電力信息化行業(yè)研究：電力IT機(jī)遇明朗重點(diǎn)關(guān)注虛擬電廠

電力信息化行業(yè)研究：電力IT機(jī)遇明朗，重點(diǎn)關(guān)注虛擬電廠新型電力系統(tǒng)倒逼電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，信息化投入有望高增數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)全面提速，電網(wǎng)信息化建設(shè)需求高增數(shù)字電網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨，電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)。我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)與電力產(chǎn)業(yè)變革高度協(xié)同，大致分為四個(gè)發(fā)展階段，主要經(jīng)歷了從小電網(wǎng)到互聯(lián)大電網(wǎng)再到智能化電網(wǎng)的階段性變革，目前正處于從智能電網(wǎng)到數(shù)字電網(wǎng)的跨越發(fā)展時(shí)期。早在智能電網(wǎng)時(shí)期，兩大電網(wǎng)企業(yè)（國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)）已明確了數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標(biāo)，2020年11月，南方電網(wǎng)發(fā)布《數(shù)字電網(wǎng)白皮書(shū)》，再次明確了數(shù)字電網(wǎng)的概念定義、平臺(tái)架構(gòu)、建設(shè)路徑與遠(yuǎn)景目標(biāo)，在智能化的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)了數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素的重要地位。2021年3月，國(guó)家提出建設(shè)以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，電網(wǎng)建設(shè)持續(xù)向數(shù)字電網(wǎng)進(jìn)階跨越，數(shù)字技術(shù)有望持續(xù)帶動(dòng)電網(wǎng)升級(jí)。數(shù)字技術(shù)內(nèi)化為產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)，引領(lǐng)電網(wǎng)業(yè)務(wù)升級(jí)拓展數(shù)據(jù)成為電網(wǎng)企業(yè)的生產(chǎn)要素，數(shù)字技術(shù)從“外在輔助”升級(jí)為“內(nèi)在驅(qū)動(dòng)”。數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)目標(biāo)下，數(shù)字技術(shù)不再局限于業(yè)務(wù)賦能，而是進(jìn)一步升級(jí)為電網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)。電網(wǎng)企業(yè)在保證電力安全可靠供給的前提下，更加強(qiáng)調(diào)電網(wǎng)數(shù)據(jù)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造，希望通過(guò)數(shù)據(jù)優(yōu)化自身的技術(shù)、管理、組織，有望通過(guò)“數(shù)據(jù)流”引領(lǐng)和優(yōu)化“能量流、業(yè)務(wù)流”，支撐企業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新升級(jí)。我們認(rèn)為，數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)推動(dòng)下，數(shù)字技術(shù)將覆蓋電力發(fā)、輸、變、配、用等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，數(shù)字技術(shù)結(jié)合電力業(yè)務(wù)場(chǎng)景有望激發(fā)更大的產(chǎn)業(yè)價(jià)值。數(shù)字業(yè)務(wù)技術(shù)平臺(tái)日益完善，前臺(tái)應(yīng)用是建設(shè)重點(diǎn)數(shù)字業(yè)務(wù)技術(shù)平臺(tái)是數(shù)字電網(wǎng)業(yè)務(wù)開(kāi)展的核心支撐?？偨Y(jié)南方電網(wǎng)《數(shù)字電網(wǎng)白皮書(shū)》（2020）、國(guó)家電網(wǎng)《新型電力系統(tǒng)數(shù)字技術(shù)支撐體系白皮書(shū)》（2022）來(lái)看，數(shù)字業(yè)務(wù)技術(shù)平臺(tái)是數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)與業(yè)務(wù)開(kāi)展的關(guān)鍵支撐。數(shù)字業(yè)務(wù)技術(shù)平臺(tái)可分為后-中-前三部分，其中，后臺(tái)主要依托云平臺(tái)、物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等實(shí)現(xiàn)電力的數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、計(jì)算，中臺(tái)主要依托數(shù)據(jù)中心、云平臺(tái)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)數(shù)據(jù)、技術(shù)、業(yè)務(wù)的服務(wù)共享，前臺(tái)主要基于中臺(tái)提供的業(yè)務(wù)服務(wù)構(gòu)建支撐電力業(yè)務(wù)場(chǎng)景的各類(lèi)應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)電力業(yè)務(wù)的高效開(kāi)展。中、后臺(tái)搭建基本完成，前臺(tái)應(yīng)用持續(xù)深化完善。以南方電網(wǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程為例，2019年7-12月，南方電網(wǎng)云平臺(tái)、人工智能平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、底座式大數(shù)據(jù)中心陸續(xù)上線，標(biāo)志著數(shù)字業(yè)務(wù)技術(shù)平臺(tái)的中、后臺(tái)基礎(chǔ)平臺(tái)基本搭建完成。2020-2021年，南方電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)、南網(wǎng)“智瞰”（全設(shè)備時(shí)空數(shù)字孿生）、南網(wǎng)“智搜”（全業(yè)務(wù)、全類(lèi)型、全時(shí)態(tài)數(shù)據(jù)信息查詢(xún)、獲取）等應(yīng)用陸續(xù)上線，實(shí)現(xiàn)了前臺(tái)應(yīng)用的深化拓展?；跀?shù)字電網(wǎng)的建設(shè)現(xiàn)狀與遠(yuǎn)景目標(biāo)，我們認(rèn)為，我國(guó)數(shù)字電網(wǎng)的中、后臺(tái)建設(shè)日趨成熟，未來(lái)電網(wǎng)數(shù)字化建設(shè)將聚焦前臺(tái)應(yīng)用的功能優(yōu)化與拓展，建議關(guān)注業(yè)務(wù)變革催生的新應(yīng)用需求。電網(wǎng)投資額再創(chuàng)新高，智能化投入占比有望提升新型電力系統(tǒng)拉動(dòng)電網(wǎng)投資增長(zhǎng)，“十四五”投資總額將突破三萬(wàn)億元。2015年以國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見(jiàn)》（電改9號(hào)文）為綱領(lǐng)的新一輪電改正式開(kāi)啟，同年電網(wǎng)投資總額突破5,000億元；2018年起，受政府部門(mén)強(qiáng)制要求電網(wǎng)降低電價(jià)及特高壓項(xiàng)目審批速度放緩等因素影響，電網(wǎng)投資總額連續(xù)三年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)；2021年新型電力系統(tǒng)建設(shè)目標(biāo)的提出重振電網(wǎng)投資信心，兩網(wǎng)積極推動(dòng)新型電力系統(tǒng)建設(shè)以適應(yīng)供需兩側(cè)的結(jié)構(gòu)性變化，預(yù)計(jì)2022年電網(wǎng)總額將突破6,000億元，達(dá)到歷史新高?！笆奈濉逼陂g國(guó)家電網(wǎng)規(guī)劃投資約2.2萬(wàn)億元，南網(wǎng)建設(shè)將規(guī)劃投資約6,700億元，疊加部分地區(qū)電網(wǎng)公司，全國(guó)電網(wǎng)投資總額將突破三萬(wàn)億元，較“十三五”期間的電網(wǎng)投資總額同比增長(zhǎng)16.73%。電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，帶動(dòng)電網(wǎng)智能化投入占比持續(xù)提升。數(shù)字電網(wǎng)是承載新型電力系統(tǒng)的最佳形態(tài)，能夠加強(qiáng)全網(wǎng)感知、決策、控制能力，提升清潔能源消納能力，緩解電力供需不確定并存帶來(lái)的電力平衡壓力，根據(jù)南方電網(wǎng)規(guī)劃，數(shù)字電網(wǎng)將于2025年全面建成，電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的全面加速將帶動(dòng)電網(wǎng)智能化投入占比持續(xù)提升，“十三五”期間，電網(wǎng)智能化投資占比約為13%，考慮到數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)將于“十四五”期間基本建設(shè)完成，我們預(yù)計(jì)“十四五”期間有望提升至15%，電網(wǎng)智能化投資金額將從約3,300億元提升至約4,500億元，年均電網(wǎng)智能化投資金額約為900億元。用電、調(diào)度環(huán)節(jié)占比有望保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)賽迪咨詢(xún)發(fā)布的《2022年中國(guó)智能電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化》報(bào)告顯示，我國(guó)電網(wǎng)智能化建設(shè)重點(diǎn)逐步從供給側(cè)向需求側(cè)轉(zhuǎn)移，用電環(huán)節(jié)、調(diào)度環(huán)節(jié)的智能化投入占比呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，合計(jì)占比已從2017年的43.8%提升至2021年51.5%；同時(shí)受電力平衡方式從“源隨荷動(dòng)”向“源荷互動(dòng)”轉(zhuǎn)變，輸、配電環(huán)節(jié)的智能化投入占比呈穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)，合計(jì)占比從2017年的17.4%提升至2021年21.1%。輸、配環(huán)節(jié)或最先受益，用電環(huán)節(jié)是星辰大海新型電力系統(tǒng)倒逼電網(wǎng)升級(jí)，催生電力IT投資新機(jī)遇。2021年3月，我國(guó)首次提出新型電力系統(tǒng)概念，“構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”。新型電力系統(tǒng)以電網(wǎng)為樞紐，其電源結(jié)構(gòu)（集中式與分布式新能源廣泛接入）與負(fù)荷特性（終端電氣化率及負(fù)荷主動(dòng)性提升）的變化催生大量新業(yè)務(wù)需求，倒逼電網(wǎng)結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級(jí)。以電網(wǎng)為建設(shè)主體的電力IT軟件作為電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)管理與業(yè)務(wù)開(kāi)展的重要依托，呈現(xiàn)出功能拓展與加速滲透的發(fā)展態(tài)勢(shì)，催生了電力IT投資的新機(jī)遇。調(diào)度、配電環(huán)節(jié)或?qū)⒆钕仁芤?，發(fā)、用電環(huán)節(jié)次之。新型電力系統(tǒng)建設(shè)將對(duì)電網(wǎng)企業(yè)在發(fā)、輸、變、配、用等環(huán)節(jié)的軟件系統(tǒng)提出全新要求。從建設(shè)需求來(lái)看：調(diào)度、配電環(huán)節(jié)受電力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型影響最大，建設(shè)的緊迫性最高；發(fā)、用電環(huán)節(jié)由于建設(shè)主體不局限于電網(wǎng)企業(yè)，網(wǎng)側(cè)建設(shè)的緊迫性次之；輸、變電環(huán)節(jié)受影響再次之。從市場(chǎng)空間來(lái)看：發(fā)電環(huán)節(jié)受我國(guó)新能源建設(shè)快速推進(jìn)影響，具有較大的增量空間；用電環(huán)節(jié)受商業(yè)模式不斷拓展、電力市場(chǎng)化改革深入影響，下游需求有望快速釋放，市場(chǎng)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)；輸、變、配環(huán)節(jié)建設(shè)基礎(chǔ)較強(qiáng)，主要由存量空間業(yè)務(wù)升級(jí)帶動(dòng)增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，未來(lái)2-3年配電、調(diào)度環(huán)節(jié)或?qū)⒆钕仁芤?，用電環(huán)節(jié)受益趨勢(shì)明朗并將貢獻(xiàn)最大的增量市場(chǎng)。調(diào)度環(huán)節(jié)：電力供需平衡難度升級(jí)，源荷互動(dòng)提出全新技術(shù)要求新型電力系統(tǒng)重塑電力供需格局，從“源隨荷動(dòng)”到“源荷互動(dòng)”。從傳統(tǒng)電力系統(tǒng)到新型電力系統(tǒng)，源、網(wǎng)、荷三側(cè)均產(chǎn)生較大變化：1）電源結(jié)構(gòu)：由可控連續(xù)出力的火電占主導(dǎo)，向強(qiáng)不確定性、弱可控出力的新能源發(fā)電占主導(dǎo)轉(zhuǎn)變，集中式、分布式新能源的大量接入讓電力供給側(cè)的不確定性明顯增強(qiáng)；2）負(fù)荷特征：由傳統(tǒng)的剛性、純消費(fèi)型負(fù)荷，向柔性、產(chǎn)消兼具型負(fù)荷轉(zhuǎn)變，同時(shí)終端電氣化率的不斷提升導(dǎo)致用電需求持續(xù)高增；3）電網(wǎng)結(jié)構(gòu)：從單向逐級(jí)輸配電網(wǎng)，向交直流混聯(lián)大電網(wǎng)、主動(dòng)配電網(wǎng)、智能微網(wǎng)多形態(tài)并存轉(zhuǎn)變，電網(wǎng)不僅承擔(dān)電能傳輸?shù)淖饔?，而且更多地承?dān)電能互濟(jì)、備用共享的職能。因此，傳統(tǒng)通過(guò)調(diào)度常規(guī)發(fā)電機(jī)組跟蹤電力負(fù)荷曲線的“源隨荷動(dòng)”調(diào)度方式，已經(jīng)難以適應(yīng)新的系統(tǒng)需求，考慮到供需雙側(cè)不確定性增強(qiáng)、供需結(jié)構(gòu)性問(wèn)題加劇，電力系統(tǒng)高度關(guān)注供需雙側(cè)的靈活性、主動(dòng)性，電力供需平衡調(diào)度逐步向“源荷互動(dòng)”演變?！霸春苫?dòng)”關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)荷儲(chǔ)的高效協(xié)同，對(duì)電網(wǎng)調(diào)度軟件提出全新需求。“源荷互動(dòng)”從根本上改變了原有的“大電網(wǎng)一體化控制”平衡模式，電力平衡向“更大時(shí)空尺度的非完全源荷實(shí)時(shí)平衡”模式轉(zhuǎn)變，催生了電網(wǎng)調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)可靠高效全景控制、多級(jí)電網(wǎng)協(xié)調(diào)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)協(xié)調(diào)控制的業(yè)務(wù)新需求。2020年起由中國(guó)電力科學(xué)研究院牽頭、南瑞集團(tuán)參與研發(fā)的新一代調(diào)度控制系統(tǒng)，在華東、西北、華中等網(wǎng)調(diào)中心以及江蘇、上海、寧夏、新疆等省調(diào)中心展開(kāi)試點(diǎn)應(yīng)用，根據(jù)試點(diǎn)情況來(lái)看，新一代調(diào)度控制系統(tǒng)可使電網(wǎng)負(fù)荷峰谷差降低約5%、新能源消納能力提高約3%，有效提升了大電網(wǎng)調(diào)度“預(yù)想、預(yù)判、預(yù)控”能力和智能化水平，應(yīng)用效果顯著，更加符合新型電力系統(tǒng)的調(diào)度要求。國(guó)電南瑞占據(jù)省調(diào)及以上大部分市場(chǎng)。我國(guó)電力調(diào)度層級(jí)自上而下分為國(guó)調(diào)、網(wǎng)調(diào)、省調(diào)、地調(diào)、縣調(diào)五層，其中國(guó)調(diào)、網(wǎng)調(diào)、省調(diào)系統(tǒng)的技術(shù)壁壘較高，調(diào)度控制系統(tǒng)的行業(yè)集中度較高，國(guó)電南瑞作為新一代調(diào)度控制系統(tǒng)的研發(fā)參與者，占據(jù)了我國(guó)省調(diào)及以上的大部分市場(chǎng)份額；地調(diào)及以下層級(jí)技術(shù)壁壘較低，主要參與者包括積成電子、東方電子等廠商。配電環(huán)節(jié)：配網(wǎng)建設(shè)邁入全新階段，智能化程度有望同步提升配網(wǎng)建設(shè)成為工作重點(diǎn)，有望滿足新型電力系統(tǒng)終端自治需求。伴隨新能源開(kāi)發(fā)集中式與分布式并舉推進(jìn)，新型電力系統(tǒng)的電網(wǎng)形態(tài)呈現(xiàn)“大電網(wǎng)”與“分布式電網(wǎng)”兼容互補(bǔ)的總體格局，交直流混聯(lián)大電網(wǎng)、柔性直流輸電網(wǎng)、主動(dòng)型配網(wǎng)、微電網(wǎng)等多種形態(tài)電網(wǎng)協(xié)同并存。配網(wǎng)側(cè)來(lái)看，大量分布式新能源電源的配網(wǎng)側(cè)接入，推動(dòng)配電網(wǎng)由單向無(wú)源網(wǎng)絡(luò)向供需互動(dòng)的有源網(wǎng)絡(luò)演變，供需平衡難度加大，源荷界限更加模糊，網(wǎng)絡(luò)潮流出現(xiàn)復(fù)雜多向流動(dòng)，對(duì)配電網(wǎng)的安全可靠運(yùn)行提出更高要求，主動(dòng)型配網(wǎng)建設(shè)成為電網(wǎng)的工作重點(diǎn)。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)發(fā)布的“十四五”投資規(guī)劃，配網(wǎng)投資金額約占電網(wǎng)總投資的60%。配網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng)壁壘較高，智能化程度有待提升。配網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng)由配電主站、配電子站、配電遠(yuǎn)方終端及通信網(wǎng)絡(luò)組成，自下而上包括智能感知、智能運(yùn)維、智能控制、智能決策四部分，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、技術(shù)壁壘較高。新型電力系統(tǒng)配網(wǎng)環(huán)節(jié)的快速建設(shè)對(duì)配網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng)的配網(wǎng)狀態(tài)監(jiān)測(cè)、故障快速定位、故障自動(dòng)隔離、分布式電源接入控制等功能提出了更高要求，新一代配電自動(dòng)化系統(tǒng)也呈現(xiàn)出信息采集更廣、專(zhuān)業(yè)支撐更精、故障自愈更快、安全防護(hù)更強(qiáng)的特點(diǎn)，智能化水平有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提升。主站、子站環(huán)節(jié)市場(chǎng)集中度較高，終端環(huán)節(jié)格局分散。主站及子站系統(tǒng)的技術(shù)壁壘較高，市場(chǎng)集中度較高，據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，以2017年為例，配網(wǎng)自動(dòng)化主站系統(tǒng)CR3高達(dá)76%，國(guó)電南瑞市占率達(dá)43%；配電終端技術(shù)壁壘較低，競(jìng)爭(zhēng)格局更為分散，據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院測(cè)算，2018年配網(wǎng)自動(dòng)化主站系統(tǒng)CR5僅為31%。截至2021年，配電自動(dòng)化市場(chǎng)主要參與廠商包括國(guó)電南瑞、許繼電氣、積成電子、四方股份等。發(fā)電環(huán)節(jié)：電網(wǎng)承擔(dān)新能源消納主體責(zé)任，新能源管理重要性凸顯新型電力系統(tǒng)要求新能源電力高水平消納，電網(wǎng)承擔(dān)主體責(zé)任。為解決棄風(fēng)、棄光嚴(yán)重等問(wèn)題，提升新能源電力的消納水平，2018年起，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局陸續(xù)頒布《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》、《關(guān)于建立健全可再生能源電力消納保障機(jī)制》、《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購(gòu)買(mǎi)調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》等多項(xiàng)文件，加強(qiáng)新能源電力并網(wǎng)考核，分配新能源電力消納責(zé)任權(quán)重，逐步明確各電力主體責(zé)任，“電網(wǎng)企業(yè)要承擔(dān)電網(wǎng)建設(shè)發(fā)展和可再生能源并網(wǎng)消納的主體責(zé)任，電源企業(yè)適當(dāng)承擔(dān)可再生能源并網(wǎng)消納責(zé)任”。新型電力系統(tǒng)背景下新能源裝機(jī)占比快速攀升，實(shí)現(xiàn)新能源電力的高水平消納成為基本要求，因此，作為主體責(zé)任方的電網(wǎng)企業(yè)將積極加強(qiáng)新能源管理系統(tǒng)建設(shè)。新能源管理以發(fā)電預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)有機(jī)協(xié)同。以電網(wǎng)為建設(shè)主體的新能源管理系統(tǒng)主要包括區(qū)域發(fā)電功率預(yù)測(cè)系統(tǒng)、電網(wǎng)（省級(jí)、地市級(jí)）新能源管理系統(tǒng)兩大類(lèi)。1）區(qū)域發(fā)電功率預(yù)測(cè)系統(tǒng)：不同于以新能源電站為建設(shè)主體的單站/集中發(fā)電預(yù)測(cè)系統(tǒng)，主要用于電網(wǎng)對(duì)下屬區(qū)域內(nèi)并網(wǎng)電站發(fā)電功率進(jìn)行集中預(yù)測(cè)，可以使電網(wǎng)更精確地了解下屬并網(wǎng)電站的發(fā)電功率，從而更有效地安排區(qū)域內(nèi)的電力調(diào)度計(jì)劃。目前，我國(guó)新能源發(fā)電預(yù)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)仍以電站為主，但考慮到未來(lái)分布式新能源建設(shè)快速推進(jìn)以及電網(wǎng)新能源消納主體責(zé)任的逐步壓實(shí)，區(qū)域發(fā)電功率預(yù)測(cè)系統(tǒng)有望實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展。2）電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)：根據(jù)面向主體的不同，電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)主要分為省級(jí)和地市級(jí)兩類(lèi)，主要用于滿足電網(wǎng)企業(yè)對(duì)新能源電站進(jìn)行消納分析、承載力評(píng)估、數(shù)據(jù)管理的業(yè)務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)對(duì)下屬新能源發(fā)電企業(yè)的有效管理和科學(xué)評(píng)估。新能源發(fā)電預(yù)測(cè)廠商或?qū)?yōu)先受益。電網(wǎng)新能源管理體系的底層基礎(chǔ)仍是發(fā)電功率的精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，通過(guò)新能源發(fā)電功率的精準(zhǔn)預(yù)測(cè)可以有效提升新能源消納水平，優(yōu)化電網(wǎng)企業(yè)對(duì)下屬電站的管理效果，落實(shí)源網(wǎng)共擔(dān)的新能源消納責(zé)任。主要參與廠商包括國(guó)能日新、金風(fēng)慧能、東潤(rùn)環(huán)能等新能源信息化廠商。用電環(huán)節(jié)：電力交易、虛擬電廠、儲(chǔ)能管理等系統(tǒng)趨勢(shì)明朗電力市場(chǎng)化改革逐步深入，有望實(shí)現(xiàn)電力需求側(cè)潛力的充分挖掘。新型電力系統(tǒng)的快速建設(shè)必須要以配套的市場(chǎng)機(jī)制為支撐，我國(guó)電力市場(chǎng)改革呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：1）全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)建設(shè)加速：2022年1月，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，積極推進(jìn)全國(guó)市場(chǎng)的建設(shè)進(jìn)程，滿足電力省間交易、跨省跨區(qū)平衡的需求；2）輔助服務(wù)市場(chǎng)日益完善：2021年12月，國(guó)家能源局發(fā)布新修訂的《電力輔助服務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步完善輔助服務(wù)考核補(bǔ)償機(jī)制，為需求側(cè)資源參與電力輔助市場(chǎng)交易提供了政策支撐。市場(chǎng)改革下，電網(wǎng)企業(yè)作為電力調(diào)度中心有望通過(guò)需求側(cè)挖潛提升經(jīng)濟(jì)效益，我們認(rèn)為，以電網(wǎng)為建設(shè)主體的電力交易、虛擬電廠、儲(chǔ)能管理等用電環(huán)節(jié)系統(tǒng)或?qū)⒓铀侔l(fā)展。電力交易平臺(tái)升級(jí)與市場(chǎng)機(jī)制變革相適配。2012年起，全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)技術(shù)支撐平臺(tái)開(kāi)始建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了交易組織、合同管理、交易結(jié)算、市場(chǎng)服務(wù)等業(yè)務(wù)的在線運(yùn)作，支持省間中長(zhǎng)期電力交易、電力直接交易和發(fā)電權(quán)交易等多種交易品種，截至2020年底，平臺(tái)注冊(cè)市場(chǎng)主體近27萬(wàn)家，全年總交易電量超2.3萬(wàn)億千瓦時(shí)。為適應(yīng)電力市場(chǎng)改革逐步深化帶來(lái)的現(xiàn)貨市場(chǎng)加速推進(jìn)、交易業(yè)務(wù)需求快速迭代、多層級(jí)市場(chǎng)協(xié)同需求增長(zhǎng)等現(xiàn)狀，新一代電力交易平臺(tái)采用微服務(wù)架構(gòu)，重塑了市場(chǎng)服務(wù)、市場(chǎng)出清、市場(chǎng)結(jié)算、信息發(fā)布、市場(chǎng)合規(guī)、系統(tǒng)管理等六大業(yè)務(wù)應(yīng)用，可快速適應(yīng)不斷變化的電力市場(chǎng)化交易需求。目前，電力交易平臺(tái)的主要參與廠商包括遠(yuǎn)光軟件、恒華科技、清大科越、恒天軟件等企業(yè)。運(yùn)營(yíng)平臺(tái)是虛擬電廠的核心支撐，短期內(nèi)仍將以電網(wǎng)為建設(shè)主體。虛擬電廠作為分布式電源、儲(chǔ)能系統(tǒng)、可控負(fù)荷的協(xié)同聚合體，可充分發(fā)揮電力需求側(cè)資源的主動(dòng)性與靈活性，兼具“源-荷”雙重特性。統(tǒng)計(jì)2019-2022年我國(guó)虛擬電廠示范項(xiàng)目可以看出，目前大型虛擬電廠項(xiàng)目多以電網(wǎng)企業(yè)為建設(shè)主體，能源信息化廠商主要通過(guò)技術(shù)合作與電網(wǎng)企業(yè)共建虛擬電廠。主要參與廠商包括國(guó)網(wǎng)信通、國(guó)電南瑞、國(guó)能日新、恒實(shí)科技、東方電子、易事特、遠(yuǎn)光軟件、浙達(dá)能源、國(guó)網(wǎng)綜能等企業(yè)。儲(chǔ)能管理系統(tǒng)有望發(fā)揮重要協(xié)同優(yōu)勢(shì)。儲(chǔ)能系統(tǒng)分為電源側(cè)儲(chǔ)能、電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能和用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能，其中源側(cè)儲(chǔ)能用于解決新能源電站棄風(fēng)棄光，實(shí)現(xiàn)新能源電力就地消納；電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能承擔(dān)調(diào)峰、調(diào)頻等輔助服務(wù)；用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)電價(jià)峰谷套利、綜合能源管理等功能。電網(wǎng)企業(yè)通過(guò)建立基于云平臺(tái)的儲(chǔ)能管理系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能與電源側(cè)儲(chǔ)能、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能的充放電協(xié)同，以國(guó)能日新發(fā)布的儲(chǔ)能智慧管理云平臺(tái)為例，該平臺(tái)可通過(guò)儲(chǔ)能資源的云共享滿足不同用戶(hù)需求并制定充放電策略，具有較高成本優(yōu)勢(shì)，大幅提升了儲(chǔ)能資源的利用率。目前，儲(chǔ)能管理系統(tǒng)的參與廠商主要有國(guó)能日新、南網(wǎng)科技、電享科技等企業(yè)。虛擬電廠黃金時(shí)代加速到來(lái)，催生千億級(jí)藍(lán)海市場(chǎng)新型電力系統(tǒng)疊加電力市場(chǎng)改革深化，虛擬電廠的黃金時(shí)代或?qū)⒓铀俚絹?lái)。虛擬電廠概念在中國(guó)興起已達(dá)十年之久，目前已初步實(shí)現(xiàn)從“虛擬概念”到“業(yè)務(wù)實(shí)體”的試點(diǎn)落地?；仡櫶摂M電廠在中國(guó)的發(fā)展歷程，我們看到，虛擬電廠是電力系統(tǒng)供需變革催生的新產(chǎn)業(yè)形態(tài)，其推進(jìn)情況主要取決于以下四個(gè)方面：1）配套頂層設(shè)計(jì)的推行進(jìn)度；2）電力產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的轉(zhuǎn)移速度；3）電力市場(chǎng)化改革的開(kāi)放程度；4）數(shù)字電力基建的滲透深度。十四五期間，我國(guó)電力產(chǎn)業(yè)將圍繞建設(shè)“新型電力系統(tǒng)”發(fā)生深刻變革，電力供需格局將進(jìn)一步改寫(xiě)，虛擬電廠的黃金時(shí)代或?qū)⒓铀俚絹?lái)。十年變革拆解：外驅(qū)內(nèi)生，由虛向?qū)嵭枨髠?cè)響應(yīng)時(shí)期，虛擬電廠概念應(yīng)運(yùn)而生。我國(guó)電力需求側(cè)變革主要經(jīng)歷三個(gè)階段：1）“三電辦”時(shí)期（1996-2002年）：此階段電力供需具有較強(qiáng)的“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”特性，國(guó)家通過(guò)成立“三電辦”，以行政手段開(kāi)展“計(jì)劃用電、節(jié)約用電、安全用電”工作，緩解電力供應(yīng)緊缺；2）“需求側(cè)管理”時(shí)期（2002-2013年）：電力市場(chǎng)化改革初步開(kāi)啟，政府對(duì)市場(chǎng)主體的行政干預(yù)減少，需求側(cè)管理通過(guò)能效管理、負(fù)荷管理、有序用電實(shí)現(xiàn)削峰填谷，調(diào)節(jié)電力供需；3）“需求側(cè)響應(yīng)”時(shí)期（2013年至今）：市場(chǎng)化改革深入，以市場(chǎng)激勵(lì)/價(jià)格信號(hào)為驅(qū)動(dòng)的需求側(cè)響應(yīng)應(yīng)運(yùn)而生，虛擬電廠概念也在此階段興起，成為需求響應(yīng)的重要載體。虛擬電廠發(fā)展加速，十年積累有望厚積薄發(fā)。萬(wàn)得虛擬電廠指數(shù)（884188.WI）2013年以來(lái)的指數(shù)上漲趨勢(shì)與虛擬電廠的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇基本吻合：1）萌芽概念期（2013-2015年）：虛擬電廠概念火熱，主要受益于需求側(cè)正處于從“管理”到“響應(yīng)”的市場(chǎng)化變革階段，同時(shí)歐洲虛擬電廠大規(guī)模商業(yè)化，可行性得到了重要驗(yàn)證；2）初探發(fā)展期（2015-2018年）：得益于2015年“新電改”全面深化電力市場(chǎng)化改革，虛擬電廠實(shí)現(xiàn)了政策、技術(shù)、商業(yè)模式的逐步積累，江蘇、上海等地初步開(kāi)展實(shí)踐；3）試點(diǎn)落地期（2018-2021年）：伴隨《電力需求側(cè)管理辦法（修訂版）》、《首批“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源示范項(xiàng)目的通知》等政策推進(jìn)，國(guó)內(nèi)虛擬電廠的試點(diǎn)項(xiàng)目加速落地，截至2021年6月，全國(guó)10個(gè)省市共開(kāi)展了19個(gè)虛擬電廠試點(diǎn)項(xiàng)目，實(shí)際應(yīng)用效果明顯；4）產(chǎn)業(yè)加速期（2021年至今）：2021年新型電力系統(tǒng)建設(shè)加速，電力供需將進(jìn)一步向“源網(wǎng)荷儲(chǔ)協(xié)同”邁進(jìn)，虛擬電廠歷經(jīng)十年積累，有望在不斷完善的市場(chǎng)體制以及旺盛增長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)需求中凸顯自身優(yōu)勢(shì)，我們認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入全新的加速發(fā)展期。外驅(qū)、內(nèi)生推動(dòng)虛擬電廠產(chǎn)業(yè)變革。深度剖析虛擬電廠的產(chǎn)業(yè)變革原因，一是以電力市場(chǎng)化改革、電力供需格局變革為代表的外驅(qū)因素，激活了虛擬電廠的應(yīng)用場(chǎng)景，同時(shí)相關(guān)的頂層設(shè)計(jì)完善，為虛擬電廠落地提供了重要的市場(chǎng)基礎(chǔ)；二是以電力數(shù)字基建、邊緣計(jì)算、人工智能為代表的內(nèi)在要素快速發(fā)展，帶動(dòng)了虛擬電廠智能化應(yīng)用的技術(shù)基礎(chǔ)日益完善。作為電力新業(yè)態(tài)，虛擬電廠已實(shí)現(xiàn)從概念到落地的關(guān)鍵跨越，產(chǎn)業(yè)前景明朗?？偨Y(jié)來(lái)看，虛擬電廠是電力市場(chǎng)化改革催生的新興產(chǎn)業(yè)形態(tài)，目前已完成了從概念到落地的最艱難跨越，正處于以需求為主導(dǎo)的快速發(fā)展階段，未來(lái)其業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)政策、需求、技術(shù)的依賴(lài)程度將隨電力產(chǎn)業(yè)變革持續(xù)發(fā)生改變：1）政策主導(dǎo)階段（2013-2018年）：電力市場(chǎng)化改革深度不足，虛擬電廠的盈利模式尚不清晰，投資建設(shè)虛擬電廠的實(shí)際運(yùn)營(yíng)效果缺少本土化驗(yàn)證，因此，此階段虛擬電廠的發(fā)展對(duì)政策的依賴(lài)性最強(qiáng)，發(fā)展動(dòng)力稍顯不足；2）需求主導(dǎo)階段（2018-2025年）：電力市場(chǎng)化改革進(jìn)入快速發(fā)展期，市場(chǎng)參與主體與商業(yè)模式多元化發(fā)展，政策趨勢(shì)明朗的前提下，虛擬電廠受下游需求影響更強(qiáng)，新型電力系統(tǒng)將加速電力業(yè)務(wù)需求變革與產(chǎn)業(yè)技術(shù)革新，有望帶動(dòng)虛擬電廠實(shí)現(xiàn)新一輪跨越發(fā)展；3）技術(shù)主導(dǎo)階段（2025-2030年）：虛擬電廠商業(yè)模式逐步成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局趨于穩(wěn)固，虛擬電廠的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將轉(zhuǎn)向數(shù)字運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)，虛擬電廠將正式邁進(jìn)以技術(shù)為主導(dǎo)的成熟發(fā)展期，相同業(yè)務(wù)模式下，技術(shù)更強(qiáng)、性能更優(yōu)的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)有望進(jìn)一步凸顯優(yōu)勢(shì)。上、下游拓展加速：商業(yè)模式有望實(shí)現(xiàn)突破，千億級(jí)藍(lán)海亟待開(kāi)啟虛擬電廠已進(jìn)入以需求為主導(dǎo)的快速發(fā)展期，新型電力系統(tǒng)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)邊際加速拓展。虛擬電廠的產(chǎn)業(yè)鏈大致可分為上游基礎(chǔ)資源、中游聚合平臺(tái)以及下游電力需求。新型電力系統(tǒng)建設(shè)的加速推進(jìn)，帶動(dòng)虛擬電廠的上、下游產(chǎn)業(yè)需求加速釋放：1）2021年起，上游分布式電源、儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車(chē)等基礎(chǔ)資源建設(shè)快速推進(jìn)，虛擬電廠的可聚合資源池迅速擴(kuò)大；2）下游網(wǎng)側(cè)電力供需平衡日益緊張，調(diào)峰調(diào)頻等需求響應(yīng)需求旺盛增長(zhǎng)?？紤]到目前虛擬電廠已進(jìn)入以需求為主導(dǎo)的快速發(fā)展期，我們認(rèn)為產(chǎn)業(yè)上下游的邊際變化，將帶動(dòng)中游業(yè)務(wù)模式與平臺(tái)技術(shù)快速發(fā)展，未來(lái)2-3年虛擬電廠商業(yè)模式有望向電力交易、碳交易拓展。上游：系統(tǒng)變革帶動(dòng)分布式能源建設(shè)加速以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)加速上游基礎(chǔ)資源建設(shè)。虛擬電廠聚合的上游基礎(chǔ)資源主要包括：1）分布式電源：分布式光伏、分布式風(fēng)電等分布式新能源；2）儲(chǔ)能系統(tǒng)：發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能等；3）可控負(fù)荷：電動(dòng)汽車(chē)、智能家居負(fù)荷、工業(yè)負(fù)荷等。“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)下，我國(guó)于2021年3月提出“兩個(gè)構(gòu)建”能源轉(zhuǎn)型路徑，即構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系和構(gòu)建以新能源為主體新型電力系統(tǒng)。為加快新型電力系統(tǒng)建設(shè)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》、《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》、《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電能替代的指導(dǎo)意見(jiàn)》等多部政策文件，帶動(dòng)新型源荷儲(chǔ)資源快速發(fā)展。1）電源：分布式新能源進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道新型電力系統(tǒng)以新能源為主體，電力供給出現(xiàn)三類(lèi)重要變化。電力系統(tǒng)傳統(tǒng)電源結(jié)構(gòu)以連續(xù)可控的火電機(jī)組為主導(dǎo)，可實(shí)現(xiàn)負(fù)荷需求的實(shí)時(shí)跟蹤，新型電力系統(tǒng)的電源結(jié)構(gòu)逐步向以強(qiáng)不確定、弱可控出力的新能源為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變，系統(tǒng)的電力供給出現(xiàn)三類(lèi)重要變化：1）出力隨機(jī)性、波動(dòng)性增強(qiáng)：以光伏、風(fēng)力發(fā)電為代表的新能源電源出力受天氣、季節(jié)、區(qū)域等多種不確定因素影響，發(fā)電功率呈現(xiàn)較強(qiáng)的隨機(jī)性與波動(dòng)性；2）系統(tǒng)調(diào)峰壓力變大：風(fēng)電反調(diào)峰特性顯著，凌晨時(shí)系統(tǒng)負(fù)荷較低而風(fēng)電出力處于較高水平，午時(shí)或晚間系統(tǒng)負(fù)荷較高而風(fēng)電出力處于較低水平，增加系統(tǒng)調(diào)峰壓力；3）系統(tǒng)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題更加突出：新能源基地多分布于風(fēng)光資源豐富的西北部地區(qū)，與中東部的負(fù)荷中心呈現(xiàn)逆向分布特性。新能源建設(shè)集中式與分布式并舉，分布式風(fēng)、光迎來(lái)重要產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。隨著以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)建設(shè)推進(jìn)，分布式光伏、分布式風(fēng)電的裝機(jī)規(guī)模快速增長(zhǎng)，2021年我國(guó)新增分布式光伏裝機(jī)29.3GW（占21年新增光伏裝機(jī)的53.3%）、新增分布式風(fēng)電裝機(jī)8.03GW（占21年新增風(fēng)電裝機(jī)的8.1%）；其中，2021年分布式光伏新增裝機(jī)容量同比增長(zhǎng)88.6%，累計(jì)裝機(jī)容量同比增長(zhǎng)59%；分布式風(fēng)電新增裝機(jī)容量同比增長(zhǎng)703%，累計(jì)裝機(jī)容量同比增長(zhǎng)414.6%。從建設(shè)地區(qū)來(lái)看，分布式風(fēng)、光建設(shè)目前多集中在我國(guó)中、東部負(fù)荷中心，利于實(shí)現(xiàn)新能源電力就地消納，也有助于緩解電力供需的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的加劇趨勢(shì)。受益于國(guó)家政策持續(xù)加碼，分布式風(fēng)、光裝機(jī)有望持續(xù)快速增長(zhǎng)。據(jù)北極星電力網(wǎng)的不完全統(tǒng)計(jì)，僅2022年上半年我國(guó)已累計(jì)發(fā)布分布式風(fēng)、光利好政策40余項(xiàng)。以“千家萬(wàn)戶(hù)沐光行動(dòng)”、“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)行動(dòng)”計(jì)劃為典型代表，分布式風(fēng)、光建設(shè)在我國(guó)快速推進(jìn)：1）充分“沐光”：全國(guó)各省、市、自治區(qū)積極開(kāi)展整縣光伏建設(shè)，截至2022年6月全國(guó)整縣屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案報(bào)送數(shù)量已達(dá)676個(gè)，其中山東省試點(diǎn)數(shù)量最多，達(dá)到70個(gè)縣市，預(yù)計(jì)到2025年山東整縣光伏規(guī)模將突破20GW。通過(guò)估算屋頂面積、裝機(jī)功率密度、各類(lèi)用戶(hù)（戶(hù)用、工商業(yè)、公共建筑）滲透率，我們判斷，2022-2025年全國(guó)分布式光伏累計(jì)新增裝機(jī)有望達(dá)176GW（參見(jiàn)公用環(huán)保團(tuán)隊(duì)2022年2月14日發(fā)布的《分布式光伏：下一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)》）；2）加速“馭風(fēng)”：自2022年6月《“十四五”可再生能源規(guī)劃》提出“開(kāi)展千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)行動(dòng)，以縣域?yàn)閱卧罅ν苿?dòng)鄉(xiāng)村風(fēng)電建設(shè)”以來(lái)，國(guó)家能源局已加緊開(kāi)展馭風(fēng)行動(dòng)方案編制，同時(shí)四川、張家口等地已跟進(jìn)表態(tài)落實(shí)政策，據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)測(cè)算，馭風(fēng)行動(dòng)有望帶來(lái)1,000GW分布式風(fēng)電裝機(jī)增量。2）負(fù)荷：電能替代推動(dòng)柔性負(fù)荷占比提升新型電力系統(tǒng)加速電能替代，柔性負(fù)荷重要性逐漸凸顯。新型電力系統(tǒng)的終極目標(biāo)是構(gòu)建“以電為中心”的能源供應(yīng)體系，在電力成為主要能源形態(tài)的遠(yuǎn)景要求下，終端電能替代的深度、廣度也在不斷拓展，負(fù)荷特性呈現(xiàn)三大變化趨勢(shì)：1）負(fù)荷結(jié)構(gòu)更加多元：隨著以電代油、以電代煤的電能替代戰(zhàn)略逐步落實(shí)，工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域的電力負(fù)荷類(lèi)型有望快速拓展，用電負(fù)荷需求也將快速增長(zhǎng)；2）雙向互動(dòng)更加深入：新型電力系統(tǒng)發(fā)電側(cè)調(diào)節(jié)能力不足，發(fā)揮電動(dòng)汽車(chē)、用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能等負(fù)荷的雙向互動(dòng)特性，可實(shí)現(xiàn)負(fù)荷可調(diào)潛力的充分挖掘；3）負(fù)荷特性更加復(fù)雜：溫升型、沖擊型等新型負(fù)荷大量涌現(xiàn)，受極端性氣候影響的季節(jié)性負(fù)荷尖峰問(wèn)題將更加突出，具備電網(wǎng)互動(dòng)特性的柔性負(fù)荷的重要性有望凸顯。終端電氣化率攀升，可控負(fù)荷規(guī)模迅速擴(kuò)大。虛擬電廠的可控負(fù)荷按領(lǐng)域劃分，主要集中在工業(yè)、建筑、交通三大領(lǐng)域，其中，工業(yè)負(fù)荷分為連續(xù)生產(chǎn)電力用戶(hù)、非連續(xù)生產(chǎn)電力用戶(hù)；建筑負(fù)荷分為公共建筑、商業(yè)建筑、居民建筑；交通負(fù)荷主要分為電動(dòng)汽車(chē)、港口岸電。據(jù)國(guó)網(wǎng)能源研究院預(yù)測(cè)，我國(guó)工業(yè)、建筑、交通電氣化率2035年將分別達(dá)到43%、54%、13%，2050年將分別達(dá)到52%、65%、35%，終端電氣化率的快速提升，有望帶動(dòng)工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域的可控負(fù)荷體量大幅增長(zhǎng)，據(jù)中國(guó)電科院預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2060年我國(guó)可控負(fù)荷規(guī)?？蛇_(dá)到電網(wǎng)最大負(fù)荷的10%-15%。同時(shí)由于用電負(fù)荷從工業(yè)高占比向第三產(chǎn)業(yè)、居民用電負(fù)荷比重增加的方向轉(zhuǎn)移，電力系統(tǒng)負(fù)荷的柔性可控特征將更加明顯。電動(dòng)汽車(chē)負(fù)荷價(jià)值潛力大，聚合優(yōu)勢(shì)明顯。電動(dòng)汽車(chē)負(fù)荷作為典型的雙向特性負(fù)荷，可視為移動(dòng)的儲(chǔ)能系統(tǒng)，同時(shí)具有明顯的時(shí)空分布特性。截至2022年6月，全國(guó)新能源汽車(chē)保有量已突破1001萬(wàn)輛，占汽車(chē)總量的3.23%，其中，純電動(dòng)汽車(chē)保有量為810.4萬(wàn)輛，占新能源汽車(chē)總量的80.93%。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)發(fā)布的《新能源汽車(chē)市場(chǎng)長(zhǎng)期展望》預(yù)測(cè)，2025年全國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)保有量有望超過(guò)2100萬(wàn)輛，2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率為33.56%。虛擬電廠可通過(guò)電動(dòng)車(chē)負(fù)荷的大規(guī)模聚合，提升電動(dòng)汽車(chē)負(fù)荷的雙向互動(dòng)能力，同時(shí)實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車(chē)負(fù)荷的多區(qū)域協(xié)同，實(shí)現(xiàn)虛擬電廠可調(diào)能力的深度挖掘。3）儲(chǔ)能：分布式儲(chǔ)能建設(shè)動(dòng)力更加充足儲(chǔ)能系統(tǒng)成為新型電力系統(tǒng)的關(guān)鍵支撐，分布式儲(chǔ)能成為虛擬電廠主要聚合單元。儲(chǔ)能系統(tǒng)作為優(yōu)質(zhì)的靈活性調(diào)節(jié)資源，同時(shí)具有源荷雙重屬性，是新型電力系統(tǒng)源側(cè)消納與荷側(cè)管理的重要技術(shù)支持。因此，新型電力系統(tǒng)的市場(chǎng)主體也從“源網(wǎng)荷”三個(gè)主體轉(zhuǎn)變?yōu)椤霸淳W(wǎng)荷儲(chǔ)”四個(gè)主體。根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景不同，儲(chǔ)能系統(tǒng)大致可分為三類(lèi)：1）發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能：主要解決集中式新能源電站的棄風(fēng)棄光問(wèn)題；2）電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能：主要用于提供調(diào)峰調(diào)頻等電網(wǎng)輔助服務(wù)，同時(shí)滿足新能源并網(wǎng)需求；3）用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能：主要解決分布式能源消納問(wèn)題，同時(shí)實(shí)現(xiàn)峰谷價(jià)差套利、容量費(fèi)用管理等功能。其中，用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能多為分布式儲(chǔ)能，單體規(guī)模規(guī)模較小，盈利模式有待進(jìn)一步豐富，因此也成為虛擬電廠聚合的主要儲(chǔ)能類(lèi)型。根據(jù)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域不同，用戶(hù)側(cè)分布式儲(chǔ)能包括分布式新能源配儲(chǔ)、5G基站儲(chǔ)能、數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、戶(hù)用儲(chǔ)能、社區(qū)儲(chǔ)能、充電站儲(chǔ)能等多種類(lèi)型。根據(jù)中國(guó)能源研究會(huì)儲(chǔ)能專(zhuān)委會(huì)發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2022》數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)新型儲(chǔ)能新增投運(yùn)規(guī)模為2.45GW，其中用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能占比約為24%，新增容量同比增長(zhǎng)240%，考慮到以下幾方面的變化趨勢(shì)，我們認(rèn)為未來(lái)2-3年分布式儲(chǔ)能將實(shí)現(xiàn)持快速增長(zhǎng)：一是分布式新能源建設(shè)加速：“千家萬(wàn)戶(hù)沐光行動(dòng)”等政策推動(dòng)下，我國(guó)分布式新能源電源建設(shè)提速，分布式配儲(chǔ)有望實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)。截至2022年5月，全國(guó)已有23省區(qū)發(fā)布新能源配儲(chǔ)政策，其中多地市對(duì)分布式光伏提出配套建設(shè)儲(chǔ)能的強(qiáng)制要求，如浙江諸暨市整市推進(jìn)分布式光伏方案中提到，“應(yīng)按照不低于光伏裝機(jī)容量10%要求總體建設(shè)配套儲(chǔ)能設(shè)施”；山東棗莊市要求分布光伏配儲(chǔ)需達(dá)到裝機(jī)容量的15%-30%。同時(shí)分布式電源“整縣推進(jìn)”改變了原有的配儲(chǔ)模式，戶(hù)用配儲(chǔ)有望朝集中化、系統(tǒng)化的運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。二是新基建全面推進(jìn)。2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議就明確了5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”的重要地位，2022年2月起，中央政治局、中央全面深化改革委員會(huì)等多部門(mén)接連召開(kāi)工作會(huì)議，強(qiáng)調(diào)“要加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度”，新基建建設(shè)有望全面提速，其中5G基站、數(shù)據(jù)中心、充電樁等高能耗新基建將帶動(dòng)分布式儲(chǔ)能快速增長(zhǎng)。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2021-2025年僅新開(kāi)通5G基站帶來(lái)的儲(chǔ)能增量需求就將達(dá)到78.6GWh，2021-2025年新增數(shù)據(jù)中心有望釋放儲(chǔ)能增量需求22.5GWh。三是商業(yè)模式更加成熟：用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能最重要的商業(yè)模式是需求響應(yīng)以及峰谷電價(jià)套利。1）需求響應(yīng)：2021年起，山東、廣東、江蘇等地將用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能納入電力需求響應(yīng)市場(chǎng)范疇，2022年廣東省印發(fā)的《廣東省市場(chǎng)化需求響應(yīng)實(shí)施細(xì)則（試行）》明確，“響應(yīng)資源指大用戶(hù)直屬或負(fù)荷聚合商代理的具備負(fù)荷調(diào)節(jié)能力的資源”，用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能也列入其中，同時(shí)細(xì)則提出要“研究出臺(tái)各類(lèi)資金支持政策引導(dǎo)用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能、用戶(hù)負(fù)控裝置及配套技術(shù)支持系統(tǒng)的建設(shè)”；2）峰谷套利：2022年8月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知》，要求“系統(tǒng)峰谷差率超過(guò)40%的地方，峰谷電價(jià)價(jià)差原則上不低于4:1，其他地方原則上不低于3:1，尖峰電價(jià)在峰段電價(jià)基礎(chǔ)上上浮比例原則上不低于20%”，峰谷價(jià)差的擴(kuò)大，將進(jìn)一步提升用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能的收益率，提升儲(chǔ)能用戶(hù)的建設(shè)意愿。下游：供需矛盾加劇帶動(dòng)下游需求釋放新型電力系統(tǒng)供需矛盾加劇，虛擬電廠有望成為面向配網(wǎng)的終端自治單元。以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)在電力供需平衡方面呈現(xiàn)三大特征：1）終端電氣化比率提升，用電需求高增；2）電源側(cè)風(fēng)、光發(fā)電波動(dòng)性強(qiáng)，易受極端天氣影響；3）新能源大基地與電力負(fù)荷中心逆向分布，結(jié)構(gòu)性問(wèn)題突出。在此背景下，新型電力系統(tǒng)的供需矛盾加劇，聚合分布式能源的虛擬電廠，一是可以通過(guò)源儲(chǔ)荷協(xié)同實(shí)現(xiàn)高度自治，二是可以與配網(wǎng)雙向互動(dòng)提升系統(tǒng)的調(diào)節(jié)能力，或?qū)⒊蔀榫徑怆娋W(wǎng)供需矛盾重要手段。電力供需平衡挑戰(zhàn)加劇，多地出現(xiàn)電力短缺。2022年8月起，安徽、浙江、江蘇、四川等地陸續(xù)啟動(dòng)“有序用電”倡議，要求“工業(yè)企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)，優(yōu)先保障民生用電”，截至目前全國(guó)共有28個(gè)省市發(fā)布“有序用電”通知，電力系統(tǒng)供需平衡問(wèn)題再度凸顯。本輪電力短缺成因與2021年“缺電潮”不同，清潔能源電力不穩(wěn)定性缺點(diǎn)暴露。2021年5月、9月出現(xiàn)兩輪“缺電潮”，電力短缺波及全國(guó)20多個(gè)省市，甚至出現(xiàn)用電高峰時(shí)段突然“拉閘限電”的情況。2021年兩輪“缺電潮”主要由煤價(jià)居高不下、各地激進(jìn)開(kāi)展能耗雙控導(dǎo)致，2021年9月29日，北方港口5500大卡動(dòng)力煤主流交易價(jià)格已上漲至每噸1,650元-1,700元，約為2020年同期價(jià)格的2.7倍-2.8倍。2022年電力短缺原因與2021年不同，主要受以下三方面影響：1）多地異常高溫導(dǎo)致居民用電負(fù)荷激增，山東、湖北等地尖峰負(fù)荷創(chuàng)6年來(lái)新高；2）氣候干旱導(dǎo)致四川等地的水力發(fā)電量嚴(yán)重不足，清潔能源電力的不穩(wěn)定性凸顯；3）跨省市輸電網(wǎng)絡(luò)容量有限，無(wú)法充分發(fā)揮各地間的電力互濟(jì)能力。新型電力系統(tǒng)供需不確定性并存，電力供需緊張或?qū)⒓觿?。?022年的電力短缺原因來(lái)看，極端天氣導(dǎo)致的供電緊張是未來(lái)新型電力系統(tǒng)供需壓力的預(yù)演，以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)同樣面臨供需不確定性強(qiáng)、能源基地與電力負(fù)荷逆向分布等多重壓力。根據(jù)2022年中國(guó)電力規(guī)劃總院發(fā)布的《未來(lái)三年電力供需形勢(shì)分析》報(bào)告，2022-2024年全國(guó)電力供需緊張問(wèn)題或?qū)⒓觿?，結(jié)合當(dāng)前電源、電網(wǎng)投產(chǎn)進(jìn)度，預(yù)計(jì)2022年安徽、湖南、江西、重慶、貴州等5個(gè)地區(qū)負(fù)荷高峰時(shí)段將出現(xiàn)電力供需緊張，2023年、2024年全國(guó)電力供需緊張區(qū)域?qū)⒎謩e增加至6個(gè)和7個(gè)。提升需求側(cè)響應(yīng)能力是緩解電力供需緊張的重要手段。電力系統(tǒng)供需緊張以尖峰負(fù)荷升高為典型表現(xiàn)，但電力負(fù)荷尖峰化具有時(shí)間短、頻次低與累計(jì)持續(xù)時(shí)間短兩大特征。1）時(shí)間短、頻次低：2016-2019年，南方五省（區(qū)）5%尖峰負(fù)荷單次持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)為3-6小時(shí)，全年出現(xiàn)頻次10-40次；3%尖峰負(fù)荷單次持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)為2-6小時(shí)，全年出現(xiàn)頻次6-25次；2）累計(jì)持續(xù)時(shí)間短：南方五省（區(qū)）3%尖峰負(fù)荷持續(xù)時(shí)間一般不超過(guò)30小時(shí)，5%尖峰負(fù)荷持續(xù)時(shí)間一般不超過(guò)100小時(shí)。電力尖峰問(wèn)題突出，提升需求側(cè)響應(yīng)能力迫在眉睫，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局以及各省市印發(fā)的“十四五”能源規(guī)劃，到2025年電力需求側(cè)響應(yīng)能力要普遍達(dá)到最大用電負(fù)荷的3%以上，有條件的地區(qū)要力爭(zhēng)達(dá)到5%。以虛擬電廠為載體的需求響應(yīng)成本優(yōu)勢(shì)突出。虛擬電廠通過(guò)聚合需求側(cè)資源，能夠有效抑制尖峰負(fù)荷對(duì)電網(wǎng)的沖擊，從而延緩電源電網(wǎng)建設(shè)投資。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)測(cè)算，為滿足5%尖峰負(fù)荷，若通過(guò)火電廠和配套電網(wǎng)建設(shè)需要投資4,000億，而通過(guò)虛擬電廠建設(shè)僅需要投資500-600億元，成本僅為火電廠的1/8-1/7，優(yōu)勢(shì)明顯。我們認(rèn)為，隨虛擬電廠調(diào)節(jié)能力的進(jìn)一步提升，其經(jīng)濟(jì)性與規(guī)模效益將進(jìn)一步凸顯，以虛擬電廠為載體的需求側(cè)響應(yīng)，將為下游供需矛盾平衡提供高經(jīng)濟(jì)性的解決方案。虛擬電廠將推動(dòng)需求響應(yīng)向智能化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展。與傳統(tǒng)的電力需求響應(yīng)（面向大負(fù)荷的邀約型響應(yīng)）不同，以虛擬電廠為響應(yīng)主體的需求響應(yīng)，廣泛聚合海量的分散可控負(fù)荷，響應(yīng)資源池容量更大、綜合可調(diào)能力更強(qiáng)；同時(shí)，虛擬電廠對(duì)不同負(fù)荷可調(diào)能力差異的理解更深，可根據(jù)用電場(chǎng)景識(shí)別，制定更加智能的響應(yīng)方案。目前，全國(guó)多地新建的虛擬電廠均以年度最大負(fù)荷5%左右的穩(wěn)定調(diào)節(jié)能力為遠(yuǎn)期建設(shè)目標(biāo)，與電力需求側(cè)響應(yīng)能力提升目標(biāo)高度吻合。我們認(rèn)為，虛擬電廠未來(lái)將成為電力需求響應(yīng)的主要參與主體，推動(dòng)需求響應(yīng)向自主化、多元化、智能化、標(biāo)準(zhǔn)化、市場(chǎng)化的方向持續(xù)發(fā)展。新型電力系統(tǒng)帶動(dòng)電網(wǎng)結(jié)構(gòu)變化，終端自治成為配電網(wǎng)新增需求，虛擬電廠有望成為配網(wǎng)終端自治的重要載體。電網(wǎng)的基本屬性是電力輸配載體，其結(jié)構(gòu)變化與電源變化高度適配，伴隨新能源開(kāi)發(fā)集中式與分布式并舉推進(jìn)，新型電力系統(tǒng)的電網(wǎng)形態(tài)也將呈現(xiàn)“大電網(wǎng)”與“分布式電網(wǎng)”兼容互補(bǔ)的總體格局，交直流混聯(lián)大電網(wǎng)、柔性直流輸電網(wǎng)、主動(dòng)配網(wǎng)、微電網(wǎng)等多種形態(tài)電網(wǎng)將協(xié)同并存。我們認(rèn)為，未來(lái)電網(wǎng)不僅承擔(dān)電能傳輸?shù)淖饔?，而且將更多地承?dān)電能互濟(jì)、備用共享的職能：1）大電網(wǎng)：將主要承擔(dān)能源大基地電能的大容量、遠(yuǎn)距離傳輸任務(wù)，保障新能源電力的安全穩(wěn)定供給；2）配電網(wǎng)：將從交流電網(wǎng)轉(zhuǎn)為柔性交直流配網(wǎng)，通過(guò)分布式能源的開(kāi)放接入，實(shí)現(xiàn)靈活性需求的就地平衡；3）微電網(wǎng)：實(shí)現(xiàn)電力供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)與用能終端網(wǎng)絡(luò)的互聯(lián)互通，內(nèi)部實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)荷儲(chǔ)等資源的高效協(xié)同與高度自治，外部與配電網(wǎng)完成協(xié)同交互。與微電網(wǎng)的的概念相似，虛擬電廠對(duì)內(nèi)主要實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)荷儲(chǔ)的協(xié)同優(yōu)化，對(duì)外呈現(xiàn)完整的發(fā)電廠特性實(shí)現(xiàn)在配電網(wǎng)側(cè)的有源接入。但兩者在聚合有效區(qū)域、配網(wǎng)連接方式、運(yùn)行方式等方面略有不同：1）聚合區(qū)域：微電網(wǎng)主要聚合地理位置相近的分布式能源，區(qū)域性特征較強(qiáng)，而虛擬電廠可以實(shí)現(xiàn)地理位置分散的跨區(qū)域聚合；2）配網(wǎng)連接方式：微電網(wǎng)是局部能源的聚合，一般只在某一公共連接點(diǎn)接入配網(wǎng)，而虛擬電廠不受地域限制，與配電網(wǎng)可以有多個(gè)公共連接點(diǎn)，其自身不一定具備獨(dú)立的電網(wǎng)架構(gòu)；3）運(yùn)行方式：微電網(wǎng)依托于自身對(duì)電網(wǎng)的拓展，有獨(dú)立的物理結(jié)構(gòu)，可以孤島運(yùn)行或并網(wǎng)運(yùn)行，而虛擬電廠必須依托于并網(wǎng)運(yùn)行。虛擬電廠有望聚合微電網(wǎng)環(huán)節(jié)，成為面向配電網(wǎng)的終端自治單元?？偨Y(jié)來(lái)看，虛擬電廠由于具備跨區(qū)域性特征，既可以通過(guò)分布式能源協(xié)同實(shí)現(xiàn)單區(qū)域內(nèi)的自治，又可以通過(guò)并網(wǎng)運(yùn)行，為電網(wǎng)提供容量、有功、無(wú)功等服務(wù)，助力電網(wǎng)安全可靠運(yùn)行，而與虛擬電廠高度相似的微電網(wǎng)有望成為其重要聚合單元。我們認(rèn)為，未來(lái)虛擬電廠有望進(jìn)一步聚合微電網(wǎng)及其他分散的分布式能源，通過(guò)與配電網(wǎng)多點(diǎn)連接，在區(qū)域自治的前提下，進(jìn)一步滿足配電網(wǎng)多區(qū)域共享、多能互濟(jì)互補(bǔ)、供需實(shí)時(shí)互動(dòng)等需求，成為面向配電網(wǎng)的終端自治單元。中游：市場(chǎng)體系完善帶動(dòng)商業(yè)模式拓展需求響應(yīng)市場(chǎng)成熟，商業(yè)模式日益清晰。虛擬電廠參與需求響應(yīng)的流程大體可分為五步：1）可調(diào)能力分析：虛擬電廠與聚合用戶(hù)簽訂合同，并根據(jù)各聚合用戶(hù)靈活資源的出力能力約束，計(jì)算虛擬電廠整體的最大可調(diào)能力，保證響應(yīng)申報(bào)的合理性、有效性；2）響應(yīng)方案申報(bào)：根據(jù)上級(jí)電網(wǎng)發(fā)布的響應(yīng)時(shí)段與削峰填谷需求，結(jié)合自身可調(diào)能力制定需求響應(yīng)方案，向上級(jí)電網(wǎng)申報(bào)響應(yīng)時(shí)段的響應(yīng)價(jià)格與容量；3）響應(yīng)市場(chǎng)出清：上級(jí)電網(wǎng)綜合各交易單元的價(jià)格、容量申報(bào)，按照規(guī)定原則進(jìn)行市場(chǎng)出清；4）響應(yīng)結(jié)果考核：虛擬電廠實(shí)際響應(yīng)容量（按小時(shí)計(jì)算）為結(jié)算基線負(fù)荷與實(shí)際測(cè)算負(fù)荷之差，上級(jí)電網(wǎng)將符合要求的部分計(jì)入有效響應(yīng)容量并進(jìn)行費(fèi)用考核；5）響應(yīng)收益分配：虛擬電廠根據(jù)考核后結(jié)果，將響應(yīng)收益按各用戶(hù)實(shí)際響應(yīng)占比進(jìn)行收益分配。虛擬電廠需求響應(yīng)的市場(chǎng)參與規(guī)則加速落地。2021年12月，國(guó)家能源局發(fā)布《電力輔助服務(wù)管理辦法》，指出全國(guó)電力輔助服務(wù)費(fèi)用應(yīng)較此前翻至少一倍，鼓勵(lì)服務(wù)提供者“多元化”，為虛擬電廠參加電力輔助服務(wù)提供了良好條件。同時(shí)，江蘇、湖北、山西等各省市結(jié)合自身發(fā)展情況，提出了差異性的虛擬電廠實(shí)施和輔助服務(wù)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)交易規(guī)則，明確了輔助服務(wù)市場(chǎng)交易主體、交易價(jià)格劃分、參與交易方式、服務(wù)費(fèi)用分?jǐn)?、參與服務(wù)條件等內(nèi)容，進(jìn)一步規(guī)范和推進(jìn)了虛擬電廠參與需求響應(yīng)等輔助服務(wù)的過(guò)程。需求響應(yīng)效益明顯，項(xiàng)目收益趨于穩(wěn)定。以廣州市虛擬電廠為例，《廣州市虛擬電廠實(shí)施細(xì)則》詳細(xì)規(guī)定了電力用戶(hù)和負(fù)荷聚合商參與需求響應(yīng)的條件，涉及資格審核、響應(yīng)時(shí)間要求、響應(yīng)能力要求等內(nèi)容，并劃分了邀約型和實(shí)時(shí)型兩類(lèi)響應(yīng)類(lèi)型，規(guī)定了響應(yīng)通知和執(zhí)行時(shí)間、補(bǔ)貼價(jià)格等信息。據(jù)此，以典型大工業(yè)用戶(hù)為例，我們按照實(shí)施細(xì)則測(cè)算其月可得補(bǔ)貼額，測(cè)算條件如下：1）大工業(yè)電力用戶(hù)響應(yīng)能力取下限500kW；2）響應(yīng)時(shí)間分邀約型響應(yīng)時(shí)間和實(shí)時(shí)型響應(yīng)時(shí)間，根據(jù)細(xì)則可得每月最多分別為120小時(shí)和8小時(shí)；3）補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)取最高標(biāo)準(zhǔn)，即削峰補(bǔ)貼5元/千瓦時(shí)，填谷2元/千瓦時(shí)；4）邀約響應(yīng)系數(shù)取中間值1.5，實(shí)時(shí)響應(yīng)系數(shù)為3。由此計(jì)算，大工業(yè)電力用戶(hù)每月削峰補(bǔ)貼為51萬(wàn)元（其中邀約削峰響應(yīng)補(bǔ)貼45萬(wàn)元，實(shí)時(shí)削峰響應(yīng)補(bǔ)貼6萬(wàn)元），填谷補(bǔ)貼為20.4萬(wàn)元（其中邀約填谷響應(yīng)補(bǔ)貼2.4萬(wàn)元，實(shí)時(shí)填谷響應(yīng)補(bǔ)貼18萬(wàn)元），盈利效應(yīng)較為顯著。市場(chǎng)改革持續(xù)深入，電力交易蓄勢(shì)待發(fā)。我國(guó)電力市場(chǎng)改革始終以適配電力交易需求為起點(diǎn)，為解決新能源電力的跨區(qū)域平衡與就地消納需求，我國(guó)電力市場(chǎng)建設(shè)呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：1）全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)建設(shè)加速：2022年1月，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，積極推進(jìn)全國(guó)市場(chǎng)的建設(shè)進(jìn)程，滿足電力省間交易、跨省跨區(qū)平衡的需求；2）省內(nèi)市場(chǎng)協(xié)同機(jī)制更加完善：為提升省域內(nèi)電力資源配置效率，省內(nèi)市場(chǎng)向上與全國(guó)市場(chǎng)形成電力交易的區(qū)域協(xié)同，向下與區(qū)域市場(chǎng)形成批發(fā)與零售的體量互補(bǔ)；3）區(qū)域零售市場(chǎng)發(fā)展迅速：電力市場(chǎng)的參與主體更加多元，分布式能源可以電力用戶(hù)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，區(qū)域市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。隔墻售電是電力區(qū)域零售交易的典型代表?！案魤κ垭姟奔捶植际桨l(fā)電市場(chǎng)化交易，具體表現(xiàn)為“允許分布式能源項(xiàng)目通過(guò)配電網(wǎng)將電力直接銷(xiāo)售給周邊的能源消費(fèi)者，而不是先低價(jià)賣(mài)給電網(wǎng)，再由用戶(hù)從電網(wǎng)高價(jià)買(mǎi)回”，是電力零售交易的典型代表。2022年國(guó)家層面關(guān)于推動(dòng)“隔墻售電”的文件頻出，3月22日，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，明確了“十四五”時(shí)期電力領(lǐng)域流向改革任務(wù)，其中就包括積極推進(jìn)分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易；8月25日，國(guó)家能源局印發(fā)《國(guó)家能源局2022年深化“放管服”改革優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境重點(diǎn)任務(wù)分工方案》，再次就“隔墻售電”作出具體指示，提出要完善市場(chǎng)交易機(jī)制，支持分布式發(fā)電就近參與市場(chǎng)交易，推動(dòng)分布式發(fā)電參與綠色電力交易。虛擬電廠或?qū)⒊蔀椤案魤κ垭姟钡闹匾獏⑴c主體，實(shí)現(xiàn)批發(fā)、零售市場(chǎng)有效銜接。以隔墻售電為代表的分布式點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，為分布式電源參與電力市場(chǎng)交易提供了重要的政策基礎(chǔ)，與虛擬電廠內(nèi)部的源、荷需求撮合高度吻合。虛擬電廠作為市場(chǎng)參與主體，一是可以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部分布式電源與工業(yè)、商業(yè)負(fù)荷等電力消費(fèi)者之間直接交易，提升分布式電源的市場(chǎng)參與度；二是可以通過(guò)大量分布式電源聚合，提升虛擬電廠的整體容量，通過(guò)售電代理的方式進(jìn)一步參與電力批發(fā)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)電力批發(fā)與零售市場(chǎng)的有效銜接。我們認(rèn)為，近年來(lái)陸續(xù)頒布的電力市場(chǎng)改革政策將為虛擬電廠實(shí)際參與市場(chǎng)化交易提供重要支持，虛擬電廠的售電商業(yè)模式也將加速落地，虛擬電廠有望成為新型電力系統(tǒng)配電網(wǎng)側(cè)的核心交易單元。碳交易有望成為虛擬電廠商業(yè)模式的遠(yuǎn)期拓展方向。2013年起，我國(guó)先后在北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳、福建等八個(gè)省市開(kāi)展碳交易試點(diǎn)，覆蓋電力、化工、熱力、鋼鐵、交通等眾多高碳排行業(yè)。2021年全國(guó)碳交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)，首批覆蓋2,225家發(fā)電企業(yè)，覆蓋配額規(guī)模約為45億噸二氧化碳排放量，覆蓋比例超40%。全國(guó)碳交易市場(chǎng)首個(gè)履約期內(nèi)碳排放配額累計(jì)成交量1.79億噸，累計(jì)成交額76.61億元，成交均價(jià)42.85元/噸，履約完成率99.5%。我們認(rèn)為，碳中和目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)下，我國(guó)碳交易市場(chǎng)在電力行業(yè)的覆蓋范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大，聚合海量分布式能源的虛擬電廠有望成為碳交易市場(chǎng)的新參與主體；同時(shí)參考碳交易試點(diǎn)，未來(lái)市場(chǎng)有望進(jìn)一步覆蓋工業(yè)、交通等虛擬電廠聚合領(lǐng)域。我們判斷，碳交易背景下虛擬電廠的市場(chǎng)盈利模式將實(shí)現(xiàn)以下兩個(gè)方向的拓展：1）碳配額交易：虛擬電廠作為發(fā)電主體參與碳配額交易市場(chǎng)，被政府機(jī)構(gòu)分配定量的碳排放權(quán)配額。若虛擬電廠的實(shí)際碳排放超過(guò)其碳配額分配量，虛擬電廠需要在碳交易市場(chǎng)中購(gòu)買(mǎi)碳配額或繳納罰款；若虛擬電廠的實(shí)際碳排放低于其碳配額分配量，虛擬電廠可在碳交易市場(chǎng)中向其他交易主體出售多余的碳配額，通過(guò)碳交易增加自身的運(yùn)營(yíng)收益。2）綠電交易：虛擬電廠另一大優(yōu)勢(shì)就是聚合了海量的分布式新能源，同時(shí)也聚合了工業(yè)、建筑、交通等重點(diǎn)碳排放行業(yè)的負(fù)荷資源。隨著工業(yè)、交通等行業(yè)逐步納入碳交易市場(chǎng)，以及綠電交易市場(chǎng)與碳交易市場(chǎng)的加速銜接，虛擬電廠上游聚合主體的綠電購(gòu)買(mǎi)意愿有望被充分激發(fā)，虛擬電廠可以通過(guò)出售綠電（中長(zhǎng)期交易）在電力交易中的獲取更多的環(huán)境溢價(jià)?？偨Y(jié)來(lái)看，隨上、下游產(chǎn)業(yè)邊際變化，虛擬電廠中游商業(yè)模式將不只局限于需求側(cè)響應(yīng)，有望實(shí)現(xiàn)電力能量市場(chǎng)交易、碳交易等新興模式的持續(xù)拓展。我們選取需求響應(yīng)與電力交易為虛擬電廠主要商業(yè)模式，考慮到電力交易模式仍處于發(fā)展初期，我們預(yù)測(cè)VPP用于參與電力交易的比例2025年、2030年分別為5%、20%；以國(guó)家電網(wǎng)的虛擬電廠容量建設(shè)目標(biāo)（2025年達(dá)到最大負(fù)荷的5%）作為VPP調(diào)節(jié)負(fù)荷量預(yù)測(cè)值，考慮到虛擬電廠的向好發(fā)展趨勢(shì)，我們預(yù)測(cè)2030年VPP調(diào)節(jié)負(fù)荷量有望達(dá)到最大負(fù)荷的8%；根據(jù)廣州市電力交易中心公布的首例虛擬電廠現(xiàn)貨交易盈利案例，度電收益為0.27元，我們預(yù)測(cè)2025、2030年度電收益有望達(dá)到0.28、0.30元?；谝陨项A(yù)測(cè)基礎(chǔ)，我們判斷，2025年虛擬電廠合計(jì)市場(chǎng)規(guī)模有望突破1,183億元，其中，需求側(cè)響應(yīng)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1,149億元，電力交易市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到33億元；2030年虛擬電廠合計(jì)市場(chǎng)規(guī)模有望突破2,267億元，其中，需求側(cè)響應(yīng)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1,990億元，電力交易市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到276億元。同時(shí)，虛擬電廠在碳交易市場(chǎng)的盈利模式尚不清晰，暫不計(jì)算此部分的運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模。競(jìng)爭(zhēng)格局分析：能源IT企業(yè)優(yōu)勢(shì)凸顯，科技公司加速入局與產(chǎn)業(yè)核心驅(qū)動(dòng)力變化適配，虛擬電廠市場(chǎng)參與玩家類(lèi)型不斷拓展。我們認(rèn)為，虛擬電廠的產(chǎn)業(yè)發(fā)展將分別經(jīng)歷以政策、需求、技術(shù)為主導(dǎo)的三個(gè)時(shí)期，目前正處于以需求為主導(dǎo)的2.0階段，2025年前后有望正式邁入以技術(shù)為主導(dǎo)的3.0階段。產(chǎn)業(yè)核心驅(qū)動(dòng)力的變化帶動(dòng)市場(chǎng)玩家類(lèi)型不斷豐富，與政策、需求、技術(shù)的驅(qū)動(dòng)力變化相匹配，虛擬電廠的市場(chǎng)參與玩家也實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)電網(wǎng)企業(yè)到能源IT企業(yè)再到科技公司的逐步拓展。傳統(tǒng)玩家集中在工業(yè)、公用事業(yè)、信息技術(shù)三大領(lǐng)域虛擬電廠市場(chǎng)玩家以電力企業(yè)與能源信息化企業(yè)為主。我們選取Wind虛擬電廠指數(shù)中的34家上市公司，以Wind一級(jí)行業(yè)分類(lèi)為統(tǒng)計(jì)口徑得到虛擬電廠企業(yè)的行業(yè)分布概況，可以看到，目前虛擬電廠參與玩家中工業(yè)領(lǐng)域占比最高為67.6%，其次信息技術(shù)領(lǐng)域占比較高為23.5%，公用事業(yè)領(lǐng)域企業(yè)占比最少為8.8%。從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，1）工業(yè)領(lǐng)域（23家）：電網(wǎng)設(shè)備公司16家、電源設(shè)備公司5家、電氣通用設(shè)備公司2家；2）信息技術(shù)領(lǐng)域（8家）：能源信息化公司3家、電網(wǎng)/電源設(shè)備公司4家、通信設(shè)備公司1家；3）公用事業(yè)領(lǐng)域（3家）：全部為新能源發(fā)電公司。總結(jié)來(lái)看，目前的參與廠商多以虛擬電廠的上游源、儲(chǔ)、荷資源為切入點(diǎn)開(kāi)展虛擬電廠業(yè)務(wù)布局，符合虛擬電廠初期政策主導(dǎo)下的發(fā)展需求。擬電廠試點(diǎn)項(xiàng)目廣泛開(kāi)啟，市場(chǎng)玩家主要包括三類(lèi)。2019年起，虛擬電廠示范項(xiàng)目在我國(guó)廣泛?jiǎn)?dòng)，主要參與玩家大致可分為三類(lèi)：1）電網(wǎng)企業(yè)：主要包括國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)兩大電力調(diào)度主體；2）發(fā)電集團(tuán)：包括國(guó)家電投集團(tuán)、中國(guó)華能集團(tuán)、中國(guó)大唐集團(tuán)等大型發(fā)電集團(tuán)；3）能源IT企業(yè)：包括國(guó)網(wǎng)信通、恒實(shí)科技、國(guó)能日新等多家企業(yè)。三類(lèi)傳統(tǒng)玩家的建設(shè)動(dòng)力與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)各不相同，政策主導(dǎo)的發(fā)展初期電網(wǎng)企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯。1）電網(wǎng)企業(yè)：目前虛擬電廠最重要的商業(yè)模式仍是需求響應(yīng)，電網(wǎng)企業(yè)作為電力調(diào)度中心，發(fā)展虛擬電廠的動(dòng)力最為充足，對(duì)需求響應(yīng)的業(yè)務(wù)理解也最為深入，同時(shí)電網(wǎng)原有的負(fù)荷管理平臺(tái)有望為虛擬電廠建設(shè)提供重要的數(shù)據(jù)、技術(shù)基礎(chǔ)，在以政策為主導(dǎo)的建設(shè)初期，虛擬電廠智能化需求不高，電網(wǎng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)最為明顯；2）發(fā)電集團(tuán)：發(fā)電集團(tuán)具有豐富的電源資源，布局虛擬電廠業(yè)務(wù)可以有效提升企業(yè)未來(lái)在新能源市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，同時(shí)隨著虛擬電廠電力交易商業(yè)模式的有效推進(jìn)，發(fā)電集團(tuán)有望通過(guò)新能源發(fā)電的電力現(xiàn)貨交易實(shí)現(xiàn)廣泛獲益；3）能源IT企業(yè)：能源信息化廠商具備深厚的行業(yè)Know-How與豐富的電力信息化經(jīng)驗(yàn)，可以更加快速地拓展以數(shù)字技術(shù)為依托的虛擬電廠業(yè)務(wù)，未來(lái)隨虛擬電廠商業(yè)模式更加成熟，建設(shè)主體更加廣泛，能源IT企業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將更加明顯。虛擬電廠已進(jìn)入以需求為主導(dǎo)的2.0階段，能源IT廠商優(yōu)勢(shì)有望穩(wěn)健凸顯。虛擬電廠告別以政策為主導(dǎo)的1.0階段，目前其建設(shè)動(dòng)力更多來(lái)自于電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電集團(tuán)的業(yè)務(wù)需求，同時(shí)虛擬電廠運(yùn)營(yíng)平臺(tái)相關(guān)技術(shù)的重要性排序也在不斷上升。統(tǒng)計(jì)2021年9月到2022年9月的虛擬電廠項(xiàng)目中標(biāo)情況，可以看到，電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電集團(tuán)對(duì)于虛擬電廠運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的技術(shù)要求越來(lái)越高，高度關(guān)注區(qū)塊鏈、數(shù)字孿生、人工智能等技術(shù)與平臺(tái)的深度融合，更加關(guān)注虛擬電廠運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的智慧化特性，因此與能源IT廠商的合作趨勢(shì)愈發(fā)明朗。我們認(rèn)為，能源IT廠商基于在能效管理系統(tǒng)、智慧能源系統(tǒng)、新能源發(fā)電預(yù)測(cè)系統(tǒng)等傳統(tǒng)信息化業(yè)務(wù)的深厚積累，能夠?qū)崿F(xiàn)行業(yè)Know-How向虛擬電廠運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的快速轉(zhuǎn)移，優(yōu)勢(shì)有望凸顯。能源IT廠商的切入角度大致可分為發(fā)電信息化、電網(wǎng)信息化、負(fù)荷信息化三類(lèi)。1）發(fā)電信息化：隨著虛擬電廠聚合的分布式新能源快速增長(zhǎng)，發(fā)電側(cè)信息化企業(yè)有望憑借對(duì)新能源發(fā)電預(yù)測(cè)的深厚理解，快速拓展虛擬電廠業(yè)務(wù)布局。以國(guó)能日新為典型代表的新能源發(fā)電預(yù)測(cè)廠商，具備新能源發(fā)電功率/電量的高精度預(yù)測(cè)能力，早在2020年就開(kāi)始布局虛擬電廠領(lǐng)域。同年，國(guó)能日新承接了國(guó)網(wǎng)綜合能源服務(wù)集團(tuán)有限公司的虛擬電廠建設(shè)項(xiàng)目，完成了虛擬電廠平臺(tái)的開(kāi)發(fā)、平臺(tái)聯(lián)調(diào)及數(shù)據(jù)接入。2）電網(wǎng)信息化：實(shí)現(xiàn)分布式能源的協(xié)同調(diào)度是虛擬電廠的算法核心，也是虛擬電廠執(zhí)行需求響應(yīng)、參與電力交易的技術(shù)基礎(chǔ)，因此電網(wǎng)側(cè)信息化企業(yè)有望憑借在智能電網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)場(chǎng)景的原有優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)電力調(diào)度自動(dòng)化系統(tǒng)、微網(wǎng)調(diào)度系統(tǒng)等產(chǎn)品與虛擬電廠運(yùn)營(yíng)平臺(tái)之間的技術(shù)轉(zhuǎn)移與業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)。以國(guó)網(wǎng)信通、國(guó)電南瑞、東方電子為代表的電網(wǎng)信息化企業(yè)已成為虛擬電廠示范項(xiàng)目的建設(shè)主力，助力多項(xiàng)虛擬電廠示范項(xiàng)目正式落地。3）負(fù)荷信息化：目前虛擬電廠的核心業(yè)務(wù)仍是需求響應(yīng)，負(fù)荷資源也是虛擬電廠產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要壁壘，負(fù)荷信息化企業(yè)在負(fù)荷辨識(shí)、負(fù)荷管理、負(fù)荷預(yù)測(cè)、負(fù)荷響應(yīng)等方面具備先天的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，多數(shù)企業(yè)布局的綜合能源管理系統(tǒng)、負(fù)荷聚合商管理平臺(tái)與虛擬電廠的需求響應(yīng)功能高度相似，有望成為此類(lèi)廠商布局虛擬電廠的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。以朗新科技（充電樁聚合充電業(yè)務(wù)）、恒實(shí)科技（負(fù)荷聚合商業(yè)務(wù)）、遠(yuǎn)光軟件（綜合能源服務(wù)平臺(tái)）為代表的負(fù)荷信息化企業(yè)的負(fù)荷聚合與管理優(yōu)勢(shì)突出，其中，恒實(shí)科技曾經(jīng)全程參與國(guó)內(nèi)首個(gè)虛擬電廠國(guó)網(wǎng)冀北電力公司虛擬電廠的設(shè)計(jì)建設(shè)，是國(guó)內(nèi)虛擬電廠設(shè)計(jì)、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的先行者。技術(shù)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)未來(lái)，競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒏膶?xiě)虛擬電廠從需求主導(dǎo)向技術(shù)主導(dǎo)邁進(jìn)，多元主體入局市場(chǎng)。伴隨虛擬電廠商業(yè)模式更加清晰與試點(diǎn)項(xiàng)目的廣泛驗(yàn)證，未來(lái)虛擬電廠的運(yùn)營(yíng)主體將不再局限于電網(wǎng)公司、發(fā)電集團(tuán)等傳統(tǒng)電力企業(yè)，掌握靈活側(cè)資源的新能源車(chē)企，以及具備新能源優(yōu)勢(shì)、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、通信優(yōu)勢(shì)的科技公司都有望成為獨(dú)立的第三方運(yùn)營(yíng)主體，虛擬電廠的市場(chǎng)規(guī)模也將進(jìn)一步擴(kuò)大。我們認(rèn)為，隨著虛擬電廠向以技術(shù)為主導(dǎo)的3.0時(shí)代邁進(jìn)，市場(chǎng)主體的多元化特征將更加明顯，對(duì)新能源、新型負(fù)荷理解深入且技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出的企業(yè)有望占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。新能源車(chē)企掌握需求側(cè)靈活資源，有望復(fù)制特斯拉模式。新能源車(chē)企以電動(dòng)汽車(chē)為紐帶，通過(guò)虛擬電廠模式有望搭建車(chē)-充-光-儲(chǔ)協(xié)同的能源生態(tài)，虛擬電廠既可以實(shí)現(xiàn)光儲(chǔ)充協(xié)同以滿足電動(dòng)汽車(chē)的充電需求，又可以通過(guò)車(chē)儲(chǔ)充協(xié)同，通過(guò)充電站與配網(wǎng)的節(jié)點(diǎn)連接，實(shí)現(xiàn)虛擬電廠的反向供電。以特斯拉為例，其推出的虛擬電廠智能平臺(tái)AutoBidder，就完成了特斯拉車(chē)-充-光-儲(chǔ)協(xié)同下的電力實(shí)時(shí)交易、控制，不僅可以提供負(fù)荷和發(fā)電量預(yù)測(cè)共享功能，還可將各能源產(chǎn)品所搭載的信息和計(jì)算數(shù)據(jù)互聯(lián)共享，并依據(jù)內(nèi)部算法庫(kù)計(jì)算的優(yōu)先級(jí)相互發(fā)送或接收指令進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)動(dòng)貫通，實(shí)現(xiàn)快速調(diào)度、智慧響應(yīng)等重要功能。目前國(guó)內(nèi)比亞迪、蔚來(lái)等新能源車(chē)企已著手布局虛擬電廠業(yè)務(wù)。2020年6月，國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于能源領(lǐng)域“科技助力經(jīng)濟(jì)2020”重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)擬立項(xiàng)項(xiàng)目的公示，其中多層級(jí)虛擬電廠平臺(tái)由比亞迪牽頭負(fù)責(zé)，比亞迪計(jì)劃通過(guò)虛擬電廠平臺(tái)實(shí)現(xiàn)負(fù)荷調(diào)控、多能協(xié)同等需求響應(yīng)功能，同時(shí)通過(guò)與電力交易中心的信息交互，推進(jìn)交易功能拓展。2018年起，蔚來(lái)啟動(dòng)NIOPower充換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，首座目的地充電站于2018年8月在成都投入運(yùn)營(yíng)，截至2022年7月，蔚來(lái)已建成1,079座換電站，充電樁總數(shù)超過(guò)10,000個(gè)，全國(guó)“電區(qū)房”覆蓋率超過(guò)62%?；诔鋼Q電基礎(chǔ)設(shè)施的廣泛布局，蔚來(lái)加快“能源云”建設(shè)，希望打造“充換電站+電動(dòng)車(chē)+儲(chǔ)能”的虛擬電廠，從而實(shí)現(xiàn)削峰填谷，促進(jìn)清潔能源消納。科技公司有望打通新能源優(yōu)勢(shì)、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、通信優(yōu)勢(shì)，打造高性能虛擬電廠。以寧德時(shí)代為代表的新能源科技公司，始終堅(jiān)持“以可再生能源和儲(chǔ)能為核心實(shí)現(xiàn)固定式化石能源替代、以動(dòng)力電池為核心實(shí)現(xiàn)移動(dòng)式化石能源替代、以電動(dòng)化+智能化為核心實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)應(yīng)用的集成創(chuàng)新”的發(fā)展愿景。2022年9月，寧德時(shí)代與中國(guó)移動(dòng)正式簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將實(shí)現(xiàn)新能源優(yōu)勢(shì)、通信優(yōu)勢(shì)、數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)的高度整合，在零碳數(shù)據(jù)中心建設(shè)、分布式儲(chǔ)能與電網(wǎng)智能協(xié)同、備儲(chǔ)一體化智能鋰電池及運(yùn)營(yíng)管控平臺(tái)開(kāi)發(fā)、虛擬電廠建設(shè)運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域開(kāi)展合作。主要參與公司梳理國(guó)能日新國(guó)能日新以新能源發(fā)電功率預(yù)測(cè)為核心業(yè)務(wù)。公司以新能源發(fā)電功率預(yù)測(cè)品（包括功率預(yù)測(cè)系統(tǒng)及功率預(yù)測(cè)服務(wù)）為核心，以新能源并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)、新能源電站智能運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)、電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)為拓展，向新能源電站、發(fā)電集團(tuán)和電網(wǎng)公司等新能源電力市場(chǎng)主體提供新能源信息化產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)。公司業(yè)務(wù)全面覆蓋電力系統(tǒng)的源、網(wǎng)、荷、儲(chǔ)各環(huán)節(jié)，為清潔能源提供專(zhuān)家級(jí)數(shù)據(jù)服務(wù)和應(yīng)用產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)對(duì)新能源電力“可看見(jiàn)、可預(yù)測(cè)、可調(diào)控”的管理要求。得益于在新能源信息化業(yè)務(wù)的完善布局，國(guó)能日新實(shí)現(xiàn)虛擬電廠業(yè)務(wù)的快速拓展。公司通過(guò)新能源發(fā)電功率預(yù)測(cè)、新能源并網(wǎng)控制、電網(wǎng)新能源管理等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了新能源電力的深厚數(shù)據(jù)積累，新能源信息化的應(yīng)用領(lǐng)域逐漸從傳統(tǒng)的單一電站管理、設(shè)備管理轉(zhuǎn)向發(fā)電、輸電和用電等環(huán)節(jié)的全流程管理。虛擬電廠業(yè)務(wù)就是公司在新能源用電環(huán)節(jié)的再次拓展，基于深厚的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)與成熟的產(chǎn)品基礎(chǔ)，公司2020年正式開(kāi)啟虛擬電廠業(yè)務(wù)，承接國(guó)網(wǎng)綜合能源服務(wù)集團(tuán)有限公司的虛擬電廠建設(shè)項(xiàng)目，完成了虛擬電廠平臺(tái)開(kāi)發(fā)、平臺(tái)聯(lián)調(diào)及數(shù)據(jù)接入等工作，并于2021年取得了“虛擬電廠智慧運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)V1.0”的軟件著作權(quán)。目前，公司已經(jīng)組建了專(zhuān)門(mén)的虛擬電廠團(tuán)隊(duì)，開(kāi)展虛擬電廠參與輔助服務(wù)市場(chǎng)的探索與實(shí)踐，為客戶(hù)提供虛擬電廠建設(shè)、資源評(píng)估、虛擬電廠運(yùn)營(yíng)等參與電力市場(chǎng)的一站式服務(wù)，輔助客戶(hù)開(kāi)展虛擬電廠業(yè)務(wù)，創(chuàng)造增值收益。2022年上半年，公司持續(xù)多點(diǎn)發(fā)力，進(jìn)一步加大虛擬電廠業(yè)務(wù)布局力度，在進(jìn)一步研發(fā)優(yōu)化虛擬電廠平臺(tái)設(shè)計(jì)的同時(shí)，公司還投資設(shè)立子公司國(guó)能日新智慧能源（江蘇）有限公司拓展市場(chǎng)，并根據(jù)目前其參與京津冀、河北南方電網(wǎng)的經(jīng)驗(yàn)以及西北、華中的政策需求，重新規(guī)劃了虛擬電廠軟件系統(tǒng)，借助于多個(gè)實(shí)際項(xiàng)目，公司不斷優(yōu)化完善虛擬電廠業(yè)務(wù)系統(tǒng)的功能，并形成一定的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。南網(wǎng)科技南網(wǎng)科技以“電網(wǎng)智能化+儲(chǔ)能”為核心驅(qū)動(dòng)，聚焦新型電力系統(tǒng)核心環(huán)節(jié)。公司以電源清潔化和電網(wǎng)智能化為主線發(fā)展主營(yíng)產(chǎn)品，為適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的發(fā)展方向，逐步發(fā)展出技術(shù)服務(wù)（儲(chǔ)能系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)、試驗(yàn)檢測(cè)及調(diào)試服務(wù)）和智能設(shè)備（智能監(jiān)測(cè)設(shè)備、智能配用電設(shè)備、機(jī)器人及無(wú)人機(jī)）兩大業(yè)務(wù)體系。其中，1）儲(chǔ)能系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)：廣泛應(yīng)用于電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)，用于提升新能源并網(wǎng)消納能力、電源調(diào)峰調(diào)頻能力、電網(wǎng)靈活調(diào)節(jié)和應(yīng)急支撐能力以及用戶(hù)側(cè)峰谷調(diào)節(jié)能力；2）試驗(yàn)檢測(cè)及調(diào)試服務(wù)：主要對(duì)常規(guī)火電進(jìn)行檢測(cè)和調(diào)試，提高機(jī)組安全運(yùn)維、靈活調(diào)節(jié)能力；3）智能配用電產(chǎn)品：用于對(duì)配電網(wǎng)和用戶(hù)側(cè)設(shè)備進(jìn)行運(yùn)行狀態(tài)監(jiān)視、智能化控制、智慧化運(yùn)維；4）智能監(jiān)測(cè)設(shè)備：用于對(duì)電力設(shè)施及其所處環(huán)境的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、分析和預(yù)警；5）機(jī)器人及無(wú)人機(jī)：主要用于自動(dòng)化巡檢。南網(wǎng)科技整合儲(chǔ)能與網(wǎng)側(cè)信息化基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)虛擬電廠業(yè)務(wù)的快速滲透。儲(chǔ)能資源作為虛擬電廠的重要聚合單元，在虛擬電廠開(kāi)展需求響應(yīng)、電力交易等業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)著重要的協(xié)同調(diào)度功能，南網(wǎng)科技基于儲(chǔ)能系統(tǒng)上的領(lǐng)先布局，不斷拓展儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)市場(chǎng)，推動(dòng)新能源配套、用戶(hù)側(cè)、電網(wǎng)配建以及獨(dú)立儲(chǔ)能電站等業(yè)務(wù)場(chǎng)景的快速拓展。智能配用電設(shè)備是虛擬電廠高級(jí)應(yīng)用的硬件基礎(chǔ)，南網(wǎng)科技充分發(fā)揮公司配用電終端操作系統(tǒng)“絲路InOS”的產(chǎn)品價(jià)值，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)分時(shí)電價(jià)調(diào)節(jié)、電力用戶(hù)靈活雙向互動(dòng)等重要功能。2022年8月31日，南網(wǎng)科技在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，公司目前已承接廣東電網(wǎng)的虛擬電廠運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，該項(xiàng)目已經(jīng)完成了功能設(shè)計(jì)和需求側(cè)響應(yīng)功能開(kāi)發(fā)，配合廣東電力市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則著手開(kāi)展虛擬電廠接入運(yùn)行示范。未來(lái)公司將基于原有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步布局各類(lèi)靈活性資源的聚合與優(yōu)化調(diào)控業(yè)務(wù)，探索研究“源網(wǎng)荷儲(chǔ)協(xié)同互動(dòng)”的虛擬電廠技術(shù)，促進(jìn)電能高效利用和可調(diào)節(jié)資源靈活性配置。朗新科技朗新科技專(zhuān)注于電力能源消費(fèi)領(lǐng)域數(shù)字化，“能源數(shù)字化+能源互聯(lián)網(wǎng)”雙輪驅(qū)動(dòng)。公司能源數(shù)字化業(yè)務(wù)以“助力新型電力系統(tǒng)建設(shè)和服務(wù)創(chuàng)新升級(jí)”為目標(biāo)，主要包括：1）在電力行業(yè)，公司為包括國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)在內(nèi)的大型企業(yè)客戶(hù)提供用電服務(wù)核心系統(tǒng)及解決方案，截至2022年6月，公司電力業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)22個(gè)省/自治區(qū)/直轄市，超2.7億電力終端用戶(hù)；2）在新能源領(lǐng)域，公司積極拓展新能源服務(wù)，為行業(yè)提供充電樁云平臺(tái)、新能源運(yùn)維平臺(tái)等產(chǎn)品服務(wù)；3）在燃?xì)庑袠I(yè)，公司為華潤(rùn)燃?xì)?、中?guó)燃?xì)獾却笮腿細(xì)馄髽I(yè)提供核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息化服務(wù)。公司能源互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)主要服務(wù)于終端能源消費(fèi)的電氣化場(chǎng)景，主要包括：1）互聯(lián)網(wǎng)生活繳費(fèi)：為居民提供水電燃熱等公共事業(yè)“查詢(xún)、繳費(fèi)、賬單、票據(jù)”的線上閉環(huán)服務(wù)；2）第三方聚合充電服務(wù)平臺(tái)“新電途”：通過(guò)具備數(shù)億活躍用戶(hù)的“支付寶/高德地圖/城市超級(jí)APP”形成聚合充電服務(wù)入口，為新能源車(chē)主提供充電服務(wù)；3）新耀光伏云平臺(tái)：以能源物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支撐眾多分布式光伏電站更高效發(fā)電及運(yùn)營(yíng)；4）BSE智慧節(jié)能系統(tǒng)：以能源物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)為支撐幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗。基于在用戶(hù)側(cè)電力信息化的深厚理解，朗新科技加速虛擬電廠業(yè)務(wù)布局。虛擬電廠業(yè)務(wù)作為用戶(hù)側(cè)電力新業(yè)態(tài)，與公司的分布式光伏管理、智慧充電平臺(tái)、企業(yè)智慧節(jié)能等業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)重合，公司可通過(guò)原有用戶(hù)側(cè)電力信息化業(yè)務(wù)的整合升級(jí)，迅速拓展虛擬電廠業(yè)務(wù)布局：1）朗新科技的智慧能源管理系統(tǒng)中，包含了虛擬電廠的業(yè)務(wù)支撐能力，可作為虛擬電廠平臺(tái)的產(chǎn)品基礎(chǔ)；2）朗新的光伏云平臺(tái)已經(jīng)廣泛接入了分布式光伏系統(tǒng)，新電途的聚合充電平臺(tái)也已經(jīng)接入了大量的電動(dòng)汽車(chē)充電樁，擁有分布式電源和分布式負(fù)荷的數(shù)據(jù)與技術(shù)積累。2022年3月9日，朗新科技在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司正積極考慮和規(guī)劃虛擬電廠、需求響應(yīng)等電力輔助服務(wù)方面的業(yè)務(wù)發(fā)展。恒實(shí)科技恒實(shí)科技是國(guó)內(nèi)綜合能源服務(wù)、通信設(shè)計(jì)及物聯(lián)應(yīng)用解決方案供應(yīng)商。2022年，公司緊密貼合國(guó)家“雙碳”和數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)加速戰(zhàn)略，投身物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，為政企客戶(hù)提供各類(lèi)智能化綜合解決方案。同