虛擬股份設(shè)計及股權(quán)激勵方案設(shè)計四篇

虛擬股份設(shè)計及股權(quán)激勵方案設(shè)計

四篇篇一：虛擬股份設(shè)計方案（現(xiàn)代公司基本制度之三）虛擬股份并非真正的公司股份，而是在公司內(nèi)部虛構(gòu)出一部分股票，僅在賬面上反映，采用內(nèi)部結(jié)算的辦法，在企業(yè)獎勵資金中單獨列出虛擬股分紅專項資金。以虛擬股持有的股數(shù)，計算應(yīng)得的收益。這樣做既有了激勵作用，又解決了股票的來源問題。由于未來收益和未來業(yè)績緊密掛鉤，更容易被高級經(jīng)理人所接受。第一步，確定公司每年發(fā)放虛擬股票的總股數(shù)確定虛擬股的總股數(shù)是虛擬股份制的第一個要點。首先，必須要為以后各年虛擬股的增加留出空間。如果以后隨著虛擬股的增加，每股利潤分紅減少太多，容易引發(fā)高級經(jīng)理人員的不滿；但是，如果虛擬股設(shè)置過少，激勵力度不足，也不會起到預期的激勵效果。因此，需要充分考慮這兩方面的平衡，即公司的支付能力和對經(jīng)理的激勵力度的平衡。同時，虛擬股總股數(shù)的確定要充分考慮公司未來可以達到的經(jīng)濟收益，在實際執(zhí)行中主要考慮的是高級經(jīng)理的贈送獎勵基金。此方案設(shè)置了20萬股，每股1元，之所以最終確定設(shè)置20萬股，是考慮到新增虛擬股也有分紅權(quán)，也要參加以后各年的利潤分紅，因此將其控制在第一年占全部分紅權(quán)的10%左右。因此，實際虛擬總股本為20萬股?？刂泣c：高管出走，往往會使公司遭受極大損失。因此，公司在激勵高管時，往往是既想激勵又怕激勵。虛擬股份的分配方式則巧妙地解決了這一矛盾。用贈予獎金變相購買，一方面可以體現(xiàn)公司對高管們的激勵，同時，由于用自己的獎金購買了部分股份，高管在心理上也容易產(chǎn)生一種依賴心理，其離職會受到企業(yè)的限制，不容易采用無法控制的出走方式。第二步，確定虛擬股票的內(nèi)部市場價格公司虛擬股票的內(nèi)部市場價格并不等同于同類公司實際股票的二級市場價格，但是應(yīng)參考后者的股價水平。這樣可以留出充分的虛擬股升值空間，但今后將會根據(jù)相關(guān)公司的股價進行調(diào)整。具體調(diào)整辦法為：在受益人離開公司要求兌現(xiàn)虛擬股時，在第一年定價的基礎(chǔ)上，未來公司股票價格的計算方式為：重點考慮稅后利潤和凈資產(chǎn)收益率的變化，兩個因素各占的比重分別是60%和40%，另外，還要考慮同行業(yè)目標公司股價的變化。例如，按照這種方式，假定第二年公司的利潤增加了20%,凈資產(chǎn)收益率增加了10%，那么公司的虛擬股價格將會增加：20%X60%+10%X40%=16%也就是說，公司的虛擬股價會上升16%，但是，如果同行業(yè)公司的利潤平均增加了30%，凈資產(chǎn)收益率平均增加了15%，那么，公司的贏利上升可能是行業(yè)市場較好，這是由市場決定的，公司管理人員的努力在其中的作用可能并不大，因此可以從公司的股價上升中扣除這一市場因素，按照公司給出的數(shù)字，公司與行業(yè)平均水平的差距是50%（這是一個簡單的數(shù)字，如果與行業(yè)平均水平的利潤和凈資產(chǎn)收益率都不同，也是按上述比重計算復合差距），那么，虛擬價格的增加比例也要扣除50%，最終股價為提升8%。差距越大，扣除越多。如果公司贏利水平高于同行業(yè)水平，也會有一個相應(yīng)的虛擬股價格的二次調(diào)整，例如，高50%，股價就會在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再提升50%，即提升24%。在確定了第二年虛擬股價的基礎(chǔ)上，進行第二年的虛擬股設(shè)置工作。此種做法雖然表面上損失一些利益，但會對當前在職者產(chǎn)生一個穩(wěn)定的預期，使其安心工作，與上市公司的員工相比，達到一種利益平衡。第三步，確定公司虛擬股票計劃的受益人從目前公司擁有的員工隊伍的現(xiàn)狀看，選擇對企業(yè)起關(guān)鍵作用的高級經(jīng)理作為切入點。第一批受益人的選擇主要是高級經(jīng)理以及其他管理層。其他管理成員則首先考慮工作年限和工作崗位的重要性，在此范圍之內(nèi)，再根據(jù)當年的業(yè)績考核數(shù)據(jù)，選擇績效考核前20%的成員作為受益人?？刂泣c：對受益人進行考核評價，并據(jù)此確定虛擬股票的分配比例系數(shù)，是方案的關(guān)鍵控制點之一。因此，一定要確定科學的考核標準。目前，公司所使用的考核方法是月度崗位考核法。第四步，確定各計劃受益人當年所獲虛擬股票獎勵的數(shù)量根據(jù)公司每年確定的總股數(shù)和各計劃受益人的分配比例，按各人相應(yīng)的分配比例確定其當年所獲的虛擬股票的數(shù)量。分配虛擬股權(quán)時，公司運用了“二八原則”，即在獲得虛擬股票的人員中，占總數(shù)20%的核心經(jīng)理獲得總額度的50%，其余人員則獲得剩余的50%。考慮到公司目前的現(xiàn)狀，公司主要管理人員所獲虛擬股份額以資產(chǎn)的15%為上限。虛擬股權(quán)每年發(fā)放一次。第五步，虛擬股票的兌現(xiàn)公司虛擬股票的獲得者可以在持有虛擬股票一定時間后逐步將其兌現(xiàn)（它需要在持有股份合同中加以明確規(guī)定），在不能兌現(xiàn)期間只有分紅權(quán)，沒有決策權(quán)。兌現(xiàn)期限設(shè)為3年。持股人獲得兌現(xiàn)權(quán)后將可以自由選擇是否兌現(xiàn)。在初期，經(jīng)理不必出錢購買股權(quán)（只是從其年度獎金中扣除一部分購買虛擬股）；在工作滿一定年限之后，可套現(xiàn)所有股權(quán)；套現(xiàn)后在職經(jīng)理可以在第二年贖回虛擬股權(quán);若中途離職，則根據(jù)實際工作月份按比例套現(xiàn)其股權(quán)（第二年年初清算或以本年初價格套現(xiàn)）。控制點：虛擬股只有分紅權(quán)，沒有決策權(quán)。套現(xiàn)有相關(guān)的前提條件，當前的規(guī)定是在公司中工作總計滿3年以上。例如:公司資產(chǎn)200萬,假定每年利潤100萬計劃10萬用于虛擬股份獎勵計劃獎勵某經(jīng)理1萬圓則第一年持有虛擬股1萬股，分紅0；第二年持有虛擬股1萬5千股，分紅5000;或持有虛擬股2萬股，分紅0;第三年持有虛擬股17500股，分紅7500;或持有虛擬股2萬股，分紅5000;或持有虛擬股2萬股，分紅10000;假定公司7年后某經(jīng)理持有虛擬股2萬股價值20萬圓，分紅100000;也可以以虛擬股內(nèi)部市場價買出可能是30萬圓甚至更多.20XX年收集整理篇二：虛擬股份設(shè)計方案案例虛擬股權(quán)激勵方案第一章總貝IJ第一條目的為實現(xiàn)三森員工富裕的愿景，吸引和保持一支高素質(zhì)的人才隊伍，創(chuàng)造一個激勵員工實現(xiàn)目標的工作環(huán)境，倡導以業(yè)績?yōu)閷虻慕?jīng)營理念，提高自主管理的水平，鼓勵人才為公司長期服務(wù)，并分享公司發(fā)展和成長的收益，特制定本股權(quán)激勵方案。第二條思路?設(shè)置股份股本從何而來，如何確定？股本是由公司股東讓渡給優(yōu)秀員工的，但只享有分紅權(quán)沒有投票權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)，股本確定方案有兩個，一個是基于公司總資產(chǎn)，一個是按照公司凈利獎勵份額來確定，選其一，詳見第六條。?分紅比例有多大？兩個思路獎勵人數(shù)可達20-30人，獎勵總金額滿額條件下為年度凈利的30%。?股權(quán)激勵與薪酬之間關(guān)系如何？股權(quán)收益相當于現(xiàn)有員工年度收益的50%，第二年年中兌現(xiàn)，此時間是為了年中穩(wěn)定人員。?股權(quán)激勵與績效管理之間關(guān)系如何？股權(quán)有效的前提是公司完成年度任務(wù)的80%。第三條定義根據(jù)公司目前的實際情況，長期激勵主要采用虛擬股權(quán)的方式。待各方面條件成熟后，可以進一步考慮實行管理層和員工持股、股票期權(quán)等多元化的股權(quán)激勵方式。虛擬股權(quán)：是一種以虛擬股票期權(quán)為思路的，以經(jīng)營團隊創(chuàng)造的利潤為基準的，優(yōu)秀員工共享公司收益的長期激勵形式。虛擬股權(quán)與法律意義上的股權(quán)的區(qū)別為：虛擬股權(quán)是一種收益權(quán)，沒有所有權(quán)和表決權(quán)，持有者也不能轉(zhuǎn)讓和出售。虛擬股權(quán)享有的收益來源于股東對相應(yīng)股權(quán)收益的讓渡。第四條組織實施公司人力資源部負責虛擬股權(quán)的組織管理工作：根據(jù)公司年度稅后凈利潤確定虛擬股權(quán)分配方案上報公司董事會審核；登記員工持有的虛擬股權(quán)狀況，結(jié)算年終分紅收益。公司董事會審核虛擬股權(quán)授予方案。公司人力資源部，制訂年終分紅方案，最終由公司董事會批準虛擬股權(quán)的授予方案。第二章虛擬股權(quán)的授予第五條授予人選由公司董事會提名與人力資源及行政部根據(jù)以下標準在可選范圍內(nèi)確定具體人員名單，報經(jīng)董事會批準。確定標準：1、在公司的歷史發(fā)展中做出過突出貢獻的人員；例如劉文慧2、公司未來發(fā)展亟需的人員；待定3、年度工作表現(xiàn)突出的人員；陳麗湛國勝李韜范芳4、其他公司認為必要的標準。第六條股份分配及分紅虛擬股份按年度授予，授予時間為公司本財年財務(wù)決算后的一個月內(nèi)，2011年財年從3月開始，3月31日前完成年度授予。個人年度授予額度二年度每基點授予份數(shù)X崗位系數(shù)乂工齡系數(shù)崗位系數(shù)崗位優(yōu)秀員工部門主管部門經(jīng)理副總經(jīng)理系數(shù)0.511.52現(xiàn)階段符合人員范芳李韜、湛國勝、陳麗劉文慧2、崗位系數(shù)根據(jù)崗位評價結(jié)果所確定的崗位等級計算。因職位升降而導致崗位系數(shù)變動的，崗位系數(shù)依據(jù)職位調(diào)整的時間分段計算。3、工齡系數(shù)二（1+三森工齡/35）方案一股本設(shè)總量3000份，獎勵者獲得的是分紅份額，獎勵人員總量范圍20-40人?；c50份虛擬股份分紅收益=虛擬股份數(shù)量：本單位股本X分紅紅利分紅紅利=本單位當年稅后凈利潤X30%方案二按照公司現(xiàn)有資產(chǎn)總量520萬，每股股價10元，總共52萬股，拿出30%獎勵員工，15.6萬股獎勵給員工。5000股為基數(shù)，獎勵人員總量范圍20-40人。虛擬股份分紅收益=虛擬股份數(shù)量：本單位股本X紅利紅利二本單位當年稅后凈利潤第七條分紅虛擬股權(quán)的分紅收益按每位持有者的虛擬股份總額計算：分紅比例由公司財務(wù)部根據(jù)本單位實際情況進行測算，由公司董事會提出分配比例建議并報本公司股東會批準后實施。紅利分配時間為各授予單位下一財年的第六個月，2011財年分紅發(fā)放為2012年9月。第三章虛擬股權(quán)的分紅條件第八條分紅條件1、全年任務(wù)實現(xiàn)目標的80%2、分紅發(fā)放條件：財年發(fā)生的應(yīng)收賬款比例小于20%。第四章附則

第九條資格免除與股權(quán)扣除離職或開除則資格自動免除。第九條資格免除與股權(quán)扣除因決策失誤或嚴重違紀行為等原因?qū)е鹿境霈F(xiàn)損失的，可以通過階段性免除虛擬股權(quán)的享受資格、扣除虛擬股權(quán)的方式作為經(jīng)濟上的處罰。處罰由公司董事會決定。對決策失誤行為，可根據(jù)決策失誤的原因、失誤的性質(zhì)、以及損失在多大程度上可以挽回等具體情況決定個人對損失承擔的責任，并據(jù)此將損失折算成股份數(shù)量，在失誤行為主體所持有的虛擬股權(quán)數(shù)額內(nèi)作相應(yīng)的扣除，直至扣完為止。對于員工惡意欺詐、貪污腐敗等嚴重違紀行為，無論造成損失金額大小，除依法追究相關(guān)責任外，其所持有的虛擬股權(quán)全額扣除。第十條禁止條款在任何情況下，持有人都不得將虛擬股權(quán)進行按揭、出售和轉(zhuǎn)讓。第十一條股權(quán)轉(zhuǎn)換公司整體上市時，虛擬股權(quán)可以通過一定的對價方案轉(zhuǎn)化為股票期權(quán)，具體轉(zhuǎn)換方案由公司另行制定。第十二條試行、修訂及解釋本辦法試行期為一年，試行期結(jié)束后根據(jù)執(zhí)行情況進行修訂。篇三：虛擬股權(quán)激勵方案虛擬股權(quán)激勵方案虛擬股權(quán)激勵是在不用大幅度增加薪資福利的情況下，對公司核心員工的最佳激勵方式。虛擬股權(quán)激勵主要有以下幾個特點：第一，股權(quán)形式的虛擬化。虛擬股權(quán)不同于一般意義上的企業(yè)股權(quán)。公司為了很好地激勵核心員工，在公司內(nèi)部無償?shù)嘏砂l(fā)一定數(shù)量的虛擬股份給公司核心員工，其持有者可以按照虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤的分配。第二，股東權(quán)益的不完整性。虛擬股權(quán)的持有者只能享受到分紅收益權(quán)，即按照持有虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤分配的權(quán)利，而不能享受普通股股東的權(quán)益（如表決權(quán)、分配權(quán)等），所以虛擬股權(quán)的持有者會更多地關(guān)注企業(yè)經(jīng)營狀況及企業(yè)利潤的情況。第三，與購買實有股權(quán)或股票不同，虛擬股權(quán)由公司無償贈送或以獎勵的方式發(fā)放給特定員工，不需員工出資。作為股權(quán)激勵的一種方式，虛擬股權(quán)激勵既可以看作是物質(zhì)激勵，也可以看作是精神激勵。虛擬股權(quán)激勵作為物質(zhì)激勵的一面，體現(xiàn)在享有一定股權(quán)的員工可以獲得相應(yīng)的剩余索取權(quán)，他們會以分紅的形式按比例享受公司稅后利潤的分配。虛擬股權(quán)激勵作為精神激勵的一面，體現(xiàn)在持股的員工因為享有特定公司“產(chǎn)權(quán)”，以一種“股東”的身份去工作，從而會減少道德風險和逆向選擇的可能性。同時，因為虛擬股權(quán)的激勵對象僅限于公司核心員工，所以持股員工可以感覺到企業(yè)對其自身價值的充分肯定，產(chǎn)生巨大的榮譽感。對于那些經(jīng)營業(yè)績不錯，但是短期內(nèi)又無法拿出大筆資金來激勵核心員工的企業(yè)，不妨可以嘗試一下虛擬股權(quán)激勵制度，會收到意想不到的良好效果。在無須大幅度增加薪資福利的情況下，作為對公司核心員工的最佳激勵方式，虛擬股權(quán)激勵，作為長期激勵的方案，已被越來越多的企業(yè)所采用。咨詢顧問在給企業(yè)設(shè)計長期激勵方案時，虛擬股權(quán)激勵方案也通常成為首選。虛擬股權(quán)激勵方案設(shè)計步驟如下：步驟一：確定股權(quán)激勵的對象及其資格條件企業(yè)首先要明確，激勵對象是針對全體員工，還是只對部分核心員工。為了保證虛擬股權(quán)在精神激勵方面的效果，此激勵手段比較適宜只針對核心員工。這可以讓公司所有員工明確意識到，只有公司的優(yōu)秀人才，才能享受到虛擬股權(quán)。它代表了一種“特權(quán)”。如果其他員工想獲得這種“特權(quán)”，就必須努力工作，取得高績效，努力讓自己成為核心員工。虛擬股權(quán)激勵的對象范圍及資格條件可以界定為：高級管理人員：具有一年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔任高級管理職務(wù)（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理等）或有高級職稱的核心管理層（如營銷總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)等）；中層管理人員：具有二年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔任中層管理職務(wù)（如高級監(jiān)理、人力資源經(jīng)理等）的人員；骨干員工：具有三年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，并獲得兩次以上“公司優(yōu)秀員工”稱號的員工，或者擁有獨特專業(yè)技能、處于關(guān)鍵技術(shù)崗位的骨干員工（如高級企劃、培訓師等）。步驟二：確定虛擬股權(quán)激勵對象的當期股權(quán)持有數(shù)量確定虛擬股權(quán)持有數(shù)量時，一般可以把持有股權(quán)分為職位股、績效股和工齡股等，根據(jù)公司具體情況劃分等級和數(shù)額。換句話說，根據(jù)虛擬股權(quán)激勵對象所處的職位、工齡長短以及績效情況，來確定其當年應(yīng)持有的虛擬股權(quán)數(shù)量。第一，確定職位股。這是指公司根據(jù)虛擬股權(quán)激勵對象在公司內(nèi)所處不同職位而設(shè)定的不同股權(quán)數(shù)量。一般來說，在同一個層次的激勵對象，其職位股權(quán)可有所不同，但波動應(yīng)控制在一個較小范圍內(nèi)?？擅磕昴瓿?，對于上述三類虛擬股權(quán)激勵對象，先根據(jù)其所處職位確定他們的職位股基數(shù)。第二，確定績效股。這是指公司根據(jù)股權(quán)享有者的實際個人工作績效表現(xiàn)情況，決定到年底是否追加和追加多少的績效虛擬股權(quán)。每年年初，公司可預先確定三種股權(quán)享有者的年度考核績效指標；每年年末，根據(jù)績效實際完成情況，按比例分別確定最終增加的股權(quán)數(shù)量（增加股權(quán)數(shù)量=本人職位股基數(shù)X績效完成程度X50%）。另外，公司應(yīng)規(guī)定一個享有績效虛擬股權(quán)的最低績效完成比例限制。例如，當年績效完成情況低于90%的人員，取消其享有當年績效股的資格。第三，確定工齡股?？梢砸罁?jù)員工在本公司工作服務(wù)年限，自勞動合同簽訂后員工到崗之日起至每年年末，按照每年100股的標準增加股權(quán)數(shù)量。第四，計算股權(quán)數(shù)額。將上述三類股權(quán)累加，為該股權(quán)享有者的當年股權(quán)數(shù)額。需要補充說明的是，遇到特殊情況，如對公司有特別重大貢獻者，其具體虛擬股權(quán)數(shù)量的確定可由公司人力資源部門上報，交由公司最高管理層或公司薪酬考核委員會決定。步驟三：確定股權(quán)持有者的股權(quán)數(shù)量變動原則由于職位和績效等因素的變動，使得持有人的股權(quán)數(shù)量會發(fā)生改變。職位變動時，職位股的虛擬股權(quán)基數(shù)隨之調(diào)整；隨著員工工齡的增加，其工齡股也會逐漸增加。對于員工離職的情況，非正常離職（包括辭職、辭退、解約等）者虛擬股權(quán)自動消失；正常離職者可以將股權(quán)按照一定比例折算為現(xiàn)金發(fā)放給本人，也可按照實際剩余時間，到年終分配時參與分紅兌現(xiàn)，并按比例折算具體分紅數(shù)額。如果股權(quán)享有者在工作過程中出現(xiàn)降級、待崗處分等處罰時，公司有權(quán)減少、取消其分紅收益權(quán)即虛擬股權(quán)的享有權(quán)。步驟四：確定虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化原則根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展狀況和股權(quán)享有者的崗位變動情況，公司必然會面臨虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化問題。原則上講，虛擬股權(quán)持有者可以出資購買自己手中的虛擬股權(quán)，從而把虛擬股權(quán)轉(zhuǎn)換為公司實有股權(quán)。在轉(zhuǎn)讓時，公司對于購股價格可以給予一定的優(yōu)惠。在公司虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化時，可以原則規(guī)定，經(jīng)虛擬股權(quán)享有者申請，可以出資購買個人持有的不低于50%的股權(quán)，將其轉(zhuǎn)換為實有股權(quán)，公司對于購股價格給予不高于實有股權(quán)每股凈資產(chǎn)現(xiàn)值的9折優(yōu)惠。另外，一些特殊情況下，也可經(jīng)公司領(lǐng)導層協(xié)商之后，將員工持有的虛擬股權(quán)轉(zhuǎn)換為干股(即公司的設(shè)立人或者股東依照協(xié)議無償贈予非股東的第三人的股份)，從而讓股權(quán)享有者獲得更大的股東權(quán)利，既可以享受到類似于虛擬股權(quán)的分紅權(quán)，而且還可以享有表決權(quán)和股權(quán)的離職折現(xiàn)權(quán)。步驟五：確定虛擬股權(quán)的分紅辦法和分紅數(shù)額首先在公司內(nèi)部建立分紅基金，根據(jù)當年經(jīng)營目標實際完成情況，對照分紅基金的提取計劃，落實實際提取比例和基金規(guī)模，并確定當年分紅的基金規(guī)模的波動范圍。如果分紅基金在利潤中的提取比例，是以前一年的獎金在公司凈利潤中所占比例為參照制訂的，為了體現(xiàn)虛擬股權(quán)的激勵性，可以把分紅基金提取比例的調(diào)整系數(shù)定為1?1.5。假如在實行虛擬股權(quán)激勵制度的上一年度，公司凈利潤為114萬元，上年年終獎金總額為6.58萬元，則首次分紅基金提取比例基準=(首次股權(quán)享有者上年年終獎金總額:上一年公司凈利潤)X(1?1.5)=(6.58^114)X(1?1.5)=5.8%X(1?1.5)則最高線：5.8%X1.5=8.7%中間線：5.8%X1.3=7.5%最低線：5.8%X1.0=5.8%而首次分紅基金=虛擬股權(quán)激勵制度的當年公司目標利潤（例如200萬元）X首次分紅基金提取比例，分別對應(yīng)如下：最高線：200X8.7%=17.4萬元中間線：200X7.5%=15萬元最低線：200X5.8%=11.6萬元另外，在實際操作中，公司本著調(diào)劑豐歉、平衡收入的原則，還可以在企業(yè)內(nèi)部實行當期分紅和延期分紅相結(jié)合的基金分配原則，這樣可以有效地減少經(jīng)營的波動性對分紅基金數(shù)額變動所帶來的影響。假設(shè)公司當年分紅基金數(shù)額為15萬元，其將當年分紅基金的85%用于當年分紅兌現(xiàn)；當年分紅基金的15%結(jié)轉(zhuǎn)下年，累加到下年提取的分紅基金；以后每年都按照這個比例滾動分紅基金。步驟六：確定虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價值按照以下公式計算出虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價值：虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價值=當年實際參與分配的分紅基金規(guī)模：實際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)。首先，應(yīng)確定參與分紅的股權(quán)總數(shù)，即加總所有股權(quán)享有者當年實際參與分紅的股權(quán)數(shù)量，得出參與分紅的股權(quán)總數(shù)。然后，按照上述公式，計算出每股現(xiàn)金價值。實行虛擬股權(quán)激勵制度的第一年，假定其當年實際分紅基金數(shù)額為12.75萬元，而當年實際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)為115800股，所以根據(jù)公式，其當年虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價值=127500元：115800股=1.10元/股。步驟七：確定每個虛擬股權(quán)持有者的具體分紅辦法和當年分紅現(xiàn)金數(shù)額將每股現(xiàn)金價值乘以股權(quán)享有者持有的股權(quán)數(shù)量，就可以得到每一個股權(quán)享有者當年的分紅現(xiàn)金數(shù)額。若某員工持有的股權(quán)總數(shù)為5800股，則其當年可拿到的虛擬股權(quán)分紅數(shù)額=1.10元/股X5800股=6380元。員工應(yīng)按照“當年分紅兌現(xiàn)：結(jié)轉(zhuǎn)下年=90%：10%”的比例結(jié)構(gòu)滾動分配分紅現(xiàn)金。即當年發(fā)放分紅現(xiàn)金的90%部分，剩下的10%部分計入個人分紅賬戶，然后結(jié)轉(zhuǎn)到虛擬股權(quán)享有者下年的分紅所得中。步驟八：在公司內(nèi)部公布實施虛擬股權(quán)激勵計劃的決議公司管理層在確定要實施虛擬股權(quán)激勵制度之后，應(yīng)在公司內(nèi)部公布實施該激勵制度的決議，并進一步詳細介紹實施此項激勵制度的流程和內(nèi)容，詳細告知企業(yè)員工獲得虛擬股權(quán)的程序，讓員工積極參與進來，把這項激勵措施真正落實到位。對于那些經(jīng)營業(yè)績不錯，但是短期內(nèi)又無法拿出大筆資金來激勵核心員工的企業(yè)，不妨嘗試一下虛擬股權(quán)激勵制度，或許會收到意想不到的效果。篇四：股權(quán)激勵等方案設(shè)計一、因中國市場生產(chǎn)成本較低，某境外公司A準備在中國設(shè)立一家獨資企業(yè)進行產(chǎn)品生產(chǎn)后銷售給其海外客戶。請為A公司該項投資行為進行架構(gòu)設(shè)計，并說明設(shè)計意圖。說明：可以在中國成立一家個人獨資企業(yè)；如果可以核定征收的話，可以享受較低的稅收成本；也可以直接成立外資企業(yè)在中國的全資子公司，子公司可考慮通過資本弱化增加稅前扣除成本；二、近年來外賣市場火爆，某大型餐飲公司準備成立一家子公司專營外賣業(yè)務(wù)，計劃除聘用廚師外，還需聘用二十名送餐員送外賣食品。預計該外賣子公司月外賣收入將達到10萬元。請從稅務(wù)角度分析該子公司需要繳納的稅收，并為其進行稅收籌劃。說明：財稅〔2016〕140號財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》第九條規(guī)定：提供餐飲服務(wù)的納稅人銷售的外賣食品，按照“餐飲服務(wù)”繳納增值稅。適用6%稅率；對于繳納的增值稅同時應(yīng)交城建稅7%或5%、教育費附加3%、地方教育費附加2%；對于企業(yè)應(yīng)納稅所得額應(yīng)交企業(yè)所得稅;一般納稅人銷項稅額二100,000/1.06*0.06=5,660.38元，由于這類企業(yè)進項稅額較難取得，因此稅負接近6%;收入二94,339.62元；小規(guī)模納稅人=100000/1.03*0.03=2,912.62元；收入二97,087.38元，收入多2747.76元；少交稅2747.76元；考慮到這種餐飲行業(yè)的進項稅額較小較難取得，因此選擇小規(guī)模納稅人比較劃算，全年可節(jié)約稅金二2747.76*12*1.1=36270.43元；三、A網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（未上市）設(shè)立時注冊資本為人民幣3150萬元，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：張三，占股47.62%；乙股權(quán)投資合伙企業(yè)，占股33.33%；李四，占股19.05%。其中，張三在乙股權(quán)投資合伙企業(yè)中占股77.44%，為A網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的實際控制人。2018年，張三擬拿出A網(wǎng)絡(luò)科技有限公司10%的股權(quán)對中高層核心管理人員實施股權(quán)激勵計劃，張三設(shè)計了四種股權(quán)激勵方式：虛擬股票獎勵、定向增發(fā)新股給公司高管、高管通過合伙企業(yè)間接持股、高管通過新設(shè)法人持股公司間接持股。請對上述四種股權(quán)激勵進行方案設(shè)計，并從股權(quán)來源、員工持股方式等方面對不同方案進行包括稅負在內(nèi)的利弊分析。說明：方案1：虛擬股權(quán)方式（虛股）：方案：采用虛擬股方式快捷，利于激勵核心員工，通過對他們業(yè)績的考核指標，如對銷售總監(jiān)等3人核心員工，2017年度完成銷售收入比如5000萬元，回款率達60%以上，給予350萬股分紅股，其中丁某取得在職分紅股200萬股，可享受2017年度利潤分紅，這種分紅一般可以采用遞延方式支付，假如2017年公司實現(xiàn)凈利潤2000萬，每股凈利潤0.57元，其中分紅1000萬，每股分紅0.28元，則丁某可分紅56萬元，分紅采用第一年分配30%，第二年分配30%，第三年分配25%，第四年分配20%，則2017年末丁某可分紅16.8萬元，2018年可分2017年度16.8萬元，2019年可分11.2萬元，2020年可分2017年紅利11.2萬元，2018年度完成銷售收入6500萬，接著分2018年度的紅利和2017年應(yīng)分的紅利逐年延續(xù)；優(yōu)點：1、股權(quán)來源上，股權(quán)具有虛擬性，無需股東出資；2、員工持股方式：根據(jù)虛擬股權(quán)激勵計劃，在公司內(nèi)部無償?shù)嘏砂l(fā)一定數(shù)量的虛擬股；3、稅收方面：虛擬股分紅適用于3%?45%的七級累進稅率（員工工資適用）；本質(zhì)上屬于獎金的內(nèi)容；缺點：1、融資作用??；2、激勵的現(xiàn)金支出較大，會影響企業(yè)的現(xiàn)金，畢竟并不是所有企業(yè)都能保證持續(xù)的高增長和高利潤。如何考核參與虛擬期權(quán)計劃的人員也是風險之一3、分紅越大，稅負率越高;2、定向增發(fā)新股給公司高管（實股）：優(yōu)點：1、股權(quán)來源上，屬增資擴股，需股東以事先約定的較低的價格出資；2、員工持股方式：個人直接持股操作簡單，員工直接持有，可融資；3、稅收方面（1）稅負最低：①在取得分紅時，需要按照“利息、股息、分紅所得”稅目以及20%的稅率全額繳納個人所得稅。②在轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)時，需要按照稅目“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”以及20%的稅率，以賣出價減去買入價的差額計算并繳納個人所得稅；如長期持股，待公司上市后，限售期內(nèi)分紅所得稅率為10%、解禁后分紅所得稅率為5%，是三種方式中最低的。缺點：1、需要去辦理相關(guān)注冊手續(xù)，相對虛擬股而言，比較復雜；2、相對于持股平臺，）對員工長期持股約束不足，穩(wěn)定性較差，違背了公司通過員工持股將公司與員工的長遠利益捆綁在一起、留住人才的初衷；3、員工離職時，退出機制不健全，風險較大；3、合伙企業(yè)間接持股合伙企業(yè)間接持股的優(yōu)點：（1）相對于員工個人持股，更容易將員工與企業(yè)的利益捆綁在一起，且在公司需要股東做決策時操作更簡便，大多數(shù)決議只需要普通合伙人做出即可。在上市之前還可規(guī)避因員工流動對公司層面的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，發(fā)生員工辭職等情況，可通過調(diào)整合伙企業(yè)合伙人出資的方式解決。（2）相比公司制企業(yè)，在稅收方面有優(yōu)勢，在轉(zhuǎn)讓限售股時，員工繳納5%~35%（按個體工商戶稅率繳納）或20%的所得稅（根據(jù)不同地區(qū)政策而定）。但如果稅收籌劃合理，通過公司持股方式的實際稅負可能低于合伙企業(yè)，且在實際操作中，公司的納稅時間一般延后，而合伙企業(yè)的納稅時間較早。合伙企業(yè)在取得創(chuàng)業(yè)企業(yè)分紅時，按照現(xiàn)行政策，不并入合伙企業(yè)的其他經(jīng)營所得，被激勵員工按其在合伙企業(yè)中的份額需單獨按“利息、股息、分紅所得”稅目以及20%的稅率全額繳納個人所得稅。（3）由于有限合伙企業(yè)的特點，若公司實際控制人擔任唯一普通合伙人，可以少量的出資完全控制合伙企業(yè)。合伙企業(yè)間接持股的缺點：（1）由于是通過合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股，所有合伙人只能同步轉(zhuǎn)讓股權(quán)；（2）如果按個體工商戶稅率繳納個人所得稅，邊際稅率較高（35%）；（3）目前國內(nèi)合伙企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)仍不健全，實踐中，不同地區(qū)關(guān)于“先分后稅”的解釋、納稅時點等方面存在區(qū)別，未來面臨政策規(guī)范的風險。4、高管通過持股平臺有限公司持股優(yōu)點：相對于員工個人持股，更容易將員工與企業(yè)的利益捆綁在一起。在上市之前還可規(guī)避因員工流動對公司層面的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，萬一向證監(jiān)會申報材料之后過會之前發(fā)生員工辭職等情況，可通過調(diào)整員工持股公司股東出資額的方式解決。相對于合伙企業(yè)，公司的相關(guān)法律法規(guī)更健全，未來政策風險較小。公司間接持股的缺點：⑴稅負最高：股權(quán)轉(zhuǎn)讓：不考慮稅收籌