投融資培訓(xùn)課件

金融知識(shí)培訓(xùn)湖南泰富國際貿(mào)易有限公司金融知識(shí)培訓(xùn)湖南泰富國際貿(mào)易有限公司1買方信貸賣方信貸再融資投資險(xiǎn)融資租賃目錄買方信貸賣方信貸再融資投資險(xiǎn)融資租賃目錄2EPC+FBTBOTBOMTPPP業(yè)務(wù)模式分析EPC+FBTBOTBOMTPPP業(yè)務(wù)模式分析3EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受業(yè)主委托，按照合同約定對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)行等實(shí)行全過程或若干階段的承包。通常公司在總價(jià)合同條件下，對(duì)所承包工程的質(zhì)量、安全、費(fèi)用和進(jìn)度負(fù)責(zé)。在EPC模式中，Engineering不僅包括具體的設(shè)計(jì)工作，而且可能包括整個(gè)建設(shè)工程內(nèi)容的總體策劃以及整個(gè)建設(shè)工程實(shí)施組織管理的策劃和具體工作；Procurement也不是一般意義上的建筑設(shè)備材料采購，而更多的是指專業(yè)設(shè)備、材料的采購；Construction應(yīng)譯為“建設(shè)”其內(nèi)容包括施工、安裝、試車、技術(shù)培訓(xùn)等。EPCEPC（EngineeringProcurementCo4EPCEPC5BT(building—transfer)模式：即建設(shè)—移交，是政府利用非政府資金來進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式。項(xiàng)目工程由投資人負(fù)責(zé)進(jìn)行投融資，具體落實(shí)項(xiàng)目投資、建設(shè)、管理。工程項(xiàng)目建成后，經(jīng)政府組織竣工驗(yàn)收合格后，資產(chǎn)交付政府；政府根據(jù)回購協(xié)議向投資人分期支付資金或者以土地抵資，投資人確保在質(zhì)保期內(nèi)的工程質(zhì)量。BT模式是BOT模式的一種變換形式，目前采用BT模式籌集建設(shè)資金成了項(xiàng)目融資的一種新模式。BTBT(building—transfer)模式：即建設(shè)—移交6各項(xiàng)目經(jīng)理部政府項(xiàng)目公司各分包商金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)人各工區(qū)項(xiàng)目監(jiān)理單位勘察設(shè)計(jì)部門監(jiān)理管理單位征地拆遷部門招標(biāo)及咨詢監(jiān)督管理還貸付息授權(quán)并成立貸款協(xié)議貸款項(xiàng)目管理BT協(xié)議監(jiān)督施工承包合同投融資建設(shè)管理BT融資模式各項(xiàng)目經(jīng)理部政府項(xiàng)目公司各分包商金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)人各工區(qū)項(xiàng)目7BOT（build-operate-transfer）即建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓。是私營(yíng)企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會(huì)提供公共服務(wù)的一種方式。中國一般稱之為“特許權(quán)”，是指政府部門就某個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目與私人企業(yè)（項(xiàng)目公司）簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予簽約方的私人企業(yè)（包括外國企業(yè)）來承擔(dān)該項(xiàng)目的投資、融資、建設(shè)和維護(hù)，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤(rùn)。政府對(duì)這一基礎(chǔ)設(shè)施有監(jiān)督權(quán)，調(diào)控權(quán)，特許期滿，簽約方的私人企業(yè)將該基礎(chǔ)設(shè)施無償或有償移交給政府部門。BOTBOT（build-operate-transfer）即建設(shè)8招標(biāo)、投標(biāo)、評(píng)標(biāo)設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交主體：政府部門經(jīng)專家組評(píng)審認(rèn)定，確定中標(biāo)人，并授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。主體：中標(biāo)人組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、融資、采購、安裝調(diào)試以及一系列建設(shè)活動(dòng)主體：中標(biāo)人建成后按協(xié)議向政府提供服務(wù)。主體：中標(biāo)人在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議期滿后，中標(biāo)人無償將項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)移交給政府。BOT項(xiàng)目流程圖BOT招標(biāo)、投標(biāo)、評(píng)標(biāo)設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交主體：政府部門經(jīng)專家9貸款方保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人承購方運(yùn)營(yíng)公司承建方安慰信特許支持特許協(xié)議承購合同運(yùn)營(yíng)合同項(xiàng)目收益保險(xiǎn)合同股東協(xié)議貸款協(xié)議還貸付息承建合同購買項(xiàng)目產(chǎn)品費(fèi)用項(xiàng)目貸款股本金股息BOT融資模式貸款方保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人承購方運(yùn)營(yíng)公司承建方10PPP（Public-Private-Partnership），即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項(xiàng)目融資模式。在該模式下，鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)資本與政府進(jìn)行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。按照這個(gè)概念，PPP是指政府公共部門與私營(yíng)部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。與BOT相比，狹義PPP的主要特點(diǎn)是，政府對(duì)項(xiàng)目中后期建設(shè)管理運(yùn)營(yíng)過程參與更深，企業(yè)對(duì)項(xiàng)目前期科研、立項(xiàng)等階段參與更深。政府和企業(yè)都是全程參與，雙方合作的時(shí)間更長(zhǎng)，信息也更對(duì)稱。PPPPPP（Public-Private-Partnership11抵押債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)其特定財(cái)產(chǎn)的占有動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用質(zhì)押債務(wù)人或第三人將其特定財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人占有動(dòng)產(chǎn)與財(cái)產(chǎn)權(quán)利押擔(dān)保范圍除此之外，還包括質(zhì)物保管費(fèi)用，為保管質(zhì)物，質(zhì)權(quán)人要支付必要的費(fèi)用三類PPP抵押債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)其特定財(cái)產(chǎn)的占有質(zhì)押債務(wù)人或第三人12PPP融資模式保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人項(xiàng)目使用人運(yùn)營(yíng)公司承建方運(yùn)營(yíng)合同項(xiàng)目收益保險(xiǎn)合同股東協(xié)議項(xiàng)目貸款還貸付息承建合同支付費(fèi)用股本金股息特許支持銀行及金融機(jī)構(gòu)建設(shè)資金建成項(xiàng)目特殊協(xié)議PPP融資模式保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人項(xiàng)目使用人運(yùn)13EPC、BT、BOT、PPP比較EPC、BT、BOT、PPP比較14抵押貸款存貨抵押：又稱商品抵押，指用工商業(yè)掌握的各種貨物，包括商品、原材料，在制品和制成品抵押客賬抵押：應(yīng)收賬款作為擔(dān)保取得短期貸款證券抵押：股票、匯票、期票、存單、債券等作為抵押，取得短期貸款設(shè)備抵押：以機(jī)械設(shè)備、車輛（抵押率一般不超過50%）、船舶等作為擔(dān)保向銀行取得定期貸款不動(dòng)產(chǎn)抵押：提供如土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)抵押（抵押率一般不超過70%）信用貸款公司擔(dān)保：第三方公司或母公司擔(dān)保銀行擔(dān)保：銀行信譽(yù)擔(dān)保個(gè)人無限連帶責(zé)任擔(dān)保：第三方個(gè)人信譽(yù)擔(dān)保中信保融資模式抵押貸款存貨抵押：又稱商品抵押，指用工商業(yè)掌握的各種貨物，包15中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)什么是中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)？

中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)是指中國出口信用保險(xiǎn)公司為鼓勵(lì)中國資本性貨物出口和對(duì)外工程承包，向金融機(jī)構(gòu)或出口企業(yè)提供的，承擔(dān)因政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的貸款協(xié)議或商務(wù)合同下應(yīng)收款項(xiàng)損失的、信用期在一年以上的保險(xiǎn)產(chǎn)品。中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)的種類：出口買方信貸保險(xiǎn)出口賣方信貸保險(xiǎn)出口延付合同再融資保險(xiǎn)中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)什么是中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)？16中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)承保的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？政治風(fēng)險(xiǎn)匯兌限制延期付款令戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴亂、恐怖主義及保險(xiǎn)人認(rèn)定的其他事件商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人破產(chǎn)、倒閉、解散和清算債務(wù)人拖欠應(yīng)付的本金和利息中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)承保的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？政治風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中長(zhǎng)17在買方信貸融資方式下，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品國外業(yè)主承包方融資銀行（被保險(xiǎn)人）貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項(xiàng)中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失國外擔(dān)保人出口買方信貸在買方信貸融資方式下，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融18交通部泰富工行貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項(xiàng)中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失財(cái)政部案例：塞拉利昂項(xiàng)目關(guān)注點(diǎn)承包方：中資企業(yè)業(yè)主方：外資企業(yè)、中方在外分

子公司、中外合資企業(yè)

償債能力+項(xiàng)目收益+

項(xiàng)目資產(chǎn)抵押擔(dān)保方：擔(dān)保能力

國家主權(quán)擔(dān)保>

州級(jí)政府擔(dān)保/公司擔(dān)保>

股權(quán)、額外資產(chǎn)抵押交通部泰富工行貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)19流動(dòng)性可處置性公允價(jià)值可估性買方信貸申請(qǐng)流程流動(dòng)性可處置性公允價(jià)值可估性買方信貸申請(qǐng)流程20國外業(yè)主承包方（被保險(xiǎn)人）商務(wù)合同出口商品/施工支付合同款中國信保出口賣方信貸保單保障合同應(yīng)收賬款損失在出口方提供融資的方式下，中國信保向出口方提供的、用于保障出口方收匯安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品出口賣方信貸國外業(yè)主承包方商務(wù)合同出口商品/施工支付合同款中國21在金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地買斷出口商務(wù)合同項(xiàng)下的中長(zhǎng)期應(yīng)收款后，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)主承包方出口延付合同出口商品/施工支付應(yīng)付款項(xiàng)融資銀行（被保險(xiǎn)人）債權(quán)買斷協(xié)議買斷應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓收款權(quán)益中國信保出口延付合同再融資保單保障應(yīng)收賬款損失出口延付合同再融資保險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地買斷出口商務(wù)合同項(xiàng)下的中長(zhǎng)期應(yīng)收款后，中22三個(gè)中長(zhǎng)期出口信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品的比較三個(gè)中長(zhǎng)期出口信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品的比較23海外投資保險(xiǎn)承擔(dān)投資者對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投入因政治風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。投資形式包括貨幣、有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，如機(jī)器設(shè)備、技術(shù)服務(wù)等。海外投資（股權(quán)）保單項(xiàng)目企業(yè)（注冊(cè)地：東道國）中國信保股權(quán)投資自有資金銀行融資投資者（注冊(cè)地：中國/第三國）海外投資（股/債權(quán)）保險(xiǎn)各方關(guān)系海外投資險(xiǎn)海外投資保險(xiǎn)承擔(dān)投資者對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投入因政治風(fēng)24在海外租賃方式下，中國信保向出租人提供的用于保障其應(yīng)收租金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品。出租人（被保險(xiǎn)人）銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行租賃物供應(yīng)商中國信保承租人租賃合同轉(zhuǎn)讓租金支付租金支付貨款支付租金海外租賃保險(xiǎn)在海外租賃方式下，中國信保向出租人提供的用于保障其25案例：印度BOT過駁平臺(tái)-租賃險(xiǎn)泰富銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行（被保險(xiǎn)人）香港萬鑫中國信保泰富印度租賃合同轉(zhuǎn)讓租金統(tǒng)一主體的貨量擔(dān)保擔(dān)保支付租約鋼廠擔(dān)保方案例：印度BOT過駁平臺(tái)-租賃險(xiǎn)泰富銷售合同支付貨款租金26案例：印度BOT過駁平臺(tái)-投資險(xiǎn)保單泰富印度中國信保股權(quán)投資自有資金銀行融資泰富鋼廠統(tǒng)一主體的貨量擔(dān)保擔(dān)保方擔(dān)保銷售合同香港萬鑫案例：印度BOT過駁平臺(tái)-投資險(xiǎn)保單泰富印度中國信保股權(quán)27承保中國境內(nèi)注冊(cè)的出口企業(yè)在出口合同項(xiàng)下以任何支付方式進(jìn)行交易、由于債務(wù)人未履行或無法履行出口合同項(xiàng)下的付款義務(wù)，而使出口企業(yè)受到的直接損失（包括應(yīng)收賬款的損失或?qū)嶋H投入成本的損失）。重點(diǎn)支持行業(yè)：船舶、電信、工程承包和成套設(shè)備特定合同保險(xiǎn)承保中國境內(nèi)注冊(cè)的出口企業(yè)在出口合同項(xiàng)下以任何支付方式進(jìn)行交28抵質(zhì)押與融資抵質(zhì)押與融資29銀行原則：風(fēng)險(xiǎn)最小化，一旦違約發(fā)生，確保處置收益能覆蓋本金！抵押和質(zhì)押的區(qū)別銀行原則：抵押和質(zhì)押的區(qū)別30有形資產(chǎn)股權(quán)未來收益信譽(yù)擔(dān)保抵押貸款和信用貸款有形資產(chǎn)股權(quán)未來收益信譽(yù)擔(dān)保抵押貸款和信用貸款31資本金比例未來收益穩(wěn)定性未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性不可控因素(政治、商務(wù)風(fēng)險(xiǎn))擔(dān)保方/債務(wù)人金融實(shí)力有效的資產(chǎn)抵押/擔(dān)保資本金比例未來收益穩(wěn)定性未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性不可控因素(政治、商32金融成本融資年限融資VS抵押/擔(dān)保金融成本融資VS抵押/擔(dān)保33融資租賃專題融資租賃專題34租賃的模式租賃的模式35出租人承租人提供設(shè)備付租金+利息

評(píng)估承租人信用風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估出租年限100%出資獲得設(shè)備

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況而定，可能需要提供抵質(zhì)押/擔(dān)保簡(jiǎn)單融資租賃關(guān)系出租人承租人提供設(shè)備付租金+利息評(píng)估承租人信用風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)風(fēng)36出租人承租人提供設(shè)備先賣設(shè)備給出租人獲得資金

付租金+利息一般為金融租賃公司，為承租人盤活資金變相等于抵押設(shè)備貸款

例如：重工出售設(shè)備獲得資金，國際工程向租賃公司租憑設(shè)備使用回租融資租賃關(guān)系出租人承租人提供設(shè)備先賣設(shè)備給出租人獲得資金一般為金融37出租人承租人提供設(shè)備提供20%-40%資本金向銀團(tuán)提供抵質(zhì)押/擔(dān)保

債務(wù)第一責(zé)任人銀團(tuán)60%-80%貸款付租金+利息扣除債務(wù)部分返還優(yōu)點(diǎn)：適用于昂貴的設(shè)備；可以減少出租人租賃成本；減少出租人風(fēng)險(xiǎn)（只承擔(dān)資本金風(fēng)險(xiǎn)）；租金相對(duì)較低杠桿融資租賃關(guān)系出租人承租人提供設(shè)備提供20%-40%資本金向銀團(tuán)提供抵38融資租賃基本流程融資租賃基本流程39投融資培訓(xùn)40THANKYOUTHANKYOU41演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！42金融知識(shí)培訓(xùn)湖南泰富國際貿(mào)易有限公司金融知識(shí)培訓(xùn)湖南泰富國際貿(mào)易有限公司43買方信貸賣方信貸再融資投資險(xiǎn)融資租賃目錄買方信貸賣方信貸再融資投資險(xiǎn)融資租賃目錄44EPC+FBTBOTBOMTPPP業(yè)務(wù)模式分析EPC+FBTBOTBOMTPPP業(yè)務(wù)模式分析45EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受業(yè)主委托，按照合同約定對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購、施工、試運(yùn)行等實(shí)行全過程或若干階段的承包。通常公司在總價(jià)合同條件下，對(duì)所承包工程的質(zhì)量、安全、費(fèi)用和進(jìn)度負(fù)責(zé)。在EPC模式中，Engineering不僅包括具體的設(shè)計(jì)工作，而且可能包括整個(gè)建設(shè)工程內(nèi)容的總體策劃以及整個(gè)建設(shè)工程實(shí)施組織管理的策劃和具體工作；Procurement也不是一般意義上的建筑設(shè)備材料采購，而更多的是指專業(yè)設(shè)備、材料的采購；Construction應(yīng)譯為“建設(shè)”其內(nèi)容包括施工、安裝、試車、技術(shù)培訓(xùn)等。EPCEPC（EngineeringProcurementCo46EPCEPC47BT(building—transfer)模式：即建設(shè)—移交，是政府利用非政府資金來進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式。項(xiàng)目工程由投資人負(fù)責(zé)進(jìn)行投融資，具體落實(shí)項(xiàng)目投資、建設(shè)、管理。工程項(xiàng)目建成后，經(jīng)政府組織竣工驗(yàn)收合格后，資產(chǎn)交付政府；政府根據(jù)回購協(xié)議向投資人分期支付資金或者以土地抵資，投資人確保在質(zhì)保期內(nèi)的工程質(zhì)量。BT模式是BOT模式的一種變換形式，目前采用BT模式籌集建設(shè)資金成了項(xiàng)目融資的一種新模式。BTBT(building—transfer)模式：即建設(shè)—移交48各項(xiàng)目經(jīng)理部政府項(xiàng)目公司各分包商金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)人各工區(qū)項(xiàng)目監(jiān)理單位勘察設(shè)計(jì)部門監(jiān)理管理單位征地拆遷部門招標(biāo)及咨詢監(jiān)督管理還貸付息授權(quán)并成立貸款協(xié)議貸款項(xiàng)目管理BT協(xié)議監(jiān)督施工承包合同投融資建設(shè)管理BT融資模式各項(xiàng)目經(jīng)理部政府項(xiàng)目公司各分包商金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)人各工區(qū)項(xiàng)目49BOT（build-operate-transfer）即建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓。是私營(yíng)企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會(huì)提供公共服務(wù)的一種方式。中國一般稱之為“特許權(quán)”，是指政府部門就某個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目與私人企業(yè)（項(xiàng)目公司）簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予簽約方的私人企業(yè)（包括外國企業(yè)）來承擔(dān)該項(xiàng)目的投資、融資、建設(shè)和維護(hù)，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤(rùn)。政府對(duì)這一基礎(chǔ)設(shè)施有監(jiān)督權(quán)，調(diào)控權(quán)，特許期滿，簽約方的私人企業(yè)將該基礎(chǔ)設(shè)施無償或有償移交給政府部門。BOTBOT（build-operate-transfer）即建設(shè)50招標(biāo)、投標(biāo)、評(píng)標(biāo)設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交主體：政府部門經(jīng)專家組評(píng)審認(rèn)定，確定中標(biāo)人，并授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。主體：中標(biāo)人組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、融資、采購、安裝調(diào)試以及一系列建設(shè)活動(dòng)主體：中標(biāo)人建成后按協(xié)議向政府提供服務(wù)。主體：中標(biāo)人在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議期滿后，中標(biāo)人無償將項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)移交給政府。BOT項(xiàng)目流程圖BOT招標(biāo)、投標(biāo)、評(píng)標(biāo)設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交主體：政府部門經(jīng)專家51貸款方保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人承購方運(yùn)營(yíng)公司承建方安慰信特許支持特許協(xié)議承購合同運(yùn)營(yíng)合同項(xiàng)目收益保險(xiǎn)合同股東協(xié)議貸款協(xié)議還貸付息承建合同購買項(xiàng)目產(chǎn)品費(fèi)用項(xiàng)目貸款股本金股息BOT融資模式貸款方保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人承購方運(yùn)營(yíng)公司承建方52PPP（Public-Private-Partnership），即公私合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項(xiàng)目融資模式。在該模式下，鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)資本與政府進(jìn)行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。按照這個(gè)概念，PPP是指政府公共部門與私營(yíng)部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)合作各方達(dá)到比預(yù)期單獨(dú)行動(dòng)更為有利的結(jié)果。與BOT相比，狹義PPP的主要特點(diǎn)是，政府對(duì)項(xiàng)目中后期建設(shè)管理運(yùn)營(yíng)過程參與更深，企業(yè)對(duì)項(xiàng)目前期科研、立項(xiàng)等階段參與更深。政府和企業(yè)都是全程參與，雙方合作的時(shí)間更長(zhǎng)，信息也更對(duì)稱。PPPPPP（Public-Private-Partnership53抵押債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)其特定財(cái)產(chǎn)的占有動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用質(zhì)押債務(wù)人或第三人將其特定財(cái)產(chǎn)移交給債權(quán)人占有動(dòng)產(chǎn)與財(cái)產(chǎn)權(quán)利押擔(dān)保范圍除此之外，還包括質(zhì)物保管費(fèi)用，為保管質(zhì)物，質(zhì)權(quán)人要支付必要的費(fèi)用三類PPP抵押債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)其特定財(cái)產(chǎn)的占有質(zhì)押債務(wù)人或第三人54PPP融資模式保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人項(xiàng)目使用人運(yùn)營(yíng)公司承建方運(yùn)營(yíng)合同項(xiàng)目收益保險(xiǎn)合同股東協(xié)議項(xiàng)目貸款還貸付息承建合同支付費(fèi)用股本金股息特許支持銀行及金融機(jī)構(gòu)建設(shè)資金建成項(xiàng)目特殊協(xié)議PPP融資模式保險(xiǎn)公司項(xiàng)目公司政府機(jī)構(gòu)項(xiàng)目發(fā)起人項(xiàng)目使用人運(yùn)55EPC、BT、BOT、PPP比較EPC、BT、BOT、PPP比較56抵押貸款存貨抵押：又稱商品抵押，指用工商業(yè)掌握的各種貨物，包括商品、原材料，在制品和制成品抵押客賬抵押：應(yīng)收賬款作為擔(dān)保取得短期貸款證券抵押：股票、匯票、期票、存單、債券等作為抵押，取得短期貸款設(shè)備抵押：以機(jī)械設(shè)備、車輛（抵押率一般不超過50%）、船舶等作為擔(dān)保向銀行取得定期貸款不動(dòng)產(chǎn)抵押：提供如土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)抵押（抵押率一般不超過70%）信用貸款公司擔(dān)保：第三方公司或母公司擔(dān)保銀行擔(dān)保：銀行信譽(yù)擔(dān)保個(gè)人無限連帶責(zé)任擔(dān)保：第三方個(gè)人信譽(yù)擔(dān)保中信保融資模式抵押貸款存貨抵押：又稱商品抵押，指用工商業(yè)掌握的各種貨物，包57中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)什么是中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)？

中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)是指中國出口信用保險(xiǎn)公司為鼓勵(lì)中國資本性貨物出口和對(duì)外工程承包，向金融機(jī)構(gòu)或出口企業(yè)提供的，承擔(dān)因政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的貸款協(xié)議或商務(wù)合同下應(yīng)收款項(xiàng)損失的、信用期在一年以上的保險(xiǎn)產(chǎn)品。中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)的種類：出口買方信貸保險(xiǎn)出口賣方信貸保險(xiǎn)出口延付合同再融資保險(xiǎn)中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)什么是中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)？58中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)承保的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？政治風(fēng)險(xiǎn)匯兌限制延期付款令戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、暴亂、恐怖主義及保險(xiǎn)人認(rèn)定的其他事件商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人破產(chǎn)、倒閉、解散和清算債務(wù)人拖欠應(yīng)付的本金和利息中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)承保的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？政治風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中長(zhǎng)59在買方信貸融資方式下，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品國外業(yè)主承包方融資銀行（被保險(xiǎn)人）貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項(xiàng)中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失國外擔(dān)保人出口買方信貸在買方信貸融資方式下，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融60交通部泰富工行貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項(xiàng)中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失財(cái)政部案例：塞拉利昂項(xiàng)目關(guān)注點(diǎn)承包方：中資企業(yè)業(yè)主方：外資企業(yè)、中方在外分

子公司、中外合資企業(yè)

償債能力+項(xiàng)目收益+

項(xiàng)目資產(chǎn)抵押擔(dān)保方：擔(dān)保能力

國家主權(quán)擔(dān)保>

州級(jí)政府擔(dān)保/公司擔(dān)保>

股權(quán)、額外資產(chǎn)抵押交通部泰富工行貸款協(xié)議商務(wù)合同施工還本付息根據(jù)業(yè)61流動(dòng)性可處置性公允價(jià)值可估性買方信貸申請(qǐng)流程流動(dòng)性可處置性公允價(jià)值可估性買方信貸申請(qǐng)流程62國外業(yè)主承包方（被保險(xiǎn)人）商務(wù)合同出口商品/施工支付合同款中國信保出口賣方信貸保單保障合同應(yīng)收賬款損失在出口方提供融資的方式下，中國信保向出口方提供的、用于保障出口方收匯安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品出口賣方信貸國外業(yè)主承包方商務(wù)合同出口商品/施工支付合同款中國63在金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地買斷出口商務(wù)合同項(xiàng)下的中長(zhǎng)期應(yīng)收款后，中國信保向金融機(jī)構(gòu)提供的、用于保障金融機(jī)構(gòu)資金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)主承包方出口延付合同出口商品/施工支付應(yīng)付款項(xiàng)融資銀行（被保險(xiǎn)人）債權(quán)買斷協(xié)議買斷應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓收款權(quán)益中國信保出口延付合同再融資保單保障應(yīng)收賬款損失出口延付合同再融資保險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地買斷出口商務(wù)合同項(xiàng)下的中長(zhǎng)期應(yīng)收款后，中64三個(gè)中長(zhǎng)期出口信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品的比較三個(gè)中長(zhǎng)期出口信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品的比較65海外投資保險(xiǎn)承擔(dān)投資者對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投入因政治風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。投資形式包括貨幣、有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，如機(jī)器設(shè)備、技術(shù)服務(wù)等。海外投資（股權(quán)）保單項(xiàng)目企業(yè)（注冊(cè)地：東道國）中國信保股權(quán)投資自有資金銀行融資投資者（注冊(cè)地：中國/第三國）海外投資（股/債權(quán)）保險(xiǎn)各方關(guān)系海外投資險(xiǎn)海外投資保險(xiǎn)承擔(dān)投資者對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投入因政治風(fēng)66在海外租賃方式下，中國信保向出租人提供的用于保障其應(yīng)收租金安全的保險(xiǎn)產(chǎn)品。出租人（被保險(xiǎn)人）銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行租賃物供應(yīng)商中國信保承租人租賃合同轉(zhuǎn)讓租金支付租金支付貨款支付租金海外租賃保險(xiǎn)在海外租賃方式下，中國信保向出租人提供的用于保障其67案例：印度BOT過駁平臺(tái)-租賃險(xiǎn)泰富銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行（被保險(xiǎn)人）香港萬鑫中國信保泰富印度租賃合同轉(zhuǎn)讓租金統(tǒng)一主體的貨量擔(dān)保擔(dān)保支付租約鋼廠擔(dān)保方案例：印度BOT過駁平臺(tái)-租賃險(xiǎn)泰富銷售合同支付貨款租金68案例：印度BOT過駁平臺(tái)-投資險(xiǎn)