13.科創(chuàng)板32條與IPO50條逐項(xiàng)對(duì)比

IPOIPOVIEIPOIPOVIE近日，科創(chuàng)板32條（《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問(wèn)答》，適用于科創(chuàng)板上市審核）與條（《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》，適用于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市審核）相繼發(fā)布。鵬拍逐項(xiàng)對(duì)比雙方異同如下：一、雙方均明確規(guī)定的事項(xiàng)1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)IPO30%的口子：競(jìng)爭(zhēng)方毛利的比例達(dá)30%架構(gòu)IPOIPOIPOIPO、人員穩(wěn)定性IPOIPO、工會(huì)、職工持股會(huì)持股或自然人股東較多36363636IPOIPOIPOIPO636636、突擊入股IPO、出資瑕疵IPO、部分資產(chǎn)來(lái)自于上市公司5%5%5%5%30%5%30%5%、實(shí)際控制人IPO、股票鎖定期IPO51%36個(gè)月，直至鎖定股份的51%位列上述應(yīng)予以鎖定51%5%的，可不適用上述鎖定365%0、資產(chǎn)完整性IPO33331、發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方共同投資IPO4444IPOIPOIPOIPO1482、豁免信息披露IPO3、三類(lèi)股東IPOIPOIPOIPO4、對(duì)賭協(xié)議IPO5、同一控下企業(yè)合并IPOIPOIPOIPOVIE6、客戶(hù)集中IPOIPOIPOIPO7、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力判斷IPO8、內(nèi)控有效性30%30%IPO30%30%IPOIPOIPOIPOIPO9、第三方回款I(lǐng)PO15%IPO0、財(cái)務(wù)規(guī)范20%20%IPO二、科創(chuàng)板單獨(dú)規(guī)定的事項(xiàng)1、多套上市指標(biāo)的適用、尚未盈利或最近一期存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損信批、發(fā)行條件中“其他重大違法行為”的理解

原則上視為重大違法的行為：被處以罰款等處罰且情節(jié)嚴(yán)重；導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡、社會(huì)影響惡劣等?？刹徽J(rèn)定為重大違法的行為：違法行為顯著輕微、罰款數(shù)額較??；相關(guān)規(guī)定或處罰決定未認(rèn)定該行為屬于情節(jié)嚴(yán)重；有權(quán)機(jī)關(guān)證明該行為不屬于重大違法。但違法行為導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境污染重大人員傷亡、社會(huì)影響惡劣等并被處以罰款等處罰的，不適用上述情形。4、研發(fā)投入研發(fā)投入的認(rèn)定、內(nèi)控、信息披露、核查進(jìn)行了明確。發(fā)投入為本期費(fèi)資本發(fā)支行人應(yīng)審慎制定，并期內(nèi)發(fā)投入為本期費(fèi)資本發(fā)支行人應(yīng)審慎制定，并期內(nèi)致。、市值指標(biāo)發(fā)行所選體上應(yīng)當(dāng)先評(píng)在《值的發(fā)行評(píng)估果以標(biāo)準(zhǔn)值指發(fā)行所選體上應(yīng)當(dāng)先評(píng)在《值的發(fā)行評(píng)估果以標(biāo)準(zhǔn)值指結(jié)論性意見(jiàn)等。、科創(chuàng)板定位行人進(jìn)行自我評(píng)估時(shí)，應(yīng)新規(guī)本市和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，并結(jié)合技創(chuàng)情況理解、把握科創(chuàng)板定位。薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人自我關(guān)事核查合盡職調(diào)查取得的充分證對(duì)其合科薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人自我關(guān)事核查合盡職調(diào)查取得的充分證對(duì)其合科位作出專(zhuān)業(yè)判斷，出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。、依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，業(yè)的營(yíng)成要依靠核心技術(shù)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，業(yè)的營(yíng)成于依托核心技術(shù)的產(chǎn)品或服務(wù)。是發(fā)行人夠堅(jiān)的研積累是發(fā)行人夠堅(jiān)的研積累心技術(shù)。是發(fā)行人要的術(shù)為將核進(jìn)行成果化，品（。如核心技術(shù)于研入均繞該是發(fā)行人要的術(shù)為將核進(jìn)行成果化，品（。如核心技術(shù)于研入均繞該術(shù)及其相關(guān)的產(chǎn)品（服務(wù)）。是核心技術(shù)的判斷主要結(jié)合發(fā)行業(yè)科技略和政策、整體技術(shù)水平、國(guó)發(fā)展趨勢(shì)是核心技術(shù)的判斷主要結(jié)合發(fā)行業(yè)科技略和政策、整體技術(shù)水平、國(guó)發(fā)展趨勢(shì)素，綜合判斷。、員工持股計(jì)劃、期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃15%0、整體變更時(shí)存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損111136361、研發(fā)費(fèi)用資本化2、科研項(xiàng)目相關(guān)政府補(bǔ)助的非經(jīng)常性損益列報(bào)

三、一般單獨(dú)規(guī)定的事項(xiàng)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)起算時(shí)間等近1年”以123年”以36個(gè)月2年”以24、股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)或發(fā)生訴訟仲裁等、重大違法行為11115%3）最近3、訴訟或仲裁事項(xiàng)信息披露、關(guān)聯(lián)交易30%、土地資產(chǎn)核查重點(diǎn)人律師應(yīng)對(duì)其取得和使用是否符合《土地管理法》等法律法規(guī)規(guī)定、是否依法辦理了必要的審批或租賃備、有關(guān)房是否為合法建筑、是否可能被行政處罰、是重大規(guī)定、是否依法辦理了必要的審批或租賃備、有關(guān)房是否為合法建筑、是否可能被行政處罰、是重大為出具明確意見(jiàn)，說(shuō)明具體理由和依據(jù)。產(chǎn)經(jīng)的取用原規(guī)規(guī)自有租賃如存無(wú)法保薦合該行人地或使用收入、利于發(fā)占比對(duì)生產(chǎn)經(jīng)的取用原規(guī)規(guī)自有租賃如存無(wú)法保薦合該行人地或使用收入、利于發(fā)占比對(duì)生影響不大，應(yīng)披露將來(lái)如因土地問(wèn)題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等，并對(duì)該等事做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的主要房產(chǎn)系租賃上述土地上所建房產(chǎn)的，情形市障薦機(jī)就其構(gòu)成響發(fā)人應(yīng)罰的擔(dān)主承擔(dān)措施對(duì)該情形市障薦機(jī)就其構(gòu)成響發(fā)人應(yīng)罰的擔(dān)主承擔(dān)措施對(duì)該做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。行人募投用地尚未用地、取的具體安排、進(jìn)度人律募投行人募投用地尚未用地、取的具體安排、進(jìn)度人律募投是否符合土地政策、城市規(guī)劃、募投用地落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。環(huán)境保護(hù)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中充分做好相關(guān)信息披露，包括：生經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱(chēng)及排放量、及處行人資和情況況，內(nèi)環(huán)成本產(chǎn)經(jīng)生的項(xiàng)目應(yīng)的源和經(jīng)營(yíng)否符和地人若政處應(yīng)披體情大違，整及處行人資和情況況，內(nèi)環(huán)成本產(chǎn)經(jīng)生的項(xiàng)目應(yīng)的源和經(jīng)營(yíng)否符和地人若政處應(yīng)披體情大違，整整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。社會(huì)保障行人報(bào)告期內(nèi)存住房情形當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)情況原因繳對(duì)發(fā)行人的持，揭風(fēng)險(xiǎn)行人報(bào)告期內(nèi)存住房情形當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)情況原因繳對(duì)發(fā)行人的持，揭風(fēng)險(xiǎn)露應(yīng)對(duì)方案。與其他交易市場(chǎng)信批一致性11110、創(chuàng)業(yè)板單一主業(yè)1）主要經(jīng)營(yíng)的一比重不超過(guò)30%2）主要經(jīng)營(yíng)的一不超過(guò)30%。1、股份支付11號(hào)——股份支付》。發(fā)行人提供服務(wù)的實(shí)際控制人/老股東以低于股份格增資入股事宜，如果根據(jù)增資協(xié)議，并非所有各自原持股比例獲得新增股份，對(duì)于實(shí)際控制人/PE2、工程施工3、應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）壞賬準(zhǔn)備11114、非流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備合《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第85、首發(fā)企業(yè)部分涉稅事項(xiàng)發(fā)行人取得的稅收優(yōu)惠到期后，發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)照稅收優(yōu)惠的相關(guān)條件和履行程序的相關(guān)規(guī)定，對(duì)擬上市企業(yè)稅收優(yōu)惠政策到期后是否能夠繼續(xù)享受優(yōu)惠進(jìn)行專(zhuān)業(yè)判斷。發(fā)行人補(bǔ)繳稅款，符合會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正要求的，可追溯調(diào)整至相應(yīng)期間；對(duì)于繳納罰款、滯納金等，原則上應(yīng)計(jì)入繳納當(dāng)期。16、無(wú)形資產(chǎn)之企業(yè)合并與客戶(hù)關(guān)系非同一控制下企業(yè)合并中，購(gòu)買(mǎi)方在初始確認(rèn)企業(yè)合并中購(gòu)入的被購(gòu)買(mǎi)方資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)充分識(shí)別被購(gòu)買(mǎi)方擁有的、但在其財(cái)務(wù)報(bào)表中未確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，對(duì)于滿(mǎn)足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)?；蚩完P(guān)系，只有在合同或其他法定權(quán)利支持，長(zhǎng)時(shí)內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價(jià)值的情況下形資客戶(hù)人力經(jīng)濟(jì)產(chǎn)的不應(yīng)或客關(guān)系，只有在合同或其他法定權(quán)利支持，長(zhǎng)時(shí)內(nèi)獲得穩(wěn)定收益且能夠核算價(jià)值的情況下形資客戶(hù)人力經(jīng)濟(jì)產(chǎn)的不應(yīng)認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。7、委托加工于由發(fā)行人將原，加進(jìn)行于由發(fā)行人將原，加進(jìn)行加工工序，物料的形態(tài)和功用方面并沒(méi)有發(fā)生本質(zhì)性的變化，并且發(fā)行人向加工商提供的原材料的銷(xiāo)售價(jià)格由發(fā)行人確定，

加工商不承擔(dān)原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于此類(lèi)交易，通常按照委托加工業(yè)務(wù)處理，發(fā)行人按照原材料銷(xiāo)售和回購(gòu)的差額確認(rèn)加工費(fèi)，對(duì)于提供給加工商的原材料不應(yīng)確認(rèn)銷(xiāo)售收入。由客戶(hù)提供或與市場(chǎng)價(jià)格基有權(quán)轉(zhuǎn)移條款保留原材料的由客戶(hù)提供或與市場(chǎng)價(jià)格基有權(quán)轉(zhuǎn)移條款保留原材料的合同，銷(xiāo)售價(jià)額銷(xiāo)售價(jià)格，認(rèn)定是否為購(gòu)品的銷(xiāo)售收入指定供應(yīng)商的原本一致，購(gòu)買(mǎi)和，公司對(duì)存貨進(jìn)繼續(xù)管理權(quán)，產(chǎn)格包括主要材料對(duì)于此類(lèi)交易，銷(xiāo)業(yè)務(wù)處理，從，還是僅將加工材料采購(gòu)價(jià)格由銷(xiāo)售業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)行后續(xù)管理和核品銷(xiāo)售時(shí)，公司、輔料、加工費(fèi)通常應(yīng)當(dāng)按照實(shí)而確定是以全額費(fèi)確認(rèn)為銷(xiāo)售收雙方協(xié)商確定且立，雙方約定所算，該客戶(hù)沒(méi)有與客戶(hù)簽訂銷(xiāo)售、利潤(rùn)在內(nèi)的全質(zhì)重于形式原則法確認(rèn)加工后成入。8、影視產(chǎn)業(yè)收入確認(rèn)采用代理發(fā)行方式實(shí)施發(fā)行的，通常采用“凈額法”核算放映方在放映服務(wù)中承擔(dān)主要責(zé)任人的角色，通常采用總額法確認(rèn)收入。9、投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露以下事項(xiàng)：111111110、主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性100%100%100%100%100%36個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行）；超過(guò)50%則上發(fā)行人重組后運(yùn)行滿(mǎn)12個(gè)月后方100%（2）對(duì)于重組新增業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的，被重組方重組前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或利潤(rùn)總額行人相應(yīng)項(xiàng)目50%，則視為發(fā)行人主營(yíng)行36個(gè)月后方可申請(qǐng)發(fā)行）。21、報(bào)告期業(yè)績(jī)下滑發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)過(guò)50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)全度超過(guò)50%的具體原因，審慎說(shuō)明該情利能力是否構(gòu)成重大不利影響。如無(wú)充原因能夠說(shuō)明發(fā)行人仍能保持持續(xù)盈利注并考慮該情形的影響程度。發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)超過(guò)50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)2、投資收益111144441）發(fā)行人如減除合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，仍須符合發(fā)行條件要求，包括具整并獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，具有持續(xù)盈利能力合首發(fā)財(cái)務(wù)指標(biāo)條件。2）被投資企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)與發(fā)行人主同一行業(yè)、類(lèi)似技術(shù)產(chǎn)品、上下游非主業(yè)投資情況。3