金融服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)研究

目錄31343摘要 22252引言 219732正文 222861一．合肥金融的現(xiàn)況 229669二．合肥金融服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)需面臨的難點(diǎn) 418187三．我們該如何讓合肥金融更好的服務(wù)小微實(shí)體企業(yè) 56993.1商業(yè)銀行如何服務(wù)小微實(shí)體企業(yè) 557433.2國際上對小微實(shí)體企業(yè)金融服務(wù)的經(jīng)驗(yàn) 752383.3合肥的互聯(lián)網(wǎng)金融與小微實(shí)體企業(yè)的融資 101706四．合肥的服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)的一些方法路徑的創(chuàng)新性研究 11256344.1更新信貸經(jīng)營理念 1112004.2防控信貸風(fēng)險 12144854.3適當(dāng)調(diào)整信貸經(jīng)營政策 12232714.4創(chuàng)新服務(wù)方式以及產(chǎn)品 12322244.5培養(yǎng)更加專業(yè)的人才 13274804.6我們可以創(chuàng)立微型金融去服務(wù)小微實(shí)體企業(yè) 13825總結(jié) 13摘要占企業(yè)總數(shù)95%的小微企業(yè)，資金主要來源于自身積累和民間借貸，銀行融資尚不足20%。究其原因，根本在于小微企業(yè)的經(jīng)營特征與金融行業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營理念之間存在沖突，小微企業(yè)個性化的金融需求對金融行業(yè)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式提出了新要求。根據(jù)此，我們對合肥金融如何服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)做出一些自己的研究，本文的研究有助于豐富小微企業(yè)金融服務(wù)理論，為小微企業(yè)金融服務(wù)實(shí)踐提供借鑒和啟示。關(guān)鍵詞：小微實(shí)體企業(yè)金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融小微金融引言小微企業(yè)及小微企業(yè)金融服務(wù)最早由民生銀行提出。與傳統(tǒng)中小企業(yè)的定位有所不同，小微企業(yè)的覆蓋范圍相對窄一些。2011年7月，國家發(fā)改委、財政部、工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局共同發(fā)布《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將中小企業(yè)劃分為中型、小型和微型。按照四部委的劃分標(biāo)準(zhǔn)，小微企業(yè)包含小型企業(yè)和微型企業(yè)。正文一．合肥金融的現(xiàn)況中國房地產(chǎn)報記者采訪中獲悉，上半年，合肥市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值123億元，同比增長12.3%；金融稅收51.07億元，同比增長29%，對財政貢獻(xiàn)度達(dá)10.8%。合肥市政府金融辦綜合處處長李群聲對外稱，合肥近幾年來的金融業(yè)總量不斷增加，占GDP及三產(chǎn)比重穩(wěn)中有升，已成為全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)增加值也在快速增長，13年間金融業(yè)增加值年均增長17.1%。數(shù)據(jù)顯示，2000年合肥金融業(yè)增加值僅17.55億元，到2008年突破百億元，2012年達(dá)214.6億元。2006年，合肥市政府明確提出加快建立“區(qū)域金融中心”步伐，出臺了《合肥市加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的意見》和《若干政策》，對在合肥市建設(shè)總部經(jīng)濟(jì)及金融業(yè)給予相關(guān)優(yōu)惠政策，重點(diǎn)項(xiàng)目可“一事一議”。2009年初，濱湖新區(qū)國際金融后臺服務(wù)基地規(guī)劃建設(shè)正式啟動。濱湖新區(qū)建設(shè)指揮部辦公室主任寧波告訴中國房地產(chǎn)報記者，隨著濱湖新區(qū)國際金融后臺服務(wù)基地迎來了第一個總部的入駐——工商銀行后臺中心。中國人民銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲銀行、徽商銀行、中國信達(dá)資產(chǎn)、中國長城資產(chǎn)、中國人保、中國平安、前海人壽、海通證券、幸福人壽災(zāi)備中心等20多家金融機(jī)構(gòu)總部或綜合生產(chǎn)（災(zāi)備及后援）基地已經(jīng)落戶合肥濱湖新區(qū)，并陸續(xù)開工建設(shè)，已入住機(jī)構(gòu)總投資超200億元，到2015年，全區(qū)將入駐金融企業(yè)30家，吸納就業(yè)人員超10萬。眾多金融機(jī)構(gòu)將“后臺”放在合肥，在杭州銀行合肥分行副行長周其文看來，是因?yàn)楹戏实牡鼐墐?yōu)勢和科技人才優(yōu)勢，這是眾多金融機(jī)構(gòu)最青睞的資源。作為四大科教基地之一的合肥，每年可提供金融、計(jì)算機(jī)、軟件開發(fā)、商務(wù)類人才約3萬人，可為金融機(jī)構(gòu)入駐提供充裕的“智力”資源。根據(jù)金融行業(yè)規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)中心必須在距離其總部800公里以上距離的城市設(shè)立備份中心，合肥與北京、上海、深圳等金融業(yè)最發(fā)達(dá)的城市距離都在輻射范圍之內(nèi)，且便利的交通優(yōu)勢，也使合肥成為金融機(jī)構(gòu)設(shè)立數(shù)據(jù)備份中心（即備災(zāi)中心）的首選地。濱湖新區(qū)建設(shè)指揮部招商局局長朱心意在接受本報記者采訪時表示，為了搶抓國際服務(wù)業(yè)資本加速轉(zhuǎn)移和服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的歷史機(jī)遇，新區(qū)有選擇性引進(jìn)一批規(guī)模較大、影響力較強(qiáng)的國內(nèi)、國際性金融機(jī)構(gòu)后臺入駐，進(jìn)一步提升集聚區(qū)產(chǎn)業(yè)聚集度和輻射帶動能力。同時，積極拓展金融后臺服務(wù)基地產(chǎn)業(yè)鏈，引入部分國際性銀行、保險、基金、證券等金融機(jī)構(gòu)在新區(qū)設(shè)立總部或者中部區(qū)域分部，實(shí)現(xiàn)從后臺到前臺的全金融產(chǎn)業(yè)鏈跨越。2005年之時，溫州炒房客在上海樓市呼風(fēng)喚雨，并逐漸向蘇州、無錫這些長三角發(fā)達(dá)城市撒豆成兵。合肥此時無人問津，2008年房地產(chǎn)市場遭遇冷場，正是這個時候，合肥房地產(chǎn)迎來了發(fā)展的黃金期，全國實(shí)力房地產(chǎn)公司紛紛進(jìn)駐開發(fā)業(yè)務(wù)。隨著城市建設(shè)發(fā)展，以及經(jīng)濟(jì)實(shí)體越來越多，對金融服務(wù)需求也“水漲船高”。此后合肥市圍繞“大湖名城，創(chuàng)新高地”目標(biāo)，大力創(chuàng)新金融產(chǎn)品，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和城市發(fā)展。根據(jù)最新公布的數(shù)據(jù)，6月末，全市各項(xiàng)本外幣存、貸款余額分別為9498.6億元、8129.6億元，同比增長均達(dá)到14.4%。上半年，新增本外幣貸款709.4億元，占全省36.1%，有力保障了合肥市經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金需求。在這些傳統(tǒng)的銀行信貸之外，合肥市的股市、債市、基金和保險也呈現(xiàn)齊頭并進(jìn)。截至6月末，全市累計(jì)完成直接融資285.44億元，占全省41.3%，完成全年直接融資目標(biāo)的61.3%。此外，合肥市還做實(shí)“金融超市”等實(shí)體金融服務(wù)平臺，發(fā)揮市場力量在融資撮合方面的主動性。今年至今，“金融超市”已經(jīng)成功幫助小微企業(yè)落實(shí)貸款0.823億元。“金融業(yè)在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，自身也在加速發(fā)展。”合肥市金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。記者采訪了解到，合肥市目前共有160余家銀行、保險、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，金融資產(chǎn)占全省比重超過三分之二，其中，外資銀行已達(dá)4家。與此同時，首創(chuàng)證券、日信證券、財達(dá)證券、華鑫證券、國元期貨也落戶合肥。濱湖國際金融后臺服務(wù)基地新增前海人壽、國元農(nóng)村人壽兩家機(jī)構(gòu)入駐，入駐金融機(jī)構(gòu)近20家。在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)增量發(fā)展的同時，小貸、擔(dān)保、創(chuàng)投基金、典當(dāng)、拍賣、融資租賃公司、金融服務(wù)公司等新型金融業(yè)態(tài)也壯大了“金融體系方陣”。這些新型金融業(yè)態(tài)的錯位優(yōu)勢，為經(jīng)濟(jì)實(shí)體提供了更多便捷的融資渠道。二．合肥金融服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)需面臨的難點(diǎn)當(dāng)前，一方面大部分小微企業(yè)融資困難，經(jīng)營維艱，“等米下鍋”等現(xiàn)象還很普遍；另一方面因機(jī)制體制問題，銀行小微企業(yè)維護(hù)難、拓展也難，信貸有效需求不足，“找米下鍋”現(xiàn)象仍然存在。究其原因，來自兩個方面：企業(yè)自身方面：一是小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力不強(qiáng)。多數(shù)為家庭小作坊式生產(chǎn)，技術(shù)設(shè)備陳舊，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，附加值低，轉(zhuǎn)型升級難度大，抗風(fēng)險能力弱是必然的。二是小微企業(yè)資金實(shí)力不強(qiáng)，融資擔(dān)保措施落實(shí)難。部分小微企業(yè)資本金少，資產(chǎn)規(guī)模小，原始積累不多；部分小微企業(yè)租用標(biāo)準(zhǔn)廠房，缺少押品，同時“難攀高枝”讓在中型優(yōu)質(zhì)企業(yè)為自己提供保證擔(dān)保，出現(xiàn)擔(dān)保不足。三是財務(wù)制度不健全，信息不對稱導(dǎo)致信用風(fēng)險難把控。部分小微企業(yè)脫胎于家族式企業(yè)，采購、銷售、收入、費(fèi)用只有一本“流水賬”，財務(wù)裝在老板“腦子里”，利潤分配和成本控制因無真實(shí)的財務(wù)報表無法了解。同時企業(yè)對外投融資特別是參與民間高利借貸等重要信息無法了解清楚，極有可能發(fā)生“走路”、“逃債”等違約風(fēng)險。四是經(jīng)營管理不規(guī)范，極易誘發(fā)道德風(fēng)險。部分小微企業(yè)管理者素質(zhì)相對偏低，對業(yè)務(wù)市場、產(chǎn)品銷路、發(fā)展前景不甚了解。有的管理者品行不端、染指不良習(xí)性，甚至采用騙貸方式套取銀行信用，這些都是信息不對稱帶來的融資阻礙。銀行方面：一是機(jī)制體制還不完善。“準(zhǔn)入難、門檻高、流程長”，對小微企業(yè)沒有專門企業(yè)評級體系，是制約小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)拓展的主要障礙。行業(yè)信貸政策是小微企業(yè)的“準(zhǔn)入壁壘”。二是風(fēng)險控制難度大，經(jīng)營成本高。小微企業(yè)貸款因信息不對稱，經(jīng)營管理比較混亂，風(fēng)險較高。要實(shí)現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險目標(biāo)，就必須要求貸款人提供足值押品或用提高定價的方法來覆蓋風(fēng)險與成本。但現(xiàn)實(shí)情況是，小微企業(yè)貸款定價提高難度較大，綜合回報不高，使得商業(yè)銀行“有得嚼沒得咽”。同時，小微企業(yè)貸款額度小、期限短、用款急、借貸頻繁，農(nóng)行現(xiàn)有制度下，小微企業(yè)運(yùn)作流程與一般企業(yè)沒有區(qū)別，無形中增加了貸款管理成本。三是缺乏適合小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品和不良容忍度。如資產(chǎn)證券化、短期融資券、中期票據(jù)等理財產(chǎn)品主要針對大企業(yè)，由于在規(guī)模、資質(zhì)等方面的限制將小微企業(yè)擋在門外。在風(fēng)險容忍度上，沒有體現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險原則。在責(zé)任追究時，片面關(guān)注形式，特別是追究前臺客戶經(jīng)理經(jīng)辦責(zé)任，沒有將盡職免職落實(shí)到風(fēng)險管理工作之中，拓展?jié)撃茈y激發(fā)。四是營銷體系不完善。目前分層經(jīng)營的層級還只停留在一級支行及以上，二級支行作為小微企業(yè)的營銷主體和業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展的神經(jīng)末梢，受權(quán)限、對公業(yè)務(wù)上收和無專職對公客戶經(jīng)理等因素制約，對網(wǎng)點(diǎn)屬地范圍內(nèi)的小微企業(yè)，除提供開戶結(jié)算等柜面服務(wù)外，對小微企業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)很難使上勁。針對這些難點(diǎn)，我們進(jìn)行一些對策的研究三．我們該如何讓合肥金融更好的服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)3.1商業(yè)銀行如何服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)3.1.1貸款風(fēng)險的整體控制模式依托小微企業(yè)所在的行業(yè)、商圈、產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行整體風(fēng)險控制，是小微企業(yè)貸款風(fēng)險控制和長遠(yuǎn)發(fā)展的根本，是現(xiàn)有研究提出的互保機(jī)制、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制等從單一角度出發(fā)得出的結(jié)論的綜合運(yùn)用。其控制模式是將個體放入其所在的行業(yè)、商圈、產(chǎn)業(yè)鏈，商業(yè)銀行準(zhǔn)入評估認(rèn)可后，通過產(chǎn)業(yè)環(huán)境、發(fā)展趨勢、競爭形勢、群體特征的綜合分析，開發(fā)特定行業(yè)的金融服務(wù)方案，滿足該行業(yè)小微企業(yè)的實(shí)際需要和商業(yè)銀行風(fēng)險控制的要求。整體開發(fā)有助于商業(yè)銀行廣泛運(yùn)用交叉驗(yàn)證，確保信息的真實(shí)有效性，真實(shí)的信息是正確分析和降低風(fēng)險的前提。交叉驗(yàn)證措施包括：①第三方信息的檢驗(yàn)：運(yùn)用倉儲、上下游、征信、稅務(wù)等不同來源的數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證；②客戶之間的檢驗(yàn)：對客戶的經(jīng)歷、經(jīng)營模式、道德品德等非財務(wù)信息進(jìn)行比對驗(yàn)證；③財務(wù)信息的檢驗(yàn)：對客戶的財務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)部關(guān)系進(jìn)行邏輯驗(yàn)證，通過可量化的物理數(shù)據(jù)對客戶經(jīng)營結(jié)果的合理性進(jìn)行求證。顯然，整體風(fēng)險控制模式不適合散單操作。小微企業(yè)的群聚效應(yīng)，使得行業(yè)和區(qū)域風(fēng)險相對集中，而風(fēng)險管理的核心在于客戶是否具備穩(wěn)健的現(xiàn)金流。因此，商業(yè)銀行重點(diǎn)拓展的小微企業(yè)市場，應(yīng)該是國家產(chǎn)業(yè)政策支持、區(qū)域優(yōu)勢明顯、受經(jīng)濟(jì)波動和通脹影響較小、經(jīng)營周期相對穩(wěn)定、與大眾生活密切相關(guān)、日常認(rèn)知度高的行業(yè)，民生銀行稱之為大消費(fèi)類行業(yè)。3.1.2確定合理貸款金額確定合理貸款金額的內(nèi)涵是確保貸款人不過度負(fù)債，確保貸款人具備足夠的還款能力。在小微企業(yè)的貸款融資過程中，小微企業(yè)的違約成本包括五個方面：①失去抵押品；②失去企業(yè)控制權(quán)；③商圈聲譽(yù)損失成本；④失去融資的機(jī)會成本；⑤銀行的懲罰和訴訟成本。違約收益則為貸款本金。小微企業(yè)是否違約，取決于還款能力和還款意愿。如果違約帶來的收益不夠大，小微企業(yè)違約的激勵效應(yīng)將大大降低，只有違約收益足夠大時，小微企業(yè)才有可能考慮違約。降低違約收益的途徑包括：降低貸款額度、提升違約成本。由于小微企業(yè)的貸款金額不大，違約收益與聲譽(yù)損失相比往往得不償失。聲譽(yù)損失直接造成商業(yè)信用的喪失，在小微企業(yè)賴以生存的商圈、產(chǎn)業(yè)集群或供應(yīng)鏈中，現(xiàn)金交易將取代信用賒銷，交易成本大幅上升。出于長遠(yuǎn)考慮，小微企業(yè)出現(xiàn)還款壓力時，仍然會努力通過其他途徑獲取資金償還銀行貸款。良好的借貸經(jīng)歷將成為小微企業(yè)的一筆無形資產(chǎn)，構(gòu)成小微企業(yè)在借貸市場上的聲譽(yù)。實(shí)踐表明，小微企業(yè)貸款額度在200萬以內(nèi)，客觀和主觀違約的幾率都較低，小企業(yè)貸款金額與不良貸款回收率成顯著的反比關(guān)系。3.1.3確定合理還款方式商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險控制的時候，很少強(qiáng)調(diào)還款方式。但仔細(xì)分析實(shí)際的貸款期限，可以看出商業(yè)銀行已經(jīng)在大量推行一年以內(nèi)的短期貸款，包商銀行更是該模式的踐行者，嚴(yán)格堅(jiān)持分期付款。包商銀行認(rèn)為分期還款模式有助于銀行及時監(jiān)控客戶的償債能力和還款表現(xiàn)，及時了解客戶資產(chǎn)和財務(wù)變動，引導(dǎo)企業(yè)更好地規(guī)劃其現(xiàn)金流，緩解還款壓力；有助于防范信貸員的道德風(fēng)險，提升信貸員的監(jiān)控能力和意識，提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性和利用率。包商銀行堅(jiān)持首次還款的最長期限為放款后三個月，認(rèn)為分期模式是控制和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的重要手段，有助于降低小微企業(yè)的道德風(fēng)險，有助于緩解銀企之間的信息不對稱。包商銀行對外公布的貸款利率為10%-18%,是目前所有商業(yè)銀行對外公布貸款利率最高的銀行，在按月還款模式下，貸款不良率控制在0.7%以內(nèi)。3.1.4創(chuàng)新?lián)７绞讲煌瑩?dān)保方式的貸款風(fēng)險有一定的差異，信用和保證模式的貸款不良率較高，抵押和質(zhì)押模式的貸款不良率較低。擔(dān)保強(qiáng)度越弱，風(fēng)險越高；反之，擔(dān)保強(qiáng)度越強(qiáng)，風(fēng)險越低。擔(dān)保方式的運(yùn)用，目的是實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)還貸風(fēng)險在不同參與主體之間的分擔(dān)。抵押、質(zhì)押和信用方式，使風(fēng)險在商業(yè)銀行和企業(yè)之間可以進(jìn)行分擔(dān)；擔(dān)保方式，風(fēng)險分擔(dān)主體為商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、企業(yè)。進(jìn)一步拓展，小微企業(yè)貸款風(fēng)險可以在風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、企業(yè)之間進(jìn)行分擔(dān)。典型的成功案例是硅谷銀行，硅谷銀行利用美國風(fēng)險投資市場非常完善的特點(diǎn)，一般在風(fēng)險投資開始首輪或第二輪投資時，才開始跟進(jìn)該企業(yè)，實(shí)踐證明該模式是成功有效的。在政府參與下，風(fēng)險還可以通過財政資金參與的各種機(jī)構(gòu)進(jìn)行分擔(dān)，如高科技孵化器、互助基金、創(chuàng)業(yè)基金等。綜上，一方面，對商業(yè)銀行來說，紛紛從“戰(zhàn)略高度”重視小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)，可以帶來多重效應(yīng)。最直接的是，小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)能夠帶來盈利水平提升。一方面，小微企業(yè)客戶資源豐富，信貸需求旺盛，商業(yè)銀行可以“成片開發(fā)、批量授信”，達(dá)到降低業(yè)務(wù)成本、控制信貸風(fēng)險的目的；另一方面，貸款利率還可以上浮30%甚至100%，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“以價補(bǔ)量”，保證整體盈利水平穩(wěn)中有升。從長遠(yuǎn)來看，在利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)、直接融資快速發(fā)展、大型企業(yè)客戶對貸款依賴度降低的形勢下，小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)是一片廣闊的“藍(lán)?！?。重視潛力巨大的小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行打造經(jīng)營特色、奠定差異化競爭優(yōu)勢、加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。另一方面，積極主動服務(wù)小微企業(yè)，也是商業(yè)銀行應(yīng)對監(jiān)管壓力、重視社會責(zé)任的需要。國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，金融監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了多項(xiàng)政策措施，小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)已成為考核商業(yè)銀行業(yè)績的一項(xiàng)“硬指標(biāo)”。小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行樹立社會形象、確立行業(yè)地位的重要籌碼，還在一定程度上發(fā)揮了“扮靚”業(yè)績報告的功效。服務(wù)小微企業(yè)，還可以讓商業(yè)銀行獲得一定的政策“紅利”。為鼓勵增加對小微企業(yè)的有效信貸投入，有關(guān)部門提出了一系列具體的激勵政策：對考核達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行，其小微企業(yè)貸款可不納入存貸比考核范圍，小微企業(yè)貸款不良率的容忍度適當(dāng)放寬，小微企業(yè)貸款呆賬核銷程序簡化、效率提高，同時還準(zhǔn)予增設(shè)機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)以及發(fā)行專項(xiàng)金融債等?？傊?，對于商業(yè)銀行服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)，我們要不折不扣的按照指示和計(jì)劃去執(zhí)行！3.2國際上對小微實(shí)體企業(yè)金融服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)3.2.1日本：政府護(hù)航日本中小微企業(yè)金融服務(wù)中政府扶持占據(jù)主導(dǎo)地位，尤其是在信用擔(dān)保和融資結(jié)構(gòu)方面體現(xiàn)較為明顯。1、管理：國家管理機(jī)構(gòu)行政特征顯著。日本在通產(chǎn)省設(shè)立了中小企業(yè)廳，都、道、府、縣也設(shè)立了中小企業(yè)局，在通產(chǎn)省各地的派出機(jī)構(gòu)——通商產(chǎn)業(yè)局中設(shè)立中小企業(yè)科，形成了負(fù)責(zé)管理和指導(dǎo)中小企業(yè)活動的行政機(jī)構(gòu)系統(tǒng)。中小企業(yè)廳內(nèi)部部門設(shè)置和職務(wù)劃分嚴(yán)格遵照行政級別，分別負(fù)責(zé)制定國家中小企業(yè)大政方針，以及對中小企業(yè)發(fā)展的方向性管理。2、模式：外源性金融服務(wù)中政府扶持明顯。日本小企業(yè)內(nèi)源性資金少,僅約25%來自自有資本，對外源性融資特別是間接融資依賴性較強(qiáng)。受傳統(tǒng)文化影響，日本融資機(jī)制具有“政府+市場”的雙重特征,政策性、商業(yè)金融和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)組成了日本中小企業(yè)融資體系。其中，農(nóng)林牧漁業(yè)金融公庫、原國民生活金融公庫、中小企業(yè)金融公庫和國際協(xié)力銀行國際金融部四家機(jī)構(gòu)合并形成日本政策金融公庫(簡稱JASME)，專門為中小企業(yè)提供長期低息貸款、支持中小企業(yè)貸款證券化以及提供信用保險；普通商業(yè)銀行對中微小企業(yè)的資金融通也發(fā)揮了一定作用；日本的風(fēng)險基金較為完善，向新興高技術(shù)中小微企業(yè)提供“風(fēng)險投資”。3、擔(dān)保：政策性融資信用擔(dān)保占比高。日本的信用保證協(xié)會（全國約50余家）是以中小微企業(yè)為服務(wù)對象、實(shí)施公共信用保證的政策性金融機(jī)構(gòu)。日本金融業(yè)明顯區(qū)分了商業(yè)性融資和政策性融資，因此借款信用保證也分為普通保證和政策保證兩大類。當(dāng)保證業(yè)務(wù)發(fā)生實(shí)際代償時，地方信用保證協(xié)會承擔(dān)30%的損失，國家保險公庫承擔(dān)70%的損失，保證了信用保證協(xié)會的正常運(yùn)營。2004年度政策保證金額占承?？傤~的67%；普通保證占33%。信用保證協(xié)會的資金來自兩部分，2004年自有資金占比33%，國家和地方廳介入資金占比67%。4、法律：體系健全、針對性強(qiáng)。日本針對中小微企業(yè)融資的法律法規(guī)體系極為完善，除了《中小企業(yè)基本法》固定了企業(yè)地位以外，《商工組合中央金庫法》、《中小企業(yè)金融公庫法》、《信用保證協(xié)會法》、《改善中小企業(yè)金融服務(wù)綱要》、《中小企業(yè)振興資金助成法》等均從不同角度對中小企業(yè)融資提供了法規(guī)扶持。如為了鼓勵和規(guī)范中小企業(yè)組建合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，以滿足他們?nèi)谕ㄙY金的需要，日本制定了《信用金庫法》等法律，將信用金庫的會員主要限定為中小企業(yè)或者個人，主要為其會員提供金融服務(wù)。此外，日本的企業(yè)共濟(jì)制度也具有互助合作的性質(zhì)。3.2.2德國：融資減稅德國的小微企業(yè)發(fā)展管理機(jī)構(gòu)與其他國家不同，機(jī)構(gòu)多頭設(shè)置，各司其職；小微企業(yè)金融服務(wù)制定了“一籃子”計(jì)劃；其減稅力度在發(fā)達(dá)國家中力度相對較大。1.管理：機(jī)構(gòu)多頭設(shè)置。聯(lián)邦政府在經(jīng)濟(jì)部設(shè)立了中小企業(yè)局專門促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)部按行業(yè)和職能分設(shè)八個處，在各州設(shè)有分局，其對小企業(yè)的管理主要體現(xiàn)在維護(hù)市場秩序、保護(hù)市場環(huán)境等方面，并不直接干預(yù)管理小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。此外，聯(lián)邦政府財政部、科技部等也設(shè)有中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)；卡特爾局負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理大企業(yè)對中小企業(yè)的吞并等壟斷性行為。2.模式：金融扶持多樣化。德國為促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展，出臺了“一籃子”計(jì)劃，計(jì)劃的重點(diǎn)在于解決企業(yè)融資難。德國政府和銀行合力出資組建企業(yè)發(fā)展基金，資金來源主要是財政補(bǔ)貼。符合政府補(bǔ)貼的中小微企業(yè)可在所屬財政局申請貸款，評估檢驗(yàn)通過后可得到基金的資助。商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)中亦有所創(chuàng)新，如復(fù)興貸款銀行、歐共體銀行專門針對中小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)貸款、技改貸款、出口信貸等多種低息優(yōu)惠貸款。政策性銀行還可以參與私人股份制公司進(jìn)行股本投資。政府還要求各證券交易專門制定新的市場準(zhǔn)入條例幫助小企業(yè)進(jìn)入資本市場。3.擔(dān)保：政府擔(dān)保為主。德國的信用擔(dān)保體系形式較為健全，政府融資擔(dān)保占比較高。一是聯(lián)邦政府出資，以低息長期責(zé)任貸款的方式對以行會為基礎(chǔ)的擔(dān)保銀行進(jìn)行扶持，擔(dān)保銀行對中小微企業(yè)貸款提供擔(dān)保。二是對有風(fēng)險的項(xiàng)目和落后地區(qū)新建項(xiàng)目，政府可以提供擔(dān)保。聯(lián)邦政府和各個州都成立了擔(dān)保銀行，最高可提供貸款總額80%的擔(dān)保。4.法律：致力維護(hù)公平的競爭環(huán)境。德國成立了反對限制競爭局，多次修訂《反對限制競爭法》，避免壟斷競爭損害小企業(yè)；公司法方面也較多地考慮了中小微企業(yè)的特殊利益。盡管德國聯(lián)邦沒有單行的中小企業(yè)法，各個聯(lián)邦州根據(jù)自身特點(diǎn)制定了相關(guān)立法。5.減稅：制定特別條款。各個國家均有所側(cè)重地采取財政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策，但德國的減稅政策力度相對較大。德國開始對中小企業(yè)實(shí)施有利的特別優(yōu)惠條款累計(jì)約20年，對大部分中小手工業(yè)企業(yè)免征營業(yè)稅；對中小企業(yè)盈利用于再投資部分免交財產(chǎn)稅；落后地區(qū)創(chuàng)立的中小企業(yè)5年內(nèi)可以免交營業(yè)稅；所得稅的最高稅額降至53%，最低稅率降到19%。3.2.3加拿大：差異化服務(wù)加拿大小微企業(yè)金融服務(wù)在管理方面，各級機(jī)構(gòu)避免權(quán)限交差。聯(lián)邦政府成立了國家中小企業(yè)部，省、市政府設(shè)有專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)。與其他國家不同的是，為了避免職能上的重復(fù)，各級政府在中小企業(yè)事務(wù)上的職能完全不同。聯(lián)邦、省、市三級政府的管理機(jī)構(gòu)之間是伙伴關(guān)系，主要通過預(yù)算途徑，迫使和引導(dǎo)地方政府中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)與聯(lián)邦中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。聯(lián)邦政府還設(shè)有中小企業(yè)貸款管理局，負(fù)責(zé)實(shí)施聯(lián)邦議會通過的《中小企業(yè)融資法案》。在擔(dān)保方面，加拿大政府組織實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，與銀行合作開展中小企業(yè)授信擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保的凈損失基本由政府補(bǔ)貼。在法律方面，加拿大頒布了《中小企業(yè)貸款法案》用以協(xié)助為中小企業(yè)獲得商業(yè)貸款，該法案歷經(jīng)數(shù)十年、多次及時修訂。為了減輕中小企業(yè)融資困難，加拿大設(shè)立了降低所得稅稅率特別條款：只適用于加拿大控制的資產(chǎn)少于1500萬加元企業(yè)的第一個20萬加元收入。從執(zhí)行的效果并結(jié)合合肥的具體情況看，為使合肥小微企業(yè)金融服務(wù)效力最大化，可借鑒美國小企業(yè)管理局經(jīng)驗(yàn)，提升合肥現(xiàn)有小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)的政治地位，獨(dú)立研究小微企業(yè)發(fā)展中面臨的各種問題，及時向政府反饋并提出解決思路；有力協(xié)調(diào)金融、財政、稅務(wù)及其他相關(guān)部門，理順小微企業(yè)政策事權(quán)關(guān)系，促進(jìn)小微企業(yè)各項(xiàng)相關(guān)法律法規(guī)、扶持政策落實(shí)；對小微企業(yè)提供資金、技術(shù)的指導(dǎo)與監(jiān)督，對小微企業(yè)融資提供協(xié)調(diào)等。通過這個媒介，可以有效實(shí)現(xiàn)金融與財政、稅務(wù)等扶持政策的“聯(lián)姻”，提升小微企業(yè)金融扶持效力，促進(jìn)小微企業(yè)做大做強(qiáng)。根據(jù)合肥的具體情況，目前還需借鑒日本經(jīng)驗(yàn)以行政力量全權(quán)推動；不同層級機(jī)構(gòu)的設(shè)置可以借鑒加拿大經(jīng)驗(yàn)，避免職責(zé)的重復(fù)交差、降低管理成本、提高管理效率。3.3合肥的互聯(lián)網(wǎng)金融與小微實(shí)體企業(yè)的融資一，互聯(lián)網(wǎng)金融通過平臺優(yōu)勢，為小微企業(yè)提供覆蓋廣、成本小、門檻低、流程短、互動強(qiáng)、靈活度高的貸款產(chǎn)品，與中小企業(yè)的融資需求直接對接。互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是P2P，其貸款服務(wù)與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比具有較強(qiáng)的優(yōu)勢，擺脫了物理網(wǎng)點(diǎn)、營業(yè)時間的約束，通過網(wǎng)絡(luò)平臺大范圍拓展金融服務(wù)的邊界，以極低的成本把服務(wù)延伸到任何需要的地方及主體，廣泛覆蓋需求。在客戶選擇上主要以小微企業(yè)為主，貸款門檻低，自由度高，且貸款的流程簡單、手續(xù)簡化，中間環(huán)節(jié)費(fèi)用大幅降低。通過網(wǎng)絡(luò)平臺，資金的供需雙方接觸的頻次和寬度大幅增加，深度互動，可以針對小微企業(yè)融資需求及時進(jìn)行產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與調(diào)整，產(chǎn)品周期大幅縮短。貸款服務(wù)直接而迅速，是一種點(diǎn)對點(diǎn)、時對時、批量的貸款服務(wù)，更為適合小微企業(yè)的融資需求。二，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是碎片化的資金歸集與碎片化的資金供給，契合小微企業(yè)融資核心，可以有效拓展小微企業(yè)融資渠道，提高資金可得性，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)輸血?；ヂ?lián)網(wǎng)金融匯集的是碎片化資金及儲蓄，在貸款上也是一種碎片化資金供給，與小微企業(yè)融資需求的匹配度很高。雖然目前P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率還較高，但與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，至少貸款渠道更加暢通，小微企業(yè)根據(jù)自身的需求可以在可承受范圍內(nèi)獲得資金。從國外經(jīng)驗(yàn)看，P2P網(wǎng)貸平臺的主要貸款目標(biāo)是小微企業(yè)，為小微企業(yè)的融資提供了較為豐富的渠道。如美國的LendingClub公司為小微企業(yè)提供1.5萬～10萬美元的貸款額度，期限一般在5年以內(nèi)，為小微企業(yè)提供了便利的融資渠道，取得了較好的效果。P2P網(wǎng)貸平臺的功能在國外已被高度重視，并且，其在小微企業(yè)貸款中的比重還在不斷增加，其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)可以為我國P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展提供借鑒。三，互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用大數(shù)據(jù)彌補(bǔ)小微企業(yè)信用不足的缺陷。小微企業(yè)的信用評估體系不健全是影響其獲得貸款的一項(xiàng)關(guān)鍵因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對大數(shù)據(jù)的高度利用可以彌補(bǔ)小微企業(yè)信用機(jī)制的不足，通過對觸網(wǎng)小微企業(yè)的身份信息、交易信息、社交信息等海量數(shù)據(jù)的有效記錄和抓取，對其真實(shí)交易需求、歷史交易數(shù)據(jù)和關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘和處理，形成有效的信用評估體系，做好信用風(fēng)險的定價和信用風(fēng)險的控制，對小微企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)的信息甄別、風(fēng)險判斷、資金定價、貸后風(fēng)險管理等，形成一種低成本、高效率的信用解決手段。雖然銀行也對小微企業(yè)的信息進(jìn)行了一定的記錄，但銀行掌握的小微企業(yè)數(shù)據(jù)較為割裂，形如孤島，不能與小微企業(yè)深度融合，無法構(gòu)建有價值的信用鏈條。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效解決小微企業(yè)的信用評估難題。四，互聯(lián)網(wǎng)金融通過競爭機(jī)制和滲透機(jī)制倒逼銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)融資傾斜。一是競爭機(jī)制的推動。互聯(lián)網(wǎng)金融以小微企業(yè)和個體消費(fèi)者為切入點(diǎn)，短時間內(nèi)就取得了一席之地，與銀行相比，將大額貸款的被動轉(zhuǎn)化成小額貸款的主動，將大客戶的劣勢轉(zhuǎn)化成中小企業(yè)的優(yōu)勢，并不斷提升市場占有率，表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的市場競爭力和比較優(yōu)勢。在市場蛋糕重新劃分的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的“鯰魚效應(yīng)”倒逼銀行不斷向小微企業(yè)傾斜。二是滲透機(jī)制的推動。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促使銀行在經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)方式上向互聯(lián)網(wǎng)金融靠攏，紛紛成立類P2P平臺、電商網(wǎng)站等，并充分利用這些平臺將金融資源注入小微企業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。五，互聯(lián)網(wǎng)金融推動金融體系重構(gòu)與金融市場重組，構(gòu)建有利于小微企業(yè)成長的組織形態(tài)和金融體系。對小微企業(yè)融資需求的滿足一直是金融市場的薄弱之處，從銀行角度而言，由于無法找到既能夠滿足其風(fēng)控及資本要求，又能夠有效向小微企業(yè)貸款的商業(yè)模式，銀行顧此失彼現(xiàn)象較為嚴(yán)重，造成了金融資源的錯配。互聯(lián)網(wǎng)金融開啟了一種專門針對小微金融服務(wù)的全新的商業(yè)模式，在金融體系中植入了小微企業(yè)的資金供給者與需求者雙贏的基因，金融市場的風(fēng)險點(diǎn)與需求點(diǎn)也開始重新組合，生態(tài)體系得以重構(gòu)。在這種生態(tài)體系和市場結(jié)構(gòu)下，金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)是一塊極大的市場蛋糕，甚至是未來金融的主打方向和盈利的主要領(lǐng)域。為此，金融業(yè)迎來突變和拐點(diǎn)，服務(wù)小微企業(yè)的替代性金融開始受到廣泛重視和青睞。四．合肥的服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)的一些方法路徑的創(chuàng)新性研究4.1更新信貸經(jīng)營理念銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)工作是否有效取決于信貸經(jīng)營理念的科學(xué)性，所以，有效解決小微企業(yè)金融服務(wù)的方式就是改變原有傳統(tǒng)的信貸經(jīng)營理念，打破傳統(tǒng)的“壘大戶”的觀念。較長一段時間，各個銀行中都比較愿意貸款給大型企業(yè)以及大客戶，致使這些大型企業(yè)所得的貸款金額遠(yuǎn)大于實(shí)際需求的金額，資金相對充足的企業(yè)開始進(jìn)一步投資擴(kuò)展，增加了投資的盲目性，致使宏觀調(diào)控的資金鏈斷裂，各銀行無法按照預(yù)期收回應(yīng)有利益。所以，銀行業(yè)針對企業(yè)投資應(yīng)更加慎重，利用投資小微企業(yè)可以將投資風(fēng)險有效減小。還應(yīng)打破以往“抵押為本”的觀念，對企業(yè)過度的強(qiáng)調(diào)抵押，將第一還款來源的信貸經(jīng)營理念完全忽略，違背了小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展方向，使小微企業(yè)的發(fā)展履步維艱，所以，對于銀行金融機(jī)構(gòu)，要做到將科學(xué)發(fā)展觀作為基本理念，使小微企業(yè)對信貸風(fēng)險的控制更加科學(xué)化，使小微企業(yè)貸款擔(dān)保的方式更加方便化、合理化。4.2防控信貸風(fēng)險目前小微企業(yè)金融服務(wù)中，仍有各種各樣的風(fēng)險因素存在，因此，在促進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)迅速發(fā)展中，應(yīng)該重點(diǎn)對實(shí)質(zhì)風(fēng)險進(jìn)行控制，可從以下幾個方面入手：首先，對小微企業(yè)信貸實(shí)施專職審查的制度，將專職審查人員的審查與經(jīng)理審查同時展開，以達(dá)到將風(fēng)險的關(guān)口前移的目的。其次，對小微企業(yè)貸款風(fēng)險的管理控制工作應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)，將小微企業(yè)的貸款抵押率等進(jìn)行有效管控，及時調(diào)整。第三，對授信客戶的