2023年銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力

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—講師(jiǎngshī)魏偉第一頁，共八十四頁。第一頁，共八十五頁。第三局部銀行(yínháng)管理

第十四章風(fēng)險管理第二頁，共八十四頁。第二頁，共八十五頁。第一節(jié)概述(ɡàishù)〔熟悉〕一、風(fēng)險的定義對銀行風(fēng)險的定義，可以從兩個角度理解：一是強調(diào)結(jié)果的不確定性。即在一定條件下和一定時期內(nèi)發(fā)生各種結(jié)果的變動，結(jié)果的變動程度越大那么相應(yīng)的風(fēng)險就越大，反之那么越小。不確定性帶來的后果可能是有利的，也可能是不利的。二是強調(diào)不確定性帶來的不利后果。即由于各種結(jié)果發(fā)生的不確定性，而導(dǎo)致行為主體遭受損失或損害的可能性?？梢钥闯?，風(fēng)險不等同于損失本身，風(fēng)險是一個事前概念(gàiniàn)，損失是一個事后概念(gàiniàn)，風(fēng)險的概念(gàiniàn)既涵蓋了將來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的上下。

第三頁，共八十四頁。第三頁，共八十五頁。二、風(fēng)險的分類銀行風(fēng)險可以從多個角度、多個層次予以分類；按照遭受風(fēng)險的范圍劃分，可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險；按照銀行業(yè)務(wù)構(gòu)造劃分，可以分為資產(chǎn)風(fēng)險、負債風(fēng)險、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險；按照風(fēng)險主體劃分，可以分為公司風(fēng)險、個人風(fēng)險、國家風(fēng)險等。結(jié)合銀行經(jīng)營的特征及誘發(fā)風(fēng)險的原因，巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險分為信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險八個主要類型，這也是業(yè)界較為(jiàowéi)通用的風(fēng)險分類方法。第四頁，共八十四頁。第四頁，共八十五頁?！惨弧承抛u風(fēng)險商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險是信譽風(fēng)險，即借款人或交易對手不能按照事先達成的協(xié)議履行義務(wù)的可能性。這些風(fēng)險不僅存在于銀行的貸款業(yè)務(wù)中，也存在于其他表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)中，如擔(dān)保、承兌和證券投資等?，F(xiàn)代意義上的信譽風(fēng)險不僅包括違約風(fēng)險，而且包括當(dāng)債務(wù)人或交易對手的信譽狀況(zhuàngkuàng)和履約才能缺乏即信譽質(zhì)量下降時，市場上相關(guān)資產(chǎn)價格會隨之降低的風(fēng)險。第五頁，共八十四頁。第五頁，共八十五頁。交易對手信譽風(fēng)險是指交易對手在一筆交易的現(xiàn)金流最后結(jié)算之前違約的風(fēng)險，與違約交易對手的交易或組合具有正的經(jīng)濟價值時，經(jīng)濟損失將會發(fā)生。傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險屬于單向風(fēng)險，只有發(fā)放貸款的銀行才面臨違約損失風(fēng)險；而交易對手違約風(fēng)險是雙向的，即交易對手的雙方面臨的交易市場價值都有可能是正值或負值，交易的市場價值是不確定的且隨時變化(biànhuà)，更難以管理。第六頁，共八十四頁。第六頁，共八十五頁?！捕呈袌鲲L(fēng)險市場風(fēng)險是指因市場價格〔利率、匯率、股票價格和商品價格〕的不利變動而使銀行(yínháng)表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。由于目前我國商業(yè)銀行從事股票和商品交易業(yè)務(wù)有限，因此市場風(fēng)險主要表現(xiàn)為利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。第七頁，共八十四頁。第七頁，共八十五頁。〔三〕操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成(zàochénɡ)損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。操作風(fēng)險具有普遍性，廣泛存在于銀行業(yè)務(wù)和管理的各個方面。操作風(fēng)險還具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來利潤，商業(yè)銀行之所以承擔(dān)它是因為其不可防止，對它的管理策略是在管理本錢一定的情況下盡可能降低操作風(fēng)險。第八頁，共八十四頁。第八頁，共八十五頁?！菜摹沉鲃有燥L(fēng)險流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法及時獲得或以合理本錢獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)或滿足正常業(yè)務(wù)開展需要的風(fēng)險與信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，流動性風(fēng)險的形成原因更加復(fù)雜，涉及范圍更加廣泛，通常(tōngcháng)被視為一種綜合性風(fēng)險。流動性風(fēng)險的產(chǎn)生除了因為商業(yè)銀行的流動性方案不完善外，信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等領(lǐng)域的管理缺陷同樣會導(dǎo)致商業(yè)銀行流動性缺乏，甚至引發(fā)風(fēng)險擴散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。。第九頁，共八十四頁。第九頁，共八十五頁?！参濉硣绎L(fēng)險國家風(fēng)險是指在與非本國(běnɡuó)國民進展國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于他國〔或地區(qū)〕經(jīng)濟、政治、社會變化及事件而遭受損失的可能性。國家風(fēng)險通常是由債務(wù)人所在國家〔或地區(qū)〕的行為引起的，超出了債權(quán)人控制范圍。國家風(fēng)險有兩個特點：一是國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風(fēng)險；二是在國際經(jīng)濟金融活動中，不管是政府、銀行、企業(yè)還是個人，都可能遭受國家風(fēng)險所帶來的損失。第十頁，共八十四頁。第十頁，共八十五頁?！擦陈曌u風(fēng)險聲譽風(fēng)險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)者對商業(yè)銀行負面評價的風(fēng)險。妥善管理聲譽風(fēng)險對商業(yè)銀行來說非常必要，因為其經(jīng)營性質(zhì)要求它必須維持存款人、貸款人和整個市場的信心，這種信心一旦失去(shīqù)或受到不利影響，就會影響到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的正常經(jīng)營。第十一頁，共八十四頁。第十一頁，共八十五頁?！财摺撤娠L(fēng)險法律風(fēng)險是指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營活動中，由于無法滿足或違背法律要求，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭議／訴訟或其他法律糾紛而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。法律風(fēng)險是一種(yīzhǒnɡ)特殊類型的操作風(fēng)險。從狹義上講，法律風(fēng)險主要關(guān)注銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可行執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風(fēng)險親密相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。第十二頁，共八十四頁。第十二頁，共八十五頁?！舶恕硲?zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期開展目的的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)拈_展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行將來開展的潛在風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險主要來源于四個方面：一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目的缺乏整體兼容性；二是為實現(xiàn)這些目的而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；三是為實現(xiàn)目的所需要的資源匱乏；四是整個(zhěnggè)戰(zhàn)略施行過程中的質(zhì)量難以保證。需要說明的是，商業(yè)銀行所面臨的各種風(fēng)險并不是孤立存在的，往往是互相聯(lián)絡(luò)、互相轉(zhuǎn)化的。因此，商業(yè)銀行在風(fēng)險管理過程中應(yīng)關(guān)注各類風(fēng)險的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)，全面管理各種風(fēng)險。第十三頁，共八十四頁。第十三頁，共八十五頁。第二節(jié)全面(quánmiàn)風(fēng)險管理一、全面風(fēng)險管理概述簡單地說，全面風(fēng)險管理就是一個從企業(yè)戰(zhàn)略目的制定到目的實現(xiàn)的風(fēng)險管理過程。詳細到銀行業(yè)而言，全面風(fēng)險管理強調(diào)將信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等銀行承擔(dān)的所有本質(zhì)性風(fēng)險納入(nàrù)到統(tǒng)一的風(fēng)險管理框架中，涉及從董事會、高級管理層到風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)等各個層面，包括風(fēng)險偏好制定、風(fēng)險管理組織體系構(gòu)建、風(fēng)險管理政策制度完善、風(fēng)險管理流程建立、信息系統(tǒng)和風(fēng)險管理技術(shù)提升、風(fēng)險管理文化塑造等多方面內(nèi)容。第十四頁，共八十四頁。第十四頁，共八十五頁。二、風(fēng)險偏好和戰(zhàn)略〔一〕風(fēng)險偏好風(fēng)險偏好是商業(yè)銀行在追務(wù)實現(xiàn)戰(zhàn)略目的的過程中，愿意承擔(dān)的風(fēng)險類型和總量，它是統(tǒng)一全行經(jīng)營管理和風(fēng)險管理的認知標(biāo)準(zhǔn)，是風(fēng)險管理的根本前提。國際先進銀行一般通過一系列指標(biāo)體系對風(fēng)險偏好做出詳細闡述，例如(lìrú)，資本充足程度、風(fēng)險收益程度、流動性、外部評級等。第十五頁，共八十四頁。第十五頁，共八十五頁。〔二〕風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略是銀行為實現(xiàn)總體開展目的所制定的一系列風(fēng)險管理目的和方針政策，它是對風(fēng)險偏好的定性描繪，是風(fēng)險偏好的詳細表達，為整個(zhěnggè)銀行開展戰(zhàn)略提供保障。任何一種戰(zhàn)略都是為實現(xiàn)預(yù)期的增長和收益目的而設(shè)計的，在戰(zhàn)略制定時，要選擇與銀行風(fēng)險偏好相一致的風(fēng)險戰(zhàn)略，假設(shè)相悖就要進展修正與調(diào)整。風(fēng)險戰(zhàn)略一般分為積極、穩(wěn)健、保守三種類型。第十六頁，共八十四頁。第十六頁，共八十五頁。三、風(fēng)險管理的組織架構(gòu)

商業(yè)銀行根據(jù)不同的經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營制度和不同的風(fēng)險管理要求，設(shè)置各自(gèzì)的風(fēng)險管理組織架構(gòu)，一般由董事會及其專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層、風(fēng)險管理部門及其他風(fēng)險控制部門等組成。第十七頁，共八十四頁。第十七頁，共八十五頁。董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險管理和決策機構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最終責(zé)任，一般負責(zé)審批風(fēng)險管理偏好和戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受(chéngshòu)的總體風(fēng)險程度。監(jiān)事會負責(zé)監(jiān)視董事會和高級管理層是否盡職履職，并對銀行承擔(dān)風(fēng)險程度和風(fēng)險管理體系的有效性進展獨立的監(jiān)視、評價。高級管理層是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的執(zhí)行機構(gòu)，主要職責(zé)是負責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政策并在董事會受權(quán)范圍內(nèi)就風(fēng)險管理事項進展決策，負責(zé)建立銀行風(fēng)險管理體系，組織管理各項風(fēng)險管理活動，有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險。高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險管理的基石。第十八頁，共八十四頁。第十八頁，共八十五頁。風(fēng)險管理的“三道防線〞是指在商業(yè)銀行內(nèi)部形成的在風(fēng)險管理方面承擔(dān)不同職責(zé)的三個團隊〔或部門〕，即業(yè)務(wù)團隊、風(fēng)險管理團隊和內(nèi)部審計團隊。業(yè)務(wù)團隊是風(fēng)險管理的“第一道防線〞，負責(zé)識別、評估、緩釋和監(jiān)控各自業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險，對管理和控制其經(jīng)營活動承擔(dān)的風(fēng)險負有首要、直接(zhíjiē)的責(zé)任。風(fēng)險管理團隊是風(fēng)險管理的“第二道防線〞，主要職能包括建立銀行的風(fēng)險政策制度體系，對各個業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險管理提供專業(yè)咨詢和指導(dǎo)，并通過風(fēng)險偏好和限額等方式，監(jiān)控、評估和管理全行風(fēng)險，有效防止系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。第十九頁，共八十四頁。第十九頁，共八十五頁。內(nèi)部審計團隊作為風(fēng)險管理的“第三道防線〞，負責(zé)對全行風(fēng)險管理體系有效性進展監(jiān)視和評估。“三道防線〞分工協(xié)作，協(xié)調(diào)(xiétiáo)配合，并保持互相的獨立性，從而為風(fēng)險管理體系的有效性提供保障。第二十頁，共八十四頁。第二十頁，共八十五頁。四、風(fēng)險管理流程商業(yè)銀行的風(fēng)險管理流程可以概括為風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制四個主要環(huán)節(jié)?！惨弧筹L(fēng)險識別風(fēng)險識別的目的在于幫助(bāngzhù)銀行理解自身面臨的風(fēng)險及嚴(yán)重程度，為下一步風(fēng)險計量和防控打好根底。風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)：感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì)；分析風(fēng)險是深化理解各種風(fēng)險內(nèi)在的風(fēng)險因素。

第二十一頁，共八十四頁。第二十一頁，共八十五頁。〔二〕風(fēng)險計量風(fēng)險計量是在風(fēng)險識別的根底上，對風(fēng)險發(fā)生的可能性、后果及嚴(yán)重程度進展充分分析和評估，從而確定風(fēng)險程度的過程。風(fēng)險計量是提升銀行精細化管理程度、優(yōu)化資源配置的根底，風(fēng)險計量的結(jié)果可以應(yīng)用于客戶(kèhù)準(zhǔn)入、授信審批、限額管理、經(jīng)濟資本、風(fēng)險定價、績效考核等領(lǐng)域。銀行的風(fēng)險計量才能已經(jīng)成為衡量其風(fēng)險管理程度的重要內(nèi)容。風(fēng)險計量既可以基于專家經(jīng)歷，也可以采用統(tǒng)計模型的方法，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度以及數(shù)據(jù)的可得性，對不同類別的風(fēng)險選擇適當(dāng)?shù)挠嬃糠椒?，無論選取哪種方法，都應(yīng)該確保風(fēng)險計量的準(zhǔn)確性。第二十二頁，共八十四頁。第二十二頁，共八十五頁。近年來，國際先進銀行為進步管理程度和競爭力，應(yīng)用先進的風(fēng)險計量技術(shù)，不斷開發(fā)出風(fēng)險量化方法。巴塞爾委員會汲取國際先進銀行的管理經(jīng)歷(jīnglì)，針對信譽風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險類型，總結(jié)提出了更高級的計量方法。目前，我國商業(yè)銀行業(yè)開始逐漸采取資本計量的高級方法，進步風(fēng)險計量的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。第二十三頁，共八十四頁。第二十三頁，共八十五頁?！踩筹L(fēng)險監(jiān)測風(fēng)險監(jiān)測是指通過對一些關(guān)鍵的風(fēng)險指標(biāo)和環(huán)節(jié)進展監(jiān)測，關(guān)注銀行風(fēng)險變化的程度，建立風(fēng)險預(yù)警機制；同時，向內(nèi)外部不同層級的主體報告對風(fēng)險的定性、定量評估結(jié)果，以及所采取的風(fēng)險管控措施及其質(zhì)量和效果。風(fēng)險監(jiān)測／報告過程看似簡單，但實際上滿足不同層級、不同部門對于風(fēng)險狀況的多樣化需求是一項艱巨的任務(wù)。例如，高管層需要的是全行風(fēng)險輪廓的報告；從事金融市場業(yè)務(wù)(yèwù)交易的人員需要的是詳細頭寸報告；風(fēng)險管理委員會那么通常要求提供風(fēng)險防控與化解報告，以協(xié)助制定風(fēng)險管理策略等。第二十四頁，共八十四頁。第二十四頁，共八十五頁?！菜摹筹L(fēng)險控制風(fēng)險控制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、躲避、補償?shù)炔呗院痛胧?，進展有效管理和控制的過程。1．風(fēng)險分散。風(fēng)險分散是通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法，也就是“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里〞。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)不應(yīng)(bùyīnɡ)過多集中于同一客戶、同一行業(yè)或同一區(qū)域，通常銀行可采取限額管理的方法，防止風(fēng)險敞口的過于集中。第二十五頁，共八十四頁。第二十五頁，共八十五頁。2．風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是指通過投資或購置與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(bōdòng)負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍消費品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險非常有效的方法；近年來隨著信譽衍消費品的不斷創(chuàng)新和開展，風(fēng)險對沖也被用來管理信譽風(fēng)險。3．風(fēng)險緩釋和轉(zhuǎn)移。風(fēng)險緩釋的目的在于降低將來風(fēng)險發(fā)生時所帶來的損失，擔(dān)保就是最常用、最重要的風(fēng)險緩釋措施。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指銀行將自身的風(fēng)險暴露轉(zhuǎn)移給第三方，包括出售風(fēng)險頭寸、購置保險或進展避險交易〔如互換、期權(quán)〕等。第二十六頁，共八十四頁。第二十六頁，共八十五頁。4．風(fēng)險躲避。風(fēng)險躲避是指商業(yè)銀行回絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(shìchǎng)，以躲避承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(shìchǎng)帶來的風(fēng)險，即不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。對于不擅長因此不愿承擔(dān)的風(fēng)險，商業(yè)銀行通常設(shè)立非常有限的風(fēng)險容忍度，降低對該業(yè)務(wù)的風(fēng)險暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域。5．風(fēng)險補償。風(fēng)險補償主要是指事前〔損失發(fā)生以前〕對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。風(fēng)險是有價值的，承擔(dān)風(fēng)險就要獲得回報，轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險也同樣需要付出本錢，因此，商業(yè)銀行對需要承擔(dān)的風(fēng)險可以采取在交易價格上附加風(fēng)險溢價，獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格補償。第二十七頁，共八十四頁。第二十七頁，共八十五頁。五、風(fēng)險文化風(fēng)險文化，又稱風(fēng)險管理文化，是一種交融現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理行為、風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險管理環(huán)境等要素(yàosù)于一體的文化力，是商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成局部，也是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營與可持續(xù)開展的根底。風(fēng)險管理文化是商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系中的一種“不成文的規(guī)定〞，包括員工的風(fēng)險觀、風(fēng)險管理意識、職業(yè)道德等，這些內(nèi)容決定了商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上的價值取向、行為標(biāo)準(zhǔn)和道德水準(zhǔn)，對商業(yè)銀行風(fēng)險管理有重要的影響。第二十八頁，共八十四頁。第二十八頁，共八十五頁。第三節(jié)信譽(xìnyù)風(fēng)險管理一、信譽風(fēng)險的分類按照風(fēng)險能否分散，可以分為(fēnwéi)系統(tǒng)性信譽風(fēng)險和非系統(tǒng)性信譽風(fēng)險。系統(tǒng)性信譽風(fēng)險是指對各種金融工具都會產(chǎn)生影響的信譽風(fēng)險，不可以通過分散而互相抵消或削弱。非系統(tǒng)性信譽風(fēng)險是指和特定對象相關(guān)的信譽風(fēng)險，這種信譽風(fēng)險可以采取分散的策略進展控制。第二十九頁，共八十四頁。第二十九頁，共八十五頁。按照風(fēng)險發(fā)生的形式，可分為結(jié)算前風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險。結(jié)算前風(fēng)險指的是交易對手在合約規(guī)定的結(jié)算日之前違約帶來的風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險作為一種特殊的信譽風(fēng)險，是指交易雙方在結(jié)算過程中一方支付了合同資金(zījīn)但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險在外匯交易中較為常見，涉及在不同的時間以不同的貨幣進展結(jié)算交易。第三十頁，共八十四頁。第三十頁，共八十五頁。按照風(fēng)險暴露特征和引起風(fēng)險主體不同，可分為主權(quán)信譽風(fēng)險暴露、金融機構(gòu)信譽風(fēng)險暴露、零售信譽風(fēng)險暴露、公司信譽風(fēng)險暴露、股權(quán)(ɡǔquán)信譽風(fēng)險暴露和其他信譽風(fēng)險暴露六大類。其中，主權(quán)信譽風(fēng)險暴露、金融機構(gòu)信譽風(fēng)險暴露、公司信譽風(fēng)險暴露統(tǒng)稱為非零售信譽風(fēng)險暴露。第三十一頁，共八十四頁。第三十一頁，共八十五頁。二、信譽風(fēng)險的計量〔一〕信譽風(fēng)險參數(shù)商業(yè)銀行通過計量不同的風(fēng)險參數(shù)，可以從不同維度來反映銀行承擔(dān)的信譽風(fēng)險程度，常用的風(fēng)險參數(shù)包括違約概率、違約損失(sǔnshī)率、違約風(fēng)險暴露、有效期限、預(yù)期損失(sǔnshī)和非預(yù)期損失(sǔnshī)等。1．違約概率(PD)。違約概率是債務(wù)人在將來一段時間內(nèi)〔一般是一年〕發(fā)生違約的可能性。例如，某個客戶群體有1000個客戶，預(yù)計在將來一年中有20個客戶會發(fā)生違約，那么簡單而言違約概率就是2%。第三十二頁，共八十四頁。第三十二頁，共八十五頁。2．違約損失(sǔnshī)率(LGD)。違約損失(sǔnshī)率指某一債項違約導(dǎo)致的損失(sǔnshī)金額占該違約債項風(fēng)險暴露的比例，即損失(sǔnshī)占風(fēng)險暴露總額的百分比。違約損失(sǔnshī)率估計應(yīng)基于經(jīng)濟損失(sǔnshī)，包括各項直接和間接的損失(sǔnshī)或本錢〔如本金和利息損失(sǔnshī)、抵押品清收本錢或法律訴訟費用，相關(guān)人員費用、管理費用等〕，同時還應(yīng)考慮違約債項回收金額的時間價值影響。第三十三頁，共八十四頁。第三十三頁，共八十五頁。3．違約風(fēng)險暴露(EAD)。違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人發(fā)生違約時預(yù)期表內(nèi)和表外工程風(fēng)險暴露總額，反映了可能發(fā)生損失的總額度。一般包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費用等。4．有效期限(M)。有效期限是指某一債項的剩余有效期限。一般而言，有效期限為債務(wù)人完成一項金融工具規(guī)定的所有義務(wù)〔本金、利息和費用〕所需要的最長剩余時間〔以年計，通常(tōngcháng)為該金融工具的名義期限〕；對于分期付款的金融工具，為剩余的最低本金合同還款額的加權(quán)期限。第三十四頁，共八十四頁。第三十四頁，共八十五頁。5．預(yù)期損失(sǔnshī)。通過上述風(fēng)險參數(shù)，可以按照如下公式計算預(yù)期損失(sǔnshī)：預(yù)期損失=違約概率×違約損失率×違約風(fēng)險暴露6．非預(yù)期損失。對非預(yù)期損失的計量比預(yù)期損失要復(fù)雜得多，且組合的非預(yù)期損失并不是單筆債項非預(yù)期損失簡單相加，而是與各債項之間的相關(guān)性親密相關(guān)。第三十五頁，共八十四頁。第三十五頁，共八十五頁?！捕承抛u風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等于信譽風(fēng)險暴露與風(fēng)險權(quán)重的乘積，綜合反映了銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險程度。?商業(yè)銀行資本管理方法〔試行(shìxíng)〕?規(guī)定了兩種計算信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的方法：對不施行內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，需要運用權(quán)重法計算全行表內(nèi)外資產(chǎn)的信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)；對施行內(nèi)部評級法的銀行，內(nèi)部評級法覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用內(nèi)部評級法計算信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，未覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用權(quán)重法計算信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。第三十六頁，共八十四頁。第三十六頁，共八十五頁。1．權(quán)重法。(1)權(quán)重法的含義。權(quán)重法是指銀行將全部資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進展分類，并采用監(jiān)管規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重計量信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的方法。采取權(quán)重法，信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與表外工程信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之和。計量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)首先從資產(chǎn)賬面價值中扣除相應(yīng)(xiāngyīng)的減值準(zhǔn)備，然后乘以風(fēng)險權(quán)重；計量各類表外工程的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)將表外工程名義金額乘以信譽轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。第三十七頁，共八十四頁。第三十七頁，共八十五頁。(2)資產(chǎn)分類與風(fēng)險權(quán)重。在權(quán)重法下，表內(nèi)資產(chǎn)劃分為17個類型，根據(jù)每個資產(chǎn)類別的性質(zhì)及風(fēng)險大小，分別賦予了不同的權(quán)重，共分為0、20%、25%、50%、75%、100%、150%、250%、400%、1250%等檔次(dànɡcì)。(3)信譽轉(zhuǎn)換系數(shù)。權(quán)重法下，銀行的表外資產(chǎn)劃分為11個類別，針對不同類別分別規(guī)定了0、20%、50%、100%等四個檔次的不同的信譽轉(zhuǎn)換系數(shù)。例如，等同于貸款的授信業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%；與貿(mào)易直接相關(guān)的短期或有工程轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%。第三十八頁，共八十四頁。第三十八頁，共八十五頁。2．內(nèi)部評級法(1)內(nèi)部評級法的定義。內(nèi)部評級法是指商業(yè)銀行通過構(gòu)建自己的內(nèi)部評級體系，估計各類信譽風(fēng)險暴露的違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露及期限等風(fēng)險參數(shù)，并按照統(tǒng)一(tǒngyī)的函數(shù)關(guān)系計算信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的方法。第三十九頁，共八十四頁。第三十九頁，共八十五頁。內(nèi)部評級法分為初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法。二者的區(qū)別在于，初級內(nèi)部評級法下，銀行自行估計違約概率，但要根據(jù)監(jiān)管部門提供的規(guī)那么計算違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限。高級內(nèi)部評級法下，銀行可自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限。對于零售(línɡshòu)信譽風(fēng)險暴露，不區(qū)分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限。第四十頁，共八十四頁。第四十頁，共八十五頁。(2)內(nèi)部評級體系。①非零售風(fēng)險暴露的內(nèi)部評級體系。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計算信譽風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)該通過內(nèi)部評級確定每個非零售風(fēng)險暴露債務(wù)人和債項的風(fēng)險等級。其中，債務(wù)人評級范圍要包括(bāokuò)所有的債務(wù)人與保證人；同一交易對手，無論是作為債務(wù)人還是保證人，在商業(yè)銀行內(nèi)部只能有一個評級。對債務(wù)人的每筆債項均應(yīng)進展評級。第四十一頁，共八十四頁。第四十一頁，共八十五頁。②零售風(fēng)險暴露風(fēng)險分池體系。所謂風(fēng)險分池，是根據(jù)風(fēng)險特征、交易特征和逾期信息等特征將每筆零售風(fēng)險暴露劃人到相應(yīng)的資產(chǎn)池中，在此根底上估計PD、LGD、EAD等風(fēng)險參數(shù)。與非零售風(fēng)險暴露相比，零售風(fēng)險暴露具有筆數(shù)大、單筆風(fēng)險暴露較小、風(fēng)險分散的顯著特點，這一特點決定了商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)普遍采用組合的方式對零售業(yè)務(wù)進展管理。第四十二頁，共八十四頁。第四十二頁，共八十五頁。三、信譽風(fēng)險的管控手段常用的信譽風(fēng)險控制手段包括明確信貸準(zhǔn)入和退出政策、限額管理、風(fēng)險緩釋、風(fēng)險定價等。〔一〕信貸準(zhǔn)入和退出1．信貸準(zhǔn)入。信貸準(zhǔn)入是指銀行通過制定信貸政策，明確銀行意愿對客戶創(chuàng)辦某項信貸業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的最低要求。常見的信貸準(zhǔn)人策略(cèlüè)考慮的因素包括客戶的信譽等級、客戶的財務(wù)與經(jīng)營狀況、風(fēng)險調(diào)整后收益(RAROC)等。第四十三頁，共八十四頁。第四十三頁，共八十五頁。2．信貸退出。信貸退出是指銀行在對存量信貸資產(chǎn)進展風(fēng)險收益評估的根底上，收回對超出其風(fēng)險容忍度的貸款，以到達降低(jiàngdī)風(fēng)險總量、優(yōu)化信貸構(gòu)造的目的。第四十四頁，共八十四頁。第四十四頁，共八十五頁?！捕诚揞~管理限額是指銀行根據(jù)(gēnjù)自身風(fēng)險偏好、風(fēng)險承擔(dān)才能和風(fēng)險管理策略，對銀行承擔(dān)的風(fēng)險設(shè)定的上限，防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險。一般來說，銀行既可對單個客戶設(shè)定風(fēng)險限額〔授信額度〕，也可從國別或區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品類型等組合維度設(shè)定限額。第四十五頁，共八十四頁。第四十五頁，共八十五頁?！踩筹L(fēng)險緩釋信譽風(fēng)險緩釋是指銀行運用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信譽衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信譽風(fēng)險。信譽風(fēng)險緩釋功能可以表達為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險暴露的下降。1．抵質(zhì)押品。抵質(zhì)押品是指根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)，由借款人或第三人為擔(dān)保銀行債權(quán)實現(xiàn)而抵押或質(zhì)押給銀行的財產(chǎn)或權(quán)利。常見的抵質(zhì)押品包括金融(jīnróng)質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、土地使用權(quán)等。抵質(zhì)押品的風(fēng)險緩釋作用表達在客戶發(fā)生違約時，銀行可以通過處置抵押物進步回收金額，降低違約損失率。第四十六頁，共八十四頁。第四十六頁，共八十五頁。2．保證。保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證的緩釋作用表達在客戶違約時，由保證人代為歸還(guīhuán)全部或者局部債務(wù)，進步回收率。3．信譽衍生工具。信譽衍生工具是用來別離和轉(zhuǎn)移信譽風(fēng)險的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱，比較常見的衍生工具有信譽違約互換、總收益互換、信譽聯(lián)絡(luò)票據(jù)和信譽利差期權(quán)等。第四十七頁，共八十四頁。第四十七頁，共八十五頁。4．凈額結(jié)算。凈額結(jié)算是指參與(cānyù)交易的機構(gòu)以交易參與(cānyù)方為單位，對其買入和賣出交易的余額進展軋差，以軋差得到的凈額組織交易參與(cānyù)方進展交割的制度。凈額結(jié)算的緩釋作用主要表達為降低違約風(fēng)險暴露。第四十八頁，共八十四頁。第四十八頁，共八十五頁?！菜摹筹L(fēng)險定價(dìngjià)銀行承擔(dān)風(fēng)險就應(yīng)獲取相應(yīng)的回報。信譽風(fēng)險也是銀行面臨的一種本錢，銀行需要通過風(fēng)險定價加以覆蓋，并計提相應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金，以便在實際遭受損失時進展抵補。例如，在貸款定價中，對信譽等級高的客戶，可以給予優(yōu)惠利率；而對信譽等級低的客戶，那么需要進步利率程度。第四十九頁，共八十四頁。第四十九頁，共八十五頁。第四節(jié)

市場(shìchǎng)風(fēng)險管理一、市場風(fēng)險的分類市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險〔包括黃金〕、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險。1．利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定對銀行造成損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險是銀行面臨的主要市場風(fēng)險。利率風(fēng)險按照來源的不同(bùtónɡ)，可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。第五十頁，共八十四頁。第五十頁，共八十五頁。2．匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生(fāshēng)損失的風(fēng)險。根據(jù)產(chǎn)生的原因，匯率風(fēng)險可以分為兩類：(1)外匯交易風(fēng)險，主要來自于兩個方面：一是為客戶提供外匯交易效勞時未能立即進展對沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。(2)外匯構(gòu)造性風(fēng)險，是因為銀行構(gòu)造性資產(chǎn)與負債之間幣種的不匹配而產(chǎn)生的。黃金被納入?yún)R率風(fēng)險考慮，其原因在于，黃金曾長時間在國際結(jié)算體系中發(fā)揮國際貨幣職能，從而充當(dāng)外匯資產(chǎn)的作用。第五十一頁，共八十四頁。第五十一頁，共八十五頁。3．股票價格風(fēng)險。股票價格風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。目前，我國商業(yè)銀行不能從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，因此我國商業(yè)銀行很少直接(zhíjiē)面臨股票價格風(fēng)險；但是股票價格的波動會通過多種方式和渠道間接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。4．商品價格風(fēng)險。商品價格風(fēng)險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。這里的商品包括在二級市場交易的某些實物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品〔包括石油〕和金屬〔不包括黃金〕等。第五十二頁，共八十四頁。第五十二頁，共八十五頁。二、市場風(fēng)險的計量〔一〕市場風(fēng)險的計量方法1．缺口分析。缺口分析是衡量利率變動對銀行(yínháng)當(dāng)期收益影響的一種方法。詳細而言，就是將銀行(yínháng)不同時間段〔如1個月以下，1～3個月，3個月～1年，1～5年，5年以上等〕內(nèi)的利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務(wù)頭寸，得到重新定價“缺口〞。以該缺口乘以假定的利率變動，即得出這一利率變動對凈利息收入變動的大致影響。第五十三頁，共八十四頁。第五十三頁，共八十五頁。當(dāng)某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)〔包括表外業(yè)務(wù)頭寸〕時，就產(chǎn)生了負缺口(quēkǒu)，此時利率上升會導(dǎo)致凈利息收入下降；相反，當(dāng)某一時段內(nèi)的資產(chǎn)〔包括表外業(yè)務(wù)頭寸〕大于負債時，就產(chǎn)生了正缺口(quēkǒu)，此時利率下降會導(dǎo)致凈利息收入下降。第五十四頁，共八十四頁。第五十四頁，共八十五頁。2．久期分析。久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價值影響的一種方法。詳細而言，就是(jiùshì)對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進展匯總，以此估算給定的小幅〔通常小于1%〕利率變動可能會對銀行經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。各個時段的敏感性權(quán)重通常是由假定的利率變動乘以該時段頭寸的假定平均久期來確定。一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，那么久期的絕對值越高，說明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟價值產(chǎn)生較大的影響。第五十五頁，共八十四頁。第五十五頁，共八十五頁。

3．外匯敞口分析(fēnxī)。外匯敞口分析(fēnxī)是衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法。當(dāng)銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸不一致時，所產(chǎn)生的差額就形成了外匯敞口，這時匯率變動就會給銀行當(dāng)前收益或經(jīng)濟價值帶來影響。第五十六頁，共八十四頁。第五十六頁，共八十五頁。4．風(fēng)險價值(jiàzhí)法。風(fēng)險價值(jiàzhí)(VaR)是指在一定的持有期和給定的置信程度下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成的潛在最大損失。目前常用的風(fēng)險價值(jiàzhí)模型技術(shù)主要有三種：方差—協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。風(fēng)險價值是計量市場風(fēng)險的一種較為先進的做法，其主要優(yōu)點是可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場風(fēng)險用一個確切的數(shù)值〔VaR值〕表示出來，有利于進展風(fēng)險的監(jiān)測、管理和控制。第五十七頁，共八十四頁。第五十七頁，共八十五頁。5．敏感性分析與情景分析。敏感性分析是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素〔利率、匯率、股票價格和商品價格〕的變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。與敏感性分析對單一因素進展分析不同，情景分析是一種多因素分析方法，研究多種因素同時作用(zuòyòng)時可能產(chǎn)生的影響。情景可以人為設(shè)定〔如直接使用歷史上發(fā)生過的情景〕，也可以從對市場風(fēng)險要素歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到。第五十八頁，共八十四頁。第五十八頁，共八十五頁。6．壓力測試。銀行不僅應(yīng)采用各種市場風(fēng)險計量方法對在一般(yībān)市場情況下所承受的市場風(fēng)險進展分析，還應(yīng)當(dāng)通過壓力測試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利情況可能對其造成的潛在損失，評估銀行在極端不利情況下的虧損承受才能。例如，在利率、匯率、股票價格等市場風(fēng)險要素發(fā)生劇烈變動、國內(nèi)消費總值大幅下降、發(fā)生意外的政治和經(jīng)濟事件或者幾種情形同時發(fā)生的情況下，銀行可能遭受的損失。第五十九頁，共八十四頁。第五十九頁，共八十五頁?！捕呈袌鲲L(fēng)險資本(zīběn)要求的計量1．標(biāo)準(zhǔn)法。標(biāo)準(zhǔn)法是將市場風(fēng)險分為利率、股票、外匯、商品以及期權(quán)風(fēng)險，銀行根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)提供的系數(shù)，分別計算交易賬戶利率產(chǎn)品和股票產(chǎn)品頭寸的特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險，以及交易賬戶與銀行賬戶外匯產(chǎn)品〔包括黃金〕與大宗商品的市場風(fēng)險。此外，針對期權(quán)產(chǎn)品，銀行還需要計算期權(quán)風(fēng)險。市場風(fēng)險資本要求等于上述五種風(fēng)險資本要求之和。第六十頁，共八十四頁。第六十頁，共八十五頁。2．內(nèi)部模型法。內(nèi)部模型法核心是以風(fēng)險價值為指標(biāo)來度量市場風(fēng)險，并在此根底上確定資本要求。內(nèi)部模型法應(yīng)涵蓋的風(fēng)險因素包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險，以及能有效反映與上述四大類別(lèibié)市場風(fēng)險相關(guān)的期權(quán)性風(fēng)險、基差風(fēng)險和相關(guān)性風(fēng)險等風(fēng)險因素。商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法，其最低市場風(fēng)險資本要求為一般風(fēng)險價值及壓力風(fēng)險價值之和。第六十一頁，共八十四頁。第六十一頁，共八十五頁。三、市場風(fēng)險的管控手段〔一〕限額管理常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額。1．交易限額。交易限額是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額?？傤^寸限額對特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以(jiāyǐ)限制；凈頭寸對多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以(jiāyǐ)限制。在理論中，商業(yè)銀行通常將這兩種交易限額結(jié)合使用。第六十二頁，共八十四頁。第六十二頁，共八十五頁。2．風(fēng)險限額。風(fēng)險限額是指對采用一定(yīdìng)的計量方法獲得的市場風(fēng)險規(guī)模設(shè)置限額，例如對采用內(nèi)部模型法計量得出的風(fēng)險價值設(shè)定的風(fēng)險價值限額，對期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額等。3．止損限額。止損限額是指所允許的最大損失額。通常，當(dāng)某項頭寸的累計損失到達或接近損失額時，就必須對該頭寸進展對沖交易或立即變現(xiàn)。止損限額具有追溯力，適用于一日、一周或一個月內(nèi)等一段時間內(nèi)的累計損失。第六十三頁，共八十四頁。第六十三頁，共八十五頁?！捕筹L(fēng)險對沖市場風(fēng)險對沖是指通過投資或購置與管理根底資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍消費品來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口可以盈利，并且使盈利可以盡量全部抵補虧損。特別需要重視的是，金融衍消費品自身(zìshēn)就潛藏著宏大的市場風(fēng)險，商業(yè)銀行必須正確認識和理解各種衍消費品的風(fēng)險特征、多種金融產(chǎn)品組合在一起復(fù)雜性以及利用其對沖市場風(fēng)險所需具備的強大知識和信息技術(shù)支持。第六十四頁，共八十四頁。第六十四頁，共八十五頁。第五節(jié)

操作(cāozuò)風(fēng)險管理一、操作風(fēng)險的分類根據(jù)操作風(fēng)險引起原因的不同，可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險。〔一〕人員因素人員因素主要是因銀行內(nèi)部員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、瀆職違規(guī)，以及因員工的知識(zhīshi)／技能匱乏、關(guān)鍵人員流失、違背用工法、勞動力中斷等造成損失或者不良影響的風(fēng)險。第六十五頁，共八十四頁。第六十五頁，共八十五頁?！捕硟?nèi)部流程內(nèi)部流程是指由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程缺失、流程設(shè)計不合理，或者沒有被嚴(yán)格執(zhí)行而造成損失的風(fēng)險，主要包括：財務(wù)／會計錯誤、文件／合同缺陷、產(chǎn)品設(shè)計缺陷、結(jié)算／支付錯誤、錯誤監(jiān)控／報告、交易／定價錯誤六個方面。〔三〕系統(tǒng)因素(yīnsù)系統(tǒng)因素是指由于IT系統(tǒng)開發(fā)不完善、系統(tǒng)〔軟硬件〕失靈或癱瘓、系統(tǒng)功能破綻等導(dǎo)致銀行不能正常提供效勞或業(yè)務(wù)中斷，以及由于系統(tǒng)數(shù)據(jù)風(fēng)險影響業(yè)務(wù)正常運行而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。第六十六頁，共八十四頁。第六十六頁，共八十五頁。〔四〕外部事件外部事件是指由于外部主觀或客觀的破壞性因素導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。外部事件引起銀行損失的范圍非常廣泛，包括自然災(zāi)害、政治風(fēng)險、外部欺詐、外部人員犯罪等。此外，根據(jù)引發(fā)操作風(fēng)險的事件類型，可以分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐事件，外部欺詐事件，就業(yè)制度和工作場所平安事件，客戶、產(chǎn)品(chǎnpǐn)和業(yè)務(wù)活動事件，實物資產(chǎn)的損壞事件，信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割和流程管理事件。第六十七頁，共八十四頁。第六十七頁，共八十五頁。二、操作風(fēng)險的計量?商業(yè)銀行資本管理方法〔試行〕?規(guī)定，商業(yè)銀行可以使用根本指標(biāo)(zhǐbiāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級計量法計量操作風(fēng)險資本要求。操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為操作風(fēng)險資本要求的倍，即操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=操作風(fēng)險資本要求。第六十八頁，共八十四頁。第六十八頁，共八十五頁?！惨弧掣局笜?biāo)法銀行采用根本指標(biāo)法，應(yīng)當(dāng)以總收入為根底計量操作風(fēng)險資本要求，總收入為凈利息收入與凈非利息收入之和。操作風(fēng)險資本要求等于銀行前三年總收入的平均值與一個固定比例〔為15%〕的乘積(chéngjī)?？傮w上看，根本指標(biāo)法計算方法較為簡單，資本與收入呈線性關(guān)系，銀行收入越高、資本要求越大。第六十九頁，共八十四頁。第六十九頁，共八十五頁?！捕硺?biāo)準(zhǔn)法商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法，應(yīng)當(dāng)以各業(yè)務(wù)條線的總收人為根底計量操作風(fēng)險資本要求。與根本指標(biāo)法不同的是，標(biāo)準(zhǔn)法將銀行全部業(yè)務(wù)劃分為公司金融、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和清算、代理效勞、資產(chǎn)(zīchǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)和其他業(yè)務(wù)等9個業(yè)務(wù)條線，操作風(fēng)險資本要求等于各條線三年總收入的平均值乘上一個固定比例再加總。第七十頁，共八十四頁。第七十頁，共八十五頁?！踩掣呒売嬃糠ǜ呒売嬃糠ㄊ悄壳帮L(fēng)險敏感度最高、最為科學(xué)的操作風(fēng)險計量方法。操作風(fēng)險計量模型主要包括損失分布法、內(nèi)部衡量法、打分卡法。從當(dāng)前業(yè)界理論看，最常用的是損失分布法，其主要原理是基于操作風(fēng)險內(nèi)外部歷史損失數(shù)據(jù)對損失進展估算，再通過(tōngguò)操作風(fēng)險評估、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)、情景分析、業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素對損失進展前瞻性調(diào)整。

第七十一頁，共八十四頁。第七十一頁，共八十五頁。三、操作風(fēng)險的管控手段〔一〕操作風(fēng)險管理工具操作風(fēng)險管理工具和手段主要有操作風(fēng)險與控制自評估(RCSA)、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)(KRI)、損失數(shù)據(jù)庫(LD)等。1．操作風(fēng)險與控制自評估。操作風(fēng)險與控制自評估主要包括風(fēng)險評估和控制評價兩個方面內(nèi)容：風(fēng)險評估是根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對操作風(fēng)險的發(fā)生頻率、影響程度進展判斷(pànduàn)，并確定風(fēng)險等級的過程；控制評價是根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)對現(xiàn)有控制活動的質(zhì)量和執(zhí)行程度進展評價，確定控制效果等級，并對控制活動進展優(yōu)化改進的過程。第七十二頁，共八十四頁。第七十二頁，共八十五頁。2．關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)是指對業(yè)務(wù)活動和控制環(huán)境進展日常監(jiān)控的指標(biāo)體系，可以反映系統(tǒng)、流程、產(chǎn)品、人員等風(fēng)險信息的變化情況，對于風(fēng)險預(yù)警、日常監(jiān)控具有重要作用(zuòyòng)。例如，關(guān)鍵崗位人員未按規(guī)定進展輪崗或強迫休假的比例就是一個關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)，可反映關(guān)鍵崗位的風(fēng)險情況。第七十三頁，共八十四頁。第七十三頁，共八十五頁。3．損失數(shù)據(jù)庫。損失數(shù)據(jù)庫是在標(biāo)準(zhǔn)化的操作風(fēng)險事件分類根底上，對銀行已發(fā)生的風(fēng)險事件進展確認和記錄，并采用構(gòu)造化的方式進展存儲。操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)一般通過日常的風(fēng)險報告制度(zhìdù)、檢查審計、歷史損失數(shù)據(jù)搜集等內(nèi)部方式來累積，銀行也可獲取一些外部數(shù)據(jù)來彌補自身數(shù)據(jù)的缺乏。第七十四頁，共八十四頁。第七十四頁，共八十五頁?！捕硺I(yè)務(wù)連續(xù)性管理業(yè)務(wù)連續(xù)性管理是指為有效應(yīng)對突發(fā)事件導(dǎo)致的重要業(yè)務(wù)運營中斷，建立應(yīng)急響應(yīng)、恢復(fù)機制和管理才能框架，保障重要業(yè)務(wù)持續(xù)運營的一整套管理過程，包括組織(zǔzhī)架構(gòu)、策略、預(yù)案體系、資源保障、演練和應(yīng)急處置等。第七十五頁，共八十四頁。第七十五頁，共八十五頁。第六節(jié)

流動性風(fēng)險管理一、流動性風(fēng)險的分類銀行的流動性集中反映了其資產(chǎn)負債的平衡情況，主要表達在市場流動性風(fēng)險和融資流動性風(fēng)險兩個方面。〔一〕市場流動性風(fēng)險市場流動性風(fēng)險是指由于市場深度缺乏或市場動亂，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速(xùnsù)變現(xiàn)的才能。資產(chǎn)變現(xiàn)才能越強，銀行流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低。第七十六頁，共八十四頁。第七十六頁，共八十五頁?！捕橙谫Y流動性風(fēng)險融資流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務(wù)狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風(fēng)險，反映了商業(yè)銀行在合理(hélǐ)的時間、本錢條件下迅速獲取資金的才能。假設(shè)商業(yè)銀行獲取資金的才能較弱，那么容易導(dǎo)致銀行的流動性狀況欠佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)較高。第七十七頁，共八十四頁。第七十七頁，共八十五頁。二、流動性風(fēng)險的管控手段流動性風(fēng)險是一類比較特別的風(fēng)險，當(dāng)銀行發(fā)生流動性危機事件時，即使銀行具有較為充足的資本，仍然(réngrán)有可能因為流動性問題