置業(yè)有限公司2012年財務分析報告

文檔編號：201306141712報告期間：2012年####置業(yè)有限公司2012年財務分析報告（內部資料）

摘要公司2012年營業(yè)收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年凈利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司2012年營業(yè)成本為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年銷售費用為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年管理費用為￥7.00元，與2011年的￥7.00元相比變化不大。2012年財務費用為￥8.00元，與2011年的￥8.00元相比變化不大。公司2012年總資產為￥67.00元，與2011年的￥67.00元相比變化不大。2012年流動資產為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比變化不大。公司2012年負債總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年所有者權益為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司2012年流動比率為0，與2011年的0相比變化不大。2012年速動比率為0，與2011年的0相比變化不大。當期速動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。公司2012年營業(yè)利潤率為0%，與2011年的0%相比變化不大。2012年資產報酬率為11.94%，與2011年的23.88%相比大幅下降，下降了11.94個百分比。2012年凈資產收益率為0%，與2011年的0%相比變化不大。公司2012年資產周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。2012年流動資產周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。2012年營業(yè)周期為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。公司2012年的可動用資金為￥0.00元，公司處于虧損狀態(tài)。公司2012年營運資本為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比變化不大。公司2012年的盈虧平衡點為￥0.00元，從營業(yè)安全水平來看，公司沒有承受銷售下降的能力，經營風險較大。公司2012年經營現(xiàn)金凈流量為￥0.00元，投資現(xiàn)金凈流量為￥0.00元，籌資現(xiàn)金凈流量為￥0.00元。公司資產凈利率為0%，與上期相比，基本沒有變化。公司權益乘數(shù)為0%，與上期相比，基本沒有變化。在與同行業(yè)其他企業(yè)比較中，結合公司的償債能力、盈利能力、成長能力和經營能力，給予公司在同行業(yè)中的評級為：低（D）。

目錄一、實現(xiàn)利潤分析 1(一).利潤總額 1(二).主營業(yè)務的盈利能力 1(三).利潤真實性判斷 2(四).結論 3二、成本費用分析 3(一).成本構成情況 3(二).銷售費用變化及合理性評價 5(三).管理費用變化及合理性評價 5(四).財務費用的合理性評價 6三、資產結構分析 7(一).資產構成基本情況 7(二).流動資產構成特點 9(三).資產增減變化 11(四).總資產增減變化原因 11(五).資產結構的合理性評價 11(六).資產結構的變動情況 12四、負債及權益結構分析 12(一).負債及權益構成基本情況 12(二).流動負債構成情況 13(三).負債的增減變化 15(四).負債增減變化原因 16(五).權益的增減變化 16(六).權益變化原因 17五、償債能力分析 17(一).支付能力 17(二).流動比率 17(三).速動比率 18(四).短期償債能力變化情況 19(五).短期付息能力 19(六).長期付息能力 20(七).負債經營可行性 20六、盈利能力分析 20(一).盈利能力基本情況 20(二).內部資產的盈利能力 21(三).對外投資盈利能力 21(四).內外部盈利能力比較 21(五).凈資產收益率變化情況 22(六).凈資產收益率變化原因 22(七).資產報酬率變化情況 22(八).資產報酬率變化原因 23(九).成本費用利潤率變化情況 23(十).成本費用利潤率變化原因 23七、營運能力分析 23(一).存貨周轉天數(shù) 23(二).存貨周轉變化原因 24(三).應收賬款周轉天數(shù) 24(四).應收賬款周轉變化原因 25(五).應付賬款周轉天數(shù) 25(六).應付賬款周轉變化原因 26(七).現(xiàn)金周期 26(八).營業(yè)周期 26(九).營業(yè)周期結論 27(十).流動資產周轉天數(shù) 27(十一).流動資產周轉天數(shù)變化原因 28(十二).總資產周轉天數(shù) 28(十三).總資產周轉天數(shù)變化原因 29(十四).固定資產周轉天數(shù) 29(十五).固定資產周轉天數(shù)變化原因 29八、發(fā)展能力分析 29(一).可動用資金總額 29(二).挖潛發(fā)展能力 30九、經營協(xié)調分析 30(一).投融資活動的協(xié)調情況 30(二).營運資本變化情況 31(三).經營協(xié)調性及現(xiàn)金支付能力 31(四).營運資金需求的變化 31(五).現(xiàn)金支付情況 32(六).整體協(xié)調情況 33十、經營風險分析 33(一).經營風險 33(二).財務風險 34十一、現(xiàn)金流量分析 34(一).現(xiàn)金流入結構分析 34(二).現(xiàn)金流出結構分析 35(三).現(xiàn)金流動的協(xié)調性評價 36(四).現(xiàn)金流動的充足性評價 37(五).現(xiàn)金流動的有效性評價 38(六).自由現(xiàn)金流量分析 39十二、杜邦分析 39(一).杜邦分析圖 39(二).資產凈利率變化原因分析 39(三).權益乘數(shù)變化原因分析 39(四).凈資產收益率變化原因分析 39十三、同業(yè)比較分析 40(一).償債能力 40(二).盈利能力 40(三).成長能力 41(四).經營能力 41(五).結論 42####置業(yè)有限公司2012年財務分析報告一、實現(xiàn)利潤分析(一).利潤總額####置業(yè)有限公司2012年實現(xiàn)利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年公司實現(xiàn)利潤為零。(二).主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，####置業(yè)有限公司2012年主營業(yè)務收入凈額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年主營業(yè)務成本為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司有較好的主營業(yè)務盈利能力。實現(xiàn)利潤增減情況表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)銷售收入0.000.000.000.00實現(xiàn)利潤0.000.000.000.00營業(yè)利潤0.000.000.000.00投資收益0.000.000.000.00營業(yè)外利潤-1.000.00-1.000.00補貼收入0.000.000.000.00(三).利潤真實性判斷從報表數(shù)據(jù)來看，####置業(yè)有限公司2012年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量是可靠的。(四).結論主營業(yè)務收入和營業(yè)利潤均沒有出現(xiàn)多大變化，公司經營業(yè)績一般。二、成本費用分析(一).成本構成情況2012年####置業(yè)有限公司成本費用總額為￥15.00元，其中：主營業(yè)務成本為￥0.00元，占成本總額的0.00%；銷售費用為￥0.00元，占成本總額的0.00%；管理費用為￥7.00元，占成本總額的46.67%；財務費用為￥8.00元，占成本總額的53.33%。成本構成表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)成本費用總額15.00100.0015.00100.00主營業(yè)務成本0.000.000.000.00銷售費用0.000.000.000.00管理費用7.0046.677.0046.67財務費用8.0053.338.0053.33主營業(yè)務稅金及附加0.000.000.000.00其他0.000.000.000.00(二).銷售費用變化及合理性評價####置業(yè)有限公司2012年銷售費用為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比，表明2012年理財活動為公司創(chuàng)造收益為零。(三).管理費用變化及合理性評價####置業(yè)有限公司2012年管理費用為￥7.00元，與2011年的￥7.00元相比，變化不大。2012年管理費用占銷售收入的比例為100.00%，與2011年的100.00%相比，沒有變化。公司管理費用支出水平沒有發(fā)生明顯變化。(四).財務費用的合理性評價####置業(yè)有限公司2012年財務費用為￥8.00元，與2011年的￥8.00元相比變化不大。三、資產結構分析(一).資產構成基本情況####置業(yè)有限公司2012年資產總額為￥67.00元，其中：流動資產為￥31.00元，主要分布在存貨、其他流動資產、其他應收款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的32.26%、32.26%和22.58%。非流動資產為￥36.00元，主要分布在固定資產和長期投資，分別占公司非流動資產的138.89%和88.89%。資產構成各項增量表項目名稱2012年流動資產￥0.00長期投資￥0.00固定資產￥0.00無形及遞延資產￥0.00其他資產￥0.00資產構成表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)總資產67.00100.0067.00100.00流動資產31.0046.2731.0046.27長期投資32.0047.7632.0047.76固定資產50.0074.6350.0074.63無形及遞延資產0.000.000.000.00其他資產-14.00-20.90-14.00-20.90(二).流動資產構成特點公司用于生產加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動資產的32.26%，說明市場經營形勢的變化會對公司資產的質量和價值產生較大的影響，要緊密關注公司產品的銷售前景和增值能力。從資產構成來看，公司流動資產占有較低的比例，公司屬于資本密集型企業(yè)。流動資產構成表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)流動資產31.00100.0031.00100.00存貨10.0032.2610.0032.26應收賬款0.000.000.000.00其他應收款7.0022.587.0022.58短期投資0.000.000.000.00應收票據(jù)3.009.683.009.68貨幣資金1.003.231.003.23其他流動資產10.0032.2610.0032.26流動資產構成各項增量表項目名稱2012年存貨￥0.00應收賬款￥0.00其他應收款￥0.00短期投資￥0.00應收票據(jù)￥0.00貨幣資金￥0.00其他流動資產￥0.00(三).資產增減變化2012年資產總額為￥67.00元，與2011年的￥67.00元相比變化不大。(四).總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：共計增加￥0.00元。以下項目的變動使資產總額減少：共計減少￥0.00元。增加項與減少項相抵，資產總額不變。(五).資產結構的合理性評價從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2012年應收賬款的占比情況基本合理。其他應收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2012年公司資產結構基本屬于合理范圍。(六).資產結構的變動情況2012年與2011年相比，2012年各項資產變動情況基本合理?？偠灾?，與2011年相比，資產結構并沒有明顯的惡化或改善的情況。主要資產項目變化情況表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)流動資產31.000.0031.000.00長期投資32.000.0032.000.00固定資產50.000.0050.000.00存貨10.000.0010.000.00應收賬款0.000.000.000.00貨幣資金1.000.001.000.00四、負債及權益結構分析(一).負債及權益構成基本情況####置業(yè)有限公司2012年負債總額為￥0.00元，資本金為￥0.00元，所有者權益為￥0.00元，資產負債率為0.00%。在負債總額中，流動負債為￥0.00元，占負債和權益總額的0.00%；付息負債合計占資金來源總額的0.00%。負債及權益構成表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)負債及權益總額67.00100.0067.00100.00所有者權益0.000.000.000.00流動負債0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00少數(shù)股東權益0.000.000.000.00(二).流動負債構成情況在流動負債的構成中，短期借款占0.00%、應付賬款占0.00%、應付票據(jù)占0.00%，其中短期借款占最大的比例。流動負債各項增量表項目名稱2012年短期借款￥0.00應付賬款￥0.00應付票據(jù)￥0.00其他應付款￥0.00應交稅金￥0.00預收賬款￥0.00其他流動負債￥0.00(三).負債的增減變化####置業(yè)有限公司2012年負債總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司負債規(guī)模不變，負債壓力沒有變化。負債變化情況表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)負債總額0.000.000.000.00短期借款0.000.000.000.00應付賬款0.000.000.000.00其他應付款0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00其他負債0.000.000.000.00(四).負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：合計增加￥0.00元。使負債總額減少的項目包括：合計減少￥0.00元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少￥0.00元。(五).權益的增減變化####置業(yè)有限公司2012年所有者權益為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。所有者權益變化表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)所有者權益0.000.000.000.00資本金0.000.000.000.00資本公積0.000.000.000.00盈余公積0.000.000.000.00未分配利潤0.000.000.000.00(六).權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：合計增加￥0.00元。使所有者權益減少的項目包括：合計減少￥0.00元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長￥0.00元。五、償債能力分析(一).支付能力從支付能力來看，####置業(yè)有限公司2012年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當前資產的周轉速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。(二).流動比率從總體上來看，####置業(yè)有限公司的流動比率一直處于較低水平，這不利于公司的發(fā)展，公司應對此采取措施。從變化情況來看，####置業(yè)有限公司2012年流動比率為0，與2011年的0相比變化不大。流動比率沒有變化的主要原因是：2012年流動資產為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比變化不大。2012年流動負債為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。流動資產和流動負債都變化不大，致使流動比率沒有變化。當期流動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(三).速動比率從總體上來看，####置業(yè)有限公司的速動比率一直處于較低水平，這不利于公司的發(fā)展，公司應對此采取措施。其中2012年速動比率為0，與2011年的0相比變化不大。速動比率沒有變化的主要原因是：2012年速動資產為￥21.00元，與2011年的￥21.00元相比變化不大。2012年流動負債為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。速動資產和流動負債都變化不大，致使速動比率沒有變化。當期速動比率低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(四).短期償債能力變化情況公司短期償債能力基本沒有變化。(五).短期付息能力從短期的角度來看，####置業(yè)有限公司支付利息的能力較強。償債能力指標表項目名稱2012年2011年流動比率00速動比率00利息保障倍數(shù)11資產負債率00流動資產周轉率00(六).長期付息能力公司本期虧損，支付利息沒有保障。(七).負債經營可行性本公司無付息負債，沒有負債經營的風險。六、盈利能力分析(一).盈利能力基本情況####置業(yè)有限公司2012年的營業(yè)利潤率為0%，資產報酬率為11.94%，凈資產收益率為0%，成本費用利潤率為0%。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為￥-62.00元，經營資產的收益率是0%，對外投資的收益率是0%。盈利能力指標表(%)項目名稱2012年2011年主營業(yè)務利潤率00營業(yè)利潤率00成本費用利潤率00資產報酬率11.9423.88凈資產收益率00經營性資產利潤率00對外投資收益率00(二).內部資產的盈利能力####置業(yè)有限公司2012年經營性資產利潤率為0%，與2011年的0%相比變化不大。(三).對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。(四).內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率小于等于零，內部經營業(yè)務是虧損的，公司的經營形勢很不樂觀。(五).凈資產收益率變化情況2012年凈資產收益率為0%，與2011年的0%相比變化不大。(六).凈資產收益率變化原因2012年凈資產收益率沒有變化的主要原因是：2012年凈利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年平均所有者權益為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。凈利潤和平均所有者權益都變化不大，致使凈資產收益率沒有變化。(七).資產報酬率變化情況2012年資產報酬率為11.94%，與2011年的23.88%相比大幅下降，下降了11.94個百分比。(八).資產報酬率變化原因2012年資產報酬率比2011年下降的主要原因是：2012年息稅前利潤為￥8.00元，與2011年的￥8.00元相比變化不大。2012年平均總資產為￥67.00元，與2011年的￥33.50元相比成倍增長，增長了1倍。息稅前利潤變化不大而平均總資產增長了，致使資產報酬率下降。(九).成本費用利潤率變化情況2012年成本費用利潤率為0%，與2011年的0%相比變化不大。2012年期間費用經濟效益為0%，與2011年的0%相比變化不大。(十).成本費用利潤率變化原因2012年成本費用利潤率沒有變化的主要原因是：2012年實現(xiàn)利潤為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年成本費用總額為￥15.00元，與2011年的￥15.00元相比變化不大。實現(xiàn)利潤和成本費用總額都變化不大，致使成本費用利潤率沒有變化。七、營運能力分析(一).存貨周轉天數(shù)####置業(yè)有限公司2012年存貨周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(二).存貨周轉變化原因2012年存貨周轉天數(shù)沒有變化的主要原因是：2012年平均存貨為￥10.00元，與2011年的￥5.00元相比成倍增長，增長了1倍。2012年主營業(yè)務成本為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。平均存貨和主營業(yè)務成本都變化不大，致使存貨周轉天數(shù)沒有變化。(三).應收賬款周轉天數(shù)####置業(yè)有限公司2012年應收賬款周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(四).應收賬款周轉變化原因2012年應收賬款周轉天數(shù)沒有變化的主要原因是：2012年平均應收賬款為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年營業(yè)收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司應收賬款周轉速度和盈利能力水平都基本不變。(五).應付賬款周轉天數(shù)####置業(yè)有限公司2012年應付賬款周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(六).應付賬款周轉變化原因2012年應付賬款周轉天數(shù)沒有變化的主要原因是：2012年平均應付賬款為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。2012年主營業(yè)務成本為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。(七).現(xiàn)金周期####置業(yè)有限公司2012年現(xiàn)金周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(八).營業(yè)周期####置業(yè)有限公司2012年營業(yè)周期為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。營運能力指標表(天)項目名稱2012年2011年存貨周轉天數(shù)00應付賬款周轉天數(shù)00應收賬款周轉天數(shù)00營業(yè)周期00(九).營業(yè)周期結論從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金基本不變，營運能力沒有明顯的變化。(十).流動資產周轉天數(shù)####置業(yè)有限公司2012年流動資產周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(十一).流動資產周轉天數(shù)變化原因2012年流動資產周轉天數(shù)沒有變化的主要原因是：2012年平均流動資產為￥31.00元，與2011年的￥15.50元相比成倍增長，增長了1倍。2012年營業(yè)收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。平均流動資產和營業(yè)收入都變化不大，致使流動資產周轉天數(shù)沒有變化。(十二).總資產周轉天數(shù)####置業(yè)有限公司2012年資產周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。公司資產規(guī)模有所增長，同時營業(yè)收入也有相應的增長，資產周轉速度變化不大。資產周轉速度表(天)項目名稱2012年2011年資產周轉天數(shù)00固定資產周轉天數(shù)00流動資產周轉天數(shù)00現(xiàn)金周轉天數(shù)00(十三).總資產周轉天數(shù)變化原因2012年總資產周轉天數(shù)沒有變化的主要原因是：2012年平均總資產為￥67.00元，與2011年的￥33.50元相比成倍增長，增長了1倍。2012年營業(yè)收入凈額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。(十四).固定資產周轉天數(shù)####置業(yè)有限公司2012年固定資產周轉天數(shù)為0天，2011年為0天，2012年與2011年變化不大。(十五).固定資產周轉天數(shù)變化原因2012年固定資產周轉天數(shù)沒有變化的主要原因是：2012年平均固定資產凈額為￥50.00元，與2011年的￥25.00元相比成倍增長，增長了1倍。2012年營業(yè)收入為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。八、發(fā)展能力分析(一).可動用資金總額####置業(yè)有限公司2012年處于虧損狀態(tài)，不但沒有為企業(yè)提供發(fā)展的資金，而且消耗企業(yè)經營資金￥0.00元。(二).挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現(xiàn)在流動資產周轉率為0，如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數(shù)-6954.00天，由此可以節(jié)約￥0.00元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、經營協(xié)調分析(一).投融資活動的協(xié)調情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，####置業(yè)有限公司長期投、融資活動能給企業(yè)帶來￥31.00元的營運資本，投融資活動是協(xié)調的。營運資本增減變化表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)營運資本31.000.0031.000.00所有者權益0.000.000.000.00少數(shù)股東權益0.000.000.000.00長期負債0.000.000.000.00固定資產50.000.0050.000.00長期投資32.000.0032.000.00其它長期資產0.000.000.000.00(二).營運資本變化情況####置業(yè)有限公司2012年營運資本為￥31.00元，與2011年的￥31.00元相比，基本不變。投、融資的協(xié)調情況基本不變。(三).經營協(xié)調性及現(xiàn)金支付能力從####置業(yè)有限公司經營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供￥27.00元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提供了充足的資金保證，經營業(yè)務是協(xié)調的。(四).營運資金需求的變化2012年營運資金需求為￥27.00元，與2011年的￥27.00元相比變化不大。營運資金占用基本不變，銷售收入也幾乎沒有變化，有待提高經營活動的管理效率。(五).現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，需要￥27.00元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為￥31.00元，營運資本能夠滿足企業(yè)經營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當期現(xiàn)金支付能力為￥4.00元。(六).整體協(xié)調情況從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調，各項活動都有充足的資金保證。十、經營風險分析(一).經營風險####置業(yè)有限公司2012年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為￥0.00元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為0%，表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過￥0.00元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司沒有承受銷售下降的能力，經營風險較大。(二).財務風險公司無付息負債，沒有負債經營的風險。經營風險指標表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)盈虧平衡點0.000.000.000.00營業(yè)安全水平0.000.000.000.00經營風險系數(shù)1.880.001.880.00財務風險系數(shù)0.000.000.000.00十一、現(xiàn)金流量分析(一).現(xiàn)金流入結構分析####置業(yè)有限公司2012年現(xiàn)金流入總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大。公司公司當期現(xiàn)金流入的最主要來源是：吸收新增的投資，金額為￥38.00元，占公司當期現(xiàn)金流入總額的100.00%，公司的經營實力明顯增強。公司當期現(xiàn)金流入的最大項目是對外投資業(yè)務所取得收益，占公司當期現(xiàn)金流入總額的100.00%。這部分投資收益已被重新投資?，F(xiàn)金流入結構表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額0.000.000.000.00銷售商品1.00100.001.00100.00稅金返還3.00100.003.00100.00收回投資22.00100.0022.00100.00取得投資收益23.00100.0023.00100.00長期資產處置0.000.000.000.00吸收投資38.00100.0038.00100.00吸收借款0.000.000.000.00其他流入-87.00-100.00-87.00-100.00(二).現(xiàn)金流出結構分析####置業(yè)有限公司2012年現(xiàn)金流出總額為2012年現(xiàn)金流出總額為￥0.00元，與2011年的￥0.00元相比變化不大?，F(xiàn)金流出最大的項目是償還債務所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的100.00%?，F(xiàn)金流出結構表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)百分比(%)數(shù)值(元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額0.000.000.000.00購買原材料10.00100.0010.00100.00工資性支出12.00100.0012.00100.00稅金13.00100.0013.00100.00資產購置0.000.000.000.00對外投資31.00100.0031.00100.00償還債務45.00100.0045.00100.00利潤分配0.000.000.000.00其他流出-111.00-100.00-111.00-100.00(三).現(xiàn)金流動的協(xié)調性評價2012年####置業(yè)有限公司2012年####置業(yè)有限公司投資活動需要的資金為￥0.00元；經營活動需要的資金為￥0.00元。企業(yè)經營活動和投資活動均需要投入資金。2012年####置業(yè)有限公司籌資活動需要支付的資金為￥0.00元，致使企業(yè)當期流出大量的現(xiàn)金?？偟膩碚f，當期經營、投資、融資活動使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少?，F(xiàn)金流量凈額變化表2012年2011年項目名稱數(shù)值(元)增長率(%)數(shù)值(元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0.000.000.000.00經營現(xiàn)金凈流量0.000.000.000.00投資現(xiàn)金凈流量0.000.000.000.00籌資現(xiàn)金凈流量0.000.000.000.00(四).現(xiàn)金流動的充足性評價現(xiàn)金償債能力指標表項目名稱2012年2011年現(xiàn)金流動負債比率00經營償債能力00現(xiàn)金流動資產比率00經營還債期00債務償還率00折舊影響系數(shù)00公司當期經營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經營活動的現(xiàn)金虧損。經營現(xiàn)金不足。(五).現(xiàn)金流動的有效性評價在銷售收入中，有0%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經營活動缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠"輸血"來維持。2012年銷售現(xiàn)金收益率為0%，與2011年的0%相比變化不大。"造血"功能基本沒有變化。2012年資產現(xiàn)金報酬率為0%，與2011年的0%相比變化不大?，F(xiàn)金盈利能力指標表項目名稱2012年2011年銷售現(xiàn)金收益率00資產現(xiàn)金報酬率00收益凈現(xiàn)率00資本現(xiàn)金收益率00在####置業(yè)有限公司2012年的銷售收入中，現(xiàn)金銷售收入占0%。銷售活動回收現(xiàn)金的能力較弱