投資決策的稅收籌劃教材課件

第六章投資決策的稅收籌劃西南財經(jīng)大學(xué)財稅學(xué)院劉蓉第六章投資決策的稅收籌劃西南財經(jīng)大學(xué)財稅學(xué)院1第六章投資決策的稅收籌劃

本章要點：本章主要介紹企業(yè)投資中所涉及的稅收優(yōu)惠政策，稅收籌劃原理以及相關(guān)的案例分析。通過學(xué)習(xí)，應(yīng)該對投資的地點籌劃，行業(yè)籌劃，項目籌劃以及投資方式的籌劃有所了解，并掌握在企業(yè)投資所涉及的各個方面的稅收優(yōu)惠政策以及稅收優(yōu)惠政策的運用。第六章投資決策的稅收籌劃本章要點：本章主要介紹企業(yè)2第六章投資決策的稅收籌劃投資地點的稅收籌劃1投資行業(yè)的稅收籌劃2投資項目的稅收籌劃3投資方式的稅收籌劃4第六章投資決策的稅收籌劃投資地點的稅收籌劃1投資行業(yè)的稅收3第一節(jié)投資地點的稅收籌劃經(jīng)濟(jì)特區(qū)西部大開發(fā)地區(qū)出口開發(fā)區(qū)內(nèi)容一內(nèi)容二內(nèi)容三第一節(jié)投資地點的稅收籌劃經(jīng)濟(jì)特區(qū)西部大開發(fā)地區(qū)出口開發(fā)區(qū)4第一節(jié)投資地點的稅收籌劃

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域性特點使得宏觀調(diào)控的政策之一稅收政策也體現(xiàn)出地區(qū)稅收傾斜的特點，我國在實踐中形成了由沿海向內(nèi)地推進(jìn)的戰(zhàn)略規(guī)劃布局，高新技術(shù)開發(fā)的生產(chǎn)布局，以及西部大開發(fā)及振興東北，老少邊窮地區(qū)發(fā)展的差異稅收政策，以扶持其各類需要扶持的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，優(yōu)化資源配置，由于稅收政策的區(qū)域差異，使得企業(yè)投資時的地區(qū)籌劃成為可能，企業(yè)除了考慮投資地的硬環(huán)境以外，企業(yè)可以主動選擇到相對低稅率的地區(qū)進(jìn)行注冊，在符合自己戰(zhàn)略規(guī)劃的前提下，或在低稅率地設(shè)立銷售機(jī)構(gòu)，子公司等。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)所得稅法實施條例》、國發(fā)[2007]39號、國發(fā)[2007]40號、財稅[2008]1號、國稅函[2009]399號等法規(guī)條例，我國特殊區(qū)域稅收優(yōu)惠政策如下：第一節(jié)投資地點的稅收籌劃我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)5第一節(jié)投資地點的稅收籌劃一、經(jīng)濟(jì)特區(qū)（一）經(jīng)濟(jì)特區(qū)的范圍法律設(shè)置的發(fā)展對外經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流的特定地區(qū)，是指深圳、珠海、汕頭、廈門和海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)；國務(wù)院已規(guī)定執(zhí)行地區(qū)特殊政策的地區(qū)是指上海浦東新區(qū)。（二）稅收優(yōu)惠政策1.對經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)在2008年1月1日（含）之后完成登記注冊的國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得，自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。2.經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)新設(shè)高新技術(shù)企業(yè)同時在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)以外的地區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營的，應(yīng)當(dāng)單獨計算其在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得，并合理分?jǐn)偲髽I(yè)的期間費用；沒有單獨計算的，不得享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠。

第一節(jié)投資地點的稅收籌劃一、經(jīng)濟(jì)特區(qū)6第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）案例分析甲企業(yè)是位于某經(jīng)濟(jì)特區(qū)的老外商投資企業(yè)，在市區(qū)的繁華地段擁有臨街廠房一棟。目前該企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，將生產(chǎn)車間遷移到市區(qū)其他地方，留下廠房待處理。經(jīng)評估，該廠房的重置價值為1000萬元人民幣?，F(xiàn)在有一外商欲在該市投資設(shè)立一家高新技術(shù)企業(yè)，打算將甲企業(yè)原有的廠房改造成購物中心。該高新技術(shù)企業(yè)（以下稱為乙企業(yè)）的投資可行性研究表明：外方將投入600萬美金（約折合人民幣5000萬元），作為注冊資本，投資期限15年。預(yù)計投產(chǎn)后第三年開始盈利，盈利前三年每年的稅前利潤為人民幣800萬元，以后10年每年的利潤將穩(wěn)定在1200萬元左右。現(xiàn)在有三個方案供甲企業(yè)選擇：第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）案例分析7第一節(jié)投資地點的稅收籌劃1.稅收籌劃方案方案一，以1000萬元的公平市場價格將廠房轉(zhuǎn)讓給乙企業(yè)。方案二，將廠房租給乙企業(yè)，每年租金100萬元，15年后處理該廠房的稅后凈值為400萬元。方案三，甲企業(yè)以該廠房折合15％的股權(quán)投資入股，與外方共同投資乙企業(yè)。在三種不同的方案中，甲企業(yè)需要繳納的稅種各不相同，稅后凈收益也不盡相同（假設(shè)甲企業(yè)要求的投資報酬率為8％，它適用的所得稅稅率為15％）。

第一節(jié)投資地點的稅收籌劃1.稅收籌劃方案8第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案一：轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)需繳納5％的營業(yè)稅，甲企業(yè)應(yīng)納營業(yè)稅為1000×5％=50萬元，應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加為50×7％＋50×3％=5萬元企業(yè)所得稅為（1000－50－5）×15％=141.75萬元，企業(yè)的稅后凈收入為1000－50－5－141.75=803.25萬元。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案一：9第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案二：應(yīng)納房產(chǎn)稅100×12％=12萬元，應(yīng)納企業(yè)所得稅（100－12）×15％=13.2萬元，稅后租金凈收入為100－12－13.2=74.8萬元，每年收入折合現(xiàn)值共計74.8×8.5595＝640.2506（萬元）廠房殘值收入400萬元折合現(xiàn)值400×0.3125＝126.08（萬元）合計約為766.3萬元。(在利率為8％的情況下，15年期的年金現(xiàn)值系數(shù)為8.5595,15年期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.3125）第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案二：10第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案三：乙企業(yè)作為在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立的外商投資額在500萬美元以上、經(jīng)營期限在10年以上的商業(yè)企業(yè)，享受從開始獲利年度起，第一年、第二年免繳所得稅，第三年到第五年按照25%稅率減半繳納所得稅的優(yōu)惠政策。下表反映了乙企業(yè)在今后15年內(nèi)的利潤情況及甲企業(yè)在這一項目上的投資收益情況。甲企業(yè)的適用稅率和乙企業(yè)相同，均為15％，因此甲企業(yè)不必就投資收益補(bǔ)繳所得稅。

從下表中可以看到，甲企業(yè)15年投資收益的凈現(xiàn)值為889.106萬元。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案三：11年度乙稅前利潤稅率所得稅稅后利潤甲投資收益現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)值第1年0.9174第2年0.8417第3年800.000800.00120.000.772292.664第4年800.000800.00120.000.708485.008第5年800.0012.5%100.00700.00105.000.649968.24第6年1200.0012.5%150.001050.00157.50.596393.917第7年1200.0012.5%150.001050.00157.50.547086.153第8年1200.0015%180.00102..00153.000.501976.791第9年1200.0015%180.001020.00153.000.460470.441第10年1200.0015%180.001020.00153.000.422464.627第11年1200.0015%180.001020.00153.000.387559.288第12年1200.0015%180.001020.00153.000.355554.293第13年1200.0015%180.001020.00153.000.326249.907第14年1200.00155180.001020.00153.000.299245.778第15年1200.0015%180.001020.00153.000.274541.999合計889.106年度乙稅前利潤稅率所得稅稅后利潤甲投資收益現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)值第1年12第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.方案解析從凈現(xiàn)值比較，方案三凈現(xiàn)值最大。但在方案三下，甲企業(yè)的投資收益的多少取決于乙企業(yè)的經(jīng)營成果，因而投資收益具有一定的不確定性，其投資風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于方案一和方案二。如果乙企業(yè)在投資后的第三年不能進(jìn)入盈利年度，或者每年的稅前利潤達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，則方案三的實際收益率有可能會低于前兩種方案。這取決于投資人的風(fēng)險偏好，如果屬于風(fēng)險厭惡者，則可以選擇風(fēng)險較小，收益比較確定的前兩種方案。而在前兩種方案中，方案一的交易一次完成，相對于方案二來說，風(fēng)險較小，并且投資收益要比方案二高。但是如果甲企業(yè)在收到現(xiàn)金后，不能投資于收益率高于８％的項目，那么，方案一的實際收益率就會低于方案二。如果甲企業(yè)廠房升值的潛力很大，則方案二的凈收益會大于方案一。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.方案解析13第一節(jié)投資地點的稅收籌劃二、西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠。（一）西部大開發(fā)區(qū)域包括重慶市，四川省，貴州省，云南省，西藏自治區(qū)，陜西省，甘肅省，寧夏回族自治區(qū)，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)，內(nèi)蒙古自治區(qū)和廣西壯族自治區(qū)等。（二）稅收優(yōu)惠政策1.對設(shè)在西部地區(qū)、以國家規(guī)定的鼓勵類項目為主營業(yè)務(wù)，且其當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入超過企業(yè)總收入70％的企業(yè)，企業(yè)可自行申請，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后，企業(yè)方可減按15％的稅率繳納企業(yè)所得稅。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃二、西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠。14第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.對在西部地區(qū)新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，且上述項目業(yè)務(wù)收入占企業(yè)總收入70％以上的，企業(yè)自行申請，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后，內(nèi)資企業(yè)自開始生產(chǎn)經(jīng)營之日起，第1年至第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅；3.外商投資企業(yè)經(jīng)營期在10年以上的，自獲利年度起，第1年至第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。上述企業(yè)同時符合第一條規(guī)定條件的，第3年至第5年減少征收企業(yè)所得稅時，按15％稅率計算出應(yīng)納所得稅額后減半執(zhí)行。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.對在西部地區(qū)新辦交通、電力、15第一節(jié)投資地點的稅收籌劃4.對實行匯總(合并)納稅企業(yè)，應(yīng)當(dāng)將西部地區(qū)的成員企業(yè)與西部地區(qū)以外的成員企業(yè)分開，分別匯總(合并)申報納稅，分別適用稅率。5.對西部地區(qū)內(nèi)資鼓勵類、外商投資鼓勵類及優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)項目在投資總額以內(nèi)進(jìn)口自用先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，除國家規(guī)定不予免稅者外，進(jìn)口時免征關(guān)稅、增值稅。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃4.對實行匯總(合并)納稅企業(yè)，16第一節(jié)投資地點的稅收籌劃目前有很多大型企業(yè)，在成都等西部城市設(shè)立生產(chǎn)基地，如大眾汽車，這一舉措不僅能利用西部的資源和勞動力優(yōu)勢，利用稅收優(yōu)惠，還可以通過實施兼并重組，利用被投資兼并企業(yè)的虧損抵稅，如果被兼并方屬于國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，還可享受所得稅減免優(yōu)惠，確為很好的企業(yè)戰(zhàn)略與稅收籌劃的結(jié)合典范，再如，TCL集團(tuán)從1997年開始，就成功運用稅務(wù)籌劃，開展對西部的投資合作，達(dá)到了“雙贏”的目的。對于大多數(shù)西部企業(yè)而言，也需要按照法定程序進(jìn)行稅收優(yōu)惠申請，如果不申請，依然無法享受稅收優(yōu)惠政策。

第一節(jié)投資地點的稅收籌劃目前有很多大型企業(yè)，在17第一節(jié)投資地點的稅收籌劃三、出口加工區(qū)的稅收優(yōu)惠（一）出口加工區(qū)

出口加工區(qū)是指經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由海關(guān)監(jiān)管的特殊封閉區(qū)域。對出口加工區(qū)運往區(qū)外的貨物，海關(guān)按照對進(jìn)口貨物的有關(guān)規(guī)定辦理進(jìn)口報關(guān)手續(xù)，并對報關(guān)的貨物征收增值稅、消費稅；對出口加工區(qū)外企業(yè)運入出口加工區(qū)的貨物視同出口，由海關(guān)辦理出口報關(guān)手續(xù)，簽發(fā)出口貨物報關(guān)單。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃三、出口加工區(qū)的稅收優(yōu)惠18第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）優(yōu)惠政策區(qū)外企業(yè)銷售給出口加工區(qū)內(nèi)企業(yè)并運入出口加工區(qū)內(nèi)企業(yè)使用的國產(chǎn)設(shè)備、原材料、零部件、元器件、包裝物料，以及建造基礎(chǔ)設(shè)施、加工企業(yè)和行政管理部門生產(chǎn)、辦公用房的基礎(chǔ)物資，區(qū)外企業(yè)可憑海關(guān)簽發(fā)的出口貨物報關(guān)單和其他現(xiàn)行規(guī)定的出口退稅憑證，向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報辦理退（免）稅。對區(qū)內(nèi)企業(yè)在區(qū)內(nèi)加工、生產(chǎn)的貨物，凡屬于貨物直接出口和銷售給區(qū)內(nèi)企業(yè)的，免征增值稅、消費稅。對區(qū)內(nèi)企業(yè)出口的貨物，不予辦理退稅。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）優(yōu)惠政策19第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃行業(yè)范圍行業(yè)優(yōu)惠政策行業(yè)稅收籌劃內(nèi)容一內(nèi)容二內(nèi)容三第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃行業(yè)范圍行業(yè)優(yōu)惠政策行業(yè)稅收籌劃20第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃一、行業(yè)范圍根據(jù)新企業(yè)所得稅法規(guī)定，能夠享受稅收優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)主要集中在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)，資源再生與環(huán)境保護(hù)等方面的優(yōu)惠，還有一些主要是針對外資企業(yè)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資，產(chǎn)品出口企業(yè)、先進(jìn)技術(shù)企業(yè)等的減免稅優(yōu)惠。以及少量的如利于研發(fā)的政策和購買國產(chǎn)設(shè)備的投資抵稅政策等。當(dāng)確定了投資地區(qū)后，投資行業(yè)就是第二個要決策的問題。面對稅收優(yōu)惠政策的“誘惑”，企業(yè)決策者必須保持清醒的頭腦，選擇既適合自身特點，發(fā)揮優(yōu)勢，又能享受盡量多稅收利益的行業(yè)作為投資方向。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃一、行業(yè)范圍21第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃另外，企業(yè)要開始營業(yè)生產(chǎn)，應(yīng)先確定經(jīng)營范圍，進(jìn)行工商登記，企業(yè)經(jīng)營范圍是指國家允許企業(yè)法人生產(chǎn)和經(jīng)營的商品類別、品種以及服務(wù)項目，反映企業(yè)法人業(yè)務(wù)活動的內(nèi)容和生產(chǎn)經(jīng)營方向，是企業(yè)法人業(yè)務(wù)活動范圍的法律界限。從稅收制度來看，通過對于不同產(chǎn)業(yè)的差異稅收政策，可以顯示一國政府對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策意圖，其稅負(fù)差異可以具體到商品類別，以此經(jīng)濟(jì)手段來實現(xiàn)總供需的平衡，實現(xiàn)宏觀調(diào)控。從企業(yè)來講，從投資初始的選擇時，行業(yè)選擇不可獲取的需要對該地區(qū)該行業(yè)稅收政策甚至某類產(chǎn)品的進(jìn)行完全掌握，才能在不同投資方向之間作出選擇。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃另外，企業(yè)要開始營業(yè)生產(chǎn)22第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃二、行業(yè)優(yōu)惠政策按照現(xiàn)行稅法，生產(chǎn)性外商投資企業(yè)在中國可以享受到如“免2減3”等的稅收優(yōu)惠，其中對于能源、交通、港口、碼頭機(jī)場等還有“5免5減半”等更寬松的行業(yè)特惠，對于先進(jìn)技術(shù)企業(yè)和產(chǎn)品出口企業(yè)也具有延期的稅率優(yōu)惠等。而非生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，除了地區(qū)優(yōu)惠以外，在我國現(xiàn)階段幾乎沒有行業(yè)稅收優(yōu)惠政策可以享受。對于內(nèi)資企業(yè)，主要有以下行業(yè)具有特殊稅務(wù)利益。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃二、行業(yè)優(yōu)惠政策23第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃

1.國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)目前世界各個國家都普遍實行行業(yè)性稅收傾斜政策和對高科技產(chǎn)品的發(fā)展政策，在我國，高新技術(shù)企業(yè)可以享受15％低稅率。而且對于新辦的高新技術(shù)企業(yè)，可以享受從獲利年度起免稅兩年。

2.興辦第三產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策為了支持和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，可按照產(chǎn)業(yè)政策在一定期限內(nèi)減免所得稅，具體規(guī)定是對新辦的獨立核算的從事咨詢業(yè)，信息業(yè)，技術(shù)服務(wù)行業(yè)的企業(yè)或者經(jīng)營單位，自開業(yè)之日起，第一年至第二年免征所得稅，對新辦的獨立核算的從事公用事業(yè)，商業(yè)，物資業(yè)，飲食業(yè)，教育文化業(yè)，衛(wèi)生事業(yè)的企業(yè)或者經(jīng)營單位，自開業(yè)之日起，報主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可減免所得稅一年。

第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃1.國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)24第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃3.利用國家對農(nóng)業(yè)以及相關(guān)服務(wù)行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策國家對農(nóng)業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)前，產(chǎn)中，產(chǎn)后服務(wù)行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，現(xiàn)行政策規(guī)定，鄉(xiāng)，村，的農(nóng)技推廣站，植保站，水管站，林業(yè)站，水產(chǎn)站，氣象站，對其提供技術(shù)服務(wù)或勞務(wù)取得的收入，暫免繳納所得稅。4.對福利企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策國家對于民政部門舉辦的福利工廠和街道辦的非中途轉(zhuǎn)辦的社會福利生產(chǎn)單位，凡安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù)35%以上，暫免繳納所得稅。凡安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的比例超過10%未達(dá)到35%的,減半繳納所得稅.5.對下崗職工，退伍軍人，軍隊家屬的稅收優(yōu)惠政策對從事個體經(jīng)營的軍隊轉(zhuǎn)業(yè)干部，城鎮(zhèn)退役士兵和隨軍家屬，自領(lǐng)取稅務(wù)登記證之日起，3年內(nèi)免征營業(yè)稅和所得稅。對于下崗失業(yè)人員從事個體經(jīng)營活動也可以免征營業(yè)稅。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃3.利用國家對農(nóng)業(yè)以及相關(guān)服務(wù)行25第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃6.對特殊行業(yè)，如模具，軟件企業(yè)的稅收優(yōu)惠對于模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)，按照國家有關(guān)規(guī)定取得的增值稅返還收入，計入“補(bǔ)貼收入”。在計算繳納企業(yè)所得稅時，暫不計入企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額，免征企業(yè)所得稅。鑄鍛、模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)取得的增值稅返還資金應(yīng)納入專戶管理，專項用于企業(yè)技術(shù)研究與開發(fā)。凡改變用途的，則應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。對于增值稅一般納稅人軟件企業(yè)，享受增值稅實際稅負(fù)超過3％的部分的即征即退政策。對于在銷售軟件產(chǎn)品時向購買方收取的培訓(xùn)費，維護(hù)費等價外費用也可以享受即征即退政策。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃6.對特殊行業(yè)，如模具，軟件企業(yè)26第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃7.對新技術(shù)，新產(chǎn)品，新工藝研究開發(fā)費用的特殊規(guī)定企業(yè)三新研發(fā)費用，包括各項新產(chǎn)品設(shè)計費，工藝規(guī)程制定費，設(shè)備調(diào)整費，原材料和半成品的試驗費，技術(shù)圖書資料費，未納入國家計劃的中間試驗費，研究機(jī)構(gòu)人員的工資，研究設(shè)備的折舊，與新產(chǎn)品的試制，技術(shù)研究有關(guān)的費用，不受比例限制，據(jù)實扣除,所發(fā)生的費用還可以加計50％在企業(yè)所得稅稅前扣除。8.其它

對于外商投資企業(yè)，不僅根據(jù)行業(yè)，還根據(jù)企業(yè)所屬于的性質(zhì)給予了不同的稅收優(yōu)惠政策。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃7.對新技術(shù)，新產(chǎn)品，新工藝研究27

三類外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策對比表

稅收優(yōu)惠高新技術(shù)企業(yè)先進(jìn)技術(shù)企業(yè)出口型企業(yè)企業(yè)所得稅①減按15%征收所得稅。②新辦企業(yè)，自投產(chǎn)年起免征企業(yè)所得稅2年。經(jīng)營期10年以上經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，從獲利年起享受2免3減半優(yōu)惠政策。在按國家規(guī)定減免企業(yè)所得稅期滿后，仍為先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的可以延長3年減半征收企業(yè)所得稅。低于10％的，按10％征收。在按國家規(guī)定減免企業(yè)所得稅期滿后，凡在當(dāng)年出口產(chǎn)值達(dá)到當(dāng)年產(chǎn)品產(chǎn)值70％以上的，可減半征收所得稅，低于10％的，按10％征收。增值稅外資企業(yè)在投資總額以內(nèi)采購國家規(guī)定的免稅范圍內(nèi)的國產(chǎn)設(shè)備，可以全額退還國產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)繳納的增值稅。（全文廢除）外資企業(yè)在投資總額以內(nèi)采購國家規(guī)定的免稅范圍內(nèi)的國產(chǎn)設(shè)備，可以全額退還國產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)繳納的增值稅。外資企業(yè)在投資總額以內(nèi)采購國家規(guī)定的免稅范圍內(nèi)的國產(chǎn)設(shè)備，可以全額退還國產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)繳納的增值稅。三類外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策對比表稅收優(yōu)惠高28第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃三、行業(yè)稅收籌劃的具體選擇行業(yè)不同，具體業(yè)務(wù)不同，稅收政策也相應(yīng)不同。在行業(yè)、業(yè)務(wù)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)化或選擇，可以有效減輕稅負(fù)。例如，下面兩個案例從增值稅兼營和混合銷售業(yè)務(wù)的選擇方面作了說明。（一）案例分析某大型設(shè)備制造業(yè)有限責(zé)任公司成立于2000年10月，是以生產(chǎn)、銷售、安裝為一體的專業(yè)化制冷公司，組裝生產(chǎn)制冷設(shè)備，銷售以及安裝制冷設(shè)備，零售和批發(fā)制冷設(shè)備以及安裝材料。該公司自2005年以來成長迅速，業(yè)務(wù)增長狀況良好。

第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃三、行業(yè)稅收籌劃的具體選擇29第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃2011年金額增值稅810，819.38城建稅56，743.45教育費附加25，314.68企業(yè)所得稅292，625.68其它各稅92，776.09合計1，278，279.28該公司2011年稅收情況一覽表第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃2011年金額增值稅810，8130第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃

2012年公司擬在某區(qū)建立大型配送中心，涉及到相關(guān)涉稅事務(wù)的變更以及企業(yè)組織架構(gòu)的重新設(shè)計，并希望以此為契機(jī)，提高企業(yè)生產(chǎn)管理、財務(wù)管理水平以及規(guī)?；?jīng)營的效益。首先，企業(yè)新的配送中心成立在新區(qū)之后，所得稅稅率25％不變。按照這一政策，我們對公司新的架構(gòu)下的業(yè)務(wù)流程做如下安排：商貿(mào)門市部工具零件類現(xiàn)貨零星交易仍按17%稅率交納增值稅，對于冷凍設(shè)備僅在舊區(qū)設(shè)立展廳，客戶看好貨樣后，其銷售均由新的配送中心開票收款，業(yè)務(wù)銷售在新區(qū)實現(xiàn)，增值稅、所得稅兩稅均在新區(qū)繳納，按規(guī)定企業(yè)所得稅適用稅率為25％。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃2012年公司擬31第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃其次，可以考慮剝離技術(shù)和安裝業(yè)務(wù)，成立獨立核算技術(shù)服務(wù)子公司。公司空調(diào)銷售安裝以及冷凍設(shè)備的生產(chǎn)銷售安裝業(yè)務(wù)兩項業(yè)務(wù)，因此，公司空調(diào)銷售的同時，又提供了安裝勞務(wù)的行為，應(yīng)屬于稅法所指的“混合銷售行為”。按照稅收法規(guī)，該公司的混合銷售行為，從主營業(yè)務(wù)上的判斷來講，應(yīng)當(dāng)繳納增值稅，公司財務(wù)人員已經(jīng)認(rèn)識到維修業(yè)務(wù)因為增值率較高，且進(jìn)項稅額非常少，毫無疑問的承擔(dān)較重的增值稅稅負(fù)，考慮將公司應(yīng)征6%增值稅稅率的安裝勞務(wù)、維修勞務(wù)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)徹底分離，成立技術(shù)服務(wù)子公司。就目前公司維修業(yè)務(wù)來看，額度僅80萬左右，其中，維修業(yè)務(wù)為20萬左右，技術(shù)服務(wù)為60萬左右，在公司冷凍設(shè)備和空調(diào)的混合銷售中，可剝離安裝業(yè)務(wù)大約為300萬元，第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃其次，可以考慮剝離技32第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃再次，該公司屬于生產(chǎn)制冷設(shè)備的企業(yè)，近年來在家庭制冷設(shè)備方面有比較的大的業(yè)務(wù)增長和技術(shù)拓展，企業(yè)的研究開發(fā)技術(shù)在同行業(yè)相比也有較高的含金量，我們建議企業(yè)能夠進(jìn)行研發(fā)立項，并在財務(wù)核算上達(dá)到國家的三新研發(fā)費用的稅收政策要求，不僅能夠更好的節(jié)稅，還能夠增強(qiáng)企業(yè)的研究開發(fā)力量和管理水平，促進(jìn)企業(yè)的更進(jìn)發(fā)展。相關(guān)政策依據(jù)如下，工業(yè)企業(yè)研究開發(fā)新產(chǎn)品，新技術(shù)，新工藝所實際發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費，允許在繳納企業(yè)所得稅稅前據(jù)實扣除，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，允許再按照技術(shù)開發(fā)費實際發(fā)生額的50%,抵扣當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃再次，該公司屬于生產(chǎn)33第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃該公司是集生產(chǎn)、銷售、工程安裝為一體的專業(yè)化制冷公司，屬于生產(chǎn)型企業(yè)。在產(chǎn)品利潤率不斷降低的今天，公司已經(jīng)將非常關(guān)注產(chǎn)品的維護(hù)和技術(shù)支持等服務(wù)上，不失時機(jī)做好產(chǎn)品的售后服務(wù)、維修、技術(shù)支持和產(chǎn)品的升級換代等產(chǎn)品增值服務(wù)工作，并將起作為未來的利潤增長點重點關(guān)注。成立技術(shù)服務(wù)公司符合這種企業(yè)戰(zhàn)略的要求，為公司產(chǎn)品服務(wù)市場的培育和開拓作好了準(zhǔn)備。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃該公司是集生產(chǎn)、銷售、34第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃此時，節(jié)約流轉(zhuǎn)稅金：80×6%－60×5%－20*6%=0.6萬元300×17％－300×3％＝42萬元（42+0.6）×（7％＋3％）＝4.26萬元對新辦的獨立核算的從事技術(shù)服務(wù)業(yè)的企業(yè)或者經(jīng)營單位，自開業(yè)之日起，可以享受第一年至第二年免征企業(yè)所得稅節(jié)約所得稅金，第三至五年減半征收。第三至五年每年應(yīng)納企業(yè)所得稅：

[380－46.86－100（成本費用約計）]×25％×1/2＝58.29萬元第六年及以后每年應(yīng)納企業(yè)所得稅：[380－46.86－100（成本費用約計）]×25％＝58.29萬元第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃此時，節(jié)約流轉(zhuǎn)稅金：35第三節(jié)投資項目的稅收籌劃投資項目的稅收籌劃第三節(jié)內(nèi)含報酬率法現(xiàn)值指數(shù)法凈現(xiàn)值法回收期法第三節(jié)投資項目的稅收籌劃投資項目的稅收籌劃第三節(jié)內(nèi)含報36第三節(jié)投資項目的稅收籌劃投資經(jīng)營的項目具有機(jī)會成本，選擇經(jīng)營方式就選擇了繳納流轉(zhuǎn)稅中增值稅還是營業(yè)稅。同時，選擇生產(chǎn)性還是非生產(chǎn)性企業(yè)決定了能否享受二免三減半的所得稅優(yōu)惠。而投資項目所屬行業(yè)和所處地區(qū)決定了企業(yè)所得稅稅率優(yōu)惠。當(dāng)管理層在對比幾個投資項目的時,就需要進(jìn)行項目的綜合評估了,對直接投資的綜合評估有靜態(tài)分析和動態(tài)分析兩種，主要是考慮投資回收期、投資的現(xiàn)金流出和流入的凈現(xiàn)值、項目的內(nèi)部報酬率等財務(wù)指標(biāo)。項目評價的基本原理是：投資項目的收益率超過資本成本時，企業(yè)的價值將被增加，投資項目的收益率小于資本成本時，企業(yè)的價值將被減少。在這里，必須對于投資項目進(jìn)行評價，所涉及的指標(biāo)主要分為兩類：一是非貼現(xiàn)指標(biāo)，主要包括回收期，會計收益率等；一類是貼現(xiàn)指標(biāo)，如凈現(xiàn)值，現(xiàn)值系數(shù)，內(nèi)含報酬率等。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃投資經(jīng)營的項目具有37第三節(jié)投資項目的稅收籌劃一、回收期法（一）基本原理回收期是指投資引起的現(xiàn)金流入累計到與投資額相等時所需要的時間，它代表收回投資所需要的時間，回收期越短，方案越有利?；厥掌?原始投資額/每年現(xiàn)金凈流入量如果現(xiàn)金流入量每年不等，后者原始投資是分為幾年分期投入的，則可以確認(rèn)下式中的N為回收期：其中，ik表示第k年的現(xiàn)金流入量，ok第k年的現(xiàn)金流出量，n為投資年限。投資回收期法的缺點是忽略資金的時間價值，而往往大型投資項目中，前期投資都比較多，而收益率很低，而中長期卻具有較好的收入，所以，回收期法還忽略了回收期以后的投資收益問題，只能作為輔助的評價方法。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃一、回收期法38第三節(jié)投資項目的稅收籌劃使用期間甲方案各年的現(xiàn)金流量甲方案年末累積現(xiàn)金凈流量乙方案各年現(xiàn)金凈流量乙方案年末累積現(xiàn)金凈流量160006000002500011000200020003300014000600080004200016000800016000（二）案例：

某企業(yè)計劃投資一個項目，需要投資10000萬元，現(xiàn)有甲、乙個投資方案，有關(guān)資料見下表：第三節(jié)投資項目的稅收籌劃使用期間甲方案各年的現(xiàn)金流量甲39第三節(jié)投資項目的稅收籌劃兩個投資方案的現(xiàn)金凈流量不相等，投資回收期為：甲方案的投資回收期＝1＋（10000－6000）/5000＝1.8年乙方案的投資回收期＝3＋（10000－8000）/8000＝3.25年

第三節(jié)投資項目的稅收籌劃兩個投資方案的現(xiàn)金凈流量不相等40第三節(jié)投資項目的稅收籌劃二、凈現(xiàn)值法所謂凈現(xiàn)值，是指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。按照這種方法，所有未來現(xiàn)金流入和流出都要按預(yù)定貼現(xiàn)率折算他們的現(xiàn)值，然后再計算他們的差額，如凈現(xiàn)值為正數(shù)，即貼現(xiàn)后現(xiàn)金流入大于貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流出，如凈現(xiàn)值為0，則意味著該項目的投資報酬率與貼現(xiàn)率向等。如凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，則該項目的報酬率小于預(yù)定的貼現(xiàn)率。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃二、凈現(xiàn)值法41第三節(jié)投資項目的稅收籌劃凈現(xiàn)值=公式中，Ik:第k年的現(xiàn)金流入量，OK:第k年的現(xiàn)金流出量N:投資年限I:預(yù)定的貼現(xiàn)率根據(jù)上述例子，凈現(xiàn)值甲＝6000×0.9091＋5000×0.8264＋3000×0.7513＋2000×0.6829－10000＝3206.25凈現(xiàn)值乙＝2000×0.8264＋6000×0.7513＋8000×0.6289－10000＝1191.8甲，乙兩項投資的凈現(xiàn)值為正數(shù)，說明該方案的報酬率超過10%。當(dāng)然，甲方案明顯優(yōu)于乙方案。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃凈現(xiàn)值=42第三節(jié)投資項目的稅收籌劃三、現(xiàn)值指數(shù)法現(xiàn)值指數(shù)法是指使用現(xiàn)值指數(shù)作為評價方法的指標(biāo)，所謂現(xiàn)值指數(shù)，是未來現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率，亦稱現(xiàn)值比率，獲利指數(shù)，貼現(xiàn)后收益-成本比率等。現(xiàn)值指數(shù)=如果現(xiàn)值指數(shù)大于1，說明其收益超過成本，即投資報酬率超過預(yù)定的貼現(xiàn)率，而如果現(xiàn)值指數(shù)為小于1，說明其報酬率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，如果現(xiàn)值指數(shù)為1，則說明投資的報酬為與預(yù)定的貼現(xiàn)率相同。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃三、現(xiàn)值指數(shù)法43第三節(jié)投資項目的稅收籌劃現(xiàn)值指數(shù)法的主要優(yōu)點是可以進(jìn)行獨立投資機(jī)會能力的比較，并直接反映投資的效率。如上例，甲現(xiàn)值指數(shù)＝13206.25/10000＝1.32乙現(xiàn)值指數(shù)＝11191.8/10000＝1.12甲乙兩項投資現(xiàn)值指數(shù)都大于1，說明其收益超過投入成本，即投資報酬率超過10％。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃現(xiàn)值指數(shù)法的主要優(yōu)點44第三節(jié)投資項目的稅收籌劃四、內(nèi)含報酬率法內(nèi)含報酬率法是根據(jù)方案本身內(nèi)含報酬率來評價方案優(yōu)劣的一種方法，所謂內(nèi)含報酬率，是指能夠使未來現(xiàn)金流入量等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率的計算，也可以說是使得投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。這一方法是采用項目的現(xiàn)金流來計算的，它彌補(bǔ)了凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法不能知道項目本身可以達(dá)到的獲利能力的問題。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃四、內(nèi)含報酬率法45第三節(jié)投資項目的稅收籌劃如上例，已知方案乙的貼現(xiàn)率為10％，而凈現(xiàn)值為正數(shù)，說明收益率大于10％，若我們將15％的貼現(xiàn)率進(jìn)行測試，凈現(xiàn)值乙＝2000×0.7561＋6000×0.6575＋8000×0.5717－10000＝30.8若我們將16％的貼現(xiàn)率進(jìn)行測試，則有：凈現(xiàn)值乙＝2000×0.7431＋6000×0.6407＋8000×0.5523－10000＝－251.2用內(nèi)含報酬率法進(jìn)行計算，收益率為15％＋（16％－15％）（30.8/30.8+251.2）=15.11%于是，我們知道該項目的真實回報率為15.11％。第三節(jié)投資項目的稅收籌劃如上例，已知方案乙的貼現(xiàn)率為146第四節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃基本原理直接投資的稅收籌劃間接投資的稅收籌劃內(nèi)容一內(nèi)容二內(nèi)容三第四節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃基本原理直接投資的間接投資的內(nèi)容47第四節(jié)投資方式的稅收籌劃一、基本原理

投資在方式上可分為兩大類，即直接投資和間接投資。1.直接投資是指購買各類資產(chǎn)形成各種形式的企業(yè)實體，投入生產(chǎn)經(jīng)營并在實現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)的銷售以獲取利潤的投資形式。2.間接投資是指對股票或債券等金融資產(chǎn)的投資。3.企業(yè)的出資方式常用的出資方式包括以現(xiàn)金資產(chǎn)，有形動產(chǎn)，無形資產(chǎn)，不動產(chǎn)投資等。按照新的公司法，要求具有30％的貨幣出資額，在其它可以選擇的情況下，推薦以無形資產(chǎn)和不動產(chǎn)投資，其好處在于入股時免征營業(yè)稅、土地增值稅，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時不征營業(yè)稅，但值得注意的是應(yīng)該繳納土地增值稅、印花稅。另外，投資入股形成的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，均可以按照稅法允許的年限和方法進(jìn)行折舊和攤消。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃一、基本原理48第四節(jié)投資方式的稅收籌劃二、直接投資的納稅籌劃（一）初始直接投資的稅務(wù)籌劃一般來講，進(jìn)行直接投資應(yīng)考慮的稅務(wù)因素是較為綜合和復(fù)雜的，直接投資通常要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行直接的管理和控制，就涉及到企業(yè)要面臨的各種流轉(zhuǎn)稅，所得稅，財產(chǎn)行為稅等，間接投資在中國目前主要還是僅僅涉及交易環(huán)節(jié)的印花稅和所得稅等。1.在企業(yè)初始投資時涉及的主要稅收政策：（1）從2003年1月1日起，單位以不動產(chǎn)或無形資產(chǎn)對外投資入股時，不征營業(yè)稅，在轉(zhuǎn)讓該項股權(quán)時，也不再征稅。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃二、直接投資的納稅籌劃49第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（2）如果企業(yè)以舊設(shè)備等投資入股的，售價超過原值，按照簡易征收辦法繳納增值稅，取得合法票證的，售價未超過原值的，不繳納增值稅。以外購材料，自制產(chǎn)品投資入股的，依照增值稅暫行條例繳納增值稅。（3）《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》規(guī)定，對于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅；對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。我們通過一個案例來說明。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（2）如果企業(yè)以舊設(shè)備等投資入股50第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（4）案例：貨幣資金、有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資的稅務(wù)籌劃

某內(nèi)資企業(yè)準(zhǔn)備與某外資企業(yè)設(shè)立中外合資企業(yè)，投資總額5000萬元，注冊資本為2500萬，中方出資1000萬，占40%，外方出資1500萬，占60%，中方準(zhǔn)備以自己使用過的機(jī)器設(shè)備1000萬和房屋建筑1000萬投入，投入方式有兩種：

方案一：以機(jī)器設(shè)備作價1000萬作為注冊資本投入，房屋建筑物作價1000萬作為其他投入；方案二：以房屋建筑物作價1000萬作為注冊資本投入，機(jī)器設(shè)備1000萬作為其他投入。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（4）案例：貨幣資金、有形資產(chǎn)投51第四節(jié)投資方式的稅收籌劃納稅分析如下：方案一：機(jī)器設(shè)備作價作為注冊資本投入，按規(guī)定應(yīng)視同銷售自己適用過的固定資產(chǎn)繳納增值稅（假定該設(shè)備是2008年以前購入未進(jìn)行增值稅進(jìn)項抵扣，按4%征收率減半征收）；將房屋建筑物直接作價給另一企業(yè)，不共享利潤、共擔(dān)風(fēng)險，應(yīng)視同轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，繳納營業(yè)稅；應(yīng)納增值稅=1000/(1+4%)*4%*50%=19.23（萬）應(yīng)納營業(yè)稅：1000*5%=50（萬）應(yīng)納城建稅及教育附加：（19.23+50）*（7%+3%）=6.923萬合計：19.23+50+6.923=76.153（萬）第四節(jié)投資方式的稅收籌劃納稅分析如下：52第四節(jié)投資方式的稅收籌劃方案二：房屋建筑物作價作為注冊資本投入，參與被投資企業(yè)利潤分配，共擔(dān)風(fēng)險，不繳納營業(yè)稅，機(jī)器作為其他投入，視同銷售應(yīng)繳納增值稅。應(yīng)納增值稅=1000/(1+4%)*4%*50%=19.23（萬）應(yīng)納城建稅及教育附加：19.23*（7%+3%）=1.923萬合計：19.23+1.923=21.153（萬）由上述分析可以看出，第二種方案比第一種方案節(jié)稅55萬（76.153-21.153=55）.第四節(jié)投資方式的稅收籌劃方案二：房屋建筑物作價作為注冊資53第四節(jié)投資方式的稅收籌劃2.企業(yè)國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅的規(guī)定

以鼓勵企業(yè)加大對技術(shù)改造的投資，促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，國家有關(guān)部門出臺了《技術(shù)改造國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法》。根據(jù)通知規(guī)定，從事符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項目的企業(yè)，用銀行貸款或企業(yè)自籌資金購進(jìn)技改項目所需國產(chǎn)投資投資額的40％可以從企業(yè)技術(shù)改造項目設(shè)備的購置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免；如果當(dāng)年新增的企業(yè)所得稅額不足抵免，未予抵免的投資額可用以后年度企業(yè)比設(shè)備購置前的一年新增的企業(yè)所得稅額延續(xù)抵免，但抵免期限最長不超過五年。如果企業(yè)設(shè)備購置前一年為虧損，其投資抵免年限內(nèi)實現(xiàn)的利潤先用于彌補(bǔ)虧損，彌補(bǔ)后應(yīng)繳企業(yè)所得稅可用于抵免國產(chǎn)設(shè)備投資額。有了這一新政策后，企業(yè)在進(jìn)行改造時應(yīng)如何選擇具體的投資方案呢？這里通過一企業(yè)案例說明。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃2.企業(yè)國產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得54第四節(jié)投資方式的稅收籌劃案例分析：某生產(chǎn)企業(yè)在設(shè)備購置前一年累計虧損3000萬元，主要原因是企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備落后，產(chǎn)品技術(shù)含量低，產(chǎn)品銷售不出去。為改變這種狀況，該企業(yè)自籌資金2000萬元。經(jīng)過周密的市場調(diào)查和測算，獲得兩個方案。一是用于企業(yè)內(nèi)部技術(shù)改造，二是對外投資新辦高新技術(shù)企業(yè)，使企業(yè)早日扭虧為盈。這樣，企業(yè)就面臨著從上述兩方案中選擇一個較好方案的問題。假設(shè)兩個方案五年內(nèi)銷售收入、應(yīng)繳流轉(zhuǎn)稅及附加稅、各項費用、稅前利潤基本一致，采用方案一，企業(yè)所得稅稅率25％；采用方案二，企業(yè)所得稅稅率15％，我們在對這兩個方案應(yīng)繳企業(yè)所得稅稅額和稅后利潤比較中，可作出對兩方案的評判。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃案例分析：55第四節(jié)投資方式的稅收籌劃方案一：企業(yè)自籌資金2000萬元，其中1200萬元用于購買國內(nèi)固定資產(chǎn)設(shè)備，該項投資全部用于企業(yè)內(nèi)部設(shè)備改造，提高產(chǎn)品技術(shù)含量，計劃當(dāng)年改造，當(dāng)年投產(chǎn)，當(dāng)年見效。投產(chǎn)后前三年新增利潤3000萬元，全部用于彌補(bǔ)以前年度虧損，第四年新增利潤800萬元，按國家有關(guān)文件規(guī)定，企業(yè)固定資產(chǎn)設(shè)備投資額的40％可以從企業(yè)技改項目設(shè)備購置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。該項目可抵免企業(yè)所得稅480（1200×40％）萬元。因此，第四年應(yīng)繳所得稅200萬元全部用于抵免設(shè)備投資款，企業(yè)實際凈利潤仍為800萬元。第五年新增利潤700萬元，應(yīng)繳所得稅175萬元，其中280萬元仍用于抵免設(shè)備投資款，企業(yè)實際凈利潤為700萬元。在這五年中該項目累計實現(xiàn)新增利潤4500萬元，除3000萬元用于彌補(bǔ)虧損外，實際繳納所得稅為0，留給企業(yè)凈利潤1600萬元。（見下表）第四節(jié)投資方式的稅收籌劃方案一：56第四節(jié)投資方式的稅收籌劃時間新增銷售收入(不含稅)外購可抵扣材料成本(不含稅)應(yīng)繳增值稅及城建稅其他費用新增利潤所得稅抵免設(shè)備投資額應(yīng)繳企業(yè)所得稅25%凈利潤第一年50004000187733250000第二年3000024000112243981500000第三年250002000093536651250000第四年1600012800598.4234568002000800第五年1400011200523.6205247001750800合計9000072000336613194450037501600第四節(jié)投資方式的稅收籌劃時間新增銷售收入(不含稅)外購可57第四節(jié)投資方式的稅收籌劃方案二：企業(yè)自籌資金2000萬元，在國家批準(zhǔn)的高科技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)投資新辦高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。按企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策規(guī)定，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)自投產(chǎn)年度起免征所得稅兩年，并減按15％稅率征收企業(yè)所得稅。該項目前兩年所獲的利潤1750萬元分回后可全部用于彌補(bǔ)虧損。第三年實現(xiàn)稅前利潤1250萬元，按規(guī)定應(yīng)納稅所得額為187.5萬元，剩余的1062.5萬元用于彌補(bǔ)虧損。第四年實現(xiàn)稅前利潤800萬元，按規(guī)定繳納20萬元所得稅，187.5萬元用于彌補(bǔ)虧損，留給企業(yè)凈利潤492.5萬元。（國稅發(fā)[1994]229號（已廢止，為財稅[1997]77號文替代）文規(guī)定不再補(bǔ)稅率差）。第五年實現(xiàn)稅前利潤700萬元，按規(guī)定繳納105萬元所得稅，留給企業(yè)凈利潤595萬元。在這五年中方案二項目累計實現(xiàn)稅前利潤4500萬元，與方案一項目相同。除3000萬元用于彌補(bǔ)虧損外，還應(yīng)繳納企業(yè)所得稅412.5萬元,留給企業(yè)凈利潤1087.5萬元。（見附表二）第四節(jié)投資方式的稅收籌劃方案二：58第四節(jié)投資方式的稅收籌劃時間新增銷售收入(不含稅)外購可抵扣材料成本(不含稅)應(yīng)繳增值稅及城建稅其他費用新增利潤所得稅抵免設(shè)備投資額應(yīng)繳企業(yè)所得稅33%凈利潤第一年50004000187733250免征2500第二年3000024000112243981500免征15000第三年250002000093536651250187.51062.50第四年1600012800598.423456800120187.5492.5第五年1400011200523.6205247001050595合計90000720003366131944500412.530001087.5第四節(jié)投資方式的稅收籌劃時間新增銷售收入(不含稅)外購可59第四節(jié)投資方式的稅收籌劃通過比較可見，兩個方案均享受國家不同的所得稅優(yōu)惠政策，但是在企業(yè)虧損3000萬元的前提下：首先，方案一的項目在前三年可用全部稅前利潤彌補(bǔ)虧損；方案二的項目則從第三年開始要用稅后利潤彌補(bǔ)虧損。其次，方案一項目可享受所得稅抵免設(shè)備投資款480萬元，五年內(nèi)無需繳納所得稅；方案二項目只享受兩年免征創(chuàng)業(yè)所得稅，從第三年到第五年累計繳納所得稅412.5萬元，兩個項目所得稅額相差412.5萬元。方案一項目相應(yīng)增加了凈利潤，這給該企業(yè)今后發(fā)展提供了更多的留存資金。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃通過比較可見，兩個方案均享受國家60第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（2）享受采購國產(chǎn)設(shè)備退增值稅稅優(yōu)惠根據(jù)國稅發(fā)[2006]61號文件規(guī)定，對外商企業(yè)在投資總額內(nèi)采購國產(chǎn)設(shè)備，如該類設(shè)備屬免稅目錄范圍，可全額退還國產(chǎn)設(shè)備增值稅。結(jié)合上述政策，企業(yè)考察了國內(nèi)市場，認(rèn)為我國某省某廠生產(chǎn)的設(shè)備，性能和各項指標(biāo)均符合要求。這樣，企業(yè)便改變了原設(shè)想，由進(jìn)口生產(chǎn)設(shè)備改為采購國產(chǎn)設(shè)備，某公司采購國產(chǎn)設(shè)備的不含稅價為200萬元，按照政策規(guī)定可退還增值稅34萬元。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（2）享受采購國產(chǎn)設(shè)備退增值稅稅61第四節(jié)投資方式的稅收籌劃案例分析：直接投資和間接投資的稅收籌劃甲企業(yè)適用25%的所得稅稅率，現(xiàn)有1000萬的閑置資金，有兩個投資方案可以選擇：方案一：同其他企業(yè)聯(lián)營，創(chuàng)建一個新企業(yè)乙，甲企業(yè)擁有20%股權(quán)，預(yù)計乙企業(yè)的資本收益率為15%，所得稅稅率為25%，，稅后利潤將全部用于分配。方案二：購買1000萬5年期的國債，年利率為7%。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃案例分析：直接投資和間接投資的稅62第四節(jié)投資方式的稅收籌劃現(xiàn)將兩企業(yè)的年收益情況分析如下：

方案一：乙企業(yè)的稅后利潤=1000/20%*15%*(1-25%)=562.5（萬）甲企業(yè)每年投資收益：562.5*20%=112.5（萬）方案二：甲企業(yè)的每年利息收入為：1000*7%=70（萬）根據(jù)上述計算結(jié)果，從稅負(fù)和投資收益角度講，甲企業(yè)應(yīng)該選擇方案一，但是直接投資有一定的風(fēng)險，可能實際的收益達(dá)不到預(yù)計的目標(biāo)，而投資國債基本沒有風(fēng)險。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃現(xiàn)將兩企業(yè)的年收益情況分析如下：63第四節(jié)投資方式的稅收籌劃三、間接投資的納稅籌劃間接投資是指對股票、債券等金融資產(chǎn)的投資,在間接投資中,投資者關(guān)注的重點是投資受益率和投資風(fēng)險之間的關(guān)系,以及流動性的問題。間接投資依據(jù)具體投資對象的不同,可以分為國債投資、股票投資、外匯投資、基金投資等等.下面我們對國債投資和其他有價證券的投資作一個比較。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃三、間接投資的納稅籌劃64第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（一）債券與國債投資的選擇企業(yè)閑置資金欲投資兩種長期債券，其一是國家重點建設(shè)債券，其利率為4％；另一種為國債，利率為3.5％。企業(yè)應(yīng)該如何考慮呢？從表面看，國家重點建設(shè)債券的利率要高于國債利率，但由于我國國債持有期間的利息免征企業(yè)所得稅和個人所得稅，而重點建設(shè)債券要繳納25％的企業(yè)所得稅，而后者不用，實際的稅后收益應(yīng)該通過計算來評價和比較：4％×（１－25％）＝3％＜3.5％。國家重點建設(shè)債券的稅后利率要低于國債的稅后利率，故購買國債要更合算。事實上，只有當(dāng)其他債券利率大于4.67％（即3.5％／75％）時，其稅后收益才大于利率為3.5％的國債。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃（一）債券與國債投資的選擇65第四節(jié)投資方式的稅收籌劃其次,對于外來資金來講，收購股權(quán)也是投資形式之一，其外資身份可以享受分回利潤、股息免稅的優(yōu)惠政策，如果對該企業(yè)的投資入股超過了25%，還可以享受外商投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。根據(jù)財稅字[19861506號文件規(guī)定，凡中外合資經(jīng)營企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)再合營舉辦新的合營企業(yè)，如果該新辦的企業(yè)屬于國家鼓勵發(fā)展的項目，外資股權(quán)比例在25％以上、并經(jīng)國家主管部門及其授權(quán)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的?？梢暈橹型夂腺Y經(jīng)營企業(yè)，按中外合資經(jīng)營企業(yè)所得稅法的規(guī)定繳納所得稅，并享受有關(guān)的稅收優(yōu)惠待遇。再次，根據(jù)國稅函發(fā)[1993]299號規(guī)定，外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票或股權(quán)所取得的凈收益應(yīng)計入企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，繳納所得稅。上述股票交易所發(fā)生的凈損失，也可沖減企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。第四節(jié)投資方式的稅收籌劃其次,對于外來資金來講，收購股66復(fù)習(xí)思考題

1.請說明我國的區(qū)域稅收優(yōu)惠政策主要有哪些？2.請說出我國的主要行業(yè)優(yōu)惠稅收制度？3.甲公司適用25%的所得稅稅率，現(xiàn)有閑置資金500萬元，有兩個投資方案可以選擇，方案一，同其他企業(yè)聯(lián)營，在高新技術(shù)企業(yè)開發(fā)區(qū)創(chuàng)建一個新企業(yè)乙公司，甲企業(yè)擁有25%的股權(quán),假設(shè)乙企業(yè)被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)從而享受15%的優(yōu)惠稅率,估計乙企業(yè)每年可以盈利250萬元,稅后利潤全部分配.方案二,甲公司用500萬元購買國庫券,年利率7%,每年可以獲利35萬元.公司從稅負(fù)的角度考慮應(yīng)該選擇哪個方案呢?復(fù)習(xí)思考題1.請說明我國的區(qū)域稅收優(yōu)惠政策主要有哪些？67第六章投資決策的稅收籌劃西南財經(jīng)大學(xué)財稅學(xué)院劉蓉第六章投資決策的稅收籌劃西南財經(jīng)大學(xué)財稅學(xué)院68第六章投資決策的稅收籌劃

本章要點：本章主要介紹企業(yè)投資中所涉及的稅收優(yōu)惠政策，稅收籌劃原理以及相關(guān)的案例分析。通過學(xué)習(xí)，應(yīng)該對投資的地點籌劃，行業(yè)籌劃，項目籌劃以及投資方式的籌劃有所了解，并掌握在企業(yè)投資所涉及的各個方面的稅收優(yōu)惠政策以及稅收優(yōu)惠政策的運用。第六章投資決策的稅收籌劃本章要點：本章主要介紹企業(yè)69第六章投資決策的稅收籌劃投資地點的稅收籌劃1投資行業(yè)的稅收籌劃2投資項目的稅收籌劃3投資方式的稅收籌劃4第六章投資決策的稅收籌劃投資地點的稅收籌劃1投資行業(yè)的稅收70第一節(jié)投資地點的稅收籌劃經(jīng)濟(jì)特區(qū)西部大開發(fā)地區(qū)出口開發(fā)區(qū)內(nèi)容一內(nèi)容二內(nèi)容三第一節(jié)投資地點的稅收籌劃經(jīng)濟(jì)特區(qū)西部大開發(fā)地區(qū)出口開發(fā)區(qū)71第一節(jié)投資地點的稅收籌劃

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域性特點使得宏觀調(diào)控的政策之一稅收政策也體現(xiàn)出地區(qū)稅收傾斜的特點，我國在實踐中形成了由沿海向內(nèi)地推進(jìn)的戰(zhàn)略規(guī)劃布局，高新技術(shù)開發(fā)的生產(chǎn)布局，以及西部大開發(fā)及振興東北，老少邊窮地區(qū)發(fā)展的差異稅收政策，以扶持其各類需要扶持的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，優(yōu)化資源配置，由于稅收政策的區(qū)域差異，使得企業(yè)投資時的地區(qū)籌劃成為可能，企業(yè)除了考慮投資地的硬環(huán)境以外，企業(yè)可以主動選擇到相對低稅率的地區(qū)進(jìn)行注冊，在符合自己戰(zhàn)略規(guī)劃的前提下，或在低稅率地設(shè)立銷售機(jī)構(gòu)，子公司等。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)所得稅法實施條例》、國發(fā)[2007]39號、國發(fā)[2007]40號、財稅[2008]1號、國稅函[2009]399號等法規(guī)條例，我國特殊區(qū)域稅收優(yōu)惠政策如下：第一節(jié)投資地點的稅收籌劃我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)72第一節(jié)投資地點的稅收籌劃一、經(jīng)濟(jì)特區(qū)（一）經(jīng)濟(jì)特區(qū)的范圍法律設(shè)置的發(fā)展對外經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流的特定地區(qū)，是指深圳、珠海、汕頭、廈門和海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)；國務(wù)院已規(guī)定執(zhí)行地區(qū)特殊政策的地區(qū)是指上海浦東新區(qū)。（二）稅收優(yōu)惠政策1.對經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)在2008年1月1日（含）之后完成登記注冊的國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得，自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。2.經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)新設(shè)高新技術(shù)企業(yè)同時在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)以外的地區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營的，應(yīng)當(dāng)單獨計算其在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得，并合理分?jǐn)偲髽I(yè)的期間費用；沒有單獨計算的，不得享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠。

第一節(jié)投資地點的稅收籌劃一、經(jīng)濟(jì)特區(qū)73第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）案例分析甲企業(yè)是位于某經(jīng)濟(jì)特區(qū)的老外商投資企業(yè)，在市區(qū)的繁華地段擁有臨街廠房一棟。目前該企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，將生產(chǎn)車間遷移到市區(qū)其他地方，留下廠房待處理。經(jīng)評估，該廠房的重置價值為1000萬元人民幣。現(xiàn)在有一外商欲在該市投資設(shè)立一家高新技術(shù)企業(yè)，打算將甲企業(yè)原有的廠房改造成購物中心。該高新技術(shù)企業(yè)（以下稱為乙企業(yè)）的投資可行性研究表明：外方將投入600萬美金（約折合人民幣5000萬元），作為注冊資本，投資期限15年。預(yù)計投產(chǎn)后第三年開始盈利，盈利前三年每年的稅前利潤為人民幣800萬元，以后10年每年的利潤將穩(wěn)定在1200萬元左右?，F(xiàn)在有三個方案供甲企業(yè)選擇：第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）案例分析74第一節(jié)投資地點的稅收籌劃1.稅收籌劃方案方案一，以1000萬元的公平市場價格將廠房轉(zhuǎn)讓給乙企業(yè)。方案二，將廠房租給乙企業(yè)，每年租金100萬元，15年后處理該廠房的稅后凈值為400萬元。方案三，甲企業(yè)以該廠房折合15％的股權(quán)投資入股，與外方共同投資乙企業(yè)。在三種不同的方案中，甲企業(yè)需要繳納的稅種各不相同，稅后凈收益也不盡相同（假設(shè)甲企業(yè)要求的投資報酬率為8％，它適用的所得稅稅率為15％）。

第一節(jié)投資地點的稅收籌劃1.稅收籌劃方案75第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案一：轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)需繳納5％的營業(yè)稅，甲企業(yè)應(yīng)納營業(yè)稅為1000×5％=50萬元，應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加為50×7％＋50×3％=5萬元企業(yè)所得稅為（1000－50－5）×15％=141.75萬元，企業(yè)的稅后凈收入為1000－50－5－141.75=803.25萬元。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案一：76第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案二：應(yīng)納房產(chǎn)稅100×12％=12萬元，應(yīng)納企業(yè)所得稅（100－12）×15％=13.2萬元，稅后租金凈收入為100－12－13.2=74.8萬元，每年收入折合現(xiàn)值共計74.8×8.5595＝640.2506（萬元）廠房殘值收入400萬元折合現(xiàn)值400×0.3125＝126.08（萬元）合計約為766.3萬元。(在利率為8％的情況下，15年期的年金現(xiàn)值系數(shù)為8.5595,15年期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.3125）第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案二：77第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案三：乙企業(yè)作為在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立的外商投資額在500萬美元以上、經(jīng)營期限在10年以上的商業(yè)企業(yè)，享受從開始獲利年度起，第一年、第二年免繳所得稅，第三年到第五年按照25%稅率減半繳納所得稅的優(yōu)惠政策。下表反映了乙企業(yè)在今后15年內(nèi)的利潤情況及甲企業(yè)在這一項目上的投資收益情況。甲企業(yè)的適用稅率和乙企業(yè)相同，均為15％，因此甲企業(yè)不必就投資收益補(bǔ)繳所得稅。

從下表中可以看到，甲企業(yè)15年投資收益的凈現(xiàn)值為889.106萬元。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃方案三：78年度乙稅前利潤稅率所得稅稅后利潤甲投資收益現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)值第1年0.9174第2年0.8417第3年800.000800.00120.000.772292.664第4年800.000800.00120.000.708485.008第5年800.0012.5%100.00700.00105.000.649968.24第6年1200.0012.5%150.001050.00157.50.596393.917第7年1200.0012.5%150.001050.00157.50.547086.153第8年1200.0015%180.00102..00153.000.501976.791第9年1200.0015%180.001020.00153.000.460470.441第10年1200.0015%180.001020.00153.000.422464.627第11年1200.0015%180.001020.00153.000.387559.288第12年1200.0015%180.001020.00153.000.355554.293第13年1200.0015%180.001020.00153.000.326249.907第14年1200.00155180.001020.00153.000.299245.778第15年1200.0015%180.001020.00153.000.274541.999合計889.106年度乙稅前利潤稅率所得稅稅后利潤甲投資收益現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)值第1年79第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.方案解析從凈現(xiàn)值比較，方案三凈現(xiàn)值最大。但在方案三下，甲企業(yè)的投資收益的多少取決于乙企業(yè)的經(jīng)營成果，因而投資收益具有一定的不確定性，其投資風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于方案一和方案二。如果乙企業(yè)在投資后的第三年不能進(jìn)入盈利年度，或者每年的稅前利潤達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，則方案三的實際收益率有可能會低于前兩種方案。這取決于投資人的風(fēng)險偏好，如果屬于風(fēng)險厭惡者，則可以選擇風(fēng)險較小，收益比較確定的前兩種方案。而在前兩種方案中，方案一的交易一次完成，相對于方案二來說，風(fēng)險較小，并且投資收益要比方案二高。但是如果甲企業(yè)在收到現(xiàn)金后，不能投資于收益率高于８％的項目，那么，方案一的實際收益率就會低于方案二。如果甲企業(yè)廠房升值的潛力很大，則方案二的凈收益會大于方案一。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.方案解析80第一節(jié)投資地點的稅收籌劃二、西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠。（一）西部大開發(fā)區(qū)域包括重慶市，四川省，貴州省，云南省，西藏自治區(qū)，陜西省，甘肅省，寧夏回族自治區(qū)，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)，內(nèi)蒙古自治區(qū)和廣西壯族自治區(qū)等。（二）稅收優(yōu)惠政策1.對設(shè)在西部地區(qū)、以國家規(guī)定的鼓勵類項目為主營業(yè)務(wù)，且其當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入超過企業(yè)總收入70％的企業(yè)，企業(yè)可自行申請，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后，企業(yè)方可減按15％的稅率繳納企業(yè)所得稅。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃二、西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠。81第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.對在西部地區(qū)新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，且上述項目業(yè)務(wù)收入占企業(yè)總收入70％以上的，企業(yè)自行申請，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后，內(nèi)資企業(yè)自開始生產(chǎn)經(jīng)營之日起，第1年至第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅；3.外商投資企業(yè)經(jīng)營期在10年以上的，自獲利年度起，第1年至第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。上述企業(yè)同時符合第一條規(guī)定條件的，第3年至第5年減少征收企業(yè)所得稅時，按15％稅率計算出應(yīng)納所得稅額后減半執(zhí)行。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃2.對在西部地區(qū)新辦交通、電力、82第一節(jié)投資地點的稅收籌劃4.對實行匯總(合并)納稅企業(yè)，應(yīng)當(dāng)將西部地區(qū)的成員企業(yè)與西部地區(qū)以外的成員企業(yè)分開，分別匯總(合并)申報納稅，分別適用稅率。5.對西部地區(qū)內(nèi)資鼓勵類、外商投資鼓勵類及優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)項目在投資總額以內(nèi)進(jìn)口自用先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，除國家規(guī)定不予免稅者外，進(jìn)口時免征關(guān)稅、增值稅。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃4.對實行匯總(合并)納稅企業(yè)，83第一節(jié)投資地點的稅收籌劃目前有很多大型企業(yè)，在成都等西部城市設(shè)立生產(chǎn)基地，如大眾汽車，這一舉措不僅能利用西部的資源和勞動力優(yōu)勢，利用稅收優(yōu)惠，還可以通過實施兼并重組，利用被投資兼并企業(yè)的虧損抵稅，如果被兼并方屬于國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，還可享受所得稅減免優(yōu)惠，確為很好的企業(yè)戰(zhàn)略與稅收籌劃的結(jié)合典范，再如，TCL集團(tuán)從1997年開始，就成功運用稅務(wù)籌劃，開展對西部的投資合作，達(dá)到了“雙贏”的目的。對于大多數(shù)西部企業(yè)而言，也需要按照法定程序進(jìn)行稅收優(yōu)惠申請，如果不申請，依然無法享受稅收優(yōu)惠政策。

第一節(jié)投資地點的稅收籌劃目前有很多大型企業(yè)，在84第一節(jié)投資地點的稅收籌劃三、出口加工區(qū)的稅收優(yōu)惠（一）出口加工區(qū)

出口加工區(qū)是指經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由海關(guān)監(jiān)管的特殊封閉區(qū)域。對出口加工區(qū)運往區(qū)外的貨物，海關(guān)按照對進(jìn)口貨物的有關(guān)規(guī)定辦理進(jìn)口報關(guān)手續(xù)，并對報關(guān)的貨物征收增值稅、消費稅；對出口加工區(qū)外企業(yè)運入出口加工區(qū)的貨物視同出口，由海關(guān)辦理出口報關(guān)手續(xù)，簽發(fā)出口貨物報關(guān)單。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃三、出口加工區(qū)的稅收優(yōu)惠85第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）優(yōu)惠政策區(qū)外企業(yè)銷售給出口加工區(qū)內(nèi)企業(yè)并運入出口加工區(qū)內(nèi)企業(yè)使用的國產(chǎn)設(shè)備、原材料、零部件、元器件、包裝物料，以及建造基礎(chǔ)設(shè)施、加工企業(yè)和行政管理部門生產(chǎn)、辦公用房的基礎(chǔ)物資，區(qū)外企業(yè)可憑海關(guān)簽發(fā)的出口貨物報關(guān)單和其他現(xiàn)行規(guī)定的出口退稅憑證，向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報辦理退（免）稅。對區(qū)內(nèi)企業(yè)在區(qū)內(nèi)加工、生產(chǎn)的貨物，凡屬于貨物直接出口和銷售給區(qū)內(nèi)企業(yè)的，免征增值稅、消費稅。對區(qū)內(nèi)企業(yè)出口的貨物，不予辦理退稅。第一節(jié)投資地點的稅收籌劃（二）優(yōu)惠政策86第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃行業(yè)范圍行業(yè)優(yōu)惠政策行業(yè)稅收籌劃內(nèi)容一內(nèi)容二內(nèi)容三第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃行業(yè)范圍行業(yè)優(yōu)惠政策行業(yè)稅收籌劃87第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃一、行業(yè)范圍根據(jù)新企業(yè)所得稅法規(guī)定，能夠享受稅收優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)主要集中在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)，資源再生與環(huán)境保護(hù)等方面的優(yōu)惠，還有一些主要是針對外資企業(yè)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資，產(chǎn)品出口企業(yè)、先進(jìn)技術(shù)企業(yè)等的減免稅優(yōu)惠。以及少量的如利于研發(fā)的政策和購買國產(chǎn)設(shè)備的投資抵稅政策等。當(dāng)確定了投資地區(qū)后，投資行業(yè)就是第二個要決策的問題。面對稅收優(yōu)惠政策的“誘惑”，企業(yè)決策者必須保持清醒的頭腦，選擇既適合自身特點，發(fā)揮優(yōu)勢，又能享受盡量多稅收利益的行業(yè)作為投資方向。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃一、行業(yè)范圍88第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃另外，企業(yè)要開始營業(yè)生產(chǎn)，應(yīng)先確定經(jīng)營范圍，進(jìn)行工商登記，企業(yè)經(jīng)營范圍是指國家允許企業(yè)法人生產(chǎn)和經(jīng)營的商品類別、品種以及服務(wù)項目，反映企業(yè)法人業(yè)務(wù)活動的內(nèi)容和生產(chǎn)經(jīng)營方向，是企業(yè)法人業(yè)務(wù)活動范圍的法律界限。從稅收制度來看，通過對于不同產(chǎn)業(yè)的差異稅收政策，可以顯示一國政府對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策意圖，其稅負(fù)差異可以具體到商品類別，以此經(jīng)濟(jì)手段來實現(xiàn)總供需的平衡，實現(xiàn)宏觀調(diào)控。從企業(yè)來講，從投資初始的選擇時，行業(yè)選擇不可獲取的需要對該地區(qū)該行業(yè)稅收政策甚至某類產(chǎn)品的進(jìn)行完全掌握，才能在不同投資方向之間作出選擇。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃另外，企業(yè)要開始營業(yè)生產(chǎn)89第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃二、行業(yè)優(yōu)惠政策按照現(xiàn)行稅法，生產(chǎn)性外商投資企業(yè)在中國可以享受到如“免2減3”等的稅收優(yōu)惠，其中對于能源、交通、港口、碼頭機(jī)場等還有“5免5減半”等更寬松的行業(yè)特惠，對于先進(jìn)技術(shù)企業(yè)和產(chǎn)品出口企業(yè)也具有延期的稅率優(yōu)惠等。而非生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，除了地區(qū)優(yōu)惠以外，在我國現(xiàn)階段幾乎沒有行業(yè)稅收優(yōu)惠政策可以享受。對于內(nèi)資企業(yè)，主要有以下行業(yè)具有特殊稅務(wù)利益。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃二、行業(yè)優(yōu)惠政策90第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃

1.國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)目前世界各個國家都普遍實行行業(yè)性稅收傾斜政策和對高科技產(chǎn)品的發(fā)展政策，在我國，高新技術(shù)企業(yè)可以享受15％低稅率。而且對于新辦的高新技術(shù)企業(yè)，可以享受從獲利年度起免稅兩年。

2.興辦第三產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策為了支持和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，可按照產(chǎn)業(yè)政策在一定期限內(nèi)減免所得稅，具體規(guī)定是對新辦的獨立核算的從事咨詢業(yè)，信息業(yè)，技術(shù)服務(wù)行業(yè)的企業(yè)或者經(jīng)營單位，自開業(yè)之日起，第一年至第二年免征所得稅，對新辦的獨立核算的從事公用事業(yè)，商業(yè)，物資業(yè)，飲食業(yè)，教育文化業(yè)，衛(wèi)生事業(yè)的企業(yè)或者經(jīng)營單位，自開業(yè)之日起，報主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可減免所得稅一年。

第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃1.國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)91第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃3.利用國家對農(nóng)業(yè)以及相關(guān)服務(wù)行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策國家對農(nóng)業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)前，產(chǎn)中，產(chǎn)后服務(wù)行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，現(xiàn)行政策規(guī)定，鄉(xiāng)，村，的農(nóng)技推廣站，植保站，水管站，林業(yè)站，水產(chǎn)站，氣象站，對其提供技術(shù)服務(wù)或勞務(wù)取得的收入，暫免繳納所得稅。4.對福利企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策國家對于民政部門舉辦的福利工廠和街道辦的非中途轉(zhuǎn)辦的社會福利生產(chǎn)單位，凡安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù)35%以上，暫免繳納所得稅。凡安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的比例超過10%未達(dá)到35%的,減半繳納所得稅.5.對下崗職工，退伍軍人，軍隊家屬的稅收優(yōu)惠政策對從事個體經(jīng)營的軍隊轉(zhuǎn)業(yè)干部，城鎮(zhèn)退役士兵和隨軍家屬，自領(lǐng)取稅務(wù)登記證之日起，3年內(nèi)免征營業(yè)稅和所得稅。對于下崗失業(yè)人員從事個體經(jīng)營活動也可以免征營業(yè)稅。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃3.利用國家對農(nóng)業(yè)以及相關(guān)服務(wù)行92第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃6.對特殊行業(yè)，如模具，軟件企業(yè)的稅收優(yōu)惠對于模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)，按照國家有關(guān)規(guī)定取得的增值稅返還收入，計入“補(bǔ)貼收入”。在計算繳納企業(yè)所得稅時，暫不計入企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額，免征企業(yè)所得稅。鑄鍛、模具和數(shù)控機(jī)床企業(yè)取得的增值稅返還資金應(yīng)納入專戶管理，專項用于企業(yè)技術(shù)研究與開發(fā)。凡改變用途的，則應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。對于增值稅一般納稅人軟件企業(yè)，享受增值稅實際稅負(fù)超過3％的部分的即征即退政策。對于在銷售軟件產(chǎn)品時向購買方收取的培訓(xùn)費，維護(hù)費等價外費用也可以享受即征即退政策。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃6.對特殊行業(yè)，如模具，軟件企業(yè)93第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃7.對新技術(shù)，新產(chǎn)品，新工藝研究開發(fā)費用的特殊規(guī)定企業(yè)三新研發(fā)費用，包括各項新產(chǎn)品設(shè)計費，工藝規(guī)程制定費，設(shè)備調(diào)整費，原材料和半成品的試驗費，技術(shù)圖書資料費，未納入國家計劃的中間試驗費，研究機(jī)構(gòu)人員的工資，研究設(shè)備的折舊，與新產(chǎn)品的試制，技術(shù)研究有關(guān)的費用，不受比例限制，據(jù)實扣除,所發(fā)生的費用還可以加計50％在企業(yè)所得稅稅前扣除。8.其它

對于外商投資企業(yè)，不僅根據(jù)行業(yè)，還根據(jù)企業(yè)所屬于的性質(zhì)給予了不同的稅收優(yōu)惠政策。第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃7.對新技術(shù)，新產(chǎn)品，新工藝研究94

三類外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策對比表

稅收優(yōu)惠高新技術(shù)企業(yè)先進(jìn)技術(shù)企業(yè)出口型企業(yè)企業(yè)所得稅①減按15%征收所得稅。②新辦企業(yè)，自投產(chǎn)年起免征企業(yè)所得稅2年。經(jīng)營期10年以上經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，從獲利年起享受2免3減半優(yōu)惠政策。在按國家規(guī)定減免企業(yè)所得稅期滿后，仍為先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的可以延長3年減半征收企業(yè)所得稅。低于10％的，按10％征收。在按國家規(guī)定減免企業(yè)所得稅期滿后，凡在當(dāng)年出口產(chǎn)值達(dá)到當(dāng)年產(chǎn)品產(chǎn)值70％以上的，可減半征收所得稅，低于10％的，按10％征收。增值稅外資企業(yè)在投資總額以內(nèi)采購國家規(guī)定的免稅范圍內(nèi)的國產(chǎn)設(shè)備，可以全額退還國產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)繳納的增值稅。（全文廢除）外資企業(yè)在投資總額以內(nèi)采購國家規(guī)定的免稅范圍內(nèi)的國產(chǎn)設(shè)備，可以全額退還國產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)繳納的增值稅。外資企業(yè)在投資總額以內(nèi)采購國家規(guī)定的免稅范圍內(nèi)的國產(chǎn)設(shè)備，可以全額退還國產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)繳納的增值稅。三類外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策對比表稅收優(yōu)惠高95第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃三、行業(yè)稅收籌劃的具體選擇行業(yè)不同，具體業(yè)務(wù)不同，稅收政策也相應(yīng)不同。在行業(yè)、業(yè)務(wù)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)化或選擇，可以有效減輕稅負(fù)。例如，下面兩個案例從增值稅兼營和混合銷售業(yè)務(wù)的選擇方面作了說明。（一）案例分析某大型設(shè)備制造業(yè)有限責(zé)任公司成立于2000年10月，是以生產(chǎn)、銷售、安裝為一體的專業(yè)化制冷公司，組裝生產(chǎn)制冷設(shè)備，銷售以及安裝制冷設(shè)備，零售和批發(fā)制冷設(shè)備以及安裝材料。該公司自2005年以來成長迅速，業(yè)務(wù)增長狀況良好。

第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃三、行業(yè)稅收籌劃的具體選擇96第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃2011年金額增值稅810，819.38城建稅56，743.45教育費附加25，314.68企業(yè)所得稅292，625.68其它各稅92，776.09合計1，278，279.28該公司2011年稅收情況一覽表第二節(jié)投資行業(yè)的稅收籌劃2011年金額增值稅810，81