13.科創(chuàng)板32條與IPO50條逐項對比

IPOIPOVIEIPOIPOVIE近日，科創(chuàng)板32條（《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》，適用于科創(chuàng)板上市審核）與條（《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》，適用于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市審核）相繼發(fā)布。鵬拍逐項對比雙方異同如下：一、雙方均明確規(guī)定的事項1、同業(yè)競爭IPO30%的口子：競爭方毛利的比例達30%架構(gòu)IPOIPOIPOIPO、人員穩(wěn)定性IPOIPO、工會、職工持股會持股或自然人股東較多36363636IPOIPOIPOIPO636636、突擊入股IPO、出資瑕疵IPO、部分資產(chǎn)來自于上市公司5%5%5%5%30%5%30%5%、實際控制人IPO、股票鎖定期IPO51%36個月，直至鎖定股份的51%位列上述應予以鎖定51%5%的，可不適用上述鎖定365%0、資產(chǎn)完整性IPO33331、發(fā)行人與關聯(lián)方共同投資IPO4444IPOIPOIPOIPO1482、豁免信息披露IPO3、三類股東IPOIPOIPOIPO4、對賭協(xié)議IPO5、同一控下企業(yè)合并IPOIPOIPOIPOVIE6、客戶集中IPOIPOIPOIPO7、持續(xù)經(jīng)營能力判斷IPO8、內(nèi)控有效性30%30%IPO30%30%IPOIPOIPOIPOIPO9、第三方回款IPO15%IPO0、財務規(guī)范20%20%IPO二、科創(chuàng)板單獨規(guī)定的事項1、多套上市指標的適用、尚未盈利或最近一期存在累計未彌補虧損信批、發(fā)行條件中“其他重大違法行為”的理解

原則上視為重大違法的行為：被處以罰款等處罰且情節(jié)嚴重；導致嚴重環(huán)境污染、重大人員傷亡、社會影響惡劣等?？刹徽J定為重大違法的行為：違法行為顯著輕微、罰款數(shù)額較??；相關規(guī)定或處罰決定未認定該行為屬于情節(jié)嚴重；有權(quán)機關證明該行為不屬于重大違法。但違法行為導致嚴重環(huán)境污染重大人員傷亡、社會影響惡劣等并被處以罰款等處罰的，不適用上述情形。4、研發(fā)投入研發(fā)投入的認定、內(nèi)控、信息披露、核查進行了明確。發(fā)投入為本期費資本發(fā)支行人應審慎制定，并期內(nèi)發(fā)投入為本期費資本發(fā)支行人應審慎制定，并期內(nèi)致。、市值指標發(fā)行所選體上應當先評在《值的發(fā)行評估果以標準值指發(fā)行所選體上應當先評在《值的發(fā)行評估果以標準值指結(jié)論性意見等。、科創(chuàng)板定位行人進行自我評估時，應新規(guī)本市和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，并結(jié)合技創(chuàng)情況理解、把握科創(chuàng)板定位。薦機構(gòu)應當對發(fā)行人自我關事核查合盡職調(diào)查取得的充分證對其合科薦機構(gòu)應當對發(fā)行人自我關事核查合盡職調(diào)查取得的充分證對其合科位作出專業(yè)判斷，出具專項意見。、依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，業(yè)的營成要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，業(yè)的營成于依托核心技術(shù)的產(chǎn)品或服務。是發(fā)行人夠堅的研積累是發(fā)行人夠堅的研積累心技術(shù)。是發(fā)行人要的術(shù)為將核進行成果化，品（。如核心技術(shù)于研入均繞該是發(fā)行人要的術(shù)為將核進行成果化，品（。如核心技術(shù)于研入均繞該術(shù)及其相關的產(chǎn)品（服務）。是核心技術(shù)的判斷主要結(jié)合發(fā)行業(yè)科技略和政策、整體技術(shù)水平、國發(fā)展趨勢是核心技術(shù)的判斷主要結(jié)合發(fā)行業(yè)科技略和政策、整體技術(shù)水平、國發(fā)展趨勢素，綜合判斷。、員工持股計劃、期權(quán)激勵計劃15%0、整體變更時存在累計未彌補虧損111136361、研發(fā)費用資本化2、科研項目相關政府補助的非經(jīng)常性損益列報

三、一般單獨規(guī)定的事項、持續(xù)經(jīng)營起算時間等近1年”以123年”以36個月2年”以24、股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)或發(fā)生訴訟仲裁等、重大違法行為11115%3）最近3、訴訟或仲裁事項信息披露、關聯(lián)交易30%、土地資產(chǎn)核查重點人律師應對其取得和使用是否符合《土地管理法》等法律法規(guī)規(guī)定、是否依法辦理了必要的審批或租賃備、有關房是否為合法建筑、是否可能被行政處罰、是重大規(guī)定、是否依法辦理了必要的審批或租賃備、有關房是否為合法建筑、是否可能被行政處罰、是重大為出具明確意見，說明具體理由和依據(jù)。產(chǎn)經(jīng)的取用原規(guī)規(guī)自有租賃如存無法保薦合該行人地或使用收入、利于發(fā)占比對生產(chǎn)經(jīng)的取用原規(guī)規(guī)自有租賃如存無法保薦合該行人地或使用收入、利于發(fā)占比對生影響不大，應披露將來如因土地問題被處罰的責任承擔主體、遷的費用及承擔主體、有無下一步解決措施等，并對該等事做重大風險提示。發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營用的主要房產(chǎn)系租賃上述土地上所建房產(chǎn)的，情形市障薦機就其構(gòu)成響發(fā)人應罰的擔主承擔措施對該情形市障薦機就其構(gòu)成響發(fā)人應罰的擔主承擔措施對該做重大風險提示。行人募投用地尚未用地、取的具體安排、進度人律募投行人募投用地尚未用地、取的具體安排、進度人律募投是否符合土地政策、城市規(guī)劃、募投用地落實的風險等進行核查并發(fā)表明確意見。環(huán)境保護行人應當在招股說明書中充分做好相關信息披露，包括：生經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、及處行人資和情況況，內(nèi)環(huán)成本產(chǎn)經(jīng)生的項目應的源和經(jīng)營否符和地人若政處應披體情大違，整及處行人資和情況況，內(nèi)環(huán)成本產(chǎn)經(jīng)生的項目應的源和經(jīng)營否符和地人若政處應披體情大違，整整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關規(guī)定。社會保障行人報告期內(nèi)存住房情形當在招股說明書情況原因繳對發(fā)行人的持，揭風險行人報告期內(nèi)存住房情形當在招股說明書情況原因繳對發(fā)行人的持，揭風險露應對方案。與其他交易市場信批一致性11110、創(chuàng)業(yè)板單一主業(yè)1）主要經(jīng)營的一比重不超過30%2）主要經(jīng)營的一不超過30%。1、股份支付11號——股份支付》。發(fā)行人提供服務的實際控制人/老股東以低于股份格增資入股事宜，如果根據(jù)增資協(xié)議，并非所有各自原持股比例獲得新增股份，對于實際控制人/PE2、工程施工3、應收賬款（應收票據(jù)）壞賬準備11114、非流動資產(chǎn)減值準備合《會計監(jiān)管風險提示第85、首發(fā)企業(yè)部分涉稅事項發(fā)行人取得的稅收優(yōu)惠到期后，發(fā)行人、中介機構(gòu)應對照稅收優(yōu)惠的相關條件和履行程序的相關規(guī)定，對擬上市企業(yè)稅收優(yōu)惠政策到期后是否能夠繼續(xù)享受優(yōu)惠進行專業(yè)判斷。發(fā)行人補繳稅款，符合會計差錯更正要求的，可追溯調(diào)整至相應期間；對于繳納罰款、滯納金等，原則上應計入繳納當期。16、無形資產(chǎn)之企業(yè)合并與客戶關系非同一控制下企業(yè)合并中，購買方在初始確認企業(yè)合并中購入的被購買方資產(chǎn)時，應充分識別被購買方擁有的、但在其財務報表中未確認的無形資產(chǎn)，對于滿足會計準則規(guī)定確認條件的，應當確認為無形資產(chǎn)?；蚩完P系，只有在合同或其他法定權(quán)利支持，長時內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價值的情況下形資客戶人力經(jīng)濟產(chǎn)的不應或客關系，只有在合同或其他法定權(quán)利支持，長時內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價值的情況下形資客戶人力經(jīng)濟產(chǎn)的不應認為無形資產(chǎn)。7、委托加工于由發(fā)行人將原，加進行于由發(fā)行人將原，加進行加工工序，物料的形態(tài)和功用方面并沒有發(fā)生本質(zhì)性的變化，并且發(fā)行人向加工商提供的原材料的銷售價格由發(fā)行人確定，

加工商不承擔原材料價格波動的風險。對于此類交易，通常按照委托加工業(yè)務處理，發(fā)行人按照原材料銷售和回購的差額確認加工費，對于提供給加工商的原材料不應確認銷售收入。由客戶提供或與市場價格基有權(quán)轉(zhuǎn)移條款保留原材料的由客戶提供或與市場價格基有權(quán)轉(zhuǎn)移條款保留原材料的合同，銷售價額銷售價格，認定是否為購品的銷售收入指定供應商的原本一致，購買和，公司對存貨進繼續(xù)管理權(quán)，產(chǎn)格包括主要材料對于此類交易，銷業(yè)務處理，從，還是僅將加工材料采購價格由銷售業(yè)務相對獨行后續(xù)管理和核品銷售時，公司、輔料、加工費通常應當按照實而確定是以全額費確認為銷售收雙方協(xié)商確定且立，雙方約定所算，該客戶沒有與客戶簽訂銷售、利潤在內(nèi)的全質(zhì)重于形式原則法確認加工后成入。8、影視產(chǎn)業(yè)收入確認采用代理發(fā)行方式實施發(fā)行的，通常采用“凈額法”核算放映方在放映服務中承擔主要責任人的角色，通常采用總額法確認收入。9、投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量發(fā)行人應在招股說明書中充分披露以下事項：111111110、主營業(yè)務穩(wěn)定性100%100%100%100%100%36個月后方可申請發(fā)行）；超過50%則上發(fā)行人重組后運行滿12個月后方100%（2）對于重組新增業(yè)務與發(fā)行人重組前的，被重組方重組前一個會計年度末的前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額行人相應項目50%，則視為發(fā)行人主營行36個月后方可申請發(fā)行）。21、報告期業(yè)績下滑發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營業(yè)績較報過50%情形的，發(fā)行人及中介機構(gòu)應全度超過50%的具體原因，審慎說明該情利能力是否構(gòu)成重大不利影響。如無充原因能夠說明發(fā)行人仍能保持持續(xù)盈利注并考慮該情形的影響程度。發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營業(yè)績較報超過50%情形的，發(fā)行人及中介機構(gòu)應2、投資收益111144441）發(fā)行人如減除合并財務報表范圍，仍須符合發(fā)行條件要求，包括具整并獨立運營，具有持續(xù)盈利能力合首發(fā)財務指標條件。2）被投資企業(yè)主營業(yè)務與發(fā)行人主同一行業(yè)、類似技術(shù)產(chǎn)品、上下游非主業(yè)投資情況。3