產(chǎn)能過剩背景下中國銀行信貸風(fēng)險防范分析報告

銀聯(lián)信行業(yè)金融創(chuàng)新研究報告系列之二銀聯(lián)信行業(yè)金融創(chuàng)新研究報告系列之二產(chǎn)能過剩背景下產(chǎn)能過剩背景下中國銀行信貸風(fēng)險防范分析北京銀聯(lián)信信息咨詢中心發(fā)布北京銀聯(lián)信信息咨詢中心發(fā)布正文目錄第一章產(chǎn)能過剩基本概念及主要成因分析 6一、基本概念的理解 6二、我國產(chǎn)能過剩產(chǎn)生的主要原因分析 7（一）經(jīng)濟發(fā)展背景因素 7（二）政府推動因素 10（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素 11三、我國產(chǎn)能過剩情況的基本判斷 14第二章當(dāng)前我國主要面臨產(chǎn)能過剩的行業(yè)運行狀況分析 17一、面臨嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的行業(yè)分析 17（一）鋼鐵 17（二）水泥 19（三）平板玻璃 21（四）煤化工 22（五）電解鋁 23（六）造船業(yè) 24（七）維生素C 25二、面臨產(chǎn)能過剩潛在威脅的行業(yè)分析 27（一）多晶硅 27（二）風(fēng)電設(shè)備 29第三章未來我國抑制產(chǎn)能過剩的政策調(diào)整方向分析 32一、經(jīng)濟發(fā)展 32二、政府因素 33三、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 33（一）技術(shù)升級 33（二）環(huán)境友好 34（三）淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)企業(yè)兼并重組 35第四章產(chǎn)能過剩背景下銀行的信貸風(fēng)險及對策分析 38一、產(chǎn)能過剩背景下銀行的信貸風(fēng)險分析 38（一）客戶風(fēng)險 38（二）威脅第二還款來源 38（三）信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險 38（四）合規(guī)風(fēng)險 39二、銀行應(yīng)對產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風(fēng)險的對策分析 39（一）加強產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究 39（二）加強銀行風(fēng)險管理 39（三）把握行業(yè)發(fā)展機會 41圖表目錄TOC\h\z\c"圖表"圖表1：1999-2009年中國固定資產(chǎn)總額同比增長率 7圖表2：2005-2009年中國全社會的固定資產(chǎn)投資總額與GDP占比情況 8圖表3：2009年中國固定資產(chǎn)投資額及增長率 8圖表4：2006年3月-2009年12月中國熱軋庫存量走勢（單位：萬噸） 18圖表5：2007年11月-2009年11月全球分地區(qū)粗鋼產(chǎn)量同比增速走勢 19圖表6：1980-2007年各國水泥產(chǎn)量 19圖表7：1999年-2009年11月中國水泥行業(yè)投資額及增速 20圖表8：中國平板玻璃產(chǎn)量增速圖（單位：%） 21圖表9：中國平板玻璃出口量及增速圖（單位：萬平方米、%） 22圖表10：中國玻璃行業(yè)新增產(chǎn)能圖 22圖表11：期交所同LME當(dāng)月期鋁價格 24圖表12：2008年6月-2010年2月維生素C價格變化圖（單位：元/公斤） 26圖表13：2003年-2009年3季度中國維生素C產(chǎn)量變化圖（單位：噸） 27圖表14：2005-2008年中國多晶硅供給與需求（單位：噸） 28圖表15：2003-2010年全球新增風(fēng)電裝機容量趨勢圖 30圖表16：2001-2008年中國水泥企業(yè)規(guī)模變化 36圖表17：1996-2010年中國水泥行業(yè)前10大企業(yè)集中度變化 36

前言每一個產(chǎn)業(yè)在發(fā)展的過程中，由于資本對利潤的追逐，在利潤高的時候，都會吸引大量的投資，而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，之后優(yōu)勝劣汰，行業(yè)獲得整體進(jìn)步，這是市場發(fā)展的規(guī)律和必然的過程。但如果生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩、有效需求不足，會引發(fā)惡劣的經(jīng)濟危機。自由主義經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為，政府應(yīng)盡量避免對于市場的干預(yù)，保持自由競爭的狀態(tài)，充分發(fā)揮市場對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用，達(dá)到效用最大化。我們認(rèn)為，政府對于經(jīng)濟的有效管理還是可以避免資源浪費，并降低潛在的破壞和危害，引導(dǎo)市場朝著更優(yōu)的方向發(fā)展的。特別是在我國尚不具備完全市場經(jīng)濟的條件下，市場未能完全發(fā)揮其對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用，政府的角色更為重要。我國正處在經(jīng)濟高速發(fā)展的上升階段，已陸續(xù)出現(xiàn)了一些行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，引起了廣泛的關(guān)注。在這樣一個特殊的背景下、環(huán)境中，銀行應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)識產(chǎn)能過剩的問題，如何應(yīng)對，是本文討論的核心問題。希望通過本文，可以為銀行應(yīng)對產(chǎn)能過剩問題的決策提供參考，并為此領(lǐng)域有關(guān)問題的深入研究提供基礎(chǔ)。

第一章產(chǎn)能過剩基本概念及主要成因分析一、基本概念的理解一般認(rèn)為，產(chǎn)能即生產(chǎn)能力的簡稱，指在計劃期，企業(yè)參與生產(chǎn)的全部固定資產(chǎn)在既定的組織技術(shù)條件下，所能生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量、或者能夠處理的原材料數(shù)量。生產(chǎn)能力是反映企業(yè)所擁有的生產(chǎn)加工能力的一個技術(shù)參數(shù)，與生產(chǎn)過程中的固定資產(chǎn)數(shù)量質(zhì)量、組織技術(shù)條件有很大關(guān)聯(lián)。對于產(chǎn)能過剩概念的解釋，有的觀點將產(chǎn)能過剩定義為實際產(chǎn)出數(shù)量小于生產(chǎn)能力達(dá)到一定程度時而形成的生產(chǎn)能力的過剩。也有人從供給與需求的角度出發(fā)，認(rèn)為產(chǎn)能過剩是指供給和需求的不平衡，即生產(chǎn)能力大于需求而形成的過剩。還有的學(xué)者將產(chǎn)能過剩定義為工業(yè)部門的閑置富余產(chǎn)能超過某種合理界限現(xiàn)象，通常伴隨價格下降和利潤減少以至持續(xù)虧損。這個定義包含三個要點：一是以“閑置產(chǎn)能”作為定義基礎(chǔ)。一定程度產(chǎn)能閑置對市場經(jīng)濟正常運行具有積極功能。例如一定程度閑置產(chǎn)能有助于調(diào)節(jié)和平滑需求波動，發(fā)揮類似于合理庫存的調(diào)節(jié)功能。一定程度產(chǎn)能閑置剩余，對于保證較高競爭程度提升消費者福利，實現(xiàn)市場經(jīng)濟優(yōu)勝劣汰機制具有促進(jìn)作用，構(gòu)成充分發(fā)揮市場競爭機制的一個因素。二是以“合理界限”作為定義關(guān)鍵。產(chǎn)能過剩定義實質(zhì)困難在于，這里所謂合理界限并不存在某種具有普適性的“黃金分割率”標(biāo)準(zhǔn)，而是要在邏輯分析和經(jīng)驗研究基礎(chǔ)上，通過適當(dāng)觀察指標(biāo)加以區(qū)分和識別。三是以“工業(yè)部門”作為主要對象。暗含兩方面排除含義。一是服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)的能力配置及其與產(chǎn)量或需求關(guān)系，通常不采用產(chǎn)能過剩等概念表述。二是宏觀總量分析場合通常也不采用產(chǎn)能過剩概念。總供給大于總需求不稱作“總產(chǎn)能過?！倍Q為“總需求不足”，這兩個稱謂具有本質(zhì)不同理論含義。在宏觀總量大體均衡前提下，產(chǎn)能過剩部門與產(chǎn)能不足行業(yè)可能同時存在，因而產(chǎn)能過剩本質(zhì)上是部門性和微觀性問題。另外，產(chǎn)能過剩還有它在行業(yè)結(jié)構(gòu)性上的解釋。同樣的產(chǎn)能，產(chǎn)品的質(zhì)量不同、檔次不同，對經(jīng)濟增長的影響以及對環(huán)境的污染程度相差迥異。因此，在行業(yè)研究中，要對行業(yè)的產(chǎn)能進(jìn)行結(jié)構(gòu)細(xì)分，確定生產(chǎn)能力超額供給的領(lǐng)域和圍。除此以外，有一種衡量產(chǎn)能過剩的方法是從微觀角度入手的，主要是從利潤的角度來考慮。認(rèn)為只要是能合法盈利的產(chǎn)能，就不是過剩產(chǎn)能。在這種視角之下，過剩產(chǎn)能是為消費者提供產(chǎn)品的成本，高于產(chǎn)品市場價格的產(chǎn)能。二、我國產(chǎn)能過剩產(chǎn)生的主要原因分析我國之所以在現(xiàn)階段出現(xiàn)了一些行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，究其原因，我們認(rèn)為，這是由我國目前的經(jīng)濟發(fā)展背景、政府和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等幾方面的因素造成的。（一）經(jīng)濟發(fā)展背景因素1．投資主導(dǎo)型的經(jīng)濟增長模式我國是以投資為主導(dǎo)的經(jīng)濟增長模式，投資是經(jīng)濟增長的主要動力。要保持經(jīng)濟的快速增長，必須要有足夠的需求拉動，而我國經(jīng)濟近年來的快速增長很大一部分是由投資需求拉動的。我國經(jīng)濟增長對投資的依賴程度不斷加深。2003年以來，我國資本形成率(資本形成額占GDP的比重)已連續(xù)6年在40%以上，2008年達(dá)43.5%，是世界平均水平的近兩倍，而2009年前三季度也高達(dá)37.4%。產(chǎn)能過剩最直接的原因是投資持續(xù)過快增長。一些行業(yè)如鋼鐵投資明顯過熱，導(dǎo)致產(chǎn)能擴速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求擴的速度。表現(xiàn)為投資增長與消費增長的嚴(yán)重失衡。2005-2009年的連續(xù)五年中，我國\o"固定資產(chǎn)投資"固定資產(chǎn)投資\o"增長速度"增長速度均保持在23%以上，而消費（\o"社會消費品零售總額"社會消費品零售總額）增幅處于16%以下，前者比后者快1倍左右。投資在當(dāng)期為需求，到下一期則形成供給，供給能力持續(xù)地以快于需求（最終需求）1倍左右的速度增長。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局我國全社會固定資產(chǎn)投資占國生產(chǎn)總值的比重亦不斷上升，2005年為48.45%，2007年達(dá)到了53.37%，2009年達(dá)到了67.05%。2005年至2009年5年間，我國全社會固定資產(chǎn)投資額占GDP比重的年增長率均保持在40%以上，5年間的年平均增長率達(dá)到了55.16%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信金融危機以來，受“四萬億”投資計劃的影響，自2008年12月開始，我國固定資產(chǎn)投資增速呈現(xiàn)逐月提高的局面；2009年的固定資產(chǎn)投資更是創(chuàng)近10年的新高。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2．居民收入增速偏低我國經(jīng)濟發(fā)展的另一個問題是居民收入增速相對偏低。一個時期以來，居民收入中有越來越大的份額用于增加儲蓄，以備未來消費之需。因而，即期消費的增長受到一定的限制。增加收人等于增加儲蓄的現(xiàn)象的確普遍存在。但這并不表明居民收人水平提升很快，也不表明即期消費已獲得較好的滿足而無需再繼續(xù)增加，從而把全部新增收入都用于儲蓄。正好相反，這是居民收入增長異常緩慢的反映，也是為準(zhǔn)備未來消費之用而不得不抑制即期消費以增加儲蓄所致。居民收人增速偏低，不足以支持即期消費水平的提升，導(dǎo)致需不足，供給大于需求，造成產(chǎn)能過剩。3．外貿(mào)依存度過高出口是我國經(jīng)濟增長的另一個主要動力之一。我國經(jīng)濟發(fā)展的外貿(mào)依存度過高，而金融危機直接導(dǎo)致外需放緩。外貿(mào)擴是在國市場需求不足，同時投資過度增長情形下發(fā)生的。大量商品的出口會提升投資的增長速度?？墒牵赏顿Y引致的需求主要是生產(chǎn)性需求，即便消費需求有所增長，那也是相當(dāng)緩慢的。所以，出口擴帶動投資擴，必然加劇投資和消費二者的失調(diào)狀態(tài)。其結(jié)果必然會拓展商品和產(chǎn)能過剩的領(lǐng)域，并擴大其規(guī)模。2001年我國的外貿(mào)依存度為43.3%，2002年為510.2%，2003年為60.4%，2004年為70%，2005年為62.6%。5年間除2001年與上年持平外，之后3年每年都提升約10個百分點，每年的上升幅度相當(dāng)于上世紀(jì)整個90年代外貿(mào)依存度的上升幅度。2005年，在各方面政策的控制下外貿(mào)依存度才有所下降。在這幾年，投資率也迅速提升，消費率則相應(yīng)下降。這兩種重要經(jīng)濟現(xiàn)象的同時出現(xiàn)絕非偶然，而是由其在機制相互聯(lián)動所致，是必然的。因此，若不抑制外貿(mào)擴，要根治產(chǎn)能過剩，那幾乎是不可能的。本輪產(chǎn)能過剩爆發(fā)的直接誘因之一是外需放緩。近年來，外需拉動對我國宏觀經(jīng)濟運行的作用明顯增強。2004年以前，外需拉動對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)相對較低，基本都在10%以下。而2005-2007年3年中，由于外貿(mào)順差的急劇上升，外需拉動對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率猛增到24.1%、19.5%和23.7%。由于外需拉動貢獻(xiàn)率的上升，一旦全球經(jīng)濟出現(xiàn)明顯放緩，外需減弱，不但出口行業(yè)的產(chǎn)能過剩會明顯暴露，而且與出口相關(guān)的投資也會冷卻。這會通過第二輪的投資減速來進(jìn)一步暴露產(chǎn)能過剩的嚴(yán)重性。4．資金成本低我國資金成本低，資金流寬裕，財政體系寬松，獲得貸款容易，因而容易出現(xiàn)投資一擁而上的局面，造成產(chǎn)能過剩。在資金方面，首先，相對較低的利率水平是主要的誘因之一。它使得企業(yè)資金的可得性增強。由于貸款利率相對較低，投資的成本較低，企業(yè)能夠輕易形成投資能力，從而使企業(yè)進(jìn)行低成本擴大產(chǎn)能具有現(xiàn)實可能性。也就是說，只要投資項目的邊際回報水平高于資金成本就可能吸引資金流向這些領(lǐng)域。當(dāng)前寬松的貨幣環(huán)境客觀上使利率水平維持在了低位。其次，近年來存貸利差一直維持在3.3%以上，這實際上是對商業(yè)銀行貸款投放的一種變相激勵。在商業(yè)銀行盈利模式未發(fā)生根本改變的前提下，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)仍為其利潤的主要來源，因此商業(yè)銀行放貸的積極性依然不減。第三，社會資金過剩。突出表現(xiàn)在商業(yè)銀行在中央銀行超額儲備過多，隨著商業(yè)銀行市場化改革的加快和經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變，尤其是在經(jīng)濟的繁榮期，商業(yè)銀行在利益驅(qū)動下，增強了放貸的意愿。5．市場機制不完善目前，我國的市場機制并不完善，難以充分發(fā)揮市場對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用，難以實現(xiàn)對社會資源的合理調(diào)配。在自由競爭的條件下，市場對于資源的配置、供求的平衡起到了重要的調(diào)節(jié)作用。而在我國不完善的市場經(jīng)濟條件下，重要生產(chǎn)要素非市場化。價格的扭曲、信息的不對稱易造成企業(yè)投資的沖動。利益的驅(qū)動，使投資和重要要素資源的儲備競爭進(jìn)一步加劇，企業(yè)數(shù)量不斷的擴，重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。（二）政府推動因素除了經(jīng)濟因素以外，政府有關(guān)部門在管理上的也存在著一定的問題，直接或間接的導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩的產(chǎn)生。例如，有關(guān)部門在制定宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策時，缺乏理性的思考，缺少調(diào)查和研究的基礎(chǔ)，缺乏長遠(yuǎn)的眼光，沒有可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略意識。政府的鼓勵和推動作用成為一些產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的動因之一。容易出現(xiàn)行業(yè)的發(fā)展在政府引導(dǎo)下一擁而上的局面。在很多時候，一旦行業(yè)發(fā)展過熱，當(dāng)政府發(fā)現(xiàn)并意識到問題的嚴(yán)重性、下文件約束時，為時已晚。此時，產(chǎn)能過剩的狀況已經(jīng)造成，不良影響也已經(jīng)顯現(xiàn)。同時，在地方政府層面上，政績考核和稅收制度的不合理也是產(chǎn)能過剩的重要誘因之一。首先，在政績考核上，由于GDP增長顯而易見，容易凸顯政績，因而，原本應(yīng)該以綜合的考核體系來考察地方政績的做法被許多地方政府簡化和異化為一味的關(guān)注GDP增長率。為了片面追求GDP的高增長，地方政府不惜拼資金、拼土地、拼環(huán)境、拼成本、拼規(guī)模，進(jìn)行盲目投資，不顧地區(qū)的資源支撐條件和環(huán)境承載能力，上大項目，大上項目，不僅造成大量資金浪費，而且使我國市場供大于求的矛盾出現(xiàn)加大的趨勢，導(dǎo)致部分行業(yè)產(chǎn)能過度膨脹。例如，煤化工產(chǎn)業(yè)投資強度大，拉動GDP效應(yīng)明顯。一個百萬噸級的煤基甲醇項目的投資接近50億元，一個年產(chǎn)60萬噸的煤制烯烴項目的投資接近200億元。在金融危機余波仍影響實體經(jīng)濟的今天，為了保持經(jīng)濟增速、緩解政績壓力，個別地區(qū)甚至不顧實際條件，以極低資源價格引進(jìn)大型煤化工項目。西部某水資源匱乏地區(qū)的大型煤化工項目的用水價格大約比當(dāng)?shù)氐淖詠硭畠r格低35%，個別項目甚至低65%。其次，在稅制結(jié)構(gòu)上，我國以生產(chǎn)性增值稅和營業(yè)稅為主的稅制結(jié)構(gòu)是地方政府熱衷于投資的強勁動力。只要上投資項目、企業(yè)開工投產(chǎn)，不管產(chǎn)能水平高低、贏利與否，都要按生產(chǎn)規(guī)模向地方政府繳納增值稅和營業(yè)稅。不完全市場分割也由此產(chǎn)生。一些地方政府為保護(hù)地方利益、增加地方財政收入，在實際工作中存在著某種程度的“經(jīng)濟割據(jù)”。一方面阻礙了商品流通，干擾了經(jīng)濟的正常循環(huán)，使部分產(chǎn)能過剩產(chǎn)品在國難以進(jìn)入合適的消費市場；更重要的是，它為低水平重復(fù)建設(shè)提供了前提條件，使低水平產(chǎn)能得以生存甚至過度擴。增加地方財政收入成為地方政府投資膨脹、增產(chǎn)擴能的另一個主要誘因。（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理是當(dāng)今經(jīng)濟發(fā)展面臨的主要問題之一，也是構(gòu)成產(chǎn)能過剩的另一個重要原因。我國原材料價格低、人力資源成本低。經(jīng)濟技術(shù)創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品缺乏核心競爭力，造成我國經(jīng)濟發(fā)展過度依賴低附加值產(chǎn)業(yè)。同時，我國對于環(huán)境和資源的保護(hù)與使用又缺乏有力的約束，使得企業(yè)可以忽視環(huán)境成本，濫用環(huán)境資源獲取經(jīng)濟利益。市場發(fā)展的不平衡又造就了行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模小，集中度不高的局面。1．技術(shù)中國經(jīng)濟發(fā)展到目前的階段，迫切面臨著技術(shù)升級的問題。我國企業(yè)過去普遍采用“以市場換技術(shù)”的模式，結(jié)果市場讓出去了，技術(shù)卻沒換來，或者換來的是落后的技術(shù)。我國在眾多傳統(tǒng)制造業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模都已冠上世界第一的美譽，但我們僅可稱得上是某某產(chǎn)業(yè)大國，而非強國。與美國相比，中國在技術(shù)創(chuàng)新方面的水平還相差甚遠(yuǎn)。如果以人均比例衡量，中國這方面的成績僅相當(dāng)于美國的8%，甚至還低于巴西和俄羅斯的水平；后兩者分別達(dá)到美國水平的14%和18%。而德國的比例為94%，法國為86%，日本為57%。我國產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平低、企業(yè)\o"自主創(chuàng)新"自主創(chuàng)新能力弱。這使得企業(yè)的競爭主要體現(xiàn)在資源投入和產(chǎn)出的數(shù)量擴，以及價格的競爭上，而不是集中在自主創(chuàng)新能力提高和質(zhì)量的改善上。一些產(chǎn)業(yè)在技術(shù)結(jié)構(gòu)上的發(fā)展非常不平衡，產(chǎn)業(yè)集中在低端產(chǎn)品上，產(chǎn)品缺乏技術(shù)優(yōu)勢。以平板玻璃為例，雖然此行業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象明顯，且普通浮法平板玻璃嚴(yán)重供大于求，但是，此行業(yè)的平板顯示、光伏發(fā)電等高檔品種仍需進(jìn)口。2．環(huán)境可以看出，目前所謂產(chǎn)能過剩的行業(yè)，如電解鋁、維生素C等，基本上都是高污染、高消耗的行業(yè)。發(fā)達(dá)國家為保護(hù)本國環(huán)境和資源，限制一些行業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)，但我國卻在大力發(fā)展這樣的行業(yè)。一些企業(yè)不計環(huán)境成本，一味追求短期利益，大規(guī)模發(fā)展，造成產(chǎn)能過剩。這樣的發(fā)展方式短視，沒有可持續(xù)性，時間越長暴露的問題越嚴(yán)重。我國對于環(huán)境和資源的保護(hù)與使用尚缺乏有力的約束。環(huán)境問題對于我國來說，已經(jīng)不僅僅是承擔(dān)國際責(zé)任的問題，而是關(guān)系到我國能源安全和居民健康的尖銳問題。在我國經(jīng)濟高速增長的情況下，如果不能降低能耗，減少廢氣排放，在不久的將來，我們可能面臨嚴(yán)重的能源缺口，而環(huán)境的惡化將使生態(tài)系統(tǒng)面臨崩潰的威脅。以多晶硅行業(yè)為例，國在建多晶硅生產(chǎn)項目大多使用改良西門子法生產(chǎn)多晶硅，生產(chǎn)1千瓦的太陽能電池約需10公斤的多晶硅，需要消耗電能3000-5000度，耗電量巨大。而且，比能耗更為嚴(yán)重的是污染問題，每提純1噸多晶硅就會有8噸以上的四氯化硅產(chǎn)生，以及三氯氫硅、氯氣等廢液廢氣。未經(jīng)處理回收的四氯化硅是一種有極強腐蝕性、難以保存的有毒液體。如果能有效分離尾氣中的四氯化硅、三氯氫硅、氯化氫和氫氣，那么不僅可以返回系統(tǒng)循環(huán)使用，其中四氯化硅如果能達(dá)到99.99%以上的純度，還是極有價值的光纖級原料副產(chǎn)品(目前光纖生產(chǎn)用四氯化硅全部由國外進(jìn)口)。但國近期一窩蜂上馬的多晶硅項目，除硅業(yè)等少數(shù)幾家外，都還沒有完全掌握尾氣回收技術(shù)。已有的幾個多晶硅提純項目所回收的副產(chǎn)品四氯化硅純度不高，約為95－99.9%，只能免費送給氣相法生產(chǎn)白炭黑的廠家，甚至每噸要倒貼1500元左右。據(jù)《華盛頓郵報》的報道，中國某多晶硅制造商在9個月里持續(xù)在工廠四周空地傾倒有毒廢棄物四氯化硅，造成土地?zé)o法種植農(nóng)作物。而在省市連城縣，一個小規(guī)模的多晶硅提純項目使得周邊土地上樹木枯死，稻田荒蕪。我們現(xiàn)在是把清潔能源出口到了國外，但卻把能耗和污染留給了自己。等到大批新建項目投產(chǎn)之日，大量產(chǎn)生的四氯化硅難以處理將成為制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。更壞的可能是，在多晶硅產(chǎn)能過剩的同時，付出重大污染代價卻無法獲得相應(yīng)收益，整個產(chǎn)業(yè)將面臨嚴(yán)重?fù)p失。3．規(guī)模除了技術(shù)和環(huán)境問題以外，我國一些行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度不高也是目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中存在的主要問題之一。企業(yè)規(guī)模小，難以產(chǎn)生集群效應(yīng)。同時，小規(guī)模的企業(yè)重復(fù)建設(shè)，會造成能源的浪費，加重環(huán)境負(fù)擔(dān)。許多行業(yè)由于體制方面的原因，在長期的\o"市場競爭"市場競爭中仍無法實現(xiàn)資本和品牌的有效集中，如由于地方保護(hù)主義的存在及體制改革的滯后使得許多跨部門、跨行業(yè)、跨所有制的兼并重組難以實現(xiàn)，其結(jié)果往往是產(chǎn)業(yè)競爭過度。即一些技術(shù)和\o"資本密集型產(chǎn)業(yè)"資本密集型產(chǎn)業(yè)難以形成\o"壟斷競爭"壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，結(jié)果必然是行業(yè)投資增長過度問題難以得到\o"市場機制"市場機制的自我校正。與國際水平相比，我國眾多行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度偏低。以水泥行業(yè)為例，盡管近年來水泥行業(yè)的集中度提高較快，但我國排名前10位的大型企業(yè)集團水泥生產(chǎn)總能力也只相當(dāng)于世界水泥工業(yè)第一位的法國拉法基集團（Lafarge）一家的產(chǎn)能。從國外水泥發(fā)展歷史來看，水泥企業(yè)的平均生產(chǎn)規(guī)模都在60萬噸以上；除中國水泥之外的國際前五大水泥集團的集中度達(dá)到42%。從水泥行業(yè)的發(fā)展規(guī)律來看，經(jīng)營區(qū)域性特征明顯的水泥產(chǎn)品，龍頭水泥企業(yè)在區(qū)域市場中的市場份額只有達(dá)到60%以上，才能起到穩(wěn)定區(qū)域價格的作用。目前，世界前50家水泥巨頭的生產(chǎn)集中度已達(dá)到60%以上。2008年我國共有水泥企業(yè)5000家左右。其他國家水泥行業(yè)集中度已經(jīng)達(dá)到了80%，而我國水泥行業(yè)集中度僅為30%左右。2009年年底水泥行業(yè)企業(yè)平均規(guī)模約32萬噸，前10家企業(yè)集中度僅為21%。水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，產(chǎn)業(yè)集中度偏低，造成了產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)。再比如鋼鐵行業(yè)，根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會理事會議公布一組數(shù)據(jù)，2009年中國鋼鐵行業(yè)前五強占全國鋼產(chǎn)量的比重只有29.1%。排名前五的鋼鐵巨頭鋼鐵、寶鋼、武鋼、鞍本、沙鋼等五大集團合計產(chǎn)鋼1.65億噸，僅占同期全國鋼產(chǎn)量的29%。鋼鐵業(yè)前五強的集中度僅提高0.5個百分點，前十強的集中度也只提高0.9個百分點，離國務(wù)院《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》提出的“到2011年達(dá)到45%”的目標(biāo)仍然相去甚遠(yuǎn)。集中度低、產(chǎn)能過剩等成為鋼材價格回升、行業(yè)盈利水平提高的主要障礙。此外，玻璃行業(yè)也同樣面臨著產(chǎn)業(yè)集中度低的問題。我國前5位大的玻璃集團總產(chǎn)能僅占全國的30%左右。而國際上前4位跨國玻璃集團就擁有全世界（不包括中國）65%以上的產(chǎn)能。三、我國產(chǎn)能過剩情況的基本判斷目前，我國還沒有建立對產(chǎn)能過剩定性、定量的科學(xué)評價標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)達(dá)國家一般用產(chǎn)能利用率或設(shè)備利用率作為產(chǎn)能是否過剩的評價指標(biāo)。產(chǎn)能利用率(capacityutilization)是表示生產(chǎn)能力利用程度的指標(biāo)，能夠最為直接反映產(chǎn)能利用情況。它被定義為長期均衡中的實際產(chǎn)量與最佳生產(chǎn)能力之間的差異。美國、日本等國家很早就開始對產(chǎn)能利用率指標(biāo)進(jìn)行工業(yè)統(tǒng)計和跟蹤分析，用于反映工業(yè)經(jīng)濟實力和工業(yè)經(jīng)濟走勢。威廉·史蒂文森從企業(yè)生產(chǎn)運作與管理的角度對產(chǎn)能利用率的解釋是：生產(chǎn)能力分為設(shè)計生產(chǎn)能力(指可實現(xiàn)的最大可能產(chǎn)出)和有效生產(chǎn)能力(指在考慮了產(chǎn)品組合、排程的困難、機器維修以及質(zhì)量因素等情況下的最大可能產(chǎn)出)。設(shè)計生產(chǎn)能力大于有效生產(chǎn)能力。實際產(chǎn)出與有效生產(chǎn)能力間的比率稱之為生產(chǎn)效率(productionefficiency)；而產(chǎn)能利用率(capacityutilization)則是指實際產(chǎn)出與設(shè)計生產(chǎn)能力的比值，它反映了企業(yè)的生產(chǎn)資源是否真正能得到有效利用。那么，行業(yè)的產(chǎn)能利用率則是以行業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)出占該行業(yè)可以達(dá)到的最大設(shè)計生產(chǎn)能力的比重來衡量。產(chǎn)能利用率隨著經(jīng)濟周期上升或下降。根據(jù)各國發(fā)展經(jīng)驗，它一般有一個正常水平圍，存在一個警示區(qū)域。美聯(lián)儲公布的數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)部門能夠以高達(dá)81%的產(chǎn)能利用率安全運行(即不會引起通貨膨脹)。如果在80%以下徘徊，可能會挫傷企業(yè)投資的信心，引起失業(yè)增加；如果利用率進(jìn)入82%－85%的圍時，生產(chǎn)瓶頸就會出現(xiàn)，這會對價格尤其是生產(chǎn)者物價水平產(chǎn)生新的壓力。除了產(chǎn)業(yè)利用率外，企業(yè)存貨水平也是考察產(chǎn)能是否過剩的一個較為直接的可靠指標(biāo)。企業(yè)存貨水平是指生產(chǎn)廠商、批發(fā)商和零售商保存在他們庫房里的產(chǎn)品數(shù)量，它是了解供需狀況的一個較為直接的指標(biāo)。評價存貨水平是否過高或過低的最常用的指標(biāo)是存貨一銷售額比(I/S)，指按照最近的銷售速度需用多少天才能賣完存貨。也可稱之為存貨可銷售天數(shù)。根據(jù)經(jīng)驗，I/S為1.5個月較為合適，有些行業(yè)會要求少一些，有些則會高一些。I/S太高了，企業(yè)將不再繼續(xù)增加庫存，而這一行動將會終止生產(chǎn)活動，導(dǎo)致產(chǎn)能閑置；I/S太低則意味著銷售比存貨增長更快，企業(yè)就會趕緊下更多的商品訂單，從而增加生產(chǎn)，提高了產(chǎn)能負(fù)荷。這個指標(biāo)能直接反映企業(yè)的供貨能力和市場需求的銜接情況，是一個從供需角度考察企業(yè)產(chǎn)能利用狀況的不錯指標(biāo)。目前我國對于產(chǎn)能過剩的判斷指標(biāo)還比較模糊。我國沒有產(chǎn)能過剩的直接統(tǒng)計數(shù)據(jù)，只能依靠間接度量方法統(tǒng)計產(chǎn)能過剩。一些學(xué)者根據(jù)主要行業(yè)所表現(xiàn)的過剩特征，提出了一些效益指標(biāo)作為考察產(chǎn)能是否過剩的間接的輔助性指標(biāo)，比如：產(chǎn)品庫存、產(chǎn)銷率、產(chǎn)品價格、虧損面、資金利稅率等。但這些指標(biāo)都只能間接反映產(chǎn)能利用的情況，根據(jù)這些指標(biāo)進(jìn)行判斷時往往是依據(jù)經(jīng)驗，缺乏預(yù)警體系。而且，影響效益指標(biāo)變動的因素有很多，產(chǎn)能過剩只是其中一個方面，單純用產(chǎn)能過剩來解釋主要指標(biāo)的變動顯然是不夠的，還有許多因素也需要考慮在。運用這些指標(biāo)時，應(yīng)注意結(jié)合考慮市場環(huán)境、政策環(huán)境、原材料供應(yīng)等諸多其他因素的影響，比如，產(chǎn)品價格下降的因素有很多，有時因為受歷史或政策原因的影響，產(chǎn)品價格偏離市場軌道，在市場真正起作用，價格下降是理性的回歸，并不就意味著產(chǎn)能利用率偏低。因此，指標(biāo)變動與產(chǎn)能過剩的關(guān)聯(lián)性并不是很強，以此作為產(chǎn)能過剩研究的判斷依據(jù)仍有一定的困難。同時，對產(chǎn)能是否過剩的判斷往往是對趨勢的判斷，如果只進(jìn)行較短時期的數(shù)據(jù)比較，缺乏長期的連續(xù)的跟蹤分析，對產(chǎn)業(yè)未來的走勢很容易產(chǎn)生錯誤的判斷。此外，值得注意的是，以上這些指標(biāo)都從總量上來考察產(chǎn)能是否過剩，并不能對各行業(yè)出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩的特征加以區(qū)別。例如，重化工業(yè)化階段的產(chǎn)能過剩和輕工業(yè)化階段的產(chǎn)能過剩，由于兩類產(chǎn)業(yè)性質(zhì)的差異而必然存在特征上的巨大差異，出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩也必然不同。因此，應(yīng)在經(jīng)濟運行周期和經(jīng)濟發(fā)展階段的大背景下，對我國目前一些行業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩問題進(jìn)行特征分析。因此，目前在判別上，我國比較普遍的做法還是通過對未來預(yù)測的需求量數(shù)據(jù)與現(xiàn)有生產(chǎn)能力的存量或增量進(jìn)行比較，來判定產(chǎn)能是否過剩。但需求量的預(yù)測值存在較大的不確定性，無論用哪種預(yù)測方法進(jìn)行預(yù)測，都會與真實情況發(fā)生一定的偏離。因此，用預(yù)測值作為產(chǎn)能過剩的判斷指標(biāo)會存在著一定的誤判風(fēng)險。但就我國現(xiàn)有的條件來說，這種方法仍是最具可行性的。國家有關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會在進(jìn)行行業(yè)監(jiān)測和管理的同時，會對行業(yè)產(chǎn)能與需求現(xiàn)狀進(jìn)行不定期的摸底調(diào)查，以預(yù)計未來的產(chǎn)能規(guī)模與需求的比例。產(chǎn)能過剩是生產(chǎn)能力大于最佳生產(chǎn)能力的結(jié)果，但是市場無時不在變化，競爭環(huán)境無時不在變幻莫測，競爭主體也無時不在更新自己的理性決策，從一個較長時期來看的最佳生產(chǎn)能力也難以恒久的稱謂最佳。經(jīng)濟時期不同了，經(jīng)濟環(huán)境不同了，生產(chǎn)能力也就不同了。產(chǎn)能過剩與否是某些行業(yè)或企業(yè)把握其生產(chǎn)狀態(tài)、資源配置效率以及技術(shù)利用效率綜合博弈和平衡的結(jié)果。不同行業(yè)的產(chǎn)能過剩由于其產(chǎn)業(yè)發(fā)展特性會表現(xiàn)出不同特征，產(chǎn)能利用水平存在差異。在不同的經(jīng)濟發(fā)展階段下，產(chǎn)能過剩會表現(xiàn)出不同的特征；不同行業(yè)處于不同的發(fā)展階段，產(chǎn)能形成過程也不盡相同；不同類型的行業(yè)產(chǎn)能可能變動的幅度也不一樣；同一行業(yè)不同企業(yè)的產(chǎn)能利用水平也有區(qū)別。因此，有必要對不同的產(chǎn)能過剩特征加以具體分析。

第二章當(dāng)前我國主要面臨產(chǎn)能過剩的行業(yè)運行狀況分析近些年來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國先后出現(xiàn)了一些行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，也引起了政府的高度關(guān)注。從1999年開始，我國政府就下發(fā)文件，先后對淘汰落后產(chǎn)能、規(guī)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等問題做出具體的指導(dǎo)和規(guī)定。2006年國務(wù)院《關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》指出，鋼鐵、電解鋁、電石、鐵合金、焦炭、汽車等行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)明顯過剩；水泥、煤炭、電力、紡織等行業(yè)目前雖然產(chǎn)需基本平衡，但在建規(guī)模很大，也潛在著產(chǎn)能過剩問題。2009年9月26日，國務(wù)院同意發(fā)改委等部門《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》（簡稱38號文件）。對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備，以及電解鋁、造船、大豆壓榨等產(chǎn)能矛盾突出的行業(yè)進(jìn)行了風(fēng)險公示在各種因素的影響下，產(chǎn)能的過剩、平衡與否，是一個復(fù)雜的動態(tài)的問題，不容易給出精確的預(yù)測和分析。在這里，我們將對一些有代表性的行業(yè)發(fā)展，做出初步的分析，為更深入的認(rèn)識和理解產(chǎn)能過剩，以及當(dāng)前我國經(jīng)濟發(fā)展的問題和特點提供參考。一、面臨嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的行業(yè)分析（一）鋼鐵據(jù)統(tǒng)計，2008年我國粗鋼產(chǎn)能6.6億噸，需求僅5億噸左右，約四分之一的鋼鐵及制成品依賴國際市場。2009年，全國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到5.6784億噸，同比增長13.5%。中國工業(yè)和信息化部的最新報告預(yù)計，2009年中國粗鋼產(chǎn)能將達(dá)到7億噸左右，比2008年的6.6億噸再增加0.4億噸。受金融危機影響，2009年中國累計凈出口粗鋼286萬噸，再次呈凈出口局面，但同比減少4479萬噸，下降94%。國粗鋼消費創(chuàng)歷史新高，彌補了國外需求的下降。2009年全年產(chǎn)鋼5.68億噸，比上年增產(chǎn)0.68億噸，增長13.5%。根據(jù)“我的鋼鐵”網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2010年1月14日，全國主要城市鋼材社會庫存量達(dá)1245.6萬噸，同比增長100.8%，環(huán)比增長7.6%。主流鋼材品種庫存顯示，螺紋鋼高達(dá)445萬噸，同比增長170%；熱軋卷板高達(dá)395萬噸，同比增長178%；線材112萬噸，同比增長83%；冷軋88.6萬噸，同比增長25%；中板121萬噸，同比增長16%。螺紋鋼與熱軋卷板的風(fēng)險已經(jīng)非常高，鋼材庫存的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險正在積聚。如果再加上鋼廠庫存和終端用戶庫存的話，整個鋼鐵行業(yè)的庫存可能接近8000萬噸左右。行業(yè)的庫存風(fēng)險也在積聚。由于供給大于需求，鋼材價格低迷，全社會鋼材、鋼坯庫存上升，《2009年鋼鐵行業(yè)發(fā)展回顧及2010年展望》報告稱，2009年全行業(yè)仍有28%的企業(yè)虧損。在產(chǎn)能過大的壓力下，鋼鐵行業(yè)增產(chǎn)不增收，庫存增加，價格下跌。2009年全行業(yè)銷售利潤率下滑至2.2%，同比下降53.4%，26個城市5個鋼材品種庫存同比增加一倍，這預(yù)示著產(chǎn)能過剩將直接影響行業(yè)的健康發(fā)展。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（二）水泥中國是世界水泥生產(chǎn)大國。近30年來，我國水泥產(chǎn)量以超過年均10%的高速度持續(xù)增長。目前全國共有水泥生產(chǎn)企業(yè)5000余家。我國水泥總產(chǎn)量連續(xù)20多年一直居世界第一位。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信2008年我國水泥產(chǎn)能達(dá)到18.7億噸，其中新型干法水泥生產(chǎn)線1018條，產(chǎn)能約11億噸，落后水泥產(chǎn)能約5億噸，其余為水泥粉磨站和其它類型回轉(zhuǎn)窯。當(dāng)年產(chǎn)量14億噸，我國水泥產(chǎn)量已占全球50%。其中，新型干法水泥產(chǎn)量9.3億噸，落后水泥產(chǎn)量4.2億噸，其它窯型產(chǎn)量0.5億噸。2009年１-11月份，全國水泥投資1505.6億元，同比增長59.8%，繼續(xù)維持較高的增長勢頭（見下圖）。2009年1-11月份全國水泥產(chǎn)量14.93億噸，同比增長19%，增幅比去年同期提高了13.3個百分點，較上月增速略有增長。預(yù)計2009年全年產(chǎn)量約16.0億噸，比2008年約增加2.0億噸，增速約15%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信據(jù)中國水泥協(xié)會2009年的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009年全國在建水泥生產(chǎn)線418條，水泥產(chǎn)能6.2億噸，另外還有已核準(zhǔn)尚未開工的生產(chǎn)線147條，預(yù)計新增水泥產(chǎn)能近2億噸。全國在建和擬建項目全部建成后，將新增水泥產(chǎn)能8.3億噸。2009年全國新建投產(chǎn)新型干法水泥生產(chǎn)線176條，新增設(shè)計水泥熟料產(chǎn)能1.95億噸。其中日產(chǎn)5000噸及以上生產(chǎn)線69條，占新增總產(chǎn)能的56.47%。截至2009年底，全國已有1113條新型干法水泥生產(chǎn)線在運行，年設(shè)計熟料產(chǎn)能95859萬噸。日產(chǎn)5000噸及以上生產(chǎn)線設(shè)計水泥熟料產(chǎn)能占總新型干法水泥熟料產(chǎn)能的比重為45.27%。這些產(chǎn)能全部建成后，如果三年不能淘汰落后水泥生產(chǎn)能力，水泥產(chǎn)能將達(dá)到27億噸，而國市場需求僅為16億噸。根據(jù)有關(guān)部門預(yù)測，全國水泥需求的極限值僅為18億噸。2008年全球水泥產(chǎn)量也只有28億噸。生產(chǎn)能力將嚴(yán)重過剩。2008年我國水泥消費量為13.7億噸，預(yù)計2010年消費量最多不超過16億噸，即使全部淘汰現(xiàn)有落后產(chǎn)能及小型粉磨站，屆時新型干法水泥產(chǎn)能仍過剩3.3億噸。產(chǎn)能過剩矛盾突出。（三）平板玻璃平板玻璃是重要的工業(yè)產(chǎn)品，除應(yīng)用于傳統(tǒng)建筑、汽車、家具和裝飾裝修等領(lǐng)域以外，電子信息和光伏發(fā)電等新興領(lǐng)域的需求也日益擴大。近年來，我國平板玻璃工業(yè)發(fā)展迅速，2008年總產(chǎn)能達(dá)到6.5億重箱，平板玻璃總產(chǎn)量5.74億重箱，約占世界玻璃總產(chǎn)量的50%。其中浮法玻璃產(chǎn)量為4.79億重箱，占平板玻璃總量的80%。2009年上半年，我國新投產(chǎn)生產(chǎn)線13條，新增產(chǎn)能4848萬重箱，目前各地還有30余條在建和擬建浮法玻璃生產(chǎn)線，產(chǎn)能約在1.2億重箱左右。這些項目建成后，平板玻璃產(chǎn)能將超過8億重箱。2009年全國累計銷售平板玻璃僅31024.61萬重箱，產(chǎn)能明顯過剩。在出口方面，由于受國際金融危機的影響，國際市場需求萎縮，出口大幅下降。2009年1-9月平板玻璃出口量135萬噸，出口金額4.1億美元，同比下降43.8%。2008年平板玻璃行業(yè)瀕臨虧損。2009年上半年，全行業(yè)虧損4億多元。盡管2009年前三季度已經(jīng)實現(xiàn)扭虧為盈，但形勢依然十分嚴(yán)峻。2009年底工信部又下發(fā)了《關(guān)于抑制產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)平板玻璃行業(yè)健康發(fā)展的意見》，嚴(yán)格控制平板玻璃的新增產(chǎn)能。-10.00-5.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0012345678910111220082009數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信151511324231918132902000400060008000100001200020012002200320042005200620072008200905101520253035新增數(shù)（條）新增產(chǎn)能（萬重箱/年）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（四）煤化工中國是世界上最大的煤化工生產(chǎn)國。近年來，一些煤炭資源產(chǎn)地片面追求經(jīng)濟發(fā)展速度，不顧生態(tài)環(huán)境、水資源承載能力和現(xiàn)代煤化工工藝技術(shù)仍處于示階段的現(xiàn)實，不注重能源轉(zhuǎn)化效率和全生命周期能效評價，盲目發(fā)展煤化工產(chǎn)業(yè)，造成環(huán)境污染和煤化工產(chǎn)業(yè)的過度發(fā)展。在具體的分類上，煤化工分為傳統(tǒng)煤化工和現(xiàn)代煤化工兩種。傳統(tǒng)煤化工行業(yè)包括合成氨、甲醇、焦炭和電石四種產(chǎn)品?，F(xiàn)代煤化工是指那些替代石油或石油化工的產(chǎn)品，目前主要包括煤制油、煤制烯烴、二甲醚、煤制天然氣、煤制乙二醇等有機原料。自2006年以來，國家發(fā)改委曾經(jīng)在2006年7月和9月、2008年10月三次緊急叫停煤化工項目。但國煤化工產(chǎn)能仍然增長迅速。規(guī)劃將煤化工打造成支柱產(chǎn)業(yè)的省份接近20個，其中不乏一些煤炭資源調(diào)入大省和一些已被國務(wù)院確立為“資源枯竭型轉(zhuǎn)型城市”的地區(qū)。2009年38號文發(fā)布以后，仍有氏百萬噸煤制烯烴項目、中電投新能察布查爾60億立方米煤制天然氣項目、安澤200萬噸二甲醚項目、中煤能源鄂爾多斯300萬噸二甲醚以及中電投霍城60億立方米煤制天然氣項目等一批煤化工項目奠基或者開工。此外，還有神寧300萬噸煤炭間接液化等若干特大型煤化工項目緊隨其后、躍躍欲試。中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國煤制油項目總規(guī)模已超過4000萬噸，大約是2008年全年二甲醚表觀消費量的20倍；雖然國尚無煤制烯烴的大規(guī)模商業(yè)化運行經(jīng)驗，但是國煤制烯烴的在建以及規(guī)劃產(chǎn)能也已經(jīng)達(dá)到2000萬噸/年；目前國家有關(guān)部門核準(zhǔn)的煤制天然氣項目不過4個，產(chǎn)能110億立方米/年左右，但是聞風(fēng)而起的煤制天然氣項目達(dá)到14個，產(chǎn)能接近550億立方米/年。這些項目的總投資已超過1萬億元。由于國煤多油少氣貧的資源稟賦，傳統(tǒng)煤化工在我國已有很長的發(fā)展歷史，主要產(chǎn)品產(chǎn)量多年位居世界第一。但近年來，傳統(tǒng)煤化工的產(chǎn)能增速高與需求，產(chǎn)品供大于求的態(tài)勢不斷擴大，裝置開工率不斷下滑。2009年全年焦炭新增產(chǎn)能3000萬噸左右，煤化工投資已超1萬億元。2008年全國焦炭的產(chǎn)能利用率在80%左右，電石約68%，甲醇53.6%，2009年甲醇受進(jìn)口劇增的沖擊影響，開工率進(jìn)一步下滑到44%以下，大概在42%左右。據(jù)不完全統(tǒng)計，2009年全國焦炭新增產(chǎn)能3000萬噸左右；在建電石項目31個、新增產(chǎn)能700萬噸；甲醇項目25個、新增產(chǎn)能860萬噸，這些項目全部投產(chǎn)后，將進(jìn)一步加劇產(chǎn)能過剩矛盾。（五）電解鋁受近幾年國際國價格迅猛上漲的影響，我國鋁工業(yè)出現(xiàn)投資再度反彈并過度擴、電解鋁生產(chǎn)能力超常增長的現(xiàn)象。2005年我國電解鋁生產(chǎn)能力達(dá)1070萬噸，電解鋁生產(chǎn)總量為781萬噸，產(chǎn)能平均利用率為75%左右；鋁加工能力710萬噸，鋁加工材產(chǎn)量594萬噸，產(chǎn)能利用率83%。從2005年起，新開工項目再次反彈，目前仍在續(xù)建電解鋁項目11個，建設(shè)總產(chǎn)能為112萬噸，另有擬建項目10個，建設(shè)總產(chǎn)能約140萬噸?！队猩饘僬{(diào)整和振興規(guī)劃》中指出，截至2008年底，電解鋁產(chǎn)能已建和在建產(chǎn)能超過1800萬噸，而當(dāng)年消費僅1260萬噸，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。來自工信部的數(shù)據(jù)顯示，2009年電解鋁產(chǎn)能已達(dá)到2000萬噸左右，超過需求700萬噸左右。受宏觀調(diào)控和價格下降等因素的影響，2009年中國電解鋁產(chǎn)量1299萬噸，同比增長率1%，產(chǎn)能利用率僅為64%左右。數(shù)據(jù)來源：Bloomberg（六）造船業(yè)金融危機以來，我國造船業(yè)受到了較大的影響，但我國造船業(yè)本身也存在著產(chǎn)能膨脹過快，相對需求過剩的問題。亞洲是世界上最主要的造船地區(qū)，中日三國造船量占世界造船總量的90%以上。全球金融危機使亞洲造船成為受災(zāi)最重的地區(qū)。金融危機爆發(fā)以來，航運市場急劇下滑，連續(xù)近6年的國際造船市場興旺行情落下帷幕。2009年1-9月，我國造船企業(yè)接單情況與去年同比降幅達(dá)80%。此前5年里，世界海運業(yè)曾一直前景輝煌，船東開始大量訂購船舶，并導(dǎo)致許多集團、地方一哄而上建船廠。在正常情況下，我國船舶業(yè)的年有效需求在5000萬噸左右，但是現(xiàn)在我國造船能力已經(jīng)達(dá)到6600萬噸，5年猛增了約7倍，過剩約1600萬噸，約占總能力的四分之一。這個數(shù)字是一個宏觀上的估計，實際的過剩產(chǎn)能可能還要更大。世界造船產(chǎn)能到底需要多少，與航運業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)，而有限的航運市場決定著我們的造船能力不可能無限制地膨脹。加之受國際金融危機所引發(fā)的供求關(guān)系逆轉(zhuǎn)、新船有效需求嚴(yán)重不足、訂單被撤銷和延期接船等問題的影響，我國船舶年有效需求恐怕很難達(dá)到5000萬噸。法國巴黎船舶經(jīng)紀(jì)公司BRS在其2008年報告中稱：船廠和船舶融資銀行2008年大肆妄下新船訂單，2009年必然進(jìn)入善后階段。報告認(rèn)為，全球合計5.9億載重噸的新船訂單中，已有兩成被取消，而在未來的4年，新船訂單取消量將會上升至1.2億載重噸。而SSY公司最新發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)更為驚人：今明兩年船廠推遲交付量和船東撤單量預(yù)計占手持訂單量的30%-60%。在世界船舶工業(yè)中，中國占全球產(chǎn)能近30%。產(chǎn)能過剩和船東撤單首先沖擊的將是中國船企。據(jù)估計，隨著需求的下降，中國造船產(chǎn)能的過?？赡艹^一半。然而，受振興規(guī)劃的刺激，2009年前8個月船舶工業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅在50%以上，船舶產(chǎn)能未來勢必還將繼續(xù)增加。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，目前各地規(guī)劃新增產(chǎn)能超過2000萬噸。（七）維生素C中國現(xiàn)有維生素C產(chǎn)能已基本能夠滿足全球市場的需要。2012年，中國維生素C產(chǎn)能將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全球需求。2010年我國維生素C產(chǎn)能將接近18萬噸，2012年將超過20萬噸；而2009年全球維生素C消費量僅在10萬噸左右。如果不加以限制，產(chǎn)能將嚴(yán)重過剩，甚至?xí)鹑袠I(yè)的虧損。目前全球維生素C產(chǎn)能高度集中。自20世紀(jì)90年代初，中國維C產(chǎn)業(yè)有了長足發(fā)展后，經(jīng)歷了全球維C價格戰(zhàn)的慘烈競爭以及國際市場上兩大維C生產(chǎn)企業(yè)帝斯曼(DSM)和巴斯夫(BASF)因環(huán)保、成本壓力而不斷停產(chǎn)，維C的生產(chǎn)主要集中就到了中國。除荷蘭DSM公司擁有部分產(chǎn)能外，全球維生素C的生產(chǎn)主要集中在我國的東北制藥、華北制藥、石藥集團、江山制藥和魯維制藥五大企業(yè)。維生素C是我國為數(shù)不多的具有自主知識產(chǎn)權(quán)、擁有國際市場話語權(quán)的產(chǎn)品之一，其生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)，裝置規(guī)模大，產(chǎn)業(yè)集中度高，競爭能力強。2008年全國生產(chǎn)維生素12.6萬噸，出口8.9萬噸，全球市場占有率近90%。2009年前10個月產(chǎn)量約9.5萬噸，出口6.5萬噸。事實上，維生素C是高污染產(chǎn)業(yè)，國家每年都在提高整個產(chǎn)業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。但維生素C的產(chǎn)能卻不斷增加。一些地方政府為了招商引資而在環(huán)保問題上給投資企業(yè)開綠燈。中國維生素生產(chǎn)和擴能主要集中在、蒙、、、、、、等省。據(jù)相關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計，全國已建和在建維生素C產(chǎn)能近5萬噸，規(guī)劃擬建能力2.5萬噸，共7.5萬噸，相當(dāng)于現(xiàn)有的能力的70%。早在2005年，維生素C產(chǎn)能就達(dá)到了12.7萬噸，當(dāng)時就已預(yù)料到產(chǎn)能將會在未來幾年過剩，中國相關(guān)部門發(fā)出通知嚴(yán)禁審批維生素的項目。但是由于近年來維生素價格相對穩(wěn)定，而且生產(chǎn)用原料價格持續(xù)偏低，在一些地方政府片面追求政績業(yè)績、企業(yè)和投資者追逐利益的雙重驅(qū)動下，原有一些小型生產(chǎn)企業(yè)低水平擴，部分地方新建了大量產(chǎn)能。如果產(chǎn)能過剩引發(fā)維生素C出口的新一輪惡性競爭，將會削弱中國在國際市場的話語權(quán)，對我國出口貿(mào)易造成嚴(yán)重的不良影響。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信數(shù)據(jù)來源：醫(yī)學(xué)統(tǒng)計網(wǎng)銀聯(lián)信二、面臨產(chǎn)能過剩潛在威脅的行業(yè)分析除了上文所提到的目前產(chǎn)能過剩問題明顯嚴(yán)重的行業(yè)以外，我們認(rèn)為還有一些行業(yè)，雖然從其目前產(chǎn)能與需求的關(guān)系來看，尚沒有呈現(xiàn)產(chǎn)能過剩，但行業(yè)的未來，在產(chǎn)能擴上存在著極大的隱患。如果不加以適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和調(diào)控，行業(yè)發(fā)展的未來將會面臨著風(fēng)險。對于這些行業(yè)是否面臨產(chǎn)能過剩，目前還存在著一定的爭論，鑒于這些行業(yè)在現(xiàn)階段并未表現(xiàn)為產(chǎn)能過剩，我們將它們歸類為面臨產(chǎn)能過剩潛在威脅的行業(yè)。（一）多晶硅多晶硅是信息產(chǎn)業(yè)和光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)材料。這幾年，隨著太陽能市場的擴大，多晶硅產(chǎn)能膨脹得很快。由于多晶硅項目實行備案制度，只要通過地方的環(huán)評、工藝等手續(xù)就可以上馬。目前，中國數(shù)十個城市都在打造光伏產(chǎn)業(yè)園，很多地方都提出了打造千億級光伏、多晶硅產(chǎn)業(yè)園的目標(biāo)。這背后有著利益的強力驅(qū)動。多晶硅的價格在最近短短3年間，由最初30美元/公斤，暴漲至2008年的最高400美元/公斤，再跌落至現(xiàn)在的60美元/公斤。即便如此，由于一家大型的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)能將成本控制在35美元/公斤，并有望在2010年達(dá)到25美元/公斤的國際水平，因此，其中的利潤仍相當(dāng)可觀。并且，由于多晶硅項目投資規(guī)模以及產(chǎn)值巨大，對帶動地方GDP極有成效，目前國除了，其他所有省份都提出過多晶硅的發(fā)展規(guī)劃，都是千億工程。2008年，中國已經(jīng)迅速成為世界太陽能電池產(chǎn)量最大的國家。但是，多晶硅屬于典型的高耗能和高污染產(chǎn)品。從生產(chǎn)工業(yè)硅到太陽能電池全過程綜合電耗約220萬千瓦時/兆瓦。多晶硅電費占生產(chǎn)成本的35%～40%。我國光伏發(fā)電市場發(fā)展緩慢，國太陽能電池98%用于出口，相當(dāng)于大量輸出國緊缺的能源。而且，雖然我國多晶硅產(chǎn)量大，但質(zhì)量卻低。部分國多晶硅料純度不足。太陽能級多晶硅的純度要求達(dá)到6N（99.999%），而一些國中小型生產(chǎn)廠家的產(chǎn)品純度只有4N-5N（99.9%）。我國多晶硅生產(chǎn)成本是國外的三倍，但質(zhì)量不及國外廠家的三分之一。2008年我國國多晶硅市場仍處于供小于求的狀態(tài)。2008年太陽能電池產(chǎn)量高達(dá)1780MW，扣除少量非晶硅電池，多晶硅需求17000噸，而國供應(yīng)為4110噸。數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信根據(jù)科技部部調(diào)研報告顯示，2009年我國預(yù)計多晶硅產(chǎn)量1.7萬噸，市場預(yù)計需要消耗3.5萬噸多晶硅。另據(jù)中國電子材料行業(yè)協(xié)會給國家發(fā)改委的一份報告顯示，到2009年6月底，我國已有19家企業(yè)多晶硅項目投產(chǎn)，產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到3萬噸/年，另有10多家企業(yè)在建、擴建多晶硅項目，總規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)計到2010年將超過10萬噸。根據(jù)中國可再生能源學(xué)會光伏專委會的數(shù)據(jù)顯示，截至2009年上半年，國多晶硅項目已建、在建或擬建的已有50家之多，已建成產(chǎn)能接近6萬噸，總建設(shè)規(guī)模逾17萬噸，總投資超過1000億元。倘若這些產(chǎn)能全部實現(xiàn)，相當(dāng)于全球多晶硅年需求量的兩倍以上。在這樣的背景下，多晶硅的產(chǎn)能問題已經(jīng)引起國家的高度關(guān)注。2009年8月26日的國務(wù)院常務(wù)會議指出，多晶硅等新興產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過剩的傾向。2009年9月至10月，由國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司、科技部、工信部等6大部委聯(lián)合組成的調(diào)研組對多晶硅產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的問題進(jìn)行了全面調(diào)研。業(yè)期待著一項更為具體的、專門針對多晶硅行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入政策指導(dǎo)意見的發(fā)布，以（二）風(fēng)電設(shè)備從2006年起，我國風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)連續(xù)3年高速增長。2006年我國新增風(fēng)電裝機容量為120萬千瓦，2007年為160萬千瓦，2008年為600萬千瓦，2009年僅上半年就達(dá)到400萬千瓦。2009年全年新增裝機容量將突破1000萬千瓦。我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，出現(xiàn)了投資一哄而上、重復(fù)引進(jìn)和重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象。風(fēng)電設(shè)備的投資盲目過熱，導(dǎo)致產(chǎn)能難以消化。2008年底已安裝風(fēng)電機組11638臺，總裝機容量1217萬千瓦。截止到2009年底，全國已經(jīng)注冊的風(fēng)機整機制造企業(yè)達(dá)到80家，此外還有二三十家企業(yè)躍躍欲試。按照一家企業(yè)至少達(dá)到每年50萬千瓦的生產(chǎn)規(guī)模才有經(jīng)濟效益的標(biāo)準(zhǔn)來算，80家企業(yè)一年就能生產(chǎn)4000萬千瓦。而全球的風(fēng)電市場需求去年也僅有2700萬千瓦。受國際金融危機的影響，估計未來幾年全球市場每年的需求為3000萬千瓦左右。就國來說，受各種因素的制約，今后幾年，每年的新增裝機量僅為1200萬千瓦左右。風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)重復(fù)建設(shè)愈演愈重的趨勢仍在繼續(xù)，各大電力公司、石油公司和設(shè)備制造公司紛紛投入這一行業(yè)。但因為受制于電網(wǎng)運行，大規(guī)模的風(fēng)電建設(shè)卻有陷入過剩的風(fēng)險。根據(jù)世界風(fēng)能理事會（GWEC）發(fā)布的數(shù)據(jù)，2009年全球風(fēng)力發(fā)電新增31%，共增加3750萬千瓦新裝機容量。其中，中國新增裝機占到全球的1/3，中國風(fēng)電連續(xù)第五年增長幅度再次超過100%。中國在2009年已經(jīng)成為世界上新增風(fēng)電裝機最大的市場，總裝機容量增長到2510萬千瓦，新增容量1300萬千瓦。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信雖然國風(fēng)電整機制造企業(yè)已累計超過80家，但實際上這80多家企業(yè)的年生產(chǎn)能力有達(dá)到1000臺以上的，有100－200臺的，有20家企業(yè)在生產(chǎn)樣機，還有一些企業(yè)尚未投產(chǎn)，形成實際產(chǎn)能的沒有那么多。對于目前風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)能是否過剩的問題，業(yè)的觀點不一。風(fēng)電整機制造確實存在一定的過剩苗頭，但關(guān)鍵零部件特別是最核心的軸承和控制系統(tǒng)的國產(chǎn)化能力，目前國市場還是一片空白。而關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化進(jìn)程，在一定階段將會決定整個風(fēng)機制造業(yè)的產(chǎn)能能否有效釋放。目前70多家企業(yè)中的2/3都處于試制樣機階段，其規(guī)劃中的產(chǎn)能并未全部實現(xiàn)。另外，風(fēng)電設(shè)備制造的產(chǎn)能，不僅是看總裝廠是否有足夠的車間，還要看是否能采購到足夠的部件，以及是否有足夠的技術(shù)人員，滿足吊裝階段的運行調(diào)試工作。因此其產(chǎn)能能否最大程度釋放也是個未知數(shù)。隨著風(fēng)電機組大規(guī)模并入電網(wǎng)，全球供求關(guān)系的緩解，開發(fā)商會更關(guān)注設(shè)備的效率和可靠性。但從目前來看，真正能按照我國風(fēng)況和環(huán)境條件設(shè)計的風(fēng)電機組還處于起步階段，將來這樣的風(fēng)電機組會有很好的市場前景。風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在中國仍然是一個新興產(chǎn)業(yè)，還處于起步階段。目前，風(fēng)電占全國8億千瓦電力裝機容量的比重很低，發(fā)電量占總發(fā)電量的比重不足0.5%。從長遠(yuǎn)看，風(fēng)電發(fā)展一定會更快，今后全球的風(fēng)電市場將會很大。放眼全球，產(chǎn)能過剩的問題可能就不會那么突出。目前之所以出現(xiàn)了風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)能過剩的問題，其根本原因是風(fēng)電發(fā)展在產(chǎn)業(yè)下游遭遇了瓶頸。問題的關(guān)鍵是如何解決風(fēng)電并網(wǎng)難題，疏導(dǎo)大量集中出現(xiàn)的產(chǎn)能。我國的陸地風(fēng)能資源主要集中在西部和北部，而用電負(fù)荷中心在東部。負(fù)責(zé)供應(yīng)風(fēng)電的西部和北部電網(wǎng)系統(tǒng)很薄弱，風(fēng)電機組安裝完后無法并網(wǎng)，有的即使接上了網(wǎng)，也因為當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)無法消納而被迫停機。風(fēng)電并網(wǎng)還涉及技術(shù)和機制問題。由于風(fēng)電是不穩(wěn)定的間歇性能源，必須解決大規(guī)模并網(wǎng)后給電網(wǎng)帶來的安全隱患；同時，風(fēng)電并網(wǎng)使電網(wǎng)企業(yè)的運營成本增加。采取什么樣的激勵機制保障電網(wǎng)企業(yè)的收益、提高其接納風(fēng)電的積極性，都是當(dāng)前需要解決的問題。一方面是突飛猛進(jìn)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)，一方面是備受詬病的并網(wǎng)難題，風(fēng)電并網(wǎng)矛盾才是目前亟待解決的問題。風(fēng)力發(fā)電企業(yè)與電網(wǎng)企業(yè)以及地方政府之間存在矛盾，各方為此爭執(zhí)不休。在諸多問題中，并網(wǎng)問題是各方利益博弈的焦點。風(fēng)力發(fā)電企業(yè)認(rèn)為，電網(wǎng)企業(yè)發(fā)展緩慢是造成這一矛盾的主要根源。電網(wǎng)企業(yè)則認(rèn)為風(fēng)電投資商盲目“跑馬圈地”而不注重核心技術(shù)的發(fā)展，所以風(fēng)電并網(wǎng)技術(shù)不高，質(zhì)量太差，如果電網(wǎng)全額接受風(fēng)電會拖垮整個電網(wǎng)。第三章未來我國抑制產(chǎn)能過剩的政策調(diào)整方向分析一、經(jīng)濟發(fā)展為了擺脫產(chǎn)能過剩的困境，在國家整體的經(jīng)濟運行上，我們需要逐漸改變過度依賴投資和出口的經(jīng)濟增長模式，降低經(jīng)濟增長對投資和出口的依存度。產(chǎn)能過剩這一現(xiàn)象本身也反映出，我國依賴投資的經(jīng)濟增長模式已經(jīng)快要走到盡頭。投資的一再增加，最直接的結(jié)果就是增大產(chǎn)能，而產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求時，就出現(xiàn)了我們所說的產(chǎn)能過剩。金融危機對我國一些行業(yè)的出口產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響，國外需求的急劇下降，也是構(gòu)成一些行業(yè)產(chǎn)能過剩的一個重要原因。雖然隨著全球經(jīng)濟的復(fù)，我國的出口情況有所改觀，但同時，各國為了保護(hù)自己的經(jīng)濟利益，增加國際貿(mào)易壁壘，使得國際貿(mào)易保護(hù)主義有所抬頭。我國近期面臨著諸多國際貿(mào)易摩擦，在出口方面仍處于非常被動的局面。長久以來依賴出口的增長模式已經(jīng)遇到了瓶頸。因此，產(chǎn)能過剩也從一個方面證明我們國家現(xiàn)在多么迫切的需要改變過度依賴投資與出口的經(jīng)濟增長模式。那么如果不依靠投資與出口，消費需在經(jīng)濟增長中的地位就變得更加重要。擴大消費需，提高人民收入水平，是我國經(jīng)濟發(fā)展亟待需要解決的問題。產(chǎn)能過剩的根源無外乎兩個方面：產(chǎn)能，即投資；與需求，即消費。如果一方面，我們降低經(jīng)濟發(fā)展對投資的依賴性，另一方面擴大國消費需求，則可以有效緩解產(chǎn)能過剩的壓力。目前中國市場是世界上快速發(fā)展、最具潛力的市場之一，也是世界各國企業(yè)競爭的焦點。那么，我們國家自己的經(jīng)濟發(fā)展為什么不好好利用這么得天獨厚的市場呢？如前所述，我國的平均居民收入水平相對較低，成為擴大需的主要阻力之一。如果國家可以將拉動經(jīng)濟增長的投資投入到增加居民收入水平上來，完善社會保障體制，增加醫(yī)療、教育、住房等方面的投入，解決人們的后顧之憂，縮小貧富差距，那么我國經(jīng)濟發(fā)展和國的市場就會獲得更為廣闊的空間。這樣的投入雖然不像增加投資一樣具有立竿見影的改善GDP的效果，卻可以為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造可持續(xù)的長久的動力。目前，國家也已經(jīng)采取了一系列旨在刺激消費的政策，社會保障制度的完善也多次被提到政府工作的日常上來，我們可以期待，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和居民收入水平的提高，國市場的消費能力將在經(jīng)濟發(fā)展中起到越來越重要的作用。此外，隨著我國現(xiàn)代化進(jìn)程的加速和改革的深化，我國的市場經(jīng)濟機制將進(jìn)一步完善。市場將在我國經(jīng)濟生活中充當(dāng)日益重要的角色。我國的經(jīng)濟環(huán)境將為市場充分發(fā)揮其對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用提供越來越廣泛的空間。二、政府因素為解決產(chǎn)能過剩的問題，未來在政府因素方面，我們還需要進(jìn)一步完善地方政府官員的政績考核機制，改革稅收制度，樹立正確的政績觀，有效抑制地方政府的投資沖動。對進(jìn)行盲目投資給經(jīng)濟發(fā)展帶來不良后果的，在政策上進(jìn)行制約，或在法律上進(jìn)行制裁，以保障經(jīng)濟增長的可持續(xù)性。改革地方政府政績考核體制，切斷GDP增長和政績之間的直接關(guān)系。根據(jù)各地不同特點，建立不同的政績考核標(biāo)準(zhǔn)，建立動態(tài)的監(jiān)管和調(diào)控指標(biāo)體系，破除盲目追求GDP的傾向。將就業(yè)、社會保障、環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約等容納入綜合政績考核體系，根據(jù)不同的重要性確定不同的權(quán)重，建立全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)體系，使GDP考核向綜合政績考核方向轉(zhuǎn)變。逐步消除地方政府的逐利主體行為，使其回歸到提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)的角色上來。三、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整這里我們最關(guān)心的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。因為它是與銀行的信貸決策最相關(guān)的經(jīng)濟政策，同時，也是我國政府目前大力著手開展的工作。（一）技術(shù)升級隨著國家對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，未來的發(fā)展方向在那些具有科技含量的產(chǎn)業(yè)。我國的經(jīng)濟正處于由低附加值向高附加值產(chǎn)業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，以及周邊國家的崛起所造成的日益激烈的國際競爭局面，低廉的勞動力或生產(chǎn)成本將難以成為我國經(jīng)濟持久發(fā)展的優(yōu)勢。國家正引導(dǎo)經(jīng)濟朝著高附加值產(chǎn)業(yè)發(fā)展，具有核心技術(shù)優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)及企業(yè)將成為將來經(jīng)濟發(fā)展的主題。在未來的國和國際舞臺上，我國企業(yè)需要以核心技術(shù)能夠構(gòu)建競爭力。有高技術(shù)附加值的產(chǎn)品才能在未來的競爭中立于不敗之地。低端市場戰(zhàn)略利潤率低、被動、且難以持久。產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和一整套涵蓋技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)配套布局的發(fā)展規(guī)劃，構(gòu)建完整的工業(yè)體系，是未來發(fā)展的趨勢所在。（二）環(huán)境友好雖然我們現(xiàn)在不計環(huán)境成本、不計環(huán)境代價的發(fā)展模式帶來了暫時的盈利，但這樣的局面維持不了多久。在不會遙遠(yuǎn)的將來我們就要為環(huán)境的消耗支付高昂的代價，甚至有可能成為未來經(jīng)濟進(jìn)一步發(fā)展的潛在風(fēng)險和障礙。經(jīng)濟發(fā)展中的環(huán)境問題已經(jīng)成為我們面臨的迫切需要解決的問題之一。產(chǎn)業(yè)是否環(huán)保，是否屬于低碳經(jīng)濟，是否需要高耗能，將成為未來發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)之一。非環(huán)保、高耗能的產(chǎn)業(yè)將會首先面臨著被淘汰的局面。在環(huán)境管理上，我國長期以來都以命令控制型手段為主，但隨著向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變和多種經(jīng)濟主體的發(fā)展，單靠法律和行政干預(yù)已不能解決環(huán)境污染問題。作為國際上通行的環(huán)境政策手段，環(huán)境稅在中國的實施正呼之欲出。環(huán)境稅在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)歷了三四十年的發(fā)展歷程，尤其是自20世紀(jì)90年代中期以來，環(huán)境問題日漸受到國際社會的重視，發(fā)達(dá)國家越來越多地實施環(huán)境稅，已進(jìn)入了全面“綠化”稅制的新階段。與發(fā)達(dá)國家環(huán)境稅制相比，我國缺少針對污染、破壞環(huán)境的行為或產(chǎn)品課征的專門性稅種，即真正意義上的環(huán)境保護(hù)稅。由于主要的污染物排放是通過相關(guān)的排污收費制度來發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，導(dǎo)致環(huán)境稅收不能在國大氣污染和水污染等主要污染治理問題上發(fā)揮作用。開征環(huán)境稅的方案已在研究中。2007年6月，國家發(fā)改委會同有關(guān)部門制定了《節(jié)能減排綜合性工作方案》，明確提出要“研究開征環(huán)境稅”。2009年國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2009年深化經(jīng)濟體制改革工作的意見》中亦明確表示，要加快理順環(huán)境稅費制度，研究開征環(huán)境稅。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的建立和完善，經(jīng)濟杠桿發(fā)揮更大作用的趨勢已經(jīng)形成和不可逆轉(zhuǎn)，我國開征環(huán)境稅的經(jīng)濟條件和稅制條件已基本具備。未來的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟在向著環(huán)境友好的方向發(fā)展。在全球經(jīng)濟加快邁向“低碳”時代的大背景下，發(fā)展低碳經(jīng)濟對于中國這樣一個人均占有資源、能源十分有限的國家來說十分必要。雖然去年12月在丹麥?zhǔn)锥几绫竟匍_的全球氣候峰會沒有達(dá)成有效的有約束力的協(xié)議，但是因氣候變暖帶來的減排要求卻是全人類的共同心聲。2009年底，中國政府對外宣布，到2020年，中國單位GDP碳排放量將較2005年水平降低40%—50%。2010年將是中國吹響進(jìn)入低碳經(jīng)濟時代號角的元年，可以預(yù)計未來十年，低碳經(jīng)濟在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中也將占據(jù)主導(dǎo)位置。國家能源局已經(jīng)開始著手起草中國能源“十二五”規(guī)劃。按照規(guī)劃草案，“十二五”期間，首要任務(wù)就是培育和發(fā)展新興能源產(chǎn)業(yè)。其中包括核電、水電、風(fēng)能、太陽能和生物能源等可再生能源。最近新設(shè)立的國家能源委將牽頭制定國家能源戰(zhàn)略規(guī)劃。該規(guī)劃將指導(dǎo)能源中長期開發(fā)建設(shè)，覆蓋時間預(yù)計超20年，突出的容包括：調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，鼓勵能源多元化發(fā)展，提高可再生能源所占比重；推動節(jié)能以提高能源利用效率；更好地整合國資源開發(fā)利用；倡導(dǎo)環(huán)境保護(hù)；鼓勵能源領(lǐng)域的國際合作等。新制定的《能源法》已經(jīng)上報國務(wù)院，并列入有關(guān)立法計劃。同時，作為《能源法》子法的《煤炭法》修訂工作將開展，并將陸續(xù)開展《電力法》、《石油天然氣法》的制定工作。（三）淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)企業(yè)兼并重組我們目前所討論的產(chǎn)能過剩問題，其中有很大一部分原因是一些行業(yè)的發(fā)展過于分散，小、散、亂的企業(yè)眾多，產(chǎn)能低效而造成的。淘汰落后產(chǎn)能是國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整的主要措施之一。國家有關(guān)部門將建立產(chǎn)能退出機制，進(jìn)一步加快淘汰鋼鐵、有色、輕工、紡織和石化五行業(yè)的落后產(chǎn)能。據(jù)發(fā)改委2009年5月發(fā)布的通知稱，到2011年，鋼鐵行業(yè)再淘汰落后煉鐵能力7200萬噸、煉鋼能力2500萬噸。到2009年，有色金屬行業(yè)淘汰落后銅冶煉產(chǎn)能30萬噸、鉛冶煉產(chǎn)能60萬噸、鋅冶煉產(chǎn)能40萬噸；到2010年底，淘汰落后小預(yù)焙槽電解鋁產(chǎn)能80萬噸。到2011年，紡織行業(yè)重點淘汰75億米高耗能、高耗水、技術(shù)水平低的印染能力；淘汰230萬噸化纖落后產(chǎn)能；加速淘汰棉紡、毛紡落后生產(chǎn)能力。輕工方面，到2011年淘汰落后制漿造紙200萬噸以上、低能效冰箱（含冰柜）3000萬臺、皮革3000萬標(biāo)、含汞扣式堿錳電池90億只、白熾燈6億只、酒精100萬噸、味精12萬噸、檸檬酸5萬噸的生產(chǎn)能力。石化方面，對煉油行業(yè)采取區(qū)域等量替代方式，到2011年，淘汰100萬噸及以下低效低質(zhì)落后煉油裝置，積極引導(dǎo)100萬噸—200萬噸煉油裝置關(guān)停并轉(zhuǎn)，防止以瀝青、重油加工等名義新建煉油項目。同時，我國企業(yè)兼并重組的趨勢也日益明顯。產(chǎn)業(yè)重組可以避免重復(fù)建設(shè)，壓縮行業(yè)產(chǎn)能，使過剩的生產(chǎn)能力得到緩解，減少本產(chǎn)業(yè)的過度競爭，提升產(chǎn)業(yè)的集中度。我國有可能在未來迎來兼并重組的又一個高潮。近期，工業(yè)和信息化部醞釀已久的《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》已上報國務(wù)院。在此基礎(chǔ)上，工信部還將起草鋼鐵、有色、建材、汽車、船舶等行業(yè)兼并重組的實施意見。據(jù)預(yù)測，到2010年，國有企業(yè)基本完成戰(zhàn)略性調(diào)整和改組，形成比較合理的國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)。中央企業(yè)調(diào)整和重組至80-100家。形成30-50家具有國際競爭力的大企業(yè)。此外，未來產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展和資本市場的完善，將為企業(yè)兼并、重組提供市場平臺，為產(chǎn)能過剩企業(yè)的調(diào)整開辟渠道。通過資本運營進(jìn)行重組，對企業(yè)的經(jīng)營圍及相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整；或通過分立和資產(chǎn)分離出售實現(xiàn)業(yè)務(wù)收縮；或?qū)ω攧?wù)虧空的企業(yè)進(jìn)行再資本化。例如，在水泥行業(yè)，隨著強制性淘汰落后產(chǎn)能力度的加大，通過生性新擴建與外生性的并購重組，2008年我國水泥行業(yè)的集中度進(jìn)一步提高到21%，預(yù)計2010年將達(dá)到30%。水泥產(chǎn)業(yè)集中度的提高，將為行業(yè)的發(fā)展帶來規(guī)模效和盈利空間