氟硅新材料行業(yè)交流材料

氟硅新材料行業(yè)交流劉波1幾個(gè)問(wèn)題有機(jī)硅需求下游情況？壁壘？有機(jī)硅會(huì)不會(huì)成為競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度行業(yè)？單體價(jià)格面臨下滑風(fēng)險(xiǎn)，如何使行業(yè)保持青春？有機(jī)氟行業(yè)增速今年開始下降，是否是拐點(diǎn)？CDM真正的意義？未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展方向以及投資機(jī)遇？2有機(jī)硅：需求拉動(dòng)快速增長(zhǎng)，深加工能力提高是關(guān)鍵

兩個(gè)“瓶頸”：一是二甲選擇性難以再次提升

二是深加工能力不足，單體產(chǎn)能釋放后遭遇消化問(wèn)題G新安生產(chǎn)工藝流程（參考）3國(guó)內(nèi)外合作的可能與必然國(guó)內(nèi)外技術(shù)差距：二甲選擇性難以提高：國(guó)內(nèi)86％、國(guó)外90％以上；深加工能力不足：?jiǎn)挝挥袡C(jī)硅單體帶來(lái)的收入僅為國(guó)外公司的1/3左右。合作的基礎(chǔ)國(guó)內(nèi)有機(jī)硅單體企業(yè)將遭遇產(chǎn)能擴(kuò)張后的市場(chǎng)消化瓶頸；國(guó)外企業(yè)大多不愿在國(guó)內(nèi)投資重新建廠，如建廠時(shí)間長(zhǎng)，可能面臨不確定風(fēng)險(xiǎn)；分享技術(shù)與市場(chǎng)，成為合作的可能。4有機(jī)硅用途2005年主要國(guó)家和地區(qū)有機(jī)硅消費(fèi)結(jié)構(gòu)5有機(jī)硅單體需求及產(chǎn)能世界有機(jī)硅消費(fèi)預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)能情況6有機(jī)硅主要生產(chǎn)廠商7有機(jī)氟：動(dòng)蕩中的機(jī)遇競(jìng)爭(zhēng)加?。呵?年30％的增速難再現(xiàn)，未來(lái)10～15％；有機(jī)氟行業(yè)的第四次重大機(jī)遇：CDM。氟聚物、氟精細(xì)化學(xué)正處發(fā)展的青春期：氟橡膠、氟樹脂涂料等。8行業(yè)利潤(rùn)來(lái)源開始轉(zhuǎn)變：三愛富主要產(chǎn)品毛利占比情況9氟產(chǎn)品生產(chǎn)工藝（參考三愛富）

10CDM：有機(jī)機(jī)氟行業(yè)的第第四次重大機(jī)機(jī)遇，主導(dǎo)權(quán)權(quán)的爭(zhēng)奪聯(lián)合國(guó)注冊(cè)項(xiàng)目年減排量，噸成功注冊(cè)時(shí)間國(guó)外合作方浙江巨化HFC-23分解項(xiàng)目5,789,6822006年3月3日J(rèn)MDGreenhouse-GasReductionCo.Ltd（日本）山東東岳HFC23分解項(xiàng)目10,110,1172006年3月10日日本三菱商事株式會(huì)社、新日制鐵株式會(huì)社、NatsourceEuropeLimited江蘇梅蘭化工HFC23分解項(xiàng)目8,411,4322006年6月4日WorldBank中昊三愛富HFC23分解項(xiàng)目10,437,2492006年8月9日WorldBank申請(qǐng)項(xiàng)目年減排量，噸申請(qǐng)時(shí)間

浙江東陽(yáng)化工HFC23分解項(xiàng)目3,656,5762006年3月20日意大利Enel公司浙江臨海利民化工HFC23分解項(xiàng)目4,785,5342006年3月20日意大利Enel公司中昊晨光研究院HFC23分解項(xiàng)目2,065,8502006年5月8日ENELTradeS.p.A.11氟深加工產(chǎn)品品：面臨快速速發(fā)展機(jī)遇國(guó)內(nèi)氟橡膠需求氟橡膠用途12氟深加工產(chǎn)品品：節(jié)能成為為未來(lái)重點(diǎn)應(yīng)應(yīng)用方向高性能發(fā)泡材材料用于節(jié)能能領(lǐng)域正受到到政府重視。。高性能發(fā)泡材材料（聚氨酯酯MDI泡沫沫塑料）的發(fā)發(fā)泡劑：氟產(chǎn)產(chǎn)品、自然工工質(zhì)。HFC發(fā)發(fā)泡泡劑劑的的ODP值值為為零零，，有有前前途途，，其其中中低低沸沸點(diǎn)點(diǎn)發(fā)發(fā)泡泡劑劑以以HFC134a、、HFC152a為為代代表表，，高高沸沸點(diǎn)點(diǎn)發(fā)發(fā)泡泡劑劑以以HFC-356、、HFC-365mfc、、HFC-245fa為為代代表表。。容量量：：聚聚氨氨酯酯軟軟硬硬質(zhì)質(zhì)泡泡沫沫75多多萬(wàn)萬(wàn)噸噸，，發(fā)發(fā)泡泡劑劑6萬(wàn)萬(wàn)噸噸，，制制冷冷劑劑用用于于發(fā)發(fā)泡泡劑劑不不到到2萬(wàn)萬(wàn)噸噸。。節(jié)能氟氟涂料料產(chǎn)品品可節(jié)節(jié)約大大量資資源。。建筑節(jié)節(jié)能環(huán)環(huán)保涂涂料：：據(jù)建設(shè)設(shè)部統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)數(shù)字顯顯示，，我國(guó)國(guó)有400億平平方米米既有有建筑筑，有有近1/3（約約130多多億平平方米米）需需要進(jìn)進(jìn)行節(jié)節(jié)能改改造，，帶來(lái)來(lái)巨大大商機(jī)機(jī)。國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)價(jià)格是是同類類進(jìn)口口產(chǎn)品品的１１／３３，可可用于于所有有戶外外設(shè)施施，包包括飛飛機(jī)、、艦船船等，，用于于外墻墻裝飾飾其費(fèi)費(fèi)用相相當(dāng)于于貼瓷瓷磚的的１／／５。。截至至2005年年，我我國(guó)氟氟碳漆漆涂裝裝面積積新增增500萬(wàn)萬(wàn)平方方米，，累計(jì)計(jì)約2500萬(wàn)萬(wàn)平主主米。。應(yīng)用用領(lǐng)域域以建建筑外外墻為為主、、鋼結(jié)結(jié)構(gòu)防防腐為為輔。。如外外墻保保溫節(jié)節(jié)能鋁鋁幕墻墻板，，鋁框框架表表面采采用氟氟碳漆漆噴涂涂，可可節(jié)約約大量量鋁合合金材材料。。高性能能氟碳碳涂料料：在我國(guó)國(guó)已顯顯示出出良好好的應(yīng)應(yīng)用前前景。。在世世界酸酸雨最最嚴(yán)重重的地地區(qū)重重慶，，嘉陵陵江大大橋的的鋼梁梁原來(lái)來(lái)每年年除銹銹和涂涂漆一一次，，每次次耗資資數(shù)十十萬(wàn)元元。自自１９９９３３年改改用氟氟碳涂涂料后后，至至今大大橋涂涂膜完完好無(wú)無(wú)損。。另外外，北北京國(guó)國(guó)際機(jī)機(jī)場(chǎng)、、上海海浦東東機(jī)場(chǎng)場(chǎng)、東東方明明珠電電視塔塔等都都大量量使用用了含含氟涂涂料涂涂覆的的裝飾飾板，，效果果良好好。13重點(diǎn)公公司：：G新新安GE合合作進(jìn)進(jìn)行有有機(jī)硅硅下游游產(chǎn)品品深度度開發(fā)發(fā)成為為亮點(diǎn)點(diǎn)，短短期定定向增增發(fā)5000萬(wàn)萬(wàn)股左左右，，傳化化增持持800～～1000萬(wàn)。。獨(dú)有的的草甘甘膦———有有機(jī)硅硅循環(huán)環(huán)經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展展，保保證有有機(jī)硅硅毛利利率高高于國(guó)國(guó)內(nèi)同同行?！，F(xiàn)有深深加工工技術(shù)術(shù)：混混煉膠膠、建建筑密密封膠膠、聚聚醚硅硅油。。渝三峽峽甘氨氨酸＋＋華星星化工工合作作很可可能不不成功功，草草甘膦膦業(yè)務(wù)務(wù)不會(huì)會(huì)成為為拖累累。保守預(yù)預(yù)測(cè)EPS：06年年0.78元、、07年0.91元元、08年年1.17元。。附加：：山東東某企企業(yè)補(bǔ)補(bǔ)償2300萬(wàn)萬(wàn)元，，06年EPS增加加0.05元。。14G金發(fā)發(fā)：為為數(shù)不不多的的長(zhǎng)期期增長(zhǎng)長(zhǎng)公司司（（非推推介觀觀點(diǎn)僅僅供交交流））看好的的核心心內(nèi)容容：內(nèi)因：：國(guó)內(nèi)容容量300萬(wàn)噸噸，自自給率率僅15%。成成本推推動(dòng)整整車行行業(yè)國(guó)國(guó)產(chǎn)化化進(jìn)程程加快快；外因：：其一是是化工工巨頭頭對(duì)低低毛利利的塑塑料加加工不不感興興趣，，其二二是公公司國(guó)國(guó)內(nèi)營(yíng)營(yíng)銷極極為出出色（（踏足足汽車車領(lǐng)域域就是是聯(lián)手手了延延峰偉偉世通通）。。增長(zhǎng)動(dòng)動(dòng)力：：汽車、、IT領(lǐng)域域未來(lái)來(lái)3～～5年年年60％％以上上的銷銷售增增長(zhǎng)；；國(guó)際電電工工工具三三大公公司的的改性性塑料料供應(yīng)應(yīng)商，，走向