國際直接投與跨國公司的發(fā)展概述

1第一節(jié)生產(chǎn)國際化與國際直接投資第二節(jié)跨國公司及其發(fā)展第三節(jié)跨國公司的作用及其影響第六章國際直接投資

與跨國公司的發(fā)展2第一節(jié)生產(chǎn)國際化

與國際直接投資一、資本國際化與生產(chǎn)國際化二、國際直接投資及其類型三、戰(zhàn)后國際直接投資的迅速發(fā)展及其原因四、國際直接投資的格局與流向的變化3一、資本國際化與生產(chǎn)國際化資本國際化的原因國際資本流動生產(chǎn)國際化4資本國際化的原因資本作為能夠帶來剩余價值的價值，只有在不斷地運(yùn)動中才能存在和發(fā)展。資本的本性要求它不受國家或民族疆域的局限，在一切可能的范圍內(nèi)尋求最優(yōu)配置，以便最大限度地發(fā)揮效率，同時得到更高的收益。因此，資本一出現(xiàn)就具有國際性。

5國際資本流動國際資本流動是指資本跨越國界，從一個國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到其他國家或地區(qū)的過程，是資本的一種跨國運(yùn)動形態(tài)。6資本的國際流動貨幣資本生產(chǎn)資本商品資本國際間接投資國際貿(mào)易國際直接投資資本運(yùn)動過程中的三種形態(tài)7生產(chǎn)國際化概念：指世界各國的社會生產(chǎn)過程日益突破國界，不斷向國際范圍延伸并結(jié)合為一個有機(jī)整體的過程。它是生產(chǎn)社會化即分工合作超出國界而在國際間的擴(kuò)展。當(dāng)一國的社會生產(chǎn)過程超出國家和民族疆界的狹隘范圍以后，它就轉(zhuǎn)變?yōu)閲H性的社會生產(chǎn)過程，國別的社會化生產(chǎn)也就發(fā)展成為國際性的社會化生產(chǎn)。是生產(chǎn)力發(fā)展和國際分工進(jìn)一步擴(kuò)大的客觀要求。

本質(zhì)：原因：8二、國際直接投資及其類型1．國際直接投資的含義及特點(diǎn)2．國際直接投資的類型9國際直接投資與國際間接投資國際直接投資（InternationalDirectInvestment），是指投資者為了在國外獲得長期的投資效益并得到對企業(yè)的控制權(quán)，通過直接建立新的企業(yè)、公司或并購原有企業(yè)等方式進(jìn)行的國際投資活動。

國際間接投資主要是指國際收支表中金融資產(chǎn)交易項下的投資活動，具體包括國際信貸、國際有價證券投資、國際融資租賃等。二者的本質(zhì)區(qū)別在于，進(jìn)行國際間接投資的主要目的在于獲取投資收入或資本利得，而進(jìn)行國際直接投資的核心目標(biāo)則是得到對投資企業(yè)的直接控制權(quán)。10對外直接投資從一國角度出發(fā)，國際直接投資也被稱為對外直接投資或外國直接投資（簡稱FDI）。根據(jù)國際貨幣基金組織所下的定義對外直接投資是指“在投資者所屬經(jīng)濟(jì)體（國家）以外的經(jīng)濟(jì)體所經(jīng)營的企業(yè)中擁有持續(xù)利益的一種投資，其目的在于對該企業(yè)的經(jīng)營管理具有有效的發(fā)言權(quán)”。11國際直直接投投資的的特點(diǎn)點(diǎn)（1）投資資者擁擁有被被投資資企業(yè)業(yè)的控控制權(quán)權(quán)；（2）能夠?qū)崿F(xiàn)生生產(chǎn)要素的跨跨國流動；（3）投資周期長長、風(fēng)險大；；（4）國際直接投投資主要通過過跨國公司進(jìn)進(jìn)行。12國際直接投資資的類型按照投資者控控制被投資企企業(yè)產(chǎn)權(quán)的程程度可以分為為獨(dú)資經(jīng)營、合合資經(jīng)營、合作經(jīng)營和合合作開發(fā)等形式。按照投資者控控制被投資企企業(yè)的方式，，也可以把國國際直接投資資分為股權(quán)參與式的的國際直接投投資和非股權(quán)權(quán)參與式的國國際直接投資資。按照投資者是是否建立新企企業(yè)，國際直直接投資可分分為創(chuàng)建新企業(yè)與與控制現(xiàn)有國國外企業(yè)兩類。按照投資主體體與其投資企企業(yè)之間國際際分工的方式式，可以把國國際直接投資資分為水平型投資、、垂直型投資資和混合型投投資。13獨(dú)資經(jīng)營與合合資經(jīng)營獨(dú)資經(jīng)營是指完全由外外商出資并獨(dú)獨(dú)立經(jīng)營的一一種國際直接接投資方式；；合資經(jīng)營是指兩國或兩兩國以上的投投資者在平等等互利原則基基礎(chǔ)上，共同同商定各自在在被投資企業(yè)業(yè)的股權(quán)比例例，并根據(jù)東東道國的法律律，通過簽訂訂合同舉辦合合營企業(yè)，共共同經(jīng)營、共共負(fù)盈虧、共共擔(dān)風(fēng)險的一一種投資方式式；14合作經(jīng)營和合合作開發(fā)合作經(jīng)營與合合作開發(fā)都是是以簽訂合同同或協(xié)議為基基礎(chǔ)的國際經(jīng)經(jīng)濟(jì)合作形式式。合作經(jīng)營企業(yè)業(yè)一般不以股份份確定產(chǎn)權(quán)，，不按股權(quán)比比例分配收益益，而是根據(jù)據(jù)合同規(guī)定投投資方式和投投資比例分配配收益并承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險。合作開發(fā)則通常是由擁擁有特定資源源的國家，通通過招標(biāo)方式式與外國投資資者簽訂合作作開發(fā)協(xié)定或或合同，并聯(lián)聯(lián)合組成開發(fā)發(fā)公司對東道道國資源進(jìn)行行開發(fā)。15按照投資者控控制被投資企企業(yè)的方式獨(dú)資經(jīng)營屬于全部股權(quán)權(quán)參與式投資資；合資經(jīng)營屬于部分股權(quán)權(quán)參與式投資資；投資者沒有在在東道國企業(yè)業(yè)中參與股份份，以其他一一些形式如許許可證合同、、管理合約、、銷售協(xié)議等等進(jìn)行的直接接投資，均屬屬于非股權(quán)參參與式的直接接投資。16按照投資者是是否建立新企企業(yè)一國投資者到到國外單獨(dú)或或合作創(chuàng)辦新新的企業(yè)，或或者組建新的的子公司進(jìn)行行生產(chǎn)經(jīng)營活活動，均屬于于前一種形式式；而通過收購國國外公司或與與國外公司合合并以獲得對對東道國企業(yè)業(yè)的控制權(quán)，，則屬于后一一種形式。17按照投資主體體與其投資企企業(yè)之間國國際分工的方方式水平型直接投投資也稱為橫向型直接投投資，是指一國的的企業(yè)到國外外進(jìn)行投資，，建立與國內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)和經(jīng)營營方向基本一一致的子公司司或其他企業(yè)業(yè)。這類子公公司和其他企企業(yè)能夠獨(dú)立立完成生產(chǎn)和和銷售，與母母公司或國內(nèi)內(nèi)企業(yè)保持水水平分工關(guān)系系。垂直型直接投投資也稱為縱向型直接投投資，是指一國企企業(yè)或跨國公公司到國外建建立子公司或或附屬機(jī)構(gòu)，，這些國外子子公司或附屬屬機(jī)構(gòu)與母公公司之間實(shí)行行縱向?qū)I(yè)化化分工協(xié)作。。18混合型投資則是一種水平平型和垂直型型相結(jié)合的直直接投資方式式。一般來說，目目前企業(yè)進(jìn)行行國際直接投投資，并不單單純是水平型型投資或垂直直型投資，而而是兩者兼有有，進(jìn)行混合合型投資。發(fā)達(dá)國家之間間的直接投資資往往以水平平型為主，而而發(fā)達(dá)國家對對發(fā)展中國家家的直接投資資則以垂直型型為主要形式式。19三、戰(zhàn)后國際際直接投資的的迅速發(fā)展戰(zhàn)后，資本國國際化進(jìn)一步步從流通領(lǐng)域域深入到生產(chǎn)產(chǎn)領(lǐng)域，國際際直接投資急急劇增長，在在國際資本流流動中的地位位和作用不斷斷上升。戰(zhàn)后國際直接接投資的發(fā)展展經(jīng)歷了三個高潮：第一個高潮是是20世紀(jì)60、70年代，西方國國家經(jīng)濟(jì)的持持續(xù)增長、國國際水平分工工的擴(kuò)展和新新技術(shù)革命的的出現(xiàn)，使世世界FDI出現(xiàn)了前所未未有的蓬勃發(fā)發(fā)展勢頭。第二個高潮是是在80年代后期，與與世界范圍內(nèi)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)高漲漲和貿(mào)易擴(kuò)張張同時出現(xiàn)。。1995年至2000年，伴隨著經(jīng)經(jīng)濟(jì)的全球化化趨勢和信息息、通訊技術(shù)術(shù)的革新，國國際直接投資資出現(xiàn)了第三三個增長高潮潮。20戰(zhàn)后國際投資資迅速發(fā)展的的原因最根本的原因因：國際資本流動動是隨著生產(chǎn)產(chǎn)力水平的提提高和世界市市場的成熟而而從流通領(lǐng)域域逐步深入到到國際生產(chǎn)領(lǐng)領(lǐng)域的。1．第三次科技技革命為現(xiàn)代代跨國公司的的形成提供了了物質(zhì)技術(shù)基基礎(chǔ);2．發(fā)達(dá)資本主主義國家生產(chǎn)產(chǎn)集中趨勢的的加強(qiáng)與國際際競爭的激化化成為國際直直接投資的巨巨大推動力量量;3．戰(zhàn)后世界經(jīng)經(jīng)濟(jì)一體化和和投資自由化化趨勢為直接接投資的發(fā)展展創(chuàng)造了有利利的政策環(huán)境境;4．發(fā)展中國家家的興起和國國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)的調(diào)整也是是促進(jìn)國際直直接投資和生生產(chǎn)國際化發(fā)發(fā)展的重要因因素.從宏觀層面來來看，主要包包括以下幾方方面：21四、國際直接接投資的格局局與流向的變變化1．投資資來源源國結(jié)結(jié)構(gòu)的的變化化及原因2．投資資流向向地區(qū)區(qū)結(jié)構(gòu)構(gòu)的變變化及原因3．投資資的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)部部門結(jié)結(jié)構(gòu)的的變化化及原因221．投資資來源源國結(jié)結(jié)構(gòu)的的變化化一是投投資流流出國國數(shù)量量增加加，呈呈現(xiàn)多多元化化趨勢勢，但但仍然然以發(fā)發(fā)達(dá)國國家為為主；；二是美美國在在國際際直接接投資資中的的地位位有所所下降降，西西歐和和日本本在國國際投投資中中的地地位上上升，，但美美國仍仍是最最大的的對外外直接接投資資國。。（參見見表6-2）23投資來來源國國結(jié)構(gòu)構(gòu)變化化的原原因首先先是是20世紀(jì)紀(jì)80年代代以以來來發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家間間的的相相互互投投資資尤尤其其是是西西歐歐各各國國在在一一體體化化進(jìn)進(jìn)程程中中相相互互投投資資大大幅幅增增加加，，使使發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家內(nèi)內(nèi)部部投投資資來來源源分分散散化化；；其次次就就是是發(fā)發(fā)展展中中國國家家對對外外直直接接投投資資的的增增長長。。（參參見見表6-3）24表6-31988～2004年發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家與與發(fā)發(fā)展展中中國國家家對對外外直直接接投投資資流流量量占占世世界界FDI總流流量量的的比比重重（（%）

1989199019931994199519961997199819992004發(fā)達(dá)國家92.893.086.985.085.885.085.794.991.587.3西歐57.059.046.747.348.752.352.264.866.742.4北美13.913.133.729.229.024.925.925.821.131.4日本20.219.76.26.46.36.05.53.52.84.2發(fā)展中國家7.27.013.114.914.114.813.64.88.211.4注：：由由于于中中東東歐歐國國家家單單獨(dú)獨(dú)列列為為一一類類，，因因此此發(fā)發(fā)展展中中國國家家與與發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家比比重重之之和和不不一一定定等等于于100%。資料料來來源源：：1993年以以前前數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)來來自自UNCTAD，《1996年世世界界投投資資報報告告》，1994年以以后后數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)來來自自2000年至至2005年《世界界投投資資報報告告》。252．投投資資流流向向地地區(qū)區(qū)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)的的變變化化最顯顯著著變變化化，，就就是是對對發(fā)發(fā)展展中中國國家家的的投投資資比比重重下下降降，，發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家之之間間資資本本的的對對向向流流動動和和相相互互滲滲透透大大大大增增加加。。戰(zhàn)后后發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家既既是是進(jìn)進(jìn)行行對對外外直直接接投投資資的的主主要要國國家家，，也也是是吸吸收收外外國國直直接接投投資資的的主主要要國國家家。。但需需要要注注意意的的是是，，進(jìn)進(jìn)入入21世紀(jì)紀(jì)之之后后，，流流入入發(fā)發(fā)展展中中國國家家的的直直接接投投資資比比重重明明顯顯上上升升。。在在2004年全球球國際際直接接投資資流量量中，，流向向發(fā)展展中國國家的的比例例高達(dá)達(dá)36%，而流流向發(fā)發(fā)達(dá)國國家的的比例例則下下降到到64%。26投資流流向地地區(qū)結(jié)結(jié)構(gòu)變變化原原因（1）一些些國家家的資資本相相對過過剩與與另一一些國國家的的資本本相對對稀缺缺同時時并存存，形形成了了資本本相互互對流流的基基礎(chǔ)；；（2）戰(zhàn)后后科學(xué)學(xué)技術(shù)術(shù)的加加速發(fā)發(fā)展，，提高高了技技術(shù)和和知識識密集集型產(chǎn)產(chǎn)業(yè)在在世界界經(jīng)濟(jì)濟(jì)中的的地位位，發(fā)發(fā)達(dá)國國家在在這些些方面面占有有明顯顯的優(yōu)優(yōu)勢；；（3）發(fā)達(dá)達(dá)國家家企業(yè)業(yè)為了了分享享集團(tuán)團(tuán)內(nèi)部部市場場自由由化的的利益益和避避免被被排斥斥于集集團(tuán)之之外的的風(fēng)險險；（4）資本本不但但要求求盡可可能獲獲取高高額利利潤，，而且且希望望盡可可能降降低投投資風(fēng)風(fēng)險；；（5）戰(zhàn)后后跨國國公司司的迅迅速發(fā)發(fā)展及及其作作用的的日益益加強(qiáng)強(qiáng)。273．投資資的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)部部門結(jié)結(jié)構(gòu)的的變化化（1）從二二戰(zhàn)結(jié)結(jié)束到到20世紀(jì)70年代，，國際際直接接投資資的重重點(diǎn)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)從從生產(chǎn)產(chǎn)初級級產(chǎn)品品的第第一產(chǎn)產(chǎn)業(yè)（（礦業(yè)業(yè)和石石油業(yè)業(yè)）向向制造造業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移（（參見見表6-4）；；（2）20世紀(jì)80年代以以來，，各國國對第第二產(chǎn)產(chǎn)業(yè)（（制造造業(yè)））的直直接投投資呈呈現(xiàn)相相對下下降趨趨勢，，而對第三產(chǎn)產(chǎn)業(yè)（包包括批發(fā)發(fā)業(yè)、服服務(wù)業(yè)、、金融業(yè)業(yè)、保險險業(yè)）的的直接投投資大幅幅度增長長；（3）進(jìn)入90年代之后后，國際際直接投投資轉(zhuǎn)向向高新技技術(shù)產(chǎn)業(yè)業(yè)。28表6-4發(fā)達(dá)國家家對外直直接投資資

存量量的產(chǎn)業(yè)業(yè)格局（（%）197519801985198819972003①初級產(chǎn)業(yè)25．318．518．512．29．04.8制造業(yè)45．043．838．739．633．626.3服務(wù)業(yè)27．737．742．845．455．666.6注①：為為全球?qū)ν庵苯咏油顿Y中中所占比比重。資料來源源：UNCTAD，《世界投資資報告》1993至2005年各期。29第三產(chǎn)業(yè)直接接投資大大幅度增加的的原因一方面，對投投資國來說，，第三產(chǎn)業(yè)的的投資普及面面廣，影響范范圍大，比制制造業(yè)和初級級產(chǎn)業(yè)投資的的靈活性高，，投資回收期期短，有利于于獲得更加可可觀的盈利；；另一方面，從從東道國來看看，在第一、、二產(chǎn)業(yè)發(fā)展展到相當(dāng)程度度后，必然對對第三產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展提出更高高的要求，必必須盡快增加加這部分項目目和設(shè)施，提提高銀行服務(wù)務(wù)、貿(mào)易服務(wù)務(wù)和旅游服務(wù)務(wù)的效率。30第二節(jié)跨跨國公司及其其發(fā)展一、跨國公司司的定義及其其標(biāo)準(zhǔn)二、跨國公司司的特征三、跨國公司司形成的原因因及其理論發(fā)展四、跨國公司司的發(fā)展歷程程31一、跨國公司司的定義定義標(biāo)準(zhǔn)三要素定義32定義標(biāo)準(zhǔn)1．結(jié)構(gòu)性標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)：分支機(jī)構(gòu)構(gòu)地區(qū)分布標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、生產(chǎn)或或服務(wù)設(shè)施分分布標(biāo)準(zhǔn)、所所有權(quán)標(biāo)準(zhǔn)2．營業(yè)績效標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：公司在在海外的生產(chǎn)產(chǎn)、銷售、利利潤及擁有的的資產(chǎn)與雇員員的絕對數(shù)額額或占公司總總額的百分比比3．行為標(biāo)準(zhǔn)：：公司領(lǐng)導(dǎo)層層的經(jīng)營與決決策行為的戰(zhàn)戰(zhàn)略取向與思思維方式33三要素第一，在兩個個或兩個以上上的國家建有有經(jīng)營實(shí)體，，不管它們采采取何種法律律形式和在哪哪個領(lǐng)域從事事經(jīng)營；第二，這種企企業(yè)在一個中中央決策體系系下進(jìn)行經(jīng)營營決策，并制制定有共同的的政策，這些些政策可能反反映出跨國企企業(yè)的共同戰(zhàn)戰(zhàn)略目標(biāo)；第三，這種實(shí)實(shí)體通過股權(quán)權(quán)或其他方式式形成聯(lián)系，，使其中的一一個或幾個實(shí)實(shí)體可能對別別的實(shí)體施加加重大影響，，并同其他實(shí)實(shí)體分享資源源、信息，同同時承擔(dān)責(zé)任任。34定 義跨國公司，就是指在兩兩個或兩個以以上國家進(jìn)行行投資活動，，并因此對一一定數(shù)量的經(jīng)經(jīng)營性資產(chǎn)擁擁有全部或部部分控制與管管理權(quán)的企業(yè)業(yè)。35二、跨國公司司的特征1．結(jié)構(gòu)特征2．環(huán)境特征3．經(jīng)營管理特特征361．結(jié)構(gòu)特征（1）營業(yè)規(guī)模：：普遍大于相相同類型的國國內(nèi)企業(yè)。原因：（2）地理分布十十分廣闊。（3）股權(quán)結(jié)構(gòu)呈呈現(xiàn)出多國化化的特點(diǎn)。一是因?yàn)榭鐕鴩臼窃谌蚍秶鷥?nèi)開開展經(jīng)營活動動、從事競爭爭的企業(yè)，其其所面對的市市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于于國內(nèi)企業(yè)，，完全有條件件擴(kuò)大規(guī)模；；二是因?yàn)榭缈鐕咀纷非蟮氖侨蚍秶鷥?nèi)內(nèi)的利潤最最大化，其其規(guī)模大于于國內(nèi)企業(yè)業(yè)是實(shí)現(xiàn)這這一經(jīng)營目目標(biāo)的必然然要求。372．環(huán)境特征征在經(jīng)濟(jì)環(huán)境境方面，受受其從事生生產(chǎn)經(jīng)營活活動的各個個東道國的的經(jīng)濟(jì)發(fā)展展水平及結(jié)結(jié)構(gòu)、市場場運(yùn)作情況況、經(jīng)濟(jì)波波動和政策策變化的影影響；在政治環(huán)境境方面，受受各個東道道國的政治治變動的影影響；在文化環(huán)境境方面，要要在具有不不同價值觀觀念、宗教教信仰、社社會結(jié)構(gòu)、、教育水平平等的不同同文化環(huán)境境下從事生生產(chǎn)經(jīng)營；；在法律環(huán)境境方面，不不僅受到國國內(nèi)法律的的約束，而而且其各個個子公司和和附屬機(jī)構(gòu)構(gòu)還要受到到各自東道道國的法律律約束。383．經(jīng)營管理理特征（1）戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)的全球化化；（2）營運(yùn)過程程的國際化化；（3）組織管理理的內(nèi)部一一體化；（4）經(jīng)營方式式的多樣化化；（5）生產(chǎn)要素素轉(zhuǎn)移的內(nèi)內(nèi)部化。39三、跨國公公司形成的的原因在宏觀層面面上，從微觀層面面看，（1）充分利用用本企業(yè)在在技術(shù)、資資金、管理理等方面的的壟斷優(yōu)勢勢，在更加加廣闊的市市場上展開開競爭。（2）推動自己己的成熟產(chǎn)產(chǎn)品在海外外市場的銷銷售。（3）為了充分分利用東道道國在特定定產(chǎn)業(yè)部門門的比較優(yōu)優(yōu)勢，將將該該種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移至國外外。（4）通過跨國內(nèi)內(nèi)部化交易，，實(shí)現(xiàn)降低成成本、減少風(fēng)風(fēng)險的目的。。（5）通過直接投投資繞過貿(mào)易易壁壘，保持持和擴(kuò)大海外外市場占有率率，等等。是資本擺脫國國家邊界的限限制，在世界界范圍內(nèi)追求求更高收益的的結(jié)果。40理論發(fā)展1．壟斷優(yōu)勢論論2．寡占反應(yīng)論論3．內(nèi)部化理論論4．投資的有機(jī)機(jī)構(gòu)成論5．邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)擴(kuò)張論6．產(chǎn)品生命周周期論7．國際生產(chǎn)折折衷論411．壟斷優(yōu)勢論論企業(yè)要在海外外進(jìn)行直接投投資并從中獲獲得利潤，就就必須具備一一種或多種當(dāng)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所缺缺乏的獨(dú)占性性優(yōu)勢，足以以抵消跨國競競爭和國外經(jīng)經(jīng)營所引起的的額外成本。?？鐕疽_保投資資有利可圖圖，它相對對于東道國國的競爭對對手就必須須處于某種種壟斷或寡寡占地位，，也就是說說，它必須須擁有某種種壟斷優(yōu)勢勢，才能在在競爭中取取勝，獲得得高于當(dāng)?shù)氐仄髽I(yè)的利利潤，只有有這樣，跨跨國直接投投資才可能能發(fā)生。（美）海默默422．寡占反應(yīng)應(yīng)論用寡占市場場結(jié)構(gòu)中的的企業(yè)行為為來解釋對對外直接投投資的動機(jī)機(jī)。在這種種市場結(jié)構(gòu)構(gòu)中只有少少數(shù)大廠商商，它們互互相警惕地地關(guān)注著對對方的行為為，如果有有一家廠商商率先對一一國進(jìn)行直直接投資，，則其他幾幾個對手就就會作出反反應(yīng)，追隨隨帶頭的廠廠商到該國國投資。這這主要是各各廠商為了了保持競爭爭關(guān)系的平平衡而采取取的行動，，如果不這這樣做，自自己的競爭爭地位就可可能受到威威脅。因此這種理理論也稱為為“交互威威脅論”、、“追隨潮潮流論”。（美）尼克博克433．內(nèi)部化理理論其代表人物物有英國里里丁大學(xué)的的柏克萊、卡卡森以及加拿大大經(jīng)濟(jì)學(xué)家家拉格曼等。這一理論認(rèn)認(rèn)為：在封閉經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下，，一個企業(yè)業(yè)可以通過過用科層組組織替代市市場的內(nèi)部部化行為來來降低其外外部交易成成本；在開放經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下，，一個跨國國公司亦可可以通過對對外直接投投資這種國國際性的內(nèi)內(nèi)部化行為為來降低其其國際市場場的交易成成本。444．投資的有有機(jī)構(gòu)成論論這是美國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)協(xié)議局局所持的觀觀點(diǎn)。這一一理論認(rèn)為為：隨著企業(yè)競競爭市場的的擴(kuò)大，企企業(yè)只有繼繼續(xù)增長和和擴(kuò)大才能能生存下去去；到海外外投資就是是為了在日日益擴(kuò)大的的市場中維維持自己的的地位。從投資本身身的規(guī)律來來說，要想想維持現(xiàn)有有投資的獲獲利能力，，就必須進(jìn)進(jìn)行新的投投資，否則則就會降低低現(xiàn)有投資資的收益。。擴(kuò)展對外外投資，目目的不是為為了短期利利潤，而是是為了防止止未來市場場份額被競競爭者占領(lǐng)領(lǐng)。跨國公司的的建立的動動機(jī)是企業(yè)業(yè)提高長期期投資收益益率、維持持競爭地位位。455．邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論其核心可以以歸納為：：一國企業(yè)業(yè)進(jìn)行對外外直接投資資，建立跨跨國公司，，是依照國國內(nèi)外生產(chǎn)產(chǎn)的比較優(yōu)優(yōu)勢，把本本國（投資資國）邊際際產(chǎn)業(yè)的生生產(chǎn)漸次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到國外外。一國邊邊際產(chǎn)業(yè)的的企業(yè)將其其生產(chǎn)轉(zhuǎn)移移至國外，，就可以充充分利用東東道國的潛潛在比較優(yōu)優(yōu)勢，保證證本企業(yè)的的收益。（日日））小小島島清清46邊際際產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)所謂謂邊際際產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)就是是指指按按照照比比較較優(yōu)優(yōu)勢勢原原則則，，投投資資國國已已經(jīng)經(jīng)處處于于或或即即將將處處于于比比較較劣劣勢勢的的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)，，而而對對投投資資東東道道國國來來說說，，可可能能正正是是其其具具有有或或即即將將具具有有比比較較優(yōu)優(yōu)勢勢的的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)。。476．產(chǎn)品品生生命命周周期期論維農(nóng)農(nóng)將將新新技技術(shù)術(shù)產(chǎn)產(chǎn)品品的的生生命命周周期期分分為為產(chǎn)產(chǎn)品品創(chuàng)創(chuàng)新新、、成成熟熟與與標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化化三三個個階階段段。。產(chǎn)品品的的比比較較優(yōu)優(yōu)勢勢和和競競爭爭條條件件在在這這三三個個階階段段中中的的變變動動，，決決定定了了一一國國企企業(yè)業(yè)對對外外直直接接投投資資的的動動機(jī)機(jī)、、流流向向和和時時間間選選擇擇。。首先先在在產(chǎn)產(chǎn)品品成成熟熟階階段段流流向向其其他他發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家，，因因?yàn)闉榇舜藭r時產(chǎn)產(chǎn)品品生生產(chǎn)產(chǎn)技技術(shù)術(shù)尚尚未未廣廣泛泛擴(kuò)擴(kuò)散散，，銷銷售售市市場場也也多多集集中中于于發(fā)發(fā)達(dá)達(dá)國國家家，，該該階階段段的的直直接接投投資資更更大大程程度度上上是是為為了了節(jié)節(jié)省省運(yùn)運(yùn)輸輸成成本本、、關(guān)關(guān)稅稅支支出出以以及及就就近近供供應(yīng)應(yīng)市市場場；；到到產(chǎn)產(chǎn)品品標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化化階階段段；隨著著生生產(chǎn)產(chǎn)技技術(shù)術(shù)的的擴(kuò)擴(kuò)散散，，勞勞動動力力成成本本成成為為競競爭爭的的關(guān)關(guān)鍵鍵因因素素，，企企業(yè)業(yè)的的對對外外直直接接投投資資就就會會進(jìn)進(jìn)一一步步流流向向發(fā)發(fā)展展中中國國家家。。48產(chǎn)品品生生命命周周期期所謂謂產(chǎn)品品生生命命周周期期，是是指指產(chǎn)產(chǎn)品品在在市市場場銷銷售售中中的的地地位位興興衰衰變變化化的的過過程程，，具具體體說說就就是是一一種種產(chǎn)產(chǎn)品品從從向向市市場場推推出出、、到到逐逐漸漸擴(kuò)擴(kuò)大大銷銷路路、、廣廣泛泛流流行行、、再再由由盛盛而而衰衰、、終終至至被被更更新新一一代代產(chǎn)產(chǎn)品品取取代代而而退退出出市市場場的的整整個個過過程程。。497．國際際生生產(chǎn)產(chǎn)折折衷衷論論如果果滿滿足足下下列列三三個個條條件件，，企企業(yè)業(yè)將將進(jìn)進(jìn)行行對對外外直直接接投投資資，，構(gòu)構(gòu)建建跨跨國國公公司司：：（1）所有權(quán)優(yōu)勢勢：企業(yè)具有有高于其他國國家企業(yè)的優(yōu)優(yōu)勢，這種優(yōu)優(yōu)勢主要表現(xiàn)現(xiàn)為技術(shù)等無無形資產(chǎn)的形形式，并且至至少在一定時時期內(nèi)為該企企業(yè)所壟斷；；（2）內(nèi)部部化優(yōu)優(yōu)勢：：企業(yè)業(yè)使上上述優(yōu)優(yōu)勢內(nèi)內(nèi)部化化必須須比出出售或或出租租給外外國企企業(yè)更更有利利；（3）區(qū)位位優(yōu)勢勢：企企業(yè)在在東道道國結(jié)結(jié)合當(dāng)當(dāng)?shù)匾赝锻度雭韥砝糜闷鋬?yōu)優(yōu)勢時時，必必須比比利用用本國國要素素投入入更有有利。。50國際生生產(chǎn)折折衷論論也稱國國際生生產(chǎn)綜綜合理理論，，是由由當(dāng)代代西方方研究究跨國國公司司問題題的著著名專專家約約翰·鄧寧提提出的的。他的理理論吸吸收了了以往往各派派跨國國公司司理論論之長長，較較有概概括性性和綜綜合性性，能能兼顧顧各種種理論論解釋釋的需需要，，從而而成為為當(dāng)前前影響響力最最大的的跨國國公司司直接接投資資理論論。51四、、跨跨國國公公司司的的發(fā)發(fā)展展歷歷程程1．跨跨國國公公司司的的早早期期發(fā)發(fā)展展2．戰(zhàn)戰(zhàn)后后到到80年代代現(xiàn)現(xiàn)代代跨跨國國公公司司的的大大發(fā)發(fā)展展3．20世紀(jì)紀(jì)90年代代跨跨國國公公司司發(fā)發(fā)展展的的新新特特點(diǎn)點(diǎn)521．跨國公公司的早早期發(fā)展展最早可追追溯到17至19世紀(jì)西歐歐各國為為了對殖殖民地進(jìn)進(jìn)行掠奪奪性貿(mào)易易而設(shè)立立的特許許公司，，其中最最著名的的是英國國和荷蘭蘭的東印印度公司司。在一戰(zhàn)和和二戰(zhàn)之之間，跨跨國公司司的發(fā)展展相對緩緩慢。直到二戰(zhàn)戰(zhàn)以前，，跨國公公司雖然然已經(jīng)獲獲得了一一定程度度的發(fā)展展，但是是它們既既沒有統(tǒng)統(tǒng)一的全全球戰(zhàn)略略，也沒沒有全球球化的經(jīng)經(jīng)營管理理體制，，其從事事跨國經(jīng)經(jīng)營的目目的僅在在于保持持和擴(kuò)大大產(chǎn)品銷銷售市場場和原材材料供應(yīng)應(yīng)市場，，為母公公司的利利益服務(wù)務(wù)。53戰(zhàn)后到80年代現(xiàn)現(xiàn)代跨國國公司的的大發(fā)展展（1）跨國公公司數(shù)目目迅速增增加，產(chǎn)產(chǎn)銷量不不斷擴(kuò)大大；（2）跨國公公司規(guī)模模不斷擴(kuò)擴(kuò)展；（3）跨國公公司直接接投資的的來源國國和東道道國的地地理分布布及其投投資的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)發(fā)生了了重大變變化。54以美國為為例:在1950年到1966年間，美美國跨國國公司的的子公司司數(shù)目從從7000家升至23000家，增加了了兩倍多。。60年代中期以以后，跨國國公司數(shù)量量更是大幅幅增加。1968——1969年，發(fā)達(dá)國國家跨國公公司共有7267家，子公司司數(shù)目為27300家；到1980年，全球跨跨國公司母母公司和子子公司數(shù)分分別增加到到11000家和98000家。80年代末，跨跨國公司母母公司數(shù)量量超過2萬家，子公公司超過15萬家。55從產(chǎn)值上看看，60年代末，全全球跨國公公司總產(chǎn)值值約為2000億美元，到到1980年已上升到到8000億美元，占占世界工業(yè)業(yè)總產(chǎn)值的的28%。從銷售額來來看，1960年，跨國公公司海外銷銷售額是當(dāng)當(dāng)年世界總總出口的84%，到1990年，全球跨跨國公司海海外銷售額額增長到5.5萬億美元，，是當(dāng)年世世界總出口口的132%。5660年代之后，，各跨國公公司日益向向大型化方方向發(fā)展，，其資產(chǎn)、、銷售額和和利潤大幅幅度增加，，不少巨型型跨國公司司的經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模和實(shí)力力甚至超過過了一些主主權(quán)國家。。到1988年，世界上上最大的600家制造業(yè)和和礦業(yè)跨國國公司，其其銷售額均均在10億美元以上上，其中68家的銷售額額超過100億美元。同年，美國國最大500家工業(yè)跨國國公司和美美國以外的的500家最大工業(yè)業(yè)跨國公司司的銷售總總額，已超超過了美國國的國民生生產(chǎn)總值。?？鐕疽?guī)規(guī)模不斷擴(kuò)擴(kuò)展57投資來源國國的地理分分布：首先先是戰(zhàn)后初初期形成美美國一國獨(dú)獨(dú)強(qiáng)和遙遙遙領(lǐng)先的局局面；其次次，從60年代起，形形成美、日日、歐并進(jìn)進(jìn)的格局。。投資東道國國的地理分分布：投資資重心由發(fā)發(fā)展中國家家→發(fā)達(dá)國國家；在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)方面，總總的趨勢：：初級產(chǎn)業(yè)業(yè)→制制造業(yè)→服服務(wù)業(yè)跨國公司直直接投資的的變化5820世紀(jì)90年代跨國公公司發(fā)展的的新特點(diǎn)跨國公司的的發(fā)展：新特點(diǎn)：首先，跨國國公司母公公司和子公公司數(shù)量大大幅度增加加。其次，以跨跨國公司為為主體的全全球化生產(chǎn)產(chǎn)與銷售規(guī)規(guī)?？涨皵U(kuò)擴(kuò)大。（1）企業(yè)跨國并并購日益成為跨跨國公司對對外直接投投資的主要要手段；（2）除了股權(quán)權(quán)式并購?fù)馔?，屬于非非股?quán)參與與方式的國際戰(zhàn)略聯(lián)聯(lián)盟越來越擴(kuò)展展，成為跨跨國公司發(fā)發(fā)展的新形形式；（3）跨國公司司間技術(shù)合合作與研究究開發(fā)的全全球化趨勢勢不斷增強(qiáng)強(qiáng)。59企業(yè)跨國并并購企業(yè)跨國并并購（Cross—borderMergers&Acquisitions）是指一國國企業(yè)為了了某種目的的，通過一一定的渠道道和支付手手段，將另另一國企業(yè)業(yè)的整個資資產(chǎn)或足以以行使經(jīng)營營控制權(quán)的的股份收買買下來?？鐕①徸髯鳛橐环N比比較復(fù)雜的的跨國經(jīng)營營行為，可可以分為橫橫向并購（（水平式并并購）、縱縱向并購（（垂直式并并購）和混混合并購。。60橫向跨國并并購，是指兩個個以上國家家生產(chǎn)或銷銷售相同或或相似產(chǎn)品品的企業(yè)之之間的并購購，其目的的是為了擴(kuò)擴(kuò)大世界市市場份額，，增強(qiáng)國際際競爭力和和寡頭壟斷斷力量；縱向跨國并并購，是指兩個個或兩個以以上國家不不同生產(chǎn)階階段的企業(yè)業(yè)之間的并并購，并購購雙方一方方是原材料料供應(yīng)者，，另一方是是生產(chǎn)成品品購買者；；混合跨國并并購，是指兩個個或兩個以以上國家的的不同行業(yè)業(yè)企業(yè)之間間的并購，，目的在于于減少單一一行業(yè)經(jīng)營營風(fēng)險，降降低生產(chǎn)成成本，增加加企業(yè)在世世界市場的的整體實(shí)力力。61國際戰(zhàn)略聯(lián)聯(lián)盟所謂國際戰(zhàn)略聯(lián)聯(lián)盟(TransnationalStrategicAlliances)，是指兩個個或兩個以以上的跨國國公司根據(jù)據(jù)對世界市市場的考察察和公司自自身的戰(zhàn)略略目標(biāo)，通通過協(xié)議進(jìn)進(jìn)行聯(lián)合與與合作的經(jīng)經(jīng)營方式。。按戰(zhàn)略聯(lián)聯(lián)盟協(xié)議議內(nèi)容的的不同，，可分為為資源補(bǔ)補(bǔ)缺型、、市場營營銷型和和聯(lián)合研研究開發(fā)發(fā)型三種種。出現(xiàn)的原原因：（1）是科技技革命向向縱深發(fā)發(fā)展的結(jié)結(jié)果；（2）新技術(shù)術(shù)開發(fā)和和應(yīng)用的的加速發(fā)發(fā)展；（3）有利于增增加進(jìn)入新新市場的機(jī)機(jī)會，提高高國際競爭爭的地位。。62一、跨國公司對對世界經(jīng)濟(jì)濟(jì)的影響二、跨國公公司對其母母國和東道道國經(jīng)濟(jì)的的影響響1．跨國公司司對其母國國經(jīng)濟(jì)的影影響2．跨國公司司對東道國國經(jīng)濟(jì)的影影響第三節(jié)跨跨國公司司的作用及及其影響63一、跨國公公司的作用用1．推進(jìn)了世世界經(jīng)濟(jì)一一體化進(jìn)程程2．加速了生生產(chǎn)國際化化3．促進(jìn)并控控制了國際際貿(mào)易的發(fā)發(fā)展4．推動了國國際資本流流動5．促使科技技的開發(fā)和和利用日趨趨國際化641.推進(jìn)了世界界經(jīng)濟(jì)一體體化進(jìn)程在生產(chǎn)和經(jīng)經(jīng)營上推行行全球戰(zhàn)略略的跨國公公司，通過過對外直接接投資或其其他控制形形式，成為為各國跨國國經(jīng)濟(jì)活動動的組織者者，開創(chuàng)出出以公司內(nèi)內(nèi)分工為基基本框架的的國際生產(chǎn)產(chǎn)一體化體體系，極大大地改變了了商品、勞勞務(wù)、資本本和技術(shù)等等資源國際際流動的格格局與方式式，極大地地改變了世世界經(jīng)濟(jì)結(jié)結(jié)構(gòu)?？鐕疽岩呀?jīng)成為并并將繼續(xù)成成為世界經(jīng)經(jīng)濟(jì)走向一一體化的組組織者和開開拓者。652．加速了生生產(chǎn)國際化化（1）跨國公司司國際直接接投資的發(fā)發(fā)展，通過過深化國際際分工促進(jìn)進(jìn)了生產(chǎn)的的國際化；；（2）跨國公司司的擴(kuò)張是是生產(chǎn)國際際化的微觀觀紐帶；（3）跨國公司司在世界范范圍內(nèi)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展，，特別是20世紀(jì)90年代跨國投投資與兼并并活動的擴(kuò)擴(kuò)展，不斷斷改變著國國際經(jīng)濟(jì)分分工協(xié)作關(guān)關(guān)系，推動動著生產(chǎn)向向全球一體體化發(fā)展。。663．促進(jìn)并控控制了國際際貿(mào)易的發(fā)發(fā)展從宏觀層面面上看，跨跨國公司對對國際貿(mào)易易的創(chuàng)造及及促進(jìn)，使使當(dāng)代國際際投資和國國際貿(mào)易呈呈現(xiàn)出互為為關(guān)聯(lián)、互互為補(bǔ)充的的狀態(tài)?？鐕疽灰环矫妾q如如一般企業(yè)業(yè)，由母公公司或子公公司直接從從事世界范范圍的進(jìn)出出口；另一一方面，跨跨國公司在在公司系統(tǒng)統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行著著技術(shù)、物物品和服務(wù)務(wù)的交易。。674.推動國際資資本流動的的發(fā)展（1）跨國公司司是資本國國際化的微微觀基礎(chǔ)，，跨國公司司的投資體體制是國際際資本流動動日趨活躍躍的微觀渠渠道；（2）跨國并購購浪潮促進(jìn)進(jìn)了國際資資本證券化化；（3）跨國公司司內(nèi)部的國國內(nèi)機(jī)構(gòu)與與國外機(jī)構(gòu)構(gòu)之間貨款款與費(fèi)用的的支付、結(jié)結(jié)算等業(yè)務(wù)務(wù)通常引起起大量的資資金轉(zhuǎn)移。。685．促使科技技的開發(fā)和和利用日日趨國際化化跨國公司憑憑借自己雄雄厚的資金金實(shí)力，在在全球范圍圍內(nèi)招攬人人才、置辦辦設(shè)備，利利用來自各各國的人力力、物力資資源進(jìn)行國國際協(xié)作開開發(fā)。這不不僅促進(jìn)了了科技開發(fā)發(fā)的國際化化，也加快快了科技進(jìn)進(jìn)步的步伐伐?？梢哉f，跨跨國公司是是技術(shù)創(chuàng)新新的主要擁擁有者和技技術(shù)發(fā)明的的領(lǐng)頭羊