上市公司的機遇與挑戰(zhàn)培訓講座課件

閆海濤《上市公司的機遇與挑戰(zhàn)》

12/20/20221閆海濤《上市公司的機遇與挑戰(zhàn)》12/目錄第一講公司制度的發(fā)展第二講上市公司第三講上市公司面臨的問題第四講上市公司的管理創(chuàng)新12/20/20222目錄第一講公司制度的發(fā)展12/18/20222

第一講公司制度的發(fā)展

12/20/20223

第一講公司制度的發(fā)展

12/18/202231、公司制度的發(fā)展階段

所有者/經(jīng)理人分散的股東經(jīng)理人經(jīng)理人投資者交易者古典模式貝利－米恩斯模式兩權分離/經(jīng)理人主導20世紀80-90年代模式兩權分離/投資者主導經(jīng)理人經(jīng)理持股員工持股投資者交易者21世紀模式兩權融合/持股經(jīng)理、持股員工和投資者共同主導12/20/202241、公司制度的發(fā)展階段所有者/分散的股東經(jīng)理人經(jīng)理人投資者2、優(yōu)秀公司治理的價值管理層資本市場

投資者勞動市場

員工產(chǎn)品市場

消費者供應商公司治理各類利害相關者和要素投入者對公司戰(zhàn)略方向與管理的參與和影響組織戰(zhàn)略管理公司組織對其各類要素投入者和利害相關者關系的協(xié)調(diào)與管理12/20/202252、優(yōu)秀公司治理的價值管理層資本市場

投資者勞動市場

員工產(chǎn)3、公司治理結構框架

－基于我國公司法的組織模式股東、職工及其他利益相關者股東大會監(jiān)事會非執(zhí)行董事執(zhí)行董事股東監(jiān)事其他監(jiān)事董事會董事經(jīng)理非董事經(jīng)理高級經(jīng)理層（監(jiān)督、審查）（決策、戰(zhàn)略管理）領導與控制監(jiān)督參與（戰(zhàn)略執(zhí)行、運作管理）參與（重大決策戰(zhàn)略指導）12/20/202263、公司治理結構框架

－基于我國公司法的組織模式股東、職工及西方國家公司立法的歷史沿革1.17-18世紀，是西方公司法的萌芽時期2.19世紀，是西方公司法的形成時期3.20世紀，尤其是“二戰(zhàn)”一來，是西方公司法的發(fā)展變革時期12/20/20227西方國家公司立法的歷史沿革12/18/20227組織機構股東大會董事會經(jīng)理最高權力機構常設機構管理日常經(jīng)營監(jiān)事會監(jiān)督12/20/20228組織機構股東大會董事會經(jīng)理最高權力機構常設機構管理日常經(jīng)營監(jiān)4、公司制度的特點12/20/202294、公司制度的特點12/18/20229第二講上市公司12/20/202210第二講上市公司12/18/2022101、上市公司的特點

治理結構科學性產(chǎn)權明晰性經(jīng)營獨立性管理規(guī)范性企業(yè)透明性12/20/2022111、上市公司的特點

治理結構科學性12/18/2022112、上市公司的優(yōu)缺點分析優(yōu)點:管理規(guī)范,有效激勵,機制健全.缺點:對企業(yè)管理要求高,一旦管理不善導致企業(yè)失敗的可能性比較大.12/20/2022122、上市公司的優(yōu)缺點分析優(yōu)點:管理規(guī)范,有效激勵,機制健全.3、其它公司形式的特點有限責任公司無限責任公司兩合公司外商獨資公司中外合資公司12/20/2022133、其它公司形式的特點有限責任公司12/184、我國上市公司的特點分析歷史性變革性三次浪潮12/20/2022144、我國上市公司的特點分析歷史性12/18/202214第三講上市公司面臨的問題

12/20/202215第三講上市公司面臨的問題12/18/2022151、財務體系--盡責調(diào)查,增加透明度會計制度變化大監(jiān)督面寬影響因素多12/20/2022161、財務體系--盡責調(diào)查,增加透明度會計制度變化管理職能計劃選定目標及實現(xiàn)的方法組織分配任務對任務負責成就控制檢測活動并糾正領導用影響力去激勵員工原材料資源人力財力技術信息工作績效實現(xiàn)目標產(chǎn)品服務效率效益

2、明確你的職責12/20/202217管理職能計劃組織控制領導原材料工作績效2、明確你的職責123、參照標桿的要求

12/20/2022183、參照標桿的要求

12/18/202218走向成熟—企業(yè)追求的目標1、以長期戰(zhàn)略規(guī)劃為基礎

2、以職業(yè)經(jīng)理人制度為主體

3、以監(jiān)督約束機制為后盾

4、以穩(wěn)健經(jīng)營，平和理性之風格，

建立可持續(xù)的競爭優(yōu)勢12/20/202219走向成熟—企業(yè)追求的目標1、以長期戰(zhàn)略規(guī)劃為基礎

4、邁向開放型公司

12/20/2022204、邁向開放型公司

12/18/202220第四講上市公司的管理創(chuàng)新

12/20/202221第四講上市公司的管理創(chuàng)新

12/18/2022211、戰(zhàn)略創(chuàng)新

領先性差異化競爭性12/20/2022221、戰(zhàn)略創(chuàng)新

領先性差異化競爭性12/18/2022222、制度創(chuàng)新建立“三會”制度股東會中心主義是指董事會不擁有獨立于股東大會的法定權力，其執(zhí)行公司業(yè)務決策須完全依照公司章程授權和股東大會決議。股東會中心主義是以“資本中心主義”為理論基礎并以公司“幼年時期”規(guī)模小、股東人數(shù)少為實踐基礎的。股東會中心主義12/20/2022232、制度創(chuàng)新建立“三會”制度股東會中心主義是指董事會董事會中心主義隨著科技和生產(chǎn)力水平不斷提高，公司規(guī)模朝著巨型化發(fā)展，股權高度分散，公司管理業(yè)務也越來越專業(yè)化，每個股東都參與決策既并非必須也做不到，而董事會恰恰克服了這種弊端，對復雜多變的市場情況作出及時而靈活的反應。在理論上，“委任理論”日漸衰落，讓位于“有機體理論”。該理論將公司看成一個有機整體，主張公司組織機構的權力是國家法律直接授予并非來自股東大會委托。這樣董事會就從對股東大會的依附中解脫出來。12/20/202224董事會中心主義隨著科技和生產(chǎn)力水平不斷提高，公司規(guī)董事會的風格鄉(xiāng)村俱樂部

董事會橡皮圖章

董事會代表性

董事會專業(yè)化

董事會對董事會工作的關注程度低低對成員間關系的關注程度高高我們的現(xiàn)狀是什么樣？我們希望它什么樣？我們?nèi)绾文軌蜃龅剑?2/20/202225董事會的風格鄉(xiāng)村俱樂部

董事會橡皮圖章

董事會代表性

董事會經(jīng)理中心主義但自從董事會中心主義確立以后，其規(guī)模越來越龐大，由于又是會議體制，效率難免受到影響?；诖?，在董事會下逐漸產(chǎn)生了另一個權力中心—經(jīng)理。公司的經(jīng)營權控制在經(jīng)理手里，是為經(jīng)理中心主義。CEO就是經(jīng)理中心主義的代表。12/20/202226經(jīng)理中心主義但自從董事會中心主義確立以后，其規(guī)模越3、控制權機制的模式

英美模式——股權高度分散流動出現(xiàn)在英美法系的美國和英國等國家特點在于股權高度分散，擁有發(fā)達的資本市場，股權流動性大。公司控制在管理者手中，但是由于有效率的資本市場和經(jīng)理人市場可以迅速發(fā)現(xiàn)并取代不稱職的經(jīng)理，公司事實上還是控制在股東手中

12/20/2022273、控制權機制的模式12/18/202227大陸模式——股權相對集中穩(wěn)定－出現(xiàn)在大陸法系的德國和日本等國家一是商業(yè)銀行與工業(yè)企業(yè)的交叉持股，二是董事會不－行使監(jiān)管性職能，由專門的監(jiān)事會來監(jiān)督管理層的行為。－公司事實上是控制在作為大股東的企業(yè)或者銀行手中家族模式——股權高度集中－主要出現(xiàn)在東南亞地區(qū)－突出特點就是家族控股，控股股東廣泛地參與企業(yè)的經(jīng)營管理12/20/202228大陸模式——股權相對集中穩(wěn)定12/18/2022284、組織創(chuàng)新法人治理結構創(chuàng)新組織設計創(chuàng)新部門職能創(chuàng)新12/20/2022294、組織創(chuàng)新法人治理結構創(chuàng)新12/18/202229

老板支付我工資-老板是上帝；

我只是機器上的一顆小螺絲釘-把頭低下，踏踏實實工作；

只要參與就會得到回報；

匯報的直接上級越多就顯得我越重要；回避問題，并找到替罪羊；

明天還會跟今天一樣。

客戶支付我工資；

-客戶是上帝；

每一項工作都是重要而關鍵的-承受一定的風險，做到與眾不同；

只有創(chuàng)造價值才會得到回報；

創(chuàng)造的價值越多，與其他人相比越具有競爭力，我就越重要；

勇于面對困難和問題并予以解決；

明天將會不一樣。不斷學習，勇于迎接挑戰(zhàn)是非常重要的。舊新4、觀念創(chuàng)新

12/20/202230老板支付我工資客戶支付我工資；舊新4、觀念創(chuàng)新12勞力概念的變化--從人力資源轉變?yōu)槿肆Y本人力資源人力資本對人力資源管理的關鍵挑戰(zhàn)獎酬理念公司競爭優(yōu)勢 內(nèi)部公平、忠誠度、

培訓能力演變、業(yè)績、升職質(zhì)量和服務外部公平、承諾、留才、學習貢獻、核心技能、股票期權雙軌職業(yè)生涯創(chuàng)新勞動力成本、紀律、工會“馬前胡蘿卜”產(chǎn)品與價格5、人力資源創(chuàng)新勞力概念的變化--從人力資源轉變?yōu)槿肆Y本人力資本對人力31人力資源管理目標的變化--人力資源管理體系與公司戰(zhàn)略相結合經(jīng)營戰(zhàn)略人力資本戰(zhàn)略外在內(nèi)在組織結構工作設計公司文化全面薪酬戰(zhàn)略基本工資福利激勵培訓承認溝通工作環(huán)境績效管理信息系統(tǒng)12/20/202232人力資源管理目標的變化--人力資源管理體系與人力資源戰(zhàn)略是指企業(yè)為實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標而制定的一系列有關人力和人才資源開發(fā)與管理的總體規(guī)劃.人力資源戰(zhàn)略人員/人才招聘薪酬福利設計個人職業(yè)計劃績效考核體系公司文化改進工作崗位設計員工培訓計劃組織架構設計主要內(nèi)容12/20/202233人力資源戰(zhàn)略是指企業(yè)為實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標而制定的一案例分析12/20/202234案例分析12/18/202234閆海濤《上市公司的機遇與挑戰(zhàn)》

12/20/202235閆海濤《上市公司的機遇與挑戰(zhàn)》12/目錄第一講公司制度的發(fā)展第二講上市公司第三講上市公司面臨的問題第四講上市公司的管理創(chuàng)新12/20/202236目錄第一講公司制度的發(fā)展12/18/20222

第一講公司制度的發(fā)展

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第一講公司制度的發(fā)展

12/18/202231、公司制度的發(fā)展階段

所有者/經(jīng)理人分散的股東經(jīng)理人經(jīng)理人投資者交易者古典模式貝利－米恩斯模式兩權分離/經(jīng)理人主導20世紀80-90年代模式兩權分離/投資者主導經(jīng)理人經(jīng)理持股員工持股投資者交易者21世紀模式兩權融合/持股經(jīng)理、持股員工和投資者共同主導12/20/2022381、公司制度的發(fā)展階段所有者/分散的股東經(jīng)理人經(jīng)理人投資者2、優(yōu)秀公司治理的價值管理層資本市場

投資者勞動市場

員工產(chǎn)品市場

消費者供應商公司治理各類利害相關者和要素投入者對公司戰(zhàn)略方向與管理的參與和影響組織戰(zhàn)略管理公司組織對其各類要素投入者和利害相關者關系的協(xié)調(diào)與管理12/20/2022392、優(yōu)秀公司治理的價值管理層資本市場

投資者勞動市場

員工產(chǎn)3、公司治理結構框架

－基于我國公司法的組織模式股東、職工及其他利益相關者股東大會監(jiān)事會非執(zhí)行董事執(zhí)行董事股東監(jiān)事其他監(jiān)事董事會董事經(jīng)理非董事經(jīng)理高級經(jīng)理層（監(jiān)督、審查）（決策、戰(zhàn)略管理）領導與控制監(jiān)督參與（戰(zhàn)略執(zhí)行、運作管理）參與（重大決策戰(zhàn)略指導）12/20/2022403、公司治理結構框架

－基于我國公司法的組織模式股東、職工及西方國家公司立法的歷史沿革1.17-18世紀，是西方公司法的萌芽時期2.19世紀，是西方公司法的形成時期3.20世紀，尤其是“二戰(zhàn)”一來，是西方公司法的發(fā)展變革時期12/20/202241西方國家公司立法的歷史沿革12/18/20227組織機構股東大會董事會經(jīng)理最高權力機構常設機構管理日常經(jīng)營監(jiān)事會監(jiān)督12/20/202242組織機構股東大會董事會經(jīng)理最高權力機構常設機構管理日常經(jīng)營監(jiān)4、公司制度的特點12/20/2022434、公司制度的特點12/18/20229第二講上市公司12/20/202244第二講上市公司12/18/2022101、上市公司的特點

治理結構科學性產(chǎn)權明晰性經(jīng)營獨立性管理規(guī)范性企業(yè)透明性12/20/2022451、上市公司的特點

治理結構科學性12/18/2022112、上市公司的優(yōu)缺點分析優(yōu)點:管理規(guī)范,有效激勵,機制健全.缺點:對企業(yè)管理要求高,一旦管理不善導致企業(yè)失敗的可能性比較大.12/20/2022462、上市公司的優(yōu)缺點分析優(yōu)點:管理規(guī)范,有效激勵,機制健全.3、其它公司形式的特點有限責任公司無限責任公司兩合公司外商獨資公司中外合資公司12/20/2022473、其它公司形式的特點有限責任公司12/184、我國上市公司的特點分析歷史性變革性三次浪潮12/20/2022484、我國上市公司的特點分析歷史性12/18/202214第三講上市公司面臨的問題

12/20/202249第三講上市公司面臨的問題12/18/2022151、財務體系--盡責調(diào)查,增加透明度會計制度變化大監(jiān)督面寬影響因素多12/20/2022501、財務體系--盡責調(diào)查,增加透明度會計制度變化管理職能計劃選定目標及實現(xiàn)的方法組織分配任務對任務負責成就控制檢測活動并糾正領導用影響力去激勵員工原材料資源人力財力技術信息工作績效實現(xiàn)目標產(chǎn)品服務效率效益

2、明確你的職責12/20/202251管理職能計劃組織控制領導原材料工作績效2、明確你的職責123、參照標桿的要求

12/20/2022523、參照標桿的要求

12/18/202218走向成熟—企業(yè)追求的目標1、以長期戰(zhàn)略規(guī)劃為基礎

2、以職業(yè)經(jīng)理人制度為主體

3、以監(jiān)督約束機制為后盾

4、以穩(wěn)健經(jīng)營，平和理性之風格，

建立可持續(xù)的競爭優(yōu)勢12/20/202253走向成熟—企業(yè)追求的目標1、以長期戰(zhàn)略規(guī)劃為基礎

4、邁向開放型公司

12/20/2022544、邁向開放型公司

12/18/202220第四講上市公司的管理創(chuàng)新

12/20/202255第四講上市公司的管理創(chuàng)新

12/18/2022211、戰(zhàn)略創(chuàng)新

領先性差異化競爭性12/20/2022561、戰(zhàn)略創(chuàng)新

領先性差異化競爭性12/18/2022222、制度創(chuàng)新建立“三會”制度股東會中心主義是指董事會不擁有獨立于股東大會的法定權力，其執(zhí)行公司業(yè)務決策須完全依照公司章程授權和股東大會決議。股東會中心主義是以“資本中心主義”為理論基礎并以公司“幼年時期”規(guī)模小、股東人數(shù)少為實踐基礎的。股東會中心主義12/20/2022572、制度創(chuàng)新建立“三會”制度股東會中心主義是指董事會董事會中心主義隨著科技和生產(chǎn)力水平不斷提高，公司規(guī)模朝著巨型化發(fā)展，股權高度分散，公司管理業(yè)務也越來越專業(yè)化，每個股東都參與決策既并非必須也做不到，而董事會恰恰克服了這種弊端，對復雜多變的市場情況作出及時而靈活的反應。在理論上，“委任理論”日漸衰落，讓位于“有機體理論”。該理論將公司看成一個有機整體，主張公司組織機構的權力是國家法律直接授予并非來自股東大會委托。這樣董事會就從對股東大會的依附中解脫出來。12/20/202258董事會中心主義隨著科技和生產(chǎn)力水平不斷提高，公司規(guī)董事會的風格鄉(xiāng)村俱樂部

董事會橡皮圖章

董事會代表性

董事會專業(yè)化

董事會對董事會工作的關注程度低低對成員間關系的關注程度高高我們的現(xiàn)狀是什么樣？我們希望它什么樣？我們?nèi)绾文軌蜃龅剑?2/20/202259董事會的風格鄉(xiāng)村俱樂部

董事會橡皮圖章

董事會代表性

董事會經(jīng)理中心主義但自從董事會中心主義確立以后，其規(guī)模越來越龐大，由于又是會議體制，效率難免受到影響。基于此，在董事會下逐漸產(chǎn)生了另一個權力中心—經(jīng)理。公司的經(jīng)營權控制在經(jīng)理手里，是為經(jīng)理中心主義。CEO就是經(jīng)理中心主義的代表。12/20/202260經(jīng)理中心主義但自從董事會中心主義確立以后，其規(guī)模越3、控制權機制的模式

英美模式——股權高度分散流動出現(xiàn)在英美法系的美國和英國等國家特點在于股權高度分散，擁有發(fā)達的資本市場，股權流動性大。公司控制在管理者手中，但是由于有效率的資本市場和經(jīng)理人市場可以迅速發(fā)現(xiàn)并取代不稱職的經(jīng)理，公司事實上還是控制在股東手中

12/20/2022613、控制權機制的模式12/18/202227大陸模式——股權相對集中穩(wěn)定－出現(xiàn)在大陸法系的德國和日本等國家一是商業(yè)銀行與工業(yè)企業(yè)的交叉持股，二是董事會不－行使監(jiān)管性職能，由專門的監(jiān)事會來監(jiān)督管理層的行為。－公司事實上是控制在作為大股東的企業(yè)或者銀行手中家族模式——股權高度集中－主要出現(xiàn)在東南亞地區(qū)－突出特點就是家族控股，控股股東廣泛地參與企業(yè)的經(jīng)營管理12/20/202262大陸模式——股權相對集中穩(wěn)定12/18/2022284、組織創(chuàng)新法人治理結構創(chuàng)新組織設計創(chuàng)新部門職能創(chuàng)新12/20/2022634、組織創(chuàng)新法人治理結構創(chuàng)新12/18/202229

老板支付我工資-老板是上帝；

我只是機器上的一顆小螺絲釘-把頭低下，踏踏實實工作；

只要參與就會得到回報；

匯報的直接上級越多就顯得我越重要