各類投資理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比

各類理財(cái)產(chǎn)品對(duì)比說(shuō)明

愛投點(diǎn)

理財(cái)------你不理財(cái)、財(cái)不理你市場(chǎng)------機(jī)會(huì)與機(jī)遇同在證券投資（股票，債券，基金）銀行理財(cái)產(chǎn)品券商理財(cái)產(chǎn)品期貨目錄房地產(chǎn)保險(xiǎn)貴金屬藝術(shù)品高利貸愛投點(diǎn)家庭贊助工資獎(jiǎng)金貸款保險(xiǎn)利息投資回報(bào)

日常衣、食、住、行花銷子女教育醫(yī)療、養(yǎng)老旅游其他開支如何讓錢增長(zhǎng)得更快些？您得會(huì)理財(cái)！錢，何來(lái)何往？收入生活開支儲(chǔ)蓄投資通貨膨脹：美國(guó)：從1950年的1美元降到1994年的16美分；

中國(guó)：1998年的100元人民幣的購(gòu)買力只相當(dāng)于1978年的26.96元的購(gòu)買力。贏得財(cái)富的最大障礙——通貨膨脹超過通貨膨脹的速度——復(fù)利的力量與72法則：注：所有數(shù)據(jù)均為假定如何贏得財(cái)富——理財(cái)小型公司股票：12.4%大型公司股票：11.0%長(zhǎng)期政府公債：5.3%國(guó)庫(kù)券：3.8%通貨膨脹率：3.1%數(shù)據(jù)來(lái)源：MorganStanley美國(guó)投資市場(chǎng)的歷史表現(xiàn)(按復(fù)利計(jì)算的年收益率）注：以年平均回報(bào)率15%計(jì)求相同結(jié)果，愈早開始，投入愈小每月投資相同金額，愈早開始，成果愈大早理財(cái)、早收益

注：所有數(shù)據(jù)均為假定，其中收益率假定為12%時(shí)間的檢驗(yàn)－是你的朋友，也是你的敵人

時(shí)間的檢驗(yàn)－朋友？敵人？說(shuō)實(shí)話，我不清楚什么叫理財(cái),我只是在隨大流!客戶隨波逐流的投資習(xí)慣人民幣理財(cái)基金信托房地產(chǎn)股票集合理財(cái)理財(cái)財(cái)觀觀念念人人人人有有責(zé)責(zé)存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)債券券股票票基金金期貨貨外匯匯收益益低低，，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)低低，，落落后后于于通通脹脹收益益低低，，保保障障品品種種，，投投資資效效果果差差收益益偏偏低低，，受受通通貨貨膨膨脹脹影影響響大大收益益高高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大大，，適適于于專專業(yè)業(yè)投投資資者者長(zhǎng)期期持持有有收收益益穩(wěn)穩(wěn)定定，，適適于于一一般般投投資資者者風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)高高，，進(jìn)進(jìn)入入門門檻檻高高受國(guó)國(guó)際際市市場(chǎng)場(chǎng)影影響響大大，，專專業(yè)業(yè)性性要要求求高高專家家理理財(cái)財(cái)、、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分散散、、收益益穩(wěn)穩(wěn)定定、、流流動(dòng)動(dòng)性性好好。。是投投資資理理財(cái)財(cái)?shù)牡闹髦髁髁髌菲贩N種。。市場(chǎng)場(chǎng)主主要要理理財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品品比比較較理財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品品流流動(dòng)動(dòng)性性比比較較風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)篇篇任何何投投資資都都是是有有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的沒有只漲漲不跌的的市場(chǎng)沒有包賺賺不賠的的投資清楚了解解投資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)期投資資收益不不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資本金金損失的的風(fēng)險(xiǎn)投資證券券風(fēng)險(xiǎn)防范范第一什么是證證券證券是指發(fā)行行人為籌籌集資金金而發(fā)行行的、表表示其持持有人對(duì)對(duì)發(fā)行人人直接或間接享有股權(quán)權(quán)或債權(quán)權(quán)并可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的書書面憑證證，包括括股票、債券、基金、權(quán)權(quán)證及其他各各種派生生的金融融工具。。證券股票基金債券權(quán)證目前日常常交易中中最常見見最普遍遍的證券券是股票、基基金證券投資資品種簡(jiǎn)簡(jiǎn)介股票：是股份有有限公司司在籌集集資本時(shí)時(shí)向出資資人發(fā)行行的股份份憑證證，，代表著著其持有有者對(duì)股股份公司司的所有有權(quán)。股息、紅紅利——公司盈利利分特性：收益性風(fēng)險(xiǎn)性參與性流通性資本利得得——買賣賺取取的差價(jià)價(jià)收益資本利得得——買賣賺取取的差價(jià)價(jià)收益系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)——宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)狀況、、政治局局勢(shì)等有權(quán)參與與公司重重大決策策，權(quán)利利取決于于持有股股份的數(shù)量量可在需要要的時(shí)候候自由的的買賣基金：全稱叫證證券投資資基金，，是基金金管理公公司通過過發(fā)行基基金單位位，集中中投資者者的資金金，由基基金托管管人（具具有資格格的銀行行）托管管，由基基金管理理人管理理和運(yùn)用用資金，，從事股股票、債債券等金金融工具具投，然然后分享享收益，，共擔(dān)投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)?；鸬奶靥攸c(diǎn)：集合理理財(cái)、專專業(yè)管理理組組合投資資、分散散風(fēng)險(xiǎn)利利益益共享、、風(fēng)險(xiǎn)共共擔(dān)基金發(fā)展展的現(xiàn)狀狀：截止2007年底，我國(guó)共共有證券投資資基金345只，凈值總額額合計(jì)3.28萬(wàn)億億元元，，占占我我國(guó)國(guó)股股票票流流通通市市值值的的35%左右右。?；鸾甬a(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)已已經(jīng)經(jīng)與與銀銀行行業(yè)業(yè)、、證證券券業(yè)業(yè)、、保保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)并并駕駕齊齊驅(qū)驅(qū)，，成成為為現(xiàn)現(xiàn)代代金金融融體體系系的的四大大支支柱柱之之一一。銷售售機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)相互互監(jiān)監(jiān)督督基金金管管理理人人基金托管人資產(chǎn)保管基金資產(chǎn)注冊(cè)冊(cè)律律師師注冊(cè)冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)、、審審計(jì)計(jì)師師注冊(cè)冊(cè)登登記記機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)投資資人人投資資人人證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)監(jiān)監(jiān)管管開放放式式基基金金（法法律律結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)決決定定的的安安全全性性））投資人證券投資基金金分類根據(jù)投資目標(biāo)的不同分類成長(zhǎng)型、收入入型、平衡型型根據(jù)組織形式的不同分類公司型、契約約型根據(jù)是否可自由贖贖回和規(guī)模是是否固定的不同分類封閉式、開放放式根據(jù)投資對(duì)象的不同分類債券基金、股股票基金、貨貨幣市場(chǎng)基金金、指數(shù)基金金、黃金基金、衍衍生證券投資資基金股票基金是指以股票為為投資對(duì)象的的投資基金；；股票基金在在各類基金中中歷史最為悠悠久，也是各各國(guó)廣泛采用用的一種基金金類型。債券基金是指以債券為為投資對(duì)象的的投資基金；；根據(jù)中國(guó)證證監(jiān)會(huì)對(duì)基金金類別的分類類指標(biāo)，80％以上的基基金資產(chǎn)投投資于債券券的為債券券基金。貨幣市場(chǎng)基基金是指以國(guó)庫(kù)庫(kù)券、大額額銀行可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓存單、、商業(yè)票據(jù)據(jù)、公司債債券等貨幣幣市場(chǎng)短期期有價(jià)證券券為投資對(duì)對(duì)象的投資資基金；根根據(jù)中國(guó)證證監(jiān)會(huì)對(duì)基基金類別的的分類標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，僅投資資于貨幣市市場(chǎng)工具的的為貨幣市市場(chǎng)基金。?；旌匣鹗侵竿瑫r(shí)以以股票、債債券等為投投資對(duì)象，，以期通過過在不同資資產(chǎn)類別上上的投資，，實(shí)現(xiàn)收益益與風(fēng)險(xiǎn)之之間的平衡衡。ETF：交易型開開放式指數(shù)數(shù)基金，在在交易所上上市交易、、基金份額額可變的一一種開放式式指數(shù)基金金；可在一一級(jí)市場(chǎng)用用一籃子股股票申購(gòu)、、贖回，在在二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)進(jìn)行買賣賣。LOF：上市開開放式基金金，可通通過二級(jí)市市場(chǎng)進(jìn)行申申購(gòu)、贖回回、買賣QDII：在境內(nèi)設(shè)立立，經(jīng)批準(zhǔn)準(zhǔn)，從事境境外資本市市場(chǎng)的股票票、債券券等有價(jià)價(jià)證券投資資業(yè)務(wù)的證證券投資基基金公募基金的的新成員------一對(duì)多特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃代銷機(jī)構(gòu)證券公司、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理人基金管理公司資產(chǎn)托管人商業(yè)銀行證券托管人證券公司單個(gè)計(jì)劃委托人數(shù)不超200人成立起點(diǎn)：5000萬(wàn)元單筆委托100萬(wàn)起基金投資與與股票投資資的區(qū)別目前國(guó)內(nèi)投投資者最常常用的兩種種投資方式式股票投資和和基金投資資兩者最主要要的區(qū)別在于：股票是一種種所有權(quán)憑證證基金是一種種受益憑證高風(fēng)險(xiǎn)、高高收益風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適適中，收益益相對(duì)穩(wěn)健健基金收益來(lái)來(lái)源和分配配收益來(lái)源（1）投資標(biāo)的的（股票、、債券等））的分紅和利息；（2）資本利得得，一般通通過持有的的金融產(chǎn)品品價(jià)格的上上漲實(shí)現(xiàn)。。（3）其他收入入，因基金金資產(chǎn)帶來(lái)來(lái)的成本或或費(fèi)用的節(jié)節(jié)約計(jì)入收收益。收益分配方方式（1）現(xiàn)金分紅紅（2）紅利再投投資。購(gòu)買基金的的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：主要投資資于證券市市場(chǎng)，證券券市場(chǎng)價(jià)格格會(huì)因經(jīng)濟(jì)濟(jì)因素、政政治因素、、投資心理理和交易制制度等各種種因素的影影響而產(chǎn)生生波動(dòng)，導(dǎo)導(dǎo)致基金收收益水平和和凈值發(fā)生生變化，從從而帶來(lái)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)：基金管理理人的管理理水平、管管理手段和和管理技術(shù)術(shù)等因素，，而影響基基金收益水水平。購(gòu)買基金的的風(fēng)險(xiǎn)比直接購(gòu)買買股票的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)要小債券：是政府、金金融機(jī)構(gòu)、、工商企業(yè)業(yè)等機(jī)構(gòu)直直接向社會(huì)會(huì)借債籌措措資金時(shí)，向投投資者發(fā)行行，并且承承諾按一定定利率支付付利息并按按約定條件件償還本金的債債權(quán)債務(wù)憑憑證。特性：償還性有有規(guī)定的償償還期限，，債務(wù)人必必須按期向向債權(quán)人支支付利息和和償還本金金。收益性利息收入資本損益——買賣債券時(shí)時(shí)的價(jià)差收收入安全性債券持有人人的收益相相對(duì)固定，，一般情況況下可按期收回本金金流動(dòng)性可按自己需需要和市場(chǎng)場(chǎng)實(shí)際狀況況，靈活買買賣債券上市債券指經(jīng)由政府府管理部門門批準(zhǔn)，在在證券交易易所內(nèi)買賣賣的債券，，也叫掛牌牌券。國(guó)家債券（（金邊債券券、國(guó)債））：是國(guó)家家為了籌措措資金而向向投資者出出具的，承承諾在一定定時(shí)期支付付利息和到到期期還本本的債務(wù)憑憑證。安全性高、、流通性強(qiáng)強(qiáng)、收益穩(wěn)穩(wěn)定公司債券：：是公司依依法發(fā)行的的，約定在在一定期還還本付息的的有價(jià)證券券。風(fēng)險(xiǎn)性較大大，收益率率較高債券持有者者比股票持持有者有優(yōu)優(yōu)先索取利利息和要求求補(bǔ)償?shù)臋?quán)權(quán)利。對(duì)于部分公公司債券來(lái)來(lái)說(shuō)，發(fā)行行者與持有有者之間可可以相互給給予一定的的選擇權(quán)。?？赊D(zhuǎn)換債券券：是可轉(zhuǎn)換公公司債券的的簡(jiǎn)稱。它它是一種可可以在特定定時(shí)間、按按特定條件件轉(zhuǎn)換為普普通股票的的特殊企業(yè)業(yè)債券?？煽赊D(zhuǎn)換債券券兼具債券券和股票的的特征。可轉(zhuǎn)換債券券具有雙重重選擇權(quán)的的特征。一方面，，投資者可可自行選擇擇是否轉(zhuǎn)股，并為為此承擔(dān)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債利率較較低的機(jī)會(huì)會(huì)成本；另另一方面，，轉(zhuǎn)債發(fā)行行人擁有是否實(shí)實(shí)施贖回條條款的選擇擇權(quán)，并為為此要支付付比沒有贖贖回條款的的轉(zhuǎn)債更高的利率率。雙重選擇擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換換公司債券最最主要的金融融特征，它的存在使投資資者和發(fā)行人人的風(fēng)險(xiǎn)、收收益限定在一一定的范圍以以內(nèi)，并可以利用這一特特點(diǎn)對(duì)股票進(jìn)進(jìn)行套期保值值，獲得更加加確定的收益益。分離交易可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債：簡(jiǎn)單說(shuō)，就是是公司債加上上認(rèn)股權(quán)證的的組合，兩者者捆綁發(fā)行，，分離上市，，權(quán)證行權(quán)需需要另繳資金金?？煞蛛x轉(zhuǎn)債發(fā)發(fā)行后債券部部分和權(quán)證部部分各自分開開上市，投資資者的收益也就由兩部分分組成：一是是穩(wěn)定的債券利利息收入，對(duì)收益封底底；二是由于派送權(quán)證，如果發(fā)行公公司未來(lái)股票票價(jià)格上漲超超過權(quán)證行權(quán)權(quán)價(jià)格，投資者也可以將將權(quán)證行權(quán)，，享受正股價(jià)價(jià)格上漲的收收益。上市債交易規(guī)規(guī)則交易時(shí)時(shí)間、、原則則:與A股相同同報(bào)價(jià)單單位:以張（（面值值100元）為為報(bào)價(jià)價(jià)單位位，即即“每百元元面值值的價(jià)價(jià)格”委托買買賣單單位:以“張”為單位位（以以人民民幣100元面額額為1張），，債券券賣出出最小小申報(bào)報(bào)數(shù)量量單位位為1張，債債券買買入最最小申申報(bào)數(shù)數(shù)量單單位為為10張。價(jià)格最最小變變化檔檔位:債券的的申報(bào)報(bào)價(jià)格格最小小變動(dòng)動(dòng)單位位為0．01元人民民幣債券既既能賺賺到比比存款款更高高的固固定收收益又又能規(guī)規(guī)避股股市的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。權(quán)證：是一種權(quán)利的的憑證，權(quán)證證持有人有權(quán)權(quán)在約定的時(shí)時(shí)間內(nèi)以約定定的價(jià)格向權(quán)權(quán)證的發(fā)行人人購(gòu)買（認(rèn)購(gòu)購(gòu)證）或者出出售（認(rèn)沽證證）一定數(shù)量量的標(biāo)的股票票。屬于金融融衍生品。特性：杠桿效應(yīng)放大潛在收益益的同時(shí)也放放大潛在的虧虧損雙向的盈利模模式看好正股，可可以買入認(rèn)購(gòu)購(gòu)證；看空正正股，可買入認(rèn)認(rèn)沽證。實(shí)行T+0的交易機(jī)制當(dāng)天買入可以以當(dāng)天賣出要學(xué)會(huì)及時(shí)止止損貨幣市場(chǎng)基金債券信托理財(cái)產(chǎn)品股票基金股票金融期貨權(quán)證等高收益率低收益率高風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)證券的風(fēng)險(xiǎn)與與收益金字塔塔期貨：一般指期貨貨合約，就是是指由期貨交交易所統(tǒng)一制制定的、規(guī)定定在將來(lái)某一一特定的時(shí)間間和地點(diǎn)交割割一定數(shù)量標(biāo)標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化合約。期貨貨期貨市場(chǎng)的功功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資期貨的分類商品期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨有有色金屬期期能源期貨貨金融期貨股指期貨利利率率期貨外外匯期期貨期貨的幾個(gè)制制度要點(diǎn)：1、保證金制度度2、每日無(wú)負(fù)債債結(jié)算制度3、強(qiáng)行平倉(cāng)制制度4、T+0制度5、實(shí)物交割制制度6、漲跌停板制制度保證金制度是指在期貨交交易中，任何何交易者必須須按照其所買買賣期貨合約約價(jià)值的一定定比例（通常常為5%-10%）繳納資金，，用于結(jié)算和和保證履約每日無(wú)負(fù)債結(jié)結(jié)算制度（逐逐日盯市制度度）是指每每日交交易結(jié)結(jié)束后后，交交易所所按當(dāng)當(dāng)日結(jié)結(jié)算價(jià)價(jià)結(jié)算算所有有合約約的盈盈虧、、交易易保證證金及及手續(xù)續(xù)費(fèi)、、稅金金等費(fèi)費(fèi)用，，對(duì)應(yīng)應(yīng)收應(yīng)應(yīng)付的的款項(xiàng)項(xiàng)同時(shí)時(shí)劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。如果投投資者者保證證金不不足，，則必必須補(bǔ)補(bǔ)足，，如果果有浮浮動(dòng)盈盈利，，也會(huì)會(huì)在帳帳面上上直接接體現(xiàn)現(xiàn)出來(lái)來(lái)。10噸/手強(qiáng)行平平倉(cāng)制制度是指當(dāng)當(dāng)會(huì)員員、客客戶違違約時(shí)時(shí)，交交易所所對(duì)有有關(guān)持持倉(cāng)實(shí)實(shí)行平平倉(cāng)的的一種種強(qiáng)制制措施施。當(dāng)客戶戶剩余余保證證金小小于零零，并并在規(guī)規(guī)定時(shí)時(shí)間內(nèi)內(nèi)未能能補(bǔ)足足；當(dāng)當(dāng)客戶戶剩余余保證證金小小于零零，并并在規(guī)規(guī)定時(shí)時(shí)間內(nèi)內(nèi)未能能補(bǔ)足足；持持倉(cāng)超超過規(guī)規(guī)定限限額，，并未未能在在規(guī)定定時(shí)限限內(nèi)平平倉(cāng)；；因違違規(guī)受受到交交易所所強(qiáng)行行平倉(cāng)倉(cāng)處罰罰；根根據(jù)交交易所所的緊緊急措措施應(yīng)應(yīng)予強(qiáng)強(qiáng)行平平倉(cāng)T+0制度——當(dāng)天可可以買買賣期貨漲漲跌停停板幅幅度為為前一一日結(jié)結(jié)算價(jià)價(jià)的±５%左右實(shí)物交交割制制度：期貨合合約不不能無(wú)無(wú)限期期持有有大戶持持倉(cāng)報(bào)報(bào)告制制度當(dāng)投資者者的持倉(cāng)倉(cāng)量達(dá)到到交易所所規(guī)定的的持倉(cāng)報(bào)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的，應(yīng)應(yīng)向交易易所報(bào)告告。期貨市場(chǎng)場(chǎng)的特點(diǎn)點(diǎn)：市場(chǎng)的波波動(dòng)性市場(chǎng)不同同，觀念念不同——不僅要想想過去，，更要看看未來(lái)期貨市場(chǎng)場(chǎng)是一個(gè)個(gè)完全的的市場(chǎng)（（虛擬性性）期貨市場(chǎng)場(chǎng)是一個(gè)個(gè)敏感的的市場(chǎng)期貨市場(chǎng)場(chǎng)是一個(gè)個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的市場(chǎng)場(chǎng)（參照照物不同同）期貨價(jià)格格VS現(xiàn)貨價(jià)格格平行性收斂性套利機(jī)制制外匯掛鉤鉤類利率/債券掛鉤鉤類股票掛鉤鉤類QDII基金掛鉤鉤類萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究當(dāng)前市場(chǎng)場(chǎng)主要的的銀行理理財(cái)產(chǎn)品品介紹貨幣型理理財(cái)產(chǎn)品品債券型理理財(cái)產(chǎn)品品貸款類銀銀行信托托理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品新股申購(gòu)購(gòu)類理財(cái)財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性理理財(cái)產(chǎn)品品萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究貨幣型理財(cái)產(chǎn)品品（定定義、特特點(diǎn)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)）1．貨幣型型理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品定義義：投資資于貨幣市場(chǎng)場(chǎng)的銀行理理財(cái)產(chǎn)品品，主要要投資于于信用級(jí)別別高，流流動(dòng)性較較好的金融工工具（標(biāo)標(biāo)的物））。（區(qū)別債券券型理財(cái)財(cái)產(chǎn)品的的標(biāo)的物物）2．貨幣型型理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)點(diǎn)：投資資期短、、資金贖贖回靈活活、本金金收益安安全性高高。（活期存存款替代代品）3．貨幣型型理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：信用用風(fēng)險(xiǎn)低低，流動(dòng)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小小。債券型理財(cái)產(chǎn)品品（定定義、特特點(diǎn)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)）1．債券型型理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品定義義：以國(guó)債、金金融債和和中央銀銀行票據(jù)據(jù)為主要投投資對(duì)象象的銀行行理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品。2．債券型型理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)點(diǎn)和目標(biāo)標(biāo)客戶群群·特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單單、投資資風(fēng)險(xiǎn)小小、客戶戶預(yù)期收收益穩(wěn)定定；市場(chǎng)場(chǎng)認(rèn)知度度高，客客戶容易易理解。?！つ繕?biāo)標(biāo)客客戶戶：：風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)承承受受能能力力較較低低的的投投資資者者。。3．債債券券型型理理財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品品投投資資方方向向：：銀行行間間債債券券市市場(chǎng)場(chǎng)、、國(guó)國(guó)債債市市場(chǎng)場(chǎng)、、企企業(yè)業(yè)債債市市場(chǎng)場(chǎng)4．債債券券型型理理財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品品收收益益及及風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)特特征征：：收益益：：投資資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較較低低，，收收益益也也不不高高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：：利率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、、匯匯率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、、流流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)貸款款類類銀銀行行信信托托理理財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品品1.信托基本概念定義特點(diǎn)種類投資資人人------信托托公公司司-----按投投資資人人意意愿愿經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)-----受益益人人信任任基基礎(chǔ)礎(chǔ)，，度度身身定定制制1.以信信任任為為基基礎(chǔ)礎(chǔ)的財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)管管理理制制度度。。2.信托托財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)利利主主體體與與利利益益主主體體相相分分離離。。3.經(jīng)營(yíng)營(yíng)方方式式靈靈活活，，適適應(yīng)應(yīng)性性強(qiáng)強(qiáng)。。4.信托托財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)具具有有獨(dú)立立性性。5.信托托管管理理具具有有連續(xù)性。6.受托人不不承擔(dān)無(wú)無(wú)過失的的損失風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。7.信托利益益分配、、損益計(jì)計(jì)算遵循循實(shí)績(jī)?cè)瓌t則。8.具有融通資金金的功能。。1.按關(guān)系建建立方式式劃分：：任意信信托和法法定信托托2.按性質(zhì)不不同劃分分：法人人信托和和個(gè)人信信托3.按信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的不不同劃分分：資金金信托、、動(dòng)產(chǎn)信信托、不動(dòng)產(chǎn)信信托、其其他財(cái)產(chǎn)產(chǎn)信萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究2.投資模式式3.風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：信托托貸款對(duì)對(duì)銀行和和信托公公司都是是表外業(yè)務(wù)務(wù)，信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)完全全由購(gòu)買買理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品的投資者承承擔(dān)，銀行和和信托公公司不負(fù)負(fù)有償還還義務(wù)。。收益風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：收益益來(lái)源于于貸款利利息，意意味著收益上限限是貸款款利率，，還要被被抵扣信信托公司司的管理理費(fèi)。流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)新股申購(gòu)購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究1.產(chǎn)生背景景：新股股供應(yīng)上上的稀缺缺性2.收益率的的影響因因素:新股中簽簽率（中簽率率與股本本大小成成正比；；與申購(gòu)購(gòu)資金規(guī)規(guī)模成反反比）上市首日日平均漲漲幅（首日平平均漲幅幅與發(fā)行行市盈率率高低、、股本大大小成反反比；與與大盤走走勢(shì)成正正比）其他因素素（閑置資資金使用用）3.特殊產(chǎn)品品：增強(qiáng)型新新股申購(gòu)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品品目的：增強(qiáng)信托托資金的的使用率率，探索索新股發(fā)發(fā)行間歇歇期資金金使用途途徑原因：中簽率以以及收益益率一降降再降投資方向向：投資一些些固定收收益類產(chǎn)產(chǎn)品，增增加銀行行信貸資資產(chǎn)投資資-------》申購(gòu)新股股、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)債、可可分離債債申購(gòu)為主要對(duì)對(duì)象4.風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（（新股制制度、運(yùn)運(yùn)行格局局、資金金供給等等）網(wǎng)下申購(gòu)購(gòu)的流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（3個(gè)月的鎖鎖定期））結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品品掛鉤標(biāo)的的決定回回報(bào)率萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究1．定義：：運(yùn)用金融工程程技術(shù)，將存款款、零息息債券等等固定收益益產(chǎn)品與金融衍生生品組合在一一起而形形成的一一種新型型金融產(chǎn)產(chǎn)品。（（固定收收益產(chǎn)品品+金融衍衍生品品）2．分類類：外匯掛掛鉤類類指數(shù)掛掛鉤類類股票掛掛鉤類類商品掛掛鉤類類3.具體產(chǎn)產(chǎn)品介介紹萬(wàn)一網(wǎng)網(wǎng)制作作收集集整理理，未未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，，違者者必究究萬(wàn)一網(wǎng)網(wǎng)制作作收集集整理理，未未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，，違者者必究究外匯掛鉤類理理財(cái)產(chǎn)品（1）定義：回報(bào)報(bào)率取決于一一組或者多組組的外匯匯率率走勢(shì)。（2）期權(quán)拆解（（區(qū)間式投投資）一觸即付期權(quán)權(quán)：掛鉤外匯在期期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)設(shè)定的觸及點(diǎn)，買方獲得當(dāng)當(dāng)初協(xié)定的回回報(bào)率到期時(shí)，最終終匯率收盤價(jià)價(jià)>觸發(fā)匯率：總總回報(bào)=保證投資金額額*（1+潛在回報(bào)率））到期時(shí)，最終終匯率收盤價(jià)價(jià)<觸發(fā)匯率：總總回報(bào)=保證投資金額額*（1+最低回報(bào)率））雙向不觸發(fā)期期權(quán)：期間未曾觸及買房房所預(yù)先設(shè)定定的兩個(gè)觸及及點(diǎn)（觸發(fā)匯匯率上限和下下限），買房獲得當(dāng)當(dāng)初協(xié)定的回回報(bào)率在整個(gè)投資期期內(nèi)，匯率收收盤價(jià)處于觸觸發(fā)匯率區(qū)間間：總回報(bào)=保證投資金額額*（1+潛在回報(bào)率））在整個(gè)投資期期內(nèi)，匯率收收盤價(jià)超出觸觸發(fā)匯率區(qū)間間：總回報(bào)=保證投資金額額*（1+最低回報(bào)率））萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究（3）風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)集中投資資風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)到期時(shí)保保證投資資金額的的風(fēng)險(xiǎn)影響潛在在回報(bào)率率的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)提前終止止風(fēng)險(xiǎn)未能成功功認(rèn)購(gòu)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資者自自身狀況況風(fēng)險(xiǎn)萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究利率/債券掛鉤鉤類理財(cái)產(chǎn)品品（1）定義利率掛鉤鉤類理財(cái)財(cái)產(chǎn)品：與境內(nèi)外貨貨幣的利率相相掛鉤，，產(chǎn)品收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)和利率率的走勢(shì)勢(shì)。債券掛鉤鉤類理財(cái)財(cái)產(chǎn)品：在貨幣市場(chǎng)場(chǎng)和債券券市場(chǎng)上進(jìn)行交交換和交交易，并并由銀行行發(fā)行的的理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品。產(chǎn)品包括括：與利率正正向掛鉤鉤產(chǎn)品、、與利率率反向掛掛鉤產(chǎn)品品、區(qū)間間積累產(chǎn)產(chǎn)品和達(dá)達(dá)標(biāo)贖回回型產(chǎn)品品。（2）掛鉤標(biāo)標(biāo)的·LIBOR：國(guó)際間最最重要和和常用的的市場(chǎng)基基準(zhǔn)利率率·國(guó)庫(kù)券：金融市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最最小的信信用工具具，可以以為其他他憑證在在收益波波動(dòng)時(shí)提提供套期期保值，，期限最最短1年（中國(guó)國(guó)）·公司債券券：記名和不不記名；；可提前前贖回和和不可提提前贖回回萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究股票掛鉤鉤類理財(cái)財(cái)產(chǎn)品（1）概念：：又稱聯(lián)動(dòng)式投投資產(chǎn)品品，指通過過金融工工程技術(shù)術(shù)，針對(duì)對(duì)投資者者對(duì)資本本市場(chǎng)的的不同預(yù)預(yù)期，以以拆解或組組合衍生生性金融融產(chǎn)品如股票、一一籃子股股票、指指數(shù)、一一籃子指指數(shù)等，，并搭配配零息債債券的方式組組合成的的各種不不同報(bào)酬酬形態(tài)的的金融產(chǎn)產(chǎn)品。（2）分類：：按是否保保障本金金劃分：：不不保障障本金理理財(cái)產(chǎn)品品保障本金金理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品按結(jié)構(gòu)來(lái)來(lái)劃分：：自自動(dòng)動(dòng)贖回價(jià)幅累積積其他結(jié)構(gòu)構(gòu)，包括括認(rèn)沽、、認(rèn)購(gòu)期期權(quán)（3）掛鉤標(biāo)標(biāo)的：?jiǎn)沃还善逼惫善被@子子：一籃籃子股票票注意！?。。?！通常理財(cái)財(cái)產(chǎn)品會(huì)會(huì)根據(jù)股股票籃子子里所有股票票或表現(xiàn)現(xiàn)最差股股票的表現(xiàn)作作為收益益回報(bào)的的基準(zhǔn)（4）期權(quán)拆拆解認(rèn)沽行使使價(jià)：出出售認(rèn)購(gòu)行使使價(jià)：買買入股票籃子子關(guān)聯(lián)性正相關(guān)負(fù)相關(guān)萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究QDII基金掛鉤鉤類理財(cái)財(cái)產(chǎn)品（1）概念：：在一國(guó)國(guó)境內(nèi)設(shè)設(shè)立，經(jīng)經(jīng)中國(guó)有有關(guān)部門門批準(zhǔn)從從事境外外證券市市場(chǎng)的股股票、債債券等有有價(jià)證券券業(yè)務(wù)的的證券投投資基金金。（2）掛鉤標(biāo)標(biāo)的·基金·交易所上上市基金金：本質(zhì)是開開放式基基金、ETF的三個(gè)特特征。萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究萬(wàn)一網(wǎng)制制作收集集整理，，未經(jīng)授授權(quán)請(qǐng)勿勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)，違違者必究究結(jié)構(gòu)性理理財(cái)產(chǎn)品品的主要要風(fēng)險(xiǎn)（1）掛鉤標(biāo)標(biāo)的物的的價(jià)格波波動(dòng)（2）本金風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（3）收益風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（4）流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)券商理財(cái)財(cái)產(chǎn)品券商集合合理財(cái)也也稱為集集合資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)。指指的是由由證券公公司發(fā)行行的、集集合客戶戶的資產(chǎn)產(chǎn)，由專專業(yè)的投投資者（（券商））進(jìn)行管管理的一一種理財(cái)財(cái)產(chǎn)品。。券商理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品的分類類51券商理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)點(diǎn)5萬(wàn)元）非限定性（認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)點(diǎn)10萬(wàn)元）債券型貨幣市場(chǎng)型型股票型混合型FOFQDII52私募性，準(zhǔn)準(zhǔn)入門檻較較高業(yè)績(jī)提成有限保本投資范圍較較廣（FOF）流動(dòng)性稍差差券商理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)5354房地產(chǎn)由于國(guó)家加加強(qiáng)了對(duì)房房地產(chǎn)業(yè)的的調(diào)控，使使得2011年的樓市是是一個(gè)“寒寒冬”。1月份，““新國(guó)八條條”限購(gòu)的的重力打壓壓，緊接著著，限購(gòu)、、限價(jià)、房房產(chǎn)稅的出出臺(tái)以及各各個(gè)地方細(xì)細(xì)則一一跟跟進(jìn)，致使使“金三銀銀四”失守守，“紅五五月”黯然然失色，““金九銀十十”繼續(xù)淪淪陷。1、新國(guó)八條條、二套房房首付比例例調(diào)至60%2011年1月26日，國(guó)務(wù)院院常務(wù)會(huì)議議提出““新國(guó)八條條”，規(guī)定定對(duì)貸款購(gòu)購(gòu)買第二套套住房的家家庭，首付付款比例不不低于60%,貸款利率不不低于基準(zhǔn)準(zhǔn)利率的1.1倍，調(diào)控力力度堪稱前前所未有。。2、二三線城城市一條““限”------“限價(jià)令”2011年7月12日，國(guó)務(wù)院院常務(wù)會(huì)議議明確提出出，房?jī)r(jià)上上漲過快的的二、三線線城市也要要采取必要要的限購(gòu)措措施。3、婚姻法新新解、婚姻姻觀改變2011年8月12日，最高人人民法院對(duì)對(duì)外公布了了《關(guān)于適用若若干問題的的解釋（三三）》，其中，最最受關(guān)注的的莫過于婚婚前貸款買買房、夫妻妻之間贈(zèng)與與房產(chǎn)等問問題的解釋釋。新解釋釋一出，立立刻引來(lái)市市民的議論論，不少人人認(rèn)為，婚婚姻法新解解正在潛移移默化地轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊牡幕橐鰞r(jià)值值觀，因?yàn)闉閷?duì)于不少少未婚女性性來(lái)說(shuō)，如如果有能力力，自己首首付買房也也不失為明明智之舉。。4、樓主打砸砸售樓處-------降價(jià)、打砸砸售樓處2011年9月份，北京京通州區(qū)京京貿(mào)國(guó)際城城老業(yè)主圍圍堵售樓處處。10月底，上海海的龍湖酈酈城、綠地地秋霞坊、、中海御景景熙岸等多多個(gè)售樓處處被砸。11月6日，安徽蕪蕪湖一樓盤盤發(fā)生聚眾眾打砸5、金九銀十十、成交量量下跌截至2011年11月，全國(guó)已已有47個(gè)城市頒布布“限購(gòu)令令”。其實(shí)實(shí)，全國(guó)9-10月樓市普遍遍遇冷。8個(gè)城市成交交量下滑幅幅度達(dá)50%以上，11個(gè)城市成交交量下跌40%以上，其他他22個(gè)城市分別別有不同程程度下降。。保險(xiǎn)險(xiǎn)貴金屬屬貴金屬投資資是指投資人人根據(jù)黃金金、白銀等貴重金屬屬市場(chǎng)價(jià)格格的波動(dòng)變變化，確定定買入或賣賣出，賺取取差價(jià)的一一種理財(cái)行行為。紙黃金：“紙黃金”是一種個(gè)個(gè)人憑證式式黃金，投資者按銀行報(bào)價(jià)價(jià)在賬面上上買賣“虛虛擬”黃金金，個(gè)人通通過把握國(guó)國(guó)際金價(jià)走走勢(shì)低吸高高拋，賺取取黃金價(jià)格的波動(dòng)差價(jià)價(jià)。投資者者的買賣交交易記錄只只在個(gè)人預(yù)預(yù)先開立的的“黃金存存折賬戶””上體現(xiàn)，，不發(fā)生實(shí)實(shí)金提取和和交割。黃金價(jià)格和和美元指數(shù)數(shù)反向走勢(shì)勢(shì)主要原因：：一、美元是是當(dāng)前國(guó)際貨幣體體系的柱石，美美元和黃金金同為最重重要的儲(chǔ)備備資產(chǎn)，美美元的堅(jiān)挺挺和穩(wěn)定就就消弱了黃黃金作為儲(chǔ)儲(chǔ)備資產(chǎn)和和保值功能能的地位。。二、美國(guó)GDP仍占世界GDP的1/4強(qiáng)，對(duì)外貿(mào)易總總額世界第一，，世界經(jīng)濟(jì)濟(jì)深受其影影響，而黃黃金價(jià)格一一般與世界界經(jīng)濟(jì)好壞壞成反比例例關(guān)系。三、世界黃金市場(chǎng)一般都以美美元標(biāo)價(jià)，，這樣美元元貶值勢(shì)必必導(dǎo)致金價(jià)價(jià)上漲。比比如，20世紀(jì)末金價(jià)價(jià)走入低谷谷，人們紛紛紛拋出黃黃金，就與與美國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)連續(xù)100個(gè)月保持增增長(zhǎng)，美元元堅(jiān)挺關(guān)系系密切。影響黃金價(jià)價(jià)格的主要要因素1、供需因素素黃金是一種種特殊的商商品，供給給與需求之之間的關(guān)系系是影響商商品價(jià)格的的基本因素素。2、美元匯率率影響美元匯率也也是影響金金價(jià)波動(dòng)的的重要因素素之一。一一般在黃金金市場(chǎng)上有有美元漲則則金價(jià)跌，，美元降則則金價(jià)揚(yáng)的的規(guī)律。美美元堅(jiān)挺一一般代表美美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良良好，美國(guó)國(guó)國(guó)內(nèi)股票票和債券將將得到投資資人競(jìng)相追追捧，黃金金作為價(jià)值值貯藏手段段的功能受受到削弱；；而美元匯匯率下降則則往往與通貨膨脹、股市低迷迷等有關(guān)，，黃金的保保值功能又又再次體現(xiàn)現(xiàn)。3、各國(guó)的貨貨幣政策與與國(guó)際黃金金價(jià)格密切切相關(guān)當(dāng)某國(guó)采取取寬松的貨貨幣政策時(shí)時(shí)，由于利利率下降，，該國(guó)的貨貨幣供給增增加，加大大了通貨膨膨脹的可能能，會(huì)造成成黃金價(jià)格格的上升。。如60年代美國(guó)的的低利率政政策促使國(guó)國(guó)內(nèi)資金外外流，大量量美元流入入歐洲和日日本，各國(guó)國(guó)由于持有有的美元凈凈頭寸增加加，出現(xiàn)對(duì)對(duì)美元幣