資產負債表分析講解課件

資產負債表分析主講：王奔資產負債表分析主講：王奔

投資者可以通過分析資產負債表全面了解公司的健康狀況：

1、是否“超重”——欠銀行和供應商太多的錢；

2、是否“貧血”——賬面上的現金和現金等價物是否過低；

3、“新陳代謝”是否正?！尕浐蛻召~款周轉是否過慢。

資產負債表分析的目的

1、資產負債表概述

2、資產負債表的結構分析

3、資產負債表的趨勢分析

4、資產負債表的項目質量分析

5、資產負債表的財務比率分析本章內容：1、資產負債表概述本章內容：（一）資產負債表概念：

資產負債表：是企業(yè)用貨幣量度，從資產、負債和所有者權益方面，全面、總括的反映其在某一特定日期財務狀況的會計報表。

資產負債表上的數字是時點數，反映的是資金運動的靜態(tài)表現形式，屬于靜態(tài)報表。一、資產負債表概述（一）資產負債表概念：一、資產負債表概述（二）資產負債表基本結構與內容資產負債表根據資產、負債、所有者權益（或股東權益，下同）之間的勾稽關系，按照一定的分類標準和一定的順序，把企業(yè)一定日期的資產、負債和所有者權益項目，予以適當安排，按一定的要求編制而成的。（二）資產負債表基本結構與內容1、資產負債表的格式（1）報告式資產負債表

報告式資產負債表：是指將資產、負債和所有者權益，采用垂直分列的形式，進行列報，而形成的報表。（2）賬戶式資產負債表

賬戶式資產負債表：是指按“Ｔ”形賬戶的形式，設計資產負債表。將資產列報在報表左方，負債及所有者權益列報在報表右方；左右兩方總額相等。我國采用---賬戶式資產負債表

格式（見下頁）1、資產負債表的格式

資產負債表

編制單位：xx公司201x年x月x日單位：萬元資產期末余額年初余額負債及所有者權益期末余額年初余額流動資產負債流動負債長期負債負債合計長期資產所有者權益……所有者權益合計資產合計負債及所有者權益合計

賬戶式結構

伊力特2010-2013資產負債表項

目

2010201120122013貨幣資金

278,317,038.36112,008,319.93199,985,731.22360,275,967.27應收票據

173,260,000.00204,459,995.69252,853,853.97190,450,000.00應收賬款

18,837,623.4230,429,510.6217,966,459.1212,704,064.19預付款項

21,134,362.5920,383,677.7427,919,378.1921,185,217.25應收利息

584,832.80248,302.00應收股利

5,435,560.887,117,497.797,117,497.79

其他應收款

27,720,323.7030,024,577.1832,643,421.90519,069,047.12存貨

438,095,526.76627,890,185.80695,533,349.07660,874,108.69其他流動資產

26,098,779.2260,734,555.9981,360,239.6721,238,761.25流動資產合計

988,899,214.931,093,048,320.741,315,964,763.731,786,045,467.77長期股權投資

86,658,325.3285,149,955.8377,295,922.6360,771,754.68投資性房地產

9,416,667.018,416,667.017,416,667.016,416,667.01固定資產

242,954,607.19790,285,490.211,161,191,914.16348,175,138.63在建工程

449,590,407.43195,315,277.8378,356,750.068,582,381.04工程物資

5,666,120.5415,569,426.134,292,032.84

無形資產

46,658,290.7170,098,633.1988,602,951.3363,930,474.28長期待攤費用

22,500.001,195,132.691,150,965.21

遞延所得稅資產

10,918,873.0514,448,705.8539,593,833.4925,453,490.14非流動資產合計

851,885,791.251,180,479,288.741,457,901,036.73513,329,905.78資

產

總

計

1,840,785,006.182,273,527,609.482,773,865,800.462,299,375,373.55伊力特2010-2013資產負債表項目201020112伊力特2010-2013資產負債表項

目

2010201120122013短期借款

7,000,000.00198,433,255.00116,444,494.73

應付賬款

103,351,272.76146,473,620.87247,125,283.94129,498,307.85預收款項

250,350,969.17329,685,107.49521,518,005.87373,707,906.87應付職工薪酬

91,383,984.30108,805,072.73122,590,111.16116,202,831.10應交稅費

98,169,490.7462,462,973.8636,660,991.48122,859,078.54應付利息

141,164.38200,444.4491,666.67

應付股利

5,550,511.231,760,971.972,862,197.864,462,013.59其他應付款

85,973,959.29197,766,027.31364,837,249.5647,576,949.68一年內到期的非流動負債

4,000,000.00

流動負債合計

641,921,351.871,045,587,473.671,416,130,001.27794,307,087.63長期借款

100,000,000.008,000,000.00

其他非流動負債

13,834,200.2718,469,435.4418,409,752.2117,424,966.83非流動負債合計

113,834,200.2726,469,435.4418,409,752.2117,424,966.83負

債

合

計

755,755,552.141,072,056,909.111,434,539,753.48811,732,054.46股本

441,000,000.00441,000,000.00441,000,000.00441,000,000.00資本公積

205,769,184.02205,841,266.26205,841,266.26203,762,722.47盈余公積

161,091,470.53179,229,854.76216,669,352.81234,892,585.88

未分配利潤

277,168,799.49375,399,579.35475,815,427.91607,988,010.74股東權益合計

1,085,029,454.041,201,470,700.371,339,326,046.981,487,643,319.09負債及股東權益合計

1,840,785,006.182,273,527,609.482,773,865,800.462,299,375,373.55伊力特2010-2013資產負債表項目2010201121、資產負債表一般由表首、正表兩部分組成。

2、表首包括：報表名稱、編制單位、編制日期、報表編號、貨幣名稱、計量單位等。

3、正表是資產負債表的主體，列示了用以說明企業(yè)財務狀況的各個項目。

4、“資產各項目的合計=負債和所有者權益各項目的合計”，這一等式必須恒等。2、資產負債表的結構1、資產負債表一般由表首、正表兩部分組成。2、資產負（三）資產負債表的作用

1.反映企業(yè)所擁有或控制的經濟資源及其分布情況

2.反映企業(yè)資金來源和構成情況

3.反映企業(yè)財務實力、短期償債能力和支付能力

4.反映企業(yè)未來的財務趨勢

5.反映企業(yè)的財務彈性財務彈性是企業(yè)融通資金和使用資金的能力

6.反映企業(yè)的經營績效。（三）資產負債表的作用（四）資產負債表的編制方法1、資產負債表各項目年初余額的填列資產負債表的“年初余額”欄內各項數字，應根據上年年末資產負債表的“期末余額”欄內所列數字填列。2、資產負債表各項目期末余額的填列（四）資產負債表的編制方法1、資產負債表各項目年初余額的填列填列方法報表項目舉例直接根據總賬科目的余額填列固定資產清理、工程物資、短期借款、應付票據、應交稅費、應付股利、其他應交款、其他應付款、實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤（年末）、遞延所得稅資產、遞延所得稅負債根據總賬科目的余額計算填列貨幣資金（見說明1）、未分配利潤、存貨（見說明3）根據有關明細科目的余額計算填列應收及預收款項、應付及預付款項（見說明2）根據總帳科目和明細科目的余額分析計算填列長期借款、應付債券、長期應付款、長期待攤費用等根據資產科目與其備抵科目抵消后的凈額填列存貨（見說明3）、應收及預付款項（見說明2）、長期股權投資、在建工程、持有至到期投資、投資性房地產、生物資產、固定資產填列方法報表項目舉例直接根據總賬固定資產清理、工程物資、短期

貨幣資金=庫存現金+銀行存款+其他貨幣資金

說明1說明1應收賬款、應付賬款、預付款項、預收款項的填列：＋－“應收帳款”明細帳中的期末借方余額合計“預收帳款”明細帳中的期末借方余額應收帳款=“壞賬準備”賬戶中與“應收帳款”相對應的部分應付帳款=“應付帳款”明細帳中的期末貸方余額合計“預付帳款”明細帳中的期末貸方余額＋

說明2應收賬款、應付賬款、預付款項、預收款項的填列：＋－“應收帳款應收賬款、應付賬款、預付款項、預收款項的填列：＋－“預付帳款”明細帳中的期末借方余額合計“應付帳款”明細帳中的期末借方余額預付帳款=“壞賬準備”賬戶中與“預付帳款”相對應的部分預收帳款=“應收帳款”明細帳中的期末貸方余額合計“預收帳款”明細帳中的期末貸方余額＋

說明2應收賬款、應付賬款、預付款項、預收款項的填列：＋－“預付帳款存貨=（物資采購+原材料+生產成本+庫存商品等）-存貨跌價準備未分配利潤(月末、季末根據“本年利潤”科目和“利潤分配”科目余額計算填列，年末根據“利潤分配”科目余額直接填列)綜合運用多種填列方法

說明3存貨=（物資采購+原材料+生產成本+庫存商品等）-存貨跌價例：1、企業(yè)2010年12月31日，庫存現金賬戶余額為100000元，銀行存款賬戶期末余額為2000000元，其他貨幣資金賬戶期末余額為300000元。期末企業(yè)資產負債表“貨幣資金”項目的金額為2400000元，表示企業(yè)期末短期內可動用或可利用的資金金額。

2、交易性金融資產，主要是指近期內出售或回購的金融資產例：1、企業(yè)2010年12月31日，庫存現金賬戶余額例：

例如，企業(yè)2010年12月20日，購入某上市公司普通股股票10000股，每股市價10元，購入成本為100000元，作為交易性金融資產核算。如果2010年12月31日，該股票每股市價上升為12元。2010年12月31日借：交易性金融資產--公允價值變動20000

貸：公允價值變動損益20000

企業(yè)10000股普通股股票的公允價值變動增加20000元，企業(yè)資產增加20000元；進而在2010年12月31日資產負債表中反映該“交易性金融資產”項目的價值為120000元；在2010年12月31日利潤表中反映“公允價值變動收益”項目的價值增加20000元例：例如，企業(yè)2010年12月20日，購入某上市公司

3、應收賬款項目在資產負債表是以凈額列示的，即應收賬款的賬面余額減去壞賬準備的賬面余額后的凈額例：3、應收賬款項目在資產負債表是以凈額列示的，即應收賬4、某企業(yè)“應付賬款”科目月末貸方余額40000元，其中：“應付甲公司賬款”明細科目貸方余額35000元，“應付乙公司賬款”明細科目貸方余額5000元，“預付賬款”科目月末貸方余額30000元，其中：“預付A工廠賬款”明細科目貸方余額50000元，“預付B工廠賬款”明細科目借方余額20000元。該企業(yè)月末資產負債表中?！皯顿~款”項目的金額為90000元（35000+5000+50000）；預付賬款”項目金額20000元。

例：4、某企業(yè)“應付賬款”科目月末貸方余額40000元，其5、存貨包括各類材料、商品、在產品、半成品、產成品（庫存商品）、周轉材料（包裝物、低值易耗品）、委托代銷商品、發(fā)出商品、生產成本、委托加工物資等。例：存貨原材料在產品半成品產成品商品包裝物低值易耗品委托代銷商品5、存貨包括各類材料、商品、在產品、半成品、產成品（例：（1）取得的存貨的計量①外購存貨的實際成本是指采購成本②自制存貨的實際成本是由采購成本、加工成本和其他成本構成（2）發(fā)出存貨成本的計價方法①個別計價法②先進先出法③月末一次加權平均法④移動加權平均法⑤后進先出法（3）期末的存貨的計價及列示成本與可變現凈值孰低法，期末按照成本與可變現凈值孰低法對存貨估價例：（1）取得的存貨的計量①外購存貨的實際成本是指采購成本②

例如，甲股份有限公司有A類存貨共三種，B類存貨有二種，賬面成本與可變現凈值的數額見表3—4。例：例如，甲股份有限公司有A類存貨共三種，B類存貨有二例：根據上述的計算：

A類存貨的賬面成本為2220萬元，期末可變現凈值為2360萬元；可變現凈值高于賬面成本，期末A類存貨估價數額為2220萬元，未發(fā)生減值。

B類存貨的賬面成本為2520萬元，可變現凈值為1900萬元；可變現凈值低于賬面成本620萬元，應當確認存貨跌價損失計提存貨跌價準備620萬元，則期末B類存貨估價數額為1900萬元。存貨賬面余額為4740萬元，在資產負債表的列示的數額為4120萬元（4740-620）。例：根據上述的計算：例：例：6、企業(yè)2010年1月1日，以1000000元購入某上市公司當日發(fā)行的，分期付息一次還本的五年期債券，作為持有至到期投資核算。該債券面值1250000元，票面利率4.72%，實際利率為10%。該債券的計息日為每年12月31日，付息日為每年1月1日。

在2010年12月31日，資產負債表中反映該“持有至到期投資”項目的價值為1041000元，利潤表中反映該持有至到期投資的投資收益為100000元。企業(yè)在持有期間的應收利息、利息收入和攤余成本計算見表3—5。例：6、企業(yè)2010年1月1日，以1000000元購例：①2010年1月1日借：持有至到期投資-成本1250000

貸：其他貨幣資金--存出投資款1000000

持有至到期投資—利息調整250000②2010年12月31日例：①2010年1月1日②2010年12月31日2010年年末：應收利息＝1250000×4.72%＝59000（元）投資收益＝1000000×10%＝100000（元）攤余成本＝1000000－59000＋100000＝1041000（元）借：應收利息59000

持有至到期投資—利息調整41000

貸：投資收益

100000

2011年年末、2012年年末、2013年年末、2014年年末（略）2010年年末：例：7、無形資產賬戶期末余額600萬元，累計攤銷賬戶期末余額300萬元，無形資產減值準備賬戶期末余額100萬元，期末在資產負債表中列示的無形資產價值為200萬元。例：7、無形資產賬戶期末余額600萬元，累計攤銷賬戶

資產負債表結構分析(資產負債表垂直分析)，所謂結構：是指資產負債表的各項目所占總體比重。主要是指通過計算資產負債表中的各項目占總資產或總權益的比重，分析資產結構和權益結構的合理程度。二、資產負債表的結構分析

資產負債表結構分析，一般是通過編制“資產負債表結構分析表（共同比資產負債表

）”來完成的。資產負債表結構分析(資產負債表垂直分析)，所二、資產1、利用連續(xù)若干期間資產負債表的數據，分別計算各期資產負債表中，各個項目與總體之間的百分比，來編制共同比資產負債表。

各項目比率=各項目金額÷資產總額

2、在資產負債表構成百分比計算中，一般選擇總資產作為總體指標。

3、共同比資產負債表—格式如下（一）共同比資產負債表編制要求1、利用連續(xù)若干期間資產負債表的數據，分別計（一）共伊力特2010-2013共同比資產負債表

項

目

2010201120122013總額結構比率總額結構比率總額結構比率總額結構比率貨幣資金

278,317,038.3615.12%112,008,319.934.93%199,985,731.227.21%360,275,967.2715.67%應收票據

173,260,000.009.41%204,459,995.698.99%252,853,853.979.12%190,450,000.008.28%應收賬款

18,837,623.421.02%30,429,510.621.34%17,966,459.120.65%12,704,064.190.55%預付款項

21,134,362.591.15%20,383,677.740.90%27,919,378.191.01%21,185,217.250.92%應收利息

0.00%

0.00%584,832.800.02%248,302.000.01%應收股利

5,435,560.880.30%7,117,497.790.31%7,117,497.790.26%

0.00%其他應收款

27,720,323.701.51%30,024,577.181.32%32,643,421.901.18%519,069,047.1222.57%存貨

438,095,526.7623.80%627,890,185.8027.62%695,533,349.0725.07%660,874,108.6928.74%其他流動資產

26,098,779.221.42%60,734,555.992.67%81,360,239.672.93%21,238,761.250.92%流動資產合計

988,899,214.9353.72%1,093,048,320.7448.08%1,315,964,763.7347.44%1,786,045,467.7777.68%長期股權投資

86,658,325.324.71%85,149,955.833.75%77,295,922.632.79%60,771,754.682.64%投資性房地產

9,416,667.010.51%8,416,667.010.37%7,416,667.010.27%6,416,667.010.28%固定資產

242,954,607.1913.20%790,285,490.2134.76%1,161,191,914.1641.86%348,175,138.6315.14%在建工程

449,590,407.4324.42%195,315,277.838.59%78,356,750.062.82%8,582,381.040.37%工程物資

5,666,120.540.31%15,569,426.130.68%4,292,032.840.15%

0.00%無形資產

46,658,290.712.53%70,098,633.193.08%88,602,951.333.19%63,930,474.282.78%長期待攤費用

22,500.000.00%1,195,132.690.05%1,150,965.210.04%

0.00%遞延所得稅資產

10,918,873.050.59%14,448,705.850.64%39,593,833.491.43%25,453,490.141.11%非流動資產合計

851,885,791.2546.28%1,180,479,288.7451.92%1,457,901,036.7352.56%513,329,905.7822.32%資

產

總

計

1,840,785,006.18100.00%2,273,527,609.48100.00%2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%伊力特2010-2013共同比資產負債表項目20102伊力特2010-2013共同比資產負債表

項

目

2010201120122013總額結構比率總額結構比率總額結構比率總額結構比率短期借款

7,000,000.000.38%198,433,255.008.73%116,444,494.734.20%

0.00%應付賬款

103,351,272.765.61%146,473,620.876.44%247,125,283.948.91%129,498,307.855.63%預收款項

250,350,969.1713.60%329,685,107.4914.50%521,518,005.8718.80%373,707,906.8716.25%應付職工薪酬

91,383,984.304.96%108,805,072.734.79%122,590,111.164.42%116,202,831.105.05%應交稅費

98,169,490.745.33%62,462,973.862.75%36,660,991.481.32%122,859,078.545.34%應付利息

141,164.380.01%200,444.440.01%91,666.670.00%

0.00%應付股利

5,550,511.230.30%1,760,971.970.08%2,862,197.860.10%4,462,013.590.19%其他應付款

85,973,959.294.67%197,766,027.318.70%364,837,249.5613.15%47,576,949.682.07%一年內到期非流動負債

0.00%

0.00%4,000,000.000.14%

0.00%流動負債合計

641,921,351.8734.87%1,045,587,473.6745.99%1,416,130,001.2751.05%794,307,087.6334.54%長期借款

100,000,000.005.43%8,000,000.000.35%

0.00%

0.00%其他非流動負債

13,834,200.270.75%18,469,435.440.81%18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%非流動負債合計

113,834,200.276.18%26,469,435.441.16%18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%負

債

合

計

755,755,552.1441.06%1,072,056,909.1147.15%1,434,539,753.4851.72%811,732,054.4635.30%股本

441,000,000.0023.96%441,000,000.0019.40%441,000,000.0015.90%441,000,000.0019.18%資本公積

205,769,184.0211.18%205,841,266.269.05%205,841,266.267.42%203,762,722.478.86%盈余公積

161,091,470.538.75%179,229,854.767.88%216,669,352.817.81%234,892,585.8810.22%未分配利潤

277,168,799.4915.06%375,399,579.3516.51%475,815,427.9117.15%607,988,010.7426.44%股東權益合計

1,085,029,454.0458.94%1,201,470,700.3752.85%1,339,326,046.9848.28%1,487,643,319.0964.70%負債及股東權益合計

1,840,785,006.18100.00%2,273,527,609.48100.00%2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%伊力特2010-2013共同比資產負債表項目20102伊力特2012-2013共同比資產負債表

項

目

201220132013與2012比較總額結構比率總額結構比率總額差異比率差異貨幣資金

199,985,731.227.21%360,275,967.2715.67%160,290,236.058.46%應收票據

252,853,853.979.12%190,450,000.008.28%-62,403,853.97-0.84%應收賬款

17,966,459.120.65%12,704,064.190.55%-5,262,394.93-0.10%預付款項

27,919,378.191.01%21,185,217.250.92%-6,734,160.94-0.09%應收利息

584,832.800.02%248,302.000.01%-336,530.80-0.01%應收股利

7,117,497.790.26%

0.00%-7,117,497.79-0.26%其他應收款

32,643,421.901.18%519,069,047.1222.57%486,425,625.2221.39%存貨

695,533,349.0725.07%660,874,108.6928.74%-34,659,240.383.67%其他流動資產

81,360,239.672.93%21,238,761.250.92%-60,121,478.42-2.01%流動資產合計

1,315,964,763.7347.44%1,786,045,467.7777.68%470,080,704.0430.24%長期股權投資

77,295,922.632.79%60,771,754.682.64%-16,524,167.95-0.15%投資性房地產

7,416,667.010.27%6,416,667.010.28%-1,000,000.000.01%固定資產

1,161,191,914.1641.86%348,175,138.6315.14%-813,016,775.53-26.72%在建工程

78,356,750.062.82%8,582,381.040.37%-69,774,369.02-2.45%工程物資

4,292,032.840.15%

0.00%-4,292,032.84-0.15%無形資產

88,602,951.333.19%63,930,474.282.78%-24,672,477.05-0.41%長期待攤費用

1,150,965.210.04%

0.00%-1,150,965.21-0.04%遞延所得稅資產

39,593,833.491.43%25,453,490.141.11%-14,140,343.35-0.32%非流動資產合計

1,457,901,036.7352.56%513,329,905.7822.32%-944,571,130.95-30.24%資

產

總

計

2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%-474,490,426.910.00%伊力特2012-2013共同比資產負債表項目20122伊力特2010-2013共同比資產負債表

項

目

201220132013與2012比較總額結構比率總額結構比率總額差異比率差異短期借款

116,444,494.734.20%

0.00%-116,444,494.73-4.20%應付賬款

247,125,283.948.91%129,498,307.855.63%-117,626,976.09-3.28%預收款項

521,518,005.8718.80%373,707,906.8716.25%-147,810,099.00-2.55%應付職工薪酬

122,590,111.164.42%116,202,831.105.05%-6,387,280.060.63%應交稅費

36,660,991.481.32%122,859,078.545.34%86,198,087.064.02%應付利息

91,666.670.00%

0.00%-91,666.670.00%應付股利

2,862,197.860.10%4,462,013.590.19%1,599,815.730.09%其他應付款

364,837,249.5613.15%47,576,949.682.07%-317,260,299.88-11.08%一年內到期非流動負債

4,000,000.000.14%

0.00%-4,000,000.00-0.14%流動負債合計

1,416,130,001.2751.05%794,307,087.6334.54%-621,822,913.64-16.51%長期借款

0.00%

0.00%0.000.00%其他非流動負債

18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%-984,785.380.10%非流動負債合計

18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%-984,785.380.10%負

債

合

計

1,434,539,753.4851.72%811,732,054.4635.30%-622,807,699.02-16.42%股本

441,000,000.0015.90%441,000,000.0019.18%0.003.28%資本公積

205,841,266.267.42%203,762,722.478.86%-2,078,543.791.44%盈余公積

216,669,352.817.81%234,892,585.8810.22%18,223,233.072.41%未分配利潤

475,815,427.9117.15%607,988,010.7426.44%132,172,582.839.29%股東權益合計

1,339,326,046.9848.28%1,487,643,319.0964.70%148,317,272.1116.42%負債及股東權益合計

2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%-474,490,426.910.00%伊力特2010-2013共同比資產負債表項目20122

通過“共同比資產負債表”，可觀察各個項目相對于總體的比例和結構，從而來判斷、分析企業(yè)財務狀況和各構成項目的質量。即：可分析企業(yè)的資產結構、廣義資本結構以及負債結構和狹義資本結構。（二）資產負債表的構成分析通過“共同比資產負債表”，可觀察各個項目相

企業(yè)的資產和負債是從兩個角度反映的同一經營活動。資產是以資金的物質表現形式反映資金存在狀況；負債是從企業(yè)資金取得途徑反映資產所需資金籌集的來源情況。一般情況下，企業(yè)的資產與負債的結構如下：流動資產≥流動負債

固定資產及長期資產

長期負債所有者權益≤企業(yè)的資產和負債是從兩個角度反映的同一經營活1、資產結構分析

當流動資產占資產總額的比例越高，說明企業(yè)的資金流動性、可變現能力越強。可以用該項指標進行同行業(yè)比較，與自己的歷史各期進行比較。通過比較找出差異。2、負債及股東權益結構分析1、資產結構分析當流動資產占資產總額的比例越高

將流動負債與長期負債＋所有者權益的合計數進行分析，可判定企業(yè)在生產經營中的資金來源，是長期還是短期，來源于內部積累還是來源于外部籌措，從而揭示企業(yè)的相對獨立性和穩(wěn)定性：

（1）流動負債大于45%，長期負債＋所有者權益小于55%，表明生產者經營性負債水平比較高，日常生產經營活動重要性增強，風險增大；

（2）流動負債位于30%—45%，長期負債＋所有者權益位于55%—70%，表明企業(yè)資金結構位于正常的水平；

（3）流動負債小于30%，長期負債＋所有者權益大于70%，表明企業(yè)資金結構的穩(wěn)定性很高，獨立性較強。將流動負債與長期負債＋所有者權益的合計數進行分3、資本結構分析（1）資本結構的含義資本結構有廣義和狹義之分。廣義的資本結構是企業(yè)全部資本的構成及其比例關系；狹義的資本結構是指長期資本的構成及其比例關系。（2）資本結構的類型A、謹慎型（保守型）資本結構謹慎型資本結構：是指企業(yè)的資金來源主要由權益資本和長期負債構成，亦即企業(yè)的長期資產和部分流動資產全部由主權資本和長期負債提供，流動負債只是滿足于部分臨時性流動資產占用所需資金。這種資本結構下，企業(yè)融資風險相對較小，而融資成本較高，因此收益水平也就不高。3、資本結構分析（2）資本結構的類型A、謹慎型（保守B、風險型資本結構，是指企業(yè)的資金來源主要是由負債融資，特別是流動負債融資組成，亦即流動負債融資除滿足全部臨時性流動資產占用需要，還用于大部分非速動流動資產，甚至被用于長期資產，而主權資本和長期負債只是滿足于長期資產或部分非速動流動資產。在這種資本結構下，企業(yè)融資風險增大，但融資成本相對較低，因此收益水平也會增高。

C、適中型資本結構，是介于上述兩種資本結構之間的一種形式。是指企業(yè)的資金來源主要根據資金使用的用途來確定，用于長期資產和非速動流動資產的資金由主權資本和長期負債來提供，而臨時性流動資產所需資金由流動負債來滿足。這種資本結構下，企業(yè)的融資風險、融資成本和收益水平都是處于中等水平。B、風險型資本結構，是指企業(yè)的資金來源主要是由負債融

通過資產負債表結構分析，可以判斷企業(yè)資產、負債和股東權益結構的合理程度。對不合理的構成項目，將對其形成原因，作進一步分析（質量分析）。通過資產負債表結構分析，可以判斷企業(yè)資產、負三、資產負債表趨勢分析

趨勢分析法：是將兩期（或連續(xù)數期）財務會計報告中的相同指標或比率進行對比，求出它們增減變動的方向、數額和幅度的一種方法。（一）趨勢分析法含義

趨勢分析法的基本要點是：將報表資料中不同時期的同項數據進行對比，對比的方式有以下幾種：三、資產負債表趨勢分析趨勢分析法：是將1、絕對數比較（1）總額（直接比較）（2）增長額（±）①定基增長額＝報告期數－固定基期數②環(huán)比增長額＝報告期數－前一期數2、相對數比較（1）發(fā)展速度（趨勢比率）①定基發(fā)展速度＝報告期數÷固定基期數②環(huán)比發(fā)展速度＝報告期數÷前一期數（2）增長速度（±）①定基增長速度＝定基增長數÷固定基期數＝定基發(fā)展速度－1②環(huán)比增長速度＝環(huán)比增長數÷前一期數＝環(huán)比發(fā)展速度－11、絕對數比較

趨勢分析是動態(tài)分析，應當觀察企業(yè)相關財務指標在一定時間內的變動趨勢、變動方向和變動速度。為此需要編制趨勢資產負債表進行分析。具體方法：

1、定比資產負債表

2、環(huán)比資產負債表

3、比較資產負債表（資產負債分析表—原始數據）趨勢分析是動態(tài)分析，應當觀察企業(yè)相關財務指標在一定時伊力特2010-2013環(huán)比資產負債表項

目

2011201220132014總額總額環(huán)比增長率總額環(huán)比增長率總額環(huán)比增長率貨幣資金

278,317,038.36112,008,319.93-59.76%199,985,731.2278.55%360,275,967.2780.15%應收票據

173,260,000.00204,459,995.6918.01%252,853,853.9723.67%190,450,000.00-24.68%應收賬款

18,837,623.4230,429,510.6261.54%17,966,459.12-40.96%12,704,064.19-29.29%預付款項

21,134,362.5920,383,677.74-3.55%27,919,378.1936.97%21,185,217.25-24.12%應收利息

584,832.80

248,302.00-57.54%應收股利

5,435,560.887,117,497.7930.94%7,117,497.790.00%

-100.00%其他應收款

27,720,323.7030,024,577.188.31%32,643,421.908.72%519,069,047.121490.12%存貨

438,095,526.76627,890,185.8043.32%695,533,349.0710.77%660,874,108.69-4.98%其他流動資產

26,098,779.2260,734,555.99132.71%81,360,239.6733.96%21,238,761.25-73.90%流動資產合計

988,899,214.931,093,048,320.7410.53%1,315,964,763.7320.39%1,786,045,467.7735.72%長期股權投資

86,658,325.3285,149,955.83-1.74%77,295,922.63-9.22%60,771,754.68-21.38%投資性房地產

9,416,667.018,416,667.01-10.62%7,416,667.01-11.88%6,416,667.01-13.48%固定資產

242,954,607.19790,285,490.21225.28%1,161,191,914.1646.93%348,175,138.63-70.02%在建工程

449,590,407.43195,315,277.83-56.56%78,356,750.06-59.88%8,582,381.04-89.05%工程物資

5,666,120.5415,569,426.13174.78%4,292,032.84-72.43%

-100.00%無形資產

46,658,290.7170,098,633.1950.24%88,602,951.3326.40%63,930,474.28-27.85%長期待攤費用

22,500.001,195,132.695211.70%1,150,965.21-3.70%

-100.00%遞延所得稅資產

10,918,873.0514,448,705.8532.33%39,593,833.49174.03%25,453,490.14-35.71%非流動資產合計

851,885,791.251,180,479,288.7438.57%1,457,901,036.7323.50%513,329,905.78-64.79%資

產

總

計

1,840,785,006.182,273,527,609.4823.51%2,773,865,800.4622.01%2,299,375,373.55-17.11%伊力特2010-2013環(huán)比資產負債表項目2011201伊力特2010-2013環(huán)比資產負債表

項

目

2011201220132014總額總額環(huán)比增長率總額環(huán)比增長率總額環(huán)比增長率短期借款

7,000,000.00198,433,255.002734.76%116,444,494.73-41.32%

應付賬款

103,351,272.76146,473,620.8741.72%247,125,283.9468.72%129,498,307.85-47.60%預收款項

250,350,969.17329,685,107.4931.69%521,518,005.8758.19%373,707,906.87-28.34%應付職工薪酬

91,383,984.30108,805,072.7319.06%122,590,111.1612.67%116,202,831.10-5.21%應交稅費

98,169,490.7462,462,973.86-36.37%36,660,991.48-41.31%122,859,078.54235.12%應付利息

141,164.38200,444.4441.99%91,666.67-54.27%

應付股利

5,550,511.231,760,971.97-68.27%2,862,197.8662.54%4,462,013.5955.89%其他應付款

85,973,959.29197,766,027.31130.03%364,837,249.5684.48%47,576,949.68-86.96%一年到期非流動負債

4,000,000.00

-100.00%流動負債合計

641,921,351.871,045,587,473.6762.88%1,416,130,001.2735.44%794,307,087.63-43.91%長期借款

100,000,000.008,000,000.00-92.00%

-100.00%

其他非流動負債

13,834,200.2718,469,435.4433.51%18,409,752.21-0.32%17,424,966.83-5.35%非流動負債合計

113,834,200.2726,469,435.44-76.75%18,409,752.21-30.45%17,424,966.83-5.35%負

債

合

計

755,755,552.141,072,056,909.1141.85%1,434,539,753.4833.81%811,732,054.46-43.42%股本

441,000,000.00441,000,000.000.00%441,000,000.000.00%441,000,000.000.00%資本公積

205,769,184.02205,841,266.260.04%205,841,266.260.00%203,762,722.47-1.01%盈余公積

161,091,470.53179,229,854.7611.26%216,669,352.8120.89%234,892,585.888.41%

未分配利潤

277,168,799.49375,399,579.3535.44%475,815,427.9126.75%607,988,010.7427.78%股東權益合計

1,085,029,454.041,201,470,700.3710.73%1,339,326,046.9811.47%1,487,643,319.0911.07%負債及股東權益合計

1,840,785,006.182,273,527,609.4823.51%2,773,865,800.4622.01%2,299,375,373.55-17.11%伊力特2010-2013環(huán)比資產負債表項目201120伊力特2011-2013環(huán)比資產負債表項目201120122013環(huán)比增長額環(huán)比增長率環(huán)比增長額環(huán)比增長率環(huán)比增長額環(huán)比增長率貨幣資金

-166,308,718.43-59.76%87,977,411.2978.55%160,290,236.0580.15%應收票據

31,199,995.6918.01%48,393,858.2823.67%-62,403,853.97-24.68%應收賬款

11,591,887.2061.54%-12,463,051.50-40.96%-5,262,394.93-29.29%預付款項

-750,684.85-3.55%7,535,700.4536.97%-6,734,160.94-24.12%應收利息

0

584,832.80

-336,530.80-57.54%應收股利

1,681,936.9130.94%00.00%-7,117,497.79-100%其他應收款

2,304,253.488.31%2,618,844.728.72%486,425,625.221490.12%存貨

189,794,659.0443.32%67,643,163.2710.77%-34,659,240.38-4.98%其他流動資產

34,635,776.77132.71%20,625,683.6833.96%-60,121,478.42-73.90%流動資產合計

104,149,105.8110.53%222,916,442.9920.39%470,080,704.0435.72%長期股權投資

-1,508,369.49-1.74%-7,854,033.20-9.22%-16,524,167.95-21.38%投資性房地產

-1,000,000.00-10.62%-1,000,000.00-11.88%-1,000,000.00-13.48%固定資產

547,330,883.02225.28%370,906,423.9546.93%-813,016,775.53-70.02%在建工程

-254,275,129.60-56.56%-116,958,527.77-59.88%-69,774,369.02-89.05%工程物資

9,903,305.59174.78%-11,277,393.29-72.43%-4,292,032.84-100%無形資產

23,440,342.4850.24%18,504,318.1426.40%-24,672,477.05-27.85%長期待攤費用

1,172,632.695211.70%-44,167.48-3.70%-1,150,965.21-100%遞延所得稅資產

3,529,832.8032.33%25,145,127.64174.03%-14,140,343.35-35.71%非流動資產合計

328,593,497.4938.57%277,421,747.9923.50%-944,571,130.95-64.79%資

產

總

計

432,742,603.3023.51%500,338,190.9822.01%-474,490,426.91-17.11%伊力特2011-2013環(huán)比資產負債表項目201120122伊力特2010-2013環(huán)比資產負債表項目201120122013環(huán)比增長額環(huán)比增長率環(huán)比增長額環(huán)比增長率環(huán)比增長額環(huán)比增長率短期借款

191,433,255.002734.76%-81,988,760.27-41.32%-116,444,494.73-100%應付賬款

43,122,348.1141.72%100,651,663.0768.72%-117,626,976.09-47.60%預收款項

79,334,138.3231.69%191,832,898.3858.19%-147,810,099.00-28.34%應付職工薪酬

17,421,088.4319.06%13,785,038.4312.67%-6,387,280.06-5.21%應交稅費

-35,706,516.88-36.37%-25,801,982.38-41.31%86,198,087.06235.12%應付利息

59,280.0641.99%-108,777.77-54.27%-91,666.67-100%應付股利

-3,789,539.26-68.27%1,101,225.8962.54%1,599,815.7355.89%其他應付款

111,792,068.02130.03%167,071,222.2584.48%-317,260,299.88-86.96%一年到期非流動負債

0

4,000,000.00

-4,000,000.00-100%流動負債合計

403,666,121.8062.88%370,542,527.6035.44%-621,822,913.64-43.91%長期借款

-92,000,000.00-92.00%-8,000,000.00

0

其他非流動負債

4,635,235.1733.51%-59,683.23-0.32%-984,785.38-5.35%非流動負債合計

-87,364,764.83-76.75%-8,059,683.23-30.45%-984,785.38-5.35%負

債

合

計

316,301,356.9741.85%362,482,844.3733.81%-622,807,699.02-43.42%股本

00.00%00.00%00.00%資本公積

72,082.240.04%00.00%-2,078,543.79-1.01%盈余公積

18,138,384.2311.26%37,439,498.0520.89%18,223,233.078.41%

未分配利潤

98,230,779.8635.44%100,415,848.5626.75%132,172,582.8327.78%股東權益合計

116,441,246.3310.73%137,855,346.6111.47%148,317,272.1111.07%負債及股東權益合計

432,742,603.3023.51%500,338,190.9822.01%-474,490,426.91-17.11%伊力特2010-2013環(huán)比資產負債表項目201120122（一）資產、負債和所有者權益的總體分析1．資產增加，負債增加，所有者權益不變或投入資本減少。資產增加，會使企業(yè)經營規(guī)模擴大，但這種擴大是靠負債來支持的，企業(yè)的生產經營并沒有為擴大再生產提供物質基礎（積累資金）。但這不等于說企業(yè)過去的生產經營沒有盈利，也許是沒有盈利，也許是把全部盈利都分配給投資者了（以下不考慮利潤分配問題）。（一）資產、負債和所有者權益的總體分析2．資產增加，負債不變或減少，投入資本增加，留存收益不變。顯然這是投資者追加投資的結果，而不是生產經營活動所致，據此仍不能判斷生產經營的效益性。但如果留存收益減少，則表明企業(yè)經營虧損。

3．資產增加，負債不變，投入資本不變，留存收益增加。資產的這種變化顯然得益于企業(yè)過去的生產經營活動，這時，增加額越大，表明企業(yè)過去一年的生產經營活動效率越高，資本保值增值得以實現，應對企業(yè)的生產經營活動從總體上做出良好評價。2．資產增加，負債不變或減少，投入資本增加，留存收4．資產減少，負債減少，所有者權益不變。這是企業(yè)理財活動的結果，而不是生產經營的效益高低造成的。

5．資產減少，負債不變或增加，投入資本減少，留存收益不變。投資人收回投資是企業(yè)資產減少的主要原因，不表明企業(yè)生產運營狀況不好。

6．資產減少，負債不變或增加，投入資本不變或增加，留存收益減少。表明企業(yè)當年經營虧損，資本連保值都沒能做到。4．資產減少，負債減少，所有者權益不變。7．資產不變，負債減少，投入資本減少；留存收益增加。此時，留存收益增加數，等于負債和投入資本減少之和，雖然企業(yè)生產經營規(guī)模沒有變動，但仍能對企業(yè)過去一年的經營活動做出良好的評價。7．資產不變，負債減少，投入資本減少；留存收益增加。（二）各項目變動的具體分析

1、分析流動資產將流動資產的項目大致分為四類：貨幣性資產、交易性金融資產、信用資產（應收帳款、應收票據、其他應收款等）和存貨資產。將上述資產項目的增減幅度與流動資產總額的增減幅度作出比較分析：（二）各項目變動的具體分析

①企業(yè)中的貨幣資產(或交易性金融資產)的增長幅度大于流動資產的增長，說明企業(yè)應付市場變化的能力將增強；

②企業(yè)中的信用資產增長幅度大于流動資產的增長幅度，說明企業(yè)的貨款回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應該加強貨款的回收工作；

③存貨資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作。①企業(yè)中的貨幣資產(或交易性金融資產)的增長幅度

④企業(yè)中的貨幣資產(或交易性金融資產)的增長幅度大于流動資產的增長，存貨資產的增長幅度小于0，流動資產的增長幅度接近其他指標，說明企業(yè)的支付能力增強，應付市場的變化能力增強，企業(yè)加快市場回收工作，增加現金回籠，流動資產的結構有很大改善。

⑤如果企業(yè)當年的資產變化主要是由于固定資產或者長期投資、無形資產、其他資產的變動而引起，說明企業(yè)將資金的重點向固定資產、長期投資、無形資產及其他資產方向轉移。投資者應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)模、產品結構的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ矝Q定了企業(yè)的生產經營形式。因此，建議投資者進行動態(tài)跟蹤與研究。④企業(yè)中的貨幣資產(或交易性金融資產)的增長幅度大2、分析流動負債將流動負債簡單地劃分為:①營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債(應付帳款、應付票據、預收款項、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款)②融資環(huán)節(jié)的流動負債(短期借款、應付利息、1年內到期的長期負債)

③收益分配環(huán)節(jié)的流動負債(應付股利)。2、分析流動負債

⑴如果企業(yè)流動負債的比重中營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的比重比較大，那么表明，企業(yè)的資金來源為營業(yè)性質，成本比較低。在構成中，如果其他應付帳款、預收款、應付帳款占流動負債的比重任意一項增幅達80%以上，說明企業(yè)的生產經營業(yè)務開展得不理想，欠款增多，資金壓力比較大。

⑵如果融資環(huán)節(jié)的比重上升，那么表明企業(yè)的短期融資活動增加，企業(yè)的經營業(yè)務波動性提高。

⑶如果收益分配環(huán)節(jié)的比重上升，企業(yè)的收益分配的負擔將有所提高。⑴如果企業(yè)流動負債的比重中營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的案例：以下是X公司2008年度、2009年度的資產負債表：要求：（1）計算各項目金額的增減額和增減百分比；（2）根據計算結果，對資產、負債、所有者權益進行總體分析；（3）對流動資產、長期投資、固定資產、流動負債、長期負債、所有者權益的增減變動情況進行分析評價。案例：以下是X公司2008年度、2009年度的資產負債表：

單位：萬元項目20092008

增減額

增減率%貨幣資14交易性金融資產250330

－80

－24.24

存貨2900240050020.83應收賬款總額100080020025.00減:壞賬準備54125.00應收賬款（凈額）99579619925.00其他流動資產389.6358318.66流動資產6044.6533471