計(jì)算機(jī)行業(yè)2021年中期投資策略：連接孵化新機(jī)遇AIOT開啟新篇章

計(jì)算機(jī)行業(yè)2021年中期投資策略：連接孵化新機(jī)遇，AIOT開啟新篇章一、企業(yè)級(jí)服務(wù)商的進(jìn)階之道1.1

應(yīng)用軟件得中臺(tái)得生態(tài)者得天下PaaS的連接和開發(fā)能力是軟件商構(gòu)建生態(tài)的基石，而生態(tài)構(gòu)建是企服廠商突破產(chǎn)品邊界持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。全球以及中國(guó)

PaaS市場(chǎng)一直保持高速增長(zhǎng)，占云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的比例呈現(xiàn)提升趨勢(shì)。在企業(yè)級(jí)應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域，PaaS成為了軟件廠商拓寬產(chǎn)品邊

界，為客戶創(chuàng)造增量?jī)r(jià)值以獲得持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。一方面，PaaS可以打通企服廠商自身各個(gè)SaaS應(yīng)用間的功能和數(shù)據(jù)，提升

產(chǎn)品間的協(xié)同效應(yīng)，并通過綜合數(shù)據(jù)分析提升整個(gè)產(chǎn)品套組的業(yè)務(wù)洞察力，形成企服產(chǎn)品內(nèi)部生態(tài)，從而更好地服務(wù)客戶，提

高客戶粘性，如微軟通過PaaS平臺(tái)連通Azure+

Office365

+

Dynamics365；另一方面，PaaS可以連接開發(fā)者，讓第三方ISV基于PaaS平臺(tái)針對(duì)客戶的其他需求進(jìn)行開發(fā)，形成企服產(chǎn)品周邊生態(tài)，提升企服產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力，也增加企服廠商的收入來源，

如Salesforce通過PaaS讓ISV和公司共同拓展CRM的功能邊界，形成“應(yīng)用生態(tài)正循環(huán)”。以業(yè)務(wù)為核心的開發(fā)理念正模糊企業(yè)級(jí)服務(wù)應(yīng)用的功能邊界。軟件開發(fā)從單體架構(gòu)到SOA架構(gòu)，再到微服務(wù)架構(gòu)，與開發(fā)效率

不斷提升伴生的一個(gè)開發(fā)理念是以客戶業(yè)務(wù)為核心。從前是用戶找界面，現(xiàn)在是流程找用戶，提升業(yè)務(wù)效率是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

根本目的，因此應(yīng)用軟件功能邊界越來越模糊，而具有PaaS平臺(tái)能力的廠商更易把握應(yīng)用邊界延伸的發(fā)展成長(zhǎng)機(jī)遇。1.2

云架構(gòu)下，網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)向彈性交互演進(jìn)云架構(gòu)變革下，云計(jì)算安全意識(shí)興起。隨著企業(yè)IT基礎(chǔ)架構(gòu)由傳統(tǒng)架構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)向云計(jì)算架構(gòu)，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全所面臨的挑戰(zhàn)與傳

統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)安全相比發(fā)生了重大變化，由此云安全防護(hù)日益受到關(guān)注。云安全的內(nèi)涵包括兩方面，即對(duì)云計(jì)算自身的安全防護(hù)（如

云用戶身份管理、云操作系統(tǒng)安全等）以及以云的形式提供和交付安全防護(hù)服務(wù)（云安全服務(wù)，如SASE、ZTNA等），未來

兩者將逐漸走向統(tǒng)一。關(guān)鍵云安全技術(shù)快步走向成熟，云安全市場(chǎng)有望快速發(fā)展。對(duì)比Gartner近兩年云安全技術(shù)成熟度曲線可以發(fā)現(xiàn)，關(guān)鍵云安全

技術(shù)如SASE（安全訪問服務(wù)邊緣模型）、CASB（云訪問安全代理）、CSPM（云安全配置管理）、CWPP（云工作負(fù)載安

全防護(hù)平臺(tái)）等正在快步走向或接近成熟。在技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，全球云安全服務(wù)市場(chǎng)正處于崛起過程中，Gartner預(yù)計(jì)至2022年全

球云安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將由2017年的58.51億美元增長(zhǎng)至119.67億美元，CAGR達(dá)15.4%。1.3

基礎(chǔ)資源虛擬化驅(qū)動(dòng)IT基礎(chǔ)架構(gòu)升級(jí)IT基礎(chǔ)架構(gòu)迭代的技術(shù)核心是基礎(chǔ)資源虛擬化。2003年服務(wù)器虛擬化技術(shù)開始普及，以VMware為代表的虛擬化軟件廠商引領(lǐng)

數(shù)據(jù)中心由硬件向虛擬化轉(zhuǎn)變。服務(wù)器虛擬化技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用使X86+虛擬化+集中式存儲(chǔ)架構(gòu)成為主流IT架構(gòu)。而隨著IT平

臺(tái)規(guī)模和復(fù)雜程度大幅提升，傳統(tǒng)IT架構(gòu)弊端顯現(xiàn)，超融合架構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。超融合在服務(wù)器虛擬化基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)、

存儲(chǔ)甚至安全資源的虛擬化?；A(chǔ)資源虛擬化帶來的優(yōu)勢(shì)：1）化整為零，提高了基礎(chǔ)資源利用率；2）降低了硬件成本，減少能耗；3）降低了基礎(chǔ)資源管

理成本；4）能實(shí)現(xiàn)資源動(dòng)態(tài)部署、彈性使用；5）提升了系統(tǒng)及應(yīng)用安全性；6）提升了資源的可擴(kuò)展性。二、華為鴻蒙OS引領(lǐng)的AIOT變革2.1

操作系統(tǒng)有望成為物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)核心技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)社會(huì)進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。過去十年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)改變了人們的生活方式。高速連接的激增以及計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)功能

的進(jìn)步使數(shù)十億人能夠使用智能手機(jī)進(jìn)行通信。而如今，一系列的新技術(shù)正將社會(huì)推向物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代：1）穩(wěn)定技術(shù)進(jìn)步使得微處

理器、內(nèi)存和網(wǎng)絡(luò)方面的組件變得更小、更便宜；2）由

WiFi、5G、藍(lán)牙和

ZigBee等眾多協(xié)議支持的高速通信允許隨時(shí)連接，

而且成本通?？梢院雎圆挥?jì)；3）對(duì)于軟件而言，集中式計(jì)算基礎(chǔ)架構(gòu)廣泛使用且擁有高度的可擴(kuò)展性。智能設(shè)備激增，應(yīng)用需求廣泛，推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展。在生活水平提高和用戶體驗(yàn)改善的推動(dòng)下，終端用戶對(duì)智能設(shè)備的需求不

斷增長(zhǎng)，這促使品牌在其產(chǎn)品中采用物聯(lián)網(wǎng)，并且推動(dòng)開發(fā)人員打造新一代的以用戶為中心的軟件應(yīng)用程序，進(jìn)而產(chǎn)生更多應(yīng)用

以及用戶對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步需求。同樣，在工業(yè)方面，智能制造、智能農(nóng)業(yè)、智能交通和智慧醫(yī)療等應(yīng)用需求也逐漸加大。CIC數(shù)據(jù)顯示，2019年智能家居和智能業(yè)務(wù)相關(guān)設(shè)備的出貨量達(dá)到7.628億臺(tái)，預(yù)計(jì)到2024年將增長(zhǎng)至25億臺(tái)，復(fù)合年增長(zhǎng)率為

26.7%；2019

年智能產(chǎn)業(yè)相關(guān)設(shè)備出貨量達(dá)到

4.275

億臺(tái)，預(yù)計(jì)到

2024

年將增長(zhǎng)至

13

億臺(tái)，復(fù)合年增長(zhǎng)率為

25.1%。2.2

鴻蒙技術(shù)路徑：微內(nèi)核操作系統(tǒng)內(nèi)核依然是操作系統(tǒng)的基礎(chǔ)構(gòu)件，目前內(nèi)核分為單內(nèi)核、微內(nèi)核、混合內(nèi)核、外內(nèi)核四種。其中單內(nèi)核是目前主流，大部分

Unix、Linux以及谷歌都采用單內(nèi)核模式。iOS是基于Unix的單內(nèi)核模式操作系統(tǒng)，內(nèi)部又分為核心操作系統(tǒng)層（CoreOSlayer）、核心服務(wù)層（CoreServicelayer）、

媒體層（Medialayer）和可觸摸層（CocoaTouchlayer）。

Android是基于Linux的單內(nèi)核模式操作系統(tǒng)，內(nèi)部同樣分為四層：Linux內(nèi)核層、系統(tǒng)運(yùn)行庫層、應(yīng)用框架層、應(yīng)用層。2.3

鴻蒙OS：為物聯(lián)網(wǎng)而生的操作系統(tǒng)華為“1+8+N”全場(chǎng)景智慧生活戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)跨終端無縫銜接。作為華為未來五到十年的關(guān)鍵戰(zhàn)略，“1+8+N”戰(zhàn)略中，“1”指的

是主入口手機(jī)，“8”指的是平板、TV、音響、眼鏡、手表、車機(jī)、耳機(jī)、PC八大業(yè)務(wù)，“N”指的是移動(dòng)辦公、智能家居、運(yùn)

動(dòng)健康、影音娛樂及智能出行各大板塊的延伸業(yè)務(wù)，而兩個(gè)“+”則分別代指華為Share與華為HiLink。2.4

OpenHarmony助推萬物互聯(lián)國(guó)內(nèi)首個(gè)開源領(lǐng)域的非盈利基金會(huì)：開放院子開源基金會(huì)。開放原子開源基金會(huì)（簡(jiǎn)稱“基金會(huì)”）是致力于推動(dòng)全球開源產(chǎn)

業(yè)發(fā)展的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，由阿里巴巴、百度、華為、浪潮、騰訊、360、招商銀行等多家龍頭科技企業(yè)聯(lián)合發(fā)起，于2020年6月

登記成立，是我國(guó)在開源領(lǐng)域的首個(gè)基金會(huì)。連接產(chǎn)學(xué)研共建生態(tài)，為開源項(xiàng)目找到更多的應(yīng)用場(chǎng)景?；饡?huì)的服務(wù)范圍包括開源軟件、開源硬件、開源芯片及開源內(nèi)容等，

為各類開源項(xiàng)目提供中立的知識(shí)產(chǎn)權(quán)托管，保證項(xiàng)目的持續(xù)發(fā)展不受第三方影響，通過開放治理尋求更豐富的社區(qū)資源的支持

與幫助，包括募集并管理資金，提供法律、財(cái)務(wù)等專業(yè)支持。目前，基金會(huì)的最新孵化項(xiàng)目包括ZNBase、XuperChain、

OpenHarmony、TencentOSTiny等。三、重點(diǎn)標(biāo)的推薦3.1

用友網(wǎng)絡(luò)：YonBIP助力企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型用友推出YonBIP商業(yè)創(chuàng)新平臺(tái)，旨在將云服務(wù)由產(chǎn)品服務(wù)模式升級(jí)為平臺(tái)服務(wù)模式，從而更好地服務(wù)大中型客戶。YonBIP融

合了先進(jìn)且高可用技術(shù)平臺(tái)和公共與關(guān)鍵商業(yè)應(yīng)用與服務(wù)，具有數(shù)字化、智能化、高彈性、安全可信、社會(huì)化、全球化、平臺(tái)

化、生態(tài)化等特征。YonBIP平臺(tái)以PaaS+SaaS的方式助力客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過云原生架構(gòu)充分實(shí)現(xiàn)客戶自主性，是公司將

云服務(wù)由產(chǎn)品服務(wù)模式升級(jí)為平臺(tái)服務(wù)模式的核心抓手。3.2

金山辦公：“協(xié)作”戰(zhàn)略打開B端訂閱TAM協(xié)作戰(zhàn)略進(jìn)軍辦公大市場(chǎng)。2020年12月，金山辦公宣布公司以“協(xié)作”為全新戰(zhàn)略方向，同時(shí)發(fā)布金山表單、金山會(huì)議、金山日

歷、金山待辦和FlexPaper5款協(xié)作辦公產(chǎn)品。這意味著公司基于泛工作場(chǎng)景、面向個(gè)人和組織的全家桶辦公協(xié)作套件矩陣成型，

協(xié)作戰(zhàn)略將成為金山辦公在傳統(tǒng)政企頭部市場(chǎng)之外，撬動(dòng)千萬級(jí)中小微企業(yè)辦公市場(chǎng)的關(guān)鍵。3.3

明源云：天際開放平臺(tái)實(shí)現(xiàn)聯(lián)接協(xié)同明源云基于公司行業(yè)經(jīng)驗(yàn)打造企業(yè)級(jí)PaaS平臺(tái)——天際開放平臺(tái)，關(guān)注地產(chǎn)生態(tài)鏈數(shù)字化。天際開放平臺(tái)擁有四大能力：應(yīng)用集成能力：集成開放平臺(tái)提供高可用、高性能、低延遲的集成服務(wù)，支撐企業(yè)內(nèi)外部的各種集成訴求。內(nèi)部集成數(shù)據(jù)

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