《企業(yè)財務(wù)管理分析-以寶鋼集團為例【論文】4000字》

企業(yè)財務(wù)管理分析—以寶鋼集團為例目錄TOC\o"1-2"\h\u16291企業(yè)財務(wù)管理分析—以寶鋼集團為例 19237摘要 137371前言 277952寶鋼集團的財務(wù)管理現(xiàn)狀的分析 1317172.1公司介紹 128122.2公司財務(wù)管理現(xiàn)狀 1153923寶鋼集團財務(wù)管理存在的問題 4203333.1籌資管理方面存在的問題 470513.2投資管理方面存在的問題 4303523.3營運資金管理方面存在的問題 4294604改進寶鋼集團財務(wù)管理的優(yōu)化對策 4127374.1增強籌資管理能力，擴大資金來源 45754.2進行有效的投資管理 5121934.3提高企業(yè)的資金運營管理 515765結(jié)論 5摘要財務(wù)管理是國有企業(yè)經(jīng)營管理過程中的重要環(huán)節(jié)，財務(wù)管理的效果直接影響著國有企業(yè)的生存和發(fā)展。目前，我國大多數(shù)國有企業(yè)的財務(wù)管理方面仍然存在一些突出問題，如國有企業(yè)財務(wù)管理的落后方法和方式、不合理的資本結(jié)構(gòu)、單一的融資渠道以及不合理的收入分配制度等?；诖耍恼乱詫氫摷瘓F作為研究對象，從籌資管理、投資管理以及營運資金管理三個方面來分析近幾年的財務(wù)管理現(xiàn)狀，進行發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，最后提出針對性的改進建議，希望對我國同類型的國有企業(yè)的發(fā)展有一定程度的參考價值。關(guān)鍵詞：鋼材行業(yè)；寶鋼集團；財務(wù)管理1前言在整個的國內(nèi)經(jīng)濟的體制當中，國有企業(yè)可以說是屬于先導(dǎo)性以及基礎(chǔ)性都非常好的產(chǎn)業(yè)了，是有著一定的主導(dǎo)地位的，對于整個的經(jīng)濟增長的過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。對于國有企業(yè)而言，只有提前分析自身財務(wù)風(fēng)險，做好防范風(fēng)險的準備，才不會被市場淘汰。在日益激烈的市場競爭中，國有企業(yè)的財務(wù)管理也必須跟上步伐，并在思維、模式和方法方面不斷變化。集中管理，提高會計人員的效率和質(zhì)量，才能提高企業(yè)競爭力。本文從寶鋼集團的財務(wù)管理狀況入手，分析了其中存在的問題，發(fā)現(xiàn)寶鋼集團沒有意識到資金流通對企業(yè)的重要作用，沒有做到提高資金流動效率；對企業(yè)籌資活動也缺少規(guī)劃，不能準確的預(yù)算企業(yè)日常經(jīng)營中所需資金量，賒銷款項到賬時間和收回時間無法合理配合。并針對這些問題提出了解決的對策，建立健全內(nèi)部控制制度，各部門各司其職，明確權(quán)力責任，加強會計科目的真實性，使企業(yè)各部門內(nèi)部相互約束，互相監(jiān)督，提高企業(yè)會計信息的透明性，促進企業(yè)經(jīng)濟健康發(fā)展。2寶鋼集團的財務(wù)管理現(xiàn)狀的分析2.1公司介紹中國寶山鋼鐵股份有限公司（以下簡稱“寶鋼集團”）最初成立于1977年12月，1993年7月“上海寶山鋼鐵總廠”改名為“寶山鋼鐵集團”，寶鋼集團是一家全球領(lǐng)先的鋼鐵企業(yè)，位于世界500強企業(yè)行列中，2000年12月在上海證券交易所上市（證券代碼600019），2017年2月寶鋼集團吸收并合并武鋼股份，成為中國境內(nèi)最大的鋼鐵企業(yè)，寶鋼主要生產(chǎn)加工鋼鐵原材料、汽車板、造船板塊和橋梁用鋼等，寶鋼集團堅持走綠色生產(chǎn)發(fā)展路線，擁有享譽全球的品牌、世界一流的技術(shù)，寶鋼集團充分利用國家供給測改革方針，實現(xiàn)自我超越，當前產(chǎn)品出口到40多個國家及地區(qū)，是中國當前經(jīng)濟體下不可缺少的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)支柱之一。2.2公司財務(wù)管理現(xiàn)狀隨著市場經(jīng)濟不斷推進，企業(yè)經(jīng)濟管理復(fù)雜多變，使國有企業(yè)存在籌資、投資、利潤等各方面的困難。因此，以下主要從籌資管理、投資管理、利潤分配以及營運資金管理四個方面來分析寶鋼集團的財務(wù)管理現(xiàn)狀。2.2.1籌資管理分析目前，隨著寶鋼集團的規(guī)模經(jīng)營不斷的擴展，在公司運營的過程中還存在很多風(fēng)險和不確定性，所以在籌資方面，吸引外資進入企業(yè)發(fā)展是比較困難的。表2-1寶鋼集團2016-2020年募集資金活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（單位：億元）項目20202019201820172016吸收內(nèi)部投資收到的資金6.523.013.382.162.31通過借款收到的資金84.6943.9024.8515.0318.26收到與其他籌資活動有關(guān)的資金48.8251.2731.199.01現(xiàn)金流入小計95.0352.1830.5217.1917.58償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金34.9312.315.643.142.49分配股利、利潤或償利息所支付的現(xiàn)金798.02547.4124.9895.386.2支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金256.83112.0148.9138.6920.5現(xiàn)金流出小計1401.78787.72229.53166.13132.19籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額-444.75-265.5479.9914.0646.39從上表可以看出，寶鋼集團通過內(nèi)部投資收到的資金呈現(xiàn)增長的趨勢，雖然在2016-2019年增長較慢，但在2020年達到了6.52萬元，收到的籌資活動的資金則是不穩(wěn)定，在2018-2020年分別為48.82億元、51.27億元以及31.19億元，說明寶鋼集團的籌資能力仍然有待加強，同時，寶鋼集團的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量并不多，主要的現(xiàn)金流是通過借款產(chǎn)生的。相比之下，從內(nèi)部投資收到的現(xiàn)金與籌款活動相關(guān)的現(xiàn)金相對較少。借款的大部分收益都是通過內(nèi)部融資來實現(xiàn)的。而公司的內(nèi)部融資將導(dǎo)致公司資金稀缺，缺乏后勁，依靠外部資源的補充將導(dǎo)致公司的負債增加。不合理的融資機制將導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險增加，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。2.2.2投資管理分析表2-2寶鋼集團2016-2020年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（單位：萬元）項目20202019201820172016收回投資所收到的資金12.357.473.052.323.01取得投資收益所收到的資金8.677.913.831.461.34處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額5.305.581.564.471.66收到其他與投資活動有關(guān)的資金49.1432.3916.6212.4517.64現(xiàn)金流入小計78.4651.3523.0610.728.43構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)與其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金78.1550.2428.8914.6612.87投資所支付的現(xiàn)金6.543.652.372.021.52支付其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金6.534.081.782.361.68現(xiàn)金流出小計81.2261.9739.0423.2413.07投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-4.76-10.62-8.98-2.445.36從上表可以看出，寶鋼集團投資所支付的現(xiàn)金近兩年呈現(xiàn)明顯的增長趨勢，從2016年的1.52萬元增加至2020年的6.54萬元。但投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流仍然為負值，說明寶鋼集團大型技術(shù)設(shè)備的采購、產(chǎn)品的更新升級，投資資金占到整個企業(yè)的消費量的一半，這些設(shè)備并沒有給企業(yè)帶來理想的效益，所以企業(yè)導(dǎo)致資金使用效率低。因此，需要對目前的投資活動進行有效地管控，從而保證公司正常的現(xiàn)金流動。2.2.3營運資金管理分析表2-3寶鋼集團2015-2019年應(yīng)收賬款賬齡表（單位：萬元）賬齡2016年賬面余額2017年賬面余額2018年賬面余額2019年賬面余額2020年賬面余額1年以內(nèi)491070.31541137.71594722.34589433.58539781.431-2年281348.9290990.14363237.57343026.31275302.822-3年91643.47101854.02106739.24156529.25152849.063-4年31569.3370015.2194926.58106992.6462179.774-5年12627.6425476.5829513.6140934.2128489.035年以上7546.6811991.9118798.2332684.8329173.91總計915806.331041465.571207937.571269600.821087776.02從表2-3可以看出，寶鋼集團的應(yīng)收賬款總額波動幅度較大，在2019年達到最大值為1269600.82萬元，隨后在2020年有一定幅度的下降趨勢，在2020年賬面余額為1087776.02萬元；應(yīng)收賬齡50%左右是由1年以內(nèi)的賬款組成，說明公司的短期借款占比較大，近幾年超過一年期的應(yīng)收賬款占比也逐漸增加，說明公司資金的流動性逐漸減弱，對應(yīng)收賬款缺乏有效地管理，公司的營運資金管理還需要加強。3寶鋼集團財務(wù)管理存在的問題3.1籌資管理方面存在的問題寶鋼集團原本主要從事機械、鋼材設(shè)備生產(chǎn)，通過銷售產(chǎn)品的形式賺取中間利潤，為企業(yè)提供資金流動和運營。但是，很容易受到整體行業(yè)環(huán)境而導(dǎo)致銷量受到影響。因此，一旦客戶提供的30%的證券資金無法彌補期貨，出現(xiàn)資金缺口。有時企業(yè)會選擇轉(zhuǎn)移其他貸款來填補資金缺口，但只能滿足短期資金需求，不能保證長期資金風(fēng)險的緩解，不利于企業(yè)的長期發(fā)展和擴張。3.2投資管理方面存在的問題寶鋼集團關(guān)于投資的決策科學(xué)依據(jù)不夠充分的，投資的隨機性也是公司高投資風(fēng)險的原因。公司的發(fā)展需要人才，然而，寶鋼集團只看到直接利潤和短期的收益，而忽視了公司的未來發(fā)展，再加上多種外在市場不確定性因素的存在，會使得企業(yè)面臨投資失敗或投資沒有達到預(yù)期的可能性，這就是所說的投資風(fēng)險。投資風(fēng)險的存在與投資者的知識、素質(zhì)和能力等有很大的關(guān)系，寶鋼集團的管理者在投資之前若不進行前期調(diào)研，很有可能出現(xiàn)投資失敗或投資資金無法回籠的情況。3.3營運資金管理方面存在的問題寶鋼集團的內(nèi)部現(xiàn)金管理并不嚴格，導(dǎo)致資金不能得到有效地運用目前，寶鋼集團的營運資金主要存在以下三個方面的問題：第一，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，現(xiàn)金預(yù)算編制很少，不重視現(xiàn)金管理；第二，由于現(xiàn)金交易頻繁，現(xiàn)金庫存量大，部分現(xiàn)金閑置；第三，沒有使用現(xiàn)金量大的資金的計劃購買不動產(chǎn)會增加賬面和管理成本，導(dǎo)致資源閑置，最終導(dǎo)致現(xiàn)金耗盡，使公司無法進行投資，影響公司正常的借貸活動，從而使公司無法正常生產(chǎn)經(jīng)營，影響企業(yè)經(jīng)濟效益。4改進寶鋼集團財務(wù)管理的優(yōu)化對策4.1增強籌資管理能力，擴大資金來源解決寶鋼集團融資問題，顯然不能單靠自身內(nèi)部的融資，更重要的是還要依靠政府、銀行等金融機構(gòu)的支持和幫助。寶鋼集團作為一個典型的制造企業(yè)，希望從銀行獲得投資，重點是確保流程透明，避免虛假問題。根據(jù)要求處理各種財務(wù)問題，樹立良好的信用形象，進而提高信用水平。由于抵押物不足，存貨和應(yīng)收賬款抵押物的主要用途是，獲得銀行貸款，加強內(nèi)部控制水平，利用加強產(chǎn)品的技術(shù)含量和服務(wù)能力，提高經(jīng)濟效益，吸收外部資源，解決資金不足的現(xiàn)實問題。企業(yè)還應(yīng)該注意風(fēng)險控制，放棄的高風(fēng)險和高利息，并注意積累和內(nèi)部資源的有效利用，在收入減少的幫助來提高公司的效益，為公司的未來發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。4.2進行有效的投資管理寶鋼集團的管理者應(yīng)開拓視野，堅持正確的發(fā)展理念，著眼長遠，不能只注重短期效益。通過了解和學(xué)習(xí)更多的金融理論內(nèi)容，提高個人投資決策能力和專業(yè)素質(zhì)，謹慎投資。另外，要重視對財務(wù)人員的培養(yǎng)和培訓(xùn)，提高企業(yè)的綜合投資水平，完善各項業(yè)務(wù)地風(fēng)險控制，避免對企業(yè)的負面影響。4.3提高企業(yè)的資金運營管理寶鋼集團還需要建立合理的財務(wù)制度，保證相關(guān)制度的權(quán)威性和約束力，讓金融從業(yè)人員能夠從制度出發(fā)，遵守規(guī)則。盡快推動建立和實施崗位分工制度、輪崗制度等制度。對于每一個員額，應(yīng)規(guī)定相應(yīng)人員的職責和任務(wù)，并規(guī)定每一個工作人員的作用期限。到期后工作輪換，確保每個帖子可以相互約束和監(jiān)督，即使很難完全消除的現(xiàn)象一個人持有一個以上位置，但在一些不同性質(zhì)的工作，以確保這種情況不會發(fā)生，它有助于確保企業(yè)資金的安全性和可靠性。此外，也需要企業(yè)的會計監(jiān)督，以確保會計科目的應(yīng)用的合理性，及時填寫財務(wù)報告，并確保報告的信息符合會計規(guī)定的要求，提供科學(xué)、準確的財務(wù)信息為企業(yè)