2022年9月投連險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告分析

年9月投連險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告分析9月A股市場(chǎng)連續(xù)了8月的上漲趨勢(shì)，消失各大指數(shù)普漲的局面，在金融銀行等相關(guān)權(quán)重板塊的強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)下，上證綜指和滬深300指數(shù)分別大幅上漲2.93%和3.22%，而中小板和創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)更為搶眼，9月中小板指上漲4.06%，創(chuàng)業(yè)板指更是大漲7.49%，并再次創(chuàng)出歷史新高。

9月市場(chǎng)企穩(wěn)反彈主要源于基本面的持續(xù)利好以及改革進(jìn)展超預(yù)期催化，詳細(xì)來(lái)看：1、基本面角度來(lái)看：7、8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的連續(xù)回暖，目前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)連續(xù)回升，周期品提價(jià)，運(yùn)價(jià)上漲，相應(yīng)的權(quán)重藍(lán)籌股開(kāi)頭企穩(wěn)，部分周期性股票筑底反彈明顯;2、改革力度方面：自貿(mào)區(qū)和開(kāi)放區(qū)改革方案以及銀行優(yōu)先股試點(diǎn)等大事持續(xù)發(fā)酵，市場(chǎng)上熱點(diǎn)紛呈，做多心情旺盛。債券市場(chǎng)方面，依舊缺乏亮點(diǎn)，仍舊連續(xù)8月的跌勢(shì)，但悲觀心情有所消化，跌幅較上月大幅收窄，8月中債財(cái)寶總指數(shù)下挫0.19%，結(jié)構(gòu)上看，企業(yè)債（0.21%）表現(xiàn)依舊好于國(guó)債（-0.42%）（點(diǎn)擊查看更多金融行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查分析報(bào)告）

13年9月投連險(xiǎn)業(yè)績(jī)回顧：縱觀9月投連險(xiǎn)業(yè)績(jī)，在市場(chǎng)連續(xù)上揚(yáng)狀況下，表現(xiàn)依舊較好，9月實(shí)現(xiàn)了1.36%的平均收益，分賬戶來(lái)看，偏股型賬戶收益最好，9月股票型投連險(xiǎn)賬戶實(shí)現(xiàn)了3.32%的平均收益率，但相比滬深300指數(shù)3.22%的漲幅超額收益不明顯，9月混合型投連險(xiǎn)賬戶上漲1.38%，表現(xiàn)尚可;從操作風(fēng)格上來(lái)看，投連險(xiǎn)賬戶是以追求長(zhǎng)期價(jià)值為主，9月整體操作依舊偏穩(wěn)健，在市場(chǎng)企穩(wěn)向上的趨勢(shì)下，超額收益不明顯，攻擊性略顯不足，適合長(zhǎng)期持有，短期效益體現(xiàn)不明顯;債券型賬戶方面，在9月債券市場(chǎng)仍舊較為悲觀的大環(huán)境下，依舊累計(jì)上漲0.24%，漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期中債總指數(shù)，穩(wěn)健性得以體現(xiàn);貨幣型賬戶方面，在9月底雙節(jié)、月末和季末導(dǎo)致流淌性趨緊的背景下，獲得不錯(cuò)的收益，期間上漲0.26%。

投連險(xiǎn)各類賬戶最新評(píng)級(jí)：對(duì)于投連險(xiǎn)的業(yè)績(jī)綜合評(píng)級(jí)指標(biāo)體系包括基于冪效用函數(shù)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率，阿爾法系數(shù)，以及Omega比率。對(duì)于全部的投連險(xiǎn)品種，我們根據(jù)投資的范圍，分為三大類進(jìn)行評(píng)級(jí)，分別是債券和貨幣類，偏股類，以及基金型類。評(píng)級(jí)的區(qū)間為最近三年，以月收益率為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，阿爾法系數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差、下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)均經(jīng)過(guò)年化處理。評(píng)價(jià)期間為10年9月至13年9月。

截止到2022年9月，債券和貨幣類投連險(xiǎn)中，泰康穩(wěn)健收益型投資賬戶、泰康貨幣避險(xiǎn)型投資賬戶、平安貨幣投資賬戶、平安保證收益投資賬戶、國(guó)壽穩(wěn)健債券投資賬戶以及光大永明貨幣市場(chǎng)投資賬戶獲得最近三年綜合5星評(píng)級(jí)。

截止到2022年9月，偏股類投連險(xiǎn)中，友邦江蘇優(yōu)選平衡組合投資賬戶I、友邦江蘇優(yōu)選平衡組合投資賬戶、生命穩(wěn)健I投資賬戶、華泰人壽穩(wěn)健型投資賬戶、泰康平衡配置型投資賬戶、中意安逸穩(wěn)健投資賬戶、泰康進(jìn)取型投資賬戶、太平人壽平衡穩(wěn)健型投資賬戶、北大方正人壽穩(wěn)健型投資賬戶、生命精選股票投資賬戶以及平安理財(cái)寶賬戶獲得最近三年綜合5星評(píng)級(jí)。

截止到13年9月，基金型類投連險(xiǎn)中，建信人壽主