最新-中藥企業(yè)發(fā)展及營(yíng)銷模式探討一做細(xì)分市場(chǎng)的強(qiáng)者-課件

新醫(yī)改帶給中藥企業(yè)的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)之一

一、市場(chǎng)研究篇二、營(yíng)銷策劃篇三、循證醫(yī)學(xué)篇踏實(shí)務(wù)實(shí)，做細(xì)分市場(chǎng)的強(qiáng)者

--中藥企業(yè)發(fā)展及營(yíng)銷模式探討新醫(yī)改帶給中藥企業(yè)的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)之一

一、市場(chǎng)研究篇二、營(yíng)銷策導(dǎo)言醫(yī)改大背景下，化學(xué)制藥領(lǐng)域面臨著重組整合、利潤(rùn)下滑、外企競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格管制等一系列生存壓力政策導(dǎo)致的市場(chǎng)變局，人口老齡化、城市化進(jìn)程等諸多因素，為中藥企業(yè)提供了難得的發(fā)展機(jī)遇醫(yī)保支付、生物醫(yī)藥發(fā)展政策未來(lái)10年給予中藥企業(yè)提供難得的發(fā)展空間中藥企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，踏實(shí)務(wù)實(shí)、依靠清晰的市場(chǎng)定位和精細(xì)化營(yíng)銷管理求生存、求發(fā)展導(dǎo)言醫(yī)改大背景下，化學(xué)制藥領(lǐng)域面臨著重組整合、利潤(rùn)下滑、外2中國(guó)作為新興市場(chǎng)的代表,醫(yī)藥企業(yè)年并購(gòu)數(shù)量已繼美國(guó)之后排名全球第二:2019年,中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)案36起,相較2009年增加80%,并購(gòu)金額267億人民幣,較2009年增長(zhǎng)近1倍;與國(guó)際并購(gòu)案相比,中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的并購(gòu)規(guī)模相對(duì)較小,但并購(gòu)動(dòng)因相似,均是集中在:增加產(chǎn)品線(拓展產(chǎn)品領(lǐng)域)拓展新的區(qū)域市場(chǎng)整合產(chǎn)業(yè)鏈或延伸產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)金額和數(shù)量中國(guó)并購(gòu)規(guī)模(億元)并購(gòu)數(shù)量20193617201913525201924222009138202019267362009-2019年醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)

-----企業(yè)并購(gòu)頻繁,數(shù)額巨大資源有效整合資源無(wú)效整合能否順利完成資源重組???渠道兼并營(yíng)銷整合品牌重建企業(yè)文化融合團(tuán)隊(duì)融合管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)分解完成并購(gòu)≠完成發(fā)展中國(guó)作為新興市場(chǎng)的代表,醫(yī)藥企業(yè)年并購(gòu)數(shù)量已繼美國(guó)之后排名全3外資進(jìn)入仿制藥領(lǐng)域---------

對(duì)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)形成沖擊9月6日,瑞士龍沙集團(tuán)與復(fù)星醫(yī)藥在上海成立合資公司將與復(fù)星醫(yī)藥合作,通過(guò)小分子藥品進(jìn)入仿制藥市場(chǎng)。初期研發(fā)的藥物主要針對(duì)抗腫瘤、抗感染以及心血管等治療領(lǐng)域。合資公司的目標(biāo)是2020年前成為中國(guó)領(lǐng)先的仿制藥公司,向市場(chǎng)提供高端并在價(jià)格方面可承受的藥品。8月16日,默沙東與先聲在南京聯(lián)合公布合資公司方案根據(jù)合作協(xié)議，雙方將開(kāi)展在產(chǎn)品研發(fā)、注冊(cè)、制造和銷售等方面的合作，先期將以心血管與代謝性疾病領(lǐng)域的領(lǐng)先品牌專利藥和非專利藥合作開(kāi)發(fā)為重點(diǎn)6月初輝瑞制藥與海正藥業(yè)在簽署合資意向書(shū)根據(jù)海正藥業(yè)的“十二五”發(fā)展規(guī)劃目標(biāo),該公司將加速?gòu)脑纤幍街苿?、從?guó)內(nèi)市場(chǎng)到國(guó)際市場(chǎng)的延伸,向全球化的仿制藥品牌企業(yè)轉(zhuǎn)型4月12日,上海醫(yī)藥與輝瑞、賽諾菲-安萬(wàn)特、默克等69家跨國(guó)藥企簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。輝瑞中國(guó)區(qū)總裁吳曉濱透露,“在仿制藥領(lǐng)域?qū)⑴c國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)合作。”除了分銷業(yè)務(wù),還可能在仿制藥領(lǐng)域與上藥合作。中國(guó)的化學(xué)制藥一直以仿制為核心，全球?qū)＠庍^(guò)期的環(huán)境下，外資醫(yī)藥巨頭對(duì)中國(guó)仿制藥市場(chǎng)呈現(xiàn)出勢(shì)在必得的決心，并已經(jīng)通過(guò)與國(guó)內(nèi)化學(xué)制藥領(lǐng)先企業(yè)的合作成功進(jìn)入該領(lǐng)域外資進(jìn)入仿制藥領(lǐng)域---------

42019年化學(xué)制劑與中成藥企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況對(duì)比醫(yī)藥百家中化學(xué)制劑企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)和利潤(rùn)增長(zhǎng)低于中成藥企業(yè)醫(yī)藥百家中化學(xué)制劑企業(yè)主銷售費(fèi)用增長(zhǎng)是中成藥企業(yè)的1.5倍。仿制為主的化學(xué)制藥發(fā)展步履維艱2019年化學(xué)制劑與中成藥企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況對(duì)比醫(yī)藥百家中化學(xué)制劑52019年1-6月醫(yī)藥制造業(yè)毛利率繼續(xù)下滑2019年1-6月，醫(yī)藥制造業(yè)累計(jì)產(chǎn)品銷售收入6563億元，同比增長(zhǎng)30.03%，行業(yè)除中藥飲片外，均以毛利潤(rùn)下滑為基準(zhǔn)面。毛利率的下滑，直接反映出行業(yè)贏利能力降低，在原料、人工成本、物價(jià)等飛漲的時(shí)代，制藥企業(yè)生存壓力加大。化學(xué)制劑和中成藥依然是毛利率最高的兩個(gè)領(lǐng)域。化學(xué)制劑中成藥醫(yī)藥制造業(yè)平均資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局醫(yī)藥行業(yè)贏利能力降低大而不強(qiáng)是化學(xué)制劑行業(yè)通?。?019年1-6月醫(yī)藥制造業(yè)毛利率繼續(xù)下滑2019年1-6月62019年1-6月

化學(xué)制劑和生物生化稅前利潤(rùn)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)2019年1-6月，醫(yī)藥制造業(yè)累計(jì)利潤(rùn)總額達(dá)657億元，同比增長(zhǎng)21.67%，利潤(rùn)增長(zhǎng)低于銷售收入增長(zhǎng)8.5個(gè)百分點(diǎn).化學(xué)制劑和生物生化稅前利潤(rùn)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng).中成藥和中藥飲片則逆市上揚(yáng)，利潤(rùn)率已超行業(yè)平均水平2019年1-6月醫(yī)藥制造業(yè)子行業(yè)稅前利潤(rùn)率（單位：%）

2019年1-4月2019年1-5月2019年1-6月4-5月增長(zhǎng)5-6月增長(zhǎng)醫(yī)藥制造業(yè)9.939.8910.01-0.040.12化學(xué)制劑11.6311.4111.32-0.22-0.09中成藥9.859.8610.150.010.29生物生化制品12.8212.7412.58-0.08-0.16化學(xué)原料藥7.537.627.850.090.23中藥飲片加工7.347.357.710.010.36獸藥9.218.999.14-0.220.15衛(wèi)生材料9.069.379.360.31-0.01醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造9.529.7010.550.180.85資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2019年1-6月

化學(xué)制劑和生物生化稅前利潤(rùn)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)27中成藥子行業(yè)的成長(zhǎng)性和贏利能力均超過(guò)化學(xué)制劑子行業(yè)成長(zhǎng)性：中藥飲片加工、衛(wèi)生材料、中成藥和獸藥銷售收入增速最快，高于醫(yī)藥制造業(yè)平均水平；化學(xué)制劑和化學(xué)藥原料藥表現(xiàn)最差，均處于歷史較低水平。子行業(yè)盈利能力：中藥飲片加工、衛(wèi)生材料、中成藥和獸藥利潤(rùn)增速最快，高于醫(yī)藥制造業(yè)平均水平；生物化學(xué)制品和化學(xué)藥原料藥表現(xiàn)最差，利潤(rùn)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中成藥子行業(yè)的成長(zhǎng)性和贏利能力均超過(guò)化學(xué)制劑子行業(yè)成長(zhǎng)性：中8中藥類上市公司資產(chǎn)總值在醫(yī)藥制造業(yè)同領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先截止2019年7月,境內(nèi)（上交所、深交所）交易的家中藥類上市公司，占據(jù)中國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)中藥類資產(chǎn)總值的52.5%，在該領(lǐng)域的發(fā)展中處于舉足輕重的地位,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他類型上市公司.多數(shù)中藥上市企業(yè)受到長(zhǎng)期持有或穩(wěn)健好評(píng)37.2%52.5%30.9%10.3%與化學(xué)制藥領(lǐng)域相比，穩(wěn)健，大者亦強(qiáng)中藥類上市公司資產(chǎn)總值在醫(yī)藥制造業(yè)同領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先截止20199化學(xué)類上市公司企業(yè)運(yùn)營(yíng)壓力增大化學(xué)類上市公司贏利能力以下降為基準(zhǔn)面，與15家上市公司資產(chǎn)總額全部實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)相反，2019年2季度資產(chǎn)總額前15位企業(yè)毛利率較去年同期下降企業(yè)9家，持平2家，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率較去年同期負(fù)增長(zhǎng)公司7家，持平2家，企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理壓力增大。2019年前15位化學(xué)類上市公司一年期主營(yíng)業(yè)務(wù)贏利能力變化2019年Q2資產(chǎn)總額排名股票名稱2019年2季度較2019年2季度同期增長(zhǎng)率資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)收入毛利率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率1復(fù)星醫(yī)藥45.0%41.3%45.8%2.9%2.9%2哈藥股份15.5%17.0%15.2%-15.6%0.0%3上海醫(yī)藥83.3%36.1%59.3%-21.1%16.7%4華北制藥18.2%94.0%-90.5%-69.2%-100.0%5科倫藥業(yè)16.5%29.4%56.8%10.0%25.0%6海普瑞3.4%-13.0%-40.3%-36.4%-33.3%7浙江醫(yī)藥21.4%7.1%1.7%-9.8%-6.7%8海正藥業(yè)34.8%16.4%52.5%0.0%37.5%9東北制藥6.4%-16.8%-92.0%-95.8%-85.7%10雙鶴藥業(yè)14.1%11.0%-2.4%0.0%-15.4%11人福醫(yī)藥45.9%67.8%29.5%-10.2%-22.2%12華東醫(yī)藥33.4%22.1%24.2%5.3%0.0%13恒瑞醫(yī)藥27.8%15.9%24.1%-2.4%8.0%14海王生物22.6%29.8%66.5%14.3%50.0%15麗珠集團(tuán)23.8%11.2%-9.7%3.8%-18.2%前15位平均27.5%24.6%9.4%-15%-9.4%作大后面，深藏作強(qiáng)的危機(jī)化學(xué)類上市公司企業(yè)運(yùn)營(yíng)壓力增大化學(xué)類上市公司贏利能力以下降為10中藥類上市公司企業(yè)贏利能力值得期待2019年Q2資產(chǎn)總額排名股票名稱2019年2季度較2019年2季度同期增長(zhǎng)率資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)收入毛利率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率1康美藥業(yè)100.6%89.6%56.7%-18.9%-20.0%2億利能源8.2%41.7%72.7%0.0%50.0%3云南白藥28.1%12.7%29.0%6.7%18.2%4吉林敖東14.6%5.3%-24.3%-5.8%-27.9%5健康元15.5%15.0%-25.4%-10.3%-33.3%6太極集團(tuán)9.3%13.5%-42.3%-16.0%-50.0%7華潤(rùn)三九14.0%24.0%2.6%-4.8%-16.7%8同仁堂13.7%25.9%30.4%2.1%6.3%9天士力35.1%39.4%76.8%-6.1%27.3%10廣州藥業(yè)7.8%21.3%4.3%-10.7%-12.5%11中新藥業(yè)15.7%28.9%-0.4%-9.3%-23.1%12東阿阿膠15.7%2.9%46.4%21.2%44.8%13中恒集團(tuán)54.8%98.4%115.2%-12.3%9.5%14康恩貝54.7%8.4%117.7%4.9%90.0%15貴州百靈26.8%41.2%112.6%0.0%53.3%前15位平均27.6%31.2%38.1%-3.9%7.7%2019年前15位中類上市公司一年期主營(yíng)業(yè)務(wù)贏利能力變化中藥類上市公司贏利能力明顯好于化學(xué)類上市公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率遠(yuǎn)超化學(xué)類上市公司中藥類上市公司企業(yè)贏利能力值得期待2019年Q2資產(chǎn)總額排名112019年上半年上市生物醫(yī)藥企業(yè)一覽公司名稱申報(bào)日期上市日期擬發(fā)行數(shù)量（萬(wàn)股）發(fā)行價(jià)（元）發(fā)行市盈率類型山西仟源制藥股份有限公司2019-6-17

3380----化學(xué)制劑深圳翰宇藥業(yè)股份有限公司2019-1-212019-4-7250030.1967.09化學(xué)制劑廣東冠昊生物科技股份有限公司2019-5-62019-7-6140018.238.16醫(yī)療器械廣東寶萊特醫(yī)用科技股份有限公司2019-6-32019-7-1910502531.25醫(yī)療器械石家莊以嶺藥業(yè)股份有限公司2019-6-3

650034.5647.39中成藥吉林省集安益盛藥業(yè)股份有限公司2019-2-172019-3-18276039.952.5中成藥河北常山生化藥業(yè)股份有限公司2019-6-20

2700----化學(xué)原料湖南爾康制藥股份有限公司2019-7-1

4600----輔料包頭東寶生物技術(shù)股份有限公司2019-5-62019-7-61900933.48輔料江西博雅生物制藥股份有限公司2019-7-15

1902----生物舒泰神（北京）生物制藥股份有限公司2019-1-202019-4-15167052.563.25生物山東瑞康醫(yī)藥股份有限公司2019-4-142019-6-1023802030.3商業(yè)流通山東金城醫(yī)藥化工股份有限公司2019-4-152019-6-22310018.622.68醫(yī)藥化工山東龍力生物科技股份有限公司2019-5-5

466021.547.78生物農(nóng)業(yè)浙江迪安診斷技術(shù)股份有限公司2019-5-272019-7-19128023.539.83診斷中藥類公司資本市場(chǎng)表現(xiàn)活躍2019年上半年,2家中藥類公司成功上市,發(fā)行市盈率高于生物醫(yī)藥類平均水平.2019年上半年上市生物醫(yī)藥企業(yè)一覽公司名稱申報(bào)日期上市日期12醫(yī)藥市場(chǎng)正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化4288億1739億670億231億醫(yī)院零售藥店農(nóng)村基層城市社區(qū)2019年四級(jí)終端市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)速度1764縣級(jí)醫(yī)院占比41%↑17%↑13.4%↑23.5%↑18.8%以縣為核心35%以中心城市為核心40%零售終端25%中心城市醫(yī)療市場(chǎng)社區(qū)分診體系開(kāi)始形成以縣為核心的城鎮(zhèn)醫(yī)療市場(chǎng)開(kāi)始走上歷史舞臺(tái)，見(jiàn)大見(jiàn)強(qiáng)零售藥店企圖借助B2C等形式擴(kuò)大市場(chǎng)份額普遍認(rèn)為最易接受中成藥的市場(chǎng)醫(yī)藥市場(chǎng)正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化4288億1739億670億23113機(jī)會(huì)：中成藥在醫(yī)院市場(chǎng)總體發(fā)展趨勢(shì)向好排名醫(yī)院購(gòu)進(jìn)額增長(zhǎng)率份額20192019200920192019200920192019200920191全身用抗感染藥436.8572.4693.0813.031.0%21.1%17.3%28.1%27.0%26.0%2消化系統(tǒng)用藥180.9247.5317.6391.536.8%28.3%23.3%12.2%12.4%12.5%3心血管用藥185.8248.9315.2386.934.0%26.6%22.7%12.2%12.3%12.4%4中成藥140.1213.4281.5348.852.3%31.9%23.9%10.5%11.0%11.1%5抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)藥148.2188.7237.0288.227.3%25.6%21.6%9.3%9.2%9.2%6醫(yī)用溶液117.1154.9196.1242.832.2%26.7%23.8%7.6%7.6%7.8%7中樞神經(jīng)系統(tǒng)用藥101.7141.5181.7226.939.1%28.4%24.9%7.0%7.1%7.3%8血液系統(tǒng)用藥67.087.6114.0146.130.8%30.1%28.2%4.3%4.4%4.7%9呼吸系統(tǒng)用藥33.947.362.780.639.5%32.5%28.6%2.3%2.4%2.6%10骨骼肌肉系統(tǒng)34.145.458.071.433.1%27.8%23.0%2.2%2.3%2.3%11泌尿生殖系統(tǒng)和性激素20.727.133.541.430.7%23.7%23.5%1.3%1.3%1.3%12診斷用藥14.317.422.127.421.6%27.0%24.0%0.9%0.9%0.9%13全身性激素類藥11.614.919.123.028.0%28.3%20.7%0.7%0.7%0.7%14感覺(jué)器官10.512.214.417.116.1%17.5%19.2%0.6%0.6%0.5%15皮膚用藥8.110.312.314.327.6%19.6%16.1%0.5%0.5%0.5%16寄生蟲(chóng)藥物0.00.00.00.020.8%8.9%2.0%0.0%0.0%0.0%合計(jì)1515.12035.42566.13129.134.3%26.1%21.9%100%100%100%中成藥在醫(yī)院市場(chǎng)銷售總量排名第四，市場(chǎng)份額逐年上升,增長(zhǎng)速度超過(guò)平均水平，正在成為2\3級(jí)醫(yī)院的重點(diǎn)銷售品種機(jī)會(huì)：中成藥在醫(yī)院市場(chǎng)總體發(fā)展趨勢(shì)向好排名醫(yī)院購(gòu)進(jìn)額增長(zhǎng)率份14機(jī)會(huì)：老齡化進(jìn)程使慢病防治和預(yù)防理念深入人心4月28日第六次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)公報(bào)顯示：中國(guó)老齡化的進(jìn)程步入高速增長(zhǎng)階段，大陸31個(gè)省份和現(xiàn)役軍人人口中，0-14歲占16.60%；15-59歲占70.14%；60歲及以上人口占13.26%，其中65歲及以上人口占8.87%。與第五次全國(guó)人口普查相比，0-14歲人口的比重下降6.29個(gè)百分點(diǎn)，15-59歲人口的比重上升3.36個(gè)百分點(diǎn)，60歲及以上人口的比重上升2.93個(gè)百分點(diǎn)，65歲及以上人口的比重上升1.91個(gè)百分點(diǎn)我國(guó)老年人口的增長(zhǎng)階段老年人口數(shù)年平均增長(zhǎng)率同期人口增長(zhǎng)率緩慢增長(zhǎng)階段（1950—1965）從2485萬(wàn)增至3206萬(wàn)人1.70%低于1.80個(gè)百分點(diǎn)增長(zhǎng)開(kāi)始加速度階段（1965—1990）從3206萬(wàn)增至6299萬(wàn)人2.70%高于1.75個(gè)百分點(diǎn)快速增長(zhǎng)階段（1990—2019）從6299萬(wàn)增至11451萬(wàn)人3.0%高于2.03個(gè)百分點(diǎn)高速增長(zhǎng)階段（2019—2040）從11451萬(wàn)增至30795萬(wàn)人3.29%左右高于2.9個(gè)百分點(diǎn)緩慢增長(zhǎng)階段（2040—2065）從30795萬(wàn)增至33595萬(wàn)人0.35%左右普遍認(rèn)為：中國(guó)老年人更愿意接受中成藥和預(yù)防性治療，調(diào)查顯示40歲以上人群隨年齡增長(zhǎng)，每10年對(duì)中成藥的接受程度要高近10個(gè)百分點(diǎn)。機(jī)會(huì)：老齡化進(jìn)程使慢病防治和預(yù)防理念深入人心4月28日第六15機(jī)會(huì)：人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)老齡化社會(huì)的高增長(zhǎng)藥物類型高血壓用藥降血脂用藥抗血栓用藥糖尿病用藥呼吸系統(tǒng)用藥慢病防治約80%的老年人口至少患有一種慢性疾病,包括呼吸系統(tǒng)疾病、腦血管疾病、惡性腫瘤和心臟病。循環(huán)系統(tǒng)疾病、糖尿病、老年性癡呆,肥胖、便秘、關(guān)節(jié)炎、老年人白內(nèi)障、骨質(zhì)疏松及帕金森氏病等慢性非致死性疾病也嚴(yán)重影響了老年人的健康和生活質(zhì)量。老人康復(fù)護(hù)理、醫(yī)療保健、精神文化等其他需求也將拉動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),對(duì)養(yǎng)老福利機(jī)構(gòu)的需求也將逐漸釋放出來(lái)。截至2019年底，中國(guó)有各類老年福利機(jī)構(gòu)37623個(gè)，養(yǎng)老床位245萬(wàn)張，僅占60歲以上老年人口的1.5%，不僅低于發(fā)達(dá)國(guó)家5%—7%的比例，而且也低于一些發(fā)展中國(guó)家的2%—3%的水平，一個(gè)新的市場(chǎng)即將或正在形成。機(jī)會(huì)：人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)老齡化社會(huì)的高增長(zhǎng)藥物類型16機(jī)會(huì)：“健康中國(guó)2020”：慢性病防控的重要策略預(yù)期目標(biāo)與慢性病相關(guān)的行為危險(xiǎn)因素：不健康飲食、靜坐生活方式、吸煙和被動(dòng)吸煙、酗酒下降4種生物危險(xiǎn)因素：高血壓、高血脂、高血糖、超重檢測(cè)率和控制率6種主要慢性病:腦卒中、冠心病、糖尿病、肺癌、肝癌、COPD：標(biāo)化死亡率下降；行動(dòng)計(jì)劃全民健康生活方式行動(dòng)計(jì)劃

邁向無(wú)煙中國(guó)行動(dòng)計(jì)劃重點(diǎn)慢性病和老年性疾病防控行動(dòng)計(jì)劃?rùn)C(jī)會(huì)：“健康中國(guó)2020”：慢性病防控的重要策略預(yù)期目標(biāo)17機(jī)會(huì)：老齡化和慢病防治提供給中成藥的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)零售市場(chǎng)作為自我藥療的風(fēng)向標(biāo)，清晰的顯示出中成藥在慢病市場(chǎng)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)2019年8月機(jī)會(huì)：老齡化和慢病防治提供給中成藥的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)零售市場(chǎng)作為自我18機(jī)會(huì)：中國(guó)基本醫(yī)療保障體系成型拉動(dòng)的中藥市場(chǎng)2019年,我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)和試點(diǎn)中的新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度覆蓋面剛超過(guò)3億人。2019年底,全國(guó)城鎮(zhèn)職工和居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保人數(shù)為4.3億人,新農(nóng)合參合人數(shù)8.3億人,總覆蓋人數(shù)超過(guò)12.6億人。2009年至2019年,全國(guó)財(cái)政新增醫(yī)改投入11342億元,比當(dāng)初的測(cè)算增加2842億元。醫(yī)療衛(wèi)生支出占全國(guó)財(cái)政支出的比重從2019年的4.57%提高到2019年的5.35%。2019年，政策范圍內(nèi)住院費(fèi)用報(bào)銷比例,城鎮(zhèn)職工已經(jīng)達(dá)到75%,城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民達(dá)到60%。在門(mén)診費(fèi)用方面,超過(guò)80%的地區(qū)開(kāi)展了門(mén)診統(tǒng)籌。2019年我國(guó)城鎮(zhèn)職工和居民醫(yī)保政策范圍內(nèi)的報(bào)銷上限,將分別達(dá)到當(dāng)?shù)芈毠つ昶骄べY和居民年可支配收入的6倍以上,且均不低于5萬(wàn)元。各級(jí)政府對(duì)新農(nóng)合和城鎮(zhèn)居民醫(yī)保補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)將從每人每年120元提高到200元。醫(yī)保報(bào)銷品種增多醫(yī)保報(bào)銷人群增大醫(yī)保報(bào)銷比例增高醫(yī)保報(bào)銷支付增高機(jī)會(huì)：中國(guó)基本醫(yī)療保障體系成型拉動(dòng)的中藥市場(chǎng)2019年,我國(guó)19機(jī)會(huì)：各地醫(yī)保目錄擴(kuò)容增加中藥品種的使用2019年18省公布的基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品增補(bǔ)目錄中，中藥（含民族藥）的品種增補(bǔ)比例平均為52.6%。每省平均增補(bǔ)中藥品種139個(gè)品種定義均不區(qū)別劑型，例雙黃連合劑（顆粒、膠囊、片）機(jī)會(huì)：各地醫(yī)保目錄擴(kuò)容增加中藥品種的使用2019年18省公布20機(jī)會(huì)：有利于中藥發(fā)展的系列政策2009-05-07《國(guó)務(wù)院關(guān)于扶持和促進(jìn)中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》截至2019年8月，中央財(cái)政對(duì)中醫(yī)藥事業(yè)的投入57．3億元，其中用于地方?？?9．3億元。僅地方?？?，2019年的投入就比2019年到2019年9年的投入總和還要多。地方專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)主要用于三個(gè)領(lǐng)域：1、醫(yī)改補(bǔ)助資金42．12億元，支持市（縣）級(jí)中醫(yī)醫(yī)院和民族醫(yī)醫(yī)院的能力建設(shè)；2、中醫(yī)臨床重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)資金3億元；3、公共衛(wèi)生補(bǔ)助資金4億多元2019年9月21日，印發(fā)基本公共衛(wèi)生服務(wù)中醫(yī)健康管理技術(shù)規(guī)范（試行）包括：《0—6歲兒童中醫(yī)健康管理技術(shù)規(guī)范》、《孕產(chǎn)婦中醫(yī)健康管理技術(shù)規(guī)范》、《老年人中醫(yī)健康管理技術(shù)規(guī)范》、《高血壓患者中醫(yī)健康管理技術(shù)規(guī)范》、《2型糖尿病中醫(yī)健康管理技術(shù)規(guī)范》針對(duì)中藥材價(jià)格上漲，相關(guān)部門(mén)正著手研究建立國(guó)家、地方兩級(jí)藥材儲(chǔ)備制度，以及國(guó)家藥材、藥品應(yīng)急計(jì)劃，以期在一定程度上平抑中藥材價(jià)格。機(jī)會(huì)：有利于中藥發(fā)展的系列政策2009-05-07《國(guó)務(wù)院21挑戰(zhàn)：城市化進(jìn)程和醫(yī)療資源的重新分配衛(wèi)生部：執(zhí)業(yè)醫(yī)師試點(diǎn)多點(diǎn)執(zhí)業(yè)、三級(jí)甲等醫(yī)院對(duì)口支援基層等政策陸續(xù)把3級(jí)醫(yī)院的醫(yī)療資源逐步推往基層以縣為代表的二級(jí)醫(yī)院開(kāi)始成為藥品消耗新生力量國(guó)家和各地政府大手筆開(kāi)展以縣為單位基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)體系建設(shè)和投入優(yōu)先發(fā)展縣級(jí)醫(yī)院。人口超過(guò)30萬(wàn)的縣(市)在今年年底前基本建成一所二甲及以上水平的公立醫(yī)院。未來(lái)20年不斷加劇的中國(guó)城市化進(jìn)程，更多人離開(kāi)鄉(xiāng)村涌進(jìn)二\三（縣、縣級(jí)市）級(jí)城市，地方經(jīng)濟(jì)崛起受城鎮(zhèn)化影響，每年都有部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)并入城市，相應(yīng)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院轉(zhuǎn)為社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)，僅2019年，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院就減少639個(gè)自2019-2019年5年間，社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心(站)增加了44.5%，床位數(shù)增加3倍以上，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院累計(jì)減少2193家，但床位數(shù)增加42.83%公立醫(yī)院改革和醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)放開(kāi)---各類社會(huì)資本涌入醫(yī)療領(lǐng)域，市場(chǎng)在觀望中等待變革等待分化

2019年2019年2019年2009年2019年5年變化率社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心(站)數(shù)(個(gè)）226562705424260273083273944.50%床位數(shù)(萬(wàn)張)411947645398036131259168814309.80%鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院數(shù)(個(gè))3997539836390803847537836-5.35%床位數(shù)(萬(wàn)張)69600074715684685693300099400042.82%挑戰(zhàn)：城市化進(jìn)程和醫(yī)療資源的重新分配衛(wèi)生部：執(zhí)業(yè)醫(yī)師試點(diǎn)多點(diǎn)22挑戰(zhàn)：城市化進(jìn)程形成的人口集中和就醫(yī)需求大量人口涌進(jìn)城市醫(yī)療保健是除住房外第二大購(gòu)買(mǎi)需求外來(lái)人口的診療的首選是社區(qū)，還是各類公立和民營(yíng)醫(yī)院？數(shù)據(jù)來(lái)源：麥肯錫挑戰(zhàn)：城市化進(jìn)程形成的人口集中和就醫(yī)需求大量人口涌進(jìn)城市數(shù)據(jù)23挑戰(zhàn)：城市群的形成麥肯錫城市群（ClusterMap）方法將中國(guó)城市分為22個(gè)城市群，每個(gè)城市群圍繞1到2個(gè)中心城市發(fā)展。為了確保這種方法是可行并適用的，所有的衛(wèi)星城距離1個(gè)中心城市不超過(guò)300公里，并且每個(gè)城市群的GDP都超過(guò)中國(guó)城市總GDP的1%（圖表1）。在這22個(gè)城市群中，其中的7個(gè)定義為“超大型”。在2019年，其人口總數(shù)在1900萬(wàn)～5500萬(wàn)之間，且每個(gè)城市分別占中國(guó)城市GDP的5%～12%。另有10個(gè)城市群被定義為“大型”，其人口總數(shù)在1300萬(wàn)～3900萬(wàn)之間。麥肯錫城市群（ClusterMap）涵蓋了中國(guó)815個(gè)城市中的606個(gè)，占中國(guó)城市人口的82%，預(yù)計(jì)到2019年將占據(jù)城市GDP的92%。挑戰(zhàn)：城市群的形成麥肯錫城市群（ClusterMap）方法將24結(jié)語(yǔ)結(jié)語(yǔ)25新醫(yī)改帶給中藥企業(yè)的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)之一

一、市場(chǎng)研究篇二、營(yíng)銷策劃篇三、循證醫(yī)學(xué)篇踏實(shí)務(wù)實(shí)，做細(xì)分市場(chǎng)的強(qiáng)者

--中藥企業(yè)發(fā)展及營(yíng)銷模式探討新醫(yī)改帶給中藥企業(yè)的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)之一

一、市場(chǎng)研究篇二、營(yíng)銷策導(dǎo)言醫(yī)改大背景下，化學(xué)制藥領(lǐng)域面臨著重組整合、利潤(rùn)下滑、外企競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格管制等一系列生存壓力政策導(dǎo)致的市場(chǎng)變局，人口老齡化、城市化進(jìn)程等諸多因素，為中藥企業(yè)提供了難得的發(fā)展機(jī)遇醫(yī)保支付、生物醫(yī)藥發(fā)展政策未來(lái)10年給予中藥企業(yè)提供難得的發(fā)展空間中藥企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，踏實(shí)務(wù)實(shí)、依靠清晰的市場(chǎng)定位和精細(xì)化營(yíng)銷管理求生存、求發(fā)展導(dǎo)言醫(yī)改大背景下，化學(xué)制藥領(lǐng)域面臨著重組整合、利潤(rùn)下滑、外27中國(guó)作為新興市場(chǎng)的代表,醫(yī)藥企業(yè)年并購(gòu)數(shù)量已繼美國(guó)之后排名全球第二:2019年,中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)案36起,相較2009年增加80%,并購(gòu)金額267億人民幣,較2009年增長(zhǎng)近1倍;與國(guó)際并購(gòu)案相比,中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的并購(gòu)規(guī)模相對(duì)較小,但并購(gòu)動(dòng)因相似,均是集中在:增加產(chǎn)品線(拓展產(chǎn)品領(lǐng)域)拓展新的區(qū)域市場(chǎng)整合產(chǎn)業(yè)鏈或延伸產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)金額和數(shù)量中國(guó)并購(gòu)規(guī)模(億元)并購(gòu)數(shù)量20193617201913525201924222009138202019267362009-2019年醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)

-----企業(yè)并購(gòu)頻繁,數(shù)額巨大資源有效整合資源無(wú)效整合能否順利完成資源重組???渠道兼并營(yíng)銷整合品牌重建企業(yè)文化融合團(tuán)隊(duì)融合管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)分解完成并購(gòu)≠完成發(fā)展中國(guó)作為新興市場(chǎng)的代表,醫(yī)藥企業(yè)年并購(gòu)數(shù)量已繼美國(guó)之后排名全28外資進(jìn)入仿制藥領(lǐng)域---------

對(duì)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)形成沖擊9月6日,瑞士龍沙集團(tuán)與復(fù)星醫(yī)藥在上海成立合資公司將與復(fù)星醫(yī)藥合作,通過(guò)小分子藥品進(jìn)入仿制藥市場(chǎng)。初期研發(fā)的藥物主要針對(duì)抗腫瘤、抗感染以及心血管等治療領(lǐng)域。合資公司的目標(biāo)是2020年前成為中國(guó)領(lǐng)先的仿制藥公司,向市場(chǎng)提供高端并在價(jià)格方面可承受的藥品。8月16日,默沙東與先聲在南京聯(lián)合公布合資公司方案根據(jù)合作協(xié)議，雙方將開(kāi)展在產(chǎn)品研發(fā)、注冊(cè)、制造和銷售等方面的合作，先期將以心血管與代謝性疾病領(lǐng)域的領(lǐng)先品牌專利藥和非專利藥合作開(kāi)發(fā)為重點(diǎn)6月初輝瑞制藥與海正藥業(yè)在簽署合資意向書(shū)根據(jù)海正藥業(yè)的“十二五”發(fā)展規(guī)劃目標(biāo),該公司將加速?gòu)脑纤幍街苿?、從?guó)內(nèi)市場(chǎng)到國(guó)際市場(chǎng)的延伸,向全球化的仿制藥品牌企業(yè)轉(zhuǎn)型4月12日,上海醫(yī)藥與輝瑞、賽諾菲-安萬(wàn)特、默克等69家跨國(guó)藥企簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。輝瑞中國(guó)區(qū)總裁吳曉濱透露,“在仿制藥領(lǐng)域?qū)⑴c國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)合作。”除了分銷業(yè)務(wù),還可能在仿制藥領(lǐng)域與上藥合作。中國(guó)的化學(xué)制藥一直以仿制為核心，全球?qū)＠庍^(guò)期的環(huán)境下，外資醫(yī)藥巨頭對(duì)中國(guó)仿制藥市場(chǎng)呈現(xiàn)出勢(shì)在必得的決心，并已經(jīng)通過(guò)與國(guó)內(nèi)化學(xué)制藥領(lǐng)先企業(yè)的合作成功進(jìn)入該領(lǐng)域外資進(jìn)入仿制藥領(lǐng)域---------

292019年化學(xué)制劑與中成藥企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況對(duì)比醫(yī)藥百家中化學(xué)制劑企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)和利潤(rùn)增長(zhǎng)低于中成藥企業(yè)醫(yī)藥百家中化學(xué)制劑企業(yè)主銷售費(fèi)用增長(zhǎng)是中成藥企業(yè)的1.5倍。仿制為主的化學(xué)制藥發(fā)展步履維艱2019年化學(xué)制劑與中成藥企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況對(duì)比醫(yī)藥百家中化學(xué)制劑302019年1-6月醫(yī)藥制造業(yè)毛利率繼續(xù)下滑2019年1-6月，醫(yī)藥制造業(yè)累計(jì)產(chǎn)品銷售收入6563億元，同比增長(zhǎng)30.03%，行業(yè)除中藥飲片外，均以毛利潤(rùn)下滑為基準(zhǔn)面。毛利率的下滑，直接反映出行業(yè)贏利能力降低，在原料、人工成本、物價(jià)等飛漲的時(shí)代，制藥企業(yè)生存壓力加大?；瘜W(xué)制劑和中成藥依然是毛利率最高的兩個(gè)領(lǐng)域。化學(xué)制劑中成藥醫(yī)藥制造業(yè)平均資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局醫(yī)藥行業(yè)贏利能力降低大而不強(qiáng)是化學(xué)制劑行業(yè)通??！2019年1-6月醫(yī)藥制造業(yè)毛利率繼續(xù)下滑2019年1-6月312019年1-6月

化學(xué)制劑和生物生化稅前利潤(rùn)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)2019年1-6月，醫(yī)藥制造業(yè)累計(jì)利潤(rùn)總額達(dá)657億元，同比增長(zhǎng)21.67%，利潤(rùn)增長(zhǎng)低于銷售收入增長(zhǎng)8.5個(gè)百分點(diǎn).化學(xué)制劑和生物生化稅前利潤(rùn)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng).中成藥和中藥飲片則逆市上揚(yáng)，利潤(rùn)率已超行業(yè)平均水平2019年1-6月醫(yī)藥制造業(yè)子行業(yè)稅前利潤(rùn)率（單位：%）

2019年1-4月2019年1-5月2019年1-6月4-5月增長(zhǎng)5-6月增長(zhǎng)醫(yī)藥制造業(yè)9.939.8910.01-0.040.12化學(xué)制劑11.6311.4111.32-0.22-0.09中成藥9.859.8610.150.010.29生物生化制品12.8212.7412.58-0.08-0.16化學(xué)原料藥7.537.627.850.090.23中藥飲片加工7.347.357.710.010.36獸藥9.218.999.14-0.220.15衛(wèi)生材料9.069.379.360.31-0.01醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造9.529.7010.550.180.85資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2019年1-6月

化學(xué)制劑和生物生化稅前利潤(rùn)率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)232中成藥子行業(yè)的成長(zhǎng)性和贏利能力均超過(guò)化學(xué)制劑子行業(yè)成長(zhǎng)性：中藥飲片加工、衛(wèi)生材料、中成藥和獸藥銷售收入增速最快，高于醫(yī)藥制造業(yè)平均水平；化學(xué)制劑和化學(xué)藥原料藥表現(xiàn)最差，均處于歷史較低水平。子行業(yè)盈利能力：中藥飲片加工、衛(wèi)生材料、中成藥和獸藥利潤(rùn)增速最快，高于醫(yī)藥制造業(yè)平均水平；生物化學(xué)制品和化學(xué)藥原料藥表現(xiàn)最差，利潤(rùn)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中成藥子行業(yè)的成長(zhǎng)性和贏利能力均超過(guò)化學(xué)制劑子行業(yè)成長(zhǎng)性：中33中藥類上市公司資產(chǎn)總值在醫(yī)藥制造業(yè)同領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先截止2019年7月,境內(nèi)（上交所、深交所）交易的家中藥類上市公司，占據(jù)中國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)中藥類資產(chǎn)總值的52.5%，在該領(lǐng)域的發(fā)展中處于舉足輕重的地位,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他類型上市公司.多數(shù)中藥上市企業(yè)受到長(zhǎng)期持有或穩(wěn)健好評(píng)37.2%52.5%30.9%10.3%與化學(xué)制藥領(lǐng)域相比，穩(wěn)健，大者亦強(qiáng)中藥類上市公司資產(chǎn)總值在醫(yī)藥制造業(yè)同領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先截止201934化學(xué)類上市公司企業(yè)運(yùn)營(yíng)壓力增大化學(xué)類上市公司贏利能力以下降為基準(zhǔn)面，與15家上市公司資產(chǎn)總額全部實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)相反，2019年2季度資產(chǎn)總額前15位企業(yè)毛利率較去年同期下降企業(yè)9家，持平2家，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率較去年同期負(fù)增長(zhǎng)公司7家，持平2家，企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理壓力增大。2019年前15位化學(xué)類上市公司一年期主營(yíng)業(yè)務(wù)贏利能力變化2019年Q2資產(chǎn)總額排名股票名稱2019年2季度較2019年2季度同期增長(zhǎng)率資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)收入毛利率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率1復(fù)星醫(yī)藥45.0%41.3%45.8%2.9%2.9%2哈藥股份15.5%17.0%15.2%-15.6%0.0%3上海醫(yī)藥83.3%36.1%59.3%-21.1%16.7%4華北制藥18.2%94.0%-90.5%-69.2%-100.0%5科倫藥業(yè)16.5%29.4%56.8%10.0%25.0%6海普瑞3.4%-13.0%-40.3%-36.4%-33.3%7浙江醫(yī)藥21.4%7.1%1.7%-9.8%-6.7%8海正藥業(yè)34.8%16.4%52.5%0.0%37.5%9東北制藥6.4%-16.8%-92.0%-95.8%-85.7%10雙鶴藥業(yè)14.1%11.0%-2.4%0.0%-15.4%11人福醫(yī)藥45.9%67.8%29.5%-10.2%-22.2%12華東醫(yī)藥33.4%22.1%24.2%5.3%0.0%13恒瑞醫(yī)藥27.8%15.9%24.1%-2.4%8.0%14海王生物22.6%29.8%66.5%14.3%50.0%15麗珠集團(tuán)23.8%11.2%-9.7%3.8%-18.2%前15位平均27.5%24.6%9.4%-15%-9.4%作大后面，深藏作強(qiáng)的危機(jī)化學(xué)類上市公司企業(yè)運(yùn)營(yíng)壓力增大化學(xué)類上市公司贏利能力以下降為35中藥類上市公司企業(yè)贏利能力值得期待2019年Q2資產(chǎn)總額排名股票名稱2019年2季度較2019年2季度同期增長(zhǎng)率資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)收入毛利率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率1康美藥業(yè)100.6%89.6%56.7%-18.9%-20.0%2億利能源8.2%41.7%72.7%0.0%50.0%3云南白藥28.1%12.7%29.0%6.7%18.2%4吉林敖東14.6%5.3%-24.3%-5.8%-27.9%5健康元15.5%15.0%-25.4%-10.3%-33.3%6太極集團(tuán)9.3%13.5%-42.3%-16.0%-50.0%7華潤(rùn)三九14.0%24.0%2.6%-4.8%-16.7%8同仁堂13.7%25.9%30.4%2.1%6.3%9天士力35.1%39.4%76.8%-6.1%27.3%10廣州藥業(yè)7.8%21.3%4.3%-10.7%-12.5%11中新藥業(yè)15.7%28.9%-0.4%-9.3%-23.1%12東阿阿膠15.7%2.9%46.4%21.2%44.8%13中恒集團(tuán)54.8%98.4%115.2%-12.3%9.5%14康恩貝54.7%8.4%117.7%4.9%90.0%15貴州百靈26.8%41.2%112.6%0.0%53.3%前15位平均27.6%31.2%38.1%-3.9%7.7%2019年前15位中類上市公司一年期主營(yíng)業(yè)務(wù)贏利能力變化中藥類上市公司贏利能力明顯好于化學(xué)類上市公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率遠(yuǎn)超化學(xué)類上市公司中藥類上市公司企業(yè)贏利能力值得期待2019年Q2資產(chǎn)總額排名362019年上半年上市生物醫(yī)藥企業(yè)一覽公司名稱申報(bào)日期上市日期擬發(fā)行數(shù)量（萬(wàn)股）發(fā)行價(jià)（元）發(fā)行市盈率類型山西仟源制藥股份有限公司2019-6-17

3380----化學(xué)制劑深圳翰宇藥業(yè)股份有限公司2019-1-212019-4-7250030.1967.09化學(xué)制劑廣東冠昊生物科技股份有限公司2019-5-62019-7-6140018.238.16醫(yī)療器械廣東寶萊特醫(yī)用科技股份有限公司2019-6-32019-7-1910502531.25醫(yī)療器械石家莊以嶺藥業(yè)股份有限公司2019-6-3

650034.5647.39中成藥吉林省集安益盛藥業(yè)股份有限公司2019-2-172019-3-18276039.952.5中成藥河北常山生化藥業(yè)股份有限公司2019-6-20

2700----化學(xué)原料湖南爾康制藥股份有限公司2019-7-1

4600----輔料包頭東寶生物技術(shù)股份有限公司2019-5-62019-7-61900933.48輔料江西博雅生物制藥股份有限公司2019-7-15

1902----生物舒泰神（北京）生物制藥股份有限公司2019-1-202019-4-15167052.563.25生物山東瑞康醫(yī)藥股份有限公司2019-4-142019-6-1023802030.3商業(yè)流通山東金城醫(yī)藥化工股份有限公司2019-4-152019-6-22310018.622.68醫(yī)藥化工山東龍力生物科技股份有限公司2019-5-5

466021.547.78生物農(nóng)業(yè)浙江迪安診斷技術(shù)股份有限公司2019-5-272019-7-19128023.539.83診斷中藥類公司資本市場(chǎng)表現(xiàn)活躍2019年上半年,2家中藥類公司成功上市,發(fā)行市盈率高于生物醫(yī)藥類平均水平.2019年上半年上市生物醫(yī)藥企業(yè)一覽公司名稱申報(bào)日期上市日期37醫(yī)藥市場(chǎng)正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化4288億1739億670億231億醫(yī)院零售藥店農(nóng)村基層城市社區(qū)2019年四級(jí)終端市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)速度1764縣級(jí)醫(yī)院占比41%↑17%↑13.4%↑23.5%↑18.8%以縣為核心35%以中心城市為核心40%零售終端25%中心城市醫(yī)療市場(chǎng)社區(qū)分診體系開(kāi)始形成以縣為核心的城鎮(zhèn)醫(yī)療市場(chǎng)開(kāi)始走上歷史舞臺(tái)，見(jiàn)大見(jiàn)強(qiáng)零售藥店企圖借助B2C等形式擴(kuò)大市場(chǎng)份額普遍認(rèn)為最易接受中成藥的市場(chǎng)醫(yī)藥市場(chǎng)正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化4288億1739億670億23138機(jī)會(huì)：中成藥在醫(yī)院市場(chǎng)總體發(fā)展趨勢(shì)向好排名醫(yī)院購(gòu)進(jìn)額增長(zhǎng)率份額20192019200920192019200920192019200920191全身用抗感染藥436.8572.4693.0813.031.0%21.1%17.3%28.1%27.0%26.0%2消化系統(tǒng)用藥180.9247.5317.6391.536.8%28.3%23.3%12.2%12.4%12.5%3心血管用藥185.8248.9315.2386.934.0%26.6%22.7%12.2%12.3%12.4%4中成藥140.1213.4281.5348.852.3%31.9%23.9%10.5%11.0%11.1%5抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)藥148.2188.7237.0288.227.3%25.6%21.6%9.3%9.2%9.2%6醫(yī)用溶液117.1154.9196.1242.832.2%26.7%23.8%7.6%7.6%7.8%7中樞神經(jīng)系統(tǒng)用藥101.7141.5181.7226.939.1%28.4%24.9%7.0%7.1%7.3%8血液系統(tǒng)用藥67.087.6114.0146.130.8%30.1%28.2%4.3%4.4%4.7%9呼吸系統(tǒng)用藥33.947.362.780.639.5%32.5%28.6%2.3%2.4%2.6%10骨骼肌肉系統(tǒng)34.145.458.071.433.1%27.8%23.0%2.2%2.3%2.3%11泌尿生殖系統(tǒng)和性激素20.727.133.541.430.7%23.7%23.5%1.3%1.3%1.3%12診斷用藥14.317.422.127.421.6%27.0%24.0%0.9%0.9%0.9%13全身性激素類藥11.614.919.123.028.0%28.3%20.7%0.7%0.7%0.7%14感覺(jué)器官10.512.214.417.116.1%17.5%19.2%0.6%0.6%0.5%15皮膚用藥8.110.312.314.327.6%19.6%16.1%0.5%0.5%0.5%16寄生蟲(chóng)藥物0.00.00.00.020.8%8.9%2.0%0.0%0.0%0.0%合計(jì)1515.12035.42566.13129.134.3%26.1%21.9%100%100%100%中成藥在醫(yī)院市場(chǎng)銷售總量排名第四，市場(chǎng)份額逐年上升,增長(zhǎng)速度超過(guò)平均水平，正在成為2\3級(jí)醫(yī)院的重點(diǎn)銷售品種機(jī)會(huì)：中成藥在醫(yī)院市場(chǎng)總體發(fā)展趨勢(shì)向好排名醫(yī)院購(gòu)進(jìn)額增長(zhǎng)率份39機(jī)會(huì)：老齡化進(jìn)程使慢病防治和預(yù)防理念深入人心4月28日第六次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)公報(bào)顯示：中國(guó)老齡化的進(jìn)程步入高速增長(zhǎng)階段，大陸31個(gè)省份和現(xiàn)役軍人人口中，0-14歲占16.60%；15-59歲占70.14%；60歲及以上人口占13.26%，其中65歲及以上人口占8.87%。與第五次全國(guó)人口普查相比，0-14歲人口的比重下降6.29個(gè)百分點(diǎn)，15-59歲人口的比重上升3.36個(gè)百分點(diǎn)，60歲及以上人口的比重上升2.93個(gè)百分點(diǎn)，65歲及以上人口的比重上升1.91個(gè)百分點(diǎn)我國(guó)老年人口的增長(zhǎng)階段老年人口數(shù)年平均增長(zhǎng)率同期人口增長(zhǎng)率緩慢增長(zhǎng)階段（1950—1965）從2485萬(wàn)增至3206萬(wàn)人1.70%低于1.80個(gè)百分點(diǎn)增長(zhǎng)開(kāi)始加速度階段（1965—1990）從3206萬(wàn)增至6299萬(wàn)人2.70%高于1.75個(gè)百分點(diǎn)快速增長(zhǎng)階段（1990—2019）從6299萬(wàn)增至11451萬(wàn)人3.0%高于2.03個(gè)百分點(diǎn)高速增長(zhǎng)階段（2019—2040）從11451萬(wàn)增至30795萬(wàn)人3.29%左右高于2.9個(gè)百分點(diǎn)緩慢增長(zhǎng)階段（2040—2065）從30795萬(wàn)增至33595萬(wàn)人0.35%左右普遍認(rèn)為：中國(guó)老年人更愿意接受中成藥和預(yù)防性治療，調(diào)查顯示40歲以上人群隨年齡增長(zhǎng)，每10年對(duì)中成藥的接受程度要高近10個(gè)百分點(diǎn)。機(jī)會(huì)：老齡化進(jìn)程使慢病防治和預(yù)防理念深入人心4月28日第六40機(jī)會(huì)：人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)老齡化社會(huì)的高增長(zhǎng)藥物類型高血壓用藥降血脂用藥抗血栓用藥糖尿病用藥呼吸系統(tǒng)用藥慢病防治約80%的老年人口至少患有一種慢性疾病,包括呼吸系統(tǒng)疾病、腦血管疾病、惡性腫瘤和心臟病。循環(huán)系統(tǒng)疾病、糖尿病、老年性癡呆,肥胖、便秘、關(guān)節(jié)炎、老年人白內(nèi)障、骨質(zhì)疏松及帕金森氏病等慢性非致死性疾病也嚴(yán)重影響了老年人的健康和生活質(zhì)量。老人康復(fù)護(hù)理、醫(yī)療保健、精神文化等其他需求也將拉動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),對(duì)養(yǎng)老福利機(jī)構(gòu)的需求也將逐漸釋放出來(lái)。截至2019年底，中國(guó)有各類老年福利機(jī)構(gòu)37623個(gè)，養(yǎng)老床位245萬(wàn)張，僅占60歲以上老年人口的1.5%，不僅低于發(fā)達(dá)國(guó)家5%—7%的比例，而且也低于一些發(fā)展中國(guó)家的2%—3%的水平，一個(gè)新的市場(chǎng)即將或正在形成。機(jī)會(huì)：人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)老齡化社會(huì)的高增長(zhǎng)藥物類型41機(jī)會(huì)：“健康中國(guó)2020”：慢性病防控的重要策略預(yù)期目標(biāo)與慢性病相關(guān)的行為危險(xiǎn)因素：不健康飲食、靜坐生活方式、吸煙和被動(dòng)吸煙、酗酒下降4種生物危險(xiǎn)因素：高血壓、高血脂、高血糖、超重檢測(cè)率和控制率6種主要慢性病:腦卒中、冠心病、糖尿病、肺癌、肝癌、COPD：標(biāo)化死亡率下降；行動(dòng)計(jì)劃全民健康生活方式行動(dòng)計(jì)劃

邁向無(wú)煙中國(guó)行動(dòng)計(jì)劃重點(diǎn)慢性病和老年性疾病防控行動(dòng)計(jì)劃?rùn)C(jī)會(huì)：“健康中國(guó)2020”：慢性病防控的重要策略預(yù)期目標(biāo)42機(jī)會(huì)：老齡化和慢病防治提供給中成藥的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)零售市場(chǎng)作為自我藥療的風(fēng)向標(biāo)，清晰的顯示出中成藥在慢病市場(chǎng)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)2019年8月機(jī)會(huì)：老齡化和慢病防治提供給中成藥的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)零售市場(chǎng)作為自我43機(jī)會(huì)：中國(guó)基本醫(yī)療保障體系成型拉動(dòng)的中藥市場(chǎng)2019年,我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)和試點(diǎn)中的新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度覆蓋面剛超過(guò)3億人。2019年底,全國(guó)城鎮(zhèn)職工和居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保人數(shù)為4.3億人,新農(nóng)合參合人數(shù)8.3億人,總覆蓋人數(shù)超過(guò)12.6億人。2009年至2019