最新電新行業(yè)周報

最新電新行業(yè)周報1.八月國內(nèi)新能車產(chǎn)銷創(chuàng)新高，期待“金九銀十”持續(xù)放量8月國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷創(chuàng)歷史新高。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年8月國內(nèi)新能源汽車銷量達66.6萬輛，同比+107.5%，環(huán)比+12.3%，產(chǎn)銷均創(chuàng)新高，繼續(xù)保持高速增長。其中BEV銷量達52.2萬輛，同比+96.9%；PHEV銷量14.4萬輛，同比+158.2%。2022年1-8月國內(nèi)新能源汽車?yán)塾嬩N量達386萬輛，同比+114.5%。1.1.新勢力車企銷量高增，比亞迪優(yōu)勢持續(xù)擴大2022年8月，哪吒、零跑銷量位列新勢力冠亞軍，“蔚小理”分列三、四、五名。哪吒、零跑銷量延續(xù)上月領(lǐng)先地位，除理想、小鵬外，新勢力車企8月銷量均環(huán)比上升。根據(jù)各車企公布的數(shù)據(jù)，小鵬/理想/蔚來/零跑/哪吒8月銷量分別為9578/4571/10677/12525/16017臺，同比分別+33%/-52%/+82%/+179%/+142%，環(huán)比分別-17%/-56%/+6%/+4%/+14%。傳統(tǒng)車企起量迅速，比亞迪優(yōu)勢持續(xù)擴大。8月廣汽Aion/極氪/賽力斯交付27021/7166/14644輛，同比分別+133%/無/+311%，環(huán)比分別+8%/+43%/+10%。根據(jù)比亞迪公布的產(chǎn)銷快報，22年8月其新能源乘用車銷量為173977輛，首次突破17萬大關(guān)，同比增長188%，環(huán)比增長7%，再創(chuàng)新高。2022年1-8月，比亞迪新能源乘用車總銷量達97.4萬輛，同比+274%。1.2.新能源車企新車型交付在即，期待“金九銀十”持續(xù)放量小鵬、理想新車型交付在即致8月銷量斷檔，2022后半年可以保持樂觀預(yù)期。近期小鵬、理想等部分車企處于新舊車型交替階段，受此影響2022年8月銷量環(huán)比有所下滑。2021年，小鵬汽車首次在廣州車展上推出新車型G9，受疫情等諸多因素影響，預(yù)計將于22年9月開啟交付。同樣，理想汽車8月銷量滑坡主要原因系新車型L9于8月30日開啟交付，部分理想ONE客戶轉(zhuǎn)而選擇理想L9，根據(jù)公司8月1日消息，理想L9認(rèn)購訂單數(shù)超3萬臺，加之理想ONE改款車型理想L8將于11月初交付，兩因素疊加導(dǎo)致理想ONE銷量下滑，隨著新車型開啟交付，預(yù)計未來公司銷量將大幅上升。整體來看，對于新能車市場預(yù)期可以樂觀一些。1.3.歐洲電動車注冊量同比提升，滲透率環(huán)比上升4.1%年內(nèi)歐洲八國整體乘用車單月銷量首次實現(xiàn)同比增長，后半年隨歐洲供應(yīng)鏈改善有望進一步回升。隨著下半年地區(qū)緊張局勢緩解、供需格局改善，8月歐洲八國乘用車銷量達54萬輛，同比+4%，為今年以來首次實現(xiàn)同比增長，環(huán)比-18%。2022年1-8月歐洲八國乘用車銷量累計547萬輛，同比-12%，較6、7月份降幅持續(xù)收窄。受通脹、能源危機、疫情等多重影響，歐洲整體汽車消費意愿不高，疊加歐洲汽車零部件供應(yīng)短缺，最終導(dǎo)致歐洲汽車市場消費有所下滑。歐洲七國8月新能源汽車銷量同比上升，純電動化趨勢明顯。在歐洲整體汽車市場消費疲軟的大環(huán)境下，法國/德國/西班牙/瑞典/英國/挪威/意大利8月新能源汽車注冊量分別為19226/56725/4174/9462/13890/10648/5025輛，同比分別+10%/+6%/-1%/+1%/+8%/-26%/-22%，環(huán)比分別-4%/+8%/-27%/+6%/-26%/+77%/-43%。歐洲七國整體新能源汽車銷量同比+1%，環(huán)比-9%，低于整體乘用車下滑幅度，歐洲電動化趨勢仍不改。從新能源汽車銷售構(gòu)成上來看，歐洲七國BEV單月銷量同比上升8%，環(huán)比上升14%，成為帶動新能源汽車銷量提升的主要動力。歐洲七國電動車滲透率基本穩(wěn)定，2022年1-8月歐洲七國整體滲透率超20%。根據(jù)歐洲各國官網(wǎng)數(shù)據(jù)，8月法國/德國/西班牙/瑞典/英國/挪威/意大利單月滲透率分別為21.0%/28.5%/8.0%/46.0%/20.2%/86.1%/4.9%。法國/德國/西班牙/英國/挪威等國單月滲透率環(huán)比均有所提升，分別提升2.4%/3%/0.3%/3.4%/3.2%，表現(xiàn)出較好發(fā)展前景。2022年8月，歐洲七國新能車滲透率達23.1%，環(huán)比上升4.1個百分點。其中，挪威新能源汽車滲透率最高，達到87.6%，基本實現(xiàn)電動化目標(biāo)；瑞典新能源汽車滲透率達51%，在歐洲7國中位列第二。德國、英國、法國22年累計滲透率均超過20%，分別為25.3%/20.3%/20.1%。2.行情回顧2.1.本周板塊表現(xiàn)上周（2022/9/5-2022/9/9）滬深300指數(shù)整體漲幅1.7%，其中電力設(shè)備板塊上漲3.2%，跑贏滬深300指數(shù)1.4%，在31個申萬一級行業(yè)中排名第12。截至2022年9月9日，今年以來申萬電力設(shè)備指數(shù)累計下跌11.7%，跑贏滬深300指數(shù)5.4%，5月以來板塊反彈幅度較大。就電力設(shè)備板塊內(nèi)部而言，上周漲幅最大的子板塊為其他電源設(shè)備（6.7%），表現(xiàn)相對較差的板塊為電機（0.7%）、電池（0.3%）。2.2.本周個股表現(xiàn)在個股層面，本周電力板塊漲幅前五分別為維科技術(shù)（+27.6%）、金盤科技（+20.7%）、東方電氣（+18.7%）、邁為股份（+17.1%）、西子潔能（+16.9%）；跌幅前五分別為聲光電科（-16.6%）、洛凱股份（-13.8%）、三變科技（-8.5%）、日豐股份（-8.1%）、先惠技術(shù)（-6.3%）。3.行業(yè)跟蹤3.1.新能源汽車行業(yè)跟蹤2022年8月國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷同比大幅增長：2022年8月國內(nèi)新能源汽車銷量為66.6萬輛，同比增長107.5%，新能源汽車在當(dāng)月汽車總銷量中的占比達27.9%，同比提升10.1%；環(huán)比來看，8月新能源汽車銷量持續(xù)走高，較2022年7月增長12.3%。本周正極材料價格上行：本周三元5系及磷酸鐵鋰正極材料價格有小幅度上行，負極材料、濕法隔膜價格有不同程度下降，電解液價格則趨于穩(wěn)定。上游金屬方面，本周碳酸鋰/電解鎳價格上漲0.4%/13.8%，電解鈷價格下降1.1%。3.2.電力設(shè)備行業(yè)跟蹤7月全社會用電量增速放緩：2022年1-7月全社會用電量為49,303億千瓦時，同比增長3.4%，其中第一產(chǎn)業(yè)/第二產(chǎn)業(yè)/第三產(chǎn)業(yè)/城鄉(xiāng)居民生活用電量分別增長11.1%/1.1%/4.6%/12.5%；7月單月全社會用電量為8,324億千瓦時，同比增長6.3%。7月風(fēng)電光伏發(fā)電量同比提升：2022年1-7月全國規(guī)模以上電廠發(fā)電量為4.77萬億千瓦時，同比增長1.4%，7月單月發(fā)電量為8,059億千瓦時，同比增長4.5%，其中水電/火電/核電/風(fēng)電/太陽能發(fā)電量分別同比變動2.4%/5.3%/-3.3%/5.7%/13.0%。7月電源、電網(wǎng)投資增速加快：2022年1-7月全國電源基本建設(shè)投資完成額為2,600億元，同比增長16.8%，增速較1-6月上升2.8%；1-7月全國電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成額為2,239億元，同比增長10.4%，增速較1-6月上升0.5%。在能源轉(zhuǎn)型與電力保供的雙重背景下，預(yù)計后續(xù)國內(nèi)電力投資節(jié)奏有望繼續(xù)加快。7月光伏裝機增速放緩，風(fēng)電裝機同比上升：2022年1-7月，全國新增風(fēng)電裝機14.93GW，同比上升18.8%，新增太陽能發(fā)電裝機37.73GW，同比上升110.3%；7月單月，全國新增風(fēng)電裝機1.99GW，同比增長15.0%，新增太陽能發(fā)電裝機6.85GW，同比增長38.9%。隨著硅料產(chǎn)能的逐步釋放以及大基地項目建設(shè)進度的加快，預(yù)計下半年國內(nèi)風(fēng)電、光伏裝機規(guī)模均有望實現(xiàn)較快增長。7月國內(nèi)太陽能電池、逆變器出口額保持較快增速：2022年7月國內(nèi)太陽能電池出口額為290億元，同比增長109.9%，1-7月累計出口額為1,709億元，同比增長85.3%；7月國內(nèi)逆變器出口額為59億元，同比增長127.9%，1-7月累計出口額為263億元，同比增長59.4%。在硅料價格高企的背景下，海外市場需求仍保持較高水平，歐洲能源轉(zhuǎn)型加速有望