供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述講義課件

供應(yīng)鏈金融前世今生

及未來發(fā)展供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT6供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展供供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1

供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉庫存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉儲方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，2一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉庫，或?qū)で笞夥扛淖鰝}庫。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內(nèi)商業(yè)銀行，開展了以動產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動了物流金融的發(fā)展。問題：中外物流\供應(yīng)鏈金融主要推進力量區(qū)別？供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀20年代到30年代中期，一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長階段，成熟階段融資存在問題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道原因：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；借貸雙方信息不對稱；抵押擔保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔保。體系不健全中華人民共和國物權(quán)法》

2007年10月1日正式實施，在動產(chǎn)擔保物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過程，也可以理解借為助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。供應(yīng)鏈金融：以核心企業(yè)為出發(fā)點，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔保品，在供應(yīng)鏈運作過程中由銀行等金融機構(gòu)向客戶提供的融資、結(jié)算和保險等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔保品（例如訂單、應(yīng)收賬款等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡問題。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運作主體物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶）。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要涉及四個運作主體：金融機構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)需求者，金融機構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送的、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。服務(wù)對象物流金融是面向所有符合其準入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運作主體服務(wù)對象物流金融是面向所一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔保及風(fēng)險開展物流金融業(yè)務(wù)時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔保，融資活動的風(fēng)險主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。供應(yīng)鏈金融的擔保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負連帶責(zé)任，其風(fēng)險由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險較大。但是，金融機構(gòu)的貸款收益也會因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。異地金融機構(gòu)的合作程度物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機構(gòu)；對于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強，因而涉及多個金融機構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔保及風(fēng)險異地金融機構(gòu)的合作程度供應(yīng)鏈金融模式21.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱為“1+N”，銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，以完成對一眾中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融1+N”模式的線上版本，傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經(jīng)營信息。4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈是開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。分為兩個部分：第一個是大型企業(yè)，企業(yè)加自有金融的供應(yīng)鏈金融;。第二個是中小型企業(yè)，中小型企業(yè)不可能建自己的金融系統(tǒng)，金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融合作的空間就出來了。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P，第三方支付和眾籌都可以和電商合作。3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融基于電商模式的金融，總結(jié)為線上“M+1+N”的模式，代表的類型是電商涉足金融，電商同時和銀行合作，京東、阿里巴巴就是3.0時代的供應(yīng)鏈金融。主要特點是金融實現(xiàn)了電商化，物流在這個過程中，把物流的獲權(quán)與資金流緊密結(jié)合起來，物流金融化。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融模式21.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱為“1+N”二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖供應(yīng)鏈金融前世二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式保兌倉模式

形成應(yīng)收帳款形成庫存(原材料、半成品、成品)下游銷售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無現(xiàn)實貨物或貨權(quán))問題：第三方物流企業(yè)在各個階段所起作用？傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔保；③融資企業(yè)對物流企業(yè)進行反向擔保；④銀行向制造商開具承兌匯票；⑤制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨；⑥貨物入庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，由物流企業(yè)開具倉單交給銀行，金融機構(gòu)在承兌匯票到期時兌現(xiàn)，將款項劃撥到制造商賬戶；⑦融資企業(yè)進行分批還貸；⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式的關(guān)鍵是，金融機構(gòu)保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷商建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。保兌倉模式最大的特點就是先票后貨，貨物到達倉庫后該模式即變成倉單質(zhì)押，融資期間，原材料供應(yīng)商承擔回購義務(wù)。（未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式）問題：三方保兌如何實現(xiàn)呢？供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式的關(guān)鍵是，金融機渤海銀行與美的的保兌倉融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠商銀模式）美的一級經(jīng)銷商在渤海銀行開立銀承向美的預(yù)付貨款采購，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷商發(fā)貨。票據(jù)到期時，若保證金不足，美的經(jīng)銷商承擔差額退款責(zé)任。渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷商獲得了共贏的局面。對于渤海銀行來說，保兌倉業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開展保兌倉業(yè)務(wù)。對于經(jīng)銷商來說，由于一次性批量付款獲得較高的采購折扣，并提前鎖定商品采購價格，防止?jié)q價風(fēng)險在沒有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴大經(jīng)營規(guī)模。對于美的，以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤率。將銷售平臺和金融服務(wù)平臺有機融合，為美的打造更堅固的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)渤海銀行與美的的保兌倉融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠商銀模式）美的三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用汽車銷售是一個很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購承諾作為擔保措施。問題：汽車銷售可能出現(xiàn)的問題？供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用汽車銷售是一個很典型的行業(yè)倉單質(zhì)押融資模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機構(gòu)借款的憑證。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因為我國大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機構(gòu)所認可的固定資產(chǎn)或有實力的第三方為其擔保，倉單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個成果。倉單質(zhì)押模式的主要特點有：第一屬于自償性貸款，銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應(yīng)鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進了第三方物流企業(yè)，負責(zé)對質(zhì)押物驗收、價值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進行風(fēng)險評估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險被進一步降低供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)倉單質(zhì)押融資模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉單；③融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質(zhì)押背書；⑥銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉單；⑦銀行通知第三方倉庫釋放倉單項下的貨物；④銀行向企業(yè)提供授信出賬；⑧企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨②第三方倉庫檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉單；⑤企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉庫倉單質(zhì)押融資模式種類：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉單質(zhì)押的基本模式，指客戶將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉庫，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔保的融資清償為止。動態(tài)質(zhì)押模式：運作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似，區(qū)別在于動態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫存數(shù)量或最低價值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶)可自由提取或補入，同時允許質(zhì)押物按約定方式進行置換、流動，也稱為“補新出舊”。動態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營需要，靈活性更強。可以將其變現(xiàn)能力較強的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對質(zhì)押倉庫位置的一種拓展。物流企業(yè)應(yīng)當根據(jù)客戶需要，利用其自有倉儲網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣}庫資源進行整合,包括利用客戶倉庫，就近開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)倉單質(zhì)押融資模式種類：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉單質(zhì)押的基本模式，指客典型案例——中外運股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)

中外運2004年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實業(yè)銀行合作開展電子通訊類高附加值商品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機年監(jiān)管融資額度近100億元。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)典型案例——中外運股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)倉單質(zhì)押融資模式進一步拓展——融通倉模式融通倉是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關(guān)條件與客戶開展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運作中。（將申請貸款和質(zhì)物倉儲質(zhì)押兩項任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運作效率）供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)倉單質(zhì)押融資模式進一步拓展——融通倉模式融通倉是銀行將一定的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移。融資企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向金融機構(gòu)融資，金融機構(gòu)在向融資企業(yè)提供資金后，若購貨方拒絕付款或無力付款，金融機構(gòu)有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金。保理保理(Factoring)又稱應(yīng)收賬款承購，是指銷售商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商購買銷售代理商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、買方資信評估、銷代賬戶管理、信用風(fēng)險擔保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。有追索權(quán)保理是指保理商不負為債務(wù)人核定信用額度和提供壞賬擔保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù)。無論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項并拒付尚未收回的差額款項。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式②融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在金融機構(gòu)辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)；③金融機構(gòu)接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑；④金融機構(gòu)將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買方⑤金融機構(gòu)在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；⑥下游買方將款項按通知路徑匯至金融機構(gòu)回款賬戶，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶。①買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家提供賒銷；問題：此時最大風(fēng)險？供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式②融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企物流保理模式一物流企業(yè)對買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信情況有更多的了解，在對買賣雙方進行信用評估時能夠比保理商更準確地對客戶進行評級，使業(yè)務(wù)風(fēng)險得到有效地降低。保理商開展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險源于買賣雙方對保理商的聯(lián)合欺詐，如果保理商在對買賣雙方進行信用評估時出現(xiàn)判斷失誤,很可能會使保理商面臨財貨兩空的風(fēng)險。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險大大降低。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流保理模式一物流企業(yè)對買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信情況有更多的物流保理模式二物流保理與商業(yè)保理業(yè)務(wù)區(qū)別把開辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來說，物流保理業(yè)務(wù)與商業(yè)保理業(yè)務(wù)并無本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營的主體由保理商變?yōu)榱藶榭蛻艚?jīng)營物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢。

隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認識到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢。2000年，UPS由其金融子公司UPSCapital正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。風(fēng)險降低：融資快速方便：物流客戶在其產(chǎn)品裝(柜)箱的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時并行的。貨物易于變現(xiàn)：由于長期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流保理模式二物流保理與商業(yè)保理業(yè)務(wù)區(qū)別把開辦保理業(yè)務(wù)的主體物流保理模式二——風(fēng)險控制供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流保理模式二——風(fēng)險控制供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(回避風(fēng)險：物流企業(yè)應(yīng)加強對客戶的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷市場行情,對物流過程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險預(yù)防風(fēng)險：應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務(wù)經(jīng)營。供、購雙方的業(yè)務(wù)往來持續(xù)了一定時期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。（1）可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款（3）寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款（4）供購雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（5）因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險：應(yīng)加強物流公司與保險公司的合作。為了規(guī)避在實際運作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營風(fēng)險，可以嘗試開展保理業(yè)務(wù)保險，將保理業(yè)務(wù)向保險公司進行再保險、轉(zhuǎn)嫁部分損失，以達到積極有效防范風(fēng)險的目的。物流保理模式二——風(fēng)險控制供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)回避風(fēng)險：物流企業(yè)應(yīng)加強對客戶的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(P物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：政策風(fēng)險：目前我國物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當國家采取收縮銀根的政策時，金融機構(gòu)就會縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導(dǎo)致物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約，從而增加了經(jīng)營風(fēng)險。管理風(fēng)險：在物流企業(yè)，如組織機構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯誤，運輸、存儲不當造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對質(zhì)物的定價評估不夠公正、準確等，都會造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險。在我國，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險往往較大。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：政策風(fēng)險：目前我國物流金融業(yè)務(wù)的可靠物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：操作風(fēng)險(質(zhì)物風(fēng)險）：物流金融業(yè)務(wù)是通過對出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來控制風(fēng)險的，其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點較多，因此來自于操作過程的風(fēng)險也較多。在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來源的質(zhì)押物的風(fēng)險主要來自于以下幾個方面a、品質(zhì)風(fēng)險：質(zhì)押期間，因為質(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價值，會增加金融機構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時還會影響到質(zhì)物的銷售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來價值的變動就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險也越大。市場需求量大而穩(wěn)定、場流動性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險相對較小。

操作風(fēng)險(質(zhì)物風(fēng)險）：b、變現(xiàn)風(fēng)險：

質(zhì)物的市場價格波動較大，則會增加信貸的風(fēng)險。如果出質(zhì)人沒有償還貸款的能力，依據(jù)我國《擔保法》，貸方有權(quán)對質(zhì)押物進行拍賣來抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣時因市場價格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補貸款損失；外界因素（價格、天氣、季節(jié)）對質(zhì)物銷售的影響太強，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風(fēng)險；供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：操作風(fēng)險(質(zhì)物風(fēng)險）：a、品質(zhì)風(fēng)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：操作風(fēng)險(倉單風(fēng)險）：由于倉儲業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；提取貨物時，是否必須是出質(zhì)人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。人才風(fēng)險：物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實務(wù)中，由于各運作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。信用風(fēng)險：我國目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴格的失信懲罰規(guī)定，金融機構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商、金融機構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對稱現(xiàn)象的情況。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險：操作風(fēng)險(倉單風(fēng)險）：人才風(fēng)險：物流金融風(fēng)險控制通過與金融機構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補，爭取穩(wěn)定的授信額度。控制信用風(fēng)險。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。控制操作風(fēng)險。加大供應(yīng)鏈金融人才培養(yǎng)的針對性和力度。物流金融保險。物流風(fēng)險基金。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流金融風(fēng)險控制通過與金融機構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補，爭控制操作風(fēng)險：實施標準倉單制度防止虛假倉單造成損失是控制經(jīng)營風(fēng)險的重點.。。防范質(zhì)物風(fēng)險。盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強、易于處置，價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費，不存在其他經(jīng)濟糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)控制操作風(fēng)險：實施標準倉單制度防范質(zhì)物風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融前世今控制操作風(fēng)險：加強質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉儲管理制度，按合同約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標識、貯存、保護、入庫及出庫控制，不允許強制提貨；保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；嚴格定點存放、專人管理制度；對質(zhì)物的存量下限進行嚴格控制，當質(zhì)物的存量達到規(guī)定限度時，要有應(yīng)對措施（如警告、凍結(jié)等）。核定恰當?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經(jīng)濟信息的優(yōu)勢，向保理商等金融機構(gòu)提供動產(chǎn)質(zhì)押商品價值的歷史資料分析、定期的商品價值報告特別是減值報告等，幫助保理商和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價值比、貸款期限和變現(xiàn)等級等內(nèi)容供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)控制操作風(fēng)險：加強質(zhì)物管理。核定恰當?shù)娜谫Y折扣率。供應(yīng)鏈金融物流金融風(fēng)險控制流程圖質(zhì)押品種選擇程序供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)物流金融風(fēng)險控制流程圖質(zhì)押品種選擇程序供應(yīng)鏈金融前世今生及未二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融“供應(yīng)鏈金融線上化”定義“供應(yīng)鏈金融線上化”指逐步將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從線下運行遷移至線上運行的過程。通過這種遷移與升級，把供應(yīng)鏈企業(yè)之間交易所引發(fā)的資金流、物流、信息流展現(xiàn)在企業(yè)、金融機構(gòu)、物流等多方共用的網(wǎng)絡(luò)平臺之上，金融機構(gòu)并據(jù)此對企業(yè)提供包括融資、結(jié)算、資金管理、理財在內(nèi)的全面金融服務(wù)，構(gòu)建對企業(yè)客戶全方位、全流程、多層次的線上服務(wù)體系。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融“供應(yīng)鏈金融線上化”定義“供應(yīng)財務(wù)分析綜合信息平臺外聯(lián)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺目標架構(gòu)企業(yè)ERP直鏈短信平臺郵件平臺流動性管理報告采購付款循環(huán)跟蹤報告銷售收款循環(huán)跟蹤報告產(chǎn)品定價和考核系統(tǒng)實時聯(lián)動企業(yè)客戶系統(tǒng)內(nèi)部支持系統(tǒng)信貸風(fēng)險管理系統(tǒng)核心帳務(wù)系統(tǒng)電子化服務(wù)渠道系統(tǒng)資金清算系統(tǒng)日終離線日終離線實時聯(lián)動實時聯(lián)動監(jiān)管物流平臺B2B交易平臺海關(guān)/國庫/外管B2G交易平臺公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)票據(jù)（池）系統(tǒng)貿(mào)易融資系統(tǒng)保理及應(yīng)收（池）系統(tǒng)線上融資系統(tǒng)法人賬戶透支現(xiàn)金管理系統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈金融銀企直聯(lián)網(wǎng)上銀行實時聯(lián)動行業(yè)緯度產(chǎn)品經(jīng)理客戶經(jīng)理市場準入風(fēng)險定價產(chǎn)品定價策略引擎系統(tǒng)產(chǎn)品核算與考核系統(tǒng)二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)財務(wù)分析綜合信息平臺外聯(lián)系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺目標架構(gòu)企業(yè)E供應(yīng)鏈金融線上化現(xiàn)有系統(tǒng)貿(mào)易單證信息電子交易信息出口應(yīng)收賬款池、出口退稅池、出口發(fā)票池FBS國際結(jié)算操作系統(tǒng)合同、訂單、預(yù)收、應(yīng)付等信息應(yīng)收賬款質(zhì)押信息應(yīng)收賬款信息國內(nèi)保理池系統(tǒng)應(yīng)收賬款、存貨信息存貨抵/質(zhì)押信息抵押/質(zhì)押企業(yè)(ERP)存貨信息存貨信息存貨信息信貸管理系統(tǒng)電子票據(jù)貿(mào)易融資系統(tǒng)押品直鏈監(jiān)管方網(wǎng)上開證客戶信息服務(wù)平臺商業(yè)匯票應(yīng)收票據(jù)信息票據(jù)池系統(tǒng)二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融線上化現(xiàn)有系統(tǒng)貿(mào)易單證電子出口應(yīng)收賬款池、出口FB二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融目前，越來越多的市場意識到在交易和物流服務(wù)之外，提供在線融資服務(wù)的必要性和巨大的市場需求。河北鋼鐵交易中心、飛谷網(wǎng)（原“易鋼在線”網(wǎng)）、深圳農(nóng)產(chǎn)品交易中心等都推出各具特色的基于交易和物流業(yè)務(wù)的在線融資業(yè)務(wù)。銀行和第三方支付也在在線融資方面投入更大的力量，目前五大國有銀行都在規(guī)劃自己的在線融資產(chǎn)品，建行、工行和中行已經(jīng)有了部分實際案例。商業(yè)銀行因其機制更加靈活，在在線融資服務(wù)方面，產(chǎn)品化程度更高，平安、中信、興業(yè)等都已推出各自的產(chǎn)品。在線供應(yīng)鏈金融融資服務(wù)不是簡單的線下融資的信息化，而是將傳統(tǒng)貿(mào)易流通環(huán)節(jié)中基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)授信的融資模式，轉(zhuǎn)變?yōu)楦屿`活的基于交易中心交易商貿(mào)易背景的融資模式，典型的在線融資模式有在線訂單融資、在線倉單融資等。在線融資屬于自償性貿(mào)易融資，具備封閉性、自償性的特點，相比傳統(tǒng)融資方式，具備高效率、跨區(qū)域、低成本、標準化的優(yōu)勢，能夠?qū)鹘y(tǒng)融資所需的1-2個月的時間，縮短到1-2小時甚至幾秒鐘。隨著在線融資服務(wù)的推出，為交易參與雙方、交易中心、銀行、監(jiān)管倉庫等各方都帶來了新的發(fā)展機會，實現(xiàn)了多方的合作共贏。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融目前，越來越多的市場意識到在交在線倉單質(zhì)押融資在線訂單融資預(yù)售融資會員利用自有貨物通過交易平臺向資金方等金融機構(gòu)進行融資，用于滿足自身購買原材料或其他生產(chǎn)經(jīng)營的需要。買方會員通過交易平臺與賣方會員簽訂交易合同，買方會員通過此交易合同向資金方等金融機構(gòu)進行融資，用于支付賣方會員的貨款。買方會員與交易中心簽訂預(yù)售合同，交易中心支付買方會員部分貨款，買方會員將貨物交與交易中心，并在規(guī)定時間內(nèi)向交易中心申請贖回，交易中心利用自有資金充當了資金方等金融機構(gòu)的角色。產(chǎn)能融資買方會員與資金方認定的核心企業(yè)（如鋼廠）簽署產(chǎn)能交易合同，買方會員通過此合同向資金方等金融機構(gòu)進行融資，用于支付核心企業(yè)的貨款。產(chǎn)能在規(guī)定時間變成現(xiàn)貨后，需到資金方指定的監(jiān)管企業(yè)進行質(zhì)押。在線融資的業(yè)務(wù)模式二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)在線倉單質(zhì)押融資在線訂單融資預(yù)售融資會員利用自有貨物通過交易信保融資保理融資信保融資=信用保險+銀行融資。指貿(mào)易商購買了保險公司提供的短期信用保險，并在貨物出運后，將賠款有關(guān)權(quán)益授權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行的貿(mào)易融資方式在國內(nèi)賒銷、托收貿(mào)易背景下，賣方將在國內(nèi)采用延期收款的方式銷售商品或提供勞務(wù)所形成的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商(通常是銀行或銀行附屬機構(gòu))，由保理商為其提供融資、信用風(fēng)險控制、銷售分賬戶管理和應(yīng)收賬款催收及壞賬擔保等各項相關(guān)金融服務(wù)。代理采購融資利用電子商務(wù)平臺進行托盤，賣方會員通過平臺向買方會員直接賣貨，銀行根據(jù)交易合同代買方支付貨款用以滿足其采購需求，買方的銷售回款作為第一還款來源。在線融資的業(yè)務(wù)模式二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)信保融資保理融資信保融資=信用保險+銀行融資。指貿(mào)易商購買了二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融4、金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當前市場現(xiàn)貨交易價格做出價格評估，評估報告提交銀行，銀行以質(zhì)押率70%計，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶1、企業(yè)準備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進行審批,審批后確定最終授信額度。2、從上游購貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉庫A企業(yè)3、監(jiān)管倉庫向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單典型案例——企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進行的供應(yīng)鏈融資供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)二、2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融4、金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型模式阿里京東模式:主要利用平臺上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險、評測信用額度進而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤，促進生態(tài)圈健康發(fā)展。公司是整個交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控方。（蘇上下游的企業(yè)，屬于強勢的一寧云商）行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型:上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，利用平臺優(yōu)勢做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平臺上的鋼貿(mào)商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng)）軟件公司轉(zhuǎn)型:如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺上參與的一員。物流公司:在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時代，物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型:傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來增厚利潤率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開展供應(yīng)鏈金融。A股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型模

互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)化、精準化、數(shù)據(jù)化三個方面，實現(xiàn)了物流、商流、資金流、信息流的“四流合一“，其模式主要分為以下八種。八大模式7、基于大型商貿(mào)交易園區(qū)與物流園區(qū)的供應(yīng)鏈金融1、基于B2B電商平臺的供應(yīng)鏈金融6、基于SaaS模式的行業(yè)解決方案的供應(yīng)鏈金融5、基于一站式供應(yīng)鏈管理平臺的供應(yīng)鏈金融2、基于B2C電商平臺的供應(yīng)鏈金融3、基于支付的供應(yīng)鏈金融4、基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融8、基于大型物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融結(jié)合的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——找鋼網(wǎng)通過B2B電子商務(wù)平臺，發(fā)揮核心企業(yè)的基礎(chǔ)優(yōu)勢資源，滿足貿(mào)易個別環(huán)節(jié)的融資需求，提升生產(chǎn)和流通效率。而當每個環(huán)節(jié)都順暢流通后，所在行業(yè)的整個供應(yīng)鏈隨之活躍起來。如網(wǎng)盛生意寶、慧聰網(wǎng)、找鋼網(wǎng)等，都在瞄準供應(yīng)鏈金融，往金融化方向挺進。找鋼網(wǎng)在2015年上線胖貓物流及以“胖貓白條”打頭的金融服務(wù)?！芭重埌讞l”針對優(yōu)質(zhì)采購商提供的“先提貨，后付款”的合作模式，意味著找鋼網(wǎng)在供應(yīng)鏈金融方面邁出了實質(zhì)性腳步。截至目前，找鋼網(wǎng)已經(jīng)積累了接近4年的客戶交易數(shù)據(jù)，垂直的數(shù)據(jù)風(fēng)控能力是找鋼網(wǎng)做供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——找鋼網(wǎng)通過B2B電三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——京東

利用B2C電商平臺的企業(yè)交易記錄,進行風(fēng)險評估，貸款金額也根據(jù)企業(yè)的信用級別來發(fā)放。如淘寶、天貓、京東、蘇寧、唯品會、一號店等都沉淀了商家的基本信息和歷史信息等優(yōu)質(zhì)精準數(shù)據(jù)，這些依據(jù)大數(shù)據(jù)向信用良好的商家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。以京東為例，京東通過差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，并通過多年積累和沉淀，已形成一套以大數(shù)據(jù)驅(qū)動的京東供應(yīng)鏈體系，其中涉及從銷量預(yù)測、產(chǎn)品預(yù)測、庫存健康、供應(yīng)商羅盤到智慧選品和智慧定價等各個環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——京東利用B2C電三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——支付寶支付平臺利用掌握著融資企業(yè)的真實背景資料和交易數(shù)據(jù)，為信用良好的商家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。如支付寶、快錢、財付通、易寶支付、東方支付等。如支付寶根據(jù)掌握用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特征、人脈關(guān)系等大數(shù)據(jù)進行判斷，為優(yōu)質(zhì)用戶提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——支付寶如支付寶根據(jù)三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——基于ERP系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融

傳統(tǒng)的ERP管理軟件等數(shù)據(jù)IT服務(wù)商，如用友、暢捷通平臺、金蝶、鼎捷軟件、久恒星資金管理平臺、南北軟件、富通天下、管家婆等等，其通過多年積累沉淀了商家信息、商品信息、會員信息、交易信息等數(shù)據(jù)，基于這些數(shù)據(jù)構(gòu)建起一個供應(yīng)鏈生態(tài)圈。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)三、3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融典型案例——基于ERP系統(tǒng)的供四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融4.0是在這一生態(tài)系統(tǒng)平臺建設(shè)上搭建了跨產(chǎn)業(yè)、跨區(qū)域的、跨部門、與政府、行業(yè)協(xié)會、產(chǎn)業(yè)資本等各方廣結(jié)聯(lián)盟、物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)相融合的金融生態(tài)平臺。具體的運營方式是通過平臺鏈接的商業(yè)生態(tài)、基于云計算和大數(shù)據(jù)創(chuàng)建金融生態(tài)系,使得金融能真正服務(wù)于整個供應(yīng)鏈的各類主體并推動商業(yè)生態(tài)的發(fā)展供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融4.0是在四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四層架構(gòu)：1、供應(yīng)鏈金融源：2、供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)；3、供應(yīng)鏈金融實施主體4、供應(yīng)鏈金融資金提供方；供

應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——怡亞通一些綜合性第三方平臺，集合了商務(wù)、物流、結(jié)算、資金的一站式供應(yīng)鏈管理，如國內(nèi)上市企業(yè)的怡亞通、蘇州的一號鏈、南京的匯通達、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺—阿里巴巴一達通等，這些平臺對供應(yīng)鏈全過程的信息有充分的掌握，包括物流掌握、存貨控制等，已集成為一個強大的數(shù)據(jù)平臺。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——怡亞通一四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——順豐物流占據(jù)了整個商品交易過程中重要的交付環(huán)節(jié)，連接了供應(yīng)鏈的上下游。它們基于物流服務(wù)環(huán)節(jié)及物流生產(chǎn)環(huán)節(jié)在供應(yīng)鏈上進行金融服務(wù)。國內(nèi)大型快遞公司及物流公司，快遞公司如順豐、申通、圓通、中通、百世匯通等，物流公司如德邦、華宇、安能等等均通過海量客戶收發(fā)物流信息進行供應(yīng)鏈金融服務(wù)。目前順豐、德邦已經(jīng)開始通過物流數(shù)據(jù)滲透了貨主采購，倉儲物流費用等方面的進入供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——順豐物流四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——SaaS模式

SaaS模式是一種通過Internet提供軟件的模式，廠商將應(yīng)用軟件統(tǒng)一部署在自己的服務(wù)器上，客戶可以根據(jù)自己實際需求，通過互聯(lián)網(wǎng)向廠商定購所需的應(yīng)用軟件服務(wù)，按定購的服務(wù)多少和時間長短向廠商支付費用，并通過互聯(lián)網(wǎng)獲得廠商提供的服務(wù)。通過SaaS

平臺的數(shù)據(jù)信息來開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，如國內(nèi)零售行業(yè)的富基標商、合力中稅、進銷存管理的金蝶智慧記、平安銀行橙e網(wǎng)生意管家、物流行業(yè)的寧波大掌柜、深圳的易流e-TMS等供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——Saa四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——深圳華強北電子交易市場大型商貿(mào)園區(qū)依托于其海量的商戶，并以他們的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這樣的貿(mào)易園區(qū)有很多，如深圳華強北電子交易市場、義烏小商品交易城、臨沂商貿(mào)物流城、海寧皮革城等。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)四、4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈典型案例——深圳華強供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉國內(nèi)設(shè)備買方信貸國內(nèi)設(shè)備融資租賃存貨質(zhì)押非標準倉單質(zhì)押標準倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、鄭州商品交易所）電子票據(jù)票據(jù)池質(zhì)押融資下游企業(yè)上游企業(yè)訂單融資45供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類應(yīng)收賬款質(zhì)押融資核心企供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品之融資租賃供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品之融資租賃供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(P融資性租賃——直接融資租賃58出租人供貨商承租人1、租賃物買賣合同2、出售租賃物3、支付貨款4、租賃合同5、出租租賃物保理商7、支付租金6、租金權(quán)益轉(zhuǎn)讓及融資定義租賃公司用自有資金或銀行貸款等方式，向設(shè)備制造廠家購進用戶所需設(shè)備，然后再租給承租企業(yè)使用的一種主要融資租賃方式。供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)融資性租賃——直接融資租賃58出租人供貨商承租人1、租融資性租賃——融資性售后回租59融資租賃機構(gòu)承租人1、設(shè)備買賣2、設(shè)備融資租賃保理商3、權(quán)益轉(zhuǎn)讓及融資4、支付租金定義承租人為獲得融資為目的或改善財務(wù)結(jié)構(gòu)，將自有物件出賣給租賃機構(gòu)，同時與租賃機構(gòu)簽定融資租賃合同，再將該物件從租賃機構(gòu)處租回，是承租人和供貨商為同一人的融資租賃方式。供應(yīng)鏈金融支持商業(yè)模式案例-融資租賃類供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)融資性租賃——融資性售后回租59融資租賃機構(gòu)承租人1、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品總體架構(gòu)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品總體架構(gòu)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PP銷售流程采購流程E-SCM系統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖合作管理采購＆銷售管理訂單管理資金結(jié)算管理物流管理供應(yīng)鏈管理平臺電子商務(wù)平臺供應(yīng)商門戶客戶門戶運維管理門戶供應(yīng)商門戶客戶門戶合作管理中心合作伙伴信息管理授信＆級別管理合同管理長協(xié)零散采購合同銷售合同計劃管理需求采購銷售年度計劃月度計劃訂單管理中心采購/銷售訂單內(nèi)部外部進出口

訂單追蹤&追蹤采購&銷售管理中心預(yù)付款提/發(fā)/承運結(jié)算檢收貨發(fā)起采購應(yīng)盤采購單提/發(fā)運單質(zhì)檢單入庫單付款單收款單提/發(fā)運貨質(zhì)檢單出庫單銷售單收/付賬款開票管理對賬管理賬戶管理資金結(jié)算中心提/發(fā)運車隊管理運費管理質(zhì)檢管理出/入庫移庫/調(diào)撥/盤點貨物掛盤倉庫管理庫存管理物料管理運輸管理倉儲管理物流管理中心訂單狀態(tài)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)銷售流程采購流程E-SCM系統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖合作管理采購＆銷售管會員中心國際供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)交易產(chǎn)品展示融資論壇信用評估應(yīng)用系統(tǒng)采購管理物流管理SRM系統(tǒng)預(yù)付款融資應(yīng)收帳款融資訂單管理報關(guān)報檢CRM系統(tǒng)倉單融資進出口融資報表管理業(yè)務(wù)流程配置系統(tǒng)參數(shù)配置第三方系統(tǒng)金融機構(gòu)系統(tǒng)企業(yè)自身狀況統(tǒng)一支付平臺網(wǎng)關(guān)平臺物聯(lián)網(wǎng)保兌倉報關(guān)報檢專利資產(chǎn)登記公示應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示存貨融資供應(yīng)鏈系統(tǒng)（E-SCM）供應(yīng)鏈金融系（SCF）倉單、動產(chǎn)質(zhì)押抵押登記公示稅務(wù)申報外貿(mào)代理數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)歸檔運營監(jiān)控異常處理交易所訂單融資保稅庫培訓(xùn)資訊第三方渠道行業(yè)風(fēng)險抵押資產(chǎn)特征交易對手狀況供應(yīng)鏈運營狀況風(fēng)控系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)會員中心國際供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)交易產(chǎn)品展示融資論壇信用評估應(yīng)供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展3近年來，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷增長的基礎(chǔ)上，融入了融資租賃、跨境人民幣等新型業(yè)務(wù)模式，顯示出其旺盛的生命力。但是，在發(fā)展中也碰到了各種瓶頸，比如信貸規(guī)模緊張成為新常態(tài)、信用風(fēng)險持續(xù)走高、業(yè)務(wù)處理復(fù)雜帶來的客戶體驗低下等。這些瓶頸，日益成為影響業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的因素，使供應(yīng)鏈金融有邊緣化的危險。如何讓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)跳出傳統(tǒng)的框架，成為客戶主流的金融選擇，成為擺在面前必須解決的戰(zhàn)略問題。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展3近年來，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，供應(yīng)鏈金融平臺交易商保險公司資金方仲裁機構(gòu)監(jiān)管方監(jiān)管倉平臺服務(wù)商高效的運維團隊多方參與融資租賃方供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融平臺交易商保險公司資金方仲裁機構(gòu)監(jiān)管方監(jiān)管倉平臺服供應(yīng)鏈金融市場未來發(fā)展格局交易銀行化供應(yīng)鏈投行化基金實業(yè)化貿(mào)易金融結(jié)構(gòu)化供應(yīng)鏈金融市場未來發(fā)展格局供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融市場未來發(fā)展格局交易銀行化供應(yīng)鏈投行化基金實業(yè)化貿(mào)謝謝觀看供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)謝謝觀看供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT6供應(yīng)鏈金融前世今生

及未來發(fā)展供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT6供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展供供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1

供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵1供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉庫存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉儲方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，2一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉庫，或?qū)で笞夥扛淖鰝}庫。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內(nèi)商業(yè)銀行，開展了以動產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動了物流金融的發(fā)展。問題：中外物流\供應(yīng)鏈金融主要推進力量區(qū)別？供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀20年代到30年代中期，一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長階段，成熟階段融資存在問題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道原因：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；借貸雙方信息不對稱；抵押擔保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔保。體系不健全中華人民共和國物權(quán)法》

2007年10月1日正式實施，在動產(chǎn)擔保物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過程，也可以理解借為助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。供應(yīng)鏈金融：以核心企業(yè)為出發(fā)點，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔保品，在供應(yīng)鏈運作過程中由銀行等金融機構(gòu)向客戶提供的融資、結(jié)算和保險等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔保品（例如訂單、應(yīng)收賬款等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡問題。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵物流金融：銀行和第三方物流服務(wù)提一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運作主體物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、金融機構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶）。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要涉及四個運作主體：金融機構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)需求者，金融機構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送的、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。服務(wù)對象物流金融是面向所有符合其準入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運作主體服務(wù)對象物流金融是面向所一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔保及風(fēng)險開展物流金融業(yè)務(wù)時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔保，融資活動的風(fēng)險主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。供應(yīng)鏈金融的擔保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負連帶責(zé)任，其風(fēng)險由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險較大。但是，金融機構(gòu)的貸款收益也會因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。異地金融機構(gòu)的合作程度物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機構(gòu)；對于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強，因而涉及多個金融機構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔保及風(fēng)險異地金融機構(gòu)的合作程度供應(yīng)鏈金融模式21.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱為“1+N”，銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，以完成對一眾中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。2.0時代：線上供應(yīng)鏈金融1+N”模式的線上版本，傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經(jīng)營信息。4.0時代：開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈是開放式的供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。分為兩個部分：第一個是大型企業(yè)，企業(yè)加自有金融的供應(yīng)鏈金融;。第二個是中小型企業(yè)，中小型企業(yè)不可能建自己的金融系統(tǒng)，金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融合作的空間就出來了。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P，第三方支付和眾籌都可以和電商合作。3.0時代：電商供應(yīng)鏈金融基于電商模式的金融，總結(jié)為線上“M+1+N”的模式，代表的類型是電商涉足金融，電商同時和銀行合作，京東、阿里巴巴就是3.0時代的供應(yīng)鏈金融。主要特點是金融實現(xiàn)了電商化，物流在這個過程中，把物流的獲權(quán)與資金流緊密結(jié)合起來，物流金融化。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融模式21.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融籠統(tǒng)稱為“1+N”二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融框架圖供應(yīng)鏈金融前世二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式保兌倉模式

形成應(yīng)收帳款形成庫存(原材料、半成品、成品)下游銷售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無現(xiàn)實貨物或貨權(quán))問題：第三方物流企業(yè)在各個階段所起作用？傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)二、1.0時代：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融無追索權(quán)保理模式有追索權(quán)保理模預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔保；③融資企業(yè)對物流企業(yè)進行反向擔保；④銀行向制造商開具承兌匯票；⑤制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨；⑥貨物入庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，由物流企業(yè)開具倉單交給銀行，金融機構(gòu)在承兌匯票到期時兌現(xiàn)，將款項劃撥到制造商賬戶；⑦融資企業(yè)進行分批還貸；⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式的關(guān)鍵是，金融機構(gòu)保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷商建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。保兌倉模式最大的特點就是先票后貨，貨物到達倉庫后該模式即變成倉單質(zhì)押，融資期間，原材料供應(yīng)商承擔回購義務(wù)。（未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式）問題：三方保兌如何實現(xiàn)呢？供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式保兌倉融資模式的關(guān)鍵是，金融機渤海銀行與美的的保兌倉融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠商銀模式）美的一級經(jīng)銷商在渤海銀行開立銀承向美的預(yù)付貨款采購，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷商發(fā)貨。票據(jù)到期時，若保證金不足，美的經(jīng)銷商承擔差額退款責(zé)任。渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷商獲得了共贏的局面。對于渤海銀行來說，保兌倉業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開展保兌倉業(yè)務(wù)。對于經(jīng)銷商來說，由于一次性批量付款獲得較高的采購折扣，并提前鎖定商品采購價格，防止?jié)q價風(fēng)險在沒有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴大經(jīng)營規(guī)模。對于美的，以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤率。將銷售平臺和金融服務(wù)平臺有機融合，為美的打造更堅固的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)渤海銀行與美的的保兌倉融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠商銀模式）美的三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用汽車銷售是一個很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購承諾作為擔保措施。問題：汽車銷售可能出現(xiàn)的問題？供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用汽車銷售是一個很典型的行業(yè)倉單質(zhì)押融資模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機構(gòu)借款的憑證。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因為我國大部分中小企業(yè)普遍缺乏能為金融機構(gòu)所認可的固定資產(chǎn)或有實力的第三方為其擔保，倉單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個成果。倉單質(zhì)押模式的主要特點有：第一屬于自償性貸款，銀行重點考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應(yīng)鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進了第三方物流企業(yè)，負責(zé)對質(zhì)押物驗收、價值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進行風(fēng)險評估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險被進一步降低供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)倉單質(zhì)押融資模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉單；③融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質(zhì)押背書；⑥銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉單；⑦銀行通知第三方倉庫釋放倉單項下的貨物；④銀行向企業(yè)提供授信出賬；⑧企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨②第三方倉庫檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉單；⑤企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押融資操作流程圖①融資企業(yè)向第三方倉庫倉單質(zhì)押融資模式種類：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉單質(zhì)押的基本模式，指客戶將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉庫，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔保的融資清償為止。動態(tài)質(zhì)押模式：運作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似，區(qū)別在于動態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫存數(shù)量或最低價值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶)可自由提取或補入，同時允許質(zhì)押物按約定方式進行置換、流動，也稱為“補新出舊”。動態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營需要，靈活性更強?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對質(zhì)押倉庫位置的一種拓展。物流企業(yè)應(yīng)當根據(jù)客戶需要，利用其自有倉儲網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣}庫資源進行整合,包括利用客戶倉庫，就近開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)倉單質(zhì)押融資模式種類：靜態(tài)質(zhì)押模式：倉單質(zhì)押的基本模式，指客典型案例——中外運股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)

中外運2004年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實業(yè)銀行合作開展電子通訊類高附加值商品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機年監(jiān)管融資額度近100億元。供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)典型案例——中外運股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)倉單質(zhì)押融資模式進一步拓展——融通倉模式融通倉是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關(guān)條件與客戶開展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運作中。（將申請貸款和質(zhì)物倉儲質(zhì)押兩項任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運作效率）供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概述(PPT66頁)供應(yīng)鏈金融前世今生及未來發(fā)展概