財(cái)務(wù)報(bào)表分析復(fù)習(xí)資料

長江師范學(xué)院課程考核試卷第復(fù)習(xí)資料一、單項(xiàng)選擇題1.關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法正確的是（A）。A.現(xiàn)金流量表不能通過不同的會(huì)計(jì)判斷而輕易加以操縱B.現(xiàn)金流量以權(quán)責(zé)發(fā)生制和持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為基礎(chǔ)C.以前期現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的變化為起點(diǎn) D.籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量總是正的2.決策依賴于評(píng)價(jià)，而評(píng)價(jià)則建立在比較的基礎(chǔ)上。究其本質(zhì)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是通過比較來發(fā)現(xiàn)問題，進(jìn)而分析問題，從而有助于解決問題。所以財(cái)務(wù)報(bào)表分析的靈魂在于（A）。A.比較B.評(píng)價(jià)C.預(yù)測D.決策3.從長期來看，在（C）時(shí)剛好能維持企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的貨幣“簡單再生產(chǎn)”。A.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零B.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零C.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本D.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本4.交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性，無論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量。在分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量時(shí)應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的（D）。A.時(shí)效性B.變現(xiàn)性C.周轉(zhuǎn)性D.盈利性5.對(duì)于預(yù)收款項(xiàng)、部分應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等，由于某些因素的影響，不必當(dāng)期償付，實(shí)際上并不構(gòu)成對(duì)企業(yè)短期付款的壓力，屬于（D）。A.非付現(xiàn)性負(fù)債 B.非流動(dòng)性負(fù)債C.非償付性負(fù)債 D.非強(qiáng)制性負(fù)債6.經(jīng)營性資產(chǎn)的增值質(zhì)量可以通過（D）指標(biāo)加以分析與評(píng)價(jià)。A.凈利率B.毛利率C.核心利潤率D.經(jīng)營性資產(chǎn)報(bào)酬率7.在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與（B）有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。A.息稅前利潤 B.同口徑核心利潤C(jī).凈利潤 D.利潤總額8.盡管利息費(fèi)用所引起的現(xiàn)金流出被歸入“籌資活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流出”，但是，從良性發(fā)展的角度來看，企業(yè)的（B）應(yīng)該對(duì)利息費(fèi)用有足夠的支付能力。A.投資活動(dòng) B.經(jīng)營活動(dòng)C.籌資活動(dòng)D.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)9.企業(yè)應(yīng)在每期采用相同的會(huì)計(jì)政策，不應(yīng)也不能隨意變更會(huì)計(jì)政策，這遵循了（B）原則。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B.客觀性C.可比性D.重要性10.合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以（C）為基礎(chǔ)加以確定。A．共同影響B(tài).共同控制C.控制D重大影響.11.（C）是調(diào)整我國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中會(huì)計(jì)關(guān)系的法律總規(guī)范，是會(huì)計(jì)法律規(guī)范體系的最高層次，是制定其他會(huì)計(jì)法規(guī)的基本依據(jù)，也是指導(dǎo)會(huì)計(jì)工作的最高準(zhǔn)則。A.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-應(yīng)用指南》 B.《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》 C.《會(huì)計(jì)法》 D.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》12.基本財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（D）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.所有者權(quán)益變動(dòng)表 D.合并報(bào)表13.交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性，無論是在其取得時(shí)的初始計(jì)量還是在資產(chǎn)負(fù)債表日的后續(xù)計(jì)量。在分析交易性金融資產(chǎn)的質(zhì)量時(shí)應(yīng)關(guān)注其公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，著重分析該項(xiàng)目的（D）。A.時(shí)效性B.變現(xiàn)性C.周轉(zhuǎn)性D.盈利性14.企業(yè)的不良資產(chǎn)區(qū)域包括（C）。A.商譽(yù) B.周轉(zhuǎn)正常的的存貨C.其他應(yīng)收款 D.貨幣資金15.對(duì)于預(yù)收款項(xiàng)、部分應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等，由于某些因素的影響，不必當(dāng)期償付，實(shí)際上并不構(gòu)成對(duì)企業(yè)短期付款的壓力，屬于（A）。A.非強(qiáng)制性負(fù)責(zé) B.非流動(dòng)性負(fù)債C.非償付性負(fù)債 D.非付現(xiàn)性負(fù)債16.一般地說，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（這里指經(jīng)營性資產(chǎn)與投資性資產(chǎn)的相對(duì)比例）會(huì)很大程度上反映出該企業(yè)的（A）。A.盈利模式B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.行業(yè)定位 D.生命周期17.我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了“利得”和“損失”概念，收益的計(jì)量從收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債觀，充分體現(xiàn)了（D）的特點(diǎn)。A.謹(jǐn)慎原則B.重要性原則C.收付實(shí)現(xiàn)制D.全面收益觀18.杜邦分析法的龍頭是(D)。A.資產(chǎn)凈利潤B.權(quán)益乘數(shù)C.銷售凈利率D.凈資產(chǎn)收益率19.在利息償付倍數(shù)指標(biāo)中，利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括(B)。A.匯總損溢B.購建固定資產(chǎn)而發(fā)行的債券的當(dāng)年利息C.固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息D.銀行存款利息收入20.(B)不屬于企業(yè)的投資活動(dòng).A.處理設(shè)備B.長期股權(quán)賣出C.長期債權(quán)的購入D.預(yù)期三個(gè)月內(nèi)短期證券的買賣21.要想取得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，資本利潤率與借款利息率應(yīng)滿足(A)關(guān)系。A.資本利潤率大于借款利息率B.資本利潤率小于借款利息率C.資本利潤率等于借款利息率D.兩者毫無關(guān)系22.以下(A)指標(biāo)是評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本核心指標(biāo)。A.每股收益B.凈資產(chǎn)收益率C.每股市價(jià)D.每股凈資產(chǎn)23.以下對(duì)市盈率表述正確的是(A)。A.過高的市盈率蘊(yùn)含著較高的風(fēng)險(xiǎn)B.過高的市盈率意味著較低的風(fēng)險(xiǎn)C.市盈率越高越好D.市盈率越低越好24.企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加(A)。A.自由現(xiàn)金流量B.凈利潤C(jī).凈現(xiàn)金流量D.營業(yè)收入25.企業(yè)利潤總額中屬于最基本、最經(jīng)常同時(shí)也是最穩(wěn)定的因素是(D)。A.其它業(yè)務(wù)收入B.營業(yè)收入C.投資收益D.營業(yè)利潤26.在計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)使用的收入指標(biāo)是(A)。A.主營業(yè)務(wù)收入B.其他業(yè)務(wù)收入C.投資收人D.補(bǔ)貼收人27.某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為23萬元，長期資產(chǎn)為330萬元，流動(dòng)負(fù)債為65萬元，長期負(fù)債83萬元，則資產(chǎn)負(fù)債率為(D)。A.20%B.24%C.35%D.42%28.酸性測試比率，實(shí)際上就是(D)。A.流動(dòng)比率B.現(xiàn)金比率C.保守速動(dòng)比率D.速動(dòng)比率29.能夠反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)是(B)。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.資本積累率C.已獲利息倍數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率二、判斷題1.會(huì)計(jì)實(shí)踐上看，會(huì)計(jì)主體與作為法律主體的法人不會(huì)出現(xiàn)差異。（F）2.企業(yè)只要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說明，便可以隨意變更會(huì)計(jì)政策。（F）3.利潤質(zhì)量是指企業(yè)利潤的形成過程以及利潤的結(jié)果的質(zhì)量。（T）4.在企業(yè)的管理實(shí)踐中，出于各種原因，企業(yè)的管理層有使其對(duì)外披露的報(bào)表利潤低于或高于實(shí)際利潤的動(dòng)力。（T）5.不管采用何種技術(shù)和方法，就企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的而言，都是為了揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營狀況，進(jìn)而為投資決策提供線索。（T）6.企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，意味著企業(yè)投資活動(dòng)的效果較差。（F）7.固定資產(chǎn)的累積折舊代表企業(yè)固定資產(chǎn)的實(shí)際貶值程度，因此固定資產(chǎn)凈值在年內(nèi)的變化可以在一定程度上反映企業(yè)固定資產(chǎn)的質(zhì)量變化。（F）8.企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。企業(yè)集團(tuán)一般具有企業(yè)法人資格。（F）9.類型相似的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者正確理解關(guān)聯(lián)方交易對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響的情況下，可以合并披露。（T）10.較多地分配現(xiàn)金股利，會(huì)使企業(yè)減少內(nèi)部融資來源，進(jìn)而不得不進(jìn)入融資市場尋求外部融資，這樣更有利于企業(yè)接受資本市場的有效監(jiān)督，達(dá)到減少代理成本的目的。（T）11.我國的會(huì)計(jì)法規(guī)的最高層次是《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》。T)12.企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主要是供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售活動(dòng)。(F)13.比較分析可以按照三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行：歷史標(biāo)準(zhǔn)，同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。(T)14.一般而言，表示企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債有足夠的流動(dòng)資金作保證，其營運(yùn)資金應(yīng)為負(fù)數(shù)。(F)15.或有負(fù)債發(fā)生時(shí)，會(huì)在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映。(F)16.壞賬是否發(fā)生以及壞賬準(zhǔn)備提取的數(shù)額屬于會(huì)計(jì)政策。(F)17.財(cái)務(wù)報(bào)表分析使用的資料包括三張基本財(cái)務(wù)報(bào)表和其他各種內(nèi)部報(bào)表。(F)18.現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的即時(shí)付現(xiàn)能力，因此在評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力時(shí)都要計(jì)算現(xiàn)金比率。(F)19.資產(chǎn)負(fù)債表反映會(huì)計(jì)期末財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金流量表反映現(xiàn)金流量。(F)20.從股東角度分析，資產(chǎn)負(fù)債率高，節(jié)約所得稅帶來的收益就大。(F)21.承諾是影響長期償債能力的其他因素之一。(T)22.壞賬損失的核算屬于會(huì)計(jì)估計(jì)。(F)23.一般而言，當(dāng)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)作保證時(shí)，流動(dòng)比率小于1。(F)24.中期報(bào)告就是指不滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度的會(huì)計(jì)報(bào)告，一般僅指半年報(bào)。(F)25.營運(yùn)資金是一個(gè)絕對(duì)量指標(biāo)，可以用來進(jìn)行不同企業(yè)之間的比較。(F)26.償債能力是指企業(yè)清償債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。(F)27.將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相加可以簡化計(jì)算營業(yè)周期。(F)28.計(jì)算每股收益使用的凈收益，既包括正?；顒?dòng)損益，也包括特別項(xiàng)目收益，其中特別項(xiàng)目不反映經(jīng)營業(yè)績(T)29.當(dāng)負(fù)債利息率大于資產(chǎn)的收益率時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿將產(chǎn)生正效應(yīng)。(F)30.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是支付了有價(jià)值的投資需求后，向股東和債權(quán)人派發(fā)現(xiàn)金的流量(F)三、計(jì)算題分析題1/（一）資料：M公司2004年度會(huì)計(jì)報(bào)表的主要資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2004年12月31日單位：千元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益現(xiàn)金（年初764）310應(yīng)付賬款516應(yīng)收賬款（年初1156）1344應(yīng)付票據(jù)336存貨（年初700）966其他流動(dòng)負(fù)債4680流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2620流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1320固定資產(chǎn)凈額（年初1170）1170長期負(fù)債1026實(shí)收資本（年初1444）1444資產(chǎn)總額（年初3790）3790負(fù)債及所有者權(quán)益3790表1利潤表2004年度單位：千元主營業(yè)務(wù)收入6430主營業(yè)務(wù)成本5570毛利860管理費(fèi)用580利息費(fèi)用98利潤總額82所得稅72凈利潤110表2（二）要求：1.填列下列表中該公司的有關(guān)財(cái)務(wù)比率。2.與行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率（表3）比較，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。財(cái)務(wù)比率本公司行業(yè)平均數(shù)流動(dòng)比率1.98資產(chǎn)負(fù)債率62%利息保障倍數(shù)3.8存貨周轉(zhuǎn)率6次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期35天固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3次銷售凈利率1.3%總資產(chǎn)報(bào)酬率7.8%股東權(quán)益報(bào)酬率8.3%表3解財(cái)務(wù)比率本公司行業(yè)平均數(shù)流動(dòng)比率1.981.98資產(chǎn)負(fù)債率61.9%62%利息保障倍數(shù)2.863.8存貨周轉(zhuǎn)率6.69次6次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期70天35天固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.5次13次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.7次3次銷售凈利率1.71%1.3%總資產(chǎn)報(bào)酬率7.4%7.8%股東權(quán)益報(bào)酬率7.62%8.3%對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)比率的說明：利息保障倍數(shù)低，不是負(fù)債過大，而是盈利低。盈利低不是業(yè)務(wù)收入凈利率低，而是銷售額??；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期大，說明應(yīng)收賬款管理不善；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，可能是銷售額低，或固定資產(chǎn)投資偏大。因此，該公司可能存在的問題：一是應(yīng)收賬款管理不善；二是固定資產(chǎn)投資偏大；三是銷售額較低。2/資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2010年12月31日單位：元資產(chǎn)2010年2009年負(fù)債及所有者權(quán)益2010年2009年流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金15100001450000短期借款8050001810000交易性金融資產(chǎn)250000330000應(yīng)付票據(jù)230000160000應(yīng)收票據(jù)8000090000應(yīng)付賬款1280000950000應(yīng)收賬款995000796000預(yù)收賬款140000124000預(yù)付賬款188000168000應(yīng)付職工薪酬180000210000其他應(yīng)收款4600030000應(yīng)付稅費(fèi)200000180000存貨29000002400000應(yīng)付股利10000060000一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)7560070000其他應(yīng)付款9800093000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)60446005334000非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債長期股權(quán)投資10000002000000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)30330003587000固定資產(chǎn)104500009500000非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)清理長期借款18800001500000在建工程應(yīng)付債券13000001200000無形資產(chǎn)450000300000長期應(yīng)付款長期待攤費(fèi)用80000100000專項(xiàng)應(yīng)付款遞延所得稅資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)31800002700000其他非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)62130006287000非流動(dòng)資產(chǎn)1198000011900000所有者權(quán)益實(shí)收資本94000008600000資本公積800000800000盈余公積16000001500000未分配利潤1160047000所有者權(quán)益合計(jì)1181160010947000資產(chǎn)合計(jì)1802460017234000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1802460017234000要求：（1）編制趨勢分析報(bào)表；（2）計(jì)算償債能力指標(biāo)；（3）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。解：趨勢分析報(bào)表資產(chǎn)2010年2009年增減金額增減百分比負(fù)債及所有者權(quán)益2010年2009年增減金額增減百分比流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金15100001450000600004.14%短期借款8050001810000-1005000-55.52%交易性金融資產(chǎn)250000330000-80000-24.24%應(yīng)付票據(jù)2300001600007000043.75%應(yīng)收票據(jù)8000090000-10000-11.11%應(yīng)付賬款128000095000033000034.74%應(yīng)收賬款99500079600019900025.00%預(yù)收賬款1400001240001600012.90%預(yù)付賬款1880001680002000011.90%應(yīng)付職工薪酬180000210000-30000-14.29%其他應(yīng)收款46000300001600053.33%應(yīng)付稅費(fèi)2000001800002000011.11%存貨2900000240000050000020.83%應(yīng)付股利100000600004000066.67%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)756007000056008.00%其他應(yīng)付款980009300050005.38%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6044600533400071060013.32%非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債長期股權(quán)投資10000002000000-1000000-50.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)30330003587000-554000-15.44%固定資產(chǎn)10450000950000095000010.00%非流動(dòng)負(fù)債固定資產(chǎn)清理長期借款1880000150000038000025.33%在建工程應(yīng)付債券130000012000001000008.33%無形資產(chǎn)45000030000015000050.00%長期應(yīng)付款長期待攤費(fèi)用80000100000-20000-20.00%專項(xiàng)應(yīng)付款遞延所得稅資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3180000270000048000017.78%其他非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)62130006287000-74000-1.18%非流動(dòng)資產(chǎn)1198000011900000800000.67%所有者權(quán)益實(shí)收資本940000086000008000009.30%資本公積800000800000盈余公積160000015000001000006.67%未分配利潤1160047000-35400-75.32%所有者權(quán)益合計(jì)11811600109470008646007.90%資產(chǎn)合計(jì)18024600172340007906004.59%負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)18024600172340007906004.59%（2）計(jì)算償債能力指標(biāo)①營運(yùn)資金2009年?duì)I運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=5334000-3587000營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=6044600-3033000=3011600②流動(dòng)比率2009年流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=5334000/3587000=1.492010年流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=6044600/3033000=1.99③速動(dòng)比率2009年速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（5334000-2400000）/3587000=0.822010年速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（6044600-2900000）/3033000=1.04④資產(chǎn)負(fù)債率2009年資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=6287000/17234000=36.5%2010年資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=6213000/18024600=34.5%（3）分析評(píng)價(jià)該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況總體形勢較好。資產(chǎn)總量穩(wěn)中有升，盡管絕對(duì)數(shù)量不大（增加790600元，增長速度為4.6%），但資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)更趨合理。流動(dòng)資產(chǎn)增加，使企業(yè)的償債能力增強(qiáng)，有利于企業(yè)的發(fā)展壯大。資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，負(fù)債總量減少，比重下降，表明企業(yè)償債壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低，資本的穩(wěn)定程度提高。從償債能力的能力的指標(biāo)計(jì)算上不難看出：該企業(yè)營運(yùn)資金充裕，長短期支付能力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低，資本穩(wěn)定程度提高，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況較好。3.ABC公司連續(xù)三年的主要資產(chǎn)及主營業(yè)務(wù)收入的數(shù)據(jù)如下表所示：項(xiàng)目2005年初2005年2006年2007年應(yīng)收賬款存貨流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)總資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)收入6612472346323678201938571230470185695037233221623459238037240070376781413380452002356813564792336012960013178105187234619124509111要求：對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行趨勢分析。24.答：應(yīng)收賬款平均余額：2005年(66124+47018)/2=565712006年(47018+70376)/2=586972007年(70376+60129)/2=65252.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：2005年372400/56571=6.582006年479233/58697=8.162007年509111/65252.5=7.8存貨平均余額：2005年(72346+56950)/2=646482006年(56950+78141)/2=67545.52007年(78141+60013)/2=69077存貨周轉(zhuǎn)率：2005年372400/64648=5.762006年479233/67545.5=7.092007年509111/69077=7.37流動(dòng)資產(chǎn)平均余額：2005年(323678+372332)/2=3480052006年(372332+338045)/2=355188.52007年(338045+178105)/2=258075流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2005年372400/348005=1.072006年479233/355188.5=1.352007年509111/258075=1.97固定資產(chǎn)平均余額：2005年(201938+216234)/2=2090862006年(216234+200235)/2=208234.52007年(200235+187234)/2=193734.5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2005年372400/209086=1.782006年479233/208234.5=2.302007年509111/193734.5=2.63總資產(chǎn)平均余額：2005年(571230+592380)/2=5818052006年(592380+681356)/2=6368682007年(681356+619124)/2=650240總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2005年372400/581805=0.642006年479233/636868=0.752007年509111/650240=0.78總的來說，ABC公司的資產(chǎn)運(yùn)用狀況具有良好發(fā)展的趨勢。因?yàn)樵摴镜馁Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有逐年上升之勢。但應(yīng)該看到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的變動(dòng)狀況不太穩(wěn)定。更客觀的分析結(jié)論還要結(jié)合同業(yè)的比較分析才能做出。4.資料：某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款凈額存貨固定資產(chǎn)凈額25000

294000應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金長期負(fù)債實(shí)收資本未分配利潤

25000

200000總計(jì)432000總計(jì)

已知：(1)期末流動(dòng)比率=1.5(2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50%(3)本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次(4)本期銷售成本=315000元(5)期末存貨=期初存貨要求：根據(jù)以上資料，計(jì)算并填列資產(chǎn)負(fù)債表的空項(xiàng)，并寫出計(jì)算過程。1.答案:期末存貨=315000÷4.5=70000元應(yīng)收賬款的凈額=432000-25000-70000-294000=43000元流動(dòng)資產(chǎn)=432000-294000=138000元流動(dòng)負(fù)債=138000÷1.5=92000元應(yīng)付賬款=92000-25000=67000元長期負(fù)債=432000×50%-92000=124000元所有者權(quán)益金額=432000×50%=216000元未分配利潤=216000-200000=16000元5.資料：在2010年上半年，上市公司A收購非上市公司B的控股權(quán)。B公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是：凈資產(chǎn)總額為1.2億元，2009年度的凈利潤為0.3億元。A公司聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)B公司評(píng)估的結(jié)果是：成本法評(píng)估的凈資產(chǎn)價(jià)值為1.6億元，收益法評(píng)估的凈資產(chǎn)價(jià)值為3億元。而最終雙方股東確定的B公司凈資產(chǎn)的價(jià)值為3.6億元。請(qǐng)思考：（1）購買企業(yè)，其價(jià)格確定應(yīng)考慮哪些因素？（2）如果讓你參與購買談判，你應(yīng)該關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的哪些項(xiàng)目？（1）影響價(jià)格確定的因素，除了凈資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)以外，還應(yīng)該涉及企業(yè)股權(quán)交易的比例（在涉及控制權(quán)等重要股份轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)該考慮這種重要權(quán)利的增值因素）、所交易股權(quán)的市場狀況（證券市場還是非證券市場，牛市還是熊市等）、股權(quán)交易雙方的購買動(dòng)機(jī)與緊迫性等。（2）并購過程應(yīng)該關(guān)注的報(bào)表項(xiàng)目：第一，主要資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，特別應(yīng)該關(guān)注經(jīng)營資產(chǎn)如債權(quán)、存貨和固定資產(chǎn)的質(zhì)量狀況；第二，企業(yè)利潤表中的利潤質(zhì)量，特別是企業(yè)持續(xù)盈利能力的前景；第三，企業(yè)現(xiàn)金流量表所表現(xiàn)出的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)狀況，特別關(guān)注企業(yè)利潤所產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力以及企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所表現(xiàn)出來的企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略含義等；第四，股東權(quán)益變動(dòng)表所展示出的股權(quán)的結(jié)構(gòu)、變化及其對(duì)企業(yè)的深遠(yuǎn)影響。6.資料：在一次介紹保持銀行貸款安全性的會(huì)議上，某銀行行長說：“我們著重觀察企業(yè)的三品，這三品是：人品，即我們著重觀察企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的人品；第二，產(chǎn)品，即我們注重考察企業(yè)貸款所額應(yīng)用的產(chǎn)品的盈利能力；第三，抵押品，即我們還要考察企業(yè)對(duì)貸款的保障措施?！闭?qǐng)思考：以上的三品與企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有哪些關(guān)聯(lián)？(1)“人品”與資本結(jié)構(gòu)盡管在日常交往中，“人品”所表現(xiàn)出來的是個(gè)體的人與人交往和環(huán)境作用所表現(xiàn)出來的特質(zhì)。但是，在與企業(yè)相聯(lián)的人的行為尤其是代表企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)所表現(xiàn)出來的個(gè)人的行為在很大程度上與企業(yè)密切相關(guān)。實(shí)際上，資本結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)人力資源的結(jié)構(gòu)和企業(yè)人力資源的行為和組織行為。因此，銀行行長這里所說的“人品”在相當(dāng)大的程度上反映了與特定企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況下所決定企業(yè)的企業(yè)行為狀況。換句話說，這里的“人品”主要由企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決定。(2)“產(chǎn)品”與資產(chǎn)及其質(zhì)量企業(yè)從銀行獲得貸款，一般會(huì)用于：第一，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)（由無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨、商業(yè)債權(quán)如應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款和貨幣資金來推動(dòng)）；第二，企業(yè)的投資活動(dòng)（短期或者長期。主要表現(xiàn)為交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長期股權(quán)投資等項(xiàng)目）。在對(duì)外控制性投資的條件下，被投資企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)就是投資方的投資資產(chǎn)。因此，從根本上說，不論是自主經(jīng)營還是對(duì)外控制性投資推動(dòng)子公司的經(jīng)營活動(dòng)，維護(hù)銀行對(duì)外貸款效益性和安全性，主要依靠的是企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)并持續(xù)產(chǎn)生利潤。這就是說，“產(chǎn)品”的盈利性與企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量密切相關(guān)。（3）“抵押品”和資產(chǎn)質(zhì)量與資本結(jié)構(gòu)一般來說，能夠?qū)J款提供保證的資產(chǎn)主要是長期資產(chǎn)。因此，長期資產(chǎn)的質(zhì)量對(duì)企業(yè)的融資具有重要意義。在資產(chǎn)難以對(duì)其貸款提供保證的條件下（如企業(yè)嚴(yán)重資不抵債、盈利能力下降等），企業(yè)獲得貸款就只能寄希望于他人的擔(dān)保了。這個(gè)擔(dān)保人最可能是控股股東。因此，銀行行長的經(jīng)驗(yàn)——貸款看企業(yè)的“三品”在相當(dāng)大的程度上與財(cái)務(wù)報(bào)表相聯(lián)。四、問答及概念1.主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有哪些？主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法：決策依賴于評(píng)價(jià)，而評(píng)價(jià)則建立在比較（或?qū)Ρ龋┑幕A(chǔ)上。究其本質(zhì)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是通過比較來發(fā)現(xiàn)問題，進(jìn)而分析問題，從而有助于解決問題。所以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的靈魂在于比較。一般來說，根據(jù)比較的對(duì)象不同，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以使用多種分析方法。企業(yè)某一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，可以在同一類項(xiàng)目之間進(jìn)行對(duì)比，用以考察該項(xiàng)目在該類項(xiàng)目中所占比重，這種方法通常被稱為結(jié)構(gòu)分析法；也可以在相互聯(lián)系的不同類項(xiàng)目之間進(jìn)行對(duì)比，用以揭示相互之間的依存關(guān)系和基本狀況，這種方法就是最為常用的比率分析法；還可以將各項(xiàng)目該年數(shù)據(jù)與歷史年度數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，用以尋找其變化規(guī)律、預(yù)測發(fā)展趨勢，這種方法就是所謂的趨勢分析法；更可以將各項(xiàng)目數(shù)據(jù)與同行業(yè)先進(jìn)水平、平均水平甚至競爭對(duì)手的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，用以判斷該企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢和相對(duì)地位，這便構(gòu)成了比較分析法的基本內(nèi)容。除此之外，還可以對(duì)各項(xiàng)目逐項(xiàng)展開分析，根據(jù)其自身特征和管理要求，在結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上對(duì)其質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)與判斷，這也是一種非常有效的分析方法。這種方法將各項(xiàng)目按照具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)建立起廣泛和多層次的聯(lián)系，在分析各項(xiàng)目具體質(zhì)量的基礎(chǔ)上判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的整體質(zhì)量（當(dāng)然這種方法也離不開各項(xiàng)目之間的對(duì)比），并據(jù)以預(yù)測企業(yè)的發(fā)展前景。2.現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金的范圍與日常所指現(xiàn)金范圍有何不同？現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金范圍包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。其中，現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款?，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短（從購買日起三個(gè)月內(nèi)到期）、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。日常所指現(xiàn)金，即會(huì)計(jì)上所說的現(xiàn)金，通常僅指企業(yè)的庫存現(xiàn)金。（而現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“現(xiàn)金”賬戶核算的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨時(shí)可以用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行匯票存款，銀行本票存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金。但是，銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時(shí)用于支付的存款，如，不能提前支取的定期存款等，不應(yīng)作為現(xiàn)金，而應(yīng)列作投資；提前通知金融企業(yè)便可支取的定期存款，則應(yīng)包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)。3.如何分析利潤的質(zhì)量？對(duì)利潤的質(zhì)量分析。①分析利潤結(jié)構(gòu)的內(nèi)在質(zhì)量，即利潤自身結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)性。首先分析核心利潤與投資收益的比例關(guān)系，揭示企業(yè)自身經(jīng)營活動(dòng)的利潤貢獻(xiàn)度；分析各項(xiàng)費(fèi)用開支的合理性，揭示出企業(yè)的費(fèi)用管控能力。在此基礎(chǔ)上還需要進(jìn)一步分析：企業(yè)自身經(jīng)營活動(dòng)的盈利能力（主要通過毛利率、核心利潤率等指標(biāo)來加以評(píng)價(jià)）；企業(yè)資產(chǎn)管理質(zhì)量和盈余管理傾向（主要通過“資產(chǎn)減值損失”項(xiàng)目的規(guī)模大小來加以揭示）；企業(yè)利潤的持續(xù)性（主要通過直接比較營業(yè)利潤與營業(yè)外收支凈額的相對(duì)規(guī)模加以分析）；企業(yè)利潤的實(shí)現(xiàn)性（主要通過將包括資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損益在內(nèi)的未實(shí)現(xiàn)損益與利潤表中的已實(shí)現(xiàn)損益進(jìn)行比較來加以考察）。（②分析利潤結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)增值質(zhì)量，即利潤結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的匹配性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)了企業(yè)的戰(zhàn)略部署與安排，而利潤結(jié)構(gòu)則揭示了企業(yè)的戰(zhàn)略遵守與實(shí)施情況。具體地說，可以分析經(jīng)營性資產(chǎn)的增值質(zhì)量（可通過比較核心利潤和經(jīng)營性資產(chǎn)平均余額，計(jì)算經(jīng)營性資產(chǎn)報(bào)酬率來進(jìn)行評(píng)價(jià)）和投資性資產(chǎn)的增值質(zhì)量（可通過比較投資收益和投資性資產(chǎn)平均余額，計(jì)算投資性資產(chǎn)報(bào)酬率來進(jìn)行評(píng)價(jià)）。（③分析利潤結(jié)構(gòu)的現(xiàn)金獲取質(zhì)量，即利潤結(jié)構(gòu)與對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的趨同性。主要分析：核心利潤的現(xiàn)金獲取質(zhì)量（可通過將調(diào)整后的核心利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量進(jìn)行比較來進(jìn)行評(píng)價(jià)）；投資收益的現(xiàn)金獲取質(zhì)量（可通過將扣除金融資產(chǎn)處置收益和長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益后的投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金回款金額進(jìn)行比較來進(jìn)行評(píng)價(jià)）。4.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的作用如何？資產(chǎn)負(fù)債表的主要作用如下：（1）資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源（即資產(chǎn)）的總體規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)具有不同的效用和意義，因而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)分別從項(xiàng)目具體質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)質(zhì)量以及資產(chǎn)總體質(zhì)量等多層次進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，將非常有助于分析者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)的管理質(zhì)量，甚至可以透視企業(yè)戰(zhàn)略的制定與遵守情況。（2）把流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債聯(lián)系起來分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。了解企業(yè)的這種能力對(duì)其短期債權(quán)人來說尤為重要。（3）通過對(duì)企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對(duì)比，可以對(duì)企業(yè)的長期償債能力及舉債能力（潛力）作出評(píng)價(jià)。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負(fù)債與所有者權(quán)益的比重越大，企業(yè)清償長期債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。（4）通過對(duì)企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢作出判斷。可以肯定地說，企業(yè)某一特定日期（時(shí)點(diǎn)）的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)信息使用者的作用極其有限。只有把不同時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢。同樣，將不同企業(yè)同一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對(duì)比，還可對(duì)不同企業(yè)的相對(duì)財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。（5）通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表有關(guān)項(xiàng)目的比較，可以對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況以及盈利能力做出評(píng)價(jià)。如可以考察資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債權(quán)周轉(zhuǎn)率等。（6）通過將資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表、現(xiàn)金流量表聯(lián)系起來進(jìn)行分析，可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果作出整體評(píng)價(jià)。5.或有負(fù)債和預(yù)計(jì)負(fù)債之間有哪些區(qū)別？預(yù)計(jì)負(fù)債項(xiàng)目反映企業(yè)確認(rèn)的對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)、虧損性合同等很可能產(chǎn)生的負(fù)債。如果與或有事項(xiàng)有關(guān)的義務(wù)同時(shí)符合以下條件，企業(yè)應(yīng)將其確認(rèn)為負(fù)債，并在資產(chǎn)負(fù)債表中以預(yù)計(jì)負(fù)債單獨(dú)反映：第一，該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；第二，該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；第三，該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。其中，“很可能”指發(fā)生的可能性為“大于50%但小于或等于95%”?；蛴胸?fù)債是指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。嚴(yán)格地說，或有負(fù)債并不屬于負(fù)債范疇，因而或有負(fù)債并不在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)，但是必須將其在報(bào)表附注中進(jìn)行披露。一項(xiàng)或有事項(xiàng)是否會(huì)被確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，在很大的程度上要由人來主觀判斷，這樣不可避免會(huì)出現(xiàn)有的企業(yè)利用該項(xiàng)目來進(jìn)行利潤操縱的現(xiàn)象。是否具有利用預(yù)計(jì)負(fù)債操縱利潤的嫌疑，要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告中的其他資料以及企業(yè)歷史資料進(jìn)行判斷。6.企業(yè)利潤表的基本內(nèi)容和具體結(jié)構(gòu)如何？利潤表一般由表頭、