期貨交易風險控制與資金管理策略課件

期貨交易風險控制及資金管理策略銀建期貨朱江期貨交易風險控制及資金管理策略銀建期貨朱江1如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄2

股指期貨（StockIndexFutures）

全稱股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨（StockIndexFutures）3合約標的滬深300指數(shù)（IF）合約乘數(shù)每點300元合約價值滬深300指數(shù)點×300元報價單位指數(shù)點最小變動價位0.2點合約月份當月、下月及隨后兩個季月交易時間9:15-11:30,13:00-15:15最后交易日交易時間9:15-11:30,13:00-15:00價格限制上一個交易日結算價的正負10%合約交易保證金近月合約收19%，遠月21%交割方式現(xiàn)金交割最后交易日合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延最后結算日同最后交易日交易傭金標的合約的萬分之1.5合約標的滬深300指數(shù)（IF）合約乘數(shù)每點300元合約價值滬4如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄5“捂著”就會“解套”損失以保證金為限保證金標準一成不變像股票一樣“炒新”當日結算價=300指數(shù)收盤價股指期貨交割結算價=當日結算價當日結算=當日平倉合約最后交易日在月末像商品期貨一樣實物交割走出股指期貨概念誤區(qū)“捂著”就會“解套”走出股指期貨概念誤區(qū)6如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄7通病一、滿倉操作期市有句俗話—滿倉者必輸！滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉。事事無絕對，即便是基金也不可能完全控制突發(fā)事件和政策面或消息面的影響。財富的積累是和時間成正比的，這是國內外期貨大師的共識。靠小資金盈取大波段的利潤，資金曲線的大幅度波動，其本身就是不正常的現(xiàn)象，只有進二退一，穩(wěn)步拉升方為成功之道。防范方法：絕不滿倉，每次開倉不超過總資金的20%，最多為25%，以防補倉或其他情況的發(fā)生。通病一、滿倉操作期市有句俗話—滿倉者必輸！滿倉操作雖然有可8通病二、逆勢開倉很多新投資者，喜歡在暴漲暴跌的時候開反向倉，雖然有時運氣好能夠僥幸獲利，但這是一種非常危險的動作，是嚴重的逆勢行為，一旦遇到連續(xù)的單邊行情便會被強行平倉，直至暴倉。防范方法：絕不開反向倉。

通病二、逆勢開倉很多新投資者，喜歡在暴漲暴跌的時候開反向倉9通病三、持倉綜合癥這是投資者的一種通病，“癥狀”表現(xiàn)為：當手中無單時手癢閑不住，非要下單不可；手中有單又恐慌，一旦市場朝反方向運作，就不知如何是好；認為機會不斷，總是想不停地操作，結果越做越賠，越賠越做。究其原因，主要是因為沒有良好的技術分析方法作為后盾，心中沒底。殊不知休息也是一種操作方法。防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場無機會便休息，有機會果斷跟進；止盈止損堅決執(zhí)行。

通病三、持倉綜合癥這是投資者的一種通病，“癥狀”表現(xiàn)為：當10通病四、測頂測底有些投資者總是憑主觀判斷市場的頂部和底部，結果是被套在山腰，砍也砍不動了，最終導致大虧的結局。防范方法：順勢而為；絕不測頂測底，堅決做一個市場趨勢的跟隨者。通病四、測頂測底有些投資者總是憑主觀判斷市場的頂部和底部，11通病五、死不認輸很多投資者就是犟脾氣，做錯了從不認輸，不知在第一時間解決掉手中的錯單，以至讓錯誤不斷地延續(xù)，后果可想而知?！拔揖褪遣恍潘粷q，我就是不信它下不來……”這種心態(tài)萬萬要不得。防范方法：承認自己有錯的時候，不存僥幸心理，堅決在第一時間止損。通病五、死不認輸很多投資者就是犟脾氣，做錯了從不認輸，不知12

通病六、逆勢搶反彈搶反彈如果方法對了，當然可以。否則，猶如刀口舔血。若從空中落下一把刀，你應該何時去接？毫無疑問，一定是等它落在地上搖擺不動之后，如若不然，必定會傷痕累累。期貨市場與之同理。防范方法：搶反彈需要一定的技巧。無經驗者，不必冒險，順勢而為即可，且參與反彈時一定要注意資金的管理。

通病六、逆勢搶反彈搶反彈如果方法對了，當然可以。否則，猶13通病七、頻繁“全天候”操作很多投資者，都想做全能型選手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，雖然對自己要求很“嚴格”，但這違背了期貨市場順勢而為的重要性。防范方法：在沒有一股力量打破另一股力量時，不要動反向的念頭，多頭市就是做多，平多、再多、再平多……空頭市則堅持開空、平空、再開空、再平空……通病七、頻繁“全天候”操作很多投資者，都想做全能型選手，“14通病八、把握不好進出場時機賺錢的持倉拖成虧損持倉后出場；短線操作改成了長線操作，最后虧損出場；該買沒買，該賣沒賣，好的機會總是被錯過；防范方法：每天制定一份交易計劃，如果你做短線，就堅持按計劃時間進出；做長線就不要天天自己盯著電腦看，可以委托別人告訴你每天的價格就可以了；按計劃交易，堅持下來，你會發(fā)現(xiàn)帳面資金比原來增加了很多。通病八、把握不好進出場時機賺錢的持倉拖成虧損持倉后出場；短線15了解自己是起點耐心是一種美德

該出場時就出場控制情緒紀律規(guī)范：期貨不是鬧著玩過猶不及：過度交易要不得要懂得剎車：務必及時止損自我批評——檢討錯誤風險——并非無法控制風險并非無法控制了解自己是起點耐心是一種美德該出場時就出場控制情緒紀律規(guī)范16止損——留得青山在，不怕沒柴燒行情波動特點操作者心理承受能力一種是方向不對，一種是時機不對。當成一次新的機會，重新介入便可。盈利的單子是長線，虧損的單子是短線。資金量操作周期錯單有兩種錯法止損錯了再跟進去用動態(tài)的止損來代替止盈

有限度地虧無限度地盈

止損——留得青山在，不怕沒柴燒行情波動特點操作者心理承受能力17資金管理的目的何在？資金管理，我要做些什么？幾個普遍性的資金管理技巧小額賬戶資金管理——錢少更需謹慎資金管理——所有贏家的共通之處

成功在市場之外——資金管理的重要性不亞于走勢判斷資金管理的目的何在？資金管理，我要做些什么？幾個普遍性的18期貨交易風險控制與資金管理策略1912312320謝謝觀看營銷部電話：22890722客服部電話：22890720謝謝觀看營銷部電話：2289072221期貨交易風險控制及資金管理策略銀建期貨朱江期貨交易風險控制及資金管理策略銀建期貨朱江22如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄23

股指期貨（StockIndexFutures）

全稱股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨（StockIndexFutures）24合約標的滬深300指數(shù)（IF）合約乘數(shù)每點300元合約價值滬深300指數(shù)點×300元報價單位指數(shù)點最小變動價位0.2點合約月份當月、下月及隨后兩個季月交易時間9:15-11:30,13:00-15:15最后交易日交易時間9:15-11:30,13:00-15:00價格限制上一個交易日結算價的正負10%合約交易保證金近月合約收19%，遠月21%交割方式現(xiàn)金交割最后交易日合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延最后結算日同最后交易日交易傭金標的合約的萬分之1.5合約標的滬深300指數(shù)（IF）合約乘數(shù)每點300元合約價值滬25如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄26“捂著”就會“解套”損失以保證金為限保證金標準一成不變像股票一樣“炒新”當日結算價=300指數(shù)收盤價股指期貨交割結算價=當日結算價當日結算=當日平倉合約最后交易日在月末像商品期貨一樣實物交割走出股指期貨概念誤區(qū)“捂著”就會“解套”走出股指期貨概念誤區(qū)27如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄如何規(guī)避交易風險走出股指期貨誤區(qū)股指期貨簡介目錄28通病一、滿倉操作期市有句俗話—滿倉者必輸！滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉。事事無絕對，即便是基金也不可能完全控制突發(fā)事件和政策面或消息面的影響。財富的積累是和時間成正比的，這是國內外期貨大師的共識?？啃≠Y金盈取大波段的利潤，資金曲線的大幅度波動，其本身就是不正常的現(xiàn)象，只有進二退一，穩(wěn)步拉升方為成功之道。防范方法：絕不滿倉，每次開倉不超過總資金的20%，最多為25%，以防補倉或其他情況的發(fā)生。通病一、滿倉操作期市有句俗話—滿倉者必輸！滿倉操作雖然有可29通病二、逆勢開倉很多新投資者，喜歡在暴漲暴跌的時候開反向倉，雖然有時運氣好能夠僥幸獲利，但這是一種非常危險的動作，是嚴重的逆勢行為，一旦遇到連續(xù)的單邊行情便會被強行平倉，直至暴倉。防范方法：絕不開反向倉。

通病二、逆勢開倉很多新投資者，喜歡在暴漲暴跌的時候開反向倉30通病三、持倉綜合癥這是投資者的一種通病，“癥狀”表現(xiàn)為：當手中無單時手癢閑不住，非要下單不可；手中有單又恐慌，一旦市場朝反方向運作，就不知如何是好；認為機會不斷，總是想不停地操作，結果越做越賠，越賠越做。究其原因，主要是因為沒有良好的技術分析方法作為后盾，心中沒底。殊不知休息也是一種操作方法。防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場無機會便休息，有機會果斷跟進；止盈止損堅決執(zhí)行。

通病三、持倉綜合癥這是投資者的一種通病，“癥狀”表現(xiàn)為：當31通病四、測頂測底有些投資者總是憑主觀判斷市場的頂部和底部，結果是被套在山腰，砍也砍不動了，最終導致大虧的結局。防范方法：順勢而為；絕不測頂測底，堅決做一個市場趨勢的跟隨者。通病四、測頂測底有些投資者總是憑主觀判斷市場的頂部和底部，32通病五、死不認輸很多投資者就是犟脾氣，做錯了從不認輸，不知在第一時間解決掉手中的錯單，以至讓錯誤不斷地延續(xù)，后果可想而知。“我就是不信它不漲，我就是不信它下不來……”這種心態(tài)萬萬要不得。防范方法：承認自己有錯的時候，不存僥幸心理，堅決在第一時間止損。通病五、死不認輸很多投資者就是犟脾氣，做錯了從不認輸，不知33

通病六、逆勢搶反彈搶反彈如果方法對了，當然可以。否則，猶如刀口舔血。若從空中落下一把刀，你應該何時去接？毫無疑問，一定是等它落在地上搖擺不動之后，如若不然，必定會傷痕累累。期貨市場與之同理。防范方法：搶反彈需要一定的技巧。無經驗者，不必冒險，順勢而為即可，且參與反彈時一定要注意資金的管理。

通病六、逆勢搶反彈搶反彈如果方法對了，當然可以。否則，猶34通病七、頻繁“全天候”操作很多投資者，都想做全能型選手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，雖然對自己要求很“嚴格”，但這違背了期貨市場順勢而為的重要性。防范方法：在沒有一股力量打破另一股力量時，不要動反向的念頭，多頭市就是做多，平多、再多、再平多……空頭市則堅持開空、平空、再開空、再平空……通病七、頻繁“全天候”操作很多投資者，都想做全能型選手，“35通病八、把握不好進出場時機賺錢的持倉拖成虧損持倉后出場；短線操作改成了長線操作，最后虧損出場；該買沒買，該賣沒賣，好的機會總是被錯過；防范方法：每天制定一份交易計劃，如果你做短線，就堅持按計劃時間進出；做長線就不要天天自己盯著電腦看，可以委托別人告訴你每天的價格就可以了；按計劃交易，堅持下來，你會發(fā)現(xiàn)帳面資金比原來增加了很多。通病八、把握不好進出場時機賺錢的持倉拖成虧損持倉后出場；短線36了解自己是起點耐心是一種美德

該出場時就出場控制情緒紀律規(guī)范：期貨不是鬧著玩過猶不及：過度交易要不得要懂得剎車：務必及時止損自我批評——檢討錯誤風險——并非無法控制風險并非無法控制了解自己是起點耐心是一種美德該出場時就出場控制情緒紀律規(guī)范37止損——留得青山在，不怕沒柴燒行情波動特點操作者心理承受能力一種是方向不對，一種是時機不對。當成一次新的機會，重新介入便可。盈利的單子是長線，虧損的單子是短線。資金量操作周期錯單有兩種錯法止損錯了再跟進去用動態(tài)