2022年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新政策將會很快出臺

年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新政策將會很快出臺假如說2022年是互聯(lián)網(wǎng)金融興起的元年，那么2022，將注定成為行業(yè)立足金融與互聯(lián)網(wǎng)這個雙跨界領(lǐng)域，并成為引領(lǐng)C端投融資服務(wù)與B端金融產(chǎn)品供應(yīng)之間對接的一種必定趨勢。而互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和外延，也在逐步的摸索和確立中明確下來，成為一般投資者、平臺運(yùn)營者、風(fēng)投機(jī)構(gòu)、融資需求者以及相關(guān)的資訊服務(wù)、渠道合作以及互聯(lián)網(wǎng)營銷服務(wù)平臺共同享受的一臺盛宴。

通過近幾年P(guān)2P網(wǎng)貸市場的野蠻生長，以及央行、銀監(jiān)會、地方金融工作部門對行業(yè)的不斷調(diào)研，2022年對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策或指導(dǎo)看法出臺的可能性特別大，市場很快將結(jié)束監(jiān)管缺失的局面。

周小川：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新政策正在起草

目前，P2P行業(yè)仍處于“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)”的“三無”狀態(tài)，制度和監(jiān)管存在缺失。行業(yè)對監(jiān)管的呼聲日漸高漲，央行和銀監(jiān)會對于P2P行業(yè)監(jiān)管規(guī)章的討論也在加速推動，互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長的局勢有望得到有效掌握，業(yè)界稱2022年將成“互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管元年”。

2022年年初，中國銀監(jiān)會新設(shè)普惠金融部，P2P行業(yè)將受其監(jiān)管，但互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細(xì)則尚未出臺。對此，3月12日，周小川透露，一項針對互聯(lián)網(wǎng)金融的新政策正在起草爭論中，將會很快出臺，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策，也會依據(jù)進(jìn)展?fàn)顩r逐步制定。類型相關(guān)內(nèi)容請查閱宇博智業(yè)市場討論中心發(fā)布的2022年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管政策分析。

互聯(lián)網(wǎng)金融體量大、業(yè)態(tài)多，如何監(jiān)管也是一個大難題。央行支付結(jié)算司副司長樊爽文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融有網(wǎng)絡(luò)支付、股權(quán)眾籌、P2P等不同的業(yè)態(tài)，監(jiān)管方法和重點(diǎn)可能會有所不同。中央財經(jīng)高校金融學(xué)院教授賀強(qiáng)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)摒棄“一刀切”的思路，實(shí)行分級監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險掌握力量以及風(fēng)險承受力量也應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管幅度調(diào)整的重要參考，進(jìn)而避開過于從風(fēng)險掌握角度追求“抓大放小”，忽視了從行業(yè)進(jìn)展角度“扶優(yōu)限劣”的作用。

監(jiān)管措施一旦出臺，必將對行業(yè)帶來很大影響。宜信宜人貸總經(jīng)理方以涵此前對中新網(wǎng)金融頻道表示，監(jiān)管會促使不規(guī)范的公司被淘汰，促使行業(yè)朝著陽光與透亮?????的方向進(jìn)展，或?qū)е乱恍┕局鲃雨P(guān)門或倒閉。在這種狀況下，風(fēng)險掌握和獵取客戶的力量，尤其是風(fēng)險掌握力量是公司能否存活下去的關(guān)鍵。

被傳身陷2.5億壞賬陸金所：大事已進(jìn)入司法程序

監(jiān)管措施不到位，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象橫生，尤其P2P平臺跑路、壞賬等現(xiàn)象已屢見不鮮。3月11日，傳聞“國內(nèi)最平安P2P平臺”之稱的陸金所身陷2.5億壞賬。次日，陸金所發(fā)布公告否認(rèn)稱，平安商保確有一項應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)目前已進(jìn)入相關(guān)法律程序，但是詳情不便透露，該項目由第三方供應(yīng)擔(dān)保，投資者權(quán)益完全不受影響，該項目與陸金所P2P業(yè)務(wù)無關(guān)，截至目前，未有陸金所用戶受到任何投資損失。

12日晚，大公國際信用評級集團(tuán)將陸金所列入互聯(lián)網(wǎng)金融黑名單，這是陸金所第四次被大公“點(diǎn)名”警示，前三次都只是列入預(yù)警觀看名單或嚴(yán)峻警示。陸金所16日隔空回應(yīng)，發(fā)布聲明稱，對“與事實(shí)嚴(yán)峻不符”的“負(fù)面評級”“堅決予以抵制”，對于不實(shí)言論和報道“保留追究法律責(zé)任的權(quán)利”。

此外，陸金所公告中提到的“第三方擔(dān)?！碑吘故钦l？對此，中新網(wǎng)金融頻道致電陸金所公關(guān)總監(jiān)劉婕，她表示，目前大事已進(jìn)入司法程序，聲明中未提到的事項不便透露。

陸金所始終被視為P2P行業(yè)標(biāo)桿，此次陸金所壞賬風(fēng)波再度敲響行業(yè)警鐘。2022年伊始，就有紅嶺創(chuàng)投、盛融在線等平臺接連爆出大額壞賬甚至兌付危機(jī)。1月22日，里外貸資金鏈斷裂，涉及金額高達(dá)9.34億元，獲封北京P2P平臺“超級雷”。

另外，據(jù)網(wǎng)貸之家及公開數(shù)據(jù)，截至2022年2月底，被曝光的問題平臺數(shù)量已達(dá)493家，較兩年前增加5倍；累計待收金額超過50億元，較兩年前增加約60倍。而據(jù)大公猜測，2022年將有60%的網(wǎng)貸債務(wù)人信用破產(chǎn)，債權(quán)人損失將達(dá)到1000億元人民幣以上。

兜底成P2P行業(yè)潛規(guī)章業(yè)內(nèi)人士：須打破剛性兌付

盡管陸金所稱“目前未有用戶受到任何投資損失”，但陸金所是否會兜底，也引發(fā)市場猜想。

兜底幾乎成為行業(yè)慣例。2022年2月初，紅嶺創(chuàng)投在確認(rèn)安徽一家公司7000萬借款消失問題之后，打算將先行墊付投資者本息；2022年1月，佳兆業(yè)再陷“違約門”，其下屬兩家子公司或?qū)o法履行擔(dān)保責(zé)任，與之相關(guān)的搜易貸則公告稱，將受讓該借款人的全額未償付本息。但是，貸幫網(wǎng)CEO尹飛去年11月“揭竿而起”，在貸幫網(wǎng)曝出1280萬元壞賬之后，尹飛堅持不兜底，成為P2P業(yè)內(nèi)首家拒絕墊付的平臺，投資人則指責(zé)尹飛打破了“嬉戲規(guī)章”。

對于網(wǎng)貸平臺兜底行為，業(yè)內(nèi)各執(zhí)一詞。e云貸CEO任濤認(rèn)為，防范P2P跑路很重要的一個方面就是要打破剛性兌付，將P2P平臺作為信息中介平臺。而翼龍貸董事長王思聰則表示，承諾兜底是一種自律，投資人無法考證借款人的真實(shí)，某些平臺本意就是圈錢跑路，兜底模式是得到市場和投資人認(rèn)可的。

對此，中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山在接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時表示，P2P平臺不剛性兌付并不意味著欺詐，假如P2P平臺在具備足夠的透亮?????度和風(fēng)險掌握力量的基礎(chǔ)上，打破剛性兌付是合理的。另外，杜曉山提示投資者本身要有風(fēng)險意識和抗風(fēng)險力量。

P2P行業(yè)尋求資金托管專家：銀行比第三方支付平臺更平安

除了“去擔(dān)?！?，資金托管也是P2P行業(yè)的焦點(diǎn)問題。為了提高抗風(fēng)險力量以及吸引投資者，P2P平臺競相查找外部資金托管。統(tǒng)計顯示，目前已有超1000家網(wǎng)貸平臺與第三方支付公司開展了資金托管合作。相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)分析詳情可查閱發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場價值評估及投資潛力詢問報告》。

但是，由于商業(yè)銀行的增信功能和政策監(jiān)管背景，目前不少平臺舍棄第三方支付，投奔銀行。市場人士分析，當(dāng)前在利率市場化的沖擊以及信貸規(guī)模的制約下，銀行也正從托管業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入中查找增長點(diǎn)，與P2P平臺的需求形成對接。然而由于擔(dān)憂P2P平臺消失問題會導(dǎo)致自身信譽(yù)受損，銀行會選擇相對平安的平臺合作。近日，宜信與中信銀行、你我貸和融道網(wǎng)與招商銀行、積木盒子和人人貸與民生銀行等在資金托管方面綻開合作。

杜曉山對中新網(wǎng)金融頻道表示，銀行或其他第三方平臺大致從兩個方面對P2P資金進(jìn)行監(jiān)管，一是如發(fā)覺特別資金流入流出，有義務(wù)或責(zé)任通知有關(guān)方面，會保證客戶的權(quán)益和資金平安；此外一旦P2P公司由于資金鏈斷裂或者別的緣由倒閉、跑路，也能防止客戶的錢流入網(wǎng)貸公司的賬戶里。他認(rèn)為，如無制約，第三方支付平臺的平安性也不能得到保障，不如銀行保險。假如把投資人的資金放在銀行，交由銀行監(jiān)督管理，將促使中國P2P行業(yè)朝著好的方向進(jìn)展。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前P2P平臺存放在第三