2022年中級會計《財務(wù)管理》必備公式

2022年中級會計《財務(wù)管理》必備公式第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)國終值和現(xiàn)值的計算復(fù)利終值：F=Px(l+i)n復(fù)利現(xiàn)值：P=Fx(l+i)-n普通年金終值:F=Ax[(l+i)n-l]/i=Ax(F/A,i,n)普通年金現(xiàn)值：P=Ax[l-(1+i)-n]/i=Ax(P/A,i,n)預(yù)付年金終值：F=Ax[(l+i)n-l]/ix(l+i)=Ax(F/A,i,n)x(1+i)b￡=Ax[(F/A,i,n+l)-l]預(yù)付年金現(xiàn)值:P=Ax[l-(1+i)-n]/ix(1+i)=Ax(P/A,i,n)x(1+i)或=人x[(P/A,i,n-l)+l]遞延年金現(xiàn)值：P=Ax(P/A,i,n)x(P/F,i,m)或Ax[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]或P=Ax(F/A,i,n)x(P/F,i,m+n)計算遞延年金終值的一般公式：F=A+AQ+i)+AQ+i)2+...+AQ+i)i經(jīng)過比較可知，遞延年金終值的一般公式與計算普通年金終值的一般公式完全相同。也就是說，對于遞延期為m、等額收付n次的遞延年金而言，其終值F=Ax(F/A,i,n),與遞延期無關(guān)。永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/iP(n-^oo)=Ax[l-(1+i)-n]/i=A/i年償債基金：A=Fxi/[(l+i)n-l]=Fx(A/F,i,n)年資本回收額:A=Pxi/[l-(l+i)n]=Px(A/P,i,n)國利率的計算用插值法計算對應(yīng)的利率:i=ii+（B-Bi）/（B2-Bi）x（i2-ii）其中所求的利率為i,i對應(yīng)的現(xiàn)值（或終值）系數(shù)為B,Bi、B2為現(xiàn)值（或者終值）系數(shù)表中B相鄰的系數(shù)，kiz為瓦、B2對應(yīng)的利率。實際利率i=（1+名義利率r/m）m-l實際利率=（1+名義利率）/（1+通貨膨脹率）-1國收益與風(fēng)險

的價值比例；Pl,2反映兩項資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度，即兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài)，稱為相關(guān)系數(shù)。理論上，相關(guān)系數(shù)介于區(qū)間卜1,1］內(nèi)。當(dāng)Pl,2=l，完全正相關(guān)，Op=(W15+w2o2)22 2當(dāng)P1,2=-1,完全負相關(guān)，Op=(w1a1-w2a2)當(dāng)-1<pi,2<1,不完全正相關(guān)，0<%<wiOi+w2a2,證券資產(chǎn)組合的0系數(shù)是所有單項資產(chǎn)B系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為各種資產(chǎn)在證券資產(chǎn)組合中所占的價值比例。計算公式為：區(qū)=￡上/超證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率E(RP)=IWixE(Ri)必要收益率=無風(fēng)險收益率+0x(市場組合收益率-無風(fēng)險收益率)即R=Rf+0x(Rm-Rf)無風(fēng)險收益率=純粹利率(資金的時間價值)+通貨膨脹補償率必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率=純粹利率(資金的時間價值)+通貨膨脹補償率+風(fēng)險收益率。國成本性態(tài)高低點法:高低點法下的單位變動成本=最高點業(yè)務(wù)量成本-最低點業(yè)務(wù)量成本最高點業(yè)務(wù)量-最高低點法下的單位變動成本=最高點業(yè)務(wù)量成本-最低點業(yè)務(wù)量成本最高點業(yè)務(wù)量-最1氐點業(yè)務(wù)量固定成本總額=最高點業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本X最高點業(yè)務(wù)量或：固定成本總額=最低點業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本X最低點業(yè)務(wù)量回歸直線法：n￡Xj匕一￡昂￡匕

b= a— 5n￡X-￡Xj)2nVu_ _Ey-b￡x或HP"'a-n或者：聯(lián)立方程求a和b：Wxy=a2%4-bx2x2總成本模型：總成本=固定成本總額+變動成本總額=固定成本總額+單位變動成本x業(yè)務(wù)量第三章預(yù)算管理國生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計期末產(chǎn)成品存貨=下季度銷售量X%預(yù)計期初產(chǎn)成品存貨=上季度期末產(chǎn)成品存貨預(yù)計生產(chǎn)量=預(yù)計銷售量+預(yù)計期末產(chǎn)成品存貨-預(yù)計期初產(chǎn)成品存貨國直接材料預(yù)算預(yù)計采購量=生產(chǎn)需用量+期末存量-期初存量材料采購支出=當(dāng)期現(xiàn)購支出+支出前期賒購國直接人工預(yù)算人工總工時=預(yù)計產(chǎn)量X單位產(chǎn)品工時人工總成本=人工總工時X單位人工成本國制造費用預(yù)算固定制造費用需逐項進行預(yù)計，通常與本期產(chǎn)量無關(guān)，按每季實際需要的支付額預(yù)計,求出全年數(shù)。

單位生產(chǎn)成本預(yù)算：單位生產(chǎn)成本預(yù)算=直接材料+直接人工+制造費用(變動制造費用+固定制造費用)國現(xiàn)金預(yù)算可供使用現(xiàn)金=期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金-現(xiàn)金支出=現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措-現(xiàn)金運用=期末現(xiàn)金余額第四章籌資管理(上)前提租金計算前提租金在每期每期租金=租賃設(shè)備價值-殘值現(xiàn)值租金在每期每期租金=租賃設(shè)備價值-殘值現(xiàn)值

普通年金現(xiàn)值系數(shù)期末支付時 :租賃設(shè)備價值-殘值X(P/F,i,n)殘值歸 (P/A.i.n)出租人 r-租賃設(shè)備價值-殘值現(xiàn)值xn 母期租金= 租金在母期 預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)期初支付時 二租賃設(shè)備價值-殘值x(P/F,i,n)(P/A,i,n)x(1+i)租金在每期 r- 租賃設(shè)備價值 租賃設(shè)備價值每期租金_ = 普通年金現(xiàn)/穌數(shù) (P/A,i,n)殘值歸期末支付時承租人租金在每期每期租金二期初支付時北%=租賃設(shè)備價值預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A,i,n)x(1+i)【提示】當(dāng)租金在每期期末支付時，分母為普通年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A,i,n);當(dāng)租金在每期期初支付時，分母為預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)［(P/A,i,n)x(1+i)］或［(P/A,可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格第五章籌資管理（下）國資金需要量預(yù)測因素分析法：資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）x（1+預(yù)測期銷售增長率）/（1+預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）銷售百分比法：外部融資需求量=敏感資產(chǎn)/基期銷售額X銷售變動額-敏感負債/基期銷售額X銷售變動額-銷售凈利率X利潤留存率X預(yù)測期銷售額=A/S1X<-B/S1XAS-PxExS2資金習(xí)性預(yù)測法：Y=a+bX回歸直線法b= a=￡*”均-￡*/3匕-n￡X”（￡Xi）2 - n￡X”（￡Xi）2式中，Y為資金占用量，X為產(chǎn)銷量高低點法b=（最高業(yè)務(wù)量期的資金占用量-最低業(yè)務(wù)量期的資金占用量）/（最高業(yè)務(wù)量-最低業(yè)務(wù)量）a=最高業(yè)務(wù)量期的資金占用-bx最高業(yè)務(wù)量=最低業(yè)務(wù)量期的資金占用-bx最低業(yè)務(wù)國資本成本一般模式下：資本成本率=年資金占用費/（籌資總額-籌資費用）=年資金占用費/［籌資總額X（1-籌資費用率）］貼現(xiàn)模式：由：籌資凈額現(xiàn)值-未來資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值=0，得：資本成本率=所采用的貼現(xiàn)率銀行借款的資本成本率&=年利率x(1-所得稅稅率)/(1-手續(xù)費率)=ix(l-T)/(1-f)年利率x(1一所得稅稅率)ix(1-T)

1-手續(xù)費率 I-,公司債券的資本成本率&=年利息x(1一所得稅稅率)/[債券籌資總額x(1-手續(xù)費率)]=Ix(l-T)/[Lx(1-f)]年利息x(1一所得稅稅率) lx(1-T)Kb= =債券籌資總額x(1—手續(xù)費率)Lx(1-f)股利增長模型下的普通股資本成本(=%3+g=—+gPq(1-f)P0(1-f)資本資產(chǎn)定價模型法。假定資本市場有效，股票市場價格與價值相等。假定無風(fēng)險收益率為Rf,市場平均收益率為Rm,某股票貝塔系數(shù)B,則普通股資本成本率為：Ks=Rf+p(Rm-Rf)優(yōu)先股的資本成本率:&=---PnX(l-f)n平均資本成本Kw=W%Wj國項目資本成本可比公司法.卸載科比公司財務(wù)杠桿B資產(chǎn)=B權(quán)益/[1+(1-T)X(負債/權(quán)益)].加載待估計的投資項目財務(wù)杠桿B權(quán)益=5資產(chǎn)x[1+(1-T)X(負債/權(quán)益)3根據(jù)得出的投資項目B權(quán)益計算股東權(quán)益成本投資項目股東權(quán)益成本采用資本資產(chǎn)定價模型計算。4.計算投資項目的資本成本投資項目的資本成本，按加權(quán)平均方法計算，即綜合資本成本。綜合資本成本=負債利率X(1-稅率)X負債/資本+股東權(quán)益成本X股東權(quán)益/資本國金融工具價值評估(一)債券價值評估方法典型債券的估值方法：V=I/(l+i)1+I/(l+i)2+...+I/(l+i)n+M/(l+i)n純貼現(xiàn)債券的估值方法：V=M/(l+i)n永續(xù)債券的估值方法：V=I/i(二)普通股價值評估股票估值的基本模型：V=D1/(l+R)1+D2/(l+R)2+...+Dn/(l+R)n=￡工/1/(1+對零成長股票的估值：V=D/R固定成長股票的估值：V=^=1D0x(l+g)7(l+R)t可簡化為：V=Dox(l+g)/(R-g)=D1/(R-g)(三)優(yōu)先股價值評估:V=Dp/R國杠桿效應(yīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)DOL=息稅前利潤變動率_AEBIT/AQ

產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率-EBIT。'Q經(jīng)營杠桿系數(shù)DOL=用息稅前利潤(EBIT)表示資產(chǎn)總報酬，則：EBIT=S-V-F=(P-VC)Q-F=M-FEBIT表示息稅前利潤；S表示銷售額；V表示變動性經(jīng)營成本；F表示固定性經(jīng)營成本；Q表示產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量；P表示銷售單價；Vc表示單位變動成本；M表示邊際貢獻。DOL=M0/(Mo-Fo)=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤MoEB1TO+Fo 基期邊際貢獻DOL— — —Mo-FoEBITo 基期息稅前利潤DOL=(EBITq+Fo)/EBrro=l+Fo/EBrro=l+基期固定成本/基期息稅前利潤EBITn+Fn基期固定成本DOL= ——-=1+ EBIT。 基期息稅前利潤用普通股收益或每股收益表示普通股權(quán)益資本報酬，貝!J：TE=(EBIT-I)(1-T)-DEPS=[(EBIT-I)(1-T)-D]/N式中，TE表示普通股盈余；EPS表示每股收益；I表示債務(wù)資金利息；D表示優(yōu)先股股利；T表示所得稅稅率；N表示普通股股數(shù)。財務(wù)杠桿系數(shù)DFL=普通股盈余變動率/息稅前利潤變動率=EPS變動率/EBIT變動率普通股盈余變動率EPS變動率DFL= = 息稅前利潤變動率EB1T變動率DFL=基期息稅前利潤/基期利潤總額=EBITo/(EBITo-Io)基期息稅前利潤 EBIToDFL= = —基期利潤總額 EBIT。-I。如果企業(yè)既存在固定利息的債務(wù)，也存在固定股息的優(yōu)先股，則財務(wù)杠桿系數(shù)的計算DFL=^!IL_公式可簡化為 EB，To-，o-^式中，Dp表示優(yōu)先股股；T表示所得稅稅率。DFL=1+基期利息/(基期息稅前利潤-基期利息)基期利息DFL=1+ 基期息稅前利潤-基期利息總杠桿系數(shù)DTL=普通股收益變動率/產(chǎn)銷量變動率總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)x財務(wù)杠桿系數(shù)，即：DTL=DOLxDFL=基期邊際貢獻/基期利潤總額=基期稅后邊際貢獻/基期稅后利潤(DTL)表示總杠桿效應(yīng)程度，可見，總杠桿系數(shù)是經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)的乘積，是普通股收益變動率與產(chǎn)銷量變動率的倍數(shù)，計算公式為：普通股收益變動率DTL= 產(chǎn)銷量變動率在不存在優(yōu)先股股息的情況下，上式經(jīng)整理，總杠桿系數(shù)的計算也可以簡化為：基期邊際貢獻基期稅后邊際貢獻DTL=DOLxDFL= = 基期利潤總額 基期稅后利潤國資本結(jié)構(gòu)修正的MM理論 有稅條件下MM理論①企業(yè)可利用財務(wù)杠桿增加企業(yè)價值，因為負債利息可帶來避稅利益，企業(yè)價值會隨著資產(chǎn)負債率的增加而增加；②有負債企業(yè)的價值等于同一風(fēng)險等級中某一無負債企業(yè)的價值加上稅賦節(jié)余的價值；③有負債企業(yè)的股權(quán)成本等于相同風(fēng)險等級的無負債企業(yè)的股權(quán)成本加上與以市值計算的債務(wù)與股權(quán)比例成比例的風(fēng)險收益，且風(fēng)險收益取決于企業(yè)的債務(wù)比例以及企業(yè)所得稅稅率。權(quán)衡理論：有負債企業(yè)的價值=無負債企業(yè)價值+稅賦節(jié)約現(xiàn)值-財務(wù)困境成本的現(xiàn)值每股收益無差別點公式：(西Tf);-T)-DP|=(兩TTz),-T)-DP?Ni 七公司價值分析法：V=S+B,設(shè)V表示公司價值，S表示債務(wù)資金價值，B表示權(quán)益資本價值股票的市場價值s=(EBIT-^(1-T)其中：Ks=Rf+0x(Rm-Rf)此時：加權(quán)平均資本成本Kw=KbxB/V+KsxS/V第六章投資管理國投資項目財務(wù)評價指標(biāo)不考慮所得稅：營業(yè)現(xiàn)金凈流量(NCF)=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本=營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本考慮所得稅：

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=收入X（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本X（1一所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本X所得稅稅率固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對現(xiàn)金凈流量的影響=（賬面價值-變價凈收入）X所得稅稅率凈現(xiàn)值（NPV）=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值年金凈流量=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)=現(xiàn)金凈流量總終值/年金終值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：未來每年現(xiàn)金凈流量X年金現(xiàn)值系數(shù)-原始投資額現(xiàn)值=0計算出凈現(xiàn)值為零時的年金現(xiàn)值系數(shù)后，通過查年金現(xiàn)值系數(shù)表，即可找出相應(yīng)的貼現(xiàn)率i,該貼現(xiàn)率就是方案的內(nèi)含報酬率。未來每年現(xiàn)金凈流量不相等時：需要用插值法求解內(nèi)含報酬率未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：靜態(tài)回收期=原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量（P/A,i,n）=原始投資額現(xiàn)值;每年現(xiàn)金凈流量，利用插值法求出動態(tài)回收期未來每年現(xiàn)金凈流量不相等時：靜態(tài)回收期=M+第M年的尚未回收額/第（M+1）年的現(xiàn)金凈流量動態(tài)回收期=M+第M年的尚未回收額的現(xiàn)值/第（M+1）年的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值年金成本=￡年金成本=￡（各項目現(xiàn)金凈流出現(xiàn)值）

年金現(xiàn)值系數(shù)年金現(xiàn)值系數(shù)原始投資額-殘值收入x復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)+￡（年營運成本現(xiàn)值）年金現(xiàn)值系數(shù)年金成本=年金成本=原始投資額-殘值收入

年金現(xiàn)值系數(shù)年金成本=原始投資額-殘值收入

年金現(xiàn)值系數(shù)+殘值收入x貼現(xiàn)率+￡（年營運成本現(xiàn)值）

年金現(xiàn)值系數(shù)國證券投資管理債券價值Vb=￡3(1+R) (1+R)簡便算法的計算公式：R=[I+(B-P)/N]/[(B+P)/2]xl00%式中，P表示債券的當(dāng)前購買價格，B表示債券面值，N表示債券持有期限，分母是平均資金占用，分子是平均收益假定某股票未來各期股利為5(t為期數(shù))，Rs為估價所采用的貼現(xiàn)率即所期望的最低收益率，股票價值的估價模型為：OO?_Di D2, ,Dn,yDtVs- i 2+ n+…一f(1+Rs) (1+Rs) (1+Rs) ￡(1+Rs)優(yōu)先股是特殊的股票，優(yōu)先股股東每期在固定的時點上收到相等的股利，優(yōu)先股沒有到期日，未來的現(xiàn)金流量是一種永續(xù)年金，其價值計算為：Vs=於如果公司本期的股利為Do,未來各期的股利按上期股利的g速度呈幾何級數(shù)增長，根據(jù)股票估價基本模型，股票價值Vs為：co tDoX(1+g)Vs=?, -t=i(14-Rs)因為g是一個固定的常數(shù)，當(dāng)Rs大于g時，上式可以化簡為：固定增長股票的價值Vs=含Rs-g如果投資者不打算長期持有股票，而將股票轉(zhuǎn)讓出去，則股票投資的收益由股利收益和資本利得(轉(zhuǎn)讓價差收益)構(gòu)成。這時，股票內(nèi)部收益率R是使股票投資凈現(xiàn)值為零時的貼現(xiàn)率，計算公式為：OOvDt PtNPV=) -f+ iT-Po=O七(1+R)(1+R)零增長的股票價值Vs=D/Rs零增長的股票內(nèi)部收益率R=D/P0股票的內(nèi)部收益率R=D，Po+g國證券投資基金持有期間收益率=(期末資產(chǎn)價格-期初資產(chǎn)價格+持有期間紅利收入)/期初資產(chǎn)價格X100%算術(shù)平均收益率(Ra)的計算公式為：Ra=￥x100%式中：R表示t期收益率；n表示期數(shù)。幾何平均收益率(Rg)的計算公式為：RG=['[nM(1+Ri)-l]xlOO%式中：R表示i期收益率；n表示期數(shù)。國期權(quán)合約買入看漲期權(quán)合約到期日價值與凈損益項目 計算公式V=max(Am-X,0)期權(quán)到期日價值當(dāng)Am>X時，期權(quán)買方將選擇行權(quán)，期權(quán)到期價值為Am-X;(V)當(dāng)Am<X時，期權(quán)買方不會行權(quán)，期權(quán)到期價值為0P=v-期權(quán)費用期權(quán)凈損益(P)買入看漲期權(quán)方的凈損失最大為期權(quán)費用，凈收益則沒有上限賣出看漲期權(quán)合約到期日價值與凈損益項目 計算公式V=-max(Am-X,0)當(dāng)Am>X時，期權(quán)買方將選擇行權(quán)，則對于賣方而言，期權(quán)到期權(quán)到期日價期價值為-(Am-X);值(V)當(dāng)Am<X時，期權(quán)買方不會行權(quán)，則對于賣方而言期權(quán)到期價值為0P=V+期權(quán)費用期權(quán)凈損益(P)賣出看漲期權(quán)方的凈損失沒有下線，凈收益最大為期權(quán)費用買入看跌期權(quán)合約到期日價值與凈損益項目 計算公式V=max(X-Am,0)期權(quán)到期日價值當(dāng)Am<X時，期權(quán)買方將選擇行權(quán)，期權(quán)到期價值為X-Amo;(V)當(dāng)Am>X時，期權(quán)買方不會行權(quán)，期權(quán)到期價值為0P=v-期權(quán)費用期權(quán)凈損益(P)買入看跌期權(quán)方的凈損失最大為期權(quán)費用，凈收益上限為X-期權(quán)費用，即標(biāo)的資產(chǎn)市場價格Am降至0賣出看跌期權(quán)合約到期日價值與凈損益項目計算公式期權(quán)到期日價值(V)V=-max(X-Am,0)當(dāng)Am<X時，期權(quán)買方將選擇行權(quán)，則對賣方而言，期權(quán)到期價值為-(X-Am)；當(dāng)Am>X時，期權(quán)買方不會行權(quán)，則對賣方而言，期權(quán)到期價值為0期權(quán)凈損益(P)P=v+期權(quán)費用賣出看跌期權(quán)方的凈收益最大為期權(quán)費用，凈損失最大為X-期權(quán)費用，即標(biāo)的資產(chǎn)市場價格Am降至0第七章營運資金管理國現(xiàn)金管理最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本=01吊(管理成本+機會成本+短缺成本)交易成本=(T/C)xF機會成本=(C/2)xK現(xiàn)金持有總成本=機會成本+交易成本=(C/2)xK+(T/C)xF最佳現(xiàn)金持有量C*是機會成本線與交易成本線交叉點所對應(yīng)的現(xiàn)金持有量數(shù)學(xué)推理過程與本章“經(jīng)濟訂貨基本模型"中經(jīng)濟訂貨批量的計算一致)，因此C*應(yīng)當(dāng)滿足：機會成本=交易成本，即：(C72)xK=(T/C*)xF,整理可知：C*=J(2TxF)/K1回歸線R=(1)+L4-1式中，b表示證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本"表示企業(yè)每日現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差；i表示以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本。最高控制線H的計算公式為：H=3R-2L經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每天的銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額/每天的銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額/每天的購貨成本國應(yīng)收賬款管理增加的收益=增加的銷售量X單位邊際貢獻應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額X變動成本率應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息(即機會成本)=應(yīng)收賬款占用資金X資本成本=應(yīng)收賬款平均余額X變動成本率X資本成本=日銷售額X平均收現(xiàn)期X變動成本率X資本成本=全年銷售額/360X平均收現(xiàn)期X變動成本率X資本成本=(全年銷售額X變動成本率)/360x平均收現(xiàn)期X資本成本=全年變動成本/360X平均收現(xiàn)期X資本成本式中：平均收現(xiàn)期為各種收現(xiàn)期的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)收賬款的壞賬成本=賒銷額X預(yù)計壞賬損失率盈利增加=增加的邊際貢獻-增加的固定成本增加的稅前損益=盈利增加-成本費用增加平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)國存貨管理訂貨成本=Fl+D/QxK取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本，即：TCa=Fi+D/QxK+DxU儲存成本=固定儲存成本+變動儲存成本，即TCc=F2+KcxQ/2儲備存貨的總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本=TCa+T￡+TCs=Fi+D/QxK+DxU+F2+KcxQ/2+TCS企業(yè)存貨的最優(yōu)化，就是使企業(yè)存貨總成本即上式TC值最小。經(jīng)濟訂貨基本模型是建立在一系列嚴格假設(shè)基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)包括：(1)存貨總需求量是已知常數(shù)；(2)訂貨提前期是常數(shù)；(3)貨物是一次性入庫；(4)單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣；(5)庫存儲存成本與庫存水平呈線性關(guān)系；(6)貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響；(7)不允許缺貨，即無缺貨成本，TCs為零。設(shè)上述假設(shè)后，前述的總成本公式可以簡化為：D QTC=F1+-K+DU+F2+Kc1當(dāng)Fl、K、D、U、F2、Kc為常數(shù)時，TC的大小取決于Q。經(jīng)濟訂貨批量EOQ=熟式中：EOQ表示經(jīng)濟訂貨批量；D表示存貨年需要量；K表示每次訂貨的變動成本；Q表示單位變動儲存成本。另外，還可以得出下列結(jié)論：每年最佳訂貨次數(shù)=存貨年需求總量/經(jīng)濟訂貨批量最佳訂貨周期(年)=1/每年最佳訂貨次數(shù)由于存貨是陸續(xù)耗用的，所以：經(jīng)濟訂貨量平均占用資金=經(jīng)濟訂貨量/2x存貨單價當(dāng)Fi、K、D、U、F2x凡為常數(shù)時：與批量相關(guān)的存貨總成本=變動訂貨成本+變動儲存成本=沁人?把E0Q=12KD/Kc代入/K+Kc曰可得：與經(jīng)濟訂貨批量相關(guān)的存貨總成本TC(EOQ)=展甌在經(jīng)濟訂貨批量下，變動訂貨成本=變動儲存成本=回函/2不含保險儲備再訂貨點R=平均交貨時間x每日平均需要量=1_*~陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟訂貨量EOQ=悟x三\Kcr-d陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟訂貨量總成本TC(EOQ)=j2KDKcx(l-^)假設(shè)每批訂貨數(shù)為Q,每日送貨量為p,則該批貨全部送達所需日數(shù)即送貨期為：送貨期=Q/P送貨期耗用量=Q/pxd送貨期內(nèi)平均庫存量=l/2x(Q-Q/pxd)假設(shè)存貨年需用量為D,每次訂貨費用為K,單位變動儲存成本為《，則與批量有關(guān)

的總成本為：,、D 1/ Q \TC(Q)=-K+-xQ-^xdxKc

Q 2\ p /DQ/d\=qK+-x(1--)xKc在訂貨變動成本與儲存變動成本相等時，TC(Q)有最小值，故存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用2KDp&2KDp&p-dEOQ=將這一公式代入上述TC(Q)公式，可得出存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟訂貨量相關(guān)總成本公式為：TCfEOO)I2KDK(1d)FC(E0Q)=IZKDKC(1 )為防止存貨中斷，再訂貨點應(yīng)等于交貨期內(nèi)的預(yù)計需求與保險儲備之和。即：再訂貨點=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備缺貨損失=每年訂貨次數(shù)X缺貨數(shù)量X缺貨概率X單位缺貨損失國短期借款補償性余額實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)X100%收款法的實際利率=名義利率貼現(xiàn)法實際利率=名義利率/(1-名義利率)加息法的實際利率=2X名義利率國商業(yè)信用放棄折扣的信用成本率 絲 1-折扣％付款期(信用期)-折扣期第八章成本管理Eq本量利分析與應(yīng)用利潤=銷售收入-總成本=銷售收入-（變動成本+固定成本）=銷售量x單價-銷售量x單位變動成本-固定成本=銷售量X（單價-單位變動成本）-固定成本邊際貢獻總額=銷售收入-變動成本=銷售量X單位邊際貢獻=銷售收入X邊際貢獻率單位邊際貢獻=單價-單位變動成本=單價X邊際貢獻率邊際貢獻率=邊際貢獻總額/銷售收入=單位邊際貢獻/單價變動成本率=變動成本總額/銷售收入=單位變動成本/單價邊際貢獻率=1-變動成本率利潤=邊際貢獻-固定成本=銷售量X單位邊際貢獻-固定成本=銷售收入X邊際貢獻率-固定成本保本銷售量=固定成本/（單價-單位變動成本）=固定成本/單位邊際貢獻保本銷售額=保本銷售量X單價=固定成本/（1-單位變動成本/單價）=固定成本/邊際貢獻率保本作業(yè)率=保本點銷售量/正常經(jīng)營銷售量（或?qū)嶋H銷售量、預(yù)計銷售量）X1OO%=保本點銷售額/正常經(jīng)營銷售額（或?qū)嶋H銷售額、預(yù)計銷售額）X100%安全邊際量=正常銷售量（實際或預(yù)計銷售量）-保本點銷售量安全邊際額=正常銷售額（實際或預(yù)計銷售額）-保本點銷售額=安全邊際量X單價安全邊際率=安全邊際量/正常銷售量（實際或預(yù)計銷售量）X100%=安全邊際額/正常銷售額（實際或預(yù)計銷售額）X100%保本銷售量+安全邊際量=銷售量保本作業(yè)率+安全邊際率=1利潤=邊際貢獻-固定成本=銷售收入X邊際貢獻率-保本銷售額X邊際貢獻率利潤=安全邊際額X邊際貢獻率

銷售利潤率=安全邊際率X邊際貢獻率加權(quán)平均邊際貢獻率=w（某種產(chǎn)品銷售額-某種產(chǎn)品變動成本）/w各種產(chǎn)品銷售額X100%綜合保本點銷售額=固定成本總額/加權(quán)平均邊際貢獻率聯(lián)合保本量=固定成本總額/（聯(lián)合單價-聯(lián)合單位變動成本）某產(chǎn)品保本量=聯(lián)合保本量X一個聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品的數(shù)量目標(biāo)利潤=（單價-單位變動成本）X銷售量-固定成本目標(biāo)利潤銷售量=（固定成本+目標(biāo)利潤）/單位邊際貢獻目標(biāo)利潤銷售額=（固定成本+目標(biāo)^潤）/邊際貢獻率=目標(biāo)利潤銷售量X單價固定成本十實際目標(biāo)利潤的銷售量稅后目標(biāo)利潤工“口 1?利息1-所得稅稅率單位邊際貢獻固定成本十實際目標(biāo)利潤的銷售量稅后目標(biāo)利潤工“口 1?利息1-所得稅稅率單位邊際貢獻固定成本+實際目標(biāo)利潤的銷售額=稅后目標(biāo)利潤3 1?利息1-所得稅稅率邊際貢獻率敏感系數(shù)=利潤變動百分比/因素變動百分比國標(biāo)準(zhǔn)成本控制與分析產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本=直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本+直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本+制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本='（單位產(chǎn)品的材料標(biāo)準(zhǔn)用量x材料的標(biāo)準(zhǔn)單價）小時標(biāo)準(zhǔn)工資率=標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時X小時標(biāo)準(zhǔn)工資率標(biāo)準(zhǔn)制造費用分配率=標(biāo)準(zhǔn)制造費用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本=工時用量標(biāo)準(zhǔn)X標(biāo)準(zhǔn)制造費用分配率預(yù)算總工時，是指由預(yù)算產(chǎn)量和單位工時標(biāo)準(zhǔn)確定的總工時，可以依據(jù)相關(guān)性原則在直接人工工時或者機器工時之間做出選擇。固定制造費用項目標(biāo)準(zhǔn)成本的計算順序及公式如下：固定制造費用項目標(biāo)準(zhǔn)成本=固定制造費用項目預(yù)算固定制造費用總成本=w固定制造費用項目標(biāo)準(zhǔn)成本固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率=單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時僚算總工時固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本=固定制造費用總成本X固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率總差異=實際產(chǎn)量下實際成本-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本=實際用量X實際價格-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量X標(biāo)準(zhǔn)價格=（實際用量-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）X標(biāo)準(zhǔn)價格+實際用量X（實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格）=用量差異+價格差異用量差異=標(biāo)準(zhǔn)價格X（實際用量-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）價格差異=（實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格）X實際用量直接材料成本差異=實際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=實際用量X實際單價-標(biāo)準(zhǔn)用量X標(biāo)準(zhǔn)單價=直接材料數(shù)量差異+直接材料價格差異直接材料數(shù)量差異=（實際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量）*標(biāo)準(zhǔn)單價直接材料價格差異=實際用量X（實際單價-標(biāo)準(zhǔn)單價）直接人工成本差異=實際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=實際工時X實際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)工資率=直接人工工資率差異+直接人工效率差異直接人工效率差異=（實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時）X標(biāo)準(zhǔn)工資率直接人工工資率差異=實際工時X（實際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）變動制造費用成本差異=總變動制造費用-標(biāo)準(zhǔn)變動制造費用=實際工時X實際變動制造費用分配率-標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)變動制造費用分配率=變動制造費用效率差異+變動制造費用耗費差異變動制造費用效率差異=（實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時）X變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率變動制造費用耗費差異=實際工時X（變動制造費用實際分配率-變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率）固定制造費用項目成本差異=固定制造費用項目實際成本-固定制造費用項目標(biāo)準(zhǔn)成本（預(yù)算）=實際工時X實際分配率-標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率標(biāo)準(zhǔn)分配率=固定制造費用預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時固定制造費用兩差異分析法耗費差異=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用=實際固定制造費用-標(biāo)準(zhǔn)工時X預(yù)算產(chǎn)量X標(biāo)準(zhǔn)分配率=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率能量差異=預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用=預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率=（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）X標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費用三差異分析法耗費差異=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量X工時標(biāo)準(zhǔn)X標(biāo)準(zhǔn)分配率=實際固定制造費用-預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時X標(biāo)準(zhǔn)分配率產(chǎn)量差異=（預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時-實際產(chǎn)量下實際工時）X標(biāo)準(zhǔn)分配率效率差異=（實際產(chǎn)量下實際工時-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）X標(biāo)準(zhǔn)分配率國作業(yè)成本作業(yè)成本分配一般按照以下兩個步驟進行：(1)分配次要作業(yè)成本至主要作業(yè)，計算主要作業(yè)的總成本和單位成本。次要作業(yè)成本分配率=次要作業(yè)總成本/該作業(yè)動因總量某主要作業(yè)分配的次要作業(yè)成本=該主要作業(yè)耗用的次要作業(yè)動因量X該次要作業(yè)成本分配率主要作業(yè)總成本=直接追溯至該作業(yè)的資源費用+分配至該主要作業(yè)的次要作業(yè)成本之和主要作業(yè)單位成本=主要作業(yè)總成本/該主要作業(yè)動因總量(2)分配主要作業(yè)成本至成本對象，計算各成本對象的總成本和單位成本。某成本對象分配的主要作業(yè)成本=該成本對象耗用的主要作業(yè)成本動因量X主要作業(yè)單位成本某成本對象總成本=直接追溯至該成本對象的資源費用+分配至該成本對象的主要作業(yè)成本之和某成本對象單位成本=該成本對象總成本/該成本對象的產(chǎn)出量國責(zé)任成本管理成本中心預(yù)算成本節(jié)約額=實際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本-實際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額/實際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本X100%利潤中心邊際貢獻=銷售收入總額-變動成本總額可控邊際貢獻=邊際貢獻-該中心負責(zé)人可控固定成本部門邊際貢獻=可控邊際貢獻-該中心負責(zé)人不可控固定成本投資中心投資報酬率=息稅前利潤/平均經(jīng)營資產(chǎn)平均經(jīng)營資產(chǎn)=(期初經(jīng)營資產(chǎn)+期末經(jīng)營資產(chǎn))/2剩余收益=息稅前利潤-平均經(jīng)營資產(chǎn)x最低投資報酬率第九章收入與分配管理收入-成本費用=利潤國銷售預(yù)測分析算數(shù)平均法：Y=ZXi/n,(Y:預(yù)測值，為：第i期的實際銷售量，n:期數(shù))丫/々n加權(quán)平均法：Y=E^WiXi,其中：Wi:第i期的權(quán)數(shù)(0<Wi<=Wi+i<i，且2Wi=i)移動平均法：Yn+1=(Xn.(m-l)+xn-(m-2)+...+Xn-l+Xn)/mV _Xn-(m-l)+Xn-(m-2)++Xn-j+XnYn+1二 mYn+i=Yn+i+(Yn+i-Yn)指數(shù)平滑法：Yn+i=aXn+(1-a)Yn式中：Yn+l表示未來第n+1期的預(yù)測值；Yn表示第n期的預(yù)測值，即預(yù)測前期的預(yù)測值；Xn表示第n期的實際銷售量，即預(yù)測前期的實際銷售量；a表示平滑指數(shù)；n表示期數(shù)。因果預(yù)測分析法：主要介紹回歸直線法，也稱一元回歸分析法。它假定影響預(yù)測對象銷售量的因素只有一個，根據(jù)直線方程式y(tǒng)=a+bx,按照最小二乘法原理，來確定一條誤差最小的、能正確反映自變量x和因變量y之間的關(guān)系的直線，其常數(shù)項a和系數(shù)b的計算公式為：h二n￡xy_￡x￡y-n￡x2-(￡x)2a-￡y-b￡xd- 待求出a、b的值后，帶入y=a+bx,結(jié)合自變量x的取值，即可求得預(yù)測對象y的

預(yù)測銷售量或銷售額。國銷售定價管理成本利潤率=預(yù)測利潤總額/預(yù)測成本總額X100%銷售利潤率=預(yù)測利潤總額/預(yù)測銷售總額X100%銷售利潤率定價：單位產(chǎn)品價格=單位成本1-銷售利潤率-適用稅率保本點定價法：單位產(chǎn)品價格=單位固定成本+單位變動成本單位完全成本銷售利潤率定價：單位產(chǎn)品價格=單位成本1-銷售利潤率-適用稅率保本點定價法：單位產(chǎn)品價格=單位固定成本+單位變動成本單位完全成本1-適用稅率1-適用稅率口+_工心1、+工立口小衣7目標(biāo)利潤總額+完全成本總額單位目標(biāo)利潤+單位完全成本目標(biāo)利潤法：單位產(chǎn)品價格= 7 1= 產(chǎn)品銷量X(1-適用稅率) 1-適用稅率人、+%一矢0八+夕單位變動成本，(1+成本利潤率)變動成本定價法：單位產(chǎn)品價格= L1-適用解需求價格彈性系數(shù)E=(AQ/Q0)/(AP/PO)r_AQ/QoAP/Po式中，E表示某種產(chǎn)品的需求價格彈性系數(shù)；W表示價格變動量；AQ表示需求變動量；Po表示基期單位產(chǎn)品價格；Qo表示基期需求量。需求價格彈性系數(shù)：p=*-式中，Po表示基期單位產(chǎn)品價格；Qo表示基期銷售數(shù)量；E表示需求價格彈性系數(shù)；P表示單位產(chǎn)品價格；Q表示預(yù)計銷售數(shù)量。國納稅管理外部籌資納稅管理，關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的理論有很多，其中的權(quán)衡理論認為，有負債企業(yè)的價值是無負債企業(yè)價值加上抵稅收益的現(xiàn)值，再減去財務(wù)困境成本的現(xiàn)值。其表達式為：

VL=Vu+PV（利息抵稅）-PV（財務(wù)困境成本）式中，M表示有負債企業(yè)的價值，Vu表示無負債企業(yè)的價值，PV（利息抵稅）表示利息抵稅的現(xiàn)值，PV（財務(wù)困境成本）表示財務(wù)困境成本的現(xiàn)值。權(quán)益凈利率（稅前）=總資產(chǎn)報酬率（息稅前）+［總資產(chǎn)報酬率（息稅前）-債務(wù)利息率］x產(chǎn)權(quán)比率采購的納稅管理增值稅納稅人的納稅籌劃。設(shè)X為增值率，S為不含稅銷售額，P為不含稅購進額，假定一般納稅人適用的增值稅稅率為a，小規(guī)模納稅人的征收率為b,則：增值率X=（S-P）/S一般納稅人應(yīng)納增值稅=Sxa-Pxa=XxSxa小規(guī)模納稅人應(yīng)納增值稅=Sxb令XxSxa=Sxb得:X=b/a低正常股^加額外股^政策。Y=a+bX式中，丫表示每股股利；X表示每股收益；a表示低正常股利；b表示額外股利支付比率。第十章財務(wù)分析與評價定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額

定基動態(tài)比率=分析期數(shù)額

固定基期數(shù)額xlOO%五"-七大”如分析期數(shù)額,Ann/環(huán)比動態(tài)比率= X100%前期數(shù)額出—L^H某個組成部分數(shù)值rec”構(gòu)成比率= x100%總體數(shù)值國短期償債能力營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債國長期償債能力資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額X100%產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益X100%權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率=1/（1-資產(chǎn)負債率）利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/應(yīng)付利息=（凈利潤+利潤表中的利息費用+所得稅）/應(yīng)付利息國營運能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額=營業(yè)收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)x應(yīng)收賬款平均余額信業(yè)收入存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)成本府貨平均余額存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)x存貨平均余額/營業(yè)成本流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=計算期天數(shù)x流動資產(chǎn)平均余額/營業(yè)收入凈額流動資產(chǎn)平均余額=（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)平均固定資產(chǎn)=（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額如果企業(yè)各期資產(chǎn)總額比較穩(wěn)定，波動不大，貝II：平均總資產(chǎn)=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2如果資金占用的波動性較大，企業(yè)應(yīng)采用更詳細的資料進行計算，如按照各月份的資金占用額計算月平均總資產(chǎn)=（月初總資產(chǎn)+月末總資產(chǎn)）/2季平均占用額=（1/2季初+第一月末+第二月末+1/2季末）/3年平均占用額=（1/2年初+第一季末+第二季末+第三季末+1/2年末）/4國盈利能力營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利/營業(yè)收入X100%營業(yè)號IJ=營業(yè)收入-營業(yè)成本營業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營業(yè)收入所包含的毛利潤是多少，即營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后還有多少剩余可用于彌補各期費用和形成利潤。營業(yè)凈利率=凈利潤信業(yè)收入X100%營業(yè)凈利率反映每1元營業(yè)收入最終賺取了多少利潤，用于反映產(chǎn)品最終的盈利能力?？傎Y產(chǎn)凈利率=（凈利潤/平均總資產(chǎn)）X100%總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=（凈利潤/營業(yè)收入）X（營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)）=營業(yè)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤/平均所有者權(quán)益）X100%凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)=（凈利潤/平均總資產(chǎn)）X（平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)）=資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)國發(fā)展能力營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入X100%本年營業(yè)收入增長額=本年營業(yè)收入-上年營業(yè)收入總資產(chǎn)增長率=本年資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額X100%本年資產(chǎn)增長額=年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)增長額/上年營業(yè)利潤總額X100%本年營業(yè)利潤增長額=本年營業(yè)利潤-上年營業(yè)利潤資本保值增值率=扣除客觀增減因素后所有者權(quán)益的期末總額/期初所有者權(quán)益X100%客觀因素對所有者權(quán)益的影響包括但不限于：(1)本期投資者追加投資，使企業(yè)的實收資本增加，以及因資本溢價、資本折算差額引起的資本公積變動(2)本期接受外來捐贈、資產(chǎn)評估增值導(dǎo)致資本公積增加資本保值增值率還受企業(yè)利潤分配政策的影響嚴格意義上的資本保值增值應(yīng)該既與本期籌資、接受捐贈、資產(chǎn)評估增值等事項無關(guān),也與本期利潤分配無關(guān)，而是真正取決于當(dāng)期實現(xiàn)的經(jīng)濟效益，即凈利潤嚴格意義上的資本保值增值指標(biāo)應(yīng)從損益表出發(fā)，以凈利潤為核心：資本保值增值率=(期初所有者權(quán)益+本期凈利潤)/期初所有者權(quán)益xlOO%所有者權(quán)益增長率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益xlOO%本年所有者權(quán)益增長額=年末所有者權(quán)益-年初所有者權(quán)益國現(xiàn)金流量分析營業(yè)現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/營業(yè)收入每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/平均總資產(chǎn)X100%凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈利潤經(jīng)營凈收益=凈利潤-非經(jīng)營凈收益現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/經(jīng)營所得現(xiàn)金經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用國上市公司特殊財務(wù)分析指標(biāo)-口幾歸屬于公司普通股股東的凈利潤基本母股權(quán)= 發(fā)行在外的普通股力眼平均數(shù)其中：發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)普通股股數(shù)x已發(fā)行時間/報告期時間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)x已回購時間/報告期時間。計算稀釋每股收益時，作為分子的凈利潤金額一般不變；分母的調(diào)整項目為增加的普通股股數(shù)，同時還應(yīng)考慮時間權(quán)數(shù)。認股權(quán)證或股份期權(quán)行權(quán)增加的普通股股數(shù)=行權(quán)認購的股數(shù)x（1一行權(quán)價格）普通股平均市價每股股=現(xiàn)金股利總額/期末發(fā)行在外的普通股股數(shù)股利發(fā)放率=每股股利/每股收益市盈率=每股市價/每股收益每股凈資產(chǎn)=期末普通股凈資產(chǎn)/