裝配式建筑行業(yè)研究報(bào)告

裝配式建筑行業(yè)研究報(bào)告核心觀點(diǎn)：裝配式建筑高效節(jié)能，全生命周期或降低碳排放超過

40%，是實(shí)現(xiàn)建筑行業(yè)“碳

達(dá)峰”和“碳中和”的重要技術(shù)路徑，料將得到政策持續(xù)支持。根據(jù)住建部新出臺(tái)

的成本細(xì)則，我們測算，隨著裝配式滲透率提升帶來生產(chǎn)成本的下降，疊加人

工成本提升，裝配率達(dá)

50%的

PC裝配式建筑有望在

2024

年實(shí)現(xiàn)成本與現(xiàn)澆

成本持平，且預(yù)計(jì)后續(xù)成本優(yōu)勢將更明顯。裝配式建筑能節(jié)能環(huán)保，減少碳排放超過

20%，是建筑工業(yè)實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”和“碳

中和”的重要技術(shù)路徑，近年支持政策不斷細(xì)化。裝配式建筑采用標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)、

工廠化生產(chǎn)、裝配化施工。各類裝配式建筑在建造階段碳排放相較于現(xiàn)澆能夠下

降約

20%；全生命周期下由于采用新型材料，碳排放可下降接近

40%，更加符

合建筑行業(yè)“碳達(dá)峰”的要求。產(chǎn)業(yè)支持政策在

2016

年后不斷細(xì)化，在主要試點(diǎn)

地區(qū)都給出了稅收優(yōu)惠，容積率獎(jiǎng)勵(lì)，財(cái)政補(bǔ)貼等支持政策。政策推動(dòng)下“十三

五”期間裝配式新開工

CAGR達(dá)

54%。根據(jù)住建部最新估算指標(biāo)，我們測算在

2024

年多數(shù)

PC裝配式結(jié)構(gòu)將會(huì)實(shí)現(xiàn)和

現(xiàn)澆成本持平。裝配式建筑中超過

50%的成本來自構(gòu)件成本。構(gòu)件生產(chǎn)隨產(chǎn)能

利用率上升，規(guī)模效應(yīng)顯著。PC構(gòu)件生產(chǎn)龍頭遠(yuǎn)大住工的單位構(gòu)件成本在

2018-2020

年間下降約

20%。根據(jù)住建部最新估算指標(biāo)，我們在假設(shè)構(gòu)件成本

逐年下降

7%，人工成本逐年上漲

7%的情境下測算，預(yù)計(jì)在

2024

年裝配率達(dá)

50%的

PC裝配式建筑將和現(xiàn)澆成本持平；且

2024

年后，大多數(shù)類型的

PC結(jié)

構(gòu)將對(duì)現(xiàn)澆取得成本優(yōu)勢。全生命周期裝配式建筑優(yōu)勢更加明顯。1）裝配式建筑采用工廠訂單模式，結(jié)算

和預(yù)算價(jià)格差異較小。2）裝配式建筑可節(jié)約工期約

20%，帶來財(cái)務(wù)費(fèi)用下降，

資金周轉(zhuǎn)提升。3）裝配式通過運(yùn)用新材料技術(shù)、保溫節(jié)能、精準(zhǔn)施工，可降低

全壽命維護(hù)成本約

16%。4）裝配式降噪、降低施工風(fēng)險(xiǎn)等也將減少社會(huì)成本。一、實(shí)現(xiàn)“碳中和”重要路徑，支持政策不斷落地裝配式建筑將通過集約和節(jié)能，實(shí)現(xiàn)單位碳排放量下降

20-40%中國長期重視應(yīng)對(duì)氣候變化的挑戰(zhàn)，推進(jìn)節(jié)能減排工作。1998

年，中國簽署京都

議定書，該議定書為第一個(gè)以法規(guī)形式限制碳排放的議定書。2009

年中國在哥本哈根大

會(huì)承諾，到

2020

年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比

2005

年下降

40%到

45%，并提前

三年實(shí)現(xiàn)該承諾。2020

年

9

月，中國在聯(lián)合國氣候大會(huì)上宣布：中國二氧化碳排放將于

2030

年達(dá)到峰值，努力在

2060

年實(shí)現(xiàn)碳中和。隨后各省已經(jīng)相繼啟動(dòng)編制對(duì)應(yīng)的“碳達(dá)

峰”和“碳中和”計(jì)劃。建筑全周期的碳排放占比超過

40%，在實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”和“碳中和”的背景下是重要的改

進(jìn)空間。根據(jù)工業(yè)化預(yù)制裝配式建筑的全生命周期碳排放研究，住宅的碳排放是歐洲

四大碳排放來源之一，占社會(huì)總碳排放的

10%；在中國，住宅帶來的能源消耗產(chǎn)生的二氧

化碳排放量占全國總排放量的

34.34%，與建筑相關(guān)的熱電聯(lián)產(chǎn)的碳排放比例高達(dá)

42%。

目前國內(nèi)普遍認(rèn)為建筑的全生命周期的碳排放或者能耗指標(biāo)占比超過

40%。碳排放貫穿于

建筑行業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，其中建筑使用占建筑生命周期總碳排放的

58%，而建材準(zhǔn)備占碳排

放的

36%，在建材和建造階段存在大量可以降低碳排放的空間。裝配式建筑將通過集中構(gòu)件生產(chǎn)，減少現(xiàn)場施工大幅度降低碳排放。建筑的碳排放計(jì)

算采用將建造各個(gè)環(huán)節(jié)拆解，追溯各個(gè)環(huán)節(jié)需要消耗的材料、能源、燃料并進(jìn)一步溯源各

類碳排放因子，進(jìn)而得到碳排放量。在樓房交付之前，裝配式建筑主要通過精細(xì)設(shè)計(jì)，工

業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)流程以及縮短短工期，實(shí)現(xiàn)了材料節(jié)約，能源消耗下降，進(jìn)而減少生產(chǎn)過程的排

放。裝配式建筑目前可以降低碳排放

20%左右，考慮全生命周期，測算碳排放下降超過

40%。由于裝配式建筑有多種技術(shù)路線且不同的裝配率將影響物料和能源的消耗，參考裝

配式混凝土建筑綜合效益實(shí)證分析研究（王廣明等著）等文章，我們認(rèn)為各類

PC裝配式

建筑的碳減排能力在

20%左右，受裝配率和裝配工廠距離項(xiàng)目遠(yuǎn)近等因素略有波動(dòng)。在全

生命周期下，建筑運(yùn)營也是重要碳排放來源。而裝配式建筑配套采用的新材料保溫防腐性

能更強(qiáng)，降低了用電和維護(hù)損耗，進(jìn)而帶來全生命周期成本有更大幅度的下降。裝配式建筑的碳排放主要發(fā)生于構(gòu)件工廠和構(gòu)件運(yùn)輸過程中，后期提升空間大。根據(jù)

裝配式高層住宅建筑全生命周期碳排放研究（湯煜、陳露著）顯示，裝配式建筑在交

付運(yùn)營之前產(chǎn)生的碳排放可以拆成建材準(zhǔn)備和現(xiàn)場裝配兩部分，其中，接近

95%的碳排放

發(fā)生在建材準(zhǔn)備期間。而建材準(zhǔn)備中

90%的碳排放發(fā)生在預(yù)制工廠中。相較于現(xiàn)澆建筑的

碳排放貫穿于建材生產(chǎn)，運(yùn)輸，現(xiàn)場安裝各個(gè)環(huán)節(jié)，裝配式建筑的碳排放更集中，更加容

易進(jìn)行針對(duì)性的低碳技術(shù)升級(jí)，后續(xù)隨著裝配式產(chǎn)線技術(shù)的提升和單廠產(chǎn)能擴(kuò)大，裝配式

工廠在節(jié)能降低成本的同時(shí)，碳排放也有相應(yīng)降低的空間。地方政策密集出臺(tái)，開工面積顯著增長頂層設(shè)計(jì)已經(jīng)逐步完善，地方試點(diǎn)快速推進(jìn)，裝配式政策逐步細(xì)化。從

2013

年發(fā)展

改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布綠色建筑行動(dòng)方案開始，國家密集頒布關(guān)于推廣裝配式

建筑的政策文件。在發(fā)展規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)體系、產(chǎn)業(yè)鏈管理、工程質(zhì)量等多個(gè)方面做出了明確

要求。2016

年

9

月

30

日關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導(dǎo)意見出臺(tái)后，

全國

31

個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）均出臺(tái)了推進(jìn)裝配式建筑發(fā)展的相關(guān)政策文件，并制定

了相應(yīng)的規(guī)劃目標(biāo)和補(bǔ)貼方案，在全國多省市推廣三種主要裝配式建筑技術(shù)途徑。2020年

9

月，住建部發(fā)布關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化的若干意見，提出了多方位、更具體的

支持政策，進(jìn)一步要求通過解決技術(shù)堵點(diǎn)，增加產(chǎn)業(yè)扶持基金等途徑加強(qiáng)扶持力度。2020

年

9

月，住建部發(fā)布第二批裝配式建筑試點(diǎn)城市名單之后，試點(diǎn)城市已經(jīng)達(dá)到

30

個(gè)，分布在全國

20

個(gè)省份和直轄市，推廣范圍已經(jīng)大幅度擴(kuò)大。地方政府對(duì)裝配式的支持通過補(bǔ)貼與政策優(yōu)惠并行。絕大部分省份都對(duì)裝配式建筑提

供了增值稅優(yōu)惠、優(yōu)先用地、容積率優(yōu)惠、獎(jiǎng)金/直接補(bǔ)貼等措施。為了提升消費(fèi)者對(duì)于裝

配式建筑的認(rèn)可度，部分省份提供了裝配式住宅公積金貸款優(yōu)惠政策。各試點(diǎn)地區(qū)也積極

吸引裝配式產(chǎn)業(yè)園進(jìn)入，完善當(dāng)?shù)氐难b配式產(chǎn)業(yè)鏈。受政策推動(dòng)，過去五年裝配式建筑新開工面積

CAGR54%。2020

年全國裝配式建筑

新開工面積約為

6.3億平方米，同比增長

50.7%，裝配式建筑占新建建筑比例已達(dá)到20.5%,

京津冀、長三角、珠三角等重點(diǎn)地區(qū)新開工裝配式占全國比例

54.6%，較

2019

年增長

7.6pcts。其中上海新開工裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到

91.7%，三種裝配式建筑模式中，PC仍為主導(dǎo)模式（同比+59.3%），占裝配式整體的

68.3%；鋼結(jié)構(gòu)亦實(shí)現(xiàn)快速增長

（同比+46%），占裝配式整體的

30.2%，其中鋼結(jié)構(gòu)住宅持續(xù)拓展（同比+33%）；裝配化

裝修較快推廣（同比+58.7%）。在過去五年中，裝配式建筑以

CAGR54.1%的增速快速增

長。裝配式建筑優(yōu)點(diǎn)突出，增量成本為最大阻礙根據(jù)住建部發(fā)布的裝配式建筑工程投資估算指標(biāo)（征求意見稿），裝配式混凝土建

筑和裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑與傳統(tǒng)建筑相比，具有減少人工、提前工期、減少建筑垃圾和建筑

污水、降低能耗等優(yōu)點(diǎn)。以地方層面關(guān)于裝配式建筑的規(guī)劃目標(biāo)和補(bǔ)貼方案中具有代表性

的裝配率舉例，裝配式混凝土建筑裝配率達(dá)到

30%時(shí)，在增量成本

8%-20%的情況下，人

工用量下降

15%，工期提前

15%，建筑垃圾減少

40%，建筑污水減少

15%，能耗降低

15%；

裝配率達(dá)到

50%時(shí)，在增量成本

10%-25%的情況下，人工用量下降

25%，工期提前

20%，

建筑垃圾減少

70%，建筑污水減少

25%，能耗降低

20%。對(duì)于裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑，當(dāng)裝

配率達(dá)到

50%時(shí)，在增量成本

15%-20%的情況下，人工用量下降

20%-25%，工期提前

30%，建筑垃圾減少

50%，建筑污水減少

8%，能耗降低

30%；裝配率達(dá)到

70%時(shí)，在增

量成本

15%-20%的情況下，人工用量下降

25%-30%，工期提前

40%，建筑垃圾減少

60%，

建筑污水減少

13%，能耗降低

30%。隨著裝配率的提高，人工用量、工期、建筑垃圾、建筑污水、能耗指標(biāo)均有所降低，

但相對(duì)于傳統(tǒng)建筑的增量成本仍較高，造成裝配式成本高于現(xiàn)澆的原因是產(chǎn)業(yè)鏈仍處于初

期階段，在各個(gè)環(huán)節(jié)均存在大量需要進(jìn)一步優(yōu)化的空間。根據(jù)北京市某項(xiàng)目的預(yù)制構(gòu)件與現(xiàn)澆價(jià)格對(duì)比，在外墻，內(nèi)墻，樓板，樓梯各個(gè)主要

結(jié)構(gòu)方面，由于現(xiàn)場施工經(jīng)驗(yàn)仍較不足，工期安排尚未優(yōu)化，成本相較現(xiàn)澆均有不同程度

提升。開發(fā)商目前在配合政府的補(bǔ)貼節(jié)奏在重點(diǎn)裝配式項(xiàng)目進(jìn)行推廣，但還仍在等待在這些增量成本從政府補(bǔ)貼獲得完全補(bǔ)償之前，地產(chǎn)開發(fā)商不存在主動(dòng)運(yùn)用裝配式建筑技術(shù)的激勵(lì)。二、行業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯著，成本低于傳統(tǒng)可期導(dǎo)致裝配式建筑成本的增量成本主要來源于預(yù)制構(gòu)件，而預(yù)制構(gòu)件的成本可分為變動(dòng)

成本和規(guī)?；a(chǎn)可降低的成本。根據(jù)裝配式建筑方案以及造價(jià)分析（郭德坤），從裝

配式各環(huán)節(jié)成本構(gòu)成看，構(gòu)件成本占據(jù)總成本比例超過

55%，為最主要成本來源；從成本

構(gòu)成拆分看，裝配式的主要變動(dòng)成本包括鋼筋、混凝土等原材料費(fèi)用，占比約

42%;規(guī)模

化生產(chǎn)可降低的成本包括模具、人工費(fèi)、管理費(fèi)等，占比約

58%。當(dāng)前裝配式建筑成本較高的主要原因?yàn)橐?guī)?；形大w現(xiàn)，隨著產(chǎn)能利用率的提升，成

本將會(huì)大幅下降。以年產(chǎn)能

15

萬立方米的預(yù)制外墻生產(chǎn)線為例，當(dāng)產(chǎn)能利用率為

20%時(shí)，

單位立方米售價(jià)為

3170

元；當(dāng)產(chǎn)能利用率達(dá)到

100%時(shí)，單位立方米售價(jià)為

2129

元，降

幅高達(dá)

32.8%。以裝配式龍頭遠(yuǎn)大住工為例，其成本下降趨勢也表明行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)。遠(yuǎn)

大住工為國內(nèi)裝配式

PC混凝土的龍頭，2020

年構(gòu)件銷量達(dá)到

87

萬立方米，相比較

2018

年增長

196.4%，而同時(shí)期，單位成本下降了

20.5%。證明隨著構(gòu)件廠的產(chǎn)能爬坡逐步完

成，存在規(guī)模效應(yīng)降低成本的空間。三、考慮補(bǔ)貼因素，2024

年后裝配式料將具備成本優(yōu)勢人工成本年增長

7%假設(shè)下，50%裝配率裝配式建筑

2024

年成本與現(xiàn)澆持

平根據(jù)住建部新出臺(tái)的裝配式建筑工程投資估算指標(biāo)（征求意見稿），以

50%裝配率

的裝配式混凝土框架剪力墻結(jié)構(gòu)高層居住類建筑為例，2020

年補(bǔ)貼后指標(biāo)基價(jià)為

4208元，

對(duì)應(yīng)現(xiàn)澆建筑指標(biāo)基價(jià)為

3612

元，仍有一定的成本差距。但隨著人工成本的快速上升導(dǎo)

致現(xiàn)澆建筑成本的增加以及產(chǎn)能利用率提高導(dǎo)致裝配式建筑成本的下降，我們測算在未來

五年內(nèi)不同裝配率的裝配式

PC混凝土結(jié)構(gòu)的成本將會(huì)逐漸依次低于現(xiàn)澆成本。其中，預(yù)

計(jì)

2023

年，50%裝配化率的

PC混凝土裝配式建筑成本將低于現(xiàn)澆建筑成本。

我們測算采用的現(xiàn)澆成本來自對(duì)住建部出臺(tái)的裝配式建筑工程投資估算指標(biāo)（征求

意見稿）中的成本進(jìn)行逆向線性回歸，同時(shí)也部分參考裝配式和傳統(tǒng)施工在住宅建筑

中的成本對(duì)比（魯力著）以及其他論文對(duì)于現(xiàn)澆成本的測算結(jié)果。我們將住建部的估算

指標(biāo)作為

2020

年的不同裝配率的建造成本。并對(duì)于未來的建造成本在進(jìn)行關(guān)鍵假設(shè)后推

演得到。核心假設(shè)

1：人工費(fèi)年增長率

7.2%。我們觀察到在過去的十年中，建筑行業(yè)的薪酬

CAGR達(dá)到

9.5%，并逐步穩(wěn)定在

7%-9%的區(qū)間，出于謹(jǐn)慎性考慮，我們假定未來

5

年，

人工費(fèi)每年增長

7.2%。核心假設(shè)

2：現(xiàn)澆建筑材料費(fèi)增長率為通脹率

2%，考慮規(guī)模生產(chǎn)和產(chǎn)能利用率的上

升，50%裝配率的材料費(fèi)增長率為-6.5%。

核心假設(shè)

3：機(jī)械費(fèi)等其他費(fèi)用為通脹率

2%。

核心假設(shè)

4：稅金按建筑工程費(fèi)用的

8%計(jì)算。

核心假設(shè)

5：我們參照大多數(shù)省份的裝配式建筑補(bǔ)貼政策，假設(shè)對(duì)于裝配率大于

30%

的裝配式建筑的實(shí)行

50%稅收即征即退。

測算結(jié)果顯示，在

2022

年，15%和

30%的裝配率的

PC混凝土裝配式建筑的成本將

下降至和現(xiàn)澆持平，隨后，至

2024

年，70%裝配率的

PC裝配式產(chǎn)品的成本也將與現(xiàn)澆

持平。我們認(rèn)為，此后裝配式相對(duì)于現(xiàn)澆會(huì)逐漸產(chǎn)生成本優(yōu)勢，且優(yōu)勢將會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。多種方式協(xié)同可降低裝配式成本目前裝配式建筑產(chǎn)業(yè)鏈仍發(fā)展初期，具有多種優(yōu)化方法，其中具體的優(yōu)化路徑包括：

戶型標(biāo)準(zhǔn)化，合理選擇部件連接形式，控制運(yùn)輸半徑，改善運(yùn)輸裝配方式等。根戶型標(biāo)準(zhǔn)化，多組合少規(guī)格。住宅戶型實(shí)行套型設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化與系列化，遵循預(yù)制

構(gòu)件“少規(guī)格、多組合”的設(shè)計(jì)原則，保證了預(yù)制構(gòu)件模具的重復(fù)利用率，可有效地降低預(yù)

制構(gòu)件生產(chǎn)的成本。萬科集團(tuán)測算，如將構(gòu)件模板周轉(zhuǎn)次數(shù)由

60~70

次提高到

100

次，

則模具的費(fèi)用將降低

80~100

元/m3。選用合理的部件連接形式。目前常用的三種連接形式：套筒灌漿連接、螺旋箍筋約束

漿錨搭接連接、金屬波紋管漿錨搭接連接技術(shù)。套筒灌漿連接比其他兩種形式的連接成本

要高，后兩種連接方式有其特定的使用范圍，在保證安全的前提下，優(yōu)先使用后兩種連接

方式可以大大的減少成本。選擇合理的預(yù)制件廠址，控制運(yùn)輸半徑。以運(yùn)費(fèi)占銷售額

6-8%的水平估算，合理的

運(yùn)輸半徑約為

120km-180km區(qū)間，運(yùn)輸路線應(yīng)考慮車輛限高、限重要求，合理規(guī)劃運(yùn)輸

路線。選擇合理的構(gòu)件生產(chǎn)和運(yùn)輸分組方式。將生產(chǎn)的材料按照構(gòu)件進(jìn)行分組，將模具作為

一種重要的生產(chǎn)資源進(jìn)行優(yōu)化，與生產(chǎn)、運(yùn)輸和施工需求相結(jié)合，盡可能增大模具利用率

和周轉(zhuǎn)次數(shù)，并降低現(xiàn)場吊裝次數(shù)，也可以大幅度加快工期，降低成本。四、全周期生命管理趨勢使得裝配式更具優(yōu)勢未來人們會(huì)更加重視建筑的全周期成本，包括：工期成本、財(cái)務(wù)成本、后續(xù)的維修成

本、社會(huì)環(huán)保成本。在這些成本方面裝配式建筑都比現(xiàn)澆建筑更加具備競爭力。裝配式建筑不存在決算時(shí)漲價(jià)問題，可以實(shí)際操作中降低決算時(shí)實(shí)際成本。傳統(tǒng)現(xiàn)澆

施工流程長，人員復(fù)雜，材料應(yīng)用難以可靠地量化計(jì)量，且需要耗費(fèi)大量的人力進(jìn)行監(jiān)察，

造價(jià)管理漫長而復(fù)雜。在確定預(yù)算價(jià)格后，由于