浦發(fā)集團分戰(zhàn)略報告

浦發(fā)集團基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)

分戰(zhàn)略規(guī)劃報告此報告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)亞商公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復制。亞商企業(yè)咨詢股份有限公司1浦發(fā)集團自正式成立以來，作為浦東新區(qū)政府的投融資和建設(shè)的載體，在浦東新區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施項目投資和建設(shè)方面發(fā)揮了重要作用，完成了多項上海市重大工程項目，積累了經(jīng)驗，樹立了品牌。長期以來，集團的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)主要依靠建管、浦建、路橋、東大四家子公司來完成，這四家公司各自有自己的特點和優(yōu)勢，同時由于歷史原因也存在著許多制約企業(yè)發(fā)展的不足之處，相互間協(xié)同效應發(fā)揮得不夠，甚至還存在著內(nèi)部的競爭，使得集團的整體資源優(yōu)勢沒有得到充分的發(fā)揮。另一方面，集團也深刻意識到，浦東新區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)畢竟具有階段性的特點，現(xiàn)有基建項目招投標過程的市場化程度越來越高，今年以來指令性的重大項目日益減少的勢頭已經(jīng)開始逐步顯現(xiàn)，并且在政府的主導下，浦東新區(qū)的項目開始納入整個上海城市建設(shè)的范疇，而在上海范圍內(nèi)集團的基建板塊與其它大型基建企業(yè)相比明顯不具有比較優(yōu)勢。集團基建板塊該何去何從？由于基建產(chǎn)業(yè)在集團中具有舉足輕重的地位，是集團持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，因此在集團的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略報告中已經(jīng)明確提出將基建產(chǎn)業(yè)作為集團未來發(fā)展的四大支柱產(chǎn)業(yè)之一。在經(jīng)過前一階段詳細的內(nèi)外部調(diào)研、咨詢和考察的基礎(chǔ)上，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃課題組進行了認真的研究、分析和討論，一致認為：要成為可持續(xù)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，基建板塊只有徹底改變目前的現(xiàn)狀，實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、推行市場化戰(zhàn)略、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式、更新產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、變革組織體系和管控模式、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制。只有真正做大做強基建板塊，整個浦發(fā)集團的未來發(fā)展才更具有生命力和延續(xù)性。因此，在上述背景的前提下，戰(zhàn)略規(guī)劃課題組提出以下關(guān)于浦發(fā)集團基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃報告。前言2第一部分 戰(zhàn)略診斷部分

第二部分 戰(zhàn)略定位第三部分 產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式

第四部分 戰(zhàn)略執(zhí)行方案

目錄3戰(zhàn)略診斷部分浦發(fā)集團基礎(chǔ)建設(shè)板塊面臨的主要問題揭示浦發(fā)集團基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊經(jīng)過多年浦東開發(fā)的鍛煉積聚了豐富的資源與經(jīng)驗，具備一定的核心競爭力外部市場的發(fā)展為具有比較優(yōu)勢的浦發(fā)集團基建板塊帶來了巨大的機遇外部的激烈競爭環(huán)境對基建板塊帶來了威脅診斷結(jié)論4問題診斷----浦發(fā)集團基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊的主要問題揭示目前主要以承接政府指令性項目為主，以建管公司為例其政府指令性項目占到了全部業(yè)務的90％，自主開拓的市場化項目較少

企業(yè)間缺乏協(xié)同效應經(jīng)營機制非市場化

企業(yè)內(nèi)部吃“大鍋飯”的現(xiàn)象依然有所存在，缺乏良好的激勵機制，員工收入無法拉開差距。在投資決策方面，受政府影響較大，下屬企業(yè)缺乏自主性，且決策流程過于冗長，因此錯過了不少有價值的投資和參建機會路橋、浦建等公司市場化運作的步伐逐步加大，諸多環(huán)節(jié)開始采用市場化招投標方式，造成企業(yè)之間相互競爭，協(xié)同不足投資決策機制、激勵機制不完善5以浦建集團為例，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大，而盈利卻不高；行政管理機構(gòu)龐大，來自托管的集體企業(yè)負擔較大，經(jīng)營成本居高不下

產(chǎn)業(yè)經(jīng)營效率不高缺乏多元化融資渠道非經(jīng)營性資產(chǎn)比例高當前主要依靠發(fā)行企業(yè)債，銀行貸款和具體項目的社會融資，缺乏如組建產(chǎn)業(yè)基金或?qū)で笸顿Y型戰(zhàn)略伙伴合作等更多元的渠道可經(jīng)營性資產(chǎn)少，非經(jīng)營性資產(chǎn)較多，尤其是浦建集團還有不少不良資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的存在在一定程度上制約了企業(yè)的長期健康發(fā)展

問題診斷----浦發(fā)集團基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊的主要問題揭示（續(xù)）現(xiàn)有的組織架構(gòu)及管控模式無法發(fā)揮出板塊協(xié)同作戰(zhàn)的整體能力

現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)與管控模式在一定程度上造成了下屬企業(yè)間協(xié)同效應發(fā)揮不充分的局面，缺乏比較有效的分工，責權(quán)體系不夠清晰，工作中的灰色地帶和職責重疊區(qū)域依然存在，缺乏合理高效的管控模式，使整個板塊的運營處于相對分散的狀態(tài)6基建板塊產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的核心成功要素基建項目投資建設(shè)管理建筑施工建材供應強大的資金實力和融資能力合理高效的運作流程有效的成本控制豐富的項目投資人才擁有必要的資質(zhì)綜合協(xié)調(diào)的統(tǒng)籌規(guī)劃能力規(guī)劃、設(shè)計、招標、監(jiān)理等多環(huán)節(jié)的項目管理人才品牌和項目資源優(yōu)勢擁有高等級的資質(zhì)高素質(zhì)的施工隊伍有力的成本控制品牌和項目資源優(yōu)勢聯(lián)接上下游關(guān)系的網(wǎng)絡較強的資金實力高質(zhì)量低價格優(yōu)勢信息和融資功能優(yōu)勢核心成功要素行業(yè)及競爭狀況進入門檻高收益穩(wěn)定競爭者需要強大的綜合實力進入門檻很高收益相對投入較高國內(nèi)還很少有能達到工程咨詢能力的企業(yè)進入門檻低帶資建設(shè)現(xiàn)象嚴重，投入大收益較高大大小小企業(yè)競爭非常激烈進入門檻較低收益狀況受多方面因素影響競爭者多，但缺少規(guī)模大綜合性的建材流通企業(yè)7浦發(fā)集團——已具備一定的核心競爭力基礎(chǔ)（1/2）浦發(fā)集團走出浦東走向市場優(yōu)質(zhì)項目打造自身優(yōu)質(zhì)品牌遠東大道----迎賓大道立交工程：中國建筑業(yè)最高獎“魯班獎”浦建公司——2001年獲國家級獎項12個，市級獎項25個，區(qū)級獎項25個；2002年獲國家級獎項12個，市級獎項40個，區(qū)級獎項43個資質(zhì)水平相對較高建管公司：政府項目的代甲方,且即將取得代建制資質(zhì)浦建公司：房屋建筑工程總承包一級，市政公用工程施工總承包一級、地基與基礎(chǔ)工程專業(yè)承包一級，橋梁工程專業(yè)承包一級和建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包一級等五項一級資質(zhì)路橋公司：市政公用工程施工總承包一級、公路路面工程專業(yè)承包一級8浦發(fā)集團——已具備一定的核心競爭力基礎(chǔ)（2/2）浦發(fā)集團走出上海走向市場擁有大批專業(yè)人才隊伍浦建公司：項目經(jīng)理31人，其中國家一級資質(zhì)19人，二級資質(zhì)11人，高級職稱15人建管等其它公司的人員素質(zhì)也較高，擁有大量技術(shù)經(jīng)驗豐富的人才浦發(fā)集團資金優(yōu)勢及較強的投融資能力浦發(fā)集團承接政府重大項目可帶來長期的穩(wěn)定的大規(guī)模的現(xiàn)金流，還通過發(fā)行債券，與國外投資型企業(yè)尋求戰(zhàn)略合作，集團財務公司是浦東唯一的一家企業(yè)財務公司9外部市場帶來巨大機遇浦東新區(qū)基建規(guī)劃核心“三港”“三網(wǎng)”“三能”上海地區(qū)基建“三港”“一網(wǎng)”長三角地區(qū)“十五”基建規(guī)劃10浦東未來幾幾年基建規(guī)規(guī)劃重點項項目浦東國際機機場二期浦東國際信信息港浦東國際深深水港一期期工程外環(huán)線浦東東段地鐵二號線線二期工程程浦東輕軌外高橋電廠廠二期工程程給排水工程程黃浦東越江江工程東海天然氣氣工程11“十五”規(guī)規(guī)劃上海城城市建設(shè)深水港----國際際航運中心心洋山深水港港區(qū)蘆洋跨海大大橋蘆潮海港新新城航空港----亞太太航空樞紐紐軌道交通網(wǎng)網(wǎng)----十字加環(huán)環(huán)崇明島總體體開發(fā)鐵路系統(tǒng)建建設(shè)河內(nèi)航道港港----一環(huán)十射射黃浦江兩岸岸綜合開發(fā)發(fā)一城九鎮(zhèn)人民廣場綜綜合改造東方水都12浙江省“十十五”基建建規(guī)劃杭州灣交通通通道工程程總投投資64.75億浙江城市污污水處理工工程總總投資36億浙江城市河河道治理工工程總總投資26.7億浙江城市垃垃圾及工業(yè)業(yè)固體廢物物處理工程程總投投資12億億100個中中心鎮(zhèn)城市市經(jīng)濟適用用房總總投資100億13江蘇省“十十五”基建建規(guī)劃“四縱四橫橫四聯(lián)”高高速公路網(wǎng)網(wǎng)港口水運““成網(wǎng)化工工程”田灣核電站站、城鄉(xiāng)電電網(wǎng)建設(shè)城市居住與與綠化建設(shè)設(shè)14南京等城市市的城建新新步伐將給給浦發(fā)集團團帶來新機機遇新一輪城建建快速發(fā)展展從去年起至至2005年，南京京市將投入入1000億元用于于城市建設(shè)設(shè)，其中今今年的城建建項目就需需投資351億元，，建設(shè)項目目和投資規(guī)規(guī)模為歷年年之最市場化運作作公開向海內(nèi)內(nèi)外推介，，以市場化化的運作方方式，構(gòu)建建資本與項項目最佳結(jié)結(jié)合的平臺臺，吸引包包括國資、、民資、外外資在內(nèi)的的各類資本本國外投資者者興趣濃厚厚投資者對南南京長江二二橋等重大大城市基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施的股股權(quán)經(jīng)營權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓興趣趣濃厚，原原因只有一一個，那就就是對中國國未來的發(fā)發(fā)展充滿信信心。雖然然對這些基基礎(chǔ)設(shè)施項項目的投資資回報周期期較長，但但作為投資資者，不僅僅需要短期期的合作，，更希望作作長期的投投資南京城建創(chuàng)創(chuàng)歷史新高高南京長江三三橋秦淮河環(huán)境境綜合整治治共21個重重點基建項項目，總投投資108億15目前，長江江三角洲、、珠江三角角洲、環(huán)渤渤海都市圈圈都已成為為我國最大大也是最具具發(fā)展后勁勁的都市圈圈。此外，，還有一批批至少已在在孕育中的的地區(qū)性都都市圈正逐逐步形成：：武漢、鄭鄭州、沈陽陽、西安、、重慶成都都、濟南青青島、長沙沙株洲湘潭潭、廈門漳漳州泉州等等。這些都都市圈的形形成過程中中孕育著巨巨大的基建建工程商機機。環(huán)視上海以以外的長三三角地區(qū)以以及國內(nèi)其其它城市群群，至今仍仍缺少象浦浦發(fā)集團這這樣具有知知名品牌的的大型、經(jīng)經(jīng)驗豐富、、綜合實力力較強的基基建集團企企業(yè)。對浦浦發(fā)集團來來說，這些些城市群是是一塊在大大規(guī)?；A(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施投資資建設(shè)方面面低競爭大大市場的土土地，與這這些城市群群內(nèi)的企業(yè)業(yè)相比，浦浦發(fā)集團具具有很強的的比較優(yōu)勢。新一輪的城城市集中化化運動給具具有比較優(yōu)優(yōu)勢的浦發(fā)發(fā)集團帶來來更大的市市場機遇16新政策創(chuàng)造造新機遇———政府推推動促進基基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)浙蘇兩省主主動接軌上上海，積極極推動長江江三角洲的的合作與發(fā)發(fā)展加強重大基基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)是推進進長江三角角洲區(qū)域經(jīng)經(jīng)濟一體化化的前提條條件加強長江三角角洲地區(qū)重大大基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)，構(gòu)建網(wǎng)網(wǎng)絡化、開放放式的基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施體系，是是營造良好一一體化發(fā)展環(huán)環(huán)境的基礎(chǔ)條條件，有利于于增強區(qū)域整整體吸引力，，有利于抓住住世界制造業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)移的機遇遇，促進長江江三角洲地區(qū)區(qū)成為世界制制造業(yè)轉(zhuǎn)移的的承接基地，，構(gòu)筑現(xiàn)代工工業(yè)走廊，提提高核心競爭爭力和綜合實實力明確目標，理理清思路，努努力把握重大大基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)的重點爭取到2010年世博會會召開時，建建成緊密貫通通的基礎(chǔ)設(shè)施施網(wǎng)絡，使人人流物流信息息流等更加快快速便捷，把把長三角建設(shè)設(shè)成為國內(nèi)外外投資環(huán)境最最好的地區(qū)之之一。加強合作，務務求成效，扎扎扎實實地推推進重大基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，，完善“市場場引導，政府府推動”的運運作機制完成政府引導導市場推動的的運作機制完善溝通銜接接全面推進的的協(xié)調(diào)機制完善分工協(xié)作作滾動推進的的協(xié)調(diào)機制17新政策創(chuàng)造新新機遇——關(guān)關(guān)于基建產(chǎn)業(yè)業(yè)投融資體制制的改革趨勢勢進一步完善開開發(fā)機制把基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)和周邊的的土地開發(fā)結(jié)結(jié)合起來，將將基礎(chǔ)設(shè)施條條件改善后帶帶來的土地升升值收益，主主要用于基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)設(shè)，形成城市市建設(shè)資金的的良性循環(huán)進一步擴大資資本市場融資資推進公用事業(yè)業(yè)企業(yè)上市融融資，發(fā)揮資資本市場的融融資功能。支支持保險基金金參與有盈利利能力的基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施投資積極探索采用用BOT,BOO,BT國際通行模式式，進一步擴擴大社會投資資的范圍開發(fā)機制資本市場融資資國際通行模式18市場環(huán)境充充滿挑戰(zhàn)如今浦東新區(qū)區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)項項目已呈現(xiàn)減減少趨勢，將將來承接政府府項目的收益益會越發(fā)減少少，階段性特特點不足以支支撐浦發(fā)集團團基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)板塊的長長遠發(fā)展浦東未來的大大型基建項目目將逐步納入入上海基建的的范疇，因此此浦發(fā)集團將將不再享有壟壟斷的優(yōu)勢。。盡管浦發(fā)集集團在多年的的浦東開發(fā)中中積累了相當當豐富的經(jīng)驗驗，但真正科科技含量高、、具有高精尖尖技術(shù)的基建建項目承接得得還不多，在在上海地區(qū)基基建領(lǐng)域的行行業(yè)地位和優(yōu)優(yōu)勢都將受到到同業(yè)的激烈烈競爭政府職能正發(fā)發(fā)生轉(zhuǎn)變，社社會一般職能能和企業(yè)管理理職能相分離離，且政府可可進行多渠道道融資，發(fā)行行政府債券，，這些市場化化進程給背靠靠政府項目的的浦發(fā)集團提提出了挑戰(zhàn)走出上海走向市場走可持續(xù)發(fā)展之路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)的階段性特特點不足以支支撐浦發(fā)集團團的長遠發(fā)展展浦東基建項目目逐步納入整整個上海的范范疇，浦發(fā)集集團將受到激激烈的同業(yè)競競爭市場化進程勢勢不可當，對對仍留在傳統(tǒng)統(tǒng)機制下的浦浦發(fā)集團造成成了生存威脅脅19當前浦東新區(qū)區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施施工程量每年年在25－30億元，重重大項目基本本上由浦發(fā)集集團承擔代甲甲方，建管公公司承擔政府府項目后，后后續(xù)施工、材材料供應一般般都優(yōu)先考慮慮浦發(fā)集團內(nèi)內(nèi)部企業(yè)。目前建管公司司主要以承接接政府項目為為主，占到了了90％，自自主開拓的市市場化項目很很少。該公司司收入以提取取項目總投資資一定比例的的管理費為主主，每年承接接20億元的的項目可維持持目前公司的的正常運轉(zhuǎn)。。東大建材目前前主要也是靠靠政府項目內(nèi)內(nèi)部指定才能能完成年利潤潤指標。由此可見，浦浦發(fā)集團現(xiàn)在在的收入來源源絕大部分都都是依靠浦東東這些年的開開發(fā)所帶來的的基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)項目。但但是一個地區(qū)區(qū)迅速蓬勃的的基建開發(fā)具具有非常明顯顯的階段性特特點，可能在在未來的兩三三年內(nèi)浦東依依舊有不少基基建項目，可可三年后，五五年后，隨著著2008年年以后因世博博會引發(fā)的基基建項目逐漸漸完工，那時時的浦東在基基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)方面已趨于于完善，到那那時浦發(fā)集團團將面臨因無無市政項目承承接而無法生生存的尷尬境境地。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)的階段性特特點20集團擁有建設(shè)設(shè)部核發(fā)的建建設(shè)工程總承承包一級資質(zhì)質(zhì)在內(nèi)的各類類最高資質(zhì)及及交通部核發(fā)發(fā)的公路施工工資質(zhì)一級集團擁有技術(shù)術(shù)中心，榮獲獲多項科研成成果獎，有很很高的施工水水平上海建工作為為建工集團的的上市公司，，不僅在建筑筑施工的主業(yè)業(yè)上頗有建樹樹,而且在房房產(chǎn)開發(fā)、投投資運作等領(lǐng)領(lǐng)域亦傳喜訊訊。另外，2002年度度上海市建筑筑工程“白玉玉蘭”獎評選選中，總共7個特別“白白玉蘭”獎獲獲獎工程，上上海建工奪得得5個強大的本地同同業(yè)競爭———上海建工集集團21強大的本地同同業(yè)競爭———上海隧道工工程股份有限限公司作為中國最早早進行盾構(gòu)隧隧道試驗和工工程應用專業(yè)業(yè)工程建設(shè)單單位，在新世世紀抓住新機機遇，眼光瞄瞄準了將要申申辦奧運的北北京和申博成成功的上海隧道股份從01年起全面面參加了上海海市新的“渡渡江戰(zhàn)役”―――“一橋三三隧”重點工工程的建設(shè)，，現(xiàn)正全力以以赴在不斷承接項項目的同時，，還加大資本本運作的力度度，參股上海海銘源數(shù)碼科科技公司的股股權(quán)，使公司司的主業(yè)向高高科技領(lǐng)域擴擴展22強大的本地同同業(yè)競爭———上海城建集集團具有國家工程程總承包一級級資質(zhì)、公路路施工一級資資質(zhì)和對外經(jīng)經(jīng)營權(quán)，是一個以工程程建設(shè)總承包包為龍頭，房房地產(chǎn)開發(fā)建建設(shè)為依托的的集各類工程程設(shè)計、施工工、管理、材材料供應為一一體的具有綜綜合功能的大大型企業(yè)集團團近幾年來，集集團共獲得魯魯班獎7項、、中國市政工工程金杯獎23項、上海海市政工程金金獎65項，，集團公司及及80％子公公司已通過ISO9000標準的質(zhì)量體體系認證23騰達建設(shè)集團團股份有限公公司曾連續(xù)九九年被評為上上海市外地進進滬優(yōu)秀施工工企業(yè)，主要要經(jīng)營市政工工程和公路工工程建設(shè),公公司經(jīng)濟效益益始終保持著著較好的水平平,資產(chǎn)規(guī)模模、營業(yè)收入入和利潤都呈呈逐年遞增態(tài)態(tài)勢。短短幾幾年間,從臺臺州到杭州、、上海、重慶慶,并進一步步西進北上,騰達建設(shè)憑憑著勇于拼搏搏的精神,成成為市政建筑筑行業(yè)的佼佼佼者。強大的本地同同業(yè)競爭———騰達建設(shè)24過去，政府要要建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施，但沒有有資金，而象象浦發(fā)集團這這樣的企業(yè)能能代表政府先先融資后建設(shè)設(shè)，扮演著政政府職能部門門的角色如今，政府也也象企業(yè)一樣樣經(jīng)歷著市場場化進程的改改革?，F(xiàn)在政政府已開始間間接發(fā)行地方方債券，將來來還會有更多多的渠道進行行融資。當政政府有能力自自身融資時便便不一定再需需要象浦發(fā)集集團這樣的企企業(yè)來為它融融資建設(shè)，而而是可以直接接在市場上進進行廣泛的招招標市場化進程給給仍停留在傳統(tǒng)統(tǒng)機制下的浦發(fā)集團帶來來了生存環(huán)境的威威脅市場化進程25戰(zhàn)略診斷結(jié)論論立足浦東、走走出上海、拓拓展江浙、面面向全國，發(fā)發(fā)揮比較優(yōu)勢勢，進行市場場化運作，才才能使浦發(fā)集集團基建板塊塊走上可持續(xù)續(xù)發(fā)展的道路路市場化運作走可持續(xù)發(fā)展展之路形勢嚴峻改革革步伐刻不容緩長三角等區(qū)域域的發(fā)展熱潮潮創(chuàng)造歷史機機遇26第一部分戰(zhàn)戰(zhàn)略診斷部分分第二部分戰(zhàn)戰(zhàn)略定位第三部分產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式式第四部分戰(zhàn)戰(zhàn)略執(zhí)行方案案目錄27戰(zhàn)略定位之角角色定位浦發(fā)集團重要要的支柱產(chǎn)業(yè)業(yè)之一浦發(fā)集團將以以四大產(chǎn)業(yè)為為主，分別是是基建、環(huán)保、房地產(chǎn)產(chǎn)和金融產(chǎn)業(yè)業(yè)，其中基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板板塊是整個集集團的基礎(chǔ)和保保障。浦發(fā)集團向產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資性財財團發(fā)展的主主要產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)礎(chǔ)把浦發(fā)集團建建成一個以產(chǎn)產(chǎn)業(yè)為依托的的大型財團，，上游由財務務公司和產(chǎn)業(yè)業(yè)基金來領(lǐng)頭頭下游由三大產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組成，通通過市場化運運作及憑借自自身豐富的經(jīng)經(jīng)驗走向市場場，為社會提提供建設(shè)、材料及項項目管理（工工程咨詢）的的一整套服務務。集團內(nèi)定位28具備核心優(yōu)勢勢以及整體協(xié)協(xié)同作戰(zhàn)能力力的建設(shè)軍團團，在國內(nèi)基基建領(lǐng)域獨樹樹一幟，成為為具有國際水水準、國內(nèi)一一流的建設(shè)企企業(yè)集團集團外定位戰(zhàn)略定位之角角色定位（續(xù)續(xù)）29戰(zhàn)略定位之戰(zhàn)戰(zhàn)略愿景和目目標戰(zhàn)略愿景及使使命戰(zhàn)略目標第一階段第二階段第三階段30戰(zhàn)略愿景及使使命戰(zhàn)略愿景：在承擔浦東開開發(fā)建設(shè)任務務的基礎(chǔ)上，，全面提升市市場化的整體體運作能力，，努力成為國國內(nèi)一流、國國際上有影響響力的大型綜綜合性基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施建設(shè)軍團團戰(zhàn)略使命：兩條腿走路，，一是完成政政府交辦的建建設(shè)任務，二二是培育自身身市場化運作作能力，成為為浦發(fā)集團內(nèi)內(nèi)可持續(xù)發(fā)展展的支柱產(chǎn)業(yè)業(yè)板塊31分階段的戰(zhàn)略略目標2005－2007年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期2003－2004年戰(zhàn)略準備期戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，持持續(xù)發(fā)展2008－2010年戰(zhàn)戰(zhàn)略拓展期期32財務數(shù)據(jù)解讀讀單位：億元人人民幣政府指令性項項目自自主開拓的市市場化項目合合計主營業(yè)務收入入凈凈利潤主主營業(yè)務收入入凈凈利潤主主營業(yè)務務收入凈凈利潤潤2002年8.980.6155.370.14314.350.757

政府指令性項項目主營業(yè)務務收益率＝凈凈利潤/主營營業(yè)務收入＝＝0.615/8.98＝6.8％％自主開拓的的項目主營營業(yè)務收益益率＝凈利利潤/主營營業(yè)務收入入＝0.143/5.37＝＝2.7％％自主開拓的的項目收入入比例＝5.37/14.35＝37.4％33關(guān)于財務數(shù)數(shù)據(jù)的簡要要分析浦發(fā)集團基基建板塊企企業(yè)與集團團外其它企企業(yè)不同，，資產(chǎn)中間間不包括占占比重較大大的機械設(shè)設(shè)備等資產(chǎn)產(chǎn)，因此其其凈資產(chǎn)規(guī)規(guī)模較小，，凈資產(chǎn)收收益率較高高；浦發(fā)集團基基建板塊企企業(yè)目前主主要以承擔擔政府指令令性項目為為主，政府府項目的收收益率要高高于市場化化招標項目目的收益率率4.1個個百分點；；由于存在內(nèi)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交交易，主營營業(yè)務收入入中存在重重復計算，，造成主營營業(yè)務收入入合計數(shù)比比實際數(shù)偏偏大；行業(yè)數(shù)據(jù)由由十七家建建筑行業(yè)上上市公司的的財務數(shù)據(jù)據(jù)計算得出出，剔除了了極端數(shù)據(jù)據(jù)。綜上所述，，從浦發(fā)集集團基建板板塊目前的的財務狀況況看，主要要表現(xiàn)出兩兩個方面的的問題：主營業(yè)務收收入規(guī)模、、凈利潤規(guī)規(guī)模與大型型集團企業(yè)業(yè)相比還有有很大差距距，有待進進一步提高高；未來企業(yè)更更多地開拓拓市場化項項目，由于于收益率相相對政府指指令性項目目低，將降降低企業(yè)的的凈資產(chǎn)收收益狀況，，但這種下下降是一種種市場化的的合理回歸歸。34整合基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施建設(shè)板板塊，將下下屬企業(yè)有有機地聯(lián)合合起來，形形成產(chǎn)業(yè)鏈鏈，發(fā)揮出出企業(yè)間的的協(xié)同效應應各個企業(yè)進進行自身的的改制與完完善，進行行新的業(yè)務務定位，朝朝各自的專專業(yè)領(lǐng)域發(fā)發(fā)展，初步步形成業(yè)務務特色運營模式上上開始嘗試試市場化運運作方式，，走出浦東東，走向上上海以及長長三角地區(qū)區(qū)，投資帶帶動建設(shè)，，尋求新的的盈利方式式培育和吸引引具有市場場化運作能能力的建設(shè)設(shè)管理經(jīng)營營人才財務指標上上以擴大主主營業(yè)務收收入為目標標，該階段段末主營業(yè)業(yè)務年收入入達到17億元左右右，凈利潤潤保持原有有水平（主營業(yè)務務收入根據(jù)據(jù)各家企業(yè)業(yè)對今明兩兩年市場前前景的預測測而匯總得得出，政府府指令性項項目和市場場化項目同同比例增長長；同時由由于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型、開拓拓新市場等等因素，該該階段成本本將有所提提高，因此此預測該階階段凈利潤潤水平將維維持原有水水平）第一階段目目標35第二階段目目標整個集團市市場化項目目占有一半半的比例，，在立足浦浦東承接政政府項目的的同時，真真正走出浦浦東，在長長三角地區(qū)區(qū)的基建領(lǐng)領(lǐng)域占有一一席之地各個子公司司業(yè)務日趨趨成熟，有有了自己的的一套盈利利模式，協(xié)協(xié)同效應完完全體現(xiàn)同時集團在在嘗試多元元化融資及及資本運作作后，初步步形成基建建與金融同同步發(fā)展，，開始向產(chǎn)產(chǎn)業(yè)性投資資財團邁進進在培養(yǎng)本地地市場化運運作人才的的基礎(chǔ)上，，培育和吸吸引具有異異地市場化化運作能力力的建設(shè)管管理人才。。財務指標上上以擴大主主營業(yè)務收收入和凈利利潤為目標標，該階段段末主營業(yè)業(yè)務年收入入達到24億元左右右，年凈利利潤達到1.1億元元，即主營營業(yè)務收入入水平達到到基建行業(yè)業(yè)大型企業(yè)業(yè)規(guī)模行列列中的下游游水平，凈凈利潤水平平居中下游游水平（主營業(yè)務務收入按照照50％政政府指令性性項目加上上50％市市場化項目目得出，其其中政府指指令性項目目主營業(yè)務務收入按照照第一階段段8.9％％的年增長長率計算，，根據(jù)趨勢勢判斷，預預計維持到到2005年后不再再增長；凈凈利潤則按按照目前的的政府指令令性項目和和市場化項項目的收益益率分別測測算后匯總總得出）36第三階段目目標集團市場化化項目比例例超過政府府項目成為為主體，集集團真正完完成立足浦浦東、走出出上海、拓拓展江浙、、面向全國國的戰(zhàn)略格格局集團已擁有有一大批高高質(zhì)量的專專業(yè)化人才才隊伍，在在工程咨詢詢，材料供供應，項目目投資帶建建設(shè)方面有有相當豐富富的經(jīng)驗集團的基建建產(chǎn)業(yè)蓬勃勃發(fā)展，以以產(chǎn)業(yè)為依依托的金融融資本運作作也成為業(yè)業(yè)界的成功功典范，最最終轉(zhuǎn)變成成一個大型型的產(chǎn)業(yè)性性投資財團團財務指標上上以擴大主主營業(yè)務收收入和凈利利潤為目標標，該階段段末主營業(yè)業(yè)務年收入入達到36億元左右右，年凈利利潤達到1.5億元元，即主營營業(yè)務收入入水平達到到基建行業(yè)業(yè)大型企業(yè)業(yè)規(guī)模行列列中的中游游水平，凈凈利潤水平平居中上游游水平（主營業(yè)務務收入按照照1/3的的政府指令令性項目加加上2/3的市場化化項目匯總總得出，其其中政府指指令性項目目收入維持持第二階段段的水平；；凈利潤則則同樣按照照目前的政政府指令性性項目和市市場化項目目的收益率率分別測算算后匯總得得出）37戰(zhàn)略定位之之業(yè)務定位位建設(shè)管理（（工程咨詢詢）項目投資建建設(shè)一體化化運營領(lǐng)先的專業(yè)業(yè)技術(shù)（如如路橋技術(shù)術(shù)等）大型材料展展示貿(mào)易中中心（材料料系統(tǒng)集成供應專專家）核心業(yè)務38業(yè)務定位（（1/3））工程咨詢：：目標是成為為智力服務務機構(gòu)，具具有工程咨咨詢、項目目管理、工工程監(jiān)理、、設(shè)計、造造價和工程程招標代理理等專業(yè)資資質(zhì)。業(yè)務范圍：：工程項目前前期咨詢——投資機會會研究、可可行性研究究和項目評評估項目實施階階段咨詢——招標代理理咨詢、工工程設(shè)計和和施工監(jiān)理理專題研究咨咨詢—有關(guān)關(guān)工程建設(shè)設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)、建設(shè)設(shè)布局等39投資建設(shè)一一體化：承接基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施項目，，提供投資資——施工工建設(shè)———營運管理理一條龍服服務。以投資方加加建設(shè)方的的身份參與與，既解決決了當?shù)卣疅o啟動動資金的困困難，又為為自己取得得了建設(shè)項項目，這是是一個雙贏贏的局面。。領(lǐng)先的專業(yè)業(yè)技術(shù)：如路橋公司司，在路面面新材料方方面，通過過創(chuàng)新技術(shù)術(shù)開發(fā)結(jié)合合項目孵化化形式，成成立新事業(yè)業(yè)部運作。。目前瀝青青再生業(yè)務務開始進入入實際運營營階段，將將來可能與與國外或周周邊省市公公路局合作作，未來成成為中國的的“路面專專家”。業(yè)務定位（（2/3））40大型材料展展示交易中中心——材材料系統(tǒng)集集成供應專專家：以東大建材材為代表，，充分依靠靠浦發(fā)集團團多年來在在浦東開發(fā)發(fā)建設(shè)中積積聚的資源源背景，聯(lián)聯(lián)合多家戰(zhàn)戰(zhàn)略投資機機構(gòu)共同開開發(fā)，采取取招商共建建等方式建建立“新型型建筑材料料展示貿(mào)易易中心”，，采取以以自營為主主、攤位為為輔，實體體市場與虛虛擬市場相相結(jié)合的經(jīng)經(jīng)營模式，，通過對信信息流、物物流和資金金流的控制制實現(xiàn)創(chuàng)新新的商業(yè)化化運作。?！靶滦滦托徒ńㄖ牟牧狭险拐故臼举Q(mào)貿(mào)易易中中心心””集集多多元元化化的的建建筑筑材材料料貿(mào)貿(mào)易易、、新新型型建建筑筑材材料料展展示示、、電電子子商商務務、、金金融融結(jié)結(jié)算算以以及及相相關(guān)關(guān)配配套套服服務務等等綜綜合合性性功功能能于于一一體體，，實實現(xiàn)現(xiàn)建建筑筑材材料料交交易易方方式式的的重重大大進進步步，，帶帶來來優(yōu)優(yōu)良良的的經(jīng)經(jīng)濟濟效效益益以以及及輻輻射射效效益益，，成成為為展展示示國國內(nèi)內(nèi)外外新新型型建建筑筑材材料料技技術(shù)術(shù)動動態(tài)態(tài)的的窗窗口口，，推推動動國國內(nèi)內(nèi)建建筑筑材材料料工工業(yè)業(yè)升升級級換換代代與與世世界界先先進進水水平平同同步步發(fā)發(fā)展展。。業(yè)務務定定位位（（3/3））41戰(zhàn)略略轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型型的的風風險險防防范范此次次戰(zhàn)戰(zhàn)略略轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型型的的風風險險點點主主要要在在三三個個方方面面：：一一是是對對外外投投資資風風險險；；二二是是對對外外建建設(shè)設(shè)的的資資金金回回籠籠風風險險；；三三是是外外部部合合作作企企業(yè)業(yè)的的信信用用風風險險。。對對于于這這三三方方面面的的風風險險，，可可以以采采用用以以下下策策略略來來進進行行防防范范：：集團團層層面面建建立立科科學學完完善善的的投投資資決決策策流流程程和和風風險險評評估估和和控控制制體體系系，，以以集集團團層層面面投投資資為為主主，，帶帶動動下下屬屬企企業(yè)業(yè)的的基基建建項項目目開開拓拓，，以以控控制制對對外外投投資資風風險險。。對外外建建設(shè)設(shè)的的資資金金充充分分利利用用財財務務杠杠桿桿，，以以政政府府項項目目為為擔擔保保，，以以項項目目當當?shù)氐亟鸾鹑谌跈C機構(gòu)構(gòu)融融資資為為主主，，適適當當引引進進項項目目當當?shù)氐氐牡暮虾腺Y資方方組組建建項項目目公公司司，，將將資資金金風風險險與與地地方方政政府府的的信信用用捆捆綁綁在在一一起起，，最最大大程程度度地地避避免免資資金金回回籠籠風風險險。。在與與外外部部企企業(yè)業(yè)合合作作過過程程中中，，盡盡量量采采取取組組建建合合資資企企業(yè)業(yè)的的方方式式，，雙雙方方各各以以現(xiàn)現(xiàn)金金出出資資，，充充分分運運用用有有效效的的公公司司治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)來來防防范范合合作作風風險險。。同同時時也也需需要要聘聘請請外外部部專專業(yè)業(yè)的的法法律律顧顧問問來來參參與與合合作作的的全全過過程程。。42第一一部部分分戰(zhàn)戰(zhàn)略略診診斷斷部部分分第二二部部分分戰(zhàn)戰(zhàn)略略定定位位第三三部部分分產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展模模式式第四四部部分分戰(zhàn)戰(zhàn)略略執(zhí)執(zhí)行行方方案案目錄錄43產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展模模式式實行行項項目目分分類類運運營營，，運運作作市市場場化化項項目目，，探探索索多多元元化化投投融融資資模模式式，，并并通通過過采采取取多多種種資資本本運運營營模模式式形形成成有有很很強強協(xié)協(xié)同同效效應應的的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈鏈項目目分分類類運運營營模模式式產(chǎn)業(yè)業(yè)協(xié)協(xié)同同發(fā)發(fā)展展模模式式多元元化化投投融融資資模模式式資本本運運營營模模式式44項目目分分類類運運營營模模式式項目目分分類類運運營營模模式式主主要要分分為為兩兩部部分分：：一一部部分分是是政政府府公公益益型型項項目目的的運運作作模模式式，，另另一一部部分分是是市市場場化化項項目目的的運運作作模模式式。。所所謂謂政政府府公公益益型型項項目目主主要要是是政政府府指指令令性性的的一一些些項項目目，，未未來來沒沒有有或或很很少少有有直直接接的的收收益益，，比比如如公公路路、、橋橋梁梁、、水水道道等等項項目目，，企企業(yè)業(yè)投投資資建建設(shè)設(shè)后后不不能能直直接接向向使使用用人人收收取取費費用用。。市市場場化化項項目目則則是是指指一一些些具具有有直直接接收收益益的的項項目目，，按按照照市市場場化化招招投投標標的的方方式式會會吸吸引引各各類類投投資資人人的的參參與與競競爭爭，，其其中中包包括括國國有有、、民民營營，，乃乃至至今今后后還還有有外外資資企企業(yè)業(yè)的的參參與與。。45如路橋項目的附著型廣告資源的獲取與經(jīng)營公益型項目附著型資源相鄰土地資源商業(yè)使用權(quán)土地增值土地置換政府與投資企業(yè)分享經(jīng)營和增值收益尋找（或接受）項目發(fā)掘可經(jīng)營資源獲得經(jīng)營權(quán)通過經(jīng)營獲得收益如市政動遷安置用房土地的置換如道路橋梁等市政項目周邊土地資源項目的開發(fā)政府府公公益益型型項項目目的的運運作作模模式式————可可經(jīng)經(jīng)營營資資源源的的整整合合運運用用與與周周邊邊資資源源的的增增值值分分享享模模式式國外通行的基基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)BOT模式允許采用用八種不同的的方式，包括括BT（建設(shè)－移交））、BLT（建設(shè)－出租－－移交）、BOT（建設(shè)－經(jīng)營－－移交）、BOO（建設(shè)－擁有－－經(jīng)營）、BTO（建設(shè)－移交－－經(jīng)營）、DOT（開發(fā)－經(jīng)營－－移交）、ROT（重建－經(jīng)營－－移交）、ROO（重建－擁有－－經(jīng)營）。DOT（開發(fā)—經(jīng)營——移交）方式式是浦發(fā)集團團基建板塊分分享公益型項項目潛在收益益的最佳選擇擇，可以通過過以下方式進進行運作：46市場化運作項項目的嘗試———投資帶動動建設(shè)的BT方式路橋公司已在在市場化運作作方面首先進進行了嘗試。。公司已自主在在無錫、寧波波、安徽等地地投資了四家家基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)項目公司司，公司均為為絕對控股，，投資收入已已占到公司總總收入的50％。項目公公司的運作模模式是：主要要采取BT方式。以30％的項目投投資額為注冊冊資本與當?shù)氐仄渌髽I(yè)合合資成立項目目公司，然后后以項目向銀銀行融資，路路橋分段建成成后，由當?shù)氐卣侄位鼗刭?，通常政政府?－5年以年均等等額方式支付付，并按照行行業(yè)平均成本本水平，給予予一定的年回回報率，政府府的回購資金金來自于財政政收入或周邊邊土地出讓收收益。企業(yè)則則通過采取成成本控制、財財務杠桿、金金融工具（如如回報貼現(xiàn)））等方式，可可以將年回報報率提高到合合理的資金投投資回報率水水平。47市場化運作項項目的嘗試———成功的經(jīng)經(jīng)驗與推廣如果企業(yè)單以以建設(shè)方身份份走向外地市市場，會遭到到激烈的競爭爭和地方保護護主義，但如如果以投資方方加建設(shè)方的的身份，會受受到無啟動資資金的外地政政府的歡迎。。企業(yè)先帶資資建設(shè)，政府府再回購，這這樣對企業(yè)來來說是開辟了了一個新的市市場，同時對對于地方政府府來講吸引了了外部資金搞搞地方建設(shè)，，減輕了財政政壓力，又高高質(zhì)量地完成成了基建規(guī)劃劃，這樣的合合作形成了雙雙贏，是企業(yè)業(yè)走向市場化化的成功模式式。解決投資資金金方面，可以以采用國際上上通行的組建建基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)產(chǎn)業(yè)基金金的方式?？伎紤]由浦發(fā)集集團來成立一一個產(chǎn)業(yè)基金金，進行市場場化運作，信信用等級會更更好，投融資資規(guī)模與產(chǎn)業(yè)業(yè)規(guī)模會更大大，整個產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈也就活了了。浦東開發(fā)發(fā)有世界效應應，即承建過過世界級項目目的浦發(fā)集團團及下屬企業(yè)業(yè)都有著比外外地同行豐富富得多的經(jīng)驗驗，只要做好好預算，成本本管理等，可可以很好地控控制風險。具具體形式后面面將進一步探探討。48產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展展模式集團內(nèi)協(xié)同：通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型型、建立內(nèi)部部交易機制、、重新構(gòu)建組組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來實實現(xiàn)集團內(nèi)的的協(xié)同外部協(xié)同：采取合資、合合作等方式，，建立外部策策略聯(lián)盟49集團內(nèi)部協(xié)同同作用的充分分發(fā)揮需要從從三個角度來來考慮戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型構(gòu)筑新的組織織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)建立內(nèi)部交易易機制由于路橋等企企業(yè)已經(jīng)開始始走出浦東，，自主開拓市市場化的建設(shè)設(shè)項目，作為為浦發(fā)集團基基建產(chǎn)業(yè)鏈上上的其它企業(yè)業(yè)，也必須相相應走出市場場化運作的步步伐，才能與與路橋等企業(yè)業(yè)實現(xiàn)協(xié)同。。因此，對整整個基建板塊塊而言，整體體的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型型是實現(xiàn)內(nèi)部部協(xié)同的前提提。在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初初期，新的組組織架構(gòu)還沒沒有建立起來來，作為一個個過渡性的虛虛擬板塊組織織必須建立一一個合理的內(nèi)內(nèi)部交易機制制，通過內(nèi)部部市場化交易易方式，確保保在內(nèi)部協(xié)同同關(guān)系中各方方現(xiàn)有利益的的穩(wěn)定。這種種內(nèi)部交易機機制的建立也也是與浦發(fā)集集團其它板塊塊（房地產(chǎn)、、環(huán)保等）發(fā)發(fā)揮協(xié)同效應應的保證。內(nèi)部協(xié)同效應應的長久和穩(wěn)穩(wěn)定，最終還還是需要依靠靠建立一個合合理的組織結(jié)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)。。新的產(chǎn)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)將各方利利益統(tǒng)一在板板塊層面，只只有通過協(xié)同同作用，做大大做強整個板板塊才能使各各自的利益最最大化。而新新的組織結(jié)構(gòu)構(gòu)將從根本上上杜絕內(nèi)部競競爭，實現(xiàn)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同同。50集團外部的協(xié)協(xié)同需要建立立多種關(guān)系來來實現(xiàn)項目合資關(guān)系系戰(zhàn)略合作關(guān)系系實現(xiàn)集團外部部的協(xié)同目的的有兩個：獲得自身缺乏乏的資源（資資金、資質(zhì)、、技術(shù)、人才才等）獲得新的市場場實現(xiàn)集團外部部的協(xié)同方式式有兩個：建立項目合資資關(guān)系建立戰(zhàn)略合作作關(guān)系作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型型的關(guān)鍵是走走出浦東，開開拓市場化運運作項目。浦浦發(fā)集團基建建板塊擁有豐豐富的實踐經(jīng)經(jīng)驗、品牌優(yōu)優(yōu)勢和資金實實力，針對不不同項目與其其它投資者建建立合資關(guān)系系，以獲得資資金、資質(zhì)、、技術(shù)、人才才以及項目等等關(guān)鍵資源，，從而實現(xiàn)共共同開發(fā)共同同受益的目的的。項目合資關(guān)系系是一種中短短期的合作，，浦發(fā)集團還還需要建立的的是一種長期期的戰(zhàn)略合作作關(guān)系，這種種關(guān)系的建立立對于浦發(fā)集集團獲得長期期穩(wěn)定的市場場和資源具有有至關(guān)重要的的作用。這種種關(guān)系包括了了以下幾方面面：與地方政府的的合作關(guān)系與金融機構(gòu)的的合作關(guān)系與有關(guān)資質(zhì)認認證等中介機機構(gòu)的關(guān)系51多元化投融資資模式投資杠桿+項目成片開發(fā)+多元化融資的產(chǎn)業(yè)運作模式發(fā)揮財務公司的金融核心作用集團牽頭并聯(lián)合社會資本組建基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)業(yè)基金以項目為依托進行企業(yè)債券融資尋求戰(zhàn)略伙伴，如和國外基建投資銀行合作作為未來戰(zhàn)略略轉(zhuǎn)型的重要要手段之一的的投資帶動建建設(shè)模式，關(guān)關(guān)鍵一點是要要解決巨額投投資資金的來來源問題。而而解決資金問問題最有效的的方法是必須須要得到浦發(fā)發(fā)集團層面的的大力支持，，僅僅依靠基基建板塊若干干家企業(yè)自主主籌集資金，，一是規(guī)模不不大，二是信信用等級相對對低，籌資成成本較高，即即使路橋上市市帶來新的融融資渠道，但但要發(fā)揮其持持續(xù)融資的能能力，也必須須依靠浦發(fā)集集團持續(xù)性地地投入相當大大的資源。因因此，探索浦浦發(fā)集團層面面多元化的投投融資模式是是關(guān)系到基建建板塊戰(zhàn)略轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型成功的重重要保障。我我們建議采取取以下的多元元化投融資模模式：52投資杠桿可以采取路橋橋模式，以小小部分自有資資金與其它企企業(yè)進行項目目合資，組建建項目公司共共同投資項目目，然后以項項目向金融機機構(gòu)融資，獲獲得財務杠桿桿效益。項目成片開發(fā)發(fā)采取規(guī)?；?，首先在在競爭上比較較容易獲得地地方政府的傾傾向性支持；；其次可以獲獲得更大的金金融支持以及及其它融資手手段，并且融融資成本相對對較低；第三三，容易吸引引其它投資方方的參與，資資本運作的空空間較大。多元化投融資資模式——投投資模式53多元化投融資資模式——融融資模式浦發(fā)集團其他投資人基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)設(shè)產(chǎn)業(yè)基金本地基建項目目長三角地區(qū)基基建項目其它城市基建建項目私募多元化融資模模式——發(fā)揮財務務公司的金融融核心作用——集團牽頭頭并聯(lián)合社會會資本組建基基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)業(yè)業(yè)基金——以項目為為依托進行企企業(yè)債券融資資——尋求戰(zhàn)略略伙伴，如和和國外基建投投資銀行合作作其中我們重點點建議采用國國際上通行的的組建基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)業(yè)基金的方式式。浦東開發(fā)發(fā)有世界級效效應，即承建建過重大項目目的浦發(fā)集團團及下屬企業(yè)業(yè)都有著比外外地同行豐富富得多的經(jīng)驗驗，可以考慮慮由浦發(fā)集團團層面來牽頭頭組建一個基基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)業(yè)基金，發(fā)揮揮信用優(yōu)勢，，進行市場化化運作，做大大投融資規(guī)模模，使基建產(chǎn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模實現(xiàn)現(xiàn)跨越式發(fā)展展。54資本運營模式式——資產(chǎn)梳梳理不良資產(chǎn)的處處置一部分剝離給給國資管理公公司，一部分分通過出售實實現(xiàn)退出非經(jīng)營性資產(chǎn)產(chǎn)的盤活發(fā)掘與項目的的相關(guān)經(jīng)營性性資源和周邊邊土地資源，，對資源進行行重新定位及及重組，盤活活資產(chǎn)以構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈鏈為核心，投投資或收購核核心業(yè)務，非非核心業(yè)務通通過剝離、改改制實現(xiàn)退出出55資本運營模式式——資產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)發(fā)揮揮融資載體功功能包括土地，區(qū)區(qū)內(nèi)外、市內(nèi)內(nèi)外的優(yōu)質(zhì)項項目和相關(guān)的的經(jīng)營性資源源，通過成功功經(jīng)營，形成成優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，，然后對優(yōu)質(zhì)質(zhì)資產(chǎn)進行分分拆組建新的的融資載體，，采取私募、、上市、項目目融資等方式式積極引入社社會資本或境境外資本，在在確保浦發(fā)集集團相對控制制權(quán)的前提下下，快速做大大做強基建板板塊。非核心資產(chǎn)民民營化對于非核心的的資產(chǎn)，比如如大量施工建建筑企業(yè)，不不具有核心優(yōu)優(yōu)勢，市場競競爭又非常激激烈，在產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈中處于低低端競爭環(huán)節(jié)節(jié)。這類企業(yè)業(yè)不屬于浦發(fā)發(fā)集團基建板板塊未來戰(zhàn)略略發(fā)展的主要要環(huán)節(jié)，而且且比較適合民民營化，可以以通過改制實實現(xiàn)部分或全全部退出，在在市場競爭中中讓其充分發(fā)發(fā)揮民營體制制的優(yōu)勢。56第一部分戰(zhàn)戰(zhàn)略診斷部分分第二部分戰(zhàn)戰(zhàn)略定位第三部分產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式式第四部部分戰(zhàn)戰(zhàn)略略執(zhí)行行方案案目錄57戰(zhàn)略執(zhí)執(zhí)行方方案創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組組織架架構(gòu)、、管控控模式式并完完善管管理流流程導入多多元化化的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)建立市市場化化的經(jīng)經(jīng)營機機制調(diào)整投投資與與產(chǎn)業(yè)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)58創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組組織架架構(gòu)———兩兩種模模式模式一一：在在浦發(fā)發(fā)集團團層面面成立立基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施施產(chǎn)業(yè)業(yè)事業(yè)業(yè)部，，通過過經(jīng)營營管理理手段段管理理現(xiàn)有有所有有子公公司模式二：組組建新的浦浦東建設(shè)集集團作為資資源平臺和和管控中心心，重組下下屬子公司司，形成高高度協(xié)同的的產(chǎn)業(yè)鏈要實現(xiàn)浦發(fā)發(fā)集團基建建板塊真正正意義上的的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型型，發(fā)揮協(xié)協(xié)同效應，，立足浦東東，走出上上海，開拓拓新的市場場，實現(xiàn)可可持續(xù)發(fā)展展，基建板板塊必須要要形成一個個整體，形形成產(chǎn)業(yè)鏈鏈協(xié)同、優(yōu)優(yōu)勢互補、、資源充分分利用的高高效運作的的整體。在在上述原則則的指導下下，有以下下兩種可選選擇的組織織架構(gòu)和管管控模式：：59模式一———依靠經(jīng)營營管理手段段的事業(yè)部部架構(gòu)浦發(fā)集團組建方式：：浦發(fā)集團層層面成立事事業(yè)部，可可由分管副副總擔任事事業(yè)部老總總，子公司司老總擔任任副總，集集團計劃財財務、投資資、金融等等部門的專專業(yè)人員作作為事業(yè)部部的專職或或兼職業(yè)務務主管基礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)板塊事事業(yè)部浦建集團路橋公司東大建材建管公司事業(yè)部的主主要功能：：事業(yè)部成為為浦發(fā)集團團基建板塊塊的業(yè)務發(fā)發(fā)展規(guī)劃與與利潤管控控中心，代代表浦發(fā)集集團對外洽洽談重大項項目和合作作事項，在在集團內(nèi)協(xié)協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展所需要要的資源配配合浦發(fā)集團通通過對事業(yè)業(yè)部的業(yè)績績考核制度度行使對基基建板塊的的管控與支支持事業(yè)部通過過對下屬子子公司的業(yè)業(yè)績考核、、獎懲以及及集團資源源配置等手手段，發(fā)揮揮板塊內(nèi)的的協(xié)同效應應，實現(xiàn)基基建板塊的的利益最大大化事業(yè)部是未未來形成依依靠產(chǎn)權(quán)關(guān)關(guān)系進行管管控的投資資控股實體體的基礎(chǔ)改制60組建方式：：對整個板塊塊進行重組組，將浦建建集團的施施工業(yè)務與與建管、路路橋公司進進行整合，，浦建集團團的資質(zhì)整整合到浦東東建設(shè)集團團層面，形形成產(chǎn)業(yè)鏈鏈清晰、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)合合理、管控控模式創(chuàng)新新的大型建建設(shè)集團模模式建管公司由由于具有項項目管理職職能，根據(jù)據(jù)項目管理理與總承包包分開的原原則，建管管公司不進進入浦東建建設(shè)集團管理層以自自然人/信信托方式入入股，以避避免重復納納稅，并結(jié)結(jié)合期股激激勵，降低低出資額，，增強激勵勵力度模式二———依靠產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)系構(gòu)建建的投資控控股實體浦東建設(shè)集集團的主要要功能：作為浦發(fā)集集團基建板板塊的產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展與投投融資主體體作為引入戰(zhàn)戰(zhàn)略投資人人以及管理理層持股的的平臺作為管控和和協(xié)調(diào)下屬屬基建企業(yè)業(yè)的核心作為基建板板塊資質(zhì)、、財務、人人才等資源源的平臺浦發(fā)集團管理層（集團與子公司高管）戰(zhàn)略投資人浦東建設(shè)集團建管公司路橋公司東大建材建設(shè)管理施工建設(shè)材料供應產(chǎn)業(yè)鏈：總承包61浦東建設(shè)集團浦發(fā)集團高管層其他投資人浦發(fā)集團高高管層、浦浦建集團高高管層、路路橋高管層層、東大高高管層、建建管高管層層采取自然然人集合方方式，或者者集合信托托方式入股股，減少因因成立投資資公司而導導致的稅負負增加，同同時也避免免了可能因因為個人持持股人數(shù)過過多而造成成的法律障障礙；對于第二種種模式，由由于管理層層持股比例例較低，可可以對管理理層采取期期股的方式式，激勵其其做大做強強浦東建設(shè)設(shè)集團管理層的股股份來自于于浦發(fā)集團團減持的股股份減持股份投資入股投資入股管理層持股股方式62兩種模式的的比較模式優(yōu)點缺點/問題模式一事業(yè)部制操作上相對容易采用經(jīng)營管理手段加強了集團對下屬子公司的管控力度集團將事業(yè)部作為利潤管控中心迫使事業(yè)部內(nèi)部發(fā)揮協(xié)同作用，實現(xiàn)利益最大化不利于整合并發(fā)揮浦建集團的資質(zhì)優(yōu)勢子公司間業(yè)務的不充分整合會導致業(yè)務重疊的現(xiàn)象，即對外形成整體，但對內(nèi)的協(xié)同效應不足協(xié)同作用本質(zhì)上仍屬于被動式模式二投資控股實體業(yè)務板塊清晰，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)合理有利于充分發(fā)揮浦建集團的資質(zhì)優(yōu)勢引入民營或外資戰(zhàn)略投資人有助于改善公司治理結(jié)構(gòu)高管持股有利于主動發(fā)揮板塊的協(xié)同效應操作上復雜整合相關(guān)業(yè)務過程中需平衡各方利益多一個中間法人實體，沒有減輕現(xiàn)有的三層稅收負擔63采取兩步走走2003－2004年兩步走完成成組織結(jié)構(gòu)構(gòu)的構(gòu)建2005年年過渡模式組建事業(yè)部部模式目標成立浦東建建設(shè)集團建議：分階階段實施組組織架構(gòu)的的調(diào)整，根根據(jù)對浦發(fā)發(fā)集團內(nèi)部部的調(diào)研結(jié)結(jié)果分析，，事業(yè)部制制和投資控控股實體架架構(gòu)是比較較可行的，，可以在戰(zhàn)戰(zhàn)略實施的的第一階段段采取事業(yè)業(yè)部制架構(gòu)構(gòu)，不改變變現(xiàn)有幾家家企業(yè)的利利益格局，，通過建立立一個正式式的組織機機構(gòu)，形成成一個集團團層面的管管控中心。。在戰(zhàn)略實實施的第一一階段末和和第二階段段開始階段段，經(jīng)過重重組與整合合，成立浦浦東建設(shè)集集團，形成成投資控股股架構(gòu)，發(fā)發(fā)揮建設(shè)軍軍團的作用用。64導入多元化化的產(chǎn)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)核心企業(yè)控控股：建設(shè)管理企企業(yè)——引引入具有國國際工程咨咨詢資質(zhì)的的外資合作作伙伴材料貿(mào)易企企業(yè)——通通過構(gòu)建市市場化交易易模式引入入戰(zhàn)略合作作伙伴非核心企業(yè)業(yè)改制：施施工建設(shè)企企業(yè)民營化化65導入多元化化的產(chǎn)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)要從競競合戰(zhàn)略的的角度考慮慮在開拓市場場、創(chuàng)造價價值的時候候，企業(yè)不不能單獨行行動，應該該與其他企企業(yè)、與顧顧客、供應應商等密切切合作，單單獨行動無無法實現(xiàn)目目標；在分分配價值、、分配市場場份額的時時候則應該該競爭，就就是所謂的的“合作起起來把餅做做大，競爭爭起來把餅餅分掉。””市場競爭已已經(jīng)不再是是單純的企企業(yè)與企業(yè)業(yè)之間的較較量，而是是價值鏈上上各相關(guān)企企業(yè)組成的的系統(tǒng)之間間的競爭，，這要求企企業(yè)樹立競競合的觀念念，加強與與價值鏈上上各成員企企業(yè)的協(xié)同同經(jīng)營的意意識，共同同營造具有有競爭優(yōu)勢勢的價值鏈鏈。觀念的變革革多元化的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)就就是綜合考考慮到整合合各方的資資源和優(yōu)勢勢。浦發(fā)集團不不需要再通通過全資或或絕對控股股的方式來來控制下屬屬企業(yè)，對對于核心企企業(yè)采取相相對控股的的杠桿作用用，以最小小的資本獲獲得控制權(quán)權(quán)，而對于于非核心企企業(yè)則可以以通過參股股方式獲得得話語權(quán)即即可；引入包括外外資在內(nèi)的的社會資本本有利于資資源的互補補，同時也也有利于公公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的完善善；國有企業(yè)的的管理層作作為企業(yè)實實質(zhì)上的領(lǐng)領(lǐng)導核心，，積累了大大量的資源源，擁有豐豐富的業(yè)務務經(jīng)驗，引引入管理層層持股將使使企業(yè)利益益與個人利利益得到統(tǒng)統(tǒng)一，有利利于企業(yè)的的長遠發(fā)展展。策略的改變變66對于四家子子公司可以以采取不同同的產(chǎn)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)模式建管公司路橋公司浦建集團東大建材特點：從管管理型企業(yè)業(yè)向經(jīng)營性性企業(yè)發(fā)展展，企業(yè)擁擁有資質(zhì)、、品牌和市市場，缺少少核心技術(shù)術(shù)和人才目標：引入入具有國際際工程資質(zhì)質(zhì)的外資合合作伙伴特點：擁有有較高的施施工資質(zhì)和和項目資源源，但國有有體制束縛縛企業(yè)長期期發(fā)展目標：企業(yè)業(yè)改制，大大部分下屬屬施工企業(yè)業(yè)民營化,浦發(fā)集團團可部分或或全部退出出特點：具有有一定的市市場化運作作能力，企企業(yè)經(jīng)過改改制準備上上市目標：由于于企業(yè)上市市后，社會會資本相對對分散，浦浦發(fā)集團可可通過持有有部分股權(quán)權(quán)實現(xiàn)相對對控股特點：準備備由政府項項目推動向向市場化運運作轉(zhuǎn)變，，組建大型型交易市場場目標：以全全新的概念念吸引包括括外資在內(nèi)內(nèi)的社會資資本，引入入外資的信信息優(yōu)勢，，并引入國國內(nèi)同行參參與，由競競爭轉(zhuǎn)變?yōu)闉楹献?7建立市場化化的經(jīng)營機機制建立合理的的薪酬制度度、績效考考核制度和和長期激勵勵制度管理層持股股建立合理的的資源管理理流程資質(zhì)資源財務資源（（集團資金金統(tǒng)籌管理理）人力資源管管理（分級級授權(quán)）68建立合理的的薪酬制度度有助于打打破目前普普遍的“大大鍋飯”現(xiàn)現(xiàn)象薪酬政策同行業(yè)薪酬酬水平調(diào)查查行業(yè)內(nèi)人才才供需狀況況分析企業(yè)歷史薪薪酬水平分分析企業(yè)人力資資源規(guī)劃及及薪酬定位位薪酬定位年薪制的引引入確定工資模模式、獎金金模式、福福利內(nèi)容確定工資、、獎金、福福利的比例例確定薪酬差差距建立模塊化化的薪酬體體系建立與業(yè)績績掛鉤的獎獎金制度福利政策符符合有關(guān)規(guī)規(guī)定建立特殊薪薪酬政策建立薪酬標標準的調(diào)整整方法建立平均薪薪酬水平的的調(diào)整方法法建立薪酬級級別的調(diào)整整方法建立特殊情情況下的薪薪酬調(diào)整方方法薪酬結(jié)構(gòu)薪酬體系薪酬調(diào)整69考核主體考核項目考核期間考核指標評分方法指標權(quán)重崗位績效考核定量考核定性考核（（360度度考核）子公司負責責人考核（（EVA）建立合理的的績效考核核制度有助助于實現(xiàn)企企業(yè)內(nèi)部的的公平70建立合理的的長期激勵勵制度有助助于企業(yè)長長期戰(zhàn)略目目標的實現(xiàn)現(xiàn)股票認股權(quán)（StockOption）虛擬股票（PhantomStock）股票增值權(quán)（StockAppreciationRights）股票持有計劃（StockOwnershipPlan）受限股票計劃（RestrictedStockPlan）延期支付計劃（DeferredCompensationPlan）內(nèi)部人收購（MBO/EBO）儲蓄-股票參與計劃（Saving-StockParticipatePlan）業(yè)績股票計劃（PerformanceStockPlan）員工持股計劃（ESOP）長期激勵制制度的建立立需要根據(jù)據(jù)不同企業(yè)業(yè)的實際情情況在以下下多種常用用方式中進進行選擇，，以確保制制度的可操操作性，真真正實現(xiàn)激激勵作用。。71管理層持股股有助于完完善企業(yè)的的治理結(jié)構(gòu)構(gòu)子公司管理理層、業(yè)