論我國中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理_第1頁
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文檔簡介

山東工商學(xué)院2015屆本科畢業(yè)論文當(dāng)前,我國中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)主要推動(dòng)力。在激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)中,中小企業(yè)已成為市場競爭的主體,中小企業(yè)賴以生存、發(fā)展的自然環(huán)境和社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有較大的不確定性,使中小企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文聯(lián)系實(shí)際分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,針對企業(yè)財(cái)務(wù)工作中的問題,提出科學(xué)的防范措施,降低風(fēng)險(xiǎn),提高經(jīng)濟(jì)效益。一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念中小企業(yè)是指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要,有利于增加就業(yè),符合國家產(chǎn)業(yè)政策,生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制以及各種形式的企業(yè)。經(jīng)過二十多年的改革開放,隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立和完美,各種類型的中小企業(yè)如雨后春筍,從無到有、從小到大,逐步發(fā)展成長。它們規(guī)模小、經(jīng)營方式靈活,最有可能按照經(jīng)濟(jì)的比較優(yōu)勢來組織生產(chǎn),并且中小企業(yè)在解決就業(yè)方面的優(yōu)勢也越來越受到矚目。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的迅猛推進(jìn),國內(nèi)和國際環(huán)境越來越復(fù)雜多變,外部環(huán)境變化的不確定因素急劇增加,進(jìn)一步加大了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的組成部分,對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進(jìn)作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低,受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素,使得中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中,由于各種不確定性所導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程中,可將其劃分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。主要特征表現(xiàn)在:一是客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)處處存在,時(shí)時(shí)存在。也就是說,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移,人們無法回避它,也無法消除它,只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。二是全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高,反之收益就越低。在財(cái)務(wù)管理工作中,只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念和正確識別,對其進(jìn)行正確分析,明確其產(chǎn)生的原因,才能防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在,無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因此,對中國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范措施進(jìn)行探討,以期降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效益就顯得具有十分重要的意義。本文通過對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)以及成因的分析,提出了自己的幾點(diǎn)防范措施,希望對自己所在的公司有所幫助。二、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題(一)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作薄弱1.財(cái)會機(jī)構(gòu)不健全,財(cái)會人員素質(zhì)偏低在中小型企業(yè)大多沒有專門的財(cái)會機(jī)構(gòu),即使有也是名副其實(shí),所謂的財(cái)會人員也是身兼數(shù)職,既是管理者又是生產(chǎn)者,且多數(shù)是業(yè)主的家屬、親戚、朋友擔(dān)任,不但無法做到公正,缺乏必要的專業(yè)知識和專業(yè)技能,對國家有關(guān)法律、法規(guī)和財(cái)會制度了解甚少。有時(shí)甚至不記賬,收錢就用。這種流水賬甚至無帳,顯然不能充分說明企業(yè)的經(jīng)營狀況,也無助于企業(yè)的改善經(jīng)營、降低成本和費(fèi)用,以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題。其原因,除了業(yè)主試圖隱瞞收入,偷稅漏稅外,財(cái)會人員素質(zhì)低下也是一重要的原因。

2.財(cái)會制度的不健全大多數(shù)中小企業(yè)都不設(shè)立內(nèi)部財(cái)會制度,不但在原始憑證管理,定額管理,計(jì)量驗(yàn)收管理方也面無制度可言,而且在非常重要的財(cái)會部門職責(zé)權(quán)限,財(cái)會人員崗位責(zé)任制,帳務(wù)處理程序制度,稽核制度等方面也無任何規(guī)定,使財(cái)會人員在辦理會計(jì)事項(xiàng)時(shí)有很大的隨意性及填報(bào)不及時(shí),核算不細(xì)致,報(bào)送報(bào)表不及時(shí)等。(二)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容不規(guī)范從資金籌集上看,中小型企業(yè)在處于發(fā)展階段,容易產(chǎn)生資金短缺,這種情況靠企業(yè)內(nèi)部的積累是不能滿足的,需要融資,而融資就需要企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款、個(gè)人籌資、其他企業(yè)之間融資等等,而在融資的過程中往往靠金錢鋪路,鉆法律、法規(guī)、政策的空子,有很大的腐蝕性。從資金使用上看,由于中小企業(yè)直接面向市場,以利潤最大化為目標(biāo),生產(chǎn)投資帶有一定的盲目性和不合理性,甚至有些投資不符合國家的產(chǎn)業(yè)政策,為了擺脫國家的諸多限制,解決生產(chǎn)經(jīng)營過程中的不暢或難辦的事,行權(quán)錢交易,“對有權(quán)人買好”,使經(jīng)營費(fèi)用逐年增加。由于小企業(yè)主還普遍存在著“誰也不敢得罪”的心理,使各種攤派日益繁多,這也使其經(jīng)營費(fèi)用居高不下,不能使企業(yè)資金更有效地運(yùn)用于經(jīng)營和發(fā)展。從資金分配上看,一些私營業(yè)主謊報(bào)營業(yè)收入,隱蔽供銷渠道,亂定稅前開支,在發(fā)票上弄虛作假,偷稅漏稅。對于稅后利潤,有相當(dāng)一部分業(yè)主將其用于個(gè)人消費(fèi),而不愿擴(kuò)大再生產(chǎn)。在企業(yè)發(fā)展的問題上,私營業(yè)主多半持“謹(jǐn)慎發(fā)展”的態(tài)度,一些業(yè)主用掙來的錢搞超前消費(fèi)、奢侈消費(fèi)。(三)不重視資金運(yùn)營許多經(jīng)營者認(rèn)為,他們擁有的現(xiàn)金便是他們獲得的利潤。實(shí)際上現(xiàn)金和利潤顯然是不同的。他們不重視資金運(yùn)營的病癥主要表現(xiàn)有:現(xiàn)金管理混亂,個(gè)人現(xiàn)金支出與公司現(xiàn)金混亂。由于中小企業(yè)經(jīng)營者往往又是所有者視企業(yè)為自己的家,自己的錢柜。不重視資金的時(shí)間價(jià)值,賒銷造成資金周轉(zhuǎn)不暢。應(yīng)收賬款收不回來,使原本就本小利薄的企業(yè)如雪上加霜,難以支撐。資金不能有效利用,用企業(yè)收到的現(xiàn)金來支付費(fèi)用。中小企業(yè)常面臨每日上門催款的人絡(luò)繹不絕。本應(yīng)該用公司支票支付所有的公司費(fèi)用,老板們不得已就從當(dāng)日收入中拿出一筆錢直接打發(fā)了催款人。庫存太多,存貨陷阱。將大量現(xiàn)金投資在可能會有庫存商品的做法是非常不明智的。即便能得到特別優(yōu)惠價(jià)格的商品,表面上看有較高利潤率,實(shí)際由于周期太長,利潤反而不大。(四)財(cái)務(wù)成本管理不科學(xué)不少經(jīng)營者盲目地投資購買固定資產(chǎn);盲目地接單,只要有定貨就不重視企業(yè)啟動(dòng)成本和特殊定貨成本的預(yù)算管理等等。

(五)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)落后21世紀(jì)是軟件的世界是經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代,是中小企業(yè)逐漸向國際化方向發(fā)展的時(shí)代。然而在我國絕大多數(shù)中小企業(yè)還是局限于那傳統(tǒng)模式下的核算體系,電腦只是辦公室的時(shí)髦?jǐn)[設(shè),并不會運(yùn)用財(cái)務(wù)軟件及建立自己的微機(jī)網(wǎng)絡(luò)。使得效率低下,資源浪費(fèi)。不會將各項(xiàng)業(yè)務(wù)事前取得的信息進(jìn)行比較,做出正確的決策和預(yù)測,將隱患消滅于未然。三﹑我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難免的,關(guān)鍵是必須了解風(fēng)險(xiǎn)的起因,才能做到有的放矢,使自身處于不敗之地。中國企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)內(nèi)部的原因。(一)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含著經(jīng)濟(jì)因素,政治、法律因素,自然環(huán)境因素,社會、文化、人口及環(huán)境因素等四個(gè)方面的因素。1.經(jīng)濟(jì)因素經(jīng)濟(jì)因素主要包括財(cái)政政策、貨幣政策、稅率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、GDP的增長情況、通貨膨脹率、匯率、利率等等。例如,國家從穩(wěn)健的貨幣財(cái)政政策變?yōu)閷?shí)施從緊的財(cái)政貨幣政策,調(diào)整存款準(zhǔn)備金率,嚴(yán)格控制銀行授信額度,提高貸款利率和貼息,減少貼現(xiàn)規(guī)模,限制貼現(xiàn)銀行。使企業(yè)面臨貼現(xiàn)難、貼息高,籌資成本上升的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.政治、法律因素政治、法律因素對大小企業(yè)都構(gòu)成重要的機(jī)會與威脅。對于嚴(yán)重依賴政府合同和補(bǔ)貼的產(chǎn)業(yè)和公司來說政治預(yù)測成為外部財(cái)務(wù)分析最重要的組成部分。企業(yè)制度法規(guī)的變化和企業(yè)所處的法律環(huán)境均可以顯著的影響企業(yè)的經(jīng)營。3.自然環(huán)境因素自然環(huán)境因素是指由于自然力量導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失、交通中斷等造成的風(fēng)險(xiǎn)因素。例如:2008年1、2月份我國南方大部分地區(qū)遭受50年一遇的雨雪冰凍災(zāi)害;5月份我國四川遭受百年不遇的地震災(zāi)害。這些是不可抗拒的自然災(zāi)害產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失,按照保險(xiǎn)公司的慣例,不承保自然災(zāi)害損失,只能由企業(yè)自身承擔(dān)。4.社會、文化、人口及環(huán)境因素社會、文化、人口及環(huán)境因素對于企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)、市場和消費(fèi)者都會產(chǎn)生重大的影響。例如宗教信仰的沖突很可能引起動(dòng)亂和戰(zhàn)爭,其結(jié)果可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中斷和經(jīng)營條件的損壞。(二)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高、缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高,缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識。任何系統(tǒng)的運(yùn)行,人都是非常重要的條件,高素質(zhì)的理財(cái)人員,更是企業(yè)不可多得的財(cái)富。就目前的情況看,中國企業(yè)的理財(cái)人員受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響和受專業(yè)教育的程度限制,其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都有待提高,他們的理財(cái)觀念和理財(cái)方法,特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力,還不能在更大程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中,我國許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識,認(rèn)為只要管好、用好資金,就不會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)意識的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。2.財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前,我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象,由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如,在固定資產(chǎn)投資決策過程中,由于對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究,加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí),以及決策者決策能力低下等原因,導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對外投資,包括有價(jià)證券投資、聯(lián)營投資等。有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),由于投資決策者對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足,決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失,也必然影響企業(yè)的投資效益,影響了企業(yè)的長期償債能力,從而給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因,企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴(yán)重,資金的安全性、完整性無法得到保證。4.內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng),為使其更能充分發(fā)揮其職能作用,企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu),更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn),建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度,才能保證企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運(yùn)行。而中國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制。即使有,其財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格,特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一,缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度,對財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞,難以進(jìn)行有效的約束,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。(三)中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又可分為以下幾類:由于國家政策調(diào)整、戰(zhàn)爭爆發(fā)等政治因素帶來的政治風(fēng)險(xiǎn),法律法規(guī)變更的不確定性產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn),利率的波動(dòng)引起資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)而產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn),以及企業(yè)自身因素如投資失敗、債務(wù)糾紛、股息分紅不當(dāng)?shù)仍斐傻慕?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。資本運(yùn)動(dòng)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容,根據(jù)資本運(yùn)動(dòng)的過程,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)又可劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)幾方面。這里我們所說的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。1.籌資風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)由于起點(diǎn)較低,自身缺乏資本積累,為了避免在激烈的市場競爭中被淘汰,都會通過一定渠道籌集資金來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,提高自身競爭力。通常,企業(yè)會通過吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式籌集資金。而與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)的籌資渠道少,籌資成本較高,很難從資本市場和銀行獲得大額資金。此外,通過民間貸款等方式籌集資金,支付的利率比銀行貸款利率要高得多,因此,籌集資金對中小企業(yè)來說也是一項(xiàng)很大的負(fù)擔(dān)。中小企業(yè)如果為了籌集資金而盲目的高額借款,導(dǎo)致應(yīng)付賬款及短期借款和其他短期負(fù)債在總負(fù)債中的比例過高,負(fù)債規(guī)模過大,如果資金周轉(zhuǎn)不靈,就會出現(xiàn)到期債務(wù)不能清償?shù)那闆r,輕則影響企業(yè)的信譽(yù),重則導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,資金來源渠道逐漸多樣化,資金的籌措方式逐漸多元化,但同時(shí)也大大增加了中小企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。2.投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資過程中,受到各種不確定因素的影響,導(dǎo)致投資報(bào)酬率與預(yù)期目標(biāo)不符而使企業(yè)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)投資主要包括兩個(gè)方向:對內(nèi)投資和對外投資。對內(nèi)投資主要是購買固定資產(chǎn)、原材料、燃料等方面的投資。固定資產(chǎn)投資涉及時(shí)間長,風(fēng)險(xiǎn)大,金額多且不方便運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)的對外投資則是指企業(yè)用來購買其他公司發(fā)行的股票或債券等的資金投入。在對外投資時(shí),中小企業(yè)如果沒有考慮自身資金實(shí)力,對市場環(huán)境缺少分析,只顧追求利潤的最大化而盲目進(jìn)行投資,易造成投資規(guī)模過大,資金不能及時(shí)收回而導(dǎo)致資金鏈斷裂進(jìn)而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。而投資規(guī)模不足亦會引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)由于資金不足或其他情況,對投資組合的風(fēng)險(xiǎn)評估不夠準(zhǔn)確,有時(shí)會出現(xiàn)資金較為集中的放在某一投資項(xiàng)目上,不能有效分散投資風(fēng)險(xiǎn),造成中小企業(yè)一旦投資決策出現(xiàn)失誤,就會頻臨破產(chǎn)。而我國中小企業(yè)管理體制不健全,內(nèi)部權(quán)責(zé)不明、資金使用效率低下等現(xiàn)象較嚴(yán)重,投資決策者對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識也不充分,從而導(dǎo)致大量投資損失。3.資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中會發(fā)生一系列的資金收支。在供應(yīng),生產(chǎn)和銷售各個(gè)環(huán)節(jié),因不確定性因素影響會使企業(yè)資金運(yùn)行遲緩,企業(yè)價(jià)值不能到達(dá)預(yù)期目標(biāo)。目前,我國中小企業(yè)普遍存在著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變意識及能力不強(qiáng)等現(xiàn)象。在目前以買方市場為主導(dǎo)供過于求的形勢下,許多中小企業(yè)為了提高市場份額,增加銷量,采用分期付款的賒銷方式銷售產(chǎn)品,為顧客墊付大量資金,致使企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加,企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性受到嚴(yán)重影響,使相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回,甚至成為呆賬壞賬,造成企業(yè)現(xiàn)金流的不暢。中小企業(yè)經(jīng)營管理水平有限,大部分屬于粗放型經(jīng)營模式,原材料的采購安排不當(dāng)、材料保管過程中的損耗、生產(chǎn)過程中半成品的缺失等都會使企業(yè)生產(chǎn)成本增加,而產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督體系的不完善使產(chǎn)品質(zhì)量較低,這些因素的存在勢必會造成流動(dòng)資金的消耗流失,降低企業(yè)的短期償債能力,產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外,現(xiàn)金管理松懈,易產(chǎn)生資金閑置或不足。4.收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配方案不合理而給企業(yè)今后經(jīng)營發(fā)展帶來不利影響的可能性。收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)過程的最后一個(gè)環(huán)節(jié),它是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)成果(即利潤)對各投資者的分配,包括留存收益和股息分配兩方面。二者既有聯(lián)系又相互對立,留存收益是中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的來源,股息分配是企業(yè)股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求。收益分配的關(guān)鍵就是如何確定兩者的比例。若在企業(yè)資金短缺時(shí),企業(yè)過度發(fā)放盈余或以貨幣資金形式向投資者分配股利,就會對企業(yè)流動(dòng)資金產(chǎn)生影響,有可能使企業(yè)債務(wù)不能按時(shí)償還,降低企業(yè)的償債能力,影響企業(yè)再籌資活動(dòng)。而有些企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,追求更多的經(jīng)濟(jì)效益而預(yù)留了大部分留存收益,使股息分配降低,又會挫傷投資者積極性,降低企業(yè)信譽(yù),增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),對企業(yè)今后的發(fā)展帶來不利影響。因此選擇合理的收益分配政策非常重要。四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及措施在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的來源和特征,正確預(yù)測、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?,健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,將損失降至最低程度,為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。(一)政府部門相關(guān)政策的支持中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展離不開政府部門的扶持,政府應(yīng)該制定相關(guān)政策促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的宏觀環(huán)境。加大信貸支持力度,幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。尤其是現(xiàn)階段,金融經(jīng)濟(jì)體制改革的發(fā)展,各地方城市的商業(yè)銀行要把中小企業(yè)作為主要支持對象,積極扶持中小企業(yè)的發(fā)展,改進(jìn)商業(yè)銀行貸款審批程序,提高審貸效率,以適應(yīng)中小企業(yè)的貸款需求。采取有效的中小企業(yè)信貸評價(jià)體系,建立完善的信用擔(dān)保機(jī)制。在財(cái)政政策和稅收政策方面,可以在財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息、稅收減免等方面加大支持力度。通過以上多方面的途徑,為中小企業(yè)財(cái)務(wù)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的外部激勵(lì)環(huán)境。此外,強(qiáng)化外部監(jiān)督,是促進(jìn)我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化的重要途徑。(二)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度,確保內(nèi)部控制有效實(shí)施內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要手段,是防范和控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。目前我國中小企業(yè)不僅面臨外部環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)因素,同時(shí)也要面臨內(nèi)部控制不完善所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立和完善內(nèi)部控制制度,確保內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制的正常運(yùn)作對于企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和經(jīng)營管理的需要,結(jié)合業(yè)務(wù)流程的特征,建立合理的內(nèi)部控制制度。1.建立監(jiān)督控制機(jī)制,對授權(quán)審批、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、預(yù)算監(jiān)督和財(cái)產(chǎn)保管等不相容崗位實(shí)行分離,明確各自的職責(zé)權(quán)限,相互制約監(jiān)督。防止偽造單據(jù)、篡改金額、虛假銷售等舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。2.注重對企業(yè)日常營運(yùn)資金的監(jiān)控,及時(shí)把握資金流向,合理調(diào)度資金。并加強(qiáng)對企業(yè)的貨幣資金、對外投資、采購與銷售、收款與付款等方面的管理,確保資金安全。努力做到收支平衡,合理安排各項(xiàng)資金,保持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金儲備,不得超預(yù)算支出資金。3.加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì),定期對會計(jì)資料監(jiān)督審查,保證資料的真實(shí)性和完整性,使財(cái)務(wù)工作規(guī)范化、程序化,健全會計(jì)核算體系。(三)強(qiáng)化資金管理,保持良好的財(cái)務(wù)狀況資金是企業(yè)的血液,是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ),如果沒有資金或資金短缺,企業(yè)則難以運(yùn)行。在融資管理方面:企業(yè)不應(yīng)僅僅依賴業(yè)主投入資金和借款,還應(yīng)根據(jù)企業(yè)的資金狀況和經(jīng)營規(guī)模的變化,適時(shí)采用發(fā)行股票、租賃等方式籌資;在與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好合作關(guān)系的基礎(chǔ)上,企業(yè)還應(yīng)不斷開拓更多的籌資渠道,如利用國家優(yōu)惠政策獲取財(cái)政資金、利用國際資金等;企業(yè)也可適時(shí)引入新的投資者,壯大企業(yè)自有資本,以增強(qiáng)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。在流動(dòng)資金管理方面:一是加大應(yīng)收款催收力度,縮短應(yīng)收賬款的回收期,落實(shí)回款責(zé)任;二是合理降低存貨,加快存貨的周轉(zhuǎn);三是加強(qiáng)流動(dòng)資金貸款管理,實(shí)行流動(dòng)資金貸款指標(biāo)考核;四是加強(qiáng)信用管理,合理確定客戶的信用標(biāo)準(zhǔn),避免壞賬的產(chǎn)生;五是建立合理的收益分配制度。(四)提高中小企業(yè)財(cái)會人員的素質(zhì)首先,中小企業(yè)的管理者要不斷提高自身素質(zhì),作為決策者要了解會計(jì)程序和讀懂會計(jì)報(bào)表,能夠敏銳地找出財(cái)務(wù)漏洞。更重要的是能用好財(cái)務(wù)人員,使他們能出色完成企業(yè)的理財(cái)工作。其次,突破“圈子文化”,走出家族圈,培養(yǎng)外向觀念和主動(dòng)變革。企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模后,家庭化就成了中小企業(yè)再上臺階的一大障礙。任人唯親留不住優(yōu)秀人才,必須向家族制開刀。再次,還要適時(shí)輔以最新財(cái)會、法律法規(guī)知識的教育和學(xué)習(xí),在企業(yè)內(nèi)部建立健全教育機(jī)制,塑造良好的企業(yè)文化。并應(yīng)適當(dāng)借助會計(jì)師事務(wù)所的會計(jì)服務(wù)來建立合法、科學(xué)及具有適應(yīng)本企業(yè)經(jīng)營特色的會計(jì)核算體系。最后,管理行為要分界明晰,領(lǐng)導(dǎo)要區(qū)分常規(guī)與非常規(guī)決策,不應(yīng)疲于應(yīng)付日?,嵥槭聞?wù),要提高自身思考、計(jì)劃、決策和預(yù)算分析能力,尤其要懂得利用財(cái)務(wù)指標(biāo)對報(bào)表及會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和提煉信息,對企業(yè)的財(cái)務(wù)決策不能光依靠經(jīng)驗(yàn)與直覺判斷。

(五)轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營策略,分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)在做好主業(yè)經(jīng)營之外,可涉足與主業(yè)有關(guān)的其他行業(yè),實(shí)施以主業(yè)為依托的多元化經(jīng)營,相互補(bǔ)充,增強(qiáng)獲利能力。根據(jù)企業(yè)自身的能力,合理利用資金,在固定資產(chǎn)、股票和債券等多方面進(jìn)行投資,綜合分析影響投資的各項(xiàng)因素,對于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目,可以與其他企業(yè)共同投資,以分散風(fēng)險(xiǎn)。在選擇投資方案時(shí),應(yīng)綜合評價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),在保證利潤目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下,選擇高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的方案,使投資總風(fēng)險(xiǎn)降為最小以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。(六)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是多種因素共同作用的結(jié)果,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有較長的潛伏期,從產(chǎn)生到爆發(fā)要經(jīng)歷一個(gè)漸進(jìn)積累的過程,一旦發(fā)生對企業(yè)的發(fā)展將造成嚴(yán)重影響。通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,在日常的財(cái)務(wù)活動(dòng)中,對風(fēng)險(xiǎn)征兆和發(fā)展?fàn)顟B(tài)進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控,及時(shí)發(fā)出警報(bào),企業(yè)管理者在面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就不會措手不及。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制包括短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和長期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。短期財(cái)務(wù)預(yù)警主要是建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流預(yù)算,以周、月或年為期對企業(yè)未來預(yù)期收益、投資狀況進(jìn)行分析。長期財(cái)務(wù)預(yù)警則是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料為依據(jù),分析財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成,如反映企業(yè)盈利能力、償債能力、經(jīng)營管理效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)等具有代表性的量性指標(biāo),掌握企業(yè)經(jīng)營狀況,挖掘潛在的問題,適時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中資產(chǎn)獲利能力和償債能力指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的基本內(nèi)容。在建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制后,一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號時(shí),企業(yè)管理部門應(yīng)及時(shí)采取防范和控制措施,防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的惡化或盡量降低風(fēng)險(xiǎn)損失的程度。(七)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)制度建設(shè),提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平財(cái)務(wù)決策的正確與否直接影響到企業(yè)的經(jīng)營效益,科學(xué)合理的決策能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益,而決策的失誤則會使企業(yè)陷入困境,面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)在選擇投資項(xiàng)目前,必須進(jìn)行科學(xué)全面的可行性分析,充分考慮影響決策的各種因素,通過定量計(jì)算及分析方法對盈利能力和投資風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)預(yù)測,對各種可行性方案進(jìn)行分析比較,從中選出最佳方案。例如,在進(jìn)行重大投資決策時(shí),企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同階段的生產(chǎn)經(jīng)營情況和發(fā)展戰(zhàn)略,進(jìn)行充分的市場調(diào)查,注意信息的收集和處理,還要考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn),最終確定最優(yōu)的投資方案。此外,建立科學(xué)的決策機(jī)制也非常重要,能保證決策的民主化、科學(xué)化、透明化,使科學(xué)決策與民主管理相結(jié)合,盡量減少財(cái)務(wù)決策失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn),降低失誤概率。綜上所述,對中小企業(yè)來說,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的并且能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。因此,防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對于中小企業(yè)來說十分必要。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,企業(yè)經(jīng)營管理者要對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給予足夠的重視,提高對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識,充分認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,掌握應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的本領(lǐng),分析和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn),采取必要的措施來防范與控制風(fēng)險(xiǎn),使其減少損失,盡而為企業(yè)帶來超預(yù)期收益,使企業(yè)處于有利的競爭地位,實(shí)現(xiàn)利潤最大化和可持續(xù)發(fā)展。從而使我國中小企業(yè)更好的迎接全球化的挑戰(zhàn)。五、結(jié)論總之,中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然給中小企業(yè)帶來損失,更有甚者威脅中小企業(yè)的發(fā)展和生存,但另一方面也給一部分中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間,帶來了機(jī)遇。企業(yè)應(yīng)慎重考慮自身能力和外部環(huán)境發(fā)展變化,定位適合自身發(fā)展的規(guī)模,強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制,提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識,準(zhǔn)確把握企業(yè)發(fā)展的方向,使中小企業(yè)持續(xù)、快速發(fā)展。參考文獻(xiàn)[1]王亞南.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對策[J].中國新技術(shù)新產(chǎn)品,2010,(21):15-17.[2]劉艷群.淺談我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范[M].上海:財(cái)會研究會,2009.[3]劉英佳.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對策分析[J].中小企業(yè)管理與科技,2010,(01):16-18.[4]王洋.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的智慧[J].企業(yè)研究,2004,(22):25-26.[5]陳乃醒.白林.中小企業(yè)管理概述[M].合肥:合肥工業(yè)大學(xué)出版社,2007.[6]王小惠.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范[D].北京:中央財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文,2006.[7]賀雪峰.基于風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略抉擇研究[J].企業(yè)管理.2008,(18):19-21.[8]楊靜.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)探討[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇.2009,(35):31-32.[9]穆瑞雪.論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及防范對策[J].知識經(jīng)濟(jì).2010,(02):27-29.[10]隋小軍.民營中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及成因分析[J].黑龍江科技信息.2011,(03):6-9.[11]朱望生.論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[J].會計(jì)學(xué)會,2002,(10):16-18.[12]蔣波.公司

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