總投資固定資產(chǎn)投資工程費用建筑工程設備購置設備安裝固定資產(chǎn)其它費用無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)預備費用基本預備費漲價預備費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設期存款利率流動資金投入流動資產(chǎn)建設項目總投資固定資產(chǎn)投資工程費用建筑工程設備購置設備安裝固47流動資金生產(chǎn)領域流通領域儲備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品存貨貨幣資金現(xiàn)金及存款結算資金應收帳款流動資金生產(chǎn)領域流通領域儲備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品存貨貨幣資金48投資估算固定資產(chǎn)投資

a、分項估算法b、按單位生產(chǎn)能力估算

c、生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法

投資估算49流動資金估算

常用的估算方法

a、按固定資產(chǎn)投資的一定比例估算b、按年銷售收入的一定比例估算c、按百元產(chǎn)值占用的流動資金算

較精確的分項估算

a、儲備資金b、在產(chǎn)品資金c、產(chǎn)成品資金d、結算資金流動資金估算502、投資來源

自有資金贈款借入資金

3、銷售收入和稅金

銷售收入=年銷售量

單價

2、投資來源51

稅金：

94年稅制改革后有5個稅種流轉稅：增值稅、消費稅、營業(yè)稅資源稅所得稅：企業(yè)所得稅、個人所得稅財產(chǎn)稅特種稅稅金：52各稅種的具體計算增值稅

為價外稅稅率有三個檔次：17%，13%，6%應納稅額=銷售收入（不含稅）＊稅率=

進口貨物的稅收計算計稅價格=關稅免稅價格+關稅+消費稅應納稅額=組成計稅價格稅率小規(guī)模納稅人：應納稅額=銷售額征收率各稅種的具體計算53

營業(yè)稅

應納稅額=營業(yè)額稅率消費稅為價內(nèi)稅，規(guī)定11類商品征收，分為六大類。稅率設為11個檔次，最低為3%，最高為45%資源稅一般資源應納稅額=課稅數(shù)量單位稅額土地使用稅應納稅額=使用土地面積單位面積稅額營業(yè)稅54所得稅企業(yè)所得稅稅率定為33%，年所得額在三萬元以下者，暫減為18%，十萬元以下，按24%計算。應納稅所得額=收入總額-準予扣除項目納稅額=應納稅所得額*稅率

財產(chǎn)稅所得稅554、成本和利潤成本產(chǎn)品成本：生產(chǎn)及銷售產(chǎn)品所付出的代價生產(chǎn)成本：發(fā)生在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的費用銷售成本：生產(chǎn)成本+銷售費用固定成本：在一定生產(chǎn)規(guī)模內(nèi)，不受產(chǎn)品產(chǎn)量變動影響的費用變動費用：隨產(chǎn)量變動的費用4、成本和利潤56費用構成

總費用直接費用直接材料直接工資其它直接支出間接費用制造費用期間費用管理費用財務費用銷售費用制造成本費用構成直接費用直接材料直接工資其它直接支出間接費用制造費用57總成本=固定成本+可變成本經(jīng)營成本=總成本-折舊、攤銷-利息機會成本財務會計成本項目分析成本資金時間價值與數(shù)據(jù)58折舊的核算1)平均法

A、平均年限法某項固定資產(chǎn)年折舊額

年折舊率=該項固定資產(chǎn)原值-該資產(chǎn)預計殘值+預計清理費用該資產(chǎn)預計使用年限=該固定資產(chǎn)年折舊額固定資產(chǎn)原值100%折舊的核算該項固定資產(chǎn)原值-該資產(chǎn)預計殘值+預計清理費用該資59B、工作量法a、工作小時法b、行駛里程法

固定資產(chǎn)預計折舊額=固定資產(chǎn)原值-預計殘值+預計清理費預計使用小時單位里程折舊額=原值-預計殘值+預計清理費預計總里程B、工作量法固定資產(chǎn)預計折舊額=固定資產(chǎn)原值-預計殘值+預計60c、工作臺班法某固定資產(chǎn)每臺班折舊額d、償債基金法=原值-殘值+清理費總工作臺班c、工作臺班法=原值-殘值+清理費總工作臺班612）加速折舊法A、雙倍遞減余額折舊法B、年數(shù)和折舊法